☆经营分析☆ ◇600926 杭州银行 更新日期：2025-11-02◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
为城乡中、小企业客户及居民家庭提供全面的商业银行产品及服务。
【2.主营构成分析】
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司业务 ｜1036408.10｜ 711754.40｜ 68.68｜ 51.58｜
｜资金业务 ｜ 457683.70｜ 531932.60｜116.22｜ 22.78｜
｜零售业务 ｜ 303313.90｜ 27454.70｜ 9.05｜ 15.10｜
｜小企业业务 ｜ 209464.80｜ 65652.00｜ 31.34｜ 10.42｜
｜其他业务 ｜ 2450.30｜ 14.00｜ 0.57｜ 0.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜3138701.90｜ --｜ -｜ 34.33｜
｜发放贷款和垫款 ｜1836808.30｜ --｜ -｜ 20.09｜
｜公司贷款 ｜1266154.80｜ --｜ -｜ 13.85｜
｜债权投资 ｜ 786281.40｜ --｜ -｜ 8.60｜
｜投资收益 ｜ 572357.10｜ --｜ -｜ 6.26｜
｜个人贷款 ｜ 558612.30｜ --｜ -｜ 6.11｜
｜其他债权投资 ｜ 391002.70｜ --｜ -｜ 4.28｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 281345.00｜ --｜ -｜ 3.08｜
｜托管及其他受托业务佣金 ｜ 135059.10｜ --｜ -｜ 1.48｜
｜存放中央银行款项 ｜ 63726.60｜ --｜ -｜ 0.70｜
｜拆出资金及买入返售金融资｜ 56479.40｜ --｜ -｜ 0.62｜
｜产 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他 ｜ 40509.60｜ --｜ -｜ 0.44｜
｜担保及承诺业务手续费 ｜ 38778.10｜ --｜ -｜ 0.42｜
｜投行类业务手续费 ｜ 33187.90｜ --｜ -｜ 0.36｜
｜汇兑损益 ｜ 20366.30｜ --｜ -｜ 0.22｜
｜结算与清算手续费 ｜ 17811.90｜ --｜ -｜ 0.19｜
｜代理业务手续费 ｜ 14585.40｜ --｜ -｜ 0.16｜
｜其他收益 ｜ 13420.60｜ --｜ -｜ 0.15｜
｜贴现 ｜ 12041.20｜ --｜ -｜ 0.13｜
｜存放同业款项 ｜ 4403.50｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜银行卡手续费 ｜ 1413.00｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜其他业务收入 ｜ 330.40｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜资产处置损益 ｜ 72.80｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜公允价值变动损益 ｜-139849.70｜ --｜ -｜ -1.53｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州 ｜1123335.10｜ 754163.90｜ 67.14｜ 55.91｜
｜其他地区 ｜ 885985.70｜ 582643.80｜ 65.76｜ 44.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司业务 ｜1822147.70｜ 836979.10｜ 45.93｜ 47.48｜
｜资金业务 ｜1089798.70｜ 926366.30｜ 85.00｜ 28.39｜
｜零售业务 ｜ 584546.70｜ 84704.80｜ 14.49｜ 15.23｜
｜小企业业务 ｜ 337356.30｜ 80389.00｜ 23.83｜ 8.79｜
｜其他业务 ｜ 4267.80｜ -2515.40｜-58.94｜ 0.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜6286836.90｜ --｜ -｜ 34.38｜
｜发放贷款和垫款 ｜3753079.30｜ --｜ -｜ 20.52｜
｜公司贷款 ｜2455910.90｜ --｜ -｜ 13.43｜
｜债权投资 ｜1720908.90｜ --｜ -｜ 9.41｜
｜个人贷款 ｜1255943.30｜ --｜ -｜ 6.87｜
｜投资收益 ｜ 732422.50｜ --｜ -｜ 4.01｜
｜其他债权投资 ｜ 609306.70｜ --｜ -｜ 3.33｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 469782.10｜ --｜ -｜ 2.57｜
｜公允价值变动损益 ｜ 244352.20｜ --｜ -｜ 1.34｜
｜托管及其他受托业务佣金 ｜ 243238.50｜ --｜ -｜ 1.33｜
｜存放中央银行款项 ｜ 124073.00｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜拆出资金及买入返售金融资｜ 70876.70｜ --｜ -｜ 0.39｜
｜产 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜担保及承诺业务手续费 ｜ 62927.20｜ --｜ -｜ 0.34｜
