☆公司大事☆ ◇600016 民生银行 更新日期：2026-02-03◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-01-｜717197.0｜18969.23｜17073.71｜ 60.21｜ 6.19｜ 35.20｜ ｜ 30 ｜ 9｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-01-｜715301.5｜22655.43｜28902.74｜ 89.22｜ 30.59｜ 14.37｜ ｜ 29 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2026-02-02】 近6月年化高达50%！在售混合类理财收益“天花板”榜单来了 【出处】21世纪经济报道 本期，课题组重点关注理财公司发行的混合类产品，从代销渠道为投资者筛选出表现较优的在售产品。 为提供有效的选品参考，榜单展示了产品近一月、近三月及近六月的年化业绩，并按照近三月年化收益率进行排序，以此反映其在近期市场波动中的多维度收益表现。 统计代销机构（28家）：工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行。 需要特别提醒的是：本榜单对理财产品“在售”状态的判断，是基于其投资周期进行推算。但实际情况中，部分产品可能因额度售罄，或银行针对不同客户展示的产品清单存在差异而无法购买。因此，建议投资者以代销银行APP的实际展示为准。 此外，南财理财通虽力求客观公正，但不对本评价榜信息的真实性、完整性和准确性作任何保证，排名信息仅供参考。 【2026-01-31】 贵金属价格巨震！银行密集出手控风险 【出处】中国证券报【作者】吴杨 2026年以来，贵金属延续去年强势行情，但近期波动加剧，1月30日更上演“过山车”式行情，COMEX黄金跌8.35%，COMEX白银跌25.50%。 伴随市场波动，多家银行发布贵金属业务风险提示，强调市场不确定性增加，价格大幅波动，建议客户“合理控制仓位，防范风险”。 剧烈波动之后，贵金属是否仍具备配置吸引力？综合多家机构观点，尽管短期波动加剧，但在全球避险需求、资产配置逻辑转变等因素支撑下，黄金等贵金属依然具有一定的中长期配置价值。 银行频发风险提示 具体来看，中国银行1月30日发布提示称，“2026年以来，贵金属市场的不确定性因素较多，价格大幅波动”，并特别提醒从事积存金、账户贵金属等业务的客户，基于自身财务状况和风险承受能力开展贵金属交易活动，“合理控制持仓规模，防范价格波动带来的资金损失风险”。 此外，民生银行早在1月26日就已公告，近期受多重因素影响，贵金属价格波动剧烈，建议客户提高风险防范意识，“合理控制仓位，理性投资”。 除了普遍性的风险提示，部分银行更对具体业务规则作出了实质性调整。 工商银行1月30日发布公告称，自2月7日起，将调整如意金积存业务及浮动报价类实物黄金产品销售业务的办理时间，电子渠道交易时间限定在每日9:10至22:30。更重要的是，工行明确，将在周末及法定节假日等非交易所交易日，对如意金积存业务进行限额管理，包括设置单日积存或赎回的上限。 建设银行同日宣布自2月2日9:10起，将个人黄金积存业务的定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）上调至1500元。 “工银金行家”公众号发布的提示则更加直白，近期国际市场复杂多变、各类风险因素叠加，贵金属价格波动剧烈，呼吁投资者“务必保持理性，强化风险防范意识，审慎选择参与品种，避免盲目投机交易”。 贵金属中长期仍有上行空间 回顾贵金属市场走势，中信建投证券宏观首席分析师周君芝表示，2025年绝对称得上是贵金属大年，在所有大类资产里，金银涨幅居前，全年涨幅更是达到历史级别。 Wind数据显示，2025年，COMEX黄金期货累计上涨55.51%，最高价达4615.2美元/盎司；COMEX白银期货累计上涨129.83%。 2026年以来，贵金属上行走势得以延续，黄金、白银表现尤为亮眼，但近期市场波动显著加剧。1月30日，贵金属市场巨震。伦敦金现跌9.25%，报4880.034美元/盎司；伦敦银现跌26.42%，报85.259美元/盎司；COMEX黄金期货跌8.35%，COMEX白银期货跌25.50%。 德邦证券首席经济学家程强表示，价格近期快速上行后，获利资金流出或是导致贵金属及其他商品大幅波动的主要原因。 后续贵金属市场行情将如何演绎？综合多家机构观点，以贵金属为代表的品种中长期仍有上行空间。 汇丰中国私人银行及财富管理中国投资策略分析师冯程程认为，黄金近年来的市场表现证明，其仍是有效的全球风险对冲工具。尽管短期内应该注意市场波动，但在避险资产需求持续、地缘政治紧张局势持续、收益率趋势性下降以及各国央行和散户投资者的投资热情高涨等因素的支撑下，黄金或将保持强劲势头。 程强表示，从中长期看，全球货币信用体系重构、地缘风险升级与资产配置逻辑转变等因素，或推动贵金属远期持续走强。 白银价格在短期内依托金融属性跟随黄金暴涨，但波动性远高于黄金。冯程程表示，虽然当前白银的供应短缺可能支撑其价格居于高位，但鉴于其波动性较高且风险较高，对白银维持中性观点。 国泰海通证券宏观首席分析师梁中华在1月29日发布的研报中表示，中长期看，白银价格仍有支撑。从金银比看，白银前期的补涨行情或演绎成短期超涨，警惕银价回调风险。 【2026-01-31】 民生银行：1月30日获融资买入1.90亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月30日获融资买入1.90亿元，该股当前融资余额71.72亿元，占流通市值的5.39%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-30189692317.00170737121.007171970917.002026-01-29226554349.00289027356.007153015721.002026-01-28180224608.00192949858.007215488727.002026-01-27164021594.00160110261.007228213977.002026-01-26164386600.00151701062.007224302644.00融券方面，民生银行1月30日融券偿还35.20万股，融券卖出6.19万股，按当日收盘价计算，卖出金额23.21万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额225.80万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-30232125.001320000.002257950.002026-01-291165479.00547497.003399358.202026-01-28574793.0075346.002722974.602026-01-27129404.00742764.002229488.802026-01-26640328.00433907.762858051.20综上，民生银行当前两融余额71.74亿元，较昨日上升0.25%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-30民生银行17813787.807174228867.002026-01-29民生银行-61796622.407156415079.202026-01-28民生银行-12231764.207218211701.602026-01-27民生银行3282770.607230443465.802026-01-26民生银行12891958.247227160695.20说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-30】 民生银行(1月30日)出现1笔大宗交易 【出处】本站iNews【作者】大宗探秘 据本站数据中心统计，1月30日民生银行收盘价为3.75元，出现1笔大宗交易。详情如下：成交量：100.00万股 | 成交价：3.75元 溢价率：0.00%买方：华泰证券股份有限公司无锡金融一街证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司总部民生银行大宗交易信息序号交易日期最新价成交价格成交量（万股）溢价率买方营业部卖方营业部12026-01-303.75003.7500100.00000.00000000000000000000华泰证券股份有限公司无锡金融一街证券营业部华泰证券股份有限公司总部历史大宗交易详细数据请进入本站数据中心-大宗交易页面查看 【2026-01-30】 中国民生银行南京分行及人员因业务违规受江苏金融监管局处罚 【出处】经理人 中国民生银行股份有限公司南京分行，因其在国内信用证业务贸易背景审核方面存在疏漏，未能做到严谨细致，且存在超标准收费的违规行为，依据苏金罚决字〔2026〕8号处罚决定，被江苏金融监管局处以70万元罚款。 李荣庆，身为中国民生银行股份有限公司南京分行交易银行部副总经理，根据苏金罚决字〔2026〕7号处罚决定，受到江苏金融监管局的警告处分，并被处以6万元罚款。 NEXT 【2026-01-30】 民生银行对《不满14周岁未成年人金融服务个人信息处理授权书》进行修订完善 【出处】金投网 2026年1月29日，中国民生银行发布公告称，为进一步保护金融消费者权益，为您提供更为优质的服务，中国民生银行对现有《中国民生银行不满14周岁未成年人金融服务个人信息处理授权书》进行修订完善，现予以公告，本次公告期为5个工作日。修订后的协议自2026年2月5日起正式生效。 本次修订内容为：完善未成年人理财服务个人信息处理相关规则。 修订后的协议详见附件，亦可通过http://www.cmbc.com.cn查看。中国民生银行竭诚为您提供更全面优质的服务。 若有疑问，请拨打客户服务热线95568咨询。 