☆公司大事☆ ◇601665 齐鲁银行 更新日期：2026-02-03◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-01-｜174728.4｜ 7867.73｜ 7384.54｜ 24.07｜ 1.65｜ 3.24｜
｜ 30 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-01-｜174245.2｜ 8801.53｜11095.05｜ 25.66｜ 2.82｜ 6.45｜
｜ 29 ｜ 8｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
【2.公司大事】
【2026-02-03】
机构扎堆调研上市银行信贷投放、净息差等为“最关注”
【出处】证券日报
1月份，机构调研上市银行的脚步不停。资讯数据显示，截至1月31日，年内11家A股上市银行获得373家机构调研，调研次数合计49次。这11家银行均为城商行、农商行。机构调研的内容主要集中在旺季营销期间的信贷投放、净息差及资产质量趋势、债券投资策略等方面。
对公信贷投放被“划重点”
上述11家上市银行分别为南京银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、苏州银行、青岛银行、齐鲁银行、厦门银行、沪农商行、青农商行和紫金银行。其中6家银行年内股价实现上涨，青岛银行年内区间累计涨幅居首，超过16%，宁波银行同样实现两位数涨幅，达到10%。
从调研情况来看，南京银行为机构青睐的“人气王”，机构调研家数最多，为76家；上海银行同样颇受欢迎，共获得75家机构调研，被调研次数达到9次。
当前正值银行一年之中的营销旺季，机构调研普遍聚焦上市银行旺季营销期间的信贷投放情况。多家银行透露，营销旺季期间的信贷投放要好于2025年同期。综合各家银行的调研情况，对公信贷在全年信贷投放中仍起支撑作用，制造业、基础设施建设、金融“五篇大文章”、“两重”“两新”等为投放重点领域。
南京银行管理层在回应机构调研时表示，该行积极部署旺季营销各项工作，对公信贷稳健起步，投放节奏契合预期，总体投放好于上一年，为全年增长筑牢基础。
杭州银行管理层透露，该行2026年开门红对公信贷投放情况整体良好，较往年同期有所增加，资产投放收益率较2025年四季度保持稳定。
沪农商行管理层表示，2026年，该行对公信贷投放重点对接市区重大项目、城市更新城中村项目、重点区域基础设施项目等，积极推进绿色低碳转型，如园区节能改造，以及制造业转型、现代服务业升级等领域。
资产负债两端稳净息差
净息差是观察银行业经营状况的重要指标。资产配置及增长、负债成本改善、中间业务收入增长、净息差趋势等，成为机构调研上市银行时频繁提及的关键词。从资产和负债两端入手稳住净息差，依旧是多家上市银行今年的重点工作。
上海银行管理层认为，在资产端，预计2026年LPR（贷款市场报价利率）仍有下行空间，叠加存量资产重定价效应持续释放，生息资产收益率仍延续较快下降趋势；在负债端，存款成本预计随LPR下降而下降，但考虑市场竞争因素，新吸纳存款定价下降幅度可能仍小于新发生贷款定价下降幅度，该行净息差预计延续小幅下降趋势。
机构对齐鲁银行调研的内容显示，该行从资产和负债两端稳住净息差。一是优化资产组合管理，加大绿色、科创、制造业等重点领域贷款投放，加强定价精细化管理，稳定资产端收益水平。二是统筹资金来源，完善多元化负债体系，积极拓展低成本存款，有序下调存款利率；充分利用央行低成本资金，择机吸收市场化资金，持续引导付息负债成本率压降。
中国邮政储蓄银行研究院研究员娄飞鹏告诉《证券日报》记者，2026年上市银行净息差下降压力总体趋缓，预计下降幅度收窄，行业有望筑底企稳。负债端成本改善是一个主要的支撑，大量定期高息存款集中重定价，推动了付息率下行。“城商行、农商行因高息负债占比高，息差改善空间更显著，但需警惕资产端收益率承压。”
2025年以来债市整体震荡，受此影响，区域中小银行的债券投资收益总体有所回落。在接受机构调研过程中，部分上市银行对2026年的债券市场走势及债券投资策略做出预计。
上海银行管理层预计，2026年债券利率仍将延续区间震荡格局，利率趋势性反转可能性较低。
沪农商行管理层表示，2026年，该行一是债券投资以配置为主、波段操作增厚收益为辅；二是密切跟踪市场波动，严格遵守交易纪律，同时灵活运用衍生品等对冲工具，确保账户整体风险可控；三是深化宏观与行业研究“以研促投”；四是探索债券机器人下单、AI大模型策略研发、机器学习研报解析等前沿技术应用，提高在报价响应、交易执行等环节的自动化水平。
此外，在资产质量方面，多家银行表示，2026年，通过提升新发放贷款质量、加大不良贷款处置力度等多举措，资产质量将保持总体稳定态势。
【2026-02-02】
【机构调研记录】天弘基金调研齐鲁银行
【出处】证券之星
证券之星消息，根据市场公开信息及1月30日披露的机构调研信息，天弘基金近期对1家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1)齐鲁银行(天弘基金参与公司特定对象调研&电话会议)
调研纪要：2025年前三季度，本行净息差1.54%，较2024年提升3BP。优化资产组合管理，加大绿色、科创、制造业等领域贷款投放，加强定价精细化管理。统筹资金来源，拓展低成本存款，下调存款利率，利用央行低成本资金压降付息负债成本。截至2025年三季度末，不良贷款率1.09%，较2024年末下降0.10个百分点；拨备覆盖率351.43%，提高29.05个百分点。预计资产质量保持稳中向好的趋势。
天弘基金成立于2004年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)12544.16亿元，排名6/212；资产管理规模(非货币公募基金)4869.28亿元，排名15/212；管理公募基金数511只，排名14/212；旗下公募基金经理60人，排名18/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为天弘中证全指通信设备指数发起A，最新单位净值为2.76，近一年增长131.4%。旗下最新募集公募基金产品为天弘悦享臻选三个月持有混合(FOF)A，类型为FOF-均衡型，集中认购期2026年1月22日至2026年2月4日。
【2026-02-01】
齐鲁银行：1月30日获融资买入7867.73万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，齐鲁银行1月30日获融资买入7867.73万元，该股当前融资余额17.47亿元，占流通市值的4.88%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-3078677311.0073845416.001747284665.002026-01-2988015279.00110950514.001742452769.002026-01-2839377750.0049332269.001765388004.002026-01-2751354700.0073458585.001775342523.002026-01-2667658737.0064452859.001797446408.00融券方面，齐鲁银行1月30日融券偿还3.24万股，融券卖出1.65万股，按当日收盘价计算，卖出金额9.60万元，占当日流出金额的0.04%，融券余额140.09万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-3096030.00188568.001400874.002026-01-29163278.00373455.001485714.002026-01-28248404.00432178.001646098.002026-01-27263289.00254345.001820104.002026-01-26154568.00175696.001801440.00综上，齐鲁银行当前两融余额17.49亿元，较昨日上升0.27%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-30齐鲁银行4747056.001748685539.002026-01-29齐鲁银行-23095619.001743938483.002026-01-28齐鲁银行-10128525.001767034102.002026-01-27齐鲁银行-22085221.001777162627.002026-01-26齐鲁银行3191306.001799247848.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-30】
齐鲁银行：1月29日接受机构调研，中信证券、Vontobel等多家机构参与
【出处】证券之星
证券之星消息，2026年1月30日齐鲁银行(601665)发布公告称公司于2026年1月29日接受机构调研，中信证券肖斐斐林楠、VontobelCindy、易方达基金沐华、国寿资产周洁、中欧基金陈巍、大成基金徐雄晖、天弘基金杜广参与。
具体内容如下：
问：结合资产和负债两端，请贵行采取哪些措施稳定息差？
答：2025年前三季度，本行净息差1.54%，较2024年提升3BP。一是优化资产组合管理，鼓励加大贷款投放，绿色、科创、制造业等重点领域业务实现较快增长；加强定价精细化管理，着力稳定资产端收益水平。二是统筹资金来源，完善多元化负债体系，积极拓展低成本存款，有序下调存款利率；充分利用央行低成本资金，择机吸收市场化资金，持续引导付息负债成本率压降，有效缓冲了资产端收益率下行压力。
问：贵行不良率持续改善，主要采取了哪些管控措施，如何展望后续资产质量趋势？
答：本行持续强化风险前瞻和主动管理，纵深推进信贷结构调整，强化重点业务、重点机构管控，多措并举拓宽处置渠道，有效提升资产保全质效，资产质量持续优化。截至2025年三季度末，本行不良贷款率1.09%，较2024年末下降0.10个百分点；拨备覆盖率351.43%，较2024年末提高29.05个百分点。下一步，本行将统筹抓好业务发展和风险控制，有序推进重点领域风险化解，预计资产质量保持稳中向好的趋势。
齐鲁银行(601665)主营业务：公司银行业务、零售银行业务、普惠金融业务、县域金融业务、金融市场业务、资产管理业务、互联网金融业务。
齐鲁银行2025年三季报显示，前三季度公司主营收入99.24亿元，同比上升4.63%；归母净利润39.63亿元，同比上升15.14%；扣非净利润38.95亿元，同比上升15.75%；其中2025年第三季度，公司单季度主营收入31.42亿元，同比上升2.27%；单季度归母净利润12.29亿元，同比上升12.26%；单季度扣非净利润12.12亿元，同比上升12.84%；负债率93.22%，投资收益14.71亿元。
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；过去90天内机构目标均价为7.04。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流入2.15亿，融资余额增加；融券净流出103.29万，融券余额减少。
