☆公司大事☆ ◇600000 浦发银行 更新日期：2026-02-07◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜337861.5｜ 9268.60｜11938.43｜ 39.06｜ 2.26｜ 11.21｜ ｜ 05 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜340531.4｜ 3967.07｜ 7184.48｜ 48.01｜ 4.20｜ 4.04｜ ｜ 04 ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜343748.8｜ 4155.69｜ 8398.03｜ 47.85｜ 0.10｜ 3.75｜ ｜ 03 ｜ 1｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜347991.1｜ 8962.62｜ 6890.54｜ 51.50｜ 2.14｜ 7.13｜ ｜ 02 ｜ 5｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2026-02-06】 首批A股上市银行业绩揭晓！城商行净利润增速暂时“领跑”上市银行 【出处】新京报 2026年开年以来，A股上市银行2025年度业绩快报陆续出炉。 截至2月5日，已有11家A股上市银行披露去年业绩情况，包括招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行4家股份制银行，青岛银行、齐鲁银行、杭州银行、宁波银行、南京银行、厦门银行6家城商行，以及苏农银行1家农商行。 11家上市银行业绩变化情况。贝壳财经记者制图 从营收规模上看，招商银行以3375.32亿元营收位列第一，其次是兴业银行、中信银行，营收规模均超过2000亿元。多家城商行业绩表现亮眼，青岛银行2025年归母净利润同比大幅增长21.66%至51.88亿元，齐鲁银行、杭州银行归母净利润同比涨幅也均超10%。 苏商银行特约研究员武泽伟指出，2025年城商行业绩普遍向好的核心驱动力源于多个方面，首先是深度融入并受益于区域经济的复苏与发展。其次是战略聚焦与业务结构的主动优化。最后是得益于前期审慎的风险管理和持续的存量风险化解。资产质量保持稳定甚至改善，使得银行能够减少拨备计提对利润的侵蚀，从而在营收增长时更充分地释放利润。 多家城商行净利润涨幅领先 青岛银行成“黑马” 已披露业绩的11家上市银行中，除中信银行外，均实现2025年营收、净利润双增长，青岛银行、齐鲁银行、杭州银行净利润涨幅领先。 2025年，青岛银行归母净利润51.88亿元，比上年增加9.24亿元，增长21.66%；营业收入145.73亿元，比上年增加10.75亿元，增长7.97%；加权平均净资产收益率（ROE）12.68%，比上年提高1.17个百分点。 齐鲁银行2025年实现营收131.35亿元，同比增长5.12%，其中净息差 1.53%，同比提高2BP；归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%。杭州银行2025年实现营收387.99亿元，同比增长1.09%；归母净利润190.30亿元，同比增长12.06%。 利息净收入、手续费及佣金净收入为城商行业绩增长提供了重要支撑。根据公告，南京银行利息净收入同比增长超30%，齐鲁银行、杭州银行、宁波银行、厦门银行利息净收入分别同比增长16.48%、12.83%、10.77%、4.66%。杭州银行、宁波银行手续费及佣金净收入分别同比增长13.10%、30.72%。 “城商行要持续巩固利息净收入与手续费收入优势，需采取精细化和差异化的经营策略。”武泽伟表示，对于利息净收入，关键在于实施更为科学的资产负债管理。 武泽伟称，对于手续费及佣金净收入，核心在于坚定推进轻资本转型，打造财富管理、投资银行等领域的专业能力。重点是以客户资产配置需求为中心，提供综合化、一站式的金融服务方案，提升客户黏性与中间业务贡献度，形成穿越周期的稳定收入来源。 招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，总体而言，2025年我国上市银行中间业务收入走出前两年的低迷，呈现出明显的回暖态势。银行中间业务增长引擎主要是财富管理与投行驱动增长，与资本市场回暖带动的代理业务（理财、基金、黄金）和投行业务密切相关。 13家城商行总资产破万亿 “万亿银行”能否扩列？ 资产规模上看，宁波银行、南京银行、杭州银行位列“万亿银行”队列，截至2025年末，三家银行资产总额分别为3.63万亿元、3.02万亿元、2.36万亿元。而青岛银行、齐鲁银行、厦门银行资产总额则分别为8149.6亿元、8043.8亿元、4531.0亿元。 11家上市银行资产总计情况。贝壳财经记者制图 具体来看，截至2025年末，宁波银行贷款和垫款总额1.73万亿元，较年初增加2572.50亿元，增长17.43%，占总资产比重47.77%，较年初提升0.54个百分点。 南京银行各项存款总额1.67万亿元，较上年末增长11.67%；各项贷款总额 1.42万亿元，较上年末增长13.37%。杭州银行总资产2.36万亿元，较上年末增长11.96%；贷款总额1.07万亿元，较上年末增长14.33%；存款总额1.44万亿元，较上年末增长13.20%。 值得一提的是，截至2025年三季度末，42家A股上市银行中有13家城商行跻身“万亿银行”队列，按资产总额排序，宁波银行、南京银行、杭州银行在13家城商行中分别位列第4位、第7位、第8位，江苏银行以4.93万亿元总资产位列城商行首位。 “不同规模的城商行因资源禀赋和战略定位不同，其发展潜力各具特色。头部城商行资产规模已迈入万亿乃至两万亿级别，其潜力在于综合化与领先性。它们可以依托资本、科技和品牌优势，在服务大型企业、复杂投融资、财富管理等领域与全国性银行展开竞争，并有机会成为特定金融领域的区域乃至全国标杆。” 武泽伟指出，规模居中或快速增长的城商行，潜力则在于特色化与专业化。它们更应聚焦于深耕区域内的优势产业，例如科创、供应链、绿色发展等，形成行业专精的金融服务能力，构建独特的竞争壁垒。 对于规模相对较小的城商行，“小而美”与深度下沉是核心潜力。它们决策链条短、反应迅速，能极致地贴近本地社区与小微企业，提供高度定制化、敏捷温暖的服务，从而在特定区域内建立起极高的客户忠诚度和市场口碑。 多家城商行不良贷款率下降 资产质量持续改善 从资产质量上看，截至2025年末，净利润涨幅靠前的青岛银行、齐鲁银行、杭州银行不良贷款率分别为0.97%、 1.05%、0.76%，分别比上年末下降0.17个百分点、下降0.14个百分点、持平。宁波银行、南京银行、厦门银行不良贷款率也维持在较低水平，分别为0.76%、0.83%、0.77%。 拨备覆盖率方面，截至2025年末，杭州银行拨备覆盖率502.24%，拨备水平相对充足。青岛银行拨备覆盖率292.30%，比上年末提高50.98个百分点；齐鲁银行拨备覆盖率 355.91%，较上年末提高 33.53 个百分点。宁波银行、南京银行、厦门银行拨备覆盖率分别为373.16%、313.31%、312.63% 金融监管总局数据显示，2025年三季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末增加883亿元；商业银行不良贷款率1.52%，较上季末上升0.03个百分点；商业银行贷款损失准备余额为7.3万亿元，较上季末增加174亿元；拨备覆盖率为207.15%，贷款拨备率为3.14%。 “资产端需坚持服务实体经济的导向，在风险可控的前提下，将贷款优先配置到区域经济中有成长性的产业和客户，确保生息资产规模与收益率的稳定。”武泽伟称。 武泽伟表示，2025年城商行资产质量持续改善，是宏观环境、政策支持与银行自身努力共同作用的结果。从外部看，一系列稳定宏观经济的政策逐步显效，部分重点领域的风险化解工作取得进展，为银行提供了相对有利的经营环境。从内部看，银行主动的风险管控措施至关重要，同时，综合运用多种手段加大不良资产的清收处置力度，实现了存量风险的有效压降。 【2026-02-06】 你的年终奖，银行已备好专属理财方案 【出处】金融时报【作者】赵萌 近期，职场人期盼的2025年年终奖陆续到账，年终奖理财市场持续升温。国有大行、股份制银行、城商行及理财子公司纷纷推出年终奖专属产品与服务。 工商银行手机银行APP“薪管家”板块集中推介薪享系列专属理财产品，主打低起投与策略多样化，适配年终奖等薪资类资金配置。交通银行推出“年终奖金好去处”主题活动，专享理财产品均为R2稳健型，同时还推出涵盖存款、基金、贵金属、保险的多元产品组合，满足不同配置需求。 浦发银行则于近日推出了2026限量版马年贺岁存单。苏州银行推出年终奖理财攻略，按配置期限精准推荐适配产品。内蒙古银行、大连银行等多家中小银行密集推出专属理财活动，以差异化产品布局争抢市场份额。 以往银行针对年终奖理财多聚焦单一产品收益比拼，如今这一格局正在改变。各理财机构更加注重向投资者提供一站式资产配置服务，“理财+存款+基金”的分层配置受到投资者青睐。 “银行集中布局年终奖理财是顺应居民阶段性资金配置需求、积极拓展财富管理业务的体现。”苏商银行特约研究员高政扬在接受《金融时报》记者采访时表示，年终奖资金普遍具有金额集中、期限相对灵活、风险偏好趋于稳健的特征，促使银行通过低起投门槛、风险分层、期限可选等一揽子方案，提升服务黏性。 南开大学金融学教授田利辉表示，银行业务逻辑正从“产品中心”向“客户中心”与“场景中心”跃迁，即通过嵌入“发薪”这一生命周期事件，提供覆盖流动管理、稳健增值乃至长期规划的“一站式方案”，进而提升客户黏性与生命周期价值，这符合金融中介服务向高附加值转型的普遍规律。 实际上，年终奖理财市场的升温，不仅源于理财机构的积极布局，更从一个侧面反映出居民理财意识和行为的理性升级。 “年终奖可以说是一年辛勤工作的辛苦钱，稳妥最重要，要结合流动性需求和资金使用计划进行配置。”北京市民胡先生的想法具有一定的代表性。 田利辉建议，投资者应将年终奖理财视为一次个人财务规划的“年度体检”与实践。核心原则是“功能优先、匹配为本”，即依据资金的预定用途与可投资期限来倒推适合的金融工具，而非追逐短期高收益产品。 具体操作上，可遵循“三层架构”：第一层是满足短期流动性需求的现金管理类工具；第二层是配置匹配中期规划的稳健型产品，关注其投资逻辑与风险控制能力；第三层则是为长期目标进行的纪律性投资。 “至关重要的是，投资者需深刻理解‘业绩比较基准’非承诺收益，需独立审视产品背后的底层资产与历史波动，管理好预期，避免冲动决策。”田利辉强调。 值得一提的是，银行理财产品对居民资金的吸引力正在不断增强。《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至2025年末，全国理财市场存续规模达33.29万亿元，较年初增长11.15%；持有理财产品的个人投资者数量达1.43亿人，同比增长14.37%。 “随着居民资产配置需求逐步增加，理财规模有望稳步扩大。”高政扬表示，多数投资者的保本诉求与低风险偏好仍将支撑稳健型理财的基础规模。同时，部分风险偏好较高的居民对更高收益的追求也有望为部分“固收+”产品与权益类产品带来扩容机遇。 田利辉认为，约33万亿元的理财规模标志着中国理财市场步入成熟发展阶段，下一步走势将呈现“结构性深化”与“质量型增长”并重的特征。从宏观金融结构视角看，规模绝对值的高速扩张或将放缓，但内部结构优化潜力巨大。 一方面，随着居民资产配置从不动产向金融资产持续迁移，理财产品作为重要承接载体，其规模基础依然稳固；另一方面，发展动能将从简单的“产品供给”转向“资产配置能力”与“客户陪伴服务”的比拼。能够深度融合客户需求、提供真正差异化资产组合方案并有效控制波动、提升持有体验的机构，将赢得更大市场份额。市场整体将在规范、透明、专业的轨道上，实现从“量”到“质”的升华。 【2026-02-06】 齐鲁银行行长兼任首席合规官，17家上市银行首席合规官到位，仍有25家空缺 【出处】时代周报 2026年开年以来，上市银行正在密集“补齐”首席合规官。 2月4日晚，齐鲁银行发布公告称，将聘任行长张华兼任首席合规官，这是今年第5家宣布聘任首席合规官的上市银行。 2024年12月，金融监管总局发布《金融机构合规管理办法》（下称《办法》），首次明确金融机构应当在机构总部设立首席合规官，自2025年3月1日起实行，并设置一年过渡期。目前，距离过渡期结束已经不到一个月时间。 从实际情况看，目前已披露的银行首席合规官多由银行内部高管兼任，且以行长兼任为主，部分银行也会从副行长、行长助理等高管中选聘。 南开大学金融发展研究院院长田利辉向时代周报记者表示，银行首席合规官由行长或副行长兼任，能凭借其现有权威快速推进合规政策，并深度整合业务资源。其核心优势是决策链条短、落地阻力小，但与此同时，如何避免职能流于形式，也是银行面临的潜在挑战。 上市银行首席合规官密集落地，已有17家到位 又有中小银行聘任首席合规官。 2月4日，齐鲁银行发布董事会会议决议公告，审议通过了关于聘任首席合规官的议案，同意聘任行长张华兼任该行首席合规官，任期至第九届董事会届满为止。 公开信息显示，张华出生于1966年6月，现任齐鲁银行副董事长、执行董事、行长、党委副书记。从过往履历来看，张华长期就职于齐鲁银行，还曾挂职任济南市人民政府金融工作办公室（济南市地方金融监督管理局）主任（局长）、党组书记。 金融监管总局在2024年12月发布的《金融机构合规管理办法》明确，金融机构应当在机构总部设立首席合规官，首席合规官是高级管理人员，接受机构董事长和行长（总经理）直接领导，向董事会负责。《办法》于2025年3月1日起施行，并为不符合《办法》规定的金融机构设置了一年的过渡期。 截至目前，距离《办法》规定的过渡期结束仅剩不到一个月的时间。 近期，多家上市银行正在紧锣密鼓敲定首席合规官人选。据时代周报记者统计，2026年以来，除齐鲁银行外，还有渝农商行、厦门银行、浦发银行、张家港行4家上市银行聘任首席合规官。 其中，渝农商行、张家港行与齐鲁银行类似，首席合规官均由行长兼任，浦发银行则由副行长崔炳文兼任，据浦发银行1月24日公告，崔炳文兼任首席合规官的同时，还兼任该行首席风险官、总法律顾问。 目前，国有大行方面并未公开披露首席合规官人选。不过，建设银行、交通银行、中国银行已在去年陆续更新公司章程，加上了首席合规官相关表述，并明确高级管理人员包括首席合规官，其中，建设银行最新的公司章程明确表示，首席合规官可由行长或符合条件的其他高级管理人员兼任。 据时代周报记者不完全统计，自《办法》发布以来，截至2月6日，目前42家上市银行中，已有17家银行首席合规官“到位”，包括华夏银行、平安银行、兴业银行、浦发银行等多家股份行及城农商行。也即意味着，随着过渡期即将结束，仍有25家上市银行亟需补齐首席合规官。 田利辉向时代周报记者表示，设立首席合规官是中国银行业从“规模扩张”向“质量治理”深度转型的重要举措。其积极意义在于，它首次在组织顶层为合规管理赋予了明确的战略权威与系统性责任，将原本分散、被动的合规检查，升级为前瞻、专业的主动管理体系。这不仅提升了内部治理的有效性，更能将监管要求内化为业务创新的“安全护栏”，长远看，是将合规成本转化为风险免疫力与品牌竞争力的关键一步。 