【2026-01-30】 民生银行：1月29日获融资买入2.27亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月29日获融资买入2.27亿元，该股当前融资余额71.53亿元，占流通市值的5.29%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-29226554349.00289027356.007153015721.002026-01-28180224608.00192949858.007215488727.002026-01-27164021594.00160110261.007228213977.002026-01-26164386600.00151701062.007224302644.002026-01-23128173740.00173981089.007211617106.00融券方面，民生银行1月29日融券偿还14.37万股，融券卖出30.59万股，按当日收盘价计算，卖出金额116.55万元，占当日流出金额的0.15%，融券余额339.94万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-291165479.00547497.003399358.202026-01-28574793.0075346.002722974.602026-01-27129404.00742764.002229488.802026-01-26640328.00433907.762858051.202026-01-23477896.001430680.002651630.96综上，民生银行当前两融余额71.56亿元，较昨日下滑0.86%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-29民生银行-61796622.407156415079.202026-01-28民生银行-12231764.207218211701.602026-01-27民生银行3282770.607230443465.802026-01-26民生银行12891958.247227160695.202026-01-23民生银行-46769719.217214268736.96说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-30】 多家银行调整个人客户上金所延期合约保证金比例 【出处】证券日报 近期，多家银行发布调整个人客户上海黄金交易所（以下简称“上金所”）延期合约保证金比例的通知。1月28日，建设银行发布通知称，自2026年1月29日（星期四）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12、Ag（T+D）合约的保证金比例从44%调整为60%。 建设银行官方客服对记者表示，近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升，为顺应市场变化，保护投资者权益，该行对个人客户上金所延期合约交易保证金比例进行调整，并提示投资者做好仓位控制，理性投资。 工商银行1月27日发布通知称，鉴于近期贵金属市场风险显著增加，根据相关风控要求，将对代理个人客户上金所延期合约的交易保证金比例进行调整。自2026年1月28日（星期三）收盘清算时起，该行代理个人客户Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的标准交易保证金比例由43%调整为60%，差异化保证金作同向、同幅度调整；该行代理个人客户Ag（T+D）合约的标准交易保证金比例由47%调整为60%，差异化保证金作同向、同幅度调整。 1月21日，邮储银行发布《关于再次调整我行个人客户上海黄金交易所延期合约保证金比例的通知》称，自北京时间2026年1月22日收盘清算时起，该行将对代理个人上金所业务（包括黄金延期合约和白银延期合约）的交易保证金比例进行调整。其中：Ag（T+D）、Au（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、mAu（T+D）合约保证金比例均从80%调整为120%。事实上，这已是邮储银行在一个月内第三次对该行个人客户上金所延期合约保证金比例进行调整。 延期合约交易保证金比例是指在贵金属交易中，投资者需要按照一定比例缴纳的保证金。当投资者进行延期交易时，需要支付一定比例的保证金作为保证，以确保其在交易过程中能够按照约定履行义务。如果投资者的保证金比例不足以弥补损失，投资者需要追加保证金。 上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，近期贵金属价格在高位波动，银行提高个人客户上金所延期合约交易保证金比例可以限制高杠杆交易，帮助投资者规避市场波动可能带来的风险，同时防控自身的业务风险。 “当前国际金价处于历史高位，银行作为做市商与代理方，提高保证金比例是为市场潜在的剧烈出清预置必要的风险缓冲。”南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，这也表明金融机构对贵金属交易业务的认知，已从单纯的“中间业务收入”转向“潜在风险敞口”管理，这是中国金融体系风险管理成熟化的重要标志。 近期国际市场贵金属价格持续波动，不确定性因素仍较多。记者注意到，工商银行、建设银行、兴业银行、民生银行、宁波银行等多家银行相继发布关于贵金属价格波动风险防范的提示，建议投资者进一步提高风险防范意识、做好风险控制预案，基于自身财务状况及风险承受能力理性投资，合理配置贵金属资产规模。 田利辉表示，投资者应通过银行机构等持牌机构合规渠道参与投资，远离“预定价”等非法平台，理性配置资产。 【2026-01-29】 存款利率上调提振预期，银行AH优选ETF涨1.04% 【出处】财闻 截止1月29日13点50分，上证指数跌0.09%，深证成指跌0.45%，创业板指跌0.58%。油气开采及服务、白酒、贵金属等板块涨幅居前。 ETF方面，招商中证银行AH价格优选ETF（517900）涨1.04%，成分股青岛银行（002948.SZ）、齐鲁银行（601665.SH）、宁波银行（002142.SZ）、重庆银行（601963.SH）、民生银行（600016.SH）、江苏银行（600919.SH）、成都银行（601838.SH）、中国银行（601988.SH）、长沙银行（601577.SH）、建设银行（601939.SH）等上涨。 消息方面，在存款利率持续下调的背景下，近期多家中小银行对存款利率进行上调，或发行利率相对较高的存款产品。部分银行上调了特定存款产品的利率，最高上调20个基点。此举被视为银行配合年初旺季营销、积极获客并支持自身信贷投放计划的策略，有助于稳定负债端并优化资负结构，提振了市场对银行基本面的预期。 中信证券表示，2025年四季度，大盘走势较为震荡，而银行板块在经过三季度的持续下跌后迎来反弹，银行股占主动型基金重仓股比例较上季度末微幅上升0.09ppts至1.58%。开年以来银行股资金流出显著，银行股性价比提升，给稳定回报型资金带来配置空间。8家银行披露2025年业绩快报，基本面预期稳定，资产质量和盈利指标延续修复。展望2026年，我们预计银行资负结构持续优化，息差下行符合预期，重点领域不良生成边际稳定，基本面稳定夯实价值底线。 国联民生表示，总体来看，进入2026年，财政供给增速放缓，信贷延续少增，且随着银行核心营收修复，2026年卖债兑现诉求或将明显减弱，宏观视角下“资产荒”现象可能将回归，长债利率有向下调整的空间。当然利率的长期趋势除了跟随金融部门资负缺口波动外，还受货币政策、长期经济预期等多方面因素的扰动，本报告仅从“资产荒”的角度进行了测算，若后续通胀和名义经济增速超预期回升，长债利率下行幅度可能低于测算值，或者甚至进一步回升；而若财政发力和通胀回升不及预期，利率下行幅度可能大于预测值。 【2026-01-29】 民生银行：1月28日获融资买入1.80亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月28日获融资买入1.80亿元，该股当前融资余额72.15亿元，占流通市值的5.45%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-28180224608.00192949858.007215488727.002026-01-27164021594.00160110261.007228213977.002026-01-26164386600.00151701062.007224302644.002026-01-23128173740.00173981089.007211617106.002026-01-22109159753.00179728112.007257424455.00融券方面，民生银行1月28日融券偿还2.02万股，融券卖出15.41万股，按当日收盘价计算，卖出金额57.48万元，占当日流出金额的0.08%，融券余额272.30万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-28574793.0075346.002722974.602026-01-27129404.00742764.002229488.802026-01-26640328.00433907.762858051.202026-01-23477896.001430680.002651630.962026-01-22341562.00488211.233614001.17综上，民生银行当前两融余额72.18亿元，较昨日下滑0.17%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-28民生银行-12231764.207218211701.602026-01-27民生银行3282770.607230443465.802026-01-26民生银行12891958.247227160695.202026-01-23民生银行-46769719.217214268736.962026-01-22民生银行-66791174.037261038456.17说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-29】 多家股份行“接力”国有行 提高黄金业务投资门槛 【出处】金陵晚报 27日，招商银行在官网发布公告称，自今年2月2日起，该行将对黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点调整为1200元。继工行、农行等国有银行率先通过调整相关业务的风险测评等级准入要求来提高个人投资黄金门槛后，招行、光大银行、兴业银行等多家股份制商业银行迅速跟上，通过提高黄金定投业务起购点、调整代理上金所个人业务相关保证金比例、发布风险提示等形式，提醒个人投资者提高贵金属业务的防范意识，理性投资。 根据招行发布的公告，调整前已设置成功的定投计划（含普通定投与智能定投）将继续执行，不受影响。该行后续将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额进行调整。公告中，招行强调，近期贵金属价格波动加剧，提醒客户提高贵金属业务的风险防范意识，基于自身财务状况、风险承受能力及投资经验，理性开展贵金属投资活动，合理控制仓位，注意分散配置，避免单一重仓贵金属。 记者进一步梳理发现，自去年以来，面对持续高位震荡的国际金价，招行已多次发布调整黄金账户定投起购金额相关公告，此番已经是该行一年内第5次上调。经过此次调整，个人办理该行黄金账户定购业务的起购金额，已从去年2月中旬的650元升至即将执行的1200元，累计增幅高达84.62%。 同样是提醒个人投资者理性投资，光大银行采取的是调整代理上海黄金交易所相关业务的保证金比例。