｜投行类业务手续费 ｜ 60302.10｜ --｜ -｜ 0.33｜
｜其他 ｜ 52596.50｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜贴现 ｜ 41225.10｜ --｜ -｜ 0.23｜
｜其他收益 ｜ 33370.90｜ --｜ -｜ 0.18｜
｜代理业务手续费 ｜ 27398.90｜ --｜ -｜ 0.15｜
｜结算与清算手续费 ｜ 20639.80｜ --｜ -｜ 0.11｜
｜汇兑损益 ｜ 9130.20｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜存放同业款项 ｜ 8592.30｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜银行卡手续费 ｜ 2679.10｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜其他业务收入 ｜ 1184.00｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜资产处置损益 ｜ -8.70｜ --｜ -｜ -0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州 ｜2239918.50｜1098048.00｜ 49.02｜ 58.36｜
｜其他地区 ｜1598198.70｜ 827875.80｜ 51.80｜ 41.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司业务 ｜1004476.00｜ 456819.40｜ 45.48｜ 51.94｜
｜资金业务 ｜ 488951.70｜ 519952.70｜106.34｜ 25.28｜
｜零售业务 ｜ 258789.80｜ 88939.30｜ 34.37｜ 13.38｜
｜小企业业务 ｜ 180965.90｜ 73387.40｜ 40.55｜ 9.36｜
｜其他业务 ｜ 778.50｜ -1290.30｜-165.7｜ 0.04｜
｜ ｜ ｜ ｜ 4｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜3126692.90｜ --｜ -｜ 34.18｜
｜发放贷款和垫款 ｜1867405.70｜ --｜ -｜ 20.41｜
｜公司贷款 ｜1229779.00｜ --｜ -｜ 13.44｜
｜债权投资 ｜ 868917.90｜ --｜ -｜ 9.50｜
｜个人贷款 ｜ 626657.60｜ --｜ -｜ 6.85｜
｜投资收益 ｜ 462150.30｜ --｜ -｜ 5.05｜
｜其他债权投资 ｜ 289239.70｜ --｜ -｜ 3.16｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 250455.20｜ --｜ -｜ 2.74｜
｜托管及其他受托业务佣金 ｜ 125993.80｜ --｜ -｜ 1.38｜
｜存放中央银行款项 ｜ 61217.30｜ --｜ -｜ 0.67｜
｜公允价值变动损益 ｜ 55095.10｜ --｜ -｜ 0.60｜
｜担保及承诺业务手续费 ｜ 39352.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜拆出资金及买入返售金融资｜ 35562.00｜ --｜ -｜ 0.39｜
｜产 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投行类业务手续费 ｜ 30480.90｜ --｜ -｜ 0.33｜
｜其他 ｜ 29910.70｜ --｜ -｜ 0.33｜
｜其他收益 ｜ 18404.50｜ --｜ -｜ 0.20｜
｜代理业务手续费 ｜ 13124.60｜ --｜ -｜ 0.14｜
｜贴现 ｜ 10969.10｜ --｜ -｜ 0.12｜
｜结算与清算手续费 ｜ 10420.80｜ --｜ -｜ 0.11｜
｜存放同业款项 ｜ 4350.30｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜银行卡手续费 ｜ 1172.40｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜其他业务收入 ｜ 599.60｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜资产处置损益 ｜ 8.20｜ --｜ -｜ 0.00｜
｜汇兑损益 ｜ -9932.10｜ --｜ -｜ -0.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州 ｜1011737.10｜ 584677.60｜ 57.79｜ 52.31｜
｜其他地区 ｜ 922224.80｜ 553131.40｜ 59.98｜ 47.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司业务 ｜1641893.50｜ 809141.70｜ 49.28｜ 46.89｜
｜资金业务 ｜1012918.10｜ 514626.10｜ 50.81｜ 28.93｜
｜零售业务 ｜ 514585.00｜ 160927.80｜ 31.27｜ 14.70｜
｜小企业业务 ｜ 327846.10｜ 145721.20｜ 44.45｜ 9.36｜
｜其他业务 ｜ 4311.40｜ -1718.50｜-39.86｜ 0.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜6031330.60｜ --｜ -｜ 34.92｜