内部高管兼任成主流 目前来看，多数上市银行的首席合规官均由行内高管兼任。其中规模相对较小的银行普遍采用行长兼任首席合规官的模式，如张家港行、瑞丰银行、江阴银行等。 而规模较大的股份行、城商行在首席合规官人选安排上则更为灵活，通常会采用行长、副行长、行长助理等高管兼任，如兴业银行首席合规官由副行长孙雄鹏兼任，平安银行首席合规官由行长助理、首席风险官吴雷鸣兼任。 从履历上看，部分银行在首席合规官人选上更倾向于选择具备一定风控经验的高管。 如厦门银行首席合规官由该行行长助理、首席风险官陈松兼任，从履历来看，陈松具备丰富的风控经验，曾任兴业银行风险管理部科室经理；平安银行厦门分行风险管理部总经理、授信审批部总经理；平安银行总行战略发展部合规负责人等职。 除了行内高管兼任，也有部分银行在首席合规官职位人选上采用“专人专岗”的模式。 2025年1月，金融监管总局核准杨宏华夏银行首席合规官任职资格，杨宏出生于1967年12月，曾任华夏银行信用卡中心首席行政官、常务副总裁，华夏银行贵阳分行党委书记、行长，华夏银行贸易金融部总经理，华夏银行信用卡中心党委书记、总裁等职。目前，杨宏担任华夏银行党委委员、首席合规官，未兼任其他职务。 据金融监管总局有关司局负责人介绍，考虑到各金融机构人员职数、资源配置等现实情况，允许金融机构行长（总经理）、省级分支机构或者一级分支机构行长（总经理）兼任；或者由金融机构不分管前台业务、财务、资金运用、内部审计等可能与合规管理存在职责冲突部门的其他高级管理人员，省级分支机构或者一级分支机构不分管前台业务、财务、资金运用、内部审计等可能与合规管理存在职责冲突部门的其他高级管理人员兼任。 有业内人士向时代周报记者表示，对于中小型金融机构而言，设立过多的专职岗位并不现实，还会增加成本。 近年来，银行业“严监管”的态势趋于常态化，监管部门对于银行业务违规的处罚力度不断增强。 企业预警通统计显示，2025年，央行、金融监管局、外汇管理局及派出机构针对银行机构及从业人员开出罚单6546张，累计罚没金额26.39亿元，较上年增加46.53%，重点违规领域包括信贷业务、内控制度等。其中百万元以上的罚单数量为452张，较上年增加59张，大额罚单罚没金额较上年上升幅度较大。 在田利辉看来，当前银行业需要超越“设岗建章”的表层功夫，着力构建一个穿透、智能、有韧性的合规生态。具体而言，必须通过科技赋能实现风险实时监测与穿透式管理；深化“三道防线”协同，压实业务部门的合规主体责任；同时，将合规考核与激励深度绑定，培育全员主动合规的文化基因，最终使合规从成本中心转变为价值创造的稳定器。 【2026-02-06】 浦发银行：2月5日获融资买入9268.60万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，浦发银行2月5日获融资买入9268.60万元，该股当前融资余额33.79亿元，占流通市值的0.99%，低于历史50%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-0592685993.00119384329.003378615685.002026-02-0439670720.0071844776.003405314021.002026-02-0341556910.0083980342.003437488077.002026-02-0289626196.0068905428.003479911509.002026-01-30173437277.0086997611.003459190742.00融券方面，浦发银行2月5日融券偿还11.21万股，融券卖出2.26万股，按当日收盘价计算，卖出金额23.12万元，占当日流出金额的0.05%，融券余额399.58万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-05231198.001146783.003995838.002026-02-04425460.00409252.004863413.002026-02-0310020.00375750.004794570.002026-02-02215284.00717278.005180900.002026-01-30583324.00504008.005671596.00综上，浦发银行当前两融余额33.83亿元，较昨日下滑0.81%，两融余额低于历史50%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-05浦发银行-27565911.003382611523.002026-02-04浦发银行-32105213.003410177434.002026-02-03浦发银行-42809762.003442282647.002026-02-02浦发银行20230071.003485092409.002026-01-30浦发银行86457713.003464862338.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-02-06】 多重因素倒逼架构调整 银行财富管理业务地位进阶 【出处】上海证券报·中国证券网 步入2026年，一场银行营收保卫战自财富管理业务悄然展开。 近期，多家银行在总行层面单设或整合财富管理部门，将原本分散在零售、个金等条线中的相关职能集中统筹。此番“动刀”向外界传递出的信号是：财富管理独立性升级，从银行部门业务上升为能跨条线协同、统筹资源的全行系统工程。 作为轻资本业务的财富管理，能为银行带来可观的中间收入，过去有不少银行已将其作为战略性业务，但何以在2026年前后地位突然进阶、纷纷加码？分析其原因，多重因素交织，使得财富管理业务愈发重要。而其进一步向“客户为中心”转型，成为银行间比拼业绩增长的关键。 地位进阶 架构变阵 这场调整大戏从国有大行开始。 去年12月，交通银行宣布完成总行层面的财富管理业务整合，正式成立“财富管理部”，在全行范围统筹个人财富管理业务。邮储银行也于去年战略性组建财富管理部，在总行层面新设了“财富管理部”。今年初，浦发银行也欲将财富管理业务独立出来。 这些动向都意味着，当下财富管理正在被推至银行整体经营体系中更加重要的位置。 这一趋势并不局限于大型银行，城农商行同样抬升了财富管理业务地位。青农商行在接受调研时表示，2026年将聚力财富管理体系建设，推动财富管理组织架构落地，组建财富管理队伍，形成总分支三级联动、协同发力的高端客户运营体系等。此前，杭州银行董事会通过了关于调整优化部分总行部室组织架构的议案，在总行新设财富管理部门。 在业内人士看来，将财富管理“单拎出来”，成立单独的总行一级部门，主要是为了通过整合架构来统一业务规划与客户服务，从而系统性构建专业能力。 “过去，财富管理相关产品和职能分散在零售、个金等多条线，资源分散、协同不足；如今把分散在各部门的财富管理业务进行整合，可以提升服务效率，优化客户全生命周期服务。”邮储银行研究员娄飞鹏向上证报记者表示。 中金公司研究部副总经理、银行业分析师林英奇告诉上证报记者，在架构调整后，银行可打破条线壁垒，统筹产品、渠道与客户资源，实现从“产品销售”向“客户为中心”的转型，提升服务专业性与一致性，强化客户黏性。 在上市银行中，招商银行、中信银行早在2021年就分别组建、新设财富管理部门，均是围绕“客户”服务，希望带动零售增长，以提升中间收入。 多重因素倒逼调整 相比2021年，经营环境已大有不同。上述银行选择在此时将财富管理独立出来，背后交织多重因素。 受访人士认为：一方面，居民财富规模快速扩张，从储蓄向多元资产配置需求持续提升，为财富管理提供了空间；另一方面，低利率环境下，银行业净息差普遍承压，依赖存贷利差的传统盈利模式，对利润的支撑能力明显减弱，银行亟须开辟中间收入新增长极。 中国已成为全球第二大资产和财富管理市场。交通银行副行长周万阜曾公开表示，根据相关报告，过去20年间，我国个人家庭金融资产总额年均复合增长率达15.4%，远超全球6%的平均增速，巨大的市场体量催生了形态多元的财富管理需求。 更为关键的是，居民资产配置行为发生了变化。“利率持续下行，传统存款和债券类资产的吸引力下降，投资者转向权益类、另类资产等多元化配置，维持收益水平。”苏商银行特约研究员薛洪言向上证报记者表示，银行在岁末年初资金配置的传统窗口期，强化布局财富管理业务，正是为了顺应并承接这一市场趋势。 发展不消耗资本、能创造稳定中间业务收入的财富管理等业务，就此可能成为新的业绩增长点。 比如，江阴银行在回答机构投资者提问时表示，2026年战略布局将以中间业务收入为核心增长引擎，重点发力财富管理业务，丰富产品矩阵，强化线上线下协同。 从已披露的数据看，财富管理对收入结构的改善作用明显。宁波银行2025年业绩快报显示，其手续费及佣金净收入同比增长30.72%，中间业务成为营收增长的重要引擎。 在林英奇看来，财富管理的意义并不止于增加中间业务收入来源，更在于优化银行整体盈利结构、提升客户综合贡献度，并降低资本消耗等。随着居民财富管理需求常态化，服务深度、产品适配性和专业水平，将成为银行间竞争的关键。 破局同质化 尽管银行财富管理业务对于提升中间业务收入颇有价值，但想做出特色、留住客户并不容易。 记者调研发现，银行在发展财富管理业务过程中，产品同质化、投顾能力不足、服务效率不高等问题依然突出。部分银行业务逻辑仍停留在“把产品卖出去”，而非“把客户服务好”。 林英奇表示，目前银行财富管理存在三大突出问题：产品同质化严重，多集中于固收类及代销基金，缺乏定制化供给；专业能力不足，投顾团队难以满足全生命周期财富管理需求；数智赋能薄弱，对长尾客户的智能化服务覆盖有限。 就现状来看，银行财富管理业务目前多以代销为主，包括理财、保险、基金等，代销带来的手续费收入成为财富管理业务主要来源。 不同体量的银行仍有空间采取差异化打法破局。薛洪言表示：大型银行应依托品牌、渠道和综合金融优势，构建资产配置的核心专业能力与开放的财富管理平台，在高净值客户和复杂金融解决方案领域巩固领先地位；中小银行则可以深耕区域与细分客群，通过定制化服务建立客户信任，推出一些针对县域或中小企业等差异化特色产品，构建差异化竞争力。 上海交通大学上海高级金融学院教授吴飞告诉上证报记者：银行可以利用人工智能和大数据技术，对客户进行精准细分，实现服务模式升级；加强线上线下渠道融合；打造专业理财顾问团队，建立“AI+顾问”服务体系；构建智能化产品评价体系等。 【2026-02-05】 中小银行压降自营理财规模 台州银行、嘉兴银行等降幅超七成 【出处】经济参考网 对中小银行来说，今年将是自营理财业务整改清退的重要一年。监管层早前提出整改要求，对未成立理财公司的银行进行风险提醒，要求部分省份相关城商行与农商行要在2026年末将存量理财业务全部清理完毕。大多数中小银行过去两年正在逐步压降自营理财规模。 近日，多家中小银行公布了2025年理财业务运营情况。据企业预警通数据显示，截至2月5日，在已披露2025年自营理财规模的49家银行中，有41家中小银行在缩减理财规模，数量占比接近84%，其中，降幅位居前两名的是台州银行、嘉兴银行。 台州银行、嘉兴银行理财规模大幅下降 据记者观察，在已公布2025年自营理财规模的中小银行中，降幅排在前三位的是台州银行、嘉兴银行和新疆银行，降幅分别为80.85%、73.54%和73.53%。其中嘉兴银行的理财规模由2024年末的149.96亿元降至2025年末的39.68亿元，台州银行则由46.74亿元降至8.95亿元。 嘉兴银行和台州银行分别是浙江嘉兴、浙江台州本地的城商行，总资产规模分别在约2000亿元和约4000亿元，属于地方中小银行，在银行理财市场的存续规模也相对较小，最近5年来都在逐步下降，2025年的降幅达到最大。 除此之外，河北银行、赣州银行和烟台银行等地方城商行在自营理财存续规模上降幅也较大，这三家的降幅均超过60%。 这些中小银行压降自营理财规模，是2025年银行理财市场分化的一大明显特征：拥有理财子公司牌照的银行，在存续理财规模上持续壮大，反之没有牌照的地方中小银行只能大幅缩减直至清退完毕。 在目前已发布2025年理财规模的银行中，浦发银行、江苏银行、杭州银行等在理财市场的规模增长明显，其中浦发银行同比2024年增长约1945亿元，江苏银行增加约1929亿元。杭州银行增长约1689亿元，这三家银行都拥有各自的理财子公司。 从银行理财市场的规模分布来看，中小银行的占比也在持续降低。据理财市场2025年报显示，截至2025年末，中小银行的自营理财产品存续规模为2.58万亿元，同比下降29.12%，规模减少约1.06万亿元，在理财全市场33.29万亿元的总规模中，占比只剩约7.78%，同比下降4.37个百分点，其余92.2%、总额超过30万亿元的理财市场份额则由32家持牌理财公司占有。 过去一年，还有不少中小银行已经退出了发行理财产品的行列。据中国理财网数据显示，截至2025年末，全国共有159家银行机构和32家理财公司有存续的理财产品，相较于2024年发行银行已经减少了59家。 对于过去一年银行理财市场参与机构的变化，业内人士认为，这是金融监管部门持续推动银行理财业务向持牌化、正规化发展的趋势，地方中小银行很难获批理财子公司牌照，相比头部银行其投研能力和风控能力也较弱，在严监管背景下，只能不断缩减存量业务，逐步退出自营市场。 邮储银行研究员娄飞鹏也表示，地方中小银行相比已获批理财子公司牌照的银行，综合资本实力、产品投研能力都相对较差，理财产品上市后的净值转化压力也较大，这些也是影响中小银行做大自营理财业务的关键因素。 从地方中小银行的角度来看，也基本能意识到在自营理财市场继续发展的不足。台州银行一位理财经理告诉记者，作为地方银行，在理财产品的设计、投研、风控和系统建设方面，与头部银行差距明显，同时在产品后续的投资选择、保障净值方面还需要更多专业人才，对于中小银行来说存在较大的投入成本考量，因此该行过去几年间一直在主动压降理财规模。 中小银行转型理财代销机构 主动压降自营理财规模直至清退后，对中小银行来说也并非今后就完全退出银行理财市场。 上述台州银行人士告诉记者，今年有望完成最后近9亿元的自营理财产品清退，目前该行在理财产品销售上已经将重点放在了代销渠道，在售理财产品都是拥有理财牌照的相关银行产品，合作方包括招银理财、光大理财、苏银理财、杭银理财等。 “浙江地区居民的人均收入排在全国前列，对理财产品的需求较高，我行这两年拓展了不少理财代销渠道，合作机构也都是持牌子公司，虽然以后不继续做自营产品，但在理财代销方面还是有发展空间。”这位理财经理说。 从数据上来看，在当前的银行理财市场，类似台州银行把定位放在转型代销机构，已成为中小银行继续参与理财市场的重要方式。据中国理财网数据统计，2025年12月，全市场有593家机构跨行代销其他理财子公司发行的理财产品，较年初增加31家。 对这些中小银行来说，转型代销机构也是在业务层面向轻型化转型，可以对原有的自营理财产品设计、投研、人员进行调整，减少相关开支，后续则重点加强对持牌机构理财产品的识别能力，推荐更适合本地客户的产品。 业内人士认为，地方中小银行在代销理财产品方面也具有一定优势，这类银行拥有更多覆盖下沉市场的网点和渠道，能拓展更多下沉市场客户，与持牌理财子公司合作后，能将更丰富的产品推向下沉市场，为一线客户提供更多适配理财产品。对持牌理财子公司来说，与地方中小银行合作，也能增加自身理财产品的市场触达度和广度，继续壮大理财规模。 今年虽然是中小银行按监管要求，主动将自营理财规模清理完毕的最后一年，但也是这些银行大力拓展代销渠道的重要一年。 