从本月26日收盘清算时起，该行Au（T+D）（指黄金延期交易）、Au（T+N1）（指单月交割的黄金延期合约）、Au（T+N2）（指双月交割的黄金延期合约）等合约的标准保证金比例由46%调整为56%；Ag（T+D）（指白银延期交易）合约标准保证金比例由49%调整为59%；追加保证金比例由30%调整为40%。 此外，民生银行、兴业银行等股份制商业银行不约而同发布贵金属业务市场风险提示的相关公告，提醒客户关注市场风险，提高风险防范意识，基于自身财务状况和风险承受能力，合理控制仓位，理性投资。 记者注意到，今年以来，国际金价屡创新高，28日盘中更是首次突破5200美元/盎司。对此，相关业内人士表示，黄金积存业务由于启动资金相对较少、交易规则简单，受到不少投资者的青睐。但需要注意的是，积存金也是一种具有投资风险的金融产品。 “金价当前处于历史高位，投资者短期应警惕回调风险。从中长期投资来看，投资者需要根据自身风险偏好动态调整持仓。”该人士提醒，一方面要注意合理配置比例，避免过度集中，另一方面也可通过分散投资、定期定投等方式分散风险。 【2026-01-29】 金价七连涨突破5300美元 银行、期交所联手收紧贵金属产品风控 【出处】证券时报 随着美元指数持续下跌，国际金价已连续拉升7个交易日，连续突破5000美元/盎司、5100美元/盎司、5200美元/盎司，现已进入5300美元/盎司上方交易区间。 针对贵金属价格攀升与市场资金大幅涌入的态势，国内外机构正强化风控管理并加强投资者风险提示。国内银行纷纷上调黄金相关产品投资门槛，期货交易所亦调整交易限制措施。 银行黄金投资门槛再提高 近期，银行出手控制风险，调高零售黄金账户、个人积存金等业务门槛。目前，包括招商银行、建设银行等多家银行已将业务门槛调高到1200元/克以上，并加强投资者适当性管理，积存金业务属性正在从“稳健的储蓄替代品”转向“高波动的风险资产”。 1月27日，招商银行发布通告称，该行将对零售黄金账户业务进行调整，2月2日起，黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点调整为1200元。去年11月份，建设银行已将月积存起点金额调整为1200元，并以10元整数倍递增。而中信银行定时定额最低定投金额从1000元调整为1500元。 除了门槛提高之外，投资者适当性管理也在加强。2025年以来，中信银行、宁波银行、中原银行等多家银行先后采取类似措施，将黄金相关业务准入等级上调至C3（平衡型）或与之对应的级别，这反映出银行业在黄金市场高位震荡背景下，加强风险提示和投资者保护。 进入2026年，有更多的银行加入。1月6日，工行对个人客户积存金业务风险承受能力等级进行调整，从此前的“取得C1-保守型及以上的评估结果”提升至“取得C3-平衡型及以上的评估结果”。1月26日，农行公告称，自1月30日起，农行个人客户办理存金通黄金积存业务（包括存金通1号、2号）签约、买入、定投3类业务时，需在业务申请办理渠道，进行风险评估。 贵金属市场热度偏高 银行强化黄金业务风控，源于贵金属价格的持续走高。1月28日，国际国内金价同步强势攀升：美国纽约商品交易所黄金期货价格盘中突破每盎司5300美元，创下历史新高；国内黄金价格逼近1200元/克，日内涨幅达3.6%，刷新年内最大单日涨幅。 1月28日，招金黄金、四川黄金、湖南黄金、中国黄金等多只个股涨停，贵金属板块整体涨幅达6.85%。而被称为“金价放大器”的黄金股票ETF（159322），当日涨停，今年以来的18个交易日累计涨超50%。当日，期货市场贵金属资金流入近47亿元，其中沪金吸金44亿元，沉淀资金1413亿元，继续领跑市场。 黄金资产在资本市场持续吸金，也带动银行挂钩黄金的结构性存款产品发行扩容。这类产品属“存款+金融衍生品”组合型产品，本金通常投向存款等低风险资产，收益部分则通过衍生品投资，博取更高收益回报。 2026年以来，交通银行、中国银行、招商银行、民生银行、华夏银行等多家机构密集布局该类产品，其起购门槛多超1万元，产品期限大多在半年以内，预期年化收益率区间普遍为0.05%至4%。 国际机构上调价格预期 面对市场的火爆，交易所层面也在加强风控措施。1月28日上海黄金交易所发布通知，对白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整，自2026年1月30日（星期五）收盘清算时起，Ag（T+D）合约的保证金水平从19%调整为20%，下一交易日起涨跌幅度限制从18%调整为19%。 此外，芝加哥商品交易所（CME）于1月27日发布通知，对部分白银、铂、钯期货合约的保证金参数予以调整，其中部分白银合约新保证金比例上调，约为合约名义价值的11%，该新标准于当地时间1月28日收盘后正式生效。国内市场方面，上期所连日来已经多次发布风控及监管公告，严厉打击违规行为，并调整白银、镍等期货相关合约交易限制措施。 展望后市，业内人士分析，美元指数进一步下跌将成为推动金价上涨的重要因素之一。目前，美元指数已跌至95附近，一度创2022年2月中旬以来新低。剑桥全球支付公司首席市场策略师卡尔·沙莫塔表示，美国在继续推行关税政策，政府可能再次陷入“停摆”的情况下，经济政策不确定性再次大幅升高，这导致美元指数持续走低。 花旗银行和加拿大皇家银行两家知名机构上调了黄金和白银未来的价格预期。花旗投资研究将白银目标价从之前的每盎司100美元上调至150美元。 加拿大皇家银行研报称，黄金上涨动能尚未见顶。该行此前曾在情景预测中预计，金价将于2026年四季度触及约5200美元/盎司，而当前市场环境的高度不确定性叠加美元整体走弱，大幅加速了金价的上涨进程。从历史均值来看，本轮黄金上涨行情或可持续至2026年9月～12月。2025年金价累计涨幅约65%，若2026年金价保持同等涨幅，按趋势外推，年末金价有望攀升至7100美元/盎司。 【2026-01-28】 民生银行郑州分行一体化结算方案，助力连锁行业数字化转型 【出处】大河财立方【作者】杨萨 大河财立方记者 杨萨 在消费升级与数字化浪潮的双重驱动下，连锁行业正迎来规模化扩张与精细化管理的双重考验，多门店资金分散、财务对账繁琐、人事运营低效、收单渠道杂乱等痛点，成为制约行业高质量发展的关键瓶颈。 作为扎根中原十七载、始终践行“服务大众，情系民生”使命的金融力量，民生银行郑州分行立足河南，聚焦本土连锁企业发展需求，针对结算场景打造一体化数智解决方案。从餐饮连锁到医药连锁，从零售商超到健康产业连锁，民生银行数智化解决方案已覆盖河南连锁行业多个细分领域，累计助力150余家企业实现“降本增效、规模扩张”的转型目标，为连锁企业数字化转型注入强劲动能。 全能收单：全渠道支付“一站聚合”，打通交易服务末梢 消费支付多元化的今天，连锁门店亟需高效、安全、低成本的收单解决方案。民生银行郑州分行以“乐收银”为核心的收单服务体系，覆盖智能POS、二维码台牌、扫码枪、PC收银台等全场景收单工具，支持银联卡、微信、支付宝、银联云闪付等主流支付方式，真正实现“一码多付、全渠道覆盖”。同时充分考虑不同连锁企业的特点和需求，通过行内多部门协同以及结合市场优质服务商模式，进一步优化完善综合服务方案，为客户提供高稳定性、安全性、功能性的产品。推出差异化优惠活动，如针对新入网的加盟商提供一定期限的手续费减免、赠送增值服务等。从街边连锁便利店到大型连锁餐饮品牌，民生银行收单服务已成为河南连锁门店的“交易管家”。 财资云：多账户资金“一屏统管”，破解资金分散运营困局 连锁行业的规模化发展，往往伴随着多区域、多账户、多银行管理，“子公司遍布全省，银行U盾堆成山，对账像打地鼠，资金调度滞后”等资金管理难题，已成为众多连锁企业规模化发展过程中的共同困扰。 “民生银行财资云”凭借跨行资金统筹管理能力，为连锁企业搭建全链路资金管控中枢，助力企业资金管理“看得见、管得住、用得活”。通过“财资云”一个入口，连锁企业可将旗下所有门店的本行及跨行账户、微信支付宝等三方支付账户统一接入管理，无需切换多个系统，即可实时查看全量资金余额与交易流水，资金分布一目了然，并可运用资金归集功能将分散在各门店的闲散资金集中盘活，有效提升资金使用效率。通过多维报表统计、资金计划与监控功能，可为总部决策提供精准数据支撑，让资金管理从“被动核算”转向“主动管控”，大幅提升财资管理效能。 民生e家：企业经营“数智管家”，实现人财事一体化管理 连锁企业的高效运营，离不开人事、财务、经营的协同联动。“民生e家”是民生银行专门为中小微企业量身打造的，服务于企业日常经营管理、人事管理、财务管理的一站式SaaS服务平台。 在人事管理方面，支持员工全周期管理、多场景考勤规则自定义、薪资个税一键核算与代发、电子工资单实时推送，解决连锁企业跨区域人员管理难题，并为企业员工提供特色借记卡权益、非凡礼遇、信用卡权益等多项增值服务。在财务经营方面，平台内置智能记账、发票管理、费控报销等功能，员工手机拍照即可报销，发票自动查验归档，财务凭证一键生成，彻底告别手工做账的繁琐，打通业务与财务数据壁垒。更重要的是，民生e家可与财资云、收单服务深度融合，形成“收单交易—资金归集—财务核算—人事管理”全流程闭环，数据实时共享，无需重复录入，让管理更高效、成本更可控。 在连锁行业数智化转型进程中，民生银行郑州分行坚持“以客户为中心”，组建“1+1+N”专属结算服务团队，针对连锁企业个性化需求，将“财资云、收单、民生e家、代发工资”等多产品自由组合，量身定制综合金融服务方案，以“数字金融+连锁生态”前中后端一体化的业财协同方案，助力中小微企业数字化转型。 下一步，民生银行郑州分行将继续秉承“民营企业的银行、敏捷开放的银行、用心服务的银行”战略定位，深化金融科技应用，持续优化数字金融产品服务体系，为更多连锁企业提供全方位、定制化的数智金融支持，助力河南连锁行业做强做大，为谱写河南高质量发展新篇章贡献民生力量！ 【2026-01-28】 漯河金融监管分局核准邢占峰民生银行漯河分行行长助理任职资格 【出处】金投网 2026年1月21日，漯河金融监管分局发布批复称，《关于核准邢占峰中国民生银行股份有限公司漯河分行行长助理任职资格的请示》（民银郑发〔2025〕84号）收悉。经审核，现批复如下： 一、核准邢占峰中国民生银行股份有限公司漯河分行行长助理的任职资格。 二、中国民生银行应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自中国民生银行政许可决定作出之日起3个月内到任，并按要求及时报告到任情况。未在上述规定期限内到任的，本批复文件失效，由决定机关办理行政许可注销手续。 三、中国民生银行应督促上述核准任职资格人员持续学习和掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险合规意识，熟悉任职岗位职责，忠实勤勉履职。 【2026-01-28】 金价大涨，银行黄金挂钩结构性存款火了 【出处】中国基金报【作者】马嘉昕 【导读】银行积极热销黄金挂钩结构性存款，上市公司认购规模远超去年同期 随着国际金价的持续走强，与黄金相关标的挂钩的银行结构性存款也“火”了。 据梳理统计，截至目前，已经有交通银行、招商银行、兴业银行、民生银行、江苏银行、上海银行、上海农商银行等多家中资银行以及星展银行、渣打银行等外资银行相继推出了此类特色存款产品。同时，甚至有部分热门产品还呈现了“上架即售罄”的热销状态。 