【2026-01-29】
多家银行业绩报喜！机构：银行股性价比提升
【出处】中证网
1月29日，银行板块显著回暖。截至收盘，申万银行指数上涨1.52%，成交额创去年10月15日以来新高。其中，城农商行股价涨幅较大，青岛银行涨停，渝农商行、宁波银行、江苏银行、齐鲁银行上涨超3%。
青岛银行近日发布的2025年业绩快报显示，2025年，青岛银行营业收入同比增长7.97%，达145.73亿元；归母净利润同比增长21.66%，达51.88亿元。截至2025年末，该行总资产迈上8000亿元台阶，贷款规模同比增长超16%，不良贷款率降低至1%以下，拨备覆盖率比上年末提高50.98个百分点。
中国证券报·中证金牛座记者梳理发现，多家上市银行业绩增长亮眼。2025年，南京银行营业收入同比增速在10%以上，青岛银行、杭州银行、浦发银行的归母净利润同比增速高于10%。此外，截至2025年末，青岛银行、南京银行、宁波银行、杭州银行、厦门银行的总资产增速高于10%。
中信证券银行业首席分析师肖斐斐表示，今年以来银行股性价比提升，稳定回报型资金获得配置空间。
中金公司银行业分析师林英奇也认为，近期银行股估值、股息吸引力提升。
【2026-01-29】
存款利率上调提振预期，银行AH优选ETF涨1.04%
【出处】财闻
截止1月29日13点50分，上证指数跌0.09%，深证成指跌0.45%，创业板指跌0.58%。油气开采及服务、白酒、贵金属等板块涨幅居前。
ETF方面，招商中证银行AH价格优选ETF（517900）涨1.04%，成分股青岛银行（002948.SZ）、齐鲁银行（601665.SH）、宁波银行（002142.SZ）、重庆银行（601963.SH）、民生银行（600016.SH）、江苏银行（600919.SH）、成都银行（601838.SH）、中国银行（601988.SH）、长沙银行（601577.SH）、建设银行（601939.SH）等上涨。
消息方面，在存款利率持续下调的背景下，近期多家中小银行对存款利率进行上调，或发行利率相对较高的存款产品。部分银行上调了特定存款产品的利率，最高上调20个基点。此举被视为银行配合年初旺季营销、积极获客并支持自身信贷投放计划的策略，有助于稳定负债端并优化资负结构，提振了市场对银行基本面的预期。
中信证券表示，2025年四季度，大盘走势较为震荡，而银行板块在经过三季度的持续下跌后迎来反弹，银行股占主动型基金重仓股比例较上季度末微幅上升0.09ppts至1.58%。开年以来银行股资金流出显著，银行股性价比提升，给稳定回报型资金带来配置空间。8家银行披露2025年业绩快报，基本面预期稳定，资产质量和盈利指标延续修复。展望2026年，我们预计银行资负结构持续优化，息差下行符合预期，重点领域不良生成边际稳定，基本面稳定夯实价值底线。
国联民生表示，总体来看，进入2026年，财政供给增速放缓，信贷延续少增，且随着银行核心营收修复，2026年卖债兑现诉求或将明显减弱，宏观视角下“资产荒”现象可能将回归，长债利率有向下调整的空间。当然利率的长期趋势除了跟随金融部门资负缺口波动外，还受货币政策、长期经济预期等多方面因素的扰动，本报告仅从“资产荒”的角度进行了测算，若后续通胀和名义经济增速超预期回升，长债利率下行幅度可能低于测算值，或者甚至进一步回升；而若财政发力和通胀回升不及预期，利率下行幅度可能大于预测值。
【2026-01-29】
银行板块短线拉升，青岛银行涨停
【出处】本站7x24快讯
银行板块短线拉升，青岛银行涨停，齐鲁银行、渝农商行、成都银行、江阴银行、苏州银行跟涨。消息面上，青岛银行2025年净利润51.88亿元，同比增长21.66%。
【2026-01-28】
齐鲁银行：1月27日获融资买入5135.47万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，齐鲁银行1月27日获融资买入5135.47万元，该股当前融资余额17.75亿元，占流通市值的5.16%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2751354700.0073458585.001775342523.002026-01-2667658737.0064452859.001797446408.002026-01-2332969562.0054627897.001794240530.002026-01-2247280743.0078267604.001815898865.002026-01-2134413126.0045836869.001848967832.00融券方面，齐鲁银行1月27日融券偿还4.55万股，融券卖出4.71万股，按当日收盘价计算，卖出金额26.33万元，占当日流出金额的0.18%，融券余额182.01万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-27263289.00254345.001820104.002026-01-26154568.00175696.001801440.002026-01-2369250.0064264.001816012.002026-01-2280064.0051152.001817564.002026-01-21267483.0057982.001759699.00综上，齐鲁银行当前两融余额17.77亿元，较昨日下滑1.23%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-27齐鲁银行-22085221.001777162627.002026-01-26齐鲁银行3191306.001799247848.002026-01-23齐鲁银行-21659887.001796056542.002026-01-22齐鲁银行-33011102.001817716429.002026-01-21齐鲁银行-11217076.001850727531.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-27】
股东、高管密集“出手”！银行股开年迎密集增持潮
【出处】中国银行保险报网【作者】点击蓝字
2026年伊始，多家银行股获股东、高管增持。
1月12日，南京银行披露大股东增持进展；同日，重庆银行发布公告称，部分董事、高管增持该行股份；此前1月6日，齐鲁银行透露，已于2025年底超额完成增持计划。
业内人士认为，上市银行股东及高管增持释放出对银行价值认可、基本面信心及估值修复预期的信号。展望2026年，银行板块有望延续估值修复趋势，但需基本面企稳与资金配置合力支撑。
银行股获密集增持
新年以来，多家银行高管、股东积极推进银行股增持进展。数据显示，1月1日至1月26日，已有南京银行、齐鲁银行、重庆农商银行、常熟银行、江苏银行的重要股东、高管通过二级市场增持股份。
例如，1月22日，江苏银行行长袁军增持该行股份1.3万股。此前，他已于1月15日、1月21日分别增持1.16万股、1.33万股。
无独有偶。1月12日，重庆农商银行发布公告表示，该行董事长刘小军，行长隋军等6位董事、高管于2026年1月5日至1月7日期间，以自有资金从二级市场买入该行A股股票19.2万股。
除了银行高管，大股东也以真金白银表达对银行未来发展信心和价值成长的认可。1月12日，南京银行公告称，大股东南京紫金投资集团有限责任公司（以下简称“紫金集团”）及其控股子公司紫金信托有限责任公司（以下简称“紫金信托”），于2025年9月11日至2026年1月12日期间，合计增持该行股份1.23亿股，占该行总股本的1.00%。目前，紫金集团、紫金信托合计持股比例由13.02%增加至14.02%。
1月6日，齐鲁银行发布公告透露，该行增持计划已超额完成。该行公告显示，截至2025年12月31日，包括部分董事、监事、高级管理人员和总行部门、分行主要负责人在内的增持主体，累计增持77.10万股，累计增持金额448.22万元，为计划增持金额的128%。
事实上，拉长时间轴来看，开年的增持潮多为2025年银行股增持计划的延续。数据显示，截至2025年末，2025年共有13家上市银行披露增持计划。目前，包括苏农银行、常熟银行在内的5家银行增持计划仍在进行中。
推动银行板块估值修复
股东、高管增持银行股，既有对上市银行的价值认可，也释放出基本面信心及估值修复预期的信号。
国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚认为，高管和股东纷纷增持，本质是认可当前银行股估值处于历史低位，也看中其高股息的特点，这也给板块估值修复托底。
银河证券研报分析，股东及高管增持体现对部分上市银行战略规划、发展前景及长期投资价值的认可，有助上市银行加强市值管理，稳定投资者预期。同时，上市银行红利价值凸显，业绩稳步修复趋势不变，有望为增持主体带来稳定的财务回报，且估值仍处较低水平，配置性价比突出，各类资金流入有望持续推动银行板块估值修复。
2025年，银行股虽呈现先涨后跌的趋势。但总体而言，在基本面较为稳定、保险资金增持等因素驱动下，银行股表现仍较为亮眼。截至2025年末，A股银行板块总市值达14.64万亿元，银行指数涨幅为12.04%。42家上市银行中，有35家实现全年股价上涨，其中涨幅超过10%的达21家。
2026年，银行板块能否延续估值提升趋势？
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，2026年银行板块短期波动，年初银行板块表现分化，显示出资金对低估值、高股息标的的阶段性关注，考虑到银行股估值较低，中长期对投资者仍然具有较大吸引力。同时，他也提醒，净息差、资产质量等因素，对银行股估值提升有较大影响。
“2026年银行板块的估值提升趋势大概率能延续，只是节奏会比较平缓，不会一蹴而就。”曾刚分析，基本面来看，今年银行息差下行的压力会减小，化解债务也能降低资产质量风险，上市银行的盈利情况会慢慢好转。
他进一步分析称，加上险资等长期资金加大配置，高股息银行股的需求会持续增加。短期银行板块表现可能偏弱，但随着货币政策宽松、实体经济信贷需求回升，板块估值会逐步修复，头部银行和高分红的区域银行会是主要的发力方向。
国海证券预测，2026年银行净息差变动情况大致为同比平稳水平。中长期视角下，银行估值提升具备理论及实践基础。短期而言，银行股价表现存在一定季节性特征，银行板块在一季度和四季度均能提供绝对收益与相对收益。
【2026-01-24】
最高分红率35%！上市银行春节前大派红包
【出处】国际金融报【作者】李若菡
随着春节临近，上市银行2025年中期分红逐渐进入尾声。
1月23日，华夏银行、渝农商行迎来2025年半年度现金红利发放日，合计派发现金红利超30亿元。《国际金融报》记者注意到，截至目前，已有25家A股上市银行完成现金红利发放，招商银行也首次派发中期分红208.97亿元。此外，开年以来，南京银行、齐鲁银行等多家机构获得股东高管真金白银增持。
受访专家指出，业绩预期稳定性高、高股息属性较强的银行板块仍对求稳资金具备吸引力。展望2026年，银行业将延续盈利修复趋势，经营环境趋稳。
中期分红持续落地
记者注意到，1月以来，江苏银行、邮储银行、招商银行等五家上市银行发布了2025年半年度A股分红派息的实施公告。根据公告，1月23日，华夏银行和渝农商行将完成现金红利发放，分别派发现金红利约15.91亿元、17.98亿元。