在居民存款集中到期、风险偏好整体偏稳的投资意向下，收益相对稳定、风险波动也较低的理财产品对存款客户有较强吸引力，这将助推中小银行壮大代销理财产品的市场规模。 【2026-02-05】 银行业绩快报预喜较多，中证银行或筑底企稳 【出处】每日经济新闻 截至2026年2月5日14点40分，中证银行指数（399986）上涨1.66%，成分股厦门银行强势上涨9.99%，重庆银行上涨5.73%，上海银行上涨4.27%，南京银行上涨3.80%，渝农银行上涨3.46%。银行ETF华夏（515020）涨1.63%，最新价报1.67元。 截至1月末，共10家银行披露2025年度业绩快报，大部分银行营收盈利同比增速均有回暖，其中青岛银行、南京银行、浦发银行净利润、营收增速维持了高位增长，三家银行25年全年净利润增速分别为21.7%、8.1%、10.5%，盈利维持高位增长。 东方证券认为，2026年银行板块有望回归基本面叙事：“十五五”开局之年，政策性金融工具加持下资产扩张仍有韧性；仍处于存款集中重定价周期，支撑净息差有望企稳；结构性风险暴露仍期待有政策托底。看好2026年银行板块绝对收益。 银行ETF华夏（515020）是跟踪中证银行指数（399986）综合费率最低的ETF，其联接基金A类008298；联接基金C类008299；联接D类024642。 【2026-02-05】 浦发银行：2月4日获融资买入3967.07万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，浦发银行2月4日获融资买入3967.07万元，该股当前融资余额34.05亿元，占流通市值的1.01%，交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-0439670720.0071844776.003405314021.002026-02-0341556910.0083980342.003437488077.002026-02-0289626196.0068905428.003479911509.002026-01-30173437277.0086997611.003459190742.002026-01-29152379423.00117569727.003372751075.00融券方面，浦发银行2月4日融券偿还4.04万股，融券卖出4.20万股，按当日收盘价计算，卖出金额42.55万元，占当日流出金额的0.13%，融券余额486.34万，交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-04425460.00409252.004863413.002026-02-0310020.00375750.004794570.002026-02-02215284.00717278.005180900.002026-01-30583324.00504008.005671596.002026-01-29792715.00796775.005653550.00综上，浦发银行当前两融余额34.10亿元，较昨日下滑0.93%，交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-04浦发银行-32105213.003410177434.002026-02-03浦发银行-42809762.003442282647.002026-02-02浦发银行20230071.003485092409.002026-01-30浦发银行86457713.003464862338.002026-01-29浦发银行34861376.003378404625.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-02-05】 并购贷款新规落地满月：银行战略棋局浮出水面 【出处】中国证券报【作者】张佳琳 距离《商业银行并购贷款管理办法》落地已然满月，多家银行正积极拓展并购贷款业务，希望以先发优势构筑业务壁垒。业内人士表示，并购交易天然具有“融资+融智”的复合需求特征。银行以并购贷款为切入点，能够延伸提供财务顾问、资金托管、现金管理、投资银行等综合金融服务。 商业银行打响“首单竞赛” 2月4日浦发银行表示，该行将并购贷款新规视为提升服务能级、拓宽服务边界的重要契机，致力于成为企业并购重组道路上最可靠的金融伙伴。浦发银行全国各分行敏捷响应、高效协同，并购贷款业务呈现“多点开花”的局面。 浦发银行是商业银行“尝鲜”并购贷款业务的缩影。自2025年12月31日并购贷款新规出台以来，工商银行、建设银行、浦发银行、兴业银行、北京银行等已入局，开启了“首单竞赛”。 北京银行表示，该行上海分行于1月4日成功落地全国首批符合并购贷款新规导向的并购贷款业务，为上海某民营上市科技企业参股标的企业35%股权提供融资支持，贷款金额2100万元，融资比例60%，期限3年。此次贷款是并购贷款新规拓宽适用范围允许参股型并购后，市场首批创新实践。 工商银行福建省分行1月5日表示，该分行成功为某企业发放并购贷款2.99亿元，专项用于支持该企业收购某产业园核心资产。此笔贷款是并购贷款新规正式实施后，全国银行业落地的首笔控制型并购贷款。 国家金融与发展实验室副主任曾刚告诉记者，并购金融业务具有专业能力要求高、客户积累周期长等特征。率先布局并购金融的银行，可通过案例积累、品牌塑造、生态构建，形成难以被后来者快速复制的竞争壁垒。 促进银行提升资产收益率 我国并购贷款业务的监管框架经历了“从无到有、从严到宽”的演变，并购贷款新规带来三方面变化：一是拓宽并购贷款适用范围，允许并购贷款用于参股型并购；二是优化贷款条件，提高控制型并购贷款占并购交易价款比例上限，延长贷款最长期限；三是设置差异化的展业资质要求，对开展控制型和参股型并购贷款的银行设置了不同的资产规模要求。 并购贷款新规给银行带来发展机遇。曾刚表示，从行业实践来看，商业银行并购贷款业务正从早前的零星试水转向战略布局。数据显示，近年来，头部银行并购贷款业务复合增长率接近30%，并购贷款余额在对公贷款中的占比持续攀升。 趋势的背后是银行对并购金融价值的重新认识——在息差收窄、传统信贷业务增长乏力的当下，并购贷款业务为银行提升资产收益率提供了重要途径。曾刚认为，并购贷款业务具有客户黏性强、综合收益高、业务壁垒厚等鲜明特点，在利率市场化深化及资本市场向好的背景下，其潜力和战略重要性日益凸显，有望成为银行实现差异化竞争、构建核心竞争力的重要抓手。 具体而言，在科技创新、制造业升级、产业链整合等国家战略重点领域，并购活动将持续活跃，银行可借势快速做大业务规模；与传统抵押贷款相比，并购贷款业务风险识别难度大、专业要求高，因此拥有更大的定价空间。银行如能建立完善的风险评估体系和定价模型，实现风险与收益的合理匹配，便可获得高于普通贷款的风险溢价。特别是对于科技企业并购、跨境并购等高复杂度交易，银行可凭借专业能力议价，提升业务盈利水平。 打造综合金融服务商 尽管发展潜力巨大，但并购贷款业务的复杂性和专业性使得银行在实践中面临诸多挑战。事实上，并购交易涉及多方主体、多重法律关系，每个环节都可能产生风险敞口，并购贷款业务要求银行同时具备投行的交易撮合能力和风控的审慎管理能力。然而，大多数银行的组织架构和人才结构仍以服务传统信贷为主。 此外，并购贷款新规对开展业务的银行设置了资质要求。并购贷款金额大、期限长，单笔业务资本占用较高，在资本约束趋紧的背景下，银行更倾向于将有限的资本配置到回报更确定、风险更可控的领域。 面对并购贷款业务带来的机遇与挑战，曾刚认为，商业银行应从战略、组织、能力、机制等多个维度进行系统性部署，构建支撑业务健康发展的核心竞争力。银行业在并购金融领域的竞争，已从单纯的产品供给升级为“并购撮合+并购融资+投后管理”的生态体系构建。 在曾刚看来，大型银行可凭借资本优势、网络优势、品牌优势，全面布局控制型和参股型并购业务，覆盖多个行业和地区，打造并购金融全能服务商形象。股份制银行应聚焦优势行业和优势区域，在制造业升级、科技创新、产业链整合等细分领域形成专业特色。城商行和农商行应立足本地市场，服务区域产业整合和龙头企业发展，通过“小而美”“小而专”的定位赢得客户认可。 【2026-02-05】 业务增长新风口！银行拓展并购贷款业务 【出处】中国证券报【作者】张佳琳 《商业银行并购贷款管理办法》（以下简称“并购贷款新规”）落地一月有余。 商业银行敏锐地发现了业务增长的新风口。工商银行、交通银行、浦发银行、北京银行等多家银行积极拓展并购贷款业务，希望凭借案例积累、品牌塑造、生态构建，以先发优势构筑业务壁垒。 并购贷款新规的出台，不仅能助力传统行业企业通过控制型并购，实现资源优化配置与转型升级，也能通过支持参股型并购，为新兴领域企业提供以股权为纽带的新融资渠道。 抓住时间窗口抢先布局 浦发银行2月4日表示，该行将并购贷款新政视为提升服务能级、拓宽服务边界的重要契机，致力于成为企业并购重组最可靠的金融伙伴。从上海到深圳，浦发银行各分行敏捷响应、高效协同，并购贷款业务呈现“多点开花”的局面。 自2025年12月31日并购贷款新规出台以来，多家银行均已入局，开启“首单竞赛”。 北京银行表示，北京银行上海分行于1月4日成功落地全国首批符合并购贷款新规导向的并购贷款业务，为上海某民营上市科技企业参股标的企业35%股权提供融资支持，贷款金额2100万元，融资比例60%，期限3年。此次贷款是并购贷款新规拓宽适用范围允许参股型并购后，市场首批创新实践之一。 工商银行福建省分行1月5日表示，该行成功为某企业发放并购贷款2.99亿元，专项用于支持该企业收购某产业园核心资产。此笔贷款是并购贷款新规实施后，全国银行业落地的首笔控制型并购贷款。本次金融支持，有效助力客户完成对核心固定资产的并购整合与价值提升。 业内人士表示，“首笔业务”的象征意义大于业务本身。国家金融与发展实验室副主任曾刚告诉记者，并购金融业务具有专业能力要求高、客户积累周期长等特征。当前正处于并购贷款业务快速发展初期，银行若能抓住时间窗口加速布局，有望在未来市场竞争中占据有利地位。 有望提升业务盈利水平 《商业银行并购贷款管理办法》重点带来以下突破性变化：一是拓宽并购贷款适用范围，允许并购贷款用于参股型并购；二是优化贷款条件，提高控制型并购贷款占并购交易价款比例上限，延长贷款最长期限；三是设置差异化的展业资质要求，对开展控制型和参股型并购贷款的银行设置了不同的资产规模要求。 曾刚称，数据显示，近年来头部银行并购贷款业务复合增长率接近30%，并购贷款余额在对公贷款中的占比持续攀升。趋势背后，反映出商业银行对并购金融价值的重新认识——在息差收窄、传统信贷业务增长乏力的当下，并购贷款已成为银行拓展中间业务、提升综合收益的重要抓手。 曾刚认为，政策红利释放巨大市场空间。特别是在科技创新、制造业升级、产业链整合等国家战略重点领域，并购活动将持续活跃，银行可借势快速做大业务规模；与传统抵押贷款相比，并购贷款业务风险识别难度更大、专业要求更高，因此拥有更大的定价空间。银行如能建立完善的风险评估体系和定价模型，实现风险与收益的合理匹配，便可获得高于普通贷款的风险溢价。特别是对于科技企业并购、跨境并购等高复杂度交易，银行可凭借专业能力议价，提升业务盈利水平。在息差持续收窄的大背景下，并购贷款为银行改善资产收益率提供了重要途径。 尽管发展潜力巨大，但并购贷款业务的复杂性和专业性，使商业银行在实践中面临诸多挑战与痛点。 曾刚认为，银行业在并购金融领域的竞争，已从单纯的产品供给升级为“并购撮合+并购融资+投后管理”的生态体系构建。 招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼对记者表示，并购贷款新规将推动银行从单一的“信贷提供者”向提供“融资+顾问”服务的综合金融服务商转型。银行应组建专业团队，提升对行业的理解深度和交易服务能力。商业银行应加快构建与并购贷款复杂性相匹配的专业能力和风控体系。 【2026-02-04】 浦发银行：2月3日获融资买入4155.69万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，浦发银行2月3日获融资买入4155.69万元，该股当前融资余额34.37亿元，占流通市值的1.03%，低于历史50%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-0341556910.0083980342.003437488077.002026-02-0289626196.0068905428.003479911509.002026-01-30173437277.0086997611.003459190742.002026-01-29152379423.00117569727.003372751075.002026-01-28114636266.0082924241.003337941379.00融券方面，浦发银行2月3日融券偿还3.75万股，融券卖出1000股，按当日收盘价计算，卖出金额1.00万元，融券余额479.46万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-0310020.00375750.004794570.002026-02-02215284.00717278.005180900.002026-01-30583324.00504008.005671596.002026-01-29792715.00796775.005653550.002026-01-28465315.00386925.005601870.00综上，浦发银行当前两融余额34.42亿元，较昨日下滑1.23%，两融余额低于历史50%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-03浦发银行-42809762.003442282647.002026-02-02浦发银行20230071.003485092409.002026-01-30浦发银行86457713.003464862338.002026-01-29浦发银行34861376.003378404625.002026-01-28浦发银行31707976.003343543249.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-02-04】 盈利端全线飘红 城商行增速领先 【出处】新快报【作者】范昊怡 首批A股上市银行2025年业绩快报出炉 近期，A股上市银行2025年度业绩快报密集出炉。截至2月3日，已有10家上市银行披露了相关数据，涵盖4家股份制银行、5家城商行及1家农商行。在利率下行、息差收窄的行业大环境下，这些银行整体呈稳健发展态势，其中9家实现营收与净利“双增”，充分彰显了银行业的经营韧性。 区域行增速亮眼 目前已披露2025年度业绩快报的10家银行分别为招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、青岛银行、厦门银行、苏农银行。 从经营业绩看，10家上市银行去年归母净利润全部实现同比正增长。其中，4家股份制银行呈现差异化增长态势，招商银行以1501.81亿元的归母净利润位居榜首，同比增长1.21%，是4家中唯一归母净利润破千亿元的银行；浦发银行表现也很突出，归母净利润达500.17亿元，同比增长10.52%，增速领跑股份制银行。 