多位银行业内人士表示，随着金价的不断创新高，当前和黄金挂钩的产品普遍都比较好卖，且近期储户存款大规模到期，不少投资者于近期开始积极咨询起挂钩黄金的结构性存款情况。此外，多家上市公司也于近期披露了认购该产品情况，认购总规模也远超去年同期。 多家银行推出黄金挂钩结构性存款 近期，多家银行App均推出了和黄金挂钩的结构性存款产品。例如，交通银行App显示了4款名为“稳添慧”的结构性存款产品，分别为黄金看涨64天、黄金看跌64天、股指看涨36天和股指看跌36天。这些产品均为R1低风险产品，1万元起购，预期年化收益区间为0.5%—3.20%。 记者查阅招商银行App发现，该行在售的黄金挂钩的结构性存款数量繁多，普遍期限在1年以内，预期年化收益区间为1.15%—4.35%。例如，该行推出的“黄金两层12M存款”显示其预期到期年利率为1.75%—4.35%，持有期限为365天，风险等级为R1，5万元起购。 据粗略统计发现，截至目前，中资银行方面，已经有交通银行、招商银行、兴业银行、民生银行、江苏银行、上海银行、上海农商银行等多家银行推出了黄金挂钩的结构性存款产品。 整体来看，中资银行推出的黄金挂钩结构性存款的起购门槛多数为1万元，部分热销产品起购门槛为5万元，多数期限在1年以内，利率普遍在1%至4%左右。同时，产品介绍信息普遍表示能够保障本金安全，产品收益率则挂钩标的的走势情况，具体以产品实际到期为准。 同时，包括渣打银行、汇丰银行、星展银行等外资银行也纷纷推出了挂钩黄金的结构性存款产品，且产品的预期年化收益率相对更高。例如，渣打银行推出了挂钩SPDR黄金信托的结构性存款，最低认购金额为5万元，预期年化收益率最高可达5%；星展银行则推出了挂钩黄金的美元即时价格的结构性存款，预期年化收益率最高为4%。 “多数银行从今年元旦后开始密集推销与黄金挂钩的结构性存款，除去部分热销产品，多数产品额度仍比较充裕，暂时不需要抢购。”一位股份制银行上海某网点从业人员对记者解释，该款存款产品设计普遍是在结构性存款固定收益的基础上加上一个与黄金挂钩的期权。 “也就是说，银行用储户一定比例的存款利息去购买一个黄金看涨或者看跌期权，以博取超额收益，如果亏损，那么储户在最坏的情况下也能拿到本金，仅会失去利息收益而已。”上述银行从业人员表示，虽然外资银行的相关产品收益较高，但对应的认购门槛或风险等级也会更高，也可能存在不保本的现象，这需要投资者在购买之时重点关注下具体的产品说明书信息。 某头部股份行私行客户经理对记者表示，银行的客户普遍厌恶风险，比较看重本金安全，现在市场上存款利率不断下行，相较之下对黄金挂钩结构性存款的接受度较高，因其既能保本又能博取较高收益。“但和黄金ETF、黄金期货等产品相比，其收益率肯定是比不过的。” 上市公司认购规模远超去年同期 除去个人投资者之外，近期，不少上市公司也积极开始认购黄金挂钩结构性存款。例如，在1月15日，苏交科披露公告称，该公司用闲置自有资金9000万元购买了华夏银行南京分行的结构性存款，该产品挂钩黄金现货价格，期限为364天，预期年化收益率0.30%—2.35%。 同时，数据显示，从开年至今，上市公司披露委托理财进展中涉及黄金结构性存款产品的共计29次，认购总额达17.28亿元，远高于去年同期。其中，包括光力科技、五芳斋、桂发祥等上市公司认购金额均超过1亿元，产品最高的预期年化收益率为1.6%至2%。 对于银行密集推出黄金挂钩结构性存款，邮储银行分析师娄飞鹏对记者表示，其主要在于把握黄金避险情绪升温的市场窗口，更好地服务客户投资理财需求，同时也提升自身零售AUM与中间业务收入，优化收入结构缓解净息差压力。 “对于投资者来说，黄金结构性存款兼具本金保障与潜在收益弹性，与实物金、ETF或期货相比，门槛更低、操作更简便、风险更可控，是当前布局黄金的较优选择之一。”娄飞鹏称。 此外，随着国际金价的持续走强，投资者对黄金的后续走势非常关注。对此，南华期货贵金属新能源研究组负责人夏莹莹分析称，预计2026年，金价有望挑战6000美元关口。 夏莹莹对记者表示，今年是美国的大选之年，基于特朗普支持率的下降及地缘政局不确定及仍将反复，宽货币与美联储独立性弱化存在预期，贵金属投资需求有望延续增长。“黄金近期的强势上涨，反映了市场对美元霸权可持续性的深层质疑，进而强化了黄金货币化属性，也提升了投资者对于黄金在资产配置中重要性的认知。” 广东黄金协会首席分析师朱志刚认为，尽管黄金、白银已录得较大涨幅，但就此判定行情触顶仍为时过早。地缘摩擦对贵金属价格的影响居于核心主导地位，尤其是美国经济走势与对外政策的多重不确定性，令全球央行噤若寒蝉并持续上调黄金配置比例，目前这一核心驱动因素仍在持续发力。贵金属仍存在上涨空间，但市场波动也将同步加大，需要警惕风险。 对于黄金挂钩结构性存款的投资建议，娄飞鹏表示，建议投资者在投资时关注产品收益是否与金价实际表现挂钩、是否设置复杂触发条件、期限流动性限制，以及是否明确披露最大损失可能性。在投资前，投资者应仔细阅读金融产品的条款，确保了解所投资金融产品的属性。 在操作方面，夏莹莹建议，当前金价处于“高价位、高波动”阶段，建议投资者采用定投+回调补仓策略，避免单次重仓介入。 【2026-01-28】 民生银行：1月27日获融资买入1.64亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月27日获融资买入1.64亿元，该股当前融资余额72.28亿元，占流通市值的5.45%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-27164021594.00160110261.007228213977.002026-01-26164386600.00151701062.007224302644.002026-01-23128173740.00173981089.007211617106.002026-01-22109159753.00179728112.007257424455.002026-01-21134547230.00127328700.007324078955.00融券方面，民生银行1月27日融券偿还19.86万股，融券卖出3.46万股，按当日收盘价计算，卖出金额12.94万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额222.95万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-27129404.00742764.002229488.802026-01-26640328.00433907.762858051.202026-01-23477896.001430680.002651630.962026-01-22341562.00488211.233614001.172026-01-21662512.00703496.003750675.20综上，民生银行当前两融余额72.30亿元，较昨日上升0.05%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-27民生银行3282770.607230443465.802026-01-26民生银行12891958.247227160695.202026-01-23民生银行-46769719.217214268736.962026-01-22民生银行-66791174.037261038456.172026-01-21民生银行7137208.207327829630.20说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-27】 银行角逐经营贷红海，利率压至1字头让利实体 【出处】21世纪经济报道 21世纪经济报道记者 叶麦穗 在政策引导、市场竞争与资金成本下降等多重因素推动下，经营贷的竞争越发激烈，部分经营贷在各种补助的加持下，甚至击穿2%，进入1字头，这已经是历史冰点价。 业内人士认为，金融让利实体经济的政策导向，存款利率下调带来的负债端成本下降，为贷款利率持续下行创造了条件。而在房贷需求疲软、信贷结构亟待优化的背景下，经营贷成为银行信贷角逐的红海。 11类经营主体可享贴息政策 “我行目前各类贷款政策重大利好，个人住宅抵押经营贷款，年化利率最低2.25%，抵押率最高8.5成，额度高达2500万元，支持随借随还，它行转贷支持免垫资费，资料简单，最快1天放款，有需求或者身边朋友有需要可以找我。 ”某大型股份行的放贷经理发给客户的信息显示。而在上月初，该行经营贷的利率还在2.45%，额度1000万元，一个月的时间，不但利率下降了20个基点，额度也扩容超过一倍。 国有大行的利率则相对较高，据记者了解，目前工农中建四大行普遍集中在2.4%到2.8%之间，根据主体的流水以及个人信用还可以浮动，但整体利率相比股份行要高。单个主体的贷款额度不超过1000万元，5年内可以只还利息，并且支持随借随还，抵押率平均在7成左右。 城商行的竞争态势更为激烈。以珠海华润银行为例，其推出的抵押类经营贷一年期利率最低可至2.2%，单户授信上限最高达2000万元，并提供等额本息、等额本金、先息后本等多种还款方式，以适配不同经营主体的现金流需求。 记者走访多家银行发现，不同类型机构的经营贷产品各有侧重，但“低利率、高额度”成为共同标签。 广州市增城一家民宿老板张先生告诉记者：“这几年周边游热度起来了，我想翻新民宿提升竞争力，粗算下来需要200万元资金。前几年也有类似想法，但是因为利率较高，迟迟不敢下手，今年贷款利率非常优惠，客户经理帮我申请到了3%左右的LPR联动利率，而且为信用贷，比前几年省了不少资金，因此下定决心开始着手。” 没有最低，只有更低。民生银行广州某支行的信贷经理表示，该行抵押经营贷的利率多集中在2.5%，但是有11类经营主体可以申请贴息。根据有关规定，单户可享受贴息的2026年新发放贷款规模最高可达1000万元，即单户最高补贴金额10万元。贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。 据悉，这11类可以享受贴息的经营主体包括：餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育、数字、绿色、零售等消费领域服务业。 此外根据经营主体的流水情况，可以赠送小微红包补贴，抵扣利息，各种优惠算下来，经营贷的利率直接击穿2%，进入1字头。 除了利率比拼，银行还在服务细节与客户拓展上“下功夫”。去年11月12日，江苏银行上海分行针对个体工商户及小微企业推出专属经营贷，最高额度2000万元，年化利率2.8%起（按单利计算）。 现有经营贷客户转介新客（未申请过或申请未通过的客户）并成功获批，推荐人可获“苏银豆”奖励，可兑换京东PLUS会员年卡、加油卡、养生壶等实用礼品，用社交裂变方式扩大影响。 利率继续大幅下滑可能性不大 对于目前经营贷“量足价优”情况，多位金融专家表示，这是政策引导、市场竞争与行业转型多重因素叠加的结果。上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，随着房地产市场调整，按揭贷款这一传统优质资产规模萎缩，银行急需寻找新的信贷投放渠道，经营贷自然成为重要方向。