iFinD数据显示，2025年共计31家A股上市银行宣布将实施中期分红。截至目前，共有25家发布了实施方案并完成红利派发。其中，6家国有大行发放的“红包”金额稳居前列，共计派发中期现金红利2046.57亿元，分红比例均超过30%，工商银行的中期分红更是高达503.96亿元。
新“国九条”提出，要增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红。《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》也明确，要落实一年多次分红的政策。
近两年来，上市银行中期分红的队伍不断壮大。1月16日，招商银行首次向投资者洒下中期“红包雨”。本次招行中期分红每股派现1.013元（含税），A+H股合计派发现金红利约255.48亿元（含税）。其中，派发A股现金红利约208.97亿元（含税），分红比例更是达到35%，是上市银行中最高的。
银行股息率仍有吸引力
值得关注的是，开年以来，南京银行、渝农商行、齐鲁银行等多家机构再次获得股东、高管增持。
据上交所公告，1月12日，南京银行获其大股东南京紫金投资集团有限责任公司及其控股子公司紫金信托有限责任公司增持，合计持股比例由13.02%增至14.02%。同日，渝农商行也公告称，获得该行董事长刘小军等6位董事、高管的自有资金支持，合计买入A股19.2万股，按成交价格计算，增持金额超120万元。
财信证券研报指出，无风险利率低位及“资产荒”背景下，红利资产仍具有较高配置性价比，银行板块股息率仍具备吸引力。2025年银行业已经释放业绩平稳正增的积极信号，监管对银行资产负债表健康性和“反内卷”的重视度提高，银行开启盈利稳定周期。
“结合近期银行板块表现来看，当前整体处于震荡修复阶段，但分化将加剧。”排排网财富研究员张鹏远直言，“短期来看，业绩预期稳定性高的、高股息属性较强的银行板块仍对求稳资金具备吸引力，尤其是大行和优质区域性银行。中期需关注息差企稳节奏及经济复苏力度，若地产与城投风险进一步缓释，估值修复空间将打开。不过，需警惕市场风险偏好回升对低弹性银行股的资金分流效应，部分中小银行在资产质量与盈利方面仍面临压力，投资上建议侧重基本面扎实、分红稳定的头部银行。”
展望后市，张鹏远预计，2026年银行业将延续盈利修复趋势，经营环境趋稳。息差有望见底回升，推动银行盈利增速转正，资产风险逐步出清。行业分化持续，高股息大行与区域经济强的优质城商行表现更优，估值有望持续修复。投资主线聚焦高股息大行与优质区域行，未来五年或进入上行周期，长期向好趋势明确。
【2026-01-24】
齐鲁银行：1月23日获融资买入3296.96万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，齐鲁银行1月23日获融资买入3296.96万元，该股当前融资余额17.94亿元，占流通市值的5.26%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2332969562.0054627897.001794240530.002026-01-2247280743.0078267604.001815898865.002026-01-2134413126.0045836869.001848967832.002026-01-2035935665.0052272382.001860391575.002026-01-1950056333.0040996953.001876728292.00融券方面，齐鲁银行1月23日融券偿还1.16万股，融券卖出1.25万股，按当日收盘价计算，卖出金额6.93万元，占当日流出金额的0.07%，融券余额181.60万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-2369250.0064264.001816012.002026-01-2280064.0051152.001817564.002026-01-21267483.0057982.001759699.002026-01-20109052.00392368.001553032.002026-01-19131565.00126195.001799487.00综上，齐鲁银行当前两融余额17.96亿元，较昨日下滑1.19%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-23齐鲁银行-21659887.001796056542.002026-01-22齐鲁银行-33011102.001817716429.002026-01-21齐鲁银行-11217076.001850727531.002026-01-20齐鲁银行-16583172.001861944607.002026-01-19齐鲁银行9054727.001878527779.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-23】
连续四年全员披露 上市银行化身ESG先锋军
【出处】大众证券报【作者】newshoo
再过不到一个半月，《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》发布将满一周年。近一年来，在加快构建中国特色现代金融体系，推动金融强国建设取得新的重大进展之路上，金融行业参与者步履铿锵。
在建设金融强国的探索与实践道路上，作为金融行业中的重要组成部分，银行以守护环境、温暖社会和规范治理为己任，贡献着智慧和力量。数据显示，以每年12月31日A股成分股为基准，金融行业的2024年度ESG独立报告披露率高达91.8%。其中，自2022年以来，上市银行已连续四年实现全员披露。
42/42!披露率100%
100%，这是A股42家上市银行2024年度ESG独立报告的披露率。这项数据在A股上市公司中走在了前列。
最早披露的是平安银行，其于2025年3月15日率先发布公告，由此拉开了上市银行披露2024年度ESG独立报告的大幕;2025年4月30日，随着“姗姗来迟”的西安银行、苏农银行完成各自2024年度ESG独立报告的披露，42家上市银行在短短一个半月时间内悉数交出了2024年度的可持续发展答卷。
不过，与发布动作的协调一致不同，在报告名称的使用上，各家上市银行并不统一，大致分为两派。数据显示，共有20家上市银行在去年以可持续发展报告的形式对2024年度的ESG工作进行披露，另有19家上市银行的报告名称为社会责任报告，而齐鲁银行、瑞丰银行和兰州银行则以环境、社会及治理(ESG)报告命名。
值得一提的是，2025年，包括农业银行、招商银行、交通银行、江苏银行、华夏银行、北京银行等在内的多家上市银行，不仅发布了2024年度ESG独立报告，还以发布2024年度环境信息披露/绿色金融发展报告的形式，设立绿色金融专章，系统展示各自在绿色金融组织架构、ESG风险识别与应对、绿色投融资等方面的实践成果与亮点。其中，江苏银行已连续第四年发布绿色金融专题报告，招商银行更是连续第五年发布环境信息披露报告。
也有上市银行按下暂停键。公司官网信息显示，此前连续单独发布2022年度、2023年度环境信息披露报告的中信银行，在2025年暂停了对相关报告的披露。
上市银行积极披露气候风险管理实践，持续提升量化分析能力的背后，是早在2021年7月，中国人民银行就发布并实施了推荐性行业标准——《金融机构环境信息披露指南》(JR/T 0227—2021)，旨在通过为金融机构开展绿色金融创新提供政策支持和方向指引，提高金融机构的环境管理水平，增强市场透明度，从而引导资金流向绿色产业，推动经济社会的可持续发展。
随着探索的深入，近年来，我国融资结构持续优化。《2025年第三季度中国货币政策执行报告》显示，从投向分布看，截至2025年9月末，绿色贷款余额(本外币)已升至43.5万亿元，同比增长22.9%，高于全部贷款增速;绿色债券累计发行4.9万亿元，其中绿色金融债累计发行2.1万亿元，为金融机构投放绿色信贷提供稳定资金来源。
城商行“占优比”过半
上市银行用一份份报告为其在可持续发展方面的探索与实践进行量化统计，ESG评级机构则用从AAA至D的等级划分，对上市银行围绕环境、社会和公司治理方面的表现进行系统性评估。
以ESG评级为例，虽然目前没有上市银行斩获最高的AAA评级，但获得AA评级的有6家，分别是招商银行、兴业银行、北京银行、厦门银行、上海银行和沪农商行。通常，获评AA评级的上市公司是在同行业中表现优秀的。
在上述6家上市银行中，城商行占据“半壁江山”，有北京银行、厦门银行和上海银行等3家;股份制银行有2家，分别是兴业银行和招商银行;唯一一家农商行是沪农商行。其中，兴业银行与沪农商行在华证ESG评级中，均获得最高的AAA评级，且在商道融绿ESG评级(最高评级为A+)中拿下A评级，并列上市银行ESG综合评级第一。
而从ESG综合得分角度看，沪农商行凭借8.9的高分夺得上市银行中的第一。成绩的取得与沪农商行近年来以绿色金融、普惠金融为抓手，将ESG全面融入发展战略与主业经营，以ESG评级提升为目标，补足管理短板，构建长期核心竞争力不无关系。
相关数据显示，截至2025年9月底，沪农商行绿色贷款余额约为643.62亿元，较2024年年底增长3.31%;普惠小微贷款余额约为911.00亿元，较2024年年底增长5.19%。
和沪农商行同档评级的兴业银行在综合得分数据上跌出行业前十，落后前者1.44分，而其失分点主要在ESG争议事件得分(得分越高说明争议事件越少)上。公司该项得分为1.560，远低于沪农商行的2.946分。
2025年12月，兴业银行因“外包机构管理不到位”“企业划型不准确”等违法违规行为，被国家金融监督管理总局处以罚款720万元，同时一位中层管理人员被警告并罚款6万元;2026年年初，兴业银行西安分行因员工行为管理不到位被处以38万元罚款，相关员工也因严重违规被禁止从业两年。
截至2026年1月22日收盘的数据显示，上市银行中共有11家公司的ESG争议事件得分低于2分。其中，ESG评级为B(银行股中最低评级)，且ESG争议事件得分为1.45分的成都银行于2025年12月领到了一张798万元的“大罚单”，涉及15家分支行和13名责任人，覆盖贷款、存款、贴现、票据四大核心业务。
争议事件是ESG评级机构十分重视的一项指标，通常涉及多个主题。以国际知名的MSCI ESG评级为例，其关于ESG争议事件的评价涉及水资源短缺、劳资关系、职业健康及安全、产品安全及质量、隐私及数据安全、贿赂及欺诈和争议性投资等几十个主题。
【2026-01-23】
因虚增贷款业务规模，齐鲁银行烟台招远支行被罚25万元
【出处】齐鲁晚报
日前，国家金融监督管理总局网站公布的行政处罚信息公开表(烟金罚决字〔2025〕48-49号)显示，齐鲁银行股份有限公司烟台招远支行因虚增贷款业务规模，被国家金融监督管理总局烟台监管分局罚款25万元；时任齐鲁银行股份有限公司烟台招远支行行长于士皓被警告。
(齐鲁晚报.齐鲁壹点)
【2026-01-23】
齐鲁银行：以“金融链主”之姿，赋能产业新生态
【出处】鲁网
链主企业是产业链的“压舱石”，其稳链强链的能力直接关乎区域产业生态的韧性与活力。作为山东省“轻工”与 “石油化工”两条制造业标志性产业链的金融链主，齐鲁银行深谙此道，以“一链一策”“一企一策”的精准服务，深度绑定两大产业的核心链主企业，通过金融赋能激活产业链上下游协同效应，在大企强链与小微活链的实践中，书写着金融与实体经济共生共荣的篇章。