6家城农商行中，宁波银行、南京银行、杭州银行归母净利润规模均超百亿元，同比增幅分别达8.13%、8.08%、12.05%；青岛银行以21.66%的同比增速成为首批披露业绩银行中的“黑马”，归母净利润达51.88亿元。 营收方面，除中信银行出现小幅下滑外，其他银行2025年营收均实现了正增长。股份制银行中，招商银行、兴业银行、浦发银行营收分别达3375.32亿元、2127.41亿元、1739.64亿元，其中浦发银行营收同比增幅最大为1.88%。城商行、农商行营收增速呈现梯度分布，南京银行以10.48%的增速居首，营收达555.40亿元；宁波银行、青岛银行紧随其后，营收分别为719.68亿元、145.73亿元，同比增幅分别为8.01%、7.97%；杭州银行、厦门银行、苏农银行营收分别为387.99亿元、58.56亿元、41.91亿元，同比增幅分别为1.09%、1.69%、0.41%。 业内分析认为，当前上市银行正从规模扩张转向依靠精细化管理与财务韧性实现高质量发展，已披露业绩快报的银行呈现盈利普遍正增长但结构分化、城商行增速领先的特点。 资产规模稳增提质 资产规模方面，10家上市银行均实现稳中有增，其中多家股份制银行资产规模迈上新台阶。 截至2025年末，招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行总资产分别达13.07万亿元、11.09万亿元、10.13万亿元、10.08万亿元。其中，中信银行、浦发银行跻身“十万亿俱乐部”，兴业银行突破11万亿元，招商银行以13.07万亿元成为首批披露业绩银行中资产规模最大的银行。城商行资产规模增速更为亮眼，宁波银行、南京银行、杭州银行、青岛银行、厦门银行总资产同比增幅分别达16.11%、16.63%、11.96%、18.12%、11.11%，均保持两位数增长。 资产质量方面，10家银行总体保持稳健，不良贷款率维持在0.76%至1.26%的较低区间，其中宁波银行、杭州银行不良贷款率最低，均为0.76%。 拨备覆盖率方面，除浦发银行、青岛银行同比上升外，其余8家均有不同程度下降，但整体仍远高于监管要求，风险缓冲充足。其中，杭州银行拨备覆盖率超500%，宁波银行、南京银行、苏农银行等均保持在300%以上，招商银行接近400%。业内认为，拨备覆盖率普遍下行并非资产质量恶化，而是高位回调与利润释放的协同结果，银行通过减少资产减值损失计提，有效对冲了息差收窄的盈利压力。 业内人士分析认为，2025年银行业的业绩增长，得益于负债成本改善、信贷投放精准发力及资产质量持续向好等多重因素。展望2026年，随着高成本长期限存款陆续到期重定价，银行息差压力有望缓解，财富管理等中间业务将继续提供增长动力。 ■新快报记者 范昊怡 【2026-02-03】 10家上市银行披露业绩快报 3家银行净利润同比双位数增长 【出处】大众证券报【作者】gloria 截至1月末，42家A股上市银行中已有10家发布2025年度业绩快报。其中，4家股份制银行、5家城商行、1家农商行。《大众证券报》记者汇总数据发现，从归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）这一指标来看，共有3家银行实现同比双位数增长，分别是青岛银行、杭州银行和浦发银行，青岛银行更是唯一一家净利润同比增幅超过20%的上市银行；从营业收入这一指标来看，南京银行是唯一一家成功实现同比双位数增长的银行。 青岛银行净利润同比增逾20% 数据显示，已披露业绩快报的10家银行净利润同比增幅差异较大，青岛银行以21.66%的同比增幅居首，而兴业银行同比增幅仅0.34%。 东兴证券分析师林瑾璐指出，作为深耕经济大省的优质城商行，山东省经济发展向好为青岛银行快速扩表提供了坚实基础；加上公司自身资负结构持续优化，近年净息差表现好于同业，未来降幅有望继续收窄；历史不良包袱出清，化债、稳地产等政策推动风险预期改善，信用成本仍有下降空间，有望推动盈利保持较好增长。她预计该行2025—2027年的净利润增速分别为21.7%、20.4%、20.2%，维持“推荐”评级。 国信证券分析师田维韦关注到兴业银行的营收增速由负转正，并判断主要来自两个方面：一是净息差同比降幅收窄带来净利息收入增速提升，二是手续费及佣金净收入增速由负转正带来非息收入降幅收窄。 从营业收入来看，这10家银行同样分化明显，其中，南京银行以10.48%的同比增幅领先，中信银行则同比下滑0.55%。 中泰证券分析师戴志锋认为，南京银行业绩增长强劲，存贷规模高速增长，不良率维持低位的同时拨备计提充足；加上管理层优秀，经营区域经济发达，增长动能多元，未来持续稳健发展可期，有望维持高分红，维持对该行“增持”的投资评级。 华创证券分析师林宛慧指出，中信银行仍然保持量价质的均衡发展，核心营收能力继续增强，迎来营收增速拐点向上，资产质量稳中向好。她认为在中信集团金融全牌照赋能下，各项业务仍有向上发展空间，并表示中长期坚定看好公司在股份行中的竞争力，维持“推荐”评级。 杭州银行不良贷款拨备覆盖率超500% 业绩快报显示，杭州银行2025年净利润同比增幅为12.05%，值得一提的是，在实现净利润同比双位数增长的同时，该行高达502.24%的不良贷款拨备覆盖率，不仅在10家银行中独占鳌头，也为自身的后续发展筑牢了扎实的安全防线。 光大证券分析师王一峰指出，2025年是杭州银行“二二五五”战略收官之年，公司2025年扩表维持较强势头，盈利增速维持两位数增长，彰显了较强的经营实力。新五年战略规划期（2026—2030年），杭州银行确立了“三三六六”战略框架，即聚焦客户、规模、效益三维目标，坚持流量化、数智化、国际化三大导向，并围绕公司金融、小微金融、零售金融等六大业务板块发力，同步提升人才、风控、科技等六大核心能力。2026年作为“三三六六”战略开局之年，信贷投放有望实现“开门红”，全年保持较好经营态势可期，维持对该行“买入”的评级。记者还注意到，10家银行中仅青岛银行和浦发银行的不良贷款拨备覆盖率较上一年度提升。其中，浦发银行在净利润同比增长10.52%的同时，不良贷款拨备覆盖率也较上一年度提升13.76个百分点，殊为不易。 兴业证券分析师陈绍兴指出，浦发银行近年来存量包袱加速出清，资产质量核心指标明显改善，战略层面聚焦“五大赛道”，2024年以来，信贷重塑增长动能，整体基本面处于向好趋势，未来盈利能力有望提升，维持对该行“增持”的投资评级。 在不良贷款拨备覆盖率下降的银行中，厦门银行和苏农银行降幅较大，前者从391.95%降至312.63%，后者从428.96%降至370.19%。而厦门银行在不良贷款拨备覆盖率下降的同时，不良贷款比率从0.74%微幅上升至0.77%。其余9家银行的不良贷款比率基本保持稳定。记者 赵琦薇 部分上市银行2025年度业绩快报相关数据 【2026-02-03】 春节购车金融战升温：银行花式让利，高返佣“潜规则”凉凉 【出处】北京商报 春节购车旺季来临，银行汽车消费“金融战”进入白热化阶段。2月3日，北京商报记者梳理发现，平安银行、浦发银行、交通银行、上海银行等多家金融机构正密集加码汽车金融业务，通过首期免息、贴息补贴、超长周期低息贷款等多元化方案降低消费者购车门槛，同时升级车主信用卡权益，全力争抢春节车市的消费市场份额。 值得关注的是，在这场营销热潮背后，北京商报记者注意到，多地银行业已纷纷启动汽车金融自律规范行动，但在核心的返佣标准设定上，各地却呈现出显著分歧。分析人士指出，这种区域差异的核心成因，在于不同地区汽车销售市场的结构存在偏差，而针对不同区域的消费市场制定适配的行业标准，正是科学化监管模式在地方落地的具体体现。 银行推出免息、长周期低息贷款优惠 春节购车旺季临近，汽车消费金融市场迎来营销热潮，7年期贷款、叠加贴息政策、限时优惠利率等促销手段频出。 其中，浦发银行浦发i车贷方面，自2026年2月28日（含）前，消费者在特斯拉官网下单订购Model Y L及符合条件的Model 3、Model Y车型，即可享浦发银行7年超低息贷款方案，经国家贴息后年化利率低至0.49%起。其中，贴息后Model 3首月月供低至1788元起，消费者最低4.59万元首付即可提车。 除了长周期低息让利外，权益绑定也成为银行汽车金融营销的重要方式。交通银行信用卡中心推出“马启鸿途·乐享积分”活动，2026年1月20日（含）至3月31日（含）期间，用户成功预约试驾阿维塔、理想汽车，即有机会赢取1万积分；若成功办理上述品牌汽车分期且放款达标，更有机会获赠5万积分。 上海银行信用卡中心则推出多重汽车金融优惠活动，消费者申请办理该行信用卡直客式汽车分期，可享0.20%/月—0.25%/月的利率，近似折算年化利率为4.40%—5.68%。2026年1月1日至3月31日，办理特殊品牌汽车分期还可享限时优惠利率，最低至0.15%/月，近似折算年化利率为3.31%—3.45%，每月月供低至约1816元。与此同时，活动期间上海银行还为车主卡金卡新户提供支付宝消费立减福利；申请并成功办理直客式汽车分期且同步办理车主卡的新户，还可享受账单分期减息等优惠。 对于银行扎堆布局汽车金融市场的现象，博通咨询首席分析师王蓬博分析称，春节是购车消费的传统旺季，居民的购车需求会集中释放，银行推出低息贴息、积分返利等政策，核心目的是降低消费者的购车门槛，借此抓住集中的消费需求。此外，汽车金融属于银行零售业务中的优质资产，各家机构密集加码该赛道，本质也是为了争抢客户、抢占市场份额，同时这一举措也能配合车企和地方的消费刺激政策，形成多方协同拉动消费的效果。 “高息高返”急刹车 在银行花式营销的同时，多地银行业已纷纷启动汽车金融自律规范行动，防范行业不正当竞争风险。北京商报记者注意到，近期中国银行河南省分行、中信银行郑州分行、工商银行河南分行、招商银行郑州分行等多家河南地区银行，以及嵩明农商行、永胜农商行、建水农商行等多家云南地区金融机构，均密集发布了汽车消费金融业务自律规范声明。 从声明内容来看，多地在返佣标准上的规范要求呈现明显差异。河南区域多家银行均表示，在汽车消费金融业务对客定价及返佣标准上，一年期产品最高“3%返1%”、二年期产品最高“6%返2%”、三年期产品最高“9%返3%”、四年期产品最高“12%返4%”、最长是五年期产品最高“15%返5%”。最高返佣标准包含对厂商、经销商、第三方服务商、劳务外包、业务外包等多方合作机构的返佣总和。杜绝通过宣传费、广告费、场租费等变相提高佣金开展不正当竞争。 与河南的“分级返佣”模式不同，云南省银行业协会的自律公约明确提出，不得通过高息高返的方式引导经销商向消费者搭售汽车分期或消费贷款业务，严禁任何形式的返佣行为，坚决落实与中介机构“零费用”的往来约定，杜绝向经销商及其关联人员等支付提成、佣金及任何形式的权益，同时不得以任何隐蔽、变异的方式开展不正当竞争。 针对云南省银行业“严禁任何方式返佣”原则的制定考量，北京商报记者致电云南省银行业协会，协会相关负责人表示，此举主要是为了防止行业内卷和不正当竞争，从源头规避高息高返、变相将经营成本转嫁给消费者等行业乱象，维护汽车消费金融市场的正常秩序。对于该原则的目前落地成效，上述负责人透露，云南省银行业协会的会员单位均已签署公约，目前各单位都在认真、积极地遵守并落实该自律公约，整体执行情况良好。 此前四川省也已出台相关规范政策。北京商报记者了解到，为规范汽车金融业务发展，四川金融监管局此前指导四川省银行业协会发起设立了《四川银行业信用卡汽车分期付款业务和汽车消费贷款业务自律公约》，共有40家银行业金融机构自发签署该公约。其中提出，在川银行业金融机构要优化与汽车经销商合作模式，降低对客实际利率、合理确定佣金比率，要求在川银行业金融机构要严格遵守行业自律要求，不得以高额返佣等不正当竞争手段抢占市场份额，真正通过提升自身服务质量来增强市场竞争力。 行业良性发展需构建多元生态 这场针对汽车金融“高息高返”的清理规范源于去年6月，彼时，多地银行业协会相继发布汽车消费金融业务自律公约，剑指“高息高返”乱象，促使银行摒弃以往的“以返佣换规模”的畸形业务模式。 那么，为何多地会出台差异化的汽车金融返佣规范？王蓬博分析认为，核心原因在于不同区域的汽车消费金融市场成熟度、行业竞争格局存在差异，地方监管的侧重点也有所不同。河南的“分级返佣”模式，是在行业规范的基础上兼顾了市场的实际交易需求；云南的“零返佣”原则，是想要从源头杜绝返佣行为带来的不正当竞争问题；而四川强调合理确定佣金比率，则是为市场留出了一定的自主调节空间。 王红英对此也表示认同，在他看来，针对不同区域的消费市场制定适配的行业标准，也是科学化监管模式在不同区域的具体落地。 谈及不同的返佣模式在实际落地中存在的难点，王蓬博认为，一是各地规范标准不统一，跨区域开展的汽车金融业务可能会出现监管衔接的问题；二是金融机构与合作方之间的隐性返佣行为具有较强的隐蔽性，难以实现全面排查和有效监管；三是部分市场主体会因行业规范收紧，出现业务调整不适应的情况，而不同规范下的行业成本传导，也会给基层的实际执行工作带来不小的难度。 那么，汽车消费金融领域返佣行为的核心规范导向应是什么？王蓬博表示，核心还是要从根源上杜绝不正当竞争，首先需明确金融机构与经销商、第三方服务商之间的费用往来边界，既不能让高返佣变相推高消费者融资成本，也不能通过宣传费、广告费等变相方式突破返佣限制；同时还要保障消费者的自主选择权，避免经销商因高返佣强制搭售分期贷款业务，最终实现汽车金融定价回归合理区间，维护整个市场的正常秩序。 对于未来汽车消费金融行业如何实现良性发展，王红英认为，行业想要实现可持续发展，必须建立起共荣共生、利润分配合理的金融生态体系，从价格内卷式的恶性竞争，转向价值创造、各方协同服务客户的良好商业生态。此外，商业银行和经销商应围绕汽车消费打造全生态服务体系，在二手车金融、电池租赁、售后回租等上下游业务中挖掘新的价值增长点，让银行、经销商与消费者均能获得相应价值，推动行业持续健康发展。 【2026-02-03】 浦发银行携手华为重塑财报智能识别分析新范式 【出处】华为官微 近日，浦发银行携手科技伙伴华为开展多模态数智能力JIC(Joint Innovation Center)联创，推出基于新技术打造的财报智能识别分析新流程。该流程以业务场景痛点为导向，“大小模型协同”融合架构为杠杆，助力解决财务资料信息识别、录入、分析及报告生成等难点问题，撬动从数据感知到业务认知的全链条赋能。 攻克核心难点， 打破财报识别与分析困局 作为银行信贷审批及客户服务的核心环节，长期以来，财务报表识别分析通常依赖人工处理，不仅要耗费大量人力与时间、且存在提取效率低、差错率高、标准不一等痛点。 针对上述难题，浦发银行联合华为通过大小模型协同运用，攻克财务报表中结构复杂、形态不规则、数据格式不统一等识别难点，实现智能化识别准确度超90%，赋能企业客户多维度财务分析，为财报信息的智能化识别与解析提供了全新的技术路径。 靶向增强表格定位能力，根治“模型失明”。基于数万份表格数据，定向增强基于Align-DETR算法的表格区域检测模型，通过Transformer架构的全局注意力机制，以及算法独特的对于目标定位感知能力，有效捕捉表格边界，确保各形态表格都能被准确“看见”并且“认得准、框得准”。 攻坚表格结构还原，破解“逻辑失真”。基于数千份企业财报数据进行对比去噪训练，强化基于分隔符感知的专用表格结构识别网络，从而增强对密集、重叠、较小单元格等不规则表格结构的检测精度，精准检测、组合还原单元格及文本位置信息，“读懂”报表指标内在逻辑与层级关系。 