同时，宏观政策持续引导金融机构加大对小微企业的支持力度，普惠金融指标的监管要求下，银行不得不通过降低利率吸引客户、完成考核任务。更关键的是，银行间竞争激烈，国有大行凭借低成本资金优势率先降价，中小银行为抢夺优质客户也需要跟进，形成利率“竞降”格局。 招联首席研究员董希淼分析认为，当前市场有效需求不足，利率中枢下降，导致银行之间的竞争趋于白热化。部分银行仍然存在规模情结和速度情结，片面追求简单的规模增长和市场份额。 记者调研发现，利率出现“地板价”的背后是对优质客群的激烈拼抢。多数银行对于抵押物有较高要求，例如对被抵押房产所在区域、楼龄、按揭年限有一定要求。比如，平安银行广州某支行要求，抵押品的房龄不超20年，除增城、花都、南沙以外区域皆可准入。 对于未来利率走势，业内专家普遍认为，短期内大幅下降空间已有限，大概率在低位震荡。排排网财富研究总监刘有华分析，政策层面仍鼓励金融机构向实体经济让利，利率不具备快速上行基础；但银行净息差持续收窄，进一步主动降息的动力已不足。更重要的是，过度低廉的利率可能引发资金套利、跨市场挪用等风险，银行需在定价中守住底线，这意味着利率持续下行的支撑因素正在减弱。 央行披露的境内贷款明细数据显示，2025年12月，新增居民贷款中，消费贷与经营贷分化明显。当月新增居民短期贷款为-871亿元，其中短期居民消费贷减少1041亿元，而经营贷增加170亿元；新增居民中长期贷款为17亿元，其中中长期居民消费贷减少1318亿元，而中长期经营贷增加1335亿元。 从资产质量角度看，中泰证券首席银行业分析师戴志锋测算显示，商业银行表内高风险消费贷占比约为0.6%，上市银行基本未参与高风险区间业务。但在监管趋严、高定价网贷受限的背景下，若风险向较优客群传导，消费贷资产质量仍需持续关注。压力测试结果显示，2026年消费贷不良率预计较2025年上升约20个基点至1.89%。 【2026-01-27】 民生银行发布贵金属业务市场风险提示 【出处】财经网【作者】钱晓睿 1月26日，民生银行发布关于近期贵金属业务市场风险提示的公告，近期受多重因素影响，贵金属价格波动剧烈，建议客户关注市场风险，提高风险防范意识，基于自身财务状况、风险承受能力，合理控制仓位，理性投资。 【2026-01-27】 民生银行：1月26日获融资买入1.64亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月26日获融资买入1.64亿元，该股当前融资余额72.24亿元，占流通市值的5.42%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-26164386600.00151701062.007224302644.002026-01-23128173740.00173981089.007211617106.002026-01-22109159753.00179728112.007257424455.002026-01-21134547230.00127328700.007324078955.002026-01-20118932804.00163726439.007316860426.00融券方面，民生银行1月26日融券偿还11.54万股，融券卖出17.03万股，按当日收盘价计算，卖出金额64.03万元，占当日流出金额的0.09%，融券余额285.81万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-26640328.00433907.762858051.202026-01-23477896.001430680.002651630.962026-01-22341562.00488211.233614001.172026-01-21662512.00703496.003750675.202026-01-20861080.00110200.003831996.00综上，民生银行当前两融余额72.27亿元，较昨日上升0.18%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-26民生银行12891958.247227160695.202026-01-23民生银行-46769719.217214268736.962026-01-22民生银行-66791174.037261038456.172026-01-21民生银行7137208.207327829630.202026-01-20民生银行-44002214.007320692422.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-26】 金价破5100美元！黄金牛市带火结构性存款 银行产品已售罄 【出处】新京报 1月26日，国际金价盘中一度突破5100美元/盎司，刷新历史新高。 2026年以来，国际现货黄金价格涨幅已超过14%，金价走高带动黄金类理财热销，民生银行、交通银行、招商银行、江苏银行、杭州银行等银行近期推出了黄金结构性存款产品，部分银行发行的看涨黄金型结构性存款已售罄。 资深金融监管政策专家周毅钦指出，黄金结构性存款热销且获上市公司大手笔配置，一方面反映了市场对稳健收益的迫切需求。低利率环境下传统存款收益收窄，而结构性存款产品兼具本金保障与收益弹性，契合上市公司及普通投资者对“安全垫”的追求。 周毅钦进一步表示，国际金价快速突破5000美元/盎司刷新纪录，在连续大涨的背景下，前期不少产品挂钩金价行权后都获得了较高的浮动收益，黄金强势地位可能还将持续，因此不排除后续结构性存款产品挂钩金价行权后亦有可能获得较高收益，这一块收益也是黄金结构性存款的吸引力所在。 黄金结构性存款热销 上市公司组团“淘金” “本期发行额度已经售罄了”交通银行客户经理表示，该行“稳添慧”结构性存款黄金看涨64天自1月21日起发行，目前已售罄，购买只能等到下一期。 随着金价持续走高，民生银行、交通银行、招商银行、江苏银行、杭州银行等多家银行推出了黄金结构性存款产品。交通银行APP上显示，该行推出的“稳添慧”结构性存款黄金看涨64天、黄金看跌64天年化收益率均为0.50%-3.20%，1万元起投，29日起息。 产品说明书显示，“稳添慧”结构性存款挂钩黄金看涨鲨鱼鳍结构，行权价100%，障碍价106%，参与率45%，最低收益率0.5%，敲出收益率1.7%。若产品观察期内挂钩标的收盘价与产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值曾大于障碍价，则产品年化收益率等于敲出收益率；若产品观察期内挂钩标的收盘价与产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值从未大于障碍价，则产品年化收益率计算规则分为两种：若产品观察日挂钩标的收盘价与产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值小于行权价，产品年化收益率等于最低收益率；若产品观察日挂钩标的收盘价与产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值大于或等于行权价，产品年化收益率等于最低收益率+参与率。 对于黄金结构性存款产品收益率，交通银行客户经理提示，“只有黄金涨幅达到一定区间才能达到最高3.2%的收益率。” “鲨鱼鳍是期权策略，它的收益率曲线看上去像个鲨鱼鳍。”苏商银行特约研究员武泽伟表示，黄金看涨鲨鱼鳍结构是一种结合了存款与期权特性的金融衍生品，其核心特征是设定了一个较高的“敲出价”和一个较低的“敲定价”，为投资者在黄金价格温和上涨但不超过特定区间时，提供获得潜在较高收益的机会。 民生银行推出的结构性存款“伦敦金看涨三元”“黄金Au9999看涨三元”则是采用三元结构，前者年化收益率0.5%或3.15%或3.55%，后者则是0.5%、2.94%、3.34%，挂钩标的分别是伦敦金、上海黄金交易所Au9999黄金现货。 武泽伟指出，“三元结构”是一种将产品到期收益率划分为三个固定档次的期权策略。其核心是通过预先设定的两个观察价格，将黄金到期的价格表现划分为三个明确的区间。根据到期金价落入哪个区间，投资者将获得对应的、事先约定的那一档固定收益率。 黄金结构性存款不仅吸引个人投资者抢购，也吸引不少上市公司入场认购。近期，国子软件、阿科力、复旦张江、宋都服务、金海高科、一心堂等多家上市公司公告称认购挂钩黄金的结构性存款。 1月19日，国子软件公告称，“公司本次使用部分闲置募集资金进行现金管理的产品为结构性存款，市场风险较小，能够满足安全性高、流动性好、保证本金安全的要求。”1月15日，宋都服务也表示，“结构性存款产品完全属保本性质，风险甚微，与商业银行一般提供的存款利率相比，结构性存款产品的回报相对较高。” 结构性黄金存款如何选择？鲨鱼鳍结构or三元结构 黄金结构性存款是“存款+黄金期权”的组合，不同结构的产品如何选择？“鲨鱼鳍结构下的收益率确定，完全取决于产品观察期内黄金价格的表现。”武泽伟称。 对于鲨鱼鳍结构黄金结构性存款，武泽伟进一步指出，如果在整个观察期内，黄金价格从未触及或突破预设的较高敲出价，且到期价格高于较低的敲定价，投资者将获得浮动收益，金价涨幅越大则收益通常越高。反之，若期间金价曾触及敲出价，则收益将被“敲出”，投资者仅能获得较低的约定收益；而若到期价格低于敲定价，则只能获得最低的保底收益。因此，最终收益率与金价是否保持在特定通道内密切相关。 “与鲨鱼鳍结构相比，两者最核心的不同在于收益的确定方式和风险特征。”武泽伟称，鲨鱼鳍结构的收益通常是连续或分段连续的，且极端依赖于产品存续期内金价是否“触碰”敲出价，其潜在最高收益可能更高，但条件也更苛刻，存在因触碰而收益大幅缩减的风险。三元结构的收益则是离散的、确定的几个档位，不关心价格路径是否触碰，只取决于到期价格最终落于哪个静态区间，收益结果和风险更为清晰直观。 武泽伟表示，对于普通投资者，选择的关键在于明确自身的市场判断和风险偏好。如果对金价未来是温和上涨、剧烈波动还是区间震荡有相对明确的看法，并能理解不同结构对此的“对赌”逻辑，就可以做出相应选择。若追求清晰、易于理解的结果，可选择三元结构；若能接受更复杂的路径依赖条件以博取更高潜在收益，则可考虑鲨鱼鳍结构。 黄金类理财如何选择？周毅钦指出，相较于传统黄金投资方式，黄金结构性存款风险很低，受存款保险保护，本金有保底收益，实物黄金需要变现折价，期货交易可能高杠杆爆仓，黄金ETF有净值波动。 “如果黄金持续大涨，黄金结构性存款的收益回报肯定是明显逊色于其他黄金投资方式，但是黄金结构性存款的收益特点就是稳健，适合风险偏好较低的投资者。二是收益兼具弹性，操作便捷。” 周毅钦表示，在当前金价大涨背景下，黄金结构性存款有机会获得超过传统存款的浮动收益，银行通过分层收益结构，能在一定程度上提升较高投资回报的收益可能。其操作也比期货、ETF更简便，不需要波段操作，紧盯市场。 警惕回调风险？购买黄金结构性存款怎么不踩坑 金价大幅上涨，国际金价突破5000美元/盎司关口。