｜发放贷款和垫款 ｜3511650.30｜ --｜ -｜ 20.33｜
｜公司贷款 ｜2214906.50｜ --｜ -｜ 12.83｜
｜债权投资 ｜1810338.70｜ --｜ -｜ 10.48｜
｜个人贷款 ｜1243096.00｜ --｜ -｜ 7.20｜
｜投资收益 ｜ 564890.40｜ --｜ -｜ 3.27｜
｜其他债权投资 ｜ 475814.60｜ --｜ -｜ 2.76｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 470625.70｜ --｜ -｜ 2.73｜
｜托管及其他受托业务佣金 ｜ 248107.10｜ --｜ -｜ 1.44｜
｜公允价值变动损益 ｜ 139763.00｜ --｜ -｜ 0.81｜
｜存放中央银行款项 ｜ 123215.60｜ --｜ -｜ 0.71｜
｜拆出资金及买入返售金融资｜ 100696.10｜ --｜ -｜ 0.58｜
｜产 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投行类业务手续费 ｜ 70957.70｜ --｜ -｜ 0.41｜
｜担保及承诺业务手续费 ｜ 63530.80｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜贴现 ｜ 53647.80｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜其他 ｜ 47695.20｜ --｜ -｜ 0.28｜
｜其他收益 ｜ 46781.20｜ --｜ -｜ 0.27｜
｜代理业务手续费 ｜ 20101.70｜ --｜ -｜ 0.12｜
｜结算与清算手续费 ｜ 17538.60｜ --｜ -｜ 0.10｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 9615.30｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜银行卡手续费 ｜ 2694.60｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜汇兑损益 ｜ 1540.80｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜其他业务收入 ｜ 1327.50｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜资产处置损益 ｜ -292.60｜ --｜ -｜ -0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州 ｜2009408.40｜ 900334.50｜ 44.81｜ 57.39｜
｜其他地区 ｜1492145.70｜ 728363.80｜ 48.81｜ 42.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2025-09-30】
(一)整体经营情况分析
经营效益持续向好。2025年前三季度，公司实现营业收入288.80亿元，较上年同期
增长1.35%，其中利息净收入200.93亿元，较上年同期增长9.96%，手续费及佣金净
收入32.98亿元，较上年同期增长12.65%；实现归属于公司股东净利润158.85亿元
，较上年同期增长14.53%；加权平均净资产收益率12.68%（未年化），较上年同期
下降0.83个百分点；基本每股收益2.31元/股（未年化），较上年同期增长0.87%。
资产规模稳健增长。2025年三季度末，公司资产总额22,954.24亿元，较上年末增
长8.67%，其中贷款总额10,255.73亿元，较上年末增长9.39%，贷款总额占资产总
额比例44.68%，较上年末提升0.30个百分点；负债总额21,324.73亿元，较上年末
增长7.90%；其中存款总额13,485.77亿元，较上年末增长5.97%。2025年三季度末
，全资子公司杭银理财有限责任公司存续的各类理财产品余额5,574.58亿元，较上
年末增长27.10%。
资产质量保持稳定。2025年三季度末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾
期贷款与不良贷款比例81.64%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例69.64%；拨贷比
3.89%，拨备覆盖率513.64%，风险抵补能力继续保持较高水平。
(二)主要业务讨论与分析
1.大公司板块
公司金融不断优化“1+5”（公司金融+交易银行、投资银行、跨境金融、科创金融
、中小企业）管理模式，推动“四通三易”品牌核心产品整合升级，扎实推进金融
“五篇大文章”。期末公司金融条线贷款（不含贴现）余额6,516.67亿元，较上年
末增长863.64亿元，增幅15.28%。“财资金引擎”持续拓宽服务边界，以结算为核
心向企业全经营链路延伸，提升移动端财富服务能力，强化对客司库体系的资产负
债支撑；“贸易金引擎”深度融入企业供应链生态，运用“票、证、函、链”体系
化服务方案破解产业融资困局，提供一站式贸易金融解决方案；“外汇金引擎”加
快商务部门渠道联动，推出助力中资企业出海十大服务举措；深化产品赋能，升级
打造“跨境智+”一站式数智化线上服务，推出跨境电商Shein平台直联收款产品，
助力企业降本增效。2025年前三季度“外汇金引擎”服务客户数同比增长23.55%、
跨境融资投放同比增长69.06%。“科创金引擎”探索“数据与专业驱动”的科创3.