构建垂域大模型，强化“自主分析”。依托华为ModelArts平台，基于开源多模态大模型开展LoRA微调，探索监督微调(SFT)及强化学习(RL)动态融合训练调优策略，构建模型性能更优、兼具泛化理解能力与垂域专业性的表单识别、财务分析大模型，强化专业理解与分析。 打造“眼脑协同”校准机制，贯通“最后一公里”。以专用视觉模型为“眼”，以多模态大模型为“脑”，在表格精准定位识别后，进一步基于大模型语义理解、领域规则进行智能校准，解决财报数据纠错难题，实现从内容识别到可信结果录入的双端贯通。 重塑业务流程， 促进AI规模化赋能 当前，财报识别分析新流程已推广全行网点应用，单笔平均耗时90秒，流程效率提升超80%。依托财报识别结果深入开展财务分析，现已覆盖超16万家上市公司，实现对1,000余个国标小类行业下不同企业的财务分析，并自动生成超12,000份业务报告。 以此为基点，浦发银行正在开展金融表单识别、财务分析垂域大模型建设，形成可复制的大模型能力，推动系统级、规模化AI场景赋能及业务流程重塑。同步拓展移动端的轻量级应用，提供涵盖财报识别及分析、行业对标、指标对比、风险预警在内的4大核心功能，为一线客户经理提供“伴随式”的财务分析工具。 浦发银行总行科技发展部副总经理周骏表示，在金融业对精度与容错率要求极高的背景下，为破局Al应用当前正面临的AI幻觉、行业同质化等关键问题，浦发银行以“流程化贯通、工程化实施、规模化应用”为主线，利用新技术打造新流程和新模式，将复杂混沌的智能化问题转化为精准可控的工程化问题，重塑财报识别分析应用新体验。 未来，浦发银行将持续深化人工智能应用建设，践行2026年人工智能实施行动计划，以AI为擎、以工程为基、以协同为道，加速AI从单点场景迈向规模化应用，充分发挥新质生产力效能。 【2026-02-03】 浦发银行信用卡支持消费者将 Visa 卡绑定 Apple Pay，让境外支付体验更便捷、更安全 【出处】中国网财经 浦发银行信用卡今日宣布支持持卡人将浦发银行Visa卡绑定至 Apple Pay。Apple Pay 是一种简单、安全又私密的支付方式。消费者可在境外的线下商户、移动 app 或线上网站等多种场景使用 Apple Pay 进行支付*。 此次浦发银行Visa信用卡正式支持绑定Apple Pay，进一步提升了用卡价值与服务品质，是浦发银行信用卡持续丰富支付场景、升级持卡人用卡体验的重要举措。 线上线下，轻松支付 店内支付： 只需连按两下侧边按钮，完成认证后将 iPhone 或 Apple Watch 靠近支付支持“一拍即付”的受理设备，即可免接触付款, 支付过程中无需打开任何其他App。每一笔 Apple Pay 支付都要使用面容 ID、触控 ID 或设备密码进行安全验证，并将验证结果以密文的形式随交易一起上送至发卡行授权。App 内或网页支付： 消费者还可在 iPhone 和 iPad 上使用 Apple Pay 在 app 内或网页上进行更快更便捷的支付，无需创建账户或反复输入联系信息、银行卡号、收货和账单信息。 内置隐私和安全保护 安全和隐私是 Apple Pay 的核心所在。添加浦发银行Visa信用卡时，实际的卡号既不存储在设备上，也不存储在 Apple 的服务器上。系统会分配一个由 Visa 支付标记化技术生成的唯一的设备账号 (Device Account Number)，对该账号进行加密，并以安全的方式将其存储在设备的安全元件 (Secure Element) 中。这是一款行业标准认证芯片，专为在设备上安全存储支付信息而设计。 设置快捷，轻松添加浦发银行Visa卡 设置 Apple Pay 很简单。只需打开 iPhone 上的 钱包 app，轻点加号，然后按照提示步骤跳转至浦发银行信用卡-浦大喜奔 app选择添加 浦发Visa信用卡；或直接通过浦大喜奔 app将 浦发银行Visa 信用卡或借记卡添加到 Apple 钱包。 一旦在 iPhone、Apple Watch 和 iPad 上添加了卡片，就可以立即在该设备上使用 Apple Pay。 奖励和权益 持卡人可继续享受与实体卡相同的奖励和权益。除此之外，浦发银行信用卡还推出了针对 Apple Pay 的丰富专属权益，首笔Apple Pay交易返100%，单笔上限3美元，每户限享1次；Apple Pay境外消费享笔笔2%返现，每户每月最高享15美元。持卡人可访问浦大喜奔APP-出境嗨购专区了解更多信息。Visa 还推出了首绑优惠、交通场景优惠等丰富专属权益，覆盖出境游和境外生活等丰富场景。持卡人可访问 Visa“V享臻选”微信小程序，了解更多权益信息。 【2026-02-03】 监管批复！姚登登出任浦发银行洛阳分行行长 【出处】大河财立方 【大河财立方消息】2月3日消息，洛阳金融监管分局日前批复，核准姚登登上海浦东发展银行股份有限公司洛阳分行行长的任职资格。 责编:史健|审核:李震|监审:古筝 【2026-02-03】 并购贷款新规满月 商业银行“首单”业务竞相落地 【出处】经济参考报 《商业银行并购贷款管理办法》（以下简称《办法》）落地已满月，多家银行纷纷落地“首单”“首批”并购贷款业务。《经济参考报》记者注意到，紧跟新规导向，工行、农行、中行、建行、交行等国有大行，以及兴业银行、浦发银行、北京银行等率先完成了新规发布后的首笔并购贷款。对此，业内专家表示，新规的创新突破适配了当前市场发展需求，是机遇也是挑战。未来市场竞争将从单纯的资金供给转向综合服务能力的比拼。 多家银行积极“尝鲜” 2026年开年仅一个月，银行并购贷款项目已频频落地。日前，工商银行福建省分行官微发布信息称，1月5日，该行成功为某企业发放并购贷款2.99亿元，实现全国银行业首笔控制型并购贷款落地。并购贷款专项用于支持相关企业收购某产业园核心资产，有效助力该企业完成对核心固定资产的并购整合与价值提升。 而在新规正式发布后的第二天，建行安徽省分行采用“直接投资+基金投资”相结合的模式，成功为池州市某国有投资平台投放1亿元并购贷款，专项支持其参股苏州某半导体领域企业。 作为服务“三农”的主力军，1月9日，中国农业银行南京分行针对江苏省内某大型粮食集团完善产业链、提升运营效能的诉求，为企业量身定制并购贷款方案，助力企业提升粮食全链条运营及应急保供能力。 另外，交通银行也积极响应并购贷款新政，高效推动业务落地。新政发布后首个工作周，交通银行长三角，大湾区及中西部地区11家省直分行即向相关企业发放首批新政项下并购贷款，支持多笔控股型，参股型并购交易，切实服务经济结构调整和资源优化配置。值得一提的是，各家银行在参股型并购贷款业务上也实现了首次突破。 浦发银行、北京银行等资本实力强劲的股份制银行、城商行同样积极拓宽并购金融业务。浦发银行成都分行公开信息显示，1月4日，该行成功为青白江某区属国企发放分行首笔参股型科技企业并购贷款试点业务，支持其完成对某优质生产型企业的市场化并购。北京银行上海分行则于1月4日成功为上海某民营上市科技企业参股标的企业35%股权提供融资支持，贷款金额为2100万元，融资比例为60%，期限3年。 “由于新规对开展并购贷款业务的商业银行设置相应的资产规模门槛，即‘上年末并表口径调整后表内外资产余额不低于500亿元，开展参股型并购贷款业务的，上年末并表口径调整后表内外资产余额不低于1000亿元’，因此前期参与者以大行为主。”对此，有业内分析人士表示，从资金流向看，相关业务投放多集中在安徽、江苏、上海等区域，资金多投向科技创新、绿色环保等领域的地方国企。这也显示出，《办法》在优化资源配置，加快传统产业升级和新兴产业发展方面的政策红利正加速显现。 并购贷款服务“升级” 2025年12月31日，金融监管总局正式印发《商业银行并购贷款管理办法》，进一步拓宽了并购贷款的适用场景与服务边界。为了更好地满足并购交易的融资需求，《办法》在引入参股型并购贷款的基础上，将控制型并购贷款占并购交易价款比例上限从60%提高至70%，期限从七年延长至十年，合理优化并购贷款条件，为并购交易提供融资便利。 “当前中国经济正处于新旧动能转换的关键时期。一方面传统产业逐渐进入整合优化期，另一方面新兴产业仍在培育壮大过程中。除控制型并购外，经营主体通过参股投资实现行业整合、转型升级的需求显著提升。”金融监管总局有关司局负责人此前表示，拓宽并购贷款适用范围，既有利于助力传统产业升级改造，又有利于加快塑造经济发展新动能、新优势，提升金融服务实体经济质效。 对此，工商银行也认为，此项政策优化拓宽了企业通过股权投资获得技术、整合资源与优化资本结构的融资渠道，有利于银行加大对并购和股权投资的资金支持力度，发挥并购在“盘活存量、带动增量”中的突出作用，促进传统产业升级与新兴产业发展，推动新旧动能平稳转换。 在业内分析人士看来，新规的发布将推动银行从单一的“信贷提供者”向提供“融资+顾问”服务的综合金融服务商转型，为银行进入并购市场提供更多支持，有助于培育行业新的利润增长点。“新规增加允许并购贷款支持参股型并购交易、提高贷款占交易价款比例上限、延长贷款最长期限等内容，将拓宽科技企业、战略性新兴产业通过股权投资获取技术与资源的融资渠道。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。 “新规将引导商业银行差异化、专业化发展。差异化资质要求有助于引导并购贷款业务向风控能力强、资本雄厚的大中型银行集中，降低行业整体风险。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，接下来商业银行应加快构建与并购贷款复杂性相匹配的专业能力和风控体系。 是机遇也是挑战 短短一个月，在国有大行带头下，多地纷纷落地相关业务，既印证了市场对并购融资创新的迫切需求，也彰显了新规的政策落地效率。在业内专家看来，新规的创新突破适配了当前市场发展需求，但对各方来说，既有机遇也是挑战。 据某国有大行相关负责人士透露，早在2025年8月20日监管部门发布《商业银行并购贷款管理办法（征求意见稿）》之初，银行就组织了全辖相关专业条线进行学习，并形成省市支行三级紧密联动，提前对接区域内优质企业并购融资需求，确保信息传递及时、决策部署高效。但该负责人士也坦言，这对商业银行，特别是中小银行来说，无论是专业风控能力、行业研判能力，还是合规执行能力等都是一个挑战。 “比如，针对参股型并购中控制权缺失带来的管理风险，应建立差异化估值模型，重点评估非控制状态下的权益保障机制。再比如，并购贷款项目要聚焦产业政策导向，重点支持符合国家战略的产业并购，远离高溢价、无协同的盲目扩张项目。要严格遵守差异化展业门槛和额度限制，杜绝通过拆分交易、关联授信等方式规避监管等。”对此，上述某国有大行相关负责人士进一步解释。 另外，随着新规的落地，对监管而言，需把握创新与风控的平衡，避免政策红利异化为风险隐患。监管部门需全面提升监管能力，强化跨部门协同，实施全流程监管，重点监测关联企业并购中的交易真实性，防范虚假并购套取信贷资金的行为，同时建立动态评估机制，根据市场变化优化监管参数。 记者查询相关银行披露的数据发现，目前并购贷款业务规模虽然在贷款总额中占比还不高，但增速较快。例如，浦发银行2025年第三季度报告显示，截至2025年三季度末，该行境内外并购贷款余额2378亿元，在贷款总额中占比不足5%；相关贷款余额较2024年末增长14.53%，增幅较为可观。 在受访专家们看来，随着并购市场活跃度提升，相关业务存在较大的扩容空间。未来这一市场的竞争将从单纯的资金供给转向综合服务能力的比拼，具备强大专业能力和风控能力的银行将在市场竞争中脱颖而出。 【2026-02-03】 赛道边银行暗战： 解码马拉松“金主”的生意经 【出处】中国证券报 “当春风再度浸润运河两岸，扬州半程马拉松将迎来它的廿载盛礼……我们荣幸地携手包括中国银行在内的众多优秀品牌，共同打造本届扬马的品质之旅。”马拉松爱好者小张日前收到了定于3月29日开跑的“2026中国银行扬州半程马拉松”报名提醒短信。 发令枪响，万人同奔，一场围绕银行潜在客户的金融竞逐也在马拉松赛事生态中同步上演。如今，商业银行已成为马拉松赛事的大“金主”，各类银行纷纷以冠名赞助等形式，深度嵌入此类赛事。 看似寻常的体育赞助，实则是银行精心布局的一项战略投资。其核心逻辑在于对银行潜在客户的精准触达与深度绑定。银行的意图远不止于品牌曝光，更深层的动因是，在获客成本高企的背景下，对线下优质场景价值的重新挖掘与定义。银行正致力于将一场体育赛事转化为构建长期客户关系与“金融+大健康”服务生态的基石。由此可见，马拉松已成为观察银行业务转型与客群经营战略演变的重要窗口。 深度布局 扬州半程马拉松赛事主办方表示，其对2026年的竞赛组织工作进行了系统性优化，力求为跑者创造更流畅的赛时动线、更安全的赛场环境与更专注的奔跑体验。作为此次赛事的冠名赞助商，中国银行为参赛选手提供专属支持。 通过中国银行App报名的跑者，可解锁“马年跑马”进阶训练课程，其增设了日常基础训练与半程马拉松专项训练内容，覆盖核心力量锻炼、跑步技巧教学以及赛前准备、赛后恢复全流程指导。同时，中国银行围绕跑者在扬州的“衣食住行游购娱”，推出一系列专属权益与优惠活动，提供全方位、一站式的金融服务。 观察已公布的2026年赛事日历，招商银行、浦发银行、龙湾农商银行等机构冠名的马拉松赛事屡见不鲜。这反映出一个普遍现象：无论马拉松赛事规模与知名度如何，银行已成为其中不可或缺的参与方。南京银行人士告诉记者，该行已连续多年冠名南京马拉松、南京浦口马拉松、南京江岛半程马拉松、高淳国际慢城马拉松等赛事。 看似简单的体育赞助，实则是银行在数字化转型与同质化竞争压力下，经过精密测算的战略投资。马拉松赛事参与人群的特质，与银行零售业务的目标客群高度契合，这成为银行押注马拉松赛事的关键动因。通过与马拉松深度绑定，银行能够将赛事流量转化为客户流量，实现从“广撒网”到“精聚焦”的转变。 精准触达潜在客户 苏商银行特约研究员薛洪言告诉记者，马拉松赛事参与人群大多具有高收入、高消费特征，与银行财富管理等核心业务的目标客群高度重合，银行借此可实现对潜在客户的精准触达。 “更为重要的是，在线上获客成本高企的背景下，马拉松赛事作为大型线下活动，为银行提供了将金融服务自然嵌入客户生活流程的独特契机，助力银行实现从品牌曝光到场景融合的升级。”薛洪言认为，马拉松赛事所倡导的健康、拼搏与长期主义精神，有助于银行塑造更具温度和活力的品牌形象。对于区域性银行而言，赞助本地赛事更是提升地方市场品牌渗透率、构建区域情感联结的有效手段。 从赛事报名到物资领取，再到现场服务等环节，银行作为赞助商能够与潜在客户实现多触点互动。以恒丰银行为例，该行多次与济南（泉城）马拉松合作，推出的“济马主题纪念卡”及《恒丰济马福利计划》，除了能够提供赛事报名费立减、周边商户消费折扣等基础权益外，还融合了线上线下多重场景优惠，为跑者提供涵盖日常消费、运动健康、文化娱乐等领域的专属礼遇。 从流量到价值的转化 一场顶级马拉松赛事的冠名赞助费用可达千万元级别，其他级别马拉松赛事的合作费用也可能动辄数百万元。记者在调研中了解到，有些银行出于对成本等因素的考量，在成为地区马拉松赛事多年合作伙伴后，于2025年选择了终止合作。 赞助马拉松赛事为银行带来了品牌曝光，然而，真正的考验在于能否将赛事“流量”转化为长期客户“留量”。随着入局者增多，同质化竞争问题也日趋严峻。银行在马拉松赛事营销中推出的活动与产品相似度高，多为纪念卡、简单抽奖等常规手段，缺乏创新亮点，这使得营销投入产出比不断下降，难以真正触动目标客群。 “我行已连续多届冠名南京马拉松。