石化龙头领航：千亿集群的金融合伙人
“车间里的生产线24小时连轴转，罐区的原油源源不断转化为高端化工产品，作为北方石化产业的标杆，我们的产业链辐射力背后，离不开齐鲁银行的全周期支撑。”站在京博集团智能化生产车间内，相关负责人指着忙碌的机械臂介绍。作为石油化工产业链核心“链主”，京博集团不仅下设42家子公司、横跨能源化工、高端材料等多元产业，更牵头带动上下游200余家配套企业协同发展，其高端化工产品市场占有率稳居国内前列，2025年营收突破千亿跻身中国企业500强，是区域石化产业集群的“领航者”。
齐鲁银行滨州分行成立后，双方合作迈入快车道。齐鲁银行的金融服务始终贯穿企业发展全周期，累计超12亿元总授信额度精准适配多元场景：3亿元专属授信借款保函助力获取低息原油采购资金，2亿元专项信贷支持60万吨 /年干气制苯乙烯重大项目升级；累计超1.65亿美元进口信用证保障“工业粮食”稳定供应，近3000万美元进口押汇实现灵活资金融通。
“不仅我们的主厂区满负荷运转，上下游配套企业的车间也热闹起来了。”京博集团负责人提及的变化，源于齐鲁银行的供应链金融创新。通过1+N再保理、“泉信链”线上保理等定制产品，银行累计提供1.5亿元供应链融资授信，将京博的核心信用延伸至上下游近百家配套中小微企业。 “以前原料采购款周转难，现在凭着与京博的合作订单就能快速拿到贷款，生产线再也不用‘等米下锅’。” 一家配套企业负责人的感慨，正是生态圈良性循环的生动写照。同时，银企直连系统实现10家集团企业资金流与信息流无缝对接，2.4 亿元债券投资额度助力优化融资结构，27家核心企业的深度合作，见证着齐鲁银行从 “资金提供者” 到 “产业合伙人”的转型。
轻工翘楚突围：产业集群的金融及时雨
“宁津年产全国近30%的健身器材，我们大胡子就是这片产业集群里的‘链主’！”在山东大胡子运动器材有限公司的生产车间，机器轰鸣声中，工人们正忙着组装动感单车、跑步机，负责人指着堆积如山的出口订单自豪地说。作为德州宁津健身器材产业的龙头企业，其产品远销全球20多个国家和地区，2024年销售收入达5.2亿元，不仅自身带动300余人就业，更牵引着本地30余家上下游配套企业协同发展，是区域轻工产业升级的“中坚力量”。
然而，订单激增背景下，企业急需流动资金储备钢材、橡胶等原材料，却因缺乏足额传统担保陷入困境。“我们走访车间时发现，企业生产红火、订单充足，作为区域产业‘领头雁’，其带动效应关键，不能简单拒之门外。”齐鲁银行客户经理张建涛在采访中回忆。分行迅速将其纳入“一企一策” 重点服务清单，总、分、支三级高效联动，创新探索出不动产权证二次抵押的解决方案，仅用7天便完成从需求对接、方案设计到审批放款的全流程，为企业设计3年期 3500万元综合授信。如今，车间里新增的两条生产线正全速运转，产能较之前大幅提升，不仅巩固了企业的行业地位，更让整条健身器材产业链的供给能力再上台阶。
战略穿透的顶层设计、精准匹配的产品工具箱、科技赋能的深度洞察，支撑着齐鲁银行“金融链主”的坚实实践。从石化巨头的智能化车间到轻工企业的忙碌生产线，齐鲁银行以金融智慧破解产业痛点，通过赋能链主企业撬动整个产业生态升级，与地方经济同频共振，在高质量发展的征程上持续发力。
【2026-01-23】
奋楫新征程，齐鲁银行举金融之力赋能山东高质量发展
【出处】凤凰网财经
刚刚过去的2025年，山东大踏步迈入10万亿大省行列，经济社会高质量发展引发全国关注。
即日起，凤凰网山东推出“再启新程——凤观齐鲁2025”年度盘点策划，从全省统筹、区域联动、鲁企作为等多个维度，解码山东跨越十万亿的底层逻辑，深度展现奋进齐鲁的生动实践，积极展望“十五五”开局新篇，共同期待山东以更强担当、更实举措，持续书写高质量发展的精彩篇章。
齐鲁银行作为扎根山东、辐射区域的本土上市法人银行，坚持“服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济”定位，以扎实行动书写金融“五篇大文章”，为山东跨越十万亿贡献金融力量。
截至2025年三季度末，齐鲁银行资产规模达7787亿元，贷款、存款总额分别增长13.6%、10.4%，前三季度净利润同比增长16.1%。
亮眼数据的背后，是这家银行二十九载不忘初心、将金融“活水”精准滴灌实体经济的生动实践。从破解科创企业“成长烦恼”的“联投易贷”，到支撑轴承、厨具等特色产业的普惠金融模式，再到构建绿色金融产品体系，齐鲁银行的每一步，都踏在服务区域经济高质量发展的节拍上。
科技金融破局，提速科创企业成长
中央金融工作会议将科技金融确定为金融“五篇大文章”之首，为金融服务科技创新指明了战略方向。近年来，齐鲁银行主动破题，积极探索契合科创企业特点的科技金融服务新模式。
某科技（山东）有限公司的发展历程颇具代表性。该公司由一位国家级青年领军人才创立，其研发的微纳运动测量技术致力于突破国外“卡脖子”难题。尽管企业已获得Pre-A轮股权融资，技术实力突出，但持续的研发投入使企业面临现金流压力。与许多科创企业类似的是，由于缺乏传统抵押物，其财务报表难以满足传统贷款要求。
转机出现在齐鲁银行举办的“星空学堂”路演活动。通过这一平台，齐鲁银行科技金融团队敏锐捕捉到该企业在股权、债权融资方面的需求，这与“联投易贷”的产品设计初衷高度契合，最终为其发放1000万元信用贷款，成为当时唯一为其授信的银行。
这笔雪中送炭的资金解决了企业研发的燃眉之急，助力其后续顺利对接更多债权和股权资金，融资渠道也进一步打通。
事实上，这只是齐鲁银行构建科创金融生态的一个切面。
截至目前，齐鲁银行在全行设立4家科技支行、7家特色支行、10家科技金融中心，“不止于金融”的综合服务已累计为600余家科技企业赋能，构建了多层次、专业化的科技金融服务网络。
2025年5月7日，央行、证监会联合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，允许商业银行等金融机构发行科技创新债券。齐鲁银行迅速响应，积极推动山东省首单城商行科创债券落地。
系统性推进的背后，是持续强化的顶层设计。齐鲁银行将科技金融列为公司业务转型的核心赛道，纳入全行三年发展规划，着力打造“科创金管家”服务品牌。同时，围绕企业全生命周期，该行推出一系列创新产品，如科研贷、远期共赢利率贷款、联投易贷、科创易贷等，并构建“未来星”“启明星”两大系列金融解决方案，形成多层次、专业化的科创金融服务体系。
数据印证了实践成效：截至2025年三季度末，齐鲁银行已为济南地区1900余家科技型企业提供授信服务，覆盖65%的专精特新企业与80%的“小巨人”企业，科技金融生态赋能成效显著。
深耕普惠金融，让特色产业“百花齐放”
每逢农历一、六，走进被誉为“中国轴承之乡”的山东聊城临清市烟店镇，上千个轴承摊位沿街铺开，人声鼎沸、交易繁忙。这里聚集了超5400家轴承相关企业、6600多户个体工商户，年交易额超200亿元，占据全国交易量的十分之一以上，产品远销全球。
然而，规模之下，“融资难”曾是当地众多企业发展面临的痛点。“以前跑银行申请传统贷款审批就要15天，错过钢材低价采购窗口，成本一下子就上去了。”当地一家轴承批发企业的负责人的感慨道出了许多经营者的困境。
为此，齐鲁银行深入产业一线，为当地企业量身定制了“轴承村居贷”，并推出“三专三快”服务模式——提供单户最高300万元的专属额度，组建“轴承金融服务小分队”定向服务轴承产业链上下游，开通专项审批通道，实现3个工作日内放款。
山东品未轴承制造有限公司正是这一模式的受益者。在齐鲁银行持续支持下，其贷款额度从30万元提升至100万元。得益于此，该企业生产规模从400平米扩大为3000平米，引入的精密数控机床让轴承的生产精度提升了10倍，达到国际标准，年营业额突破1500万元，实现了从“制造”到“质造”的跃升。
此外，针对轴承产业“白户”企业融资难题，齐鲁银行推出首贷专属服务，通过线上预审系统快速核验多维度数据，有效破解了初创企业的融资难题。目前，已有40余家初创企业通过这一渠道获得了首笔信贷支持。
“轴承村居贷”只是齐鲁银行探索“一县多品”普惠模式的缩影。作为省内首家设立普惠金融部的银行，齐鲁银行深度融入山东县域经济脉络，将金融“活水”引向一个个特色产业高地：在东营，“黄河滩羊养殖贷”助力“中国肉羊育肥基地”规模扩张；在滨州，“厨具贷”为“中国商用厨具之都”的产业升级按下加速键；在潍坊，“粮食贷”解了粮食收购户的燃眉之急……
不久前，齐鲁银行临沂平邑支行落地省内首笔“粮食预期收益权质押融资”贷款，为农业经营主体探索出新的融资路径。
近年来，齐鲁银行扎根实体，聚焦地方特色产业，持续创新产品与服务模式，延伸普惠金融服务的广度、深度与温度。目前，该行已累计创新推出80余款特色信贷产品，覆盖超过50个县域，为各地特色产业集群量身定制金融解决方案。
近年来，齐鲁银行普惠贷款平均增速超20%，普惠贷款余额占比全行各项贷款20%以上，普惠贷款规模始终保持省内城商行首位，服务普惠客户超6万户，成为推动区域产业经济发展的重要力量。
绿色金融领航，赋能经济高质量发展
在“双碳”目标引领下，金融体系正成为推动产业绿色转型的关键力量。
齐鲁银行通过创新“可持续发展挂钩贷款”等绿色金融产品，将环境绩效与融资成本动态关联，引导高耗能产业主动减排、提质升级，以金融力量助推山东绿色低碳高质量发展。
2025年，齐鲁银行滨州分行为当地一家专精特新“小巨人”企业发放的贷款，成为这一创新模式的生动实践。该企业是国内领先的NMP（N-甲基吡咯烷酮）头部供应商，生产过程中产生的副产品氢气被高效回收利用，与丙烯酰胺反应生成高附加值的环己烷/二环己烷。齐鲁银行创新推出了“可持续发展挂钩贷款”，将贷款利率与企业“氢气回收利用量”这一关键指标直接挂钩。
具体来看，“可持续发展挂钩贷款”以企业2024年氢气回收量为基准，设定1年观察期。若2025年度回收利用量达标，下一年度贷款利率下调5BP；若不达标，则利率不予优惠。
这一设计形成了“减排即降本”的市场化激励，推动企业加快技术升级，提高资源利用效率。根据测算，达成约定目标后，企业年减排量可达2000吨二氧化碳，在提升环保水平的同时也增强了成本竞争力。
这笔贷款首次将“氢气回收量”这一可量化、可验证的指标用于贷款定价，精准贴合化工行业实际。更深层次而言，在助力区域经济层面，该产品的成功落地也为滨州化工行业低碳转型提供了示范案例。
值得注意的是，“可持续发展挂钩贷款”入围“2025好品金融—绿色金融”产品，成为齐鲁银行深化绿色金融服务的有力见证。截至2025年9月末，齐鲁银行绿色贷款余额超453亿元，增幅35%。
扎实推动绿色金融发展质效提升，齐鲁银行将绿色金融作为重点支持领域纳入年度授信重点，创新推出低碳益贷、排污权质押等产品，支持节能减碳、生态保护等项目，逐步构建起多层次、场景化的绿色金融产品体系。
从科技金融推动创新到普惠金融深耕县域，再到绿色金融赋能经济高质量发展，齐鲁银行始终将服务实体经济作为主责主业，其发展脉络始终与区域经济同频共振，在坚守初心中持续迭代金融服务模式。
二十九载征程初心未改，崭新起点使命再续新篇。
面向“十五五”，齐鲁银行将继续锚定“区域争排头、行业创一流”的战略目标，持续打造“行稳致远的精品银行”，以更强的担当、更优的服务、更实的作风，持续将金融“活水”引向实体经济关键领域，为谱写中国式现代化“山东篇章”贡献金融力量。
