☆公司大事☆ ◇300672 国科微 更新日期：2026-02-03◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-01-｜297205.5｜27718.67｜14614.45｜ 3.78｜ 0.19｜ 0.29｜ ｜ 30 ｜ 4｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-01-｜284101.3｜14316.16｜20431.40｜ 3.88｜ 0.17｜ 0.77｜ ｜ 29 ｜ 1｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2026-02-02】 暴涨超102%！芯片，重大利好 【出处】证券时报【作者】周乐 全球芯片产业链传来利好信号。 据最新数据，今年1月份，号称全球经济“金丝雀”的韩国出口半导体总金额达205亿美元（约合人民币1425亿元），同比暴涨超102%。这预示着，在AI（人工智能）浪潮下，全球半导体需求仍非常强劲。 与此同时，芯片产业链的涨价潮正持续蔓延，国科微、中微半导、英集芯等国产芯片厂商相继发布调价通知，涨幅最高达80%，覆盖存储、MCU、模拟芯片等核心赛道。分析认为，2026年上半年国产芯片涨价趋势将延续，甚至可能有更多企业跟进。 暴增超102% 2月1日，据韩国海关数据，韩国2026年1月半导体出口同比大幅增长102.7%，半导体出口额达205亿美元，为连续两个月突破200亿美元，也是半导体出口史上第二高的月度纪录，并带动韩国1月出口总额增加。 数据显示，韩国1月总出口额同比增长33.9%，为658.5亿美元，创下历史同期最高纪录。同期，韩国进口额同比增长11.7%，为571亿美元。由此计算，韩国1月贸易收支实现87亿美元顺差。单月贸易收支连续12个月实现顺差。 有分析指出，韩国是全球主要半导体出口国，拥有“存储芯片双雄”三星电子、SK海力士。随着全球AI热潮大幅推升存储芯片需求，韩国成为最大的赢家之一。 除主力品类外，韩国的电气设备（19.8%）、农水产品（19.3%）和化妆品（36.4%）出口也均创下历年1月新高。 相比之下，受全球供应过剩导致出口价格下跌的影响，石化产品出口额同比下降1.5%，至35.2亿美元；船舶出口额为24.7亿美元，同比下降0.4%，原因是出口价格持续高企，但交付量有所下降。 从出口目的地来看，九大主要出口地区中有七个地区的出口额实现增长。对美国出口方面，尽管受关税政策影响，汽车、汽车零部件和机械等品类表现承压，但半导体出口同比激增169%，推动对美的出口额达到120.2亿美元，较上年同期增长29.5%。 韩国产业通商资源部长官金正官表示，今年1月出口实现两位数的高增速增长，尤其是半导体、汽车等主力产业以及消费品等潜力品类实现均衡增长，表现亮眼。 他进一步指出，在全球贸易环境不确定性上升的背景下，政府将以国家利益为优先，持续推进与美方沟通协商，并通过推进出口品类、市场多元化，构建更加稳健的贸易结构，全力应对外部环境变化。 涨价潮来袭 与此同时，芯片行业掀起的涨价潮愈演愈烈。 近日，国产芯片厂商英集芯发布涨价函，宣布对旗下部分产品进行涨价，但具体涨幅并未公布。 英集芯在涨价函中表示：“近期半导体上游产业成本持续上涨，我司本着长期合作共赢的想法，尽量消化吸收成本上升带来的影响，维持芯片价格不变，时至今日。为保障供应链的长期稳定，经公司慎重研究与综合考量，现决定对部分产品型号的价格进行一定比例的上浮调整。” 该公司指出，本次调价的具体IC型号及新价格，将由公司销售团队同步至各位合作伙伴：所有新订单，均按最新价格标准执行。 在此之前，中微半导、国科微2家半导体公司也相继发出了涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。 其中，中微半导宣布，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%—50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。 国科微宣布，自2026年1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 业内普遍判断，2026年上半年国产芯片涨价趋势将延续，甚至可能有更多企业跟进。 从供给端看，全球巨头向AI高端芯片倾斜产能的趋势短期内不会改变，通用芯片产能紧缺将持续至2027年；在国产替代加速背景下，国内芯片需求仍将保持高增长，供需失衡格局难以快速逆转。 在需求端，随着全球云服务大厂纷纷扩建AI数据中心，不仅驱动了对于AI芯片及存储芯片的需求暴涨，对于服务器CPU的需求也在增长，导致头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU供应均出现了紧缺和涨价。 招商证券指出，2026第一季度各品类存储价格环比涨幅超预期，预计2026年全年全球存储供给整体维持偏紧状态，AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅也远超常规水平。今年国内存储产业链多环节都将受益于缺货涨价浪潮，核心建议关注存储原厂、存储模组/芯片公司、存储封测/代工等环节。 【2026-01-30】 多重因素推动国内半导体价格上涨 【出处】金融时报 1月27日，中微半导向客户发布涨价通知函，决定于当日起对MCU（微控制器）、Nor Flash（一种非易失性存储芯片）等产品进行价格调整，涨价幅度15%至50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。 