欧浦退(002711)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-02-22 欧浦退：钢铁B2B布局合理，业绩符合预期(国元证券 李芬,胡晓慧)

●我们认为公司传统钢铁物流加工业务发展稳健，B2B平台优势明显，供应链金融等新业务进展顺利，将持续驱动公司业绩增长。预计公司2017、2018年EPS分别为0.44、0.57元/股，PE分别为41、32倍，给于“买入”评级。

●2016-12-13 欧浦退：电商项目迁至广州，专注钢贸主业(华泰证券 陈雳)

●公司是华南钢贸龙头，深耕钢贸领域多年，上市后不断发展电商，整合线上线下，提高线下运营效率，并培育供应链金融等新利润点。此次，公司将电商中心及相关研发团队调整至广州，将更加有利于人才流、资金流及信息流的聚集，并且公司是民企，激励机制灵活，将有利于吸引电商高端人才。公司在钢贸领域拥有丰富的运营经验，且经营管理灵活，未来有望在大宗贸易品种、区域上进行拓展。维持“买入”评级，预计2016-2018年EPS分别为0.34、0.41、0.50元，对应PE分别为40、33、27倍。

●2016-10-27 欧浦退：季报点评：业绩符合预期，烨辉钢铁贡献增量(华泰证券 陈雳)

●公司去年收购欧浦小贷和烨辉钢铁股权时，业绩承诺分别为扣非后净利润0.5亿元和0.8亿元，对应到公司层面则合计为扣非后净利润0.98亿元。维持公司“买入”评级，预计2016-2018年EPS分别为0.34、0.41、0.50元。

●2016-10-26 欧浦退：2016三季度报点评：钢价上涨、子公司助力，三季度业绩大增(民生证券 朱金岩)

●我们预计公司2015年-2017年的归属于母公司的净利润分别为2.66亿元、3.28亿元和3.87亿元，EPS为0.40、0.50和0.59。给予估值20-22.5元，维持“强烈推荐”评级。

●2016-08-28 欧浦退：中报点评：中报利润大增，夯实综合物流平台(华泰证券 陈雳)

●业绩保持高增长，维持“买入”评级。公司定位为综合物流服务商，公司未来还将进一步拓展其在家居、冷链、塑料行业中的市场份额，实现多元化发展。维持公司“买入”评级，预计2016-2018年EPS分别为0.37、0.42、0.50元/股。