【2026-01-23】
机构开年密集调研中小银行：问息差、寻特色、探分化
【出处】证券日报
今年以来，机构投资者密集调研上市中小银行。据《证券日报》记者梳理，截至目前，年内已有杭州银行、宁波银行、齐鲁银行、青岛银行、青农商行、苏州银行、紫金银行等7家上市中小银行累计接待机构调研20次。
调研内容显示，信贷投放、资产质量、息差管理等话题备受关注。从各家银行答复来看，中小银行的战略路径正分化为两大清晰主线：一是向内夯实以息差与资产质量为核心的经营基本盘，二是向外探索以区域禀赋与中间业务为突破的增长新动能。
向内求“稳”
筑牢高质量发展基石
当前，包括保险、基金、证券、信托等在内的机构投资者频频调研中小银行，在业内人士看来，其核心驱动因素在于对中小银行“低估值+高盈利韧性”配置价值的再发现。
苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，当前，部分优质中小银行凭借清晰的区域战略，在息差企稳与资产质量优化上展现出相对优势，其普遍较低的估值也提升了吸引力。同时，监管层在资本补充、地方债务化解等方面的政策支持降低了市场对中小银行经营不确定性的担忧，催化了机构的调研热情。
在机构调研中，多家机构对银行在息差管理方面的举措较为关注。紫金银行方面表示，将继续通过调整资产负债结构、降本增效、提升综合收益等方式加强息差管理。青农商行表示，2025年该行息差环比基本持平，展望2026年，负债成本仍有压降空间，息差企稳趋势有望保持。
资产质量也是机构关注的方向。青岛银行、苏州银行持续加强信贷资产质量的管控，不良贷款率、拨备覆盖率等指标目前延续良好态势。苏州银行将持续完善“全口径、全覆盖、全流程、全周期”的全面风险管理体系，不断优化授信政策和审批策略，加强各项业务的跟踪监测和检查频率，及时预防化解相关风险。青岛银行也将强化风险防控，规范经营管理，力争资产质量继续保持稳定向好态势。
在资本补充路径上，向内挖潜已成为共识。青农商行与宁波银行均强调，坚持内源性资本在资本补充中的基础地位，以内延式增长推动高质量发展。
宁波银行方面表示，鉴于当前再融资的监管政策要求，内源性资本将为公司发展创造更大的价值。该行将一如既往地努力提升业绩，保持内源性资本的稳健增长。
上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，机构投资者已不再满足于表面数据，而是深入探究银行在战略执行、负债管理、风险抵御和资本内生等方面的真实能力。
“虽然规模增速仍重要，但业内共识已转向‘盈利质量大于规模增速’。”薛洪言表示，这源于行业环境已变，单纯规模扩张难以为继。
向外求“破”
打造差异化竞争新引擎
上市中小银行在筑牢发展底线的基础上，如何实现经营突围增长，是机构投资者关注的另一个焦点。从银行答复来看，多家银行正全力将自己置身于区域经济脉络中，坚持差异化经营策略，并开辟新的收入来源。
记者翻阅前述7家银行披露的《投资者关系活动记录表》注意到，“信贷投放计划”几乎是需要回复机构调研的“必答题”。尽管各家银行都遵循着金融“五篇大文章”的宏观指引，加大对实体经济的支持，但具体落地过程中都与区域重点产业规划、重大项目结合，极具地方特色。例如，青岛银行深耕“蓝色海洋”等本地优势赛道；青农商行围绕青岛市创新型“10+1”产业体系，精准挖掘制造业产业链上下游融资需求；紫金银行持续深化做小做散机制等。整体来看，银行信贷投放正从同质化竞争，转向与地方产业规划深度融合的差异化布局。
财富管理也已成为多家银行战略转型的抓手之一。青农商行2026年将聚力财富管理体系建设，多维度举措提升财富创收；苏州银行将深耕财富管理业务，以客户为中心做好资产配置。
在薛洪言看来，当前对银行估值的关键锚点正从“扩表速度”转向“净息差、非息收入”等盈利质量；从“传统业务”转向“普惠、绿色金融”等特色赛道；从依赖“区域总量”转向深挖“细分客群”的服务能力。这些决定了银行能否实现有质量、可持续的增长，是分化中胜出的关键。
“部分公司治理体系完善、战略清晰、风控健全、数字化能力强的中小银行有望跑出第二增长曲线，在经营业绩和股价表现上交出亮眼成绩单。”杨海平说。
【2026-01-22】
齐鲁银行：1月21日获融资买入3441.31万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，齐鲁银行1月21日获融资买入3441.31万元，该股当前融资余额18.49亿元，占流通市值的5.49%，交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-2134413126.0045836869.001848967832.002026-01-2035935665.0052272382.001860391575.002026-01-1950056333.0040996953.001876728292.002026-01-1653948744.0056419281.001867668912.002026-01-1555223066.0018599482.001870139449.00融券方面，齐鲁银行1月21日融券偿还1.06万股，融券卖出4.89万股，按当日收盘价计算，卖出金额26.75万元，占当日流出金额的0.26%，融券余额175.97万，交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-21267483.0057982.001759699.002026-01-20109052.00392368.001553032.002026-01-19131565.00126195.001799487.002026-01-16538380.003240.001804140.002026-01-15207350.00262350.001292500.00综上，齐鲁银行当前两融余额18.51亿元，较昨日下滑0.60%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-21齐鲁银行-11217076.001850727531.002026-01-20齐鲁银行-16583172.001861944607.002026-01-19齐鲁银行9054727.001878527779.002026-01-16齐鲁银行-1958897.001869473052.002026-01-15齐鲁银行36551434.001871431949.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-21】
“存款搬家”遇上“开门红”：50万亿资金到期 银行在卖什么？
【出处】财闻
在低利率的大背景下，“存款搬家”遇上“开门红”，银行都在卖什么？
业内普遍表示，存款的流向主要包括股市、房地产、银行理财、信托、基金、保险、部分海外资产配置等。某股份行客户经理吴红（化名）也告诉财闻，在存款集中到期的背景下，今年他们主推产品包括“固收+”、保险产品等，且相关产品的推荐力度明显高于往年。
不过，“银行卖保险”也存在隐患，投资者需要提高警惕。据财闻梳理发现，在社交平台，有不少消费者分享了自己“本想去银行存款，却买了一份保险”的经历，甚至有人在多年后才发现，自己手中的“存单”实为储蓄型或分红型保险。
另外，多位银行客户经理对财闻透露，2026年监管整体倾向给开门红“降温”，“弱化短期冲量，强调合规销售与长期客户经营。”
“存款搬家”遇上“开门红”
所谓开门红，通常指银行在年初开展的阶段性营销活动，通过提前筹备、集中发力，在年初冲刺业绩的同时抢占市场份额，为全年业务发展打好基础。
2026年的开门红，遇上“存款搬家”热潮。华泰证券研报预测，2026年1年期以上定期存款到期规模约50万亿元。另据中金货币金融研究数据，剔除两种偏差（两种偏差包括：将全部存款而非居民存款作为测算范围、将存款到期期限结构作为合同期限结构）后，测算居民定期存款2026年到期规模约75万亿元。
在如此体量的存款集中到期背景下，资金将流向何处，成为银行开门红营销的关键变量。
国金证券研报预计，存款到期客户对银行理财接受度最高，其次是现金持有，然后是债券型基金、固收+基金、保险产品，这三种产品接受度相当。
某股份行客户经理吴红告诉财闻，在存款集中到期的背景下，今年他们主推的产品是“固收+”、保险产品，且相关产品的推荐力度明显高于往年。
至于市场上热议的“存款入市”话题，另一银行客户经理陈林（化名）表示，这得根据银行的客群结构来划分，风险偏好高、同时有过股票投资经验的客户，在定期存款到期后，可能会选择把资金转入股市。“比如，招商银行的客群，整体偏年轻化，存款入股市的概率相对高一些；相比之下，中信银行的客群，更偏稳健、保守，存款入股市的可能性就比较小了。”
中金货币金融研究在研报中也表达了类似的观点，“存款到期也并不意味着存款搬家，实际上由于居民风险偏好具有稳定性，以及流动性管理的需求，绝大多数存款仍然停留在银行体系内。”
存款流向保险
从保险产品来看，“分红险具备本身‘保底利率1.75%’的优势，成为银行主推的保险产品。”吴红对财闻表示，这类产品长期来看复利可以达到3%，“比较高的还可以达到3.5%”，但这得客户长期持有，一般需要达到5年以上，才能开始享受保底收益。
国金证券研报指出，在存款利率下调与中长期存款供给短缺的背景下，到期的2年、3年、5年期存款有望向保险配置转移。测算2026年1月、1季度、全年，银保渠道增量资金分别为3057、5094、11150亿元，对应银保增速分别为91%、59%、28%。
从银行自身经营逻辑来看，存款向保险配置的背后，也有明显的业绩驱动因素。眺远营销咨询董事长兼CEO高承远对财闻指出，在净息差收窄、信贷需求疲软的背景下，银行的传统存贷业务ROE下滑速度快于预期，总行安排给分支行的业绩指标，只能从中收业务（银行通过提供中间业务获得的手续费及佣金净收入）找增量。
高承远进一步分析称，目前保险期缴产品的佣金率普遍在15%以上，趸交产品佣金率也有3%—5%，以佣金转化测算，“卖1000万期缴产品，带来的中收贡献，相当于放1亿贷款、获取250BP净息差的效果”，而且这部分收入，不占用风险资本、不消耗拨备，可直接贡献中收业务，对银行网点考核有立竿见影的效果。叠加保险公司的返点、激励政策，保险成为客户经理实现“收入、存款、客户”三项目标合一的快捷路径。
银行卖保险也有隐患
不过，“银行卖保险”也存在隐患，投资者需要提高警惕。
据财闻梳理发现，在社交平台，有不少消费者分享了自己“本想去银行存款，却买了一份保险”的经历，甚至有人在多年后才发现，自己手中的“存单”实为储蓄型或分红型保险。这反映出银行网点在销售环节中，可能存在误导销售、风险提示不足等问题。
相关问题已多次被监管点名、针对性处罚。从2025年国家金融监管总局发布的罚单信息来看，多家银行因为“代销保险业务管理不到位”等原因被罚。
举例来说，2025年1月，工商银行南通分行因贷款管理不尽职、票据及国内信用证业务管理不尽职、代销保险业务管理不到位，被警告并处罚款79万元。6月，中国银行安徽省分行，因为代销保险业务可回溯管理不到位，被罚款35万元。7月，工商银行石家庄建南支行，因为代销保险误导销售、隐瞒与保险合同有关重要情况，被罚款10万元。
2026年1月，还有农业银行晋城凤庆支行因为发放不符合条件的贷款、代销保险业务管理不到位等被责令改正，警告，罚款31万元。