1月26日，COMEX黄金、伦敦金盘中触及5100美元/盎司关口，国内上海黄金交易所Au9999收盘价1144.45元/克。 信达期货研报指出，展望后市，短期金价仍处于事件驱动主导的高波动阶段。操作上不建议追涨，倾向于在回调波动中分批布局、维持多头思路，中期仍以高位震荡偏强为主。 上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼指出，当前驱动国际金价走高的是长期结构性因素，而非短期投机性、投资性因素。黄金正从传统的避险资产，演变为对冲主权货币信用风险的工具。 董希淼称，从短期看，市场情绪和地缘局势变化仍将主要影响黄金价格，波动可能非常大，大概率会出现技术性回调。美联储新主席人选、地缘政治事件、美欧贸易关系等是近期关键观察点。从长期看，支撑国际金价的结构性因素（如央行购金、“去美元化”）并没有消失。只要全球对美元信用体系的担忧不消除，黄金的配置价值仍将持续存在。 不过，周毅钦认为，开年至今国际现货黄金涨幅超14%，上涨态势不可持续，当前金价已处于超买区间，散户追涨情绪浓厚，泡沫特征明显，不排除短期可能有回调压力。但黄金结构性存款有保底收益，自带防御属性，即使金价大跌也无虞，能在规避泡沫破裂风险的同时，捕捉合理收益，倒是当下适配的一个稳健选择。 周毅钦提示，投资者购买挂钩黄金相关的结构性存款，要注意收益多为“区间型”或“触发型”，若金价在观察区间内未达到约定条件，只能拿保底收益，弹性收益往往需要金价有较大幅度的上涨才能实现，不能被其高收益所迷惑，还是要评估其高收益触发条件是否合理。 其次，周毅钦提到，部分结构性存款产品不直接跟踪金价，而是挂钩金矿股，那么金价上涨并不意味着股价必定上涨，其中也存在一定的跟踪误差。若投资者只是锚定黄金价格的话，还是要分清楚其挂钩标的。另有部分结构性存款产品是美元计价，若持有期间人民币升值，换汇后实际收益还会有一定折损。这也是在购买前必须考虑到的汇率风险。 【2026-01-26】 2025“财闻奖”榜单发布：创新驱动与责任担当引领未来 【出处】财闻 2025年度“财闻奖”落地，超百家来自各行各业的优质上市公司、企业共享这一“高光”时刻。 在过去的一年里，这些公司勇于创新、稳健经营、积极履行社会责任，不仅在激烈的市场竞争中脱颖而出，更以卓越的业绩和持续的创新能力，推动了中国经济高质量发展。它们来自不同的行业，但都坚守深耕主业，创新驱动，积极践行绿色发展理念，推动企业转型升级，不断提升核心竞争力，为中国经济注入了澎湃的活力与韧性。 以高质促发展 在当今经济转型升级和资本市场深化改革的背景下，高质量发展成为企业持续成长的核心动力。本次财闻奖中，首设“高质量上市公司奖”。该奖项涵盖了医药健康、科技创新、新能源汽车、金融服务、消费零售、地产基建等多个行业，充分体现了多元化经济结构下的高质量发展成果。获奖企业不仅在财务绩效上表现优异，更在公司治理、创新研发、环境保护和社会责任等方面展现了卓越的综合实力。 获得“高质量上市公司奖”的企业分别为：汤臣倍健、巨星传奇(06683.HK)、轻松健康(02661.HK)、大参林、科大讯飞、康隆达、三七互娱、以岭药业、零跑汽车(09863.HK)、阿特斯、比亚迪、中国平安、千里科技、华润置地(01109.HK)、快手-W(01024.HK)、思看科技、用友网络、商业国际管理集团(纳斯达克：IMG)、中国燃气(00384.HK)、老铺黄金(06181.HK)、黑芝麻智能(02533.HK)、通威股份、合盛硅业、天士力、泡泡玛特(09992.HK)、美年健康、特步国际(01368.HK)、遇见小面(02408.HK)、毛戈平(01318.HK)、五粮液、摩尔线程-U、山西汾酒、东阳光、圆通速递、中升控股(00881.HK)。金杯电工、中岩大地、泓淋电力等(排名不分先后)。 这些企业以创新驱动为核心，积极推动着各自行业的技术进步和产业升级。以比亚迪、零跑汽车为代表的新能源汽车企业，引领绿色出行新潮流；以科大讯飞、快手科技、用友网络等科技企业，正推动数字经济蓬勃发展；以中国平安为代表的金融机构，创新金融服务模式，促进资本市场健康运行。 无信赖不金融 金融的本质是风险管理和风险定价，风险与金融始终如影随形。因此，在有效控制风险的基础上为客户创造价值，成为金融机构的根本使命，也决定了可信赖是其核心竞争力与持久价值所在。 财闻秉持客观、独立的媒体价值观，致力于为投资者寻找可信赖的金融机构，同时也为值得信赖的金融机构连接用户。 本届“可信赖金融机构奖”涵盖银行、证券、基金、保险及信托等多个金融子行业，获奖机构均以稳健的风控体系、优质的客户体验和创新的金融产品服务赢得了市场和客户的高度认可。 本次获奖的银行机构包括宁波银行、平安银行、民生银行、中信银行、苏州银行、北京银行、渝农商行、上海银行、浙商银行、盛京银行、兴业银行杭州分行及信银理财(排名不分先后)。它们在区域经济支持、普惠金融推广及数字化转型方面表现突出，积极服务实体经济，助力地方发展。 获奖的证券机构有光大证券、首创证券、中泰证券、财通证券、爱建证券、国金证券、天风证券及中金公司(排名不分先后)。它们以专业的投研能力和严谨的合规管理，为投资者提供了安全高效的资本市场服务，促进了资本市场的健康发展。 基金管理领域的领军企业有：东兴基金、华夏基金、华泰柏瑞基金、博时基金、招商基金、嘉实基金、银华基金、易方达基金及中欧基金(排名不分先后)。它们通过多元化的资产配置和科学的风险管理，为广大投资者实现财富稳健增值保驾护航。 保险及信托机构方面，中国人寿、光大信托、阳光保险(06963.HK)及CMC资本(排名不分先后)凭借强大的风险保障能力和创新的金融产品设计，持续提升客户保障水平，增强了社会风险抵御能力。 责任是实力的标尺 企业社会责任(CSR)已成为衡量企业综合实力与长远竞争力的重要标尺。公众公司通过积极履行社会责任，不仅提升了自身品牌形象和市场影响力，更为社会的和谐稳定与可持续发展贡献了力量。 本届“社会责任奖”涵盖科技创新、绿色能源、消费服务、金融支持、文化传承等多个领域，获奖企业以实际行动诠释了企业公民的责任与担当。(以下排名不分先后) 科技与创新领域，中兴通讯、爱玛科技、SOUL APP等企业不仅推动技术进步，还积极参与数字普惠，促进信息公平，助力社会信息化建设。晶科能源、大禹节水、东方盛虹等绿色能源与环保企业，致力于节能减排和资源循环利用，为生态文明建设贡献力量。 消费服务行业的箭牌家居、闪送、携程(TCOM.US)集团、淘宝闪购、叮咚买菜等，以优质服务和绿色理念提升消费者体验，推动绿色消费和可持续生活方式普及。食品饮料领域的统一企业中国(00220.HK)、植物医生、巴奴毛肚火锅、卫龙美味、郎酒集团、舍得酒业，注重产品安全与健康，积极参与公益慈善，践行绿色生产。 金融支持方面，郑州银行秉持普惠金融理念，支持中小微企业发展，促进区域经济繁荣。美凯龙、诺特兰德等企业则在推动行业规范与员工福利方面树立了良好榜样。 创新让企业卓越 在数字经济和智能时代的浪潮中，创新已成为企业持续发展的核心动力。卓越创新不仅推动技术进步和产业升级，更引领着行业的未来方向。 本届“卓越创新奖”涵盖智能制造、新能源汽车、人工智能、教育科技、智能家居、数字零售等多个前沿领域，获奖企业凭借领先的技术实力和创新能力，持续引领行业发展潮流。(以下排名不分先后) 在智能汽车领域，理想汽车(LI.US)、岚图汽车、新石器无人车以突破性的智能驾驶和新能源汽车技术，推动绿色出行和智慧交通的普及。智能硬件和机器人领域的追觅科技、石头科技、九号公司-WD、52TOYS、力客智能等，以创新设计和智能化应用提升用户体验，改变人们的生活方式。 人工智能与大数据领域，海豚AI学、阿里巴巴.千问APP、特斯联、汉朔科技、艾为电气、先导基电等企业通过深度技术研发，赋能教育、制造、能源等多个行业，实现智能化升级。数字零售和平台服务领域，苏宁易购、搜狐(SOHU.US)、顺网科技、华致酒行、遥望科技等企业积极融合线上线下资源，创新商业模式，提升服务效率与客户满意度。 此外，绿地控股、圣泉集团、HERE奇梦岛、十方融海.梨花教育等企业在创新驱动的基础上，注重可持续发展和社会价值，推动绿色环保和教育创新，体现了企业的社会责任与远见卓识。 本次财闻奖还首次设立“价值守护奖”，他们通过对内在价值的深刻洞悉，为投资者穿透市场短期波动的迷雾，保护和提升上市公司整体价值，维护股东权益，防范和化解可能损害公司价值的风险，确保公司持续健康发展。 首届价值守护奖获奖企业包括：中国平安、阿特斯、露笑科技、康隆达、箭牌家居、大参林、晶科能源、快手-W(01024.HK)、科德教育。 【2026-01-26】 【行业资讯】民生银行：创新数据质押融资 让数据资产“活”起来 【出处】上海金融信息行业协会 在数字经济浪潮奔涌的当下，数据作为新型生产要素，正成为驱动经济高质量发展的核心引擎。国家高度重视数据要素市场化配置改革，明确提出推动数据资源从“资源化”迈向“资产化”“资本化”，但数据资产价值难衡量、权属界定不清晰等行业痛点，却让海量数据长期处于“沉睡”状态，难以转化为企业发展的“金融活水”。如何打破这一桎梏，让数据资产真正赋能实体经济，成为企业与金融机构共同探索的重要课题。 青岛西海岸公用事业集团有限公司率先迈出数据资产化探索的关键步伐：成功入选山东省首批数字经济产业创新中心；在青岛大数据交易中心开辟专区，上架15个涵盖数据集、算法模型、分析报告的多元数据产品，并与国内24家数交所实现互认互通、同步上架。这一系列举措，标志着西海岸公用集团在数据资产开发、运营和金融化方面，走出了坚实且具有示范意义的一步。 真正让数据资产从“纸面”走向“现实”的，是西海岸公用集团与民生银行青岛分行的深度合作。双方围绕数据资产的价值分析、风险评估、合法合规性、可变现性以及后续确权与入表等问题展开多轮深入研讨，最终完成系统性评估，民生银行青岛分行成功以集团自主研发的“AI感知预测模型”数据资产为质押物，为企业发放3000万元流动资金贷款。 此次数据资产质押融资的落地，是政企银三方协同创新的成果，更是破解中小企业融资难题、激活数据要素市场的重要突破。传统融资模式中，企业往往因缺乏有形抵押物面临融资困境，而数据质押融资则为企业打开了新的融资通道：一方面，它打破了“数据资源”与“金融资本”之间的壁垒，让沉淀的数据资产转化为企业发展的“真金白银”，为中小企业数字化转型和技术创新注入金融活水；另一方面，它推动金融机构创新服务模式，从传统的抵质押评估转向数据资产价值评估，从而推动金融行业提升对数字资产的认知与服务能力。 【2026-01-26】 寻找高收益“短期”理财：这份7~60天持有期产品榜单给出答案 【出处】21世纪经济报道 本期，南财理财通重点关注最低持有期人民币公募产品的业绩表现，按照7天、14天、30天、60天持有期限分类对产品业绩进行排名，业绩指标采用年化收益率，计算区间与持有期限相同，如30天持有期产品的业绩计算区间为近一月年化收益率，同机构同系列同投资周期产品保留一只参与排名。 统计代销机构（28家）：工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行。 需要特别提醒的是：本榜单对理财产品“在售”状态的判断基于其投资周期推算。