通过冠名，我们逐步从传统品牌曝光向场景运营升级。”上述南京银行人士告诉记者，在“2025南京马拉松”赛事中，该行通过制定全赛事周期的场景金融运营方案，打通报名链接通道，探索构建“体育+文旅+消费”场景运营生态，推进零售客户“拉新引流、激发活跃、价值提升、品牌增效”。 南京银行人士表示，未来该行将继续冠名或赞助支持重大体育赛事活动，并围绕重大赛事举办、全民健身推广、体育产业发展和消费升级等领域，发挥金融服务优势，强化体育生态的优质金融供给，深化跨场景生态合作，致力于构建一个多方共赢、可持续的“金融+体育”生态体系。 巨丰投顾高级投资顾问于晓明表示，若要深化“体育+金融+赛事”的生态体系，银行需转向全链路运营，做好客群分层，打通产业链，并实现科技赋能；未来应延伸至大健康生态，深耕区域，做到全域经营、联动零售与公司业务，让体育健康场景成为金融服务核心入口，实现流量到价值的转化闭环。 薛洪言认为，银行可围绕跑者及体育产业链开发定制化产品，例如整合报名优惠、装备分期与运动保险的联名信用卡，或为赛事运营方、体育企业提供专项融资与资金管理服务。同时，应通过手机银行等线上平台深度整合赛事服务功能，并利用积累的客户数据实现更精准的营销。未来，银行应依据自身定位进行差异化投入，全国性银行可聚焦顶级赛事打造自身品牌，区域性银行则深耕本地特色IP，通过长期运营将体育场景的流量转化为可持续的客户价值与业务增长。 【2026-02-02】 “卫星+银行”，改写传统风控逻辑 【出处】证券时报网 近期，招商银行“招银金葵号”卫星、浦发银行“浦银数智”卫星均成功发射，加入我国低轨卫星物联网相关星座，加上此前布局的平安银行，目前国内已有三家股份制商业银行实现卫星发射。 业内普遍认为，银行自主发射卫星，意图在于布局智能风控，抢占前沿科技先手。事实上，即便尚未发射自有卫星，网商银行、兴业银行等机构也依托商用卫星的发展，较早将卫星遥感技术应用于信贷业务场景。 随着卫星遥感这项“天眼”技术日趋成熟，再叠加人工智能、物联网等技术的协同，新一轮金融科技变革，正在悄然改写银行业传统信贷的风控逻辑。 卫星遥感从田间起步 “‘卫星+银行’绝非噱头，肯定是要解决银行客户尽调、风险管理、贷后监测等实际痛点。”苏商银行金融科技高级研究员孙扬认为。 一直以来，银行最认可、最依赖的抵押物，始终是房屋、土地这类不动产。可像田间作物、养殖畜禽等农业资产，以及商业库存这样的动产，不仅难以被视作优质抵押物，还会让银行在贷后监管中力不从心，集中体现为风控难、风控管理成本高。 上述困境在农村金融中尤为突出。传统信贷在种植业贷前、贷中、贷后都受限于人员紧缺、地域偏远、周期长等问题，难以大规模开展。 而卫星遥感技术在信贷领域的落地，正是从破解农业监测难题开始的。 网商银行高级算法专家、智能感知负责人郭胜，曾于2023年撰文复盘该行农村金融探索历程：早期，网商银行曾推出过需要人工审核的农村信贷产品，但很快就因严重的区域性不良而被叫停。团队在复盘产品模式后，认为推进农村金融良性发展的核心工作在于农户资产的数字化、信贷服务的线上化，以及动态风控的智能化。 2020年，网商银行推出“大山雀”系统，率先将卫星遥感技术应用于农村金融领域，通过深度学习AI技术，解析卫星图像，识别作物的种植面积、种类和生长情况，实现对农户资产的评估，从而为农户提供相应的信贷额度与还款周期。 由此，中国也成为全球首个将卫星遥感技术应用于农村贷款领域的国家。 此后，部分股份行、国有大行也开始尝试将卫星遥感技术应用至“三农”等领域。 2022年，兴业银行对卫星遥感技术应用开启首次探索，子公司兴业数金上线了卫星遥感应用系统，用于种植业和林业碳汇等业务。至2023年，该行已在14个省份的18家分行上线卫星遥感监测项目，并在农业、林业、新能源项目建设等场景进行应用，实现信贷全流程监测降本增效。 从实践来看，贷后管理是卫星遥感在银行业务中应用最多的环节。 2025年半年报中，工商银行、中国银行首次明确提及“卫星遥感”技术，应用方向均聚焦贷后管理。工商银行提出要拓展卫星遥感监控覆盖场景，加强种植、林地等农业领域应用，提升普惠业务风险防范能力。中国银行则表示，要应用卫星遥感技术开展贷后管理，推动大模型、OCR（图像字符识别）等技术落地。 沪农商行2025年半年报亦显示，该行在供应链金融服务方面，集成大数据、卫星遥感等五大核心科技，强化风控智能水平。 应用场景打开新空间 当卫星遥感可以清晰捕捉农业数据，把传统金融难以衡量、难以监管的农业资产，变成实时可感、可评的数字化资产。那么，它在银行信贷方面的应用空间，显然远不止农业。 站在金融机构角度，卫星遥感技术为其拓展更多的信贷市场，打开了一个全新的视角。 一般，卫星遥感技术主要体现在对高空对大面积区域的“观测”。“卫星遥感无需人到现场，从空中就能持续观测农田、工厂、建筑的真实运行状态，比如农田是否有农作物在生长、楼盘是否在正常建设、工厂是否有物流进出和员工活动痕迹等。” 孙扬描述道。 但卫星遥感在银行对公贷款领域能够大放异彩，并不是单打独斗，需要结合人工智能、物联网技术，对贷款客户的动产抵押品、生产设备终端设备等进行实时监测。 “卫星遥感+物联网” 也成为多家银行年报中的高频组合。例如，兴业银行在2025年半年报中表示探索物联网、卫星遥感技术，扩大生物资产监管、跨境农业监测等场景落地。 深圳数据经济研究院卫星遥感数据研究中心等联合发布的《另类数据视角下的经济洞察——卫星遥感在经济金融市场中的应用》报告显示，卫星遥感数据，与无人机和雷达数据结合可增强数据准确性和应用范围，已渗透到经济活动监控、农业、采矿、建筑和房地产、航运、石油和天然气、项目监控以及消费者零售活动等多个领域。 就在招商银行和浦发银行发射卫星后不久，1月23日，北京市经济和信息化局联合市科学技术委员会等四部门联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》（下称“措施”）。 上述措施落地，意味着国内首次明确将商业卫星遥感数据正式纳入入表范围，由此，万亿元卫星遥感数据资产市场的想象空间被打开。 能解“现货”难题吗？ “卫星遥感+物联网”技术的结合，也为困扰行业多年的动产融资难题带来新的解题思路。 动产融资，曾在某些时期成为银行信贷领域的“风险雷区”。2011年至2013年爆发的上海钢贸融资事件、青岛港有色金属骗贷、佛山铝锭案、秦皇岛铜精矿等事件，不时让银行对存货、大宗商品等动产融资保持谨慎。特别是，一些手握大量货物的中小企业往往面临“有资产无信用”的尴尬境地。 有业内观点认为，在未来动产融资领域，技术赋能极其重要，物联网和卫星遥感结合，可实现对动产存货的监测，比如对仓储园区的实时监控，以及货物堆放、运送的实时监测，甚至可精准追踪大宗商品的运送等。 不过，某区域银行信息技术部门业务人士告诉记者，卫星遥感在动产融资领域的确有探索空间。“但目前这类技术解决不了虚假仓单、一货多押的问题。” 另有大宗商品仓储金融业务人士直言，目前的卫星遥感应用至大宗商品质押业务，成本太高，且现有业务场景尚不具备刚需性。 尽管多个落地场景仍有现实制约，但业内多数观点仍对长期前景持乐观判断。 【2026-02-02】 近6月年化高达50%！在售混合类理财收益“天花板”榜单来了 【出处】21世纪经济报道 本期，课题组重点关注理财公司发行的混合类产品，从代销渠道为投资者筛选出表现较优的在售产品。 为提供有效的选品参考，榜单展示了产品近一月、近三月及近六月的年化业绩，并按照近三月年化收益率进行排序，以此反映其在近期市场波动中的多维度收益表现。 统计代销机构（28家）：工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行。 需要特别提醒的是：本榜单对理财产品“在售”状态的判断，是基于其投资周期进行推算。但实际情况中，部分产品可能因额度售罄，或银行针对不同客户展示的产品清单存在差异而无法购买。因此，建议投资者以代销银行APP的实际展示为准。 此外，南财理财通虽力求客观公正，但不对本评价榜信息的真实性、完整性和准确性作任何保证，排名信息仅供参考。 【2026-02-02】 浦发银行：加快推动“绿色+”和“人工智能+”融入全行发展大局 【出处】上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯(记者马慜)近日，浦发银行召开2026年全行工作会议暨党建工作会议，全面总结2025年全行经营管理和党建工作，分析存在的主要问题和面临的新形势新任务，锚定高品质价值银行建设目标，明确2026年经营工作和党建工作主要任务措施。 会议强调，2026年是“十五五”规划开局之年，是浦发银行“数智化”战略全面深化之年，全行要准确把握发展的政治站位、总体定位和实践落位，纵深推进战略转型。 会议同时对2026年经营重点工作作出安排，要求全行继续坚持“强赛道、优结构、控风险、提效益”的经营主线，以“1-4-5-3-10”为核心举措，加快推动“绿色+”和“人工智能+”融入全行发展大局，扎实推进各项工作部署落地见效。强化战略驱动，全面深入推进“数智化”战略；强化理念提升，以高目标引领、高标准执行、高效率协同、高价值创造“四高”要求推动转型发展：强化攻坚突破，持续提高“五大赛道”贡献；强化系统集成，持续提升“三超”服务能级；做好十大重点任务，强化提质增效，加快形成经营发展新格局。 【2026-02-02】 今年银行怎么干？12家银行年度工作会议高频词透露重要信息 【出处】南方都市报 近期，多家大型国有银行与股份制银行陆续召开2026年工作会议，为全年发展定调布局。新的一年，银行业将朝哪个方向发力？会议出现哪些新表述？又折射出怎样的行业信号？ 南都湾财社记者梳理已公开的6家国有大行与6家股份行年度工作会议内容发现，“数智化转型/数字化转型”“高质量发展”“风险防控”“人工智能”“现代化产业体系”“五篇大文章”“错位发展”“降本提质增效”等成为高频热词。与此同时，部分银行也提出了如“投资于物和投资于人紧密结合”等更具差异化、更具温度的表述，显示出行业在共性目标之下，正逐步探索特色化、精细化的发展新路径。 数智化转型和风险防控成银行工作重点 每年年初银行召开的年度工作会议，往往是窥见其全年战略布局与业务重心的关键窗口。今年银行业将怎么干？ 截至目前，6家国有行和至少6家股份行均召开了2026年工作会议。南都湾财社记者对这些银行会议内容中涉及2026年工作重点的内容进行词频统计发现，出现次数较多的有“高质量发展”“风险防控”“数智化转型/数字化转型”“人工智能”“现代化产业体系”“五篇大文章”“服务实体经济”“错位发展”“新质生产力”“降本提质增效”等。 关于“数智化转型/数字化转型”“人工智能”，共9家银行在年度工作会议中提及。例如，交通银行表示，深入推进“人工智能+”行动，强化数智化思维、深化实践运用，通过AI技术重构业务流程、创新服务模式，进一步支撑管理决策、赋能一线发展、促进价值创造；浦发银行在工作会议中数次提及“数智化”“人工智能”，包括“打破数智化战略中各模块间的壁垒”“抓好数智化风控与定价策略”“全面深入推进数智化战略”“加快推动‘绿色+’和‘人工智能+’融入全行发展大局”。 关于“风险防控”，同样有9家银行提及。如，建设银行表示，构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置；农业银行表示，积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控；中国银行表示，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控，扎实防控科技运营风险；光大银行表示，加大不良处置和清收力度，强化境外风险管控。 还有银行在年度工作会议中透露去年风险防控情况。如广发银行表示，该行去年不良贷款余额和不良贷款率持续“双降”。 “错位发展”“降本增效”被多家银行强调 7家银行在年度工作会议中提及“错位发展”“特色化”等相关表述，显示在“反内卷”的行业大背景下，谋求差异化、特色化经营已成为银行业的普遍战略选择。 例如，工商银行提出，落实“专注主业、完善治理、错位发展”要求，坚持苦练内功；交通银行表示，因地制宜打造特色、错位发展，提升金融“五篇大文章”体系化供给能级；广发银行表示，突出特色发展，在打造核心竞争优势上实现新突破。 “降本提质增效”“提质增效”等相近表述出现次数也较多，共5家国有行和2家股份行有相关表述，分别为农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行、浦发银行和平安银行。例如，农业银行称，深入推进提质降本增效，促进经营效益稳健增长；工商银行强调，抓好改革措施落地，深化“降本提质增效”；平安银行表示，坚持降本增效、从严治行要求不放松。 在业内人士看来，“降本提质增效”“提质增效”等相近表述出现频率较高，集中反映了在息差持续收窄的行业环境下，银行业正从过去的规模扩张驱动，全面转向集约化、精细化经营，通过提升运营效率和成本管控能力来夯实内生增长基础、应对盈利压力。 实际上，去年以来，银行业已经通过多种举措降本增效。一方面，不少银行主动清理高成本存款，包括下架5年期定存产品、下调大额存单利率等；另一方面，部分银行也开启勤俭节约模式，通过数智化转型、压降运营支出等，挖掘利润空间。例如，去年前三季度，邮储银行业务及管理费为1521.67亿元，同比下降2.66%；兴业银行业务及管理费432.68亿元，同比下降0.26%；中信银行业务及管理费用447.53亿元，同比下降 4.17%；平安银行业务及管理费276.49亿元，同比下降9.6%。 在降本提质增效举措下，部分银行去年业绩也有所回暖。截至目前，已有招商银行、兴业银行、中信银行和浦发银行四家股份行披露2025年度业绩快报。从整体情况来看，普遍实现正增长。其中，营收方面，仅中信银行1家微降，其余3家均实现增长；净利润则全部实现增长。 两家银行提及“投资于物和投资于人紧密结合” 值得一提的是，在银行今年工作部署的常规表述之外，亦有一些新表述出现。 南都湾财社记者统计发现，工商银行和农业银行的年度工作会议中均提出“投资于物与投资于人紧密结合”。 “坚持投资于物和投资于人紧密结合”这一重要提法自去年以来频频出现，包括党的二十届四中全会、中央经济工作会议等。1月15日，金融监管总局召开2026年监管工作会议，同样提及这句话。 南开大学金融学教授田利辉此前在接受南都湾财社记者采访时表示，“投资于人”要求银行业务逻辑根本转型，它对传统的“当铺文化”构成了根本性挑战。金融机构长期擅长评估看得见、摸得着的“物”——抵押物、现金流、资产负债表，其风控逻辑建立在“压舱石”思维上。而人力资本的价值在于未来的创造能力与信用意愿。 对于金融机构而言，应该做出哪些关键调整，才能真正做到“投资于物和投资于人紧密结合”？田利辉认为，这要求金融机构必须进行四方面的根本性调整：其一，重构风控方法论，从依赖“硬信息”转向挖掘教育背景、职业轨迹、社交网络、数字行为等“软信息”，运用大数据与人工智能技术建立人力资本评估模型；其二，创新产品范式，开发基于未来收益权、知识产权、股权激励的融资工具，实现从“债权思维”到“股权思维”的跃迁；其三，重塑组织架构，建立跨部门的“人”的价值发现团队，整合投行、信贷、保险功能，提供全生命周期服务；其四，再造激励机制，考核周期必须与人的成长周期匹配，容忍试错，培育“耐心资本”。 “从‘投资于物’到‘投资于人’的转变，是金融价值理念的深刻革命，是金融从‘资金中介’向‘价值创造’的质变升华。