科方得智库研究负责人张新原对财闻表示，银行卖保险存在三方面隐患：一是销售误导风险，部分从业人员可能夸大收益、弱化或隐瞒关键条款，损害消费者权益；二是投资者适当性管理不到位，可能将高风险产品推荐给低风险承受能力客户；三是信息披露不充分，客户可能在未充分理解产品期限、退保损失和收益不确定性的情况下便作出购买决策，容易引发后续纠纷。
值得一提的是，针对银行卖保险过程中暴露出的销售不规范、风险提示不足等问题，2025年3月，国家金融监管总局发布《商业银行代理销售业务管理办法》，对银行代销保险等业务进行系统规范。从捆绑销售、保障承诺、回溯管理等方面提出了更为严格的要求，明确自2025年10月1日起执行，为2026年的银行“开门红”在制度层面提前划定了合规边界。
另外，多位银行客户经理对财闻透露，今年监管整体倾向于给开门红“降温”，“弱化短期冲量，强调合规销售与长期客户经营。”
【2026-01-21】
机构开年密集调研区域性银行信贷投放频被问及
【出处】经济参考报
2026年伊始，多家上市城农商行获机构调研，新一年信贷投放情况频被问及。从银行回应来看，一方面，区域深耕成为发力重点，部分银行依托属地网点优势持续挖掘重点区域市场需求；另一方面，信贷投放紧扣服务实体经济导向，重点聚焦先进制造、科技创新、绿色金融、普惠小微等领域，稳步推进项目储备与落地。
齐鲁银行近日接受多家机构调研时表示，该行紧跟区域重大战略，重点聚焦先进制造业、重点基础设施、科技创新、绿色金融、乡村振兴等领域，有序推进项目储备工作，持续夯实客户基础，信贷项目储备数量和规模均持续保持较好水平，下一步将强化储备项目精细化管理，积极推进项目落地，为全年信贷稳步投放开好局、起好步。
1月16日，苏州银行在接受国泰海通证券、西部证券等调研时被问到江苏省内其他区域贷款投放情况。该行表示，近年来其扎实推进江苏省内其他区域特别是重点区域发展，努力提升市场份额。目前，江苏省内其他区域贷款投放继续保持较好态势。
宁波银行调研活动较为活跃，数据显示，该行2025年全年共接受机构调研40次。进入2026年不到20天，该行已经披露三份投资者关系活动记录表，机构对于该行能否保持目前的贷款增速颇为关注。宁波银行表示，近年来，公司认真贯彻落实各级政府和金融监管部门的决策部署，聚焦民营小微企业、制造业企业、进出口企业、民生消费等重点领域，加大资源倾斜和支持力度，持续提升金融服务水准，助力实体经济提质增效，实现贷款规模稳步增长。
值得注意的是，各家银行披露的信贷投向逻辑与金融数据形成呼应。机构对央行最新发布的数据进行分析指出，2025年12月信贷保持“对公强、居民弱”的特征，市场普遍预期2026年对公业务将持续支撑信贷投放。
华创证券研究指出，2025年12月，新增人民币贷款9100亿元，同比少增800亿元。一方面，个贷需求相对疲软，居民贷款负增916亿元，同比少增4416亿元，其中居民短贷、中长贷分别同比少增1611亿元、2900亿元，当月30个大中城市商品房成交面积同比下降26.6%，居民有效信贷需求不足，同时也有高息零售贷款压降的影响；另一方面，企业贷款增势较好，企业贷款新增1.07万亿元，同比多增5800亿元，其中企业短贷、中长贷分别同比多增3900亿元、2900亿元，票据融资则同比少增1000亿元。
“对公信贷多增与低基数及政策性工具拉动有关，消费和地产需求偏弱背景下居民信贷维持同比少增。”中金公司研究表示，预计“十五五”开局之年银行信贷项目储备整体充足，今年1月信贷投放有望同比持平或多增。结构上，零售信贷需求偏弱的格局尚未明显改善，与居民消费及地产需求较弱有关，但基建、制造业等重点领域需求较为旺盛，政策性金融工具的带动效应也将持续显现。
中国银行证券分析师张一纬表示，规模方面，对公贷款有望继续支撑信贷开门红。预计2026年全年信贷增量与去年基本持平、增速略有下滑，对公业务仍为压舱石，信贷投向将继续向科创、消费、金融“五篇大文章”等重点领域倾斜。息差方面，降幅预计收窄，负债成本优化为主要支撑。
【2026-01-20】
齐鲁银行助力山东省首单市场化增信“知识产权”资产证券化业务圆满落地
【出处】齐鲁晚报
近日，齐鲁银行历城中心支行助力山东省首单市场化增信“知识产权”资产证券化业务圆满落地。该成果标志着齐鲁银行在区域科创金融领域实现重要突破，不仅有效盘活企业无形资产，更在全省开创了“知识产权+资本市场+市场化增信”的全新服务模式，为科创企业跨越融资瓶颈、实现高质量发展探索出新路径。
作为项目核心参与方，齐鲁银行统筹资源，全程参与资产筛选、风险评估及增信保函出具等关键环节。依托齐鲁银行科创客群优势和专业风控能力，以证券化入池企业的知识产权市场价值及未来经营潜力为核心标准，精准筛选出具备核心技术优势与较高成长潜力的科创企业资产；同时，依托自身市场信誉提供增信支持，显著提升了产品在公开市场的信用等级，增强了市场吸引力，为项目顺利发行奠定坚实基础。
本次合作的科技型中小企业此前普遍面临传统抵押物不足、融资成本高、渠道狭窄等共性难题。齐鲁银行紧抓政策红利窗口期，依托济南市知识产权质押贴息等政策支持，联动同业机构与政府平台形成服务合力，成功帮助企业将知识产权“无形资产”转化为“有形资产”。此举不仅有效拓宽了企业融资渠道、降低了融资成本，更通过公开市场发行助力企业亮相资本市场，提升企业市场形象，为后续经营发展注入信心。项目顺利实施，也彰显了政府、银行、券商、信托等依托各自优势跨界合作，为科创企业集体赋能的创新探索。
面向未来，齐鲁银行将以此次创新为契机，持续深化科创金融服务模式，依托总行“投贷联动、融融协同”的综合金融服务能力，进一步强化与政府、同业机构的生态合作，提升金融服务的精准性与实效性。齐鲁银行将以金融创新为引擎，为山东新旧动能转换和区域经济高质量发展贡献持久动能，全力打造服务科创型企业的标杆银行。
【2026-01-20】
银行板块震荡走高，成都银行涨超3%
【出处】本站7x24快讯
银行板块震荡走高，成都银行涨超3%，渝农商行、中信银行、常熟银行涨超2%，重庆银行、齐鲁银行跟涨。消息面上，1月20日，财政部官网发布多份政策文件，包括优化实施个人消费贷款财政贴息政策、优化实施设备更新贷款财政贴息政策、优化实施服务业经营主体贷款贴息政策、实施民间投资专项担保计划、实施中小微企业贷款贴息政策等。银行板块近年收益碾压“纳指”，险资一路增持>>
【2026-01-20】
齐鲁银行：1月19日获融资买入5005.63万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，齐鲁银行1月19日获融资买入5005.63万元，该股当前融资余额18.77亿元，占流通市值的5.68%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-1950056333.0040996953.001876728292.002026-01-1653948744.0056419281.001867668912.002026-01-1555223066.0018599482.001870139449.002026-01-1489696859.0043481166.001833515865.002026-01-1358783764.0072401319.001787300172.00融券方面，齐鲁银行1月19日融券偿还2.35万股，融券卖出2.45万股，按当日收盘价计算，卖出金额13.16万元，占当日流出金额的0.09%，融券余额179.95万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-19131565.00126195.001799487.002026-01-16538380.003240.001804140.002026-01-15207350.00262350.001292500.002026-01-1445117.00717973.001364650.002026-01-13344245.00439268.002081402.00综上，齐鲁银行当前两融余额18.79亿元，较昨日上升0.48%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-19齐鲁银行9054727.001878527779.002026-01-16齐鲁银行-1958897.001869473052.002026-01-15齐鲁银行36551434.001871431949.002026-01-14齐鲁银行45498941.001834880515.002026-01-13齐鲁银行-13689628.001789381574.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-19】
开年高管密集增持！银行股“吸金”能否延续？
【出处】券商中国【作者】张艳芬
2026年开年伊始，常熟银行、渝农商行、南京银行、江苏银行等上市银行便迎来高管与机构股东的密集增持。
事实上，这是过去一年增持潮的延续，积极释放着股价提振信号。2025年，超过半数的A股上市银行获得了机构股东或高管的增持。而银行股近两年表现可谓“扬眉吐气”，作为低估值板块，银行股吸引了险资等长期资金关注，走向估值回归之路。
不过，随着2025年下半年市场风格切换，银行股走势承压。2026年，银行股的“吸金”势头能否持续，仍是市场关注的焦点。
开年多家银行获高管、股东增持
迈入2026年刚两周时间，银行股增持动作接连落地。
1月15日，常熟银行行长陆鼎昌、副行长干晴共增持该行股份12万股，交易均价为每股6.96元。截至最新收盘，该股涨1.58%，股价报收7.08元。
上述两名高管增持是常熟银行2025年11月披露的高管增持计划的一部分，该行还有多位高管的增持动作正在推进中。根据此前公告，陆鼎昌及另外4名副行长、董事会秘书计划在6个月内合计增持该行A股股份不少于55万股。
机构股东同样对常熟银行青睐有加。常熟市投资控股集团于2025年10月9日至2025年11月13日期间，合计增持该行股份561.93万股。截至增持结束时持股比例升至3.98%，较2024年末提升0.90个百分点。
渝农商行的高管团队也在开年完成了集体增持。
1月12日该行公告显示，包括董事长刘小军、行长隋军及4名副行长在内的增持主体，于1月5日至1月7日期间，以自有资金从二级市场买入19.2万股，成交价格区间为每股6.36元至6.42元。其中，董事长刘小军买入5万股股票，为此次增持中出手最多的管理层。
南京银行再次收获机构股东的大额增持。1月12日公告显示，该行大股东紫金集团及其控股子公司紫金信托，于2025年9月11日至2026年1月12日期间累计增持1.23亿股，占该行总股本的1.00%，合计持股比例由13.02%增加至14.02%。
值得关注的是，齐鲁银行刚于2025年年底超额完成增持计划。该行公告显示，截至2025年12月31日，包括董事、监事、高管及总行、分行主要负责人在内的增持主体，累计增持77.10万股，涉及金额448.22万元，完成计划增持金额的128%，超额兑现增持计划。
而开年的增持热潮，实则是2025年银行股增持趋势的延续。
增持潮的延续
过去一年，上市银行重要股东的增持行动频繁。
券商中国记者根据统计，2025年，A股上市银行中，重要股东在二级市场交易呈现明显结果的有26家银行，其中，17家银行重要股东二级市场交易总交易方向为增持，8家为减持。