对于涨价原因，中微半导在通知函中解释称，主要受行业芯片供应紧张、成本上升等因素影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。 就在同一时期，据产业链消息，另一家国内半导体公司国科微宣布自2026年1月起对合封512Mb（兆比特）、1Gb（吉比特）、2Gb的KGD（已知合格芯片）产品分别涨价40%、60%、80%，对外挂DDR（双倍速率同步动态随机存储器）的产品价格另行通知。 国科微同时表示，今年第二季度相关产品的价格涨幅，将根据届时KGD的涨幅进行调整，具体执行策略另行通知。 从资本市场反应来看，数据显示，1月28日，中微半导在盘前集合竞价阶段涨停，正式开盘后涨幅有所收窄，截至当日收盘报54.61元/股，上涨19.47%；同日，国科微收报142.90元/股，微跌0.76%。 半导体公司成本压力高企 当前，芯片行业正经历显著的供需失衡，同时承受着来自原材料、制造及研发端的成本高企压力。在更早之前，以德州仪器、ADI（亚德诺）为代表的海外模拟芯片大厂就已经陆续启动涨价，行业进入新一轮价格调整周期。 从国内两家率先宣布调价的半导体上市公司来看，企查查显示，中微半导成立于2001年6月，2022年8月在上交所科创板上市。公司以MCU研发与设计为核心，专注于芯片设计与销售，致力于为消费电子、智能家电、工业、控制及汽车电子等各类智能终端设备提供高性能、低功耗、高集成度的芯片产品及系统解决方案。 1月25日，中微半导披露2025年业绩预告，经初步测算，预计公司2025年年度实现营业收入约11.22亿元，同比增长约23.07%；预计实现归母净利润约2.84亿元，同比增长约107.55%。 中微半导给出了引起业绩变化的三方面主要原因。一是新产品推出提升产品竞争力，公司产品出货量持续攀升；二是32位MCU出货量和营收占比扩大；三是公司持有电科芯片股票浮动收益大幅增加，导致归属于母公司所有者的净利润大幅增长。 国科微方面，根据企查查数据，该公司成立于2008年9月，2017年7月在深交所创业板上市。国科微长期致力于大规模集成电路的设计、研发及销售，拥有直播卫星高清芯片、4K/8K超高清解码芯片、AI视觉处理芯片等核心产品，并通过自主研发神经网络处理器，推动AI技术在终端设备的应用落地。 2025年8月底，国科微拟收购中芯集成电路（宁波）有限公司股权的交易计划引发市场关注，但最终由于相关事项无法在预计时间内达成一致，于3个月后宣布终止收购计划。 1月26日，国科微披露业绩预告，公司预计2025年净利润为负值，而2024年同期为盈利。国科微称，报告期内，公司持续加大研发投入，销售费用、管理费用、财务费用等期间费用较上年同期呈现不同程度的上升。同时，公司营业收入减少，且原材料成本上升导致产品毛利率下降。此外，递延所得税资产金额减少导致所得税费用增加，也是影响公司净利润的因素之一。 多重因素推动价格上涨 市场观点普遍认为，本轮涨价并非单一因素导致，而是供需、成本和产业周期的三重叠加导致。 “涨价潮已席卷半导体各细分领域。”在平安证券电子行业分析师杨钟看来，目前全球芯片及半导体行业的涨价信号，已从上游原材料逐渐向下传导至下游终端，LED驱动、模拟芯片、功率器件、MCU、SoC芯片（系统级芯片）等均受波及，各家厂商纷纷跟进提价。 摩根士丹利在1月20日发布的研报中提出，AI发展需求正推动半导体行业剧烈分化。AI存储芯片（如HBM）等上游厂商显著受益；但下游的PC、手机制造商等则可能面临难以转嫁成本的压力。 对于此次涨价的核心原因，杨钟分析认为，一是全产业链成本大幅攀升，金属持续涨价，晶圆代工、封装测试双线提价，芯片制造成本提升；二是经过上一轮调整周期，目前模拟芯片等行业库存回归健康区间，AI算力需求爆发引发存储芯片紧缺，结构性供需失衡，高端产能被大量占用，而头部厂商收缩传统产能，行业供需缺口持续扩大。 值得一提的是，受产业链景气度提升预期强化，近一段时间A股半导体板块表现较好。自2025年12月初以来，截至2026年1月28日，半导体指数已累计上涨超28%。 中国银河证券电子行业首席分析师高峰认为，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控依旧是长期趋势。“AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。”高峰表示。 【2026-01-30】 国科微：1月29日获融资买入1.43亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，国科微1月29日获融资买入1.43亿元，该股当前融资余额28.41亿元，占流通市值的9.75%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-29143161573.00204314008.002841013130.002026-01-28263281965.00259766864.002902165565.002026-01-27243687498.00270245568.002898650464.002026-01-26441816323.00657770250.002925208534.002026-01-23258912534.00298466101.003141162461.00融券方面，国科微1月29日融券偿还7700股，融券卖出1700股，按当日收盘价计算，卖出金额23.56万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额537.73万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-29235603