我国金融服务正在开启走向‘以人为本’的高质量发展新阶段。”田利辉表示。 【2026-02-02】 中长期资金入市有望推动银行板块估值重构，银行ETF南方涨1.39% 【出处】证券之星 2月2日，三大股指早盘持续走低，其中银行板块逆势拉升。截至上午10:30，银行ETF南方(159352)涨1.39%。相关成分股中，上海银行涨3.35%、兴业银行涨2.41%、交通银行涨1.66%，农业银行、浦发银行、招商银行等小幅跟涨。(以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意) 消息面上，2026年1月30日，证监会发布《关于修改〈证券期货法律适用意见第18号〉的决定(征求意见稿)》，在2026年3月2日前公开征求意见。意见稿围绕《关于推动中长期资金入市的指导意见》核心思想，承接落实《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》中提出的“允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司向特定对象发行股票”。 展望后市，中国银河证券研报指出，自2025年三季度以来，资金对银行板块的关注度始终处于相对较低水平，近期被动资金的流出给银行板块资金面带来一定扰动。不过，研报预计后续资金流出的空间将逐步收窄，银行板块当前估值处于低位，配置机会已然显现。在低利率环境以及中长期资金加速入市的背景下，银行板块所具备的高股息、低估值的红利特质，对险资等长线资金仍具有持续的吸引力，这一优势将推动板块估值定价的重构进程。持续看好银行板块的红利投资价值。 【2026-02-02】 14家公司业绩高速增长！“国家队”资金积极布局！ 【出处】证券市场周刊【作者】本刊 文 | 尚扬 上市A股2025年年报披露工作已于今年1月20日正式开启，但由沃华医药“打响第一枪”后，即出现了较长的“空档期”，1月31日，由指南针“领衔”的沪深京三市第二份年报才姗姗而来。 随着年报披露的逐步推进，继业绩预告后，不少公司的业绩快报也陆续出炉，成为市场观察全年经济景气度与行业发展趋势的重要窗口。从目前已发布的67份业绩快报来看，整体呈现了“盈利面稳固、结构性分化、赛道差异显著”的特点，化工、银行等板块业绩表现亮眼，而哪些公司更具增长弹性？读者朋友可点击链接“最具业绩弹性的公司名单”，“加入学习”后可免费观看视频获取。 14家公司全年业绩高速增长 截至1月30日，全A市场已有67家公司发布2025年年报业绩快报，相较业绩预告，业绩快报的数据更为详实，准确性更高，能够更真实地反映上市公司全年的经营情况。 统计发现，已披露快报中，64家公司全年实现盈利，归母净利润超百亿的有12家，招商银行的盈利能力最为强劲，全年归母净利润高达1501.81亿元。 营收规模方面，同样是以招商银行位居首位，全年营业收入为3375.32亿元。保利发展、兴业银行、中信银行、浦发银行、苏美达紧随其后，全年营业收入也均在千亿元以上。 从增长幅度统计，45家公司全年盈利的同时，归母净利润同比实现增长，利尔化学的增长幅度最为优异，4.79亿元的归母净利润较2024年度同比增长122.33%，北鼎股份、思源电气等11家公司同比增幅超30%。若同时结合营业收入增幅统计，则有39家公司归母净利润、营业收入双双增长，14家公司两项主要财务指标均实现了两位数的同比增幅。 化工、银行、电子表现抢眼 行业层面，已公布快报显示，业绩表现较为分化，化工、银行、电子等行业表现亮眼，部分传统行业则相对承压。 如暂时拔得快报增幅榜头筹的利尔化学即属于化工板块，公司归母净利润同比翻倍增长的同时，营业收入也实现了23.21%的同比增长。对于业绩快速增长，利尔化学表示，主要原因是受益于部分产品需求增长，公司综合毛利率同比有所上涨，带动业绩同比上涨。 将时间拉长来看，利尔化学在经历2023年、2024年的下滑期后，逐渐迎来业绩拐点。2025年前三季度，公司实现营业总收入67.09亿元，同比增长29.31%；实现归母净利润3.81亿元，同比增长189.07%；实现扣非归母净利润3.86亿元，同比增长229.26%。全年来看，虽然业绩增速较前三季度有所放缓，但全年依旧保持了高增速。 作为国内最大的氯代吡啶类除草剂系列农药产品研发及生产基地，以及国内大规模的草铵膦、精草铵膦原药生产企业，产品价格的变动对利尔化学业绩影响明显。有分析指出，由于供给端严重过剩，近几年产品价格持续下跌。但随着产品价格触底回暖预期增强，利尔化学有望率先受益。 彭祖表示，化工的逻辑主要是赌经济周期的到来，PPI的回升（市场看好的是2027年PPI转正）。当前基础化工行业PE达到历史66%分位、PB达到历史48%分位，而整体ROE水平截至2025年三季度末还在历史低位尚未见改善。“尽管当前化工龙头的盈利仍低于2021年，但产能已较2021年大幅增长，且全球份额大幅领先，产品价格略做抬升后的业绩弹性将大于2021年。”彭祖如是说 银行板块也成为了当前业绩增长阵营的主力，10家公布快报的公司，9家营业收入、归母净利润双双增长。 电子行业受益于新兴场景需求拉动，亦表现突出，以沪电股份为例，公司凭借高速运算服务器、人工智能领域的PCB需求扩容，营收突破189.45亿元，净利润同比增长47.74%。 与上述行业相对立的，房地产、光伏等板块则面临了较为明显的经营压力。 “国家队”资金积极布局 观察发现，近期公告业绩大幅增长的公司，都得到了“国家队”资金的高度关注。 以利尔化学为例，虽然2025年三季度末，社保基金502组合退出了公司前十大股东阵营，但社保基金604组合则完成了新进加入，报告期末持股2231.12万股，持股规模明显高于二季度末社保基金502组合580万股的持仓。 归母净利润同比增幅暂居第二的北鼎股份（2025年归母净利润1.11亿元，同比增长59.05%），2025年三季度末的前十大股东中则同时出现了社保基金503组合、社保基金1903组合两只“国家队”产品，且从持股变动情况来看，社保基金503组合完成了300万股的进一步加仓，社保基金1903组合则为三季度期间新进重仓。 类似的还有百龙创园，公司2025年度预计实现归母净利润3.66亿元，同比增长48.94%。2025年三季度末，公司前十大股东阵营中同样同时出现了社保基金115组合、社保基金117组合两只产品，且均为报告期内新进重仓。 【2026-02-02】 2026年银行业经营工作“划重点” 【出处】上海证券报·中国证券网 2026年，银行经营工作怎么干？在低利率环境下，银行业如何稳增长、防风险、促转型，成为新一年经营管理工作的核心命题。 近期，国有大行、股份行以及多家头部城商行、农商行相继召开2026年经营管理工作会议，聚焦服务实体经济、优化业务结构、强化风险防控和推进数智化转型等重点任务，对全年经营工作“划重点”。 国有大行稳中求进 服务实体是首位 从国有大行的2026年经营管理工作会议部署看，“稳中求进”仍是主基调，服务国家战略和实体经济被普遍置于首要位置。 一方面，国有大行普遍将加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，围绕科技创新、普惠金融等方向持续发力，做好金融稳定的“压舱石”。相关表述中，“专注主责主业”“加大重点领域融资供给”为高频词。 工商银行表示：突出主责主业，投资于物和投资于人紧密结合，加大贷款投放、债券投资力度，做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”；加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，以及“十五五”重大工程、重大项目；靠前服务“两重一薄”，积极惠民生促消费，助力服务业扩能提质。 农业银行2026年将加大重点领域融资供给。坚持投资于物与投资于人紧密结合，持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持。同时，进一步做优“五篇大文章”，完善科技金融服务体系等。 另一方面，在外部环境不确定性仍存的背景下，风险防控被提升至更突出的位置。中国银行等多家国有大行明确，要统筹好发展和安全，做好风险防控和化解，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控等。 此外，数智化转型成为多家国有大行2026年工作的关键词。建设银行表示，要加快推动集团数智化转型，持续提升企业级运营能力；交通银行则将深入推进“人工智能+”行动，通过AI技术重构业务流程、创新服务模式。 股份行提质增效 发掘新的增长动能 股份行在2026年工作部署中，更多体现出结构调整和提质增效的紧迫感。 从会议表述看，优化收入结构、提升轻资本业务占比成为多家股份行的共同选择。在利差收窄背景下，财富管理、投行、托管、交易等中间业务被寄予厚望。 光大银行表示，要错位发展打造特色优势，推动营收稳健增长，提升客户经营价值，推动存款成本改善，促进金市业务专业化经营。着力提高财富管理、交银、投行、托管业务中收贡献，持续做好为基层赋能服务。 平安银行行长冀光恒表示，2026年该行将锚定“全面深化改革落地，全效发挥综金优势，全力改善业绩表现”的发展目标，坚持“零售做强，对公做精，同业做专”战略不动摇；坚持降本增效；把握“十五五”战略机遇，发掘新形势下银行发展新动能等。 同时，科技赋能被反复强调。多家股份行表示，要通过科技赋能提升风控能力、营销效率和运营水平，全面提升经营质效。浦发银行提及，要打破“数智化”战略中各模块间的壁垒，协同衔接赛道、产品、平台、系统、体系等关键要素，实现系统集成、效能提升和价值跃迁。 城农商行做深本土 打造差异化竞争优势 头部城商行和主流农商行的2026年经营管理工作会议，则呈现出更鲜明的区域特色和差异化竞争发展趋势。 一方面，城商行和农商行普遍提出要深度融入地方发展大局，围绕区域产业链、县域经济等做深做细金融服务，突出“贴近客户、贴近市场”的比较优势。“要因地制宜找准抓实农商着力点，服务全省经济社会关键领域实现重大突破。”浙江农商联合银行董事长林仁方说。 另一方面，稳健经营和风险底线意识进一步强化。不少城商行和农商行在会议中明确，要提升资产质量，通过强化内控和合规管理。 比如，厦门银行尤为重视深入业务前端把握风险。该行2026年将强化资产质量管控，前置风险预警，加强全流程信贷管理，多措并举推动资产质量稳健向好；增强内控合规管理，筑牢制度流程化基础等。 同时，部分机构也在积极加强息差管理，提升可持续发展能力。北京农商银行表示，持续优化资产负债结构，做大优质信贷，巩固核心负债，做强轻资本中间业务，加强息差管理；厦门银行将加强精细化定价管理、持续压降存款成本，推动息差回升。 【2026-02-01】 银行“年终奖理财”卷疯了，有产品近一月年化超12%！有投资者8万年终奖，2万定投黄金 【出处】时代财经 岁末更替之际，职场人期盼的2025年年终奖陆续到账，年终奖理财市场持续升温。 时代财经梳理发现，国有大行、股份行、城商行及理财子公司等金融机构，近期纷纷加码推出年终奖专属产品与服务。其中，交银理财 “新薪宝” 系列 1 元起购，部分产品成立以来年化达 4.91%；中信银行深圳分行推 PR1-PR2 级产品，近三月年化最高 2.13%，叠加三重礼至高享 860.6 元权益；浦发银行马年贺岁存单 1 万起投，3 年期年利率 1.75%；苏州银行自营及代销产品覆盖1.68%-12.32%不同收益区间。 与此同时，低利率环境下，居民理财更趋理性，稳健优先、分层配置成主流，对确定性收益的追求愈发凸显。 普益标准研究员付翘楚向时代财经表示，近期银行年终奖理财营销策略有两大变化：一是整合存款、理财、基金等全品类金融产品，提供覆盖多场景的一站式综合资产配置方案；二是聚焦专业服务，不简单罗列产品，而是基于客户风险偏好与资金用途，提供专属配置策略与投资逻辑。 来源于图虫创意 机构争相布局：从“单品比拼”到“场景化配资产”转型 面对集中释放的年终奖理财需求，各类金融机构精准发力，不再局限于单一产品推销，而是聚焦不同人群的资金用途与风险偏好，提供全品类的资产配置服务。 银行率先打响年终奖“吸金”争夺战，国有大行、股份制银行及城商行多点开花。 国有大行凭借庞大客群优势，推出的专属产品以R2级稳健型为主，覆盖短中长多期限。交通银行推出“年终奖金好去处”主题活动，专享理财产品均为R2稳健型，其中“灵动慧利21号”（30天持有）截至1月31日近3个月年化收益率为4.93%，为短期闲置资金提供灵活选择，同时其还推出涵盖存款、基金、贵金属、保险的多元产品组合，满足不同配置需求。工商银行手机银行APP“薪管家”板块集中推介薪享系列专属理财产品，主打低起投与策略多样化，适配年终奖等薪资类资金配置，其代销的“工银理财·天天鑫添益低波红利策略固收增强开放产品”截至1月31日近1个月年化收益率超过3%，官方公告标注1元起购，风险等级PR2（稳健型），可在工作日固定时间段进行灵活申赎，适配短期配置需求。 交通银行APP截图 股份制银行与城商行则在差异化竞争中积极突围。中信银行深圳分行推出年终奖理财计划，含PR1-PR2级多款产品，最高七日年化利率1.54%、近3个月年化2.13%，支持灵活赎回与高快赎额度，同时搭配“开薪三重礼”，抽奖及资产提升可享至高860.6元权益；浦发银行则于近日推出了2026限量版马年贺岁存单，核心产品为安享赢定期存款2026年第0019期（3年期），年利率为1.75%，1万元起购，同时在售的还有3年期大额存单（年利率1.75%）、美元存单（年利率2.3%-2.8%）等产品，这些产品仅支持线下银行网点柜面办理。城商行方面，苏州银行推出年终奖理财攻略，按配置期限精准推荐适配产品：现金管理类近七日年化1.68%-1.80%，稳健型产品业绩比较基准年化2.25%-2.95%，其代销的部分中长期固收增强类产品近一月年化高达12.32%，覆盖多元需求。 值得注意的是，部分银行还通过激励活动提升资金留存度，交通银行、中国银行深圳分行、光大银行等推出资产提升赠积分或赠微信立减金、砸金蛋等活动，增强客户黏性。 理财子公司打造差异化产品矩阵。例如，交银理财针对年终奖推荐多款 “新薪宝” 理财产品，均为2R稳健型且1元起购。含灵动添利7号（业绩比较基准 1.55%-2.55%/年）、灵动慧利6号99天持有款（成立以来年化 4.91%）等，覆盖不同持有需求，兼顾灵活与收益。 付翘楚向时代财经分析称，银行年终奖主题理财与普通理财产品的核心属性、分类逻辑基本一致。二者均聚焦中低风险，核心投资于国债、金融债等固定收益类资产以筑牢稳健收益基础；部分风险评级较高的产品，会少量配置股票、基金或贵金属等资产，在可控风险下争取更优回报。 有投资者表示稳健优先，分层配置成理性选择 年终奖理财市场的升温，不仅源于机构的积极布局，更得益于居民理财意识的觉醒与理财行为的理性升级。时代财经通过采访投资者发现，不盲目追求高收益、兼顾安全性与流动性成为基本共识，“确定性收益”都是大家关注的核心 “工作3年，今年年终奖有8万多元，不想草率存定期牺牲收益，也不敢乱碰股票、基金这类高波动产品。”在上海从事互联网运营工作的陈香（化名）告诉时代财经，她最终选择了分层配置策略：将3万元存入银行定期存单（年化收益率1.8%），锁定长期确定的收益；3万元购买银行R2级短期理财产品，兼顾流动性与收益；剩余2万元用于黄金定投，参与近期的热门投资。