0模式，推进“投融通”系统迭代，打造适配科创生态圈的拳头产品；深化行业经
营，发展产业金融，做好实体客户综合服务支持。“上市金引擎”围绕资本市场热
点丰富产品应用场景，满足企业差异化融资需求，持续赋能优质实体企业成长。“
债券金引擎”发挥优势，提升债券承销服务水平。2025年前三季度承销各类银行间
市场非金融企业债务融资工具1,279.78亿元，其中浙江省内主承销规模548.59亿元
，浙江省内银行间市场占有率继续排名第一。绿色金融启动绿色金融智慧管理系统
建设，持续加大绿色低碳产业支持力度，期末绿色贷款余额11,048.56亿元，同口
径较年初增加163.29亿元，增幅18.45%。
2.大零售板块
小微金融。加速推进向企业端、信用端延伸，聚焦四类重点客群方向加大拓新力度
，完善小微企业融资产品体系，期末小微金融条线贷款余额1,576.80亿元，其中企
业贷款余额369.41亿元，较上年末增加101.27亿元，增幅37.77%，期末普惠型小微
企业贷款余额1,722.70亿元，较上年末增加166.93亿元，增幅10.73%；推动信用小
微专营模式复制推广，期末普惠型小微信用贷款余额230.64亿元，较上年末增加34
.69亿元，增幅17.70%。零售金融。财富管理方面，聚焦代发、企业主、家庭经营
者及银发等重点客群，完善“幸福金桂”财富品牌，零售客户管理资产规模实现稳
健增长。期末零售客户总资产（AUM）6,743.57亿元，较上年末增加721.29亿元，
增幅11.98%；个人储蓄存款余额3,473.53亿元，较上年末增加475.05亿元，增幅15
.84%。消费信贷方面，房贷业务坚持深耕战略渠道，持续巩固杭州地区按揭市场份
额，推进重点城市按揭业务突围；消费贷业务紧扣提振消费行动，持续优化产品和
服务模式，巩固分层分类经营模式。期末零售金融条线贷款余额1,483.14亿元，较
上年末新增3.70亿元；其中个人住房按揭贷款余额1,091.47亿元，较上年末增加35
.18亿元；零售金融条线贷款（含信用卡）不良贷款率0.48%，资产质量保持良好水
平。网络金融。网络信贷推进自营贷款高质量转型发展，加大消费贷发展力度，优
化产品结构，深化精细化运营，加强供应链方向场景创新，期末自营贷款累计授信
金额达181.07亿元；网络财富加强宝石山品牌宣传推广，依托自有渠道扩大公域流
量曝光，提升客户黏性并带动线上产品销售；开放平台持续完善支付结算产品体系
建设，打造标准产品及特色产品差异化营销体系，不断升级客户服务体验。2025年
前三季度开放平台交易规模及关键产品进一步实现突破。
3.大资管板块
投资业务加强债券投资久期管理，结合市场情况灵活调整持仓结构，积极参与外汇
交易中心科创债、浮息债等品种做市交易，开发智能化做市策略提升做市服务能力
；外汇贵金属业务持续搭建策略监控体系，挖掘息差及境内外价差交易机会。中间
业务方面，对客金融市场业务坚持“夯实传统区、做深自贸区”的经营思路，优化
产品及流程体验，稳步提升对客业务中收；债券承销业务根据市场情况灵活调整营
销策略，承销规模保持稳步增长。同业业务紧密跟踪市场走势，积极拓展同业负债
客群，成功发行150亿元金融债，推动综合负债成本下行；持续推进“价值连城”
同业生态圈建设，完善运行机制，健全服务生态，促进同业客户综合经营；“金钥
匙”客户管理平台强化客群分析与营销督导功能建设，提升数智化管理效能，“杭
E家”同业业务平台优化账户开立流程，进一步提升业务便捷性和办理效率。托管
业务深化客户分层经营和重点产品开发，提升联动营销与综合服务能力，期末托管
规模超2.05万亿元；智能服务产品“杭@宝”荣获中国银行数智峰会“2025年度银
行AI原生产品创新奖”。全资子公司杭银理财有限责任公司整体经营情况良好，产
品运作稳健，期末理财产品规模达5,574.58亿元，较上年末增长27.10%。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2025-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜石嘴山银行股份有限公司 ｜ 120800.00｜ 3800.00｜ 6580700.00｜
｜登封齐鲁村镇银行有限责任公｜ 7000.00｜ 123.53｜ 54200.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜渑池齐鲁村镇银行有限责任公｜ 5000.00｜ 293.07｜ 44800.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江缙云联合村镇银行股份有｜ 10000.00｜ 961.66｜ 200000.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜济源齐鲁村镇银行有限责任公｜ 12000.00｜ 1705.34｜ 275300.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜杭银理财有限责任公司 ｜ 100000.00｜ 48300.00｜ 568800.00｜
｜杭银消费金融股份有限公司 ｜ 256100.00｜ 48500.00｜ 6298100.00｜
｜兰考齐鲁村镇银行有限责任公｜ 5000.00｜ 1376.96｜ 122400.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜伊川齐鲁村镇银行有限责任公｜ 6000.00｜ 558.31｜ 113100.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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