但实际情况中，部分产品可能因额度售罄，或银行针对不同客户展示的产品清单存在差异而无法购买。因此，建议投资者以代销银行APP的实际展示为准。 此外，南财理财通虽力求客观公正，但不对本评价榜信息的真实性、完整性和准确性作任何保证，排名信息仅供参考。 【2026-01-26】 各银行本周在售“固收+”产品哪家强？ 【出处】21世纪经济报道 本期，课题组重点关注理财公司发行的“固收+”产品，从代销渠道为投资者筛选出表现较优的在售产品。 为提供有效的选品参考，榜单展示了产品近一月、近三月及近六月的年化业绩，并按照近三月年化收益率进行排序，以此反映其在近期市场波动中的多维度收益表现。 统计代销机构（28家）：工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行。 需要特别提醒的是：本榜单对理财产品“在售”状态的判断基于其投资周期推算。但实际情况中，部分产品可能因额度售罄，或银行针对不同客户展示的产品清单存在差异而无法购买。因此，建议投资者以代销银行APP的实际展示为准。 此外，南财理财通虽力求客观公正，但不对本评价榜信息的真实性、完整性和准确性作任何保证，排名信息仅供参考。 【2026-01-25】 伦敦现货金价剑指5000美元，银行黄金类产品趁势“吸金” 【出处】北京商报 伴随伦敦金现价格剑指5000美元/盎司关口，黄金市场持续升温，银行黄金类产品顺势成为“吸金王”。从黄金结构性存款的密集推出与热销，到“黄金+”理财产品的多元布局，银行业在抢抓市场热点的同时，也在积极应对“天量”定存到期压力。分析人士表示，这场产品“热销盛宴”背后，本质是市场情绪与银行经营策略的共振，此举既能满足投资者避险与增值的复合需求，也能帮助银行扩大资产管理规模并优化收入结构。 黄金结构性存款走俏 1月23日晚间，伦敦金现价格强势狂飙，盘中最高触及4990.17美元/盎司，距5000美元/盎司关口仅一步之遥。拉长时间线来看，伦敦金现自2025年起便强势大涨，全年最大涨幅至74.06%，最终以64.56%的涨幅收官；进入2026年，这一涨势持续延续，年内涨幅已超15%。 在金价持续升温的背景下，银行业火速发力黄金相关金融衍生产品。1月25日，北京商报记者梳理发现，近期中国银行、交通银行、民生银行、华夏银行、招商银行等多家机构均在密集推出黄金结构性存款。综合来看，此类产品多为1万元起投，期限较短，预期年化收益率普遍介于0.5%至3.55%之间。 以华夏银行为例，其“慧盈”系列黄金结构性存款热销态势显著。1月25日下午北京商报记者查询发现，该行该系列结构性存款目前仅余2款在售，均挂钩上海黄金交易所黄金现货价格，期限分别为21天、22天，认购起点1万元，预计年化最高收益1.90%，且均为保本浮动收益型。值得一提的是，北京商报记者注意到，当日上午仍可认购的“慧盈2441号三层看涨AU9999”产品，截至下午便已售罄。目前该系列共有5款产品显示售罄，市场热度居高不下。 在产品结构设计上，银行间出现了明显的策略分化。华夏银行新推产品以看涨型为主，而交通银行、招商银行等机构则同步推出了看涨与看跌结构产品，将选择权交给投资者。其中，交通银行推出的“稳添慧结构性存款黄金看涨64天”与“稳添慧结构性存款黄金看跌64天”，年化收益率均介于0.5%—3.20%之间。招商银行则推出多款“点金”系列，挂钩黄金的三层区间结构性存款，期限跨度从7天至273天不等，起存金额为1万—30万元区间，预计到期年利率1%—1.78%。 对此，博通咨询首席分析师王蓬博分析称，“通过设置不同的收益档次，平衡投资者对黄金价格走势的预期与实际市场波动之间的关系，既给予投资者在正确判断市场方向时获得较高收益的机会，又在市场波动不符合预期时提供一定的收益保障”。 苏商银行特约研究员武泽伟进一步表示，这反映了不同的市场判断与客户策略。他认为，单一推出看涨结构通常基于银行对黄金市场在中短期内的乐观预判；而提供双向选择，不仅是为应对市场不确定性，满足不同观点投资者的需求，更体现了银行应对市场不确定性的风控思路。“这种‘非对称收益’结构是银行进行风险对冲的一种设计，无论金价单边大涨还是大跌，投资者获得中间档或较低收益的概率较大，而银行则能借此管理自身的风险敞口。” “黄金+”理财产品同步发力 除了黄金结构性存款持续热销，门槛相对更高、投资策略更为复杂的“黄金+”理财产品，也迎来机构的密集布局。 从新发产品来看，北京商报记者根据中国理财网披露信息统计发现，2026年以来，招银理财、光大理财等理财公司已推出多款“黄金+”固收类理财产品，均为封闭式净值型固定收益类产品，期限为3—6个月，风险等级均为二级中低风险，进一步丰富了黄金相关投资标的。 具体来看，招银理财于1月23日启动募集的“招银理财招睿焦点联动挂钩黄金25号固收类理财计划”，募集期截至1月29日，产品将于1月30日正式起息，存续至5月8日；兴银理财则推出“阳光青睿跃乐享44期（黄金自动触发策略）固定收益类”产品，该产品募集期为1月5日—12日，1月13日起息，存续周期至2027年1月8日。销售区域方面，两款产品均覆盖北京、上海、天津、山东等多个省市。 面对黄金结构性存款与“黄金+”理财两类热门产品，投资者该如何精准适配自身需求？武泽伟介绍道，“结构性存款本质是‘存款+期权’，其本金安全，收益浮动但通常有保底收益率，受存款保险保障，风险主要在于收益不及预期、流动性风险以及机会成本风险。而‘黄金+’理财产品不承诺保本，其收益来源于更复杂的投资策略，追求超额收益的同时风险等级更高，投资者需承担因策略失效或市场波动导致的潜在本金亏损风险”。 基于当前金价高位震荡的市场环境，武泽伟建议，保守型投资者更适合选择结构性存款以保本为先；稳健型及以上投资者若想博取较高收益且能承受一定净值波动，可考虑将“黄金+”产品作为资产配置的一部分，但需严格控制仓位。 “投资盛宴”能否持续 纵观此次银行黄金类产品的“热销盛宴”，其背后不仅是金价走高带动的市场情绪驱动，更是银行业面对2026年“天量”定期存款到期压力的主动应对之举。据华泰证券固收研究测算，2026年一年期以上定期存款到期规模约45万亿—50万亿元，较2025年增长5万亿—10万亿元；其中两年期、三年期存款到期量预计均在20万亿元以上。 王蓬博认为，在金价短期冲高动能仍在的背景下，银行密集推黄金类产品，一方面是顺应市场热点，另一方面也是在定存集中到期背景下稳住客户资金的务实之举，属于“顺势而为”。武泽伟也表示，此举本质是市场情绪与银行经营策略的共振。在后续黄金价格大概率震荡上行的趋势下，银行密集推出相关产品是顺应市场热度、承接定期存款到期资金的主动之举，此举既能满足投资者避险与增值的复合需求，也能帮助银行扩大资产管理规模并优化收入结构。 那么，这场黄金类产品的“热销盛宴”能持续多久？王蓬博指出，目前确实形成了短期的销售窗口，但热度的持续性关键看金价走势。一旦金价滞涨甚至大幅回落，这类产品的吸引力会快速衰减。未来银行可能会在产品设计上更强调双向挂钩、区间累积等复杂结构以降低单边风险，同时加强投资者适当性管理，避免“高收益”宣传掩盖实际触发难度。 武泽伟则预计，在“金价高位”与“天量定存到期”的双重背景下，热销态势有望在2026年内持续，但增速可能随市场波动。他建议，未来银行在产品创新与风控上应聚焦四大方向：一是产品策略多元化，从简单的价格挂钩向挂钩金矿股等更复杂标的延伸；二是强化投资者适当性管理，更清晰揭示最高收益的触发概率与流动性限制；三是提升风险对冲能力，银行需加强自身对黄金衍生品头寸的管理以应对市场剧烈波动；四是科技赋能，利用数字化工具进行客户画像与动态风险提示。总体方向是推动产品从“噱头式”高收益宣传回归到真正透明、适配的财富管理本源。 【2026-01-24】 民生银行：1月23日获融资买入1.28亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月23日获融资买入1.28亿元，该股当前融资余额72.12亿元，占流通市值的5.41%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-23128173740.00173981089.007211617106.002026-01-22109159753.00179728112.007257424455.002026-01-21134547230.00127328700.007324078955.002026-01-20118932804.00163726439.007316860426.002026-01-1987654270.00108357007.007361654061.00融券方面，民生银行1月23日融券偿还38.05万股，融券卖出12.71万股，按当日收盘价计算，卖出金额47.79万元，占当日流出金额的0.08%，融券余额265.16万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-23477896.001430680.002651630.962026-01-22341562.00488211.233614001.172026-01-21662512.00703496.003750675.202026-01-20861080.00110200.003831996.002026-01-19401625.00130500.003040575.00综上，民生银行当前两融余额72.14亿元，较昨日下滑0.64%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-23民生银行-46769719.217214268736.962026-01-22民生银行-66791174.037261038456.172026-01-21民生银行7137208.207327829630.202026-01-20民生银行-44002214.007320692422.002026-01-19民生银行-20438997.207364694636.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-23】 民生银行创新多元消费场景 助力民生消费 【出处】齐鲁晚报 构建全场景、全渠道的生态体系 民生银行不再局限于传统的支付功能，而是致力于打造一个连接消费者、商户和银行的综合生态系统。 线上平台深度融合 “全民生活”App：作为信用卡业务的核心平台，持续迭代升级。内嵌“全民管家”服务，覆盖公共缴费、影音娱乐、交通出行、运动健身、健康医疗等高频生活场景，实现对客户的精准画像和“管家式”服务。 手机银行App 10.0：全新版本围绕财富管理、智能记账、安全服务等进行升级。推出数字人服务、智能搜索、智能客服等AI功能，并打造“民生焕新节”等自有节日，通过互动任务和福利活动提升用户黏性和活跃度。 绑卡与支付优化：支持一键绑定微信、支付宝等主流支付平台，并优化绑卡流程。即使没有民生银行卡的用户也可通过手机号登录App，体验财富管理和生活权益。 线下场景广泛覆盖 银联生态圈合作：与中国银联深度合作，首创银联生态圈获客模式。在全国范围内推广“银联生态卡”，实现银联权益平台的全覆盖，用户可通过民生手机银行一站式领取和使用银联优惠券。 