从增持规模来看，南京银行成为2025年“增持王”。法国巴黎银行（QFII）、南京高科、紫金信托、东部机场集团投资等多家机构股东年内多次加仓，净买入股份合计近6.74亿股，对应增仓市值约73.78亿元，位居2025年上市银行股东增持首位。
此外，光大银行、苏州银行亦获得机构股东增持，增持股份和市值规模居于前列。
从增持主体来看，多家银行发动了多层级核心团队参与增持。
江苏银行、苏州银行、华夏银行管理层的增持人数居上市银行前三。上述银行在2025年发动了董事长、行长等管理团队带头买入股份，还积极动员了中层干部进行增持，甚至鼓励部分总行部门、分行、子公司主要负责人及业务骨干进行股份增持。
其中，江苏银行董事长葛仁余、行长袁军、4名副行长等高级管理人员，以及其他中层以上干部，在2025年4月至7月期间，累计增持该行股份216.48万股，累计增持金额2427.82万元。
银行股吸金能否持续？
业内人士认为，银行股东和管理层的踊跃增持，主要基于自身银行价值的认可和发展前景的信心，同时也与近两年银行股的市场表现密切相关。
回顾近两年走势，银行股逐步走出估值洼地，实现估值回归。特别是2024年，在高股息策略主导的市场风格下，A股银行板块当年实现了34.39%的涨幅，位居A股各板块之首。
不过，2025年银行股的走势有所分化。尽管上半年延续了2024年的涨势，但下半年的行情调整，导致全年涨幅大幅收窄。
券商中国记者根据数据统计，2025年上证指数和深证指数全年分别实现18.41%、29.87%的涨幅，但银行（申万）全年涨幅仅为7%，显著弱于有色金属、通信、电子、电力设备等板块。
个股表现方面，相对于2024年银行股的普遍涨幅，2025年个股表现明显分化。42家上市银行中，有八成银行股价实现整体上涨，但只有农业银行等6家涨幅超过20%。
展望2026年，银行股还能否持续吸引避险资金和中长期资金的配置，关乎银行板块的估值修复。
对于未来一年银行业的经营趋势展望，国泰海通证券银行业分析师马婷婷认为，在营收方面，得益于息差降幅大幅收窄，银行的净利息收入增速有望改善；非息方面，财富管理增长目标积极。对于2026年银行板块的投资重点，马婷婷团队认为，红利策略仍有望延续，要寻找业绩增速有望提升或维持高速增长的标的，以及重视具备可转债转股预期的银行。
中泰证券的研报观点仍继续看好银行股稳健性和持续性。因为银行股经营模式和投资逻辑从“顺周期”到“弱周期”：市场强时，银行股短期偏弱；但经济偏平淡期间，银行股高股息持续会具有吸引力。
广发证券银行业分析团队观点认为，就板块内部而言，2026年板块内部可能进一步分化，非银化、理财化、脱媒化加剧，预计大型银行、财富管理银行进一步占优，年初板块投资主线可能沿着这一中期趋势展开。
【2026-01-19】
齐鲁银行汽车分期业务：创新服务模式，助力消费升级
【出处】齐鲁晚报
为积极响应国家关于提振大宗消费、推动消费品以旧换新的政策号召，齐鲁银行深入贯彻落实国家关于金融支持提振和扩大消费的各项政策，围绕内部组织统筹、助力支持消费重点领域、提升支持消费专业服务能力等方面，持续加大金融服务提振消费的力度和广度，有效激发汽车消费市场活力，为促进消费提质扩容贡献金融力量。
齐鲁银行将汽车消费市场作为金融支持消费的重点领域，积极落实国家关于扩大提振消费、调整汽车贷款的政策要求。一是积极响应政策导向，释放消费潜力：优化汽车分期业务信贷政策支持，将最高贷款比例调整为100%，最大限度提升客户购车消费金融支持力度。二是拓宽合作生态，延伸服务触点：扩大与汽车经销商的合作规模，年内新签约合作商户459家，为购车客户提供更加广泛的金融支持。三是深化科技赋能，优化客户体验：持续强化科技支撑，迭代升级审批模型。目前，汽车分期业务自动化审批率已提升至75%，大幅缩短了客户等待时间，提升了服务效率和客户体验。四是聚焦场景融合，创新服务模式：承办济南市商务局汽车消费券补贴发放工作，同时创新“金融+服务”模式，为客户配套提供消费金、ETC设备等增值权益，实现金融促消费与便民服务的有机结合。
信用卡汽车分期业务作为金融支持消费领域重要工具，是服务购车客户家庭大额消费支出的重要一环。一是场景真实，业务依托真实汽车消费场景，确保了资金流向实体经济，金融服务与消费行为深度融合，风险可控。二是具有持续性，结合区域汽车消费市场持续增长的趋势提前布局，汽车金融在未来仍有较大的增长空间。三是促进客户消费，尤其是首付政策调整后，对预算有限的消费者通过汽车分期可满足其需求，更好地达成促消费的目标。2025年年内汽车分期投放较去年同期增长39.2%；累计已合作分期汽车经销商951家，为超过5.7万户购车家庭提供了专业的分期金融服务，提供金融支持超70亿元；通过配置3000余台ETC设备，进一步延伸了服务链条。
未来，齐鲁银行将坚守服务实体经济的初心，持续优化产品设计、深化场景融合、强化科技赋能，延伸至更多消费领域，以更优质的金融服务助力消费市场繁荣发展。
【2026-01-19】
【机构调研记录】大成基金调研青农商行、小商品城等3只个股（附名单）
【出处】证券之星
证券之星消息，根据市场公开信息及1月16日披露的机构调研信息，大成基金近期对3家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）青农商行 （大成基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：2026年我行贷款投放将紧扣“支持实体经济”核心导向，重点投向以下方向一是夯实“支农支小”战略定位，加大涉农、普惠小微贷款投放；二是聚焦金融“五篇大文章”，持续强化对普惠金融、绿色金融、战略性新兴产业等重点领域的支持力度。我行核心一级资本充足率持续保持在较高水平，主要源于我行始终坚持内源性资本在资本补充中的基础地位，以利润留存、资本公积、盈余公积等内源性方式为主补充资本，以内延式增长推动高质量发展。
2）小商品城 （大成基金参与公司路演活动&现场参观&电话会议）
调研纪要：义支付2025年交易额突破60亿美元，同比增长50%，展业范围拓展至全省，单笔限额提升至15万美元。截至2025年末，“世界义乌”商贸大模型APP注册用户超5.6万人，系列AI应用服务超28.8万人，惠及线下经营户超3.4万家。公司聚焦AI工具与营销场景融合，依托Chinagoods平台打通内容生产到数据驱动全链路。研发上推进世界义乌大模型基于通义千问的迭代，并计划举办2026年AI创新大赛。义支付凭借国有牌照、聚焦“一带一路”、背靠义乌贸易体量等优势，预计2026年跨境支付规模迈上百亿美金台阶。
3）齐鲁银行 （大成基金参与公司特定对象调研&现场会议）
调研纪要：齐鲁银行表示，将持续推进对公信贷项目储备，聚焦先进制造业、重点基础设施、科技创新、绿色金融、乡村振兴等领域，项目数量和规模保持较好水平，并将强化精细化管理，推动项目落地。对于债券市场，2026年或延续低利率、高波动局面，该行将稳健开展投资，动态调整组合结构，灵活开展波段操作，捕捉结构性机会，同时强化流动性和久期管理，平衡收益与风险。
大成基金成立于1999年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)4594.23亿元，排名26/212；资产管理规模(非货币公募基金)2837.77亿元，排名21/212；管理公募基金数430只，排名17/212；旗下公募基金经理51人，排名20/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为大成科技创新混合A，最新单位净值为3.16，近一年增长140.23%。
【2026-01-17】
齐鲁银行：1月16日获融资买入5394.87万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，齐鲁银行1月16日获融资买入5394.87万元，该股当前融资余额18.68亿元，占流通市值的5.62%，交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-1653948744.0056419281.001867668912.002026-01-1555223066.0018599482.001870139449.002026-01-1489696859.0043481166.001833515865.002026-01-1358783764.0072401319.001787300172.002026-01-1242651680.0027431809.001800917727.00融券方面，齐鲁银行1月16日融券偿还600股，融券卖出9.97万股，按当日收盘价计算，卖出金额53.84万元，占当日流出金额的0.22%，融券余额180.41万，交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-16538380.003240.001804140.002026-01-15207350.00262350.001292500.002026-01-1445117.00717973.001364650.002026-01-13344245.00439268.002081402.002026-01-1249544.00342867.002153475.00综上，齐鲁银行当前两融余额18.69亿元，较昨日下滑0.10%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-16齐鲁银行-1958897.001869473052.002026-01-15齐鲁银行36551434.001871431949.002026-01-14齐鲁银行45498941.001834880515.002026-01-13齐鲁银行-13689628.001789381574.002026-01-12齐鲁银行14926548.001803071202.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-16】
齐鲁银行烟台招远支行被罚25万，涉虚增贷款业务规模
【出处】蓝鲸财经
蓝鲸新闻1月16日讯，近日，国家金融监督管理总局烟台监管分局发布了罚单，剑指齐鲁银行股份有限公司烟台招远支行及其相关责任人。
罚单显示，齐鲁银行股份有限公司烟台招远支行的主要违法违规事实（案由）为：虚增贷款业务规模。
针对上述违法违规行为，国家金融监督管理总局烟台监管分局对其罚款25万元；对时任齐鲁银行股份有限公司烟台招远支行行长于士皓警告。
【2026-01-16】
齐鲁银行：1月15日接受机构调研，信达证券、大成基金参与
【出处】证券之星
证券之星消息，2026年1月16日齐鲁银行(601665)发布公告称公司于2026年1月15日接受机构调研，信达证券张晓辉、大成基金林起渠参与。
具体内容如下：
问：贵行2026年对公信贷项目储备情况如何？
答：本行紧跟区域重大战略，重点聚焦先进制造业、重点基础设施、科技创新、绿色金融、乡村振兴等领域，有序推进项目储备工作，持续夯实客户基础，信贷项目储备数量和规模均持续保持较好水平，下一步，本行将强化储备项目精细化管理，积极推进项目落地，为全年信贷稳步投放开好局、起好步。
问：如何看待今年债券市场投资机会？