“这样配置既不用过分担心本金亏损，急用钱时也能灵活支取，比较符合我的需求，毕竟这笔钱是辛苦钱，稳妥最重要。” 在广州工作的杨华（化名），年终奖预计2月初到账，最近已收到多家银行的理财产品推送，他向时代财经表示正在谨慎筛选。“我属于稳健偏进取型，年终奖大概12万元，计划拿出60%购买‘固收+’理财产品，20%配置指数基金定投，剩下的20%放在货币基金里，作为春节消费和应急资金。”杨华向时代财经坦言，过去也曾跟风购买过高收益理财产品，经历过净值波动后，更加理性，“低利率环境下，不指望靠年终奖理财‘一夜暴富’，能实现稳健增值就很满足了。” 对于年轻职场人和中老年投资者，理财需求则更具针对性。刚入职1年的00后职场人盛柏（化名），年终奖有2万多元，他选择将大部分资金存入货币基金，少量用于基金定投尝试理财。“刚工作没什么理财经验，先求稳，慢慢积累经验，等后续收入稳定了，再考虑调整配置标的。”而在深圳工作的中年职场人士李珞（化名）则向时代财经表示，因担心过年临时用钱，更倾向于短期低风险产品，“目前还在观望，各家银行产品花样很多，打算多对比一下，选流动性强、风险等级低的产品。” 付翘楚建议，投资者应审视自身流动性需求和资金使用计划进行理性配置，首先明确年终奖的用途和时间安排；其次客观评估自身风险承受能力，稳健型投资者应以中低风险资产为主；同时保持独立判断，理性看待营销宣传。 【2026-01-31】 浦发银行：1月30日获融资买入1.73亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，浦发银行1月30日获融资买入1.73亿元，该股当前融资余额34.59亿元，占流通市值的1.03%，交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-30173437277.0086997611.003459190742.002026-01-29152379423.00117569727.003372751075.002026-01-28114636266.0082924241.003337941379.002026-01-2775210713.0062063653.003306229353.002026-01-2693092563.0046260327.003293082294.00融券方面，浦发银行1月30日融券偿还5.02万股，融券卖出5.81万股，按当日收盘价计算，卖出金额58.33万元，占当日流出金额的0.10%，融券余额567.16万，交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-30583324.00504008.005671596.002026-01-29792715.00796775.005653550.002026-01-28465315.00386925.005601870.002026-01-27540600.002764210.205605920.002026-01-26397440.001818495.007944670.35综上，浦发银行当前两融余额34.65亿元，较昨日上升2.56%，两融余额低于历史50%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-30浦发银行86457713.003464862338.002026-01-29浦发银行34861376.003378404625.002026-01-28浦发银行31707976.003343543249.002026-01-27浦发银行10808308.653311835273.002026-01-26浦发银行45266396.843301026964.35说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-30】 10家银行业绩速览：9家营收净利双增长，城商行两位数扩表 【出处】21世纪经济报道 21世纪经济报道记者 边万莉 截至目前，10 家上市银行 2025 年业绩快报首批亮相。整体上，行业规模扩张、盈利表现、风险管控三大核心维度均呈现稳健向好态势。 具体来看，中信银行、浦发银行资产规模双双迈入十万亿关口；9家银行实现营收净利双增长，城商行增速表现亮眼；半数银行不良率下行，拨备出现回调但风险缓冲空间依旧充足。 中信、浦发资产规模破十万亿，城商行保持两位数高增 2025年，10家银行总资产规模均实现了稳步增长，且部分银行资产规模上了新台阶。其中，招商银行资产总额首次超过13万亿元，截至2025年12月31日，招商银行资产总规模13.07万亿元，较上年末增加9184.87亿元，增幅7.56%；负债总额11.79万亿元，较上年末增加8710.63亿元，增幅7.98%。 兴业银行总资产也突破11万亿元，截至年末达11.09万亿元，同比增长5.57%。从核心业务来看，其各项贷款余额5.95万亿元，同比增长3.70%；各项存款余额5.93万亿元，同比增速达7.18%，存款端增长势头强劲。 值得关注的是，中信银行、浦发银行的资产规模双双迈进10万亿元大关。 据了解，截至2025年三季度末，在42家上市银行中，仅有8家银行资产总额过十万亿元，包括6家国有大行以及招商银行、兴业银行。 而截至2025年末，中信银行、浦发银行双双迈过十万亿门槛，使该俱乐部成员数量有望突破10家。 具体看，截至2025年末，中信银行资产总额101316.58亿元，比上年末增长6.28%。浦发银行资产总额达100,817.46亿元，较上年末增加6198.66亿元，增长6.55%；负债总额92573.16亿元，较上年末增加5402.17亿元，增长6.20%。 招联首席经济学家董希淼认为，银行总资产规模逆势扩张，多家银行总资产同比增速超过15%，中信银行、浦发银行总资产双双迈入10万亿元阵营。这表明，头部上市银行进一步加大对实体经济的支持服务。 十家银行总资产情况 增速方面，城商行遥遥领先于其他银行。截至2025年末，南京银行、宁波银行、杭州银行、青岛银行、厦门银行均实现了两位数同比增长，增速分别达16.63%、16.11%、11.96%、18.12%、11.11%。 其中，南京银行依托存贷款业务的协同支撑，总资产成功突破3万亿元，达30224.24亿元。截至2025年年末，其各项存款总额16707.89亿元，同比增长11.67%；各项贷款总额14243.56亿元，同比增长13.37%，对公存贷款规模均站稳万亿元台阶，成为资产增长的核心动力。 国泰海通银行马婷婷团队指出，优质区域行信贷增长延续强劲。南京银行、宁波银行、杭州银行植根优质区域，信贷需求旺盛，支撑规模持续扩张，且部分银行或在四季度前置布局开门红项目，进一步助推信贷投放。 此外，存款增长总体平稳，流失压力可控。2025年末城商行存款增速维持在10%以上，股份行增速7%-8%，整体增长态势稳健，虽近期存款搬家效应持续，但从数据看，银行存款流失压力尚未显著显现。 9家银行营收净利双增长，中信营收微降0.55% 从经营情况上看，9家银行均实现了营收、归母净利润双增长。其中，杭州银行、浦发银行、青岛银行这三家银行实现了归母净利润的两位数增长，展现出较强的盈利增长动能。 2025年，杭州银行实现营业收入387.99亿元，同比增长1.09%。其中，利息净收入275.94亿元，同比增长12.83%，手续费及佣金净收入42.07亿元，同比增长13.10%。实现归属于上市公司股东的净利润190.30亿元，同比增长12.05%。 浦发银行同样交出稳健增长答卷。2025年，该行实现营业收入1739.64亿元，同比增加32.16亿元，增幅为1.88%；归属于母公司股东的净利润500.17亿元，同比增加47.60亿元，增长10.52%，扣除非经常性损益后的归母净利润表现更为突出，同比增长13.43%至501.44亿元，同比增加59.37亿元。 十家银行2025年营收情况 营收方面，南京银行是10家银行中唯一一家实现两位数增长的银行。2025年，南京银行实现营业收入555.40亿元，同比增长10.48%；实现归属于上市公司股东的净利润218.07亿元，同比增长8.08%。 与多数银行的增长态势形成对比，中信银行成为10家银行中唯一一家出现营收下滑的机构。业绩数据显示，2025年该行营业收入微降0.55%至2124.41亿元。不过盈利端仍保持正增长，实现归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%。 国泰海通银行马婷婷团队认为，股份行营收增速普遍改善，区域行表现有所分化。南京银行营收增速持续提升，主要得益于利息净收入增长强劲，同比增长30%以上。 宁波银行受益于资本市场活跃，中收表现亮眼，同比增速超30%。整体看，在12月债市利率波动对公允价值收益带来普遍影响的背景下，城商行仍实现了相对稳健的收入增长。 业内人士分析认为，2025年银行业的业绩增长，得益于负债成本改善、信贷投放精准发力及资产质量持续向好等多重因素，后续随着行业转型的持续推进，银行间的分化有望进一步显现，聚焦核心赛道、强化差异化竞争能力，将成为银行实现持续增长的关键。 半数银行不良率下降，8家拨备覆盖率回调 从核心资产质量指标来看，无论是不良贷款率的稳步管控，还是拨备覆盖率的充足储备，均凸显出银行业在复杂经营环境下的稳健底色，风险抵御能力持续夯实。 不良贷款率作为衡量银行资产质量的重要指标，10家银行整体表现稳健。其中，5家银行不良率较年初出现不同程度的下降。 截至2025年末，招商银行、中信银行、浦发银行不良贷款率分别为0.94%、1.15%、1.26%，较上年末均微降0.01个百分点，虽降幅温和，但彰显出头部股份制银行对资产质量的精细化管控能力；苏农银行、青岛银行表现较为突出，不良率降至0.88%、0.97%，较上年末下降0.02个百分点、0.17个百分点。 另有3家银行不良率保持与上年末持平，延续稳健态势。其中，宁波银行、杭州银行不良率均维持在0.76%的低位，南京银行则为0.83%，三家城商行凭借深耕优质区域、聚焦特色业务的优势，持续保持资产质量的优质水平，成为行业内资产质量管控的标杆。 值得注意的是，兴业银行、厦门银行不良率较上年末，分别微升0.01个百分点、0.03个百分点至1.08%、0.77%，但这一水平仍处于行业前列，并未改变其资产质量整体稳健的状态。 与不良率稳健管表现相似，拨备覆盖率虽然有所回调，但整体仍处于充足水平，为银行抵御潜在风险预留了缓冲。 数据显示，10家银行中，除浦发银行、青岛银行的拨备覆盖率实现同比上升外，其余8家均出现不同程度下降。 截至2025年末，浦发银行拨备覆盖率达200.72%，较上年末提升13.76个百分点；青岛银行拨备覆盖率为292.3%，较上年末上升50.98个百分点。两家银行拨备计提力度的加大，进一步增强了其风险抵补能力。 招商银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、苏农银行、厦门银行拨备覆盖率分别是391.79%、373.16%、313.31%、502.24%、370.19%、312.63%，较上年末分别下降 20.19 个百分点、16.19个百分点、21.96个百分点、39.21个百分点、58.77个百分点、79.32个百分点。 尽管如此，上述6家银行均在300%水平之上。此外，兴业银行、中信银行拨备覆盖率分别是228.41%、203.61%，较上年末下降9.37 个百分点、5.82个百分点。但是，这两家拨备覆盖率均显著高于120%-150%的监管要求，风险抵补能力依然充足。 中国邮政储蓄银行研究院研究员娄飞鹏向21世纪经济报道记者表示，拨备覆盖率普遍下行，但并非资产质量恶化，而是高位回调与利润释放的协同结果。 他表示，在净息差收窄至历史低位背景下，银行通过减少资产减值损失计提来稳定净利润。 如宁波银行拨备覆盖率从451%降至373%，苏农银行从429%降至370%，降幅显著，但其不良率未上升，反而资产质量持续优化。 招商银行、杭州银行等虽拨备回落，但不良率稳定，逾期贷款与不良贷款比例显著下降，显示潜在风险出清。 浦发银行是唯一拨备覆盖率逆势上升的银行，因其营收5年来首次正增长，主动夯实风险缓冲。 中信证券研究认为，2025年业绩快报显示板块基本面预期稳定，资产质量和盈利指标延续修复。展望2026年，预计银行资负结构持续优化，息差下行符合预期，重点领域不良生成边际稳定，基本面稳定夯实价值底线。 在董希淼看来，8家银行拨备覆盖率下降，主要是在拨备覆盖率较高、资产质量较为稳健的情况下，主动释放前期积累的拨备来平滑利润，以对冲息差收窄带来的盈利压力。 2025年商业银行净息差普遍承压，营业收入增长乏力。为应对净息差收窄等压力，部分银行主动释放前期积累的“超额拨备”反哺当期净利润，是符合商业逻辑的一种做法。 他进一步指出，从政策层面看，拨备覆盖率较高的银行调节拨备覆盖率，逐步回归合理水平，“以丰补歉”，符合政策导向。 即使2025年下降后，上市银行的拨备覆盖率和拨贷比仍大幅高于监管底线，“安全垫”依然厚实。下一步，应密切关注不良贷款率、关注类贷款迁徙率等指标。只要资产质量不出现显著恶化，上市银行拨备覆盖率仍然有下调的空间。 【2026-01-30】 【行业资讯】当司库系统竞争转向生态适配，浦发银行北斗司库靠什么构建护城河？ 【出处】上海金融信息行业协会 2026年1月21日，浦发银行在上海举行北斗司库焕新升级发布会。浦发银行党委委员、副行长康杰表示，此次升级体现了“极致的自我革命”。 政策驱动与产品创新 政策刚性要求正加速企业资金管理体系升级。根据上海市国资委关于深化监管企业司库体系建设的明确部署，国企需全面提升资金管理数字化水平，实现资金等金融资源的有效管控与高效配置。 北斗司库的“四行三版”体系体现了精准分层的产品策略。“四行” 聚焦国资国企、供应链金融、科技金融、跨境金融四大核心客户群体，紧扣政策支持的重点领域。 “三版” 则针对不同企业规模提供差异化服务：畅享版面向中小微企业，侧重轻量化、低成本解决方案；悦享版针对中型企业；尊享版满足大型集团企业全球化、一体化的高阶管理诉求。 技术架构的全面进化 北斗司库在效率、风控、生态三个维度实现了价值提升。效率层面，系统通过流程自动化大幅提升资金归集效率；风控层面，构建全流程监控体系，实现资金流动可溯与风险预警。最具突破性的是生态价值——打破“信息孤岛”，推动银企、产业链上下游数据互联互通。 AI技术成为这次升级的核心驱动力。2025年10月，浦发银行发布人工智能应用岗（司库方向） 等社招岗位，推进人工智能技术与银行业务流程的智能融合。 从产品交付到生态共建 北斗司库的实施路径正经历从“产品交付”到“生态共建”的范式革新。在发布会上，浦发银行与四家企业客户完成合作签约，并聘请荣誉顾问，构建“产品研发-实践应用-迭代优化”的闭环生态。 这一模式打破了传统金融服务的单向输出逻辑。以上海分行“顾峻司库工作室”为例，该平台通过创新机制培养既精通传统现金管理业务，又理解数字化需求的复合型人才。 北斗司库的升级，本质上是对企业财务管理模式的一次重构。从大型集团到中小微企业，差异化的资金管理需求正在催生新的服务范式。 当司库系统成为企业数字化核心枢纽，其价值衡量标准是否会从资金管理效率转向产业生态协同能力？这将决定下一代企业资金管理系统的进化方向，也预示着金融服务从工具提供商向生态构建者的深刻转变。 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