聚焦细分客群，推出特色联名卡与产品 民生银行敏锐地捕捉到消费需求的个性化和多样化趋势，针对不同客群推出定制化产品。 新市民群体：推出“民生魅力中国信用卡PLUS版”，设计了41款融合城市地标、历史文化的卡面，增强新市民的城市归属感和情感联结。 车主群体：推出汽车主题信用卡和中石油联名卡，并针对新能源汽车市场，提供更广泛的充电权益，构建涵盖保养、充电、出行的全链条服务体系。 老年客群：即将发行“民生悦享福寿信用卡”，增加终身免年费、免费交易短信、盗刷险、私人医生、一键人工客服等适老功能，帮助老年人跨越“数字鸿沟”。 亲子家庭：在手机银行中推出“财富小管家”亲子专区，提供覆盖子女教育、家庭理财的专属服务。 强化金融支持，撬动消费潜力 除了支付端的便利和优惠，民生银行还通过灵活的信贷支持，降低消费门槛，提升居民生活品质。 场景化分期服务 围绕家电、手机数码、家居百货等刚需和品质消费场景，与淘宝、京东等平台深化合作，推出分期满额立减、随机减、免息等优惠。特别是在国家推动消费品以旧换新政策背景下，提供分期利率折扣或免息，满足消费者需求。 供应链金融赋能 作为供应链金融的先行者，民生银行通过“民生E链”产品谱系，为供应链上下游的中小微企业提供融资支持。 小微企业精准滴灌 创新“辅导式授信”模式，为暂不符合传统授信标准但经营实质良好的小微企业提供纯信用贷款。同时，通过“民生小微App”提供便捷的贷款申请和数字人民币支付服务，降低企业支付成本，提升资金效率。 民生银行的创新场景消费策略是一个立体化的工程。它以数字化平台（全民生活App、手机银行App）为载体，以广泛的生态合作（线上平台、线下商户、中国银联）为触角，通过精准的客群细分和特色产品满足个性化需求，并辅以灵活的分期信贷和供应链金融支持，最终实现“用户满意、商户得利、银行受益”的良性循环，有力地推动了消费市场的扩容提质。 【2026-01-23】 民生银行“订货快贷”为提振消费注入金融“及时雨” 【出处】齐鲁晚报 在国家大力推动普惠金融、助力实体经济的政策背景下，中国民生银行潍坊分行积极响应潍坊市委、市政府及监管部门号召，以“支持小微企业融资协调工作机制”为抓手，创新金融服务模式，精准破解小微企业融资难题。尤其在当前经济复苏关键期，民生银行通过供应链金融产品创新，为当地特色产业注入金融活水，成为提振区域消费、稳定产业链的重要力量。 深耕产业痛点，定制化方案破解融资困局 潍坊市作为山东省制造业重镇，黄金珠宝加工产业集聚，MJY等龙头企业带动了上下游数百家小微经销商发展。然而，MJY下游经销商普遍面临备货资金压力大、传统贷款门槛高、审批周期长等问题，制约了市场拓展。民生银行潍坊分行专班团队深入调研后发现，经销商融资需求呈现“短、频、急”特点，且缺乏有效抵押物。对此，民生银行依托供应链核心企业信用，创新推出MJY“订货快贷”产品，实现“纯信用、全线上、秒批秒贷”，精准匹配经销商旺季备货需求。同时，配套综合服务包，涵盖结算优惠、财务顾问等增值服务，形成“融资+融智”一体化解决方案。 科技赋能效率，打造普惠金融新标杆 MJY“订货快贷”依托民生银行数字化风控体系，整合核心企业历史交易数据、经销商经营流水等多维信息，构建智能授信模型。经销商通过手机银行即可完成申请，系统自动审批，资金实时到账，将传统贷款流程从数周缩短至分钟级。此外，设立专项利率优惠，较同类产品降低1.5个百分点，切实减轻小微企业负担。截至2025年12月末，已累计为40余户经销商提供6000万元授信，间接带动MJY产品销售额增长，凸显金融杠杆效应。 多维成效显现，激发区域经济新活力 MJY“订货快贷”这一创新模式产生了多重溢出效应：对小微企业而言，资金可得性提升促使经销商扩大备货规模，推动MJY市场份额增长；对消费市场而言，终端门店借助资金支持开展促销活动，带动黄金珠宝类消费环比提升10%；对银行自身而言，通过深度绑定产业链，实现社会效益与经营效益的双赢。近期，民生银行已将该模式复制到装备制造、现代农业等潍坊优势产业，加大普惠贷款投放规模。 践行金融为民，擘画未来发展蓝图 服务小微企业不仅是责任，更是机遇。民生银行将持续深化数字化转型，探索应收账款融资等供应链金融场景，推动“首贷户”增长。从一款产品的创新到一套生态的构建，中国民生银行潍坊分行以金融“及时雨”滋润小微企业成长，不仅彰显了银行业服务实体经济的初心，更为区域经济高质量发展提供了生动范本。在政策与市场的双轮驱动下，这种“链式金融”服务模式将持续释放效能，为消费复苏与产业升级注入更强动能。 【2026-01-23】 民生银行：1月22日获融资买入1.09亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，民生银行1月22日获融资买入1.09亿元，该股当前融资余额72.57亿元，占流通市值的5.43%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-22109159753.00179728112.007257424455.002026-01-21134547230.00127328700.007324078955.002026-01-20118932804.00163726439.007316860426.002026-01-1987654270.00108357007.007361654061.002026-01-16195595452.00177670088.007382356798.00融券方面，民生银行1月22日融券偿还12.95万股，融券卖出9.06万股，按当日收盘价计算，卖出金额34.16万元，占当日流出金额的0.08%，融券余额361.40万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-22341562.00488211.233614001.172026-01-21662512.00703496.003750675.202026-01-20861080.00110200.003831996.002026-01-19401625.00130500.003040575.002026-01-16369984.00382392.002776835.20综上，民生银行当前两融余额72.61亿元，较昨日下滑0.91%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-22民生银行-66791174.037261038456.172026-01-21民生银行7137208.207327829630.202026-01-20民生银行-44002214.007320692422.002026-01-19民生银行-20438997.207364694636.002026-01-16民生银行17890701.407385133633.20说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-22】 多家银行发文明确信用卡账单分期贴息细节，开启补申请通道 【出处】北京商报 北京商报讯（记者 孟凡霞 周义力）消费贷贴息政策持续加码！1月20日，财政部、中国人民银行、金融监管总局三部门联合印发通知，明确优化实施个人消费贷款财政贴息政策。新政发布后，多家银行迅速响应，密集发布实操细则与答疑指引，部分机构同步开启信用卡分期贴息补申请通道，确保政策红利快速落地。 1月22日，北京商报记者梳理发现，目前已有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、平安银行等多家机构发文，对相关贴息服务落地安排进行介绍和答疑。 从贴息期限来看，个人消费贷款贴息周期为2025年9月1日至2026年12月31日；信用卡账单分期贴息期则为2026年1月1日至12月31日。 支持范围的扩容更是此次新政的核心亮点。新政首次将信用卡账单分期纳入贴息范畴，执行1个百分点的年贴息比例；同时全面取消原政策中对消费领域的限制性条款。 针对具体业务操作，多家银行明确，在此前已签订消费贷款贴息服务协议的客户无需重新签署。工商银行表示，对于2025年已签订个人消费贷款贴息协议的客户，将自动适用最新财政贴息政策（包括个人消费贷款与信用卡账单分期），无需重新签订协议；中国银行称，为最大程度便利客户，已完成贴息申请的贷款无需重新签署贴息协议，自2026年1月1日起发生的消费交易，将自动适用最新财政贴息政策；交通银行也指出，前期已签署《个人消费贷款财政贴息服务协议》的贷款，在2026年1月1日后发生的消费，将自动适用最新财政贴息政策，无需重新签署协议。 此前已签订借款合同的消费贷款也可通过签署补充协议的方式享受贴息福利。例如，邮储银行明确，2025年9月1日起，邮享贷客户在手机银行支用环节签署借款合同时通过签署财政贴息授权书授权该行查询贷款发放账户识别消费交易信息。对于邮享贷已经签订借款合同的贷款，可通过手机银行贴息专区补充签署财政贴息授权书。 对于本次贴息政策最新纳入的信用卡账单分期业务，邮储银行、农业银行、交通银行等均明确了补申请路径。 其中，农业银行明确，客户需签署《信用卡账单分期财政贴息补充协议》，每张信用卡需单独签署。协议生效后，在政策实施期内办理信用卡账单分期业务且于政策实施期内生成的各期账单，可享受财政贴息。每期分期账单生成时，该行将按照政策规定的贴息比例、贴息上限、贴息期限，在收取分期利息时直接扣减贴息资金。在今年1月1日至政策发布日之间已办理的信用卡账单分期可致电农业银行信用卡客服热线申请补贴息。 邮储银行称，对于2026年1月1日起至系统上线期间已办理的信用卡账单分期，可通过手机银行分期贴息专区补充签署财政贴息协议。交通银行则表示，可在办理信用卡账单分期业务的流程中签署贴息补充协议，或通过该行贴息专区对财政贴息政策实施期内已办理的账单分期业务补签贴息补充协议，申请信用卡账单分期贴息功能预计将于1月23日上线。同时提醒，如客户未签署补充协议，则不享受贴息，但不影响客户正常申请和办理信用卡账单分期。 博通咨询首席分析师王蓬博指出，银行落实消费贷贴息政策的关键，在于打通政策传导“最后一公里”。“需线上开设贴息专项入口，清晰公示利率、补贴上限等核心信息，简化协议签署、材料上传等流程，结合线上客服指引与线下网点联动宣传，确保政策触达各类客群，真正提升用户获得感。” 值得注意的是，本次新政还将监管评级3A及以上的城商行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等机构纳入属地贴息政策经办机构范围，进一步扩大了政策覆盖面。目前多家银行正在抓紧制定实施细则，如福州农商银行表示后续将通过官微、官网、营业网点等渠道公布办理流程等实施细则，敬请消费者关注。 北京商报记者注意到，目前多家银行消费贷最低执行利率仍为3%，按照1个百分点的年贴息比例计算，部分信用状况良好、符合优质客户标准的借款人，在享受贴息后，消费贷实际利率有望降至“2字头”。 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 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