答：2026年债券市场或将延续低利率、高波动局面，本行将秉承稳健发展理念，持续提升投研能力、交易能力、风险控制能力，不断强化市场研判，稳健开展债券投资，动态调整组合结构，保持各类资产合理占比，灵活开展波段操作，捕捉市场波动中的结构性机会，提高资产整体收益；强化流动性和久期管理，促进收益与风险有效平衡。
齐鲁银行(601665)主营业务：公司银行业务、零售银行业务、普惠金融业务、县域金融业务、金融市场业务、资产管理业务、互联网金融业务。
齐鲁银行2025年三季报显示，前三季度公司主营收入99.24亿元，同比上升4.63%；归母净利润39.63亿元，同比上升15.14%；扣非净利润38.95亿元，同比上升15.75%；其中2025年第三季度，公司单季度主营收入31.42亿元，同比上升2.27%；单季度归母净利润12.29亿元，同比上升12.26%；单季度扣非净利润12.12亿元，同比上升12.84%；负债率93.22%，投资收益14.71亿元。
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为7.04。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流入3.15亿，融资余额增加；融券净流出179.5万，融券余额减少。
【2026-01-16】
基金调研丨鹏华基金调研齐鲁银行
【出处】本站iNews【作者】AI基金
根据披露的机构调研信息，1月15日，鹏华基金对上市公司齐鲁银行进行了调研。从市场表现来看，齐鲁银行近一周股价下跌3.17%，近一个月下跌2.14%。基金市场数据显示，鹏华基金成立于1998年12月22日，截至目前，其管理资产规模为9934.62亿元，管理基金数686个，旗下基金经理共80位。旗下最近一年表现最佳的基金产品为有色50（159880），近一年收益录得115.53%。鹏华基金在管规模前十大产品业绩表现如下所示：基金简称基金代码基金类型基金经理规模（亿元）年涨跌幅（%）鹏华增值宝货币000569货币型叶朝明、张佳蕾2204.121.19鹏华金元宝货币004776货币型叶朝明、夏寅、胡哲妮740.221.57鹏华添利宝货币B009824货币型叶朝明、夏寅、胡哲妮663.151.56鹏华丰享债券004388债券型方昶246.851.51鹏华盈余宝货币A类004684货币型叶朝明、夏寅、胡哲妮225.461.22鹏华兴鑫宝货币A004896货币型夏寅、张佳蕾206.701.26酒ETF512690股票型张羽翔203.21-7.65鹏华添利交易型货币A002318货币型叶朝明、张佳蕾、胡哲妮196.791.2鹏华上证AAA科创债ETF551030债券型张佳蕾、张羊城、王中兴191.20--化工ETF159870股票型闫冬185.4453.91（数据来源：本站iFinD） 附调研内容：问：贵行2026年对公信贷项目储备情况如何？答：本行紧跟区域重大战略，重点聚焦先进制造业、重点基础设施、科技创新、绿色金融、乡村振兴等领域，有序推进项目储备工作，持续夯实客户基础，信贷项目储备数量和规模均持续保持较好水平，下一步，本行将强化储备项目精细化管理，积极推进项目落地，为全年信贷稳步投放开好局、起好步。
问：如何看待今年债券市场投资机会？答：2026年债券市场或将延续低利率、高波动局面，本行将秉承稳健发展理念，持续提升投研能力、交易能力、风险控制能力，不断强化市场研判，稳健开展债券投资，动态调整组合结构，保持各类资产合理占比，灵活开展波段操作，捕捉市场波动中的结构性机会，提高资产整体收益；强化流动性和久期管理，促进收益与风险有效平衡;
【2026-01-16】
结构性货币政策工具扩容 降准降息可期
【出处】北京商报
1月15日，国新办举行新闻发布会，介绍货币金融政策支持实体经济高质量发展成效。中国人民银行新闻发言人、副行长邹澜重磅宣布八项政策，为2026开年货币政策实施奠基。与此同时，邹澜就降准降息等总量政策、恢复国债买卖、当前物价走势等进行解释与预测。整体来看，2026年货币政策将继续以“适度宽松”为基调，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为重要考量，保持流动性合理充裕，同时各类结构性货币政策工具精准发力。
降利率、增额度、合并整理
八项政策中，多数为针对结构性货币政策工具的调整，包括降利率、增额度、合并整理。
具体来看，一是下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点。各类再贷款一年期利率从目前的1.5%下调到1.25%，其他期限档次利率同步调整。
二是将支农支小再贷款与再贴现打通使用，增加额度，并单设民营企业再贷款。合并使用支农支小再贷款与再贴现额度，增加支农支小再贷款额度5000亿元，总额度中单设一项民营企业再贷款，额度1万亿元，重点支持中小民营企业。
三是增加科技创新和技术改造再贷款额度并扩大支持范围。将科技创新和技术改造再贷款额度从8000亿元，增加4000亿元至1.2万亿元，并将研发投入水平较高的民营中小企业等纳入支持领域。
四是合并设立科技创新与民营企业债券风险分担工具。将此前已经设立的民营企业债券融资支持工具、科技创新债券风险分担工具合并管理，合计提供再贷款额度2000亿元。
五是拓展碳减排支持工具的支持领域。纳入节能改造、绿色升级、能源绿色低碳转型等更多具有碳减排效应的项目，引导银行支持全面绿色转型。
六是拓展服务消费与养老再贷款的支持领域。结合健康产业认定标准，适时在服务消费与养老再贷款的支持领域中纳入健康产业。
截至发稿，北京商报记者注意到，其中第一、二、三、五项举措已在人民银行官网正式颁布。
在清华大学国家金融研究院院长、金融学讲席教授田轩看来，其中最为突出的要数单设一项民营企业再贷款，额度1万亿元，在现有支农支小再贷款框架下单列管理，既将“民营中型企业”作为独立支持对象，又强调与原政策框架的协同衔接，避免资源重叠与政策碎片化。
降准降息还有空间
虽未出台总量工具相关政策，会上邹澜仍表态，“2026年降准降息还有一定空间”。
从法定存款准备金率看，目前金融机构的法定存款准备金率平均为6.3%，降准仍然有空间。从政策利率来看，目前人民币汇率比较稳定，美元处于降息通道，总体来看汇率不构成很强的约束；内部约束方面，2025年以来银行净息差已经出现企稳的迹象，连续两个季度保持在1.42%，2026年还有规模较大的三年期及五年期等长期存款到期重定价，这些都有助于降低银行付息成本、稳定净息差，为降息创造一定空间。
“灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具”同样是中央经济工作会议的要求。不过，分析人士认为其落地还需一段时间。田轩预测，时点方面，可能会选择在经济面临较大下行压力、内需恢复不及预期或物价水平持续处于低位运行时推出。考虑到年初通常是政策布局和发力的关键窗口期，若一季度经济数据显示复苏基础尚不稳固，特别是消费、投资等内需指标表现偏弱，降准或降息政策有可能在二季度适时出台，以起到稳增长、促内需的作用。此外，年中或年末也是政策调整的重要观察节点，届时会根据上半年或前三季度的经济运行情况进行评估，若需要进一步加大逆周期调节力度，不排除再次实施降准降息的可能。
幅度方面，田轩预计首次降准可能为0.25—0.5个百分点，释放流动性约1万亿—2万亿元。由于当前结构性货币政策工具利率已下调，政策利率的调整将更注重与结构性工具协同配合，预计7天期逆回购利率、1年期中期借贷便利（MLF）利率或下调10—20个基点，并可能与降准同步或稍晚推出，以形成“量价配合”的政策组合。
邹澜进一步指出，人民银行还将继续综合施策，促进社会综合融资成本低位运行。比如，推动明示贷款综合融资成本，组织银行会同企业填写“贷款明白纸”，详细明示企业获得贷款需要承担的利息和非利息成本，促进降低评估、担保等融资中间费用，减轻企业费用支出，优化融资环境。强化利率政策执行和监督，发挥好利率自律机制作用，畅通利率政策传导。这些都有助于社会综合融资成本保持低位运行。
加强货币与财政政策协同配合
2025年10月，人民银行宣布将恢复公开市场国债买卖操作。从2024年8月创立到2025年初暂停，这项调节市场流动性的重要工具一直备受关注。
对此，邹澜详解了调整思路：国债买卖操作有利于发挥国债收益率曲线定价基准作用，并丰富宏观审慎管理的手段，防止市场急涨急跌的风险。2025年初，债券市场供不应求较为突出、市场风险有所累积，人民银行暂停了买债操作，不与市场“抢”债；下半年市场供求趋于平衡，故在四季度恢复了操作，保障债市平稳运行。
“开展国债买卖操作也有利于加强货币政策与财政政策的协同配合。”邹澜表示，近年来我国实施积极的财政政策，政府债券发行在增多，2025年国债发行了16万亿元，全年净增6.6万亿元，年末余额大约是40万亿元，其中，银行、非银行金融机构、境外机构分别持有了27万亿元、5万亿元和2万亿元，银行等市场机构为了改善资产配置、加强流动性管理，是持有国债的主力。在满足这些机构对国债资产配置需要的前提下，人民银行买卖国债可以更好地保障国债以合理成本顺利发行。此外，2025年，人民银行通过买断式回购操作的国债、地方政府债券余额接近7万亿元，这对提高政府债券的市场流动性也发挥了重要作用。
下一步，人民银行将综合考虑基础货币投放需要、债券市场供求情况、收益率曲线形态变化等因素，灵活开展国债买卖操作，与其他流动性工具一起，保持流动性充裕，为政府债顺利发行创造适宜的货币金融环境。
物价形势已有积极变化
此外，谈及物价形势，邹澜指出，中国的物价水平已经出现了积极变化。2025年12月，CPI同比上涨0.8%，已经回升到了2023年3月以来的最高水平；不包括食品和能源的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续4个月保持在1%以上，PPI同比降幅也较7月低点收窄了1.7个百分点，环比连续3个月上涨。
邹澜强调，观察物价的结构数据，在CPI八大类分项指标中，下降较多的是食品和交通分项。2023年以来，猪肉价格累计下降了30%，交通工具价格下降了11.7%，这些项目主要是受周期性因素和市场供需关系影响。同时也可以看到，教育文化娱乐价格上涨3.6%，其中旅游这一项就涨了14.4%，这说明中国的居民消费结构在不断优化升级，这些领域的供给还有较大提升空间。
“中国宏观政策的协同效应也在不断强化，国内统一大市场向纵深推进，新动能不断发展壮大，提振消费专项行动深入实施，这些还会持续促进供给需求更好匹配，畅通实体经济循环，进一步提振市场信心，对物价继续产生积极影响。”邹澜说道。
事实上，物价水平是货币政策实施的主要依据之一。简单理解，物价走高、供给不足则货币政策倾向于收紧；而对货币供应量、市场利率的调节将影响总需求，最终传导至物价。邹澜指出，人民银行一直密切关注物价走势。下阶段，人民银行将把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量，继续实施好适度宽松的货币政策，发挥增量政策和存量政策集成效应，为推动物价合理回升营造适宜的货币金融环境。
东方金诚首席宏观分析师王青判断，2026年国内物价水平会温和回升，但总体仍会处于低位，这也为今年政策利率下调提供了空间。
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