.001067143.005377292.002026-01-28714500.001086040.006401920.002026-01-27460800.00676800.006825600.002026-01-2667980.00516648.006648444.002026-01-2393600.0093600.008143200.00综上，国科微当前两融余额28.46亿元，较昨日下滑2.14%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-29国科微-62177063.002846390422.002026-01-28国科微3091421.002908567485.002026-01-27国科微-26380914.002905476064.002026-01-26国科微-217448683.002931856978.002026-01-23国科微-39541039.003149305661.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-29】 “捷报连连”？多家半导体企业2025业绩预喜 净利最高预增520%【SMM专题】 【出处】上海有色金属网 自进入2025年三季度以来，半导体及存储芯片行业发展持续向好，存储芯片行业更是掀起了一波接一波的“涨价潮”，而半导体行业的明显回暖和存储芯片的供不应求带动产业链相关业绩表现也十分出色。目前已有多家产业链企业发布2025年业绩预告，多数业绩在半导体行业向好的背景下录得不同程度的上涨，SMM整理如下： 佰维存储： 存储芯片环节的佰维存储在其业绩预告中提到，预计公司2025年归属于上市公司股东的净利润或在8.5~10亿元左右，相比2024年同期将增加6.89亿元至8.39亿元，同比增加427.19%至520.22%。其中尤以四季度表现最为惹眼，其四季度单季归属于母公司所有者的净利润预计为8.2亿元至9.7亿元，同比增长1225.40%至1449.67%，环比增长219.89%至278.43%。 提及业绩变动的原因，佰维存储表示，受全球宏观经济环境影响，存储价格从2024年第三季度开始逐季下滑，2025年第一季度达到阶段性低点，公司一季度产品销售价格降幅较大。从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，公司重点项目逐步交付，公司销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改善。2025年度公司在AI新兴端侧领域保持高速增长趋势，并持续强化先进封装能力建设，晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利，目前正按照客户需求推进打样和验证工作，为客户提供“存储+晶圆级先进封测”一站式综合解决方案。2025年度为提高公司产品的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、固件设计、新产品开发及先进封测的研发投入力度，并大力引进行业优秀人才投入力度。 神工股份： 专注于半导体级硅材料研发、生产和销售的神工股份，其发布的2025年业绩预告显示，公司预计2025年实现1.1~1.3亿元，与去年同期相比，将增加6,325.17万元到8,325.17万元，同比增长135.30%到178.09%。 提及公司业绩变动的原因，神工股份表示，报告期内，全球半导体市场持续回暖。其中，海外市场受到人工智能需求拉动，高端逻辑、存储芯片制造厂开工率持续提升，资本开支有所增加，带动公司大直径硅材料业务收入稳步增长；中国本土市场国产替代加速，资本开支持续增长，特别是存储芯片制造厂在技术和产能两方面紧跟全球先进水平，对关键耗材需求增加，带动公司硅零部件业务收入快速增长。且随着下游需求回暖向好，公司产能利用率提升，规模效应显现；叠加内部管理优化，毛利率与净利率同步提升，公司盈利能力稳步上行。 1月26日公司在接受投资者活动调研时曾被问及对2026年半导体市场的展望，神工股份表示，2024年以来，全球半导体市场有所回暖，但结构性特征却极为显著，且其背后驱动力与以往周期大相径庭：终端需求的来源，并非消费者对智能手机、个人电脑等电子产品的日常消费，而是科技巨头企业为提供人工智能服务而竞相投入的资本开支，在产业历史上尚属首次。 因此，半导体各细分市场的景气度高度分化：与消费电子相关的成熟市场仍处于萧条期，而与人工智能相关的新兴高端市场却供不应求，景气度高涨。 公司管理层综合市场研究数据认为：2026年海外科技巨头在人工智能领域的资本开支将超过单季度1,000亿美元，将为本次周期结构性回暖提供强劲动能，建设庞大的芯片制造产能。因此，本次周期回暖的市场规模峰值有望超过上一周期（2021-2022年）。 另一方面，芯片制造产能及其配套的基础设施建设，乃是极为复杂的系统工程，难以一蹴而就，因此海外下游市场需求的释放节奏可望长于上一周期。 中国国内市场方面，由于海外厂商退出消费级存储芯片市场的短期刺激，叠加本土人工智能领域长期需求，中国本土存储芯片制造产能有望继续增长；此外，随着海外先进逻辑芯片代工厂削减成熟制程产能，国内逻辑芯片代工厂将获得新的发展动能，以填补其供应缺口，将刺激中国本土逻辑芯片制造产能增长。 值得注意的是，当前中国本土芯片设计和制造所需要的工业软件、材料、零部件及关键设备的国产化进程已经进入“深水区”，仍然任重而道远。 公司业务同时受益于海外和中国市场需求。公司将紧密跟踪市场变化，积极应对、审慎决策，为股东创造长期价值。 金海通： 半导体设备公司金海通也发布了其2025年业绩预告，预计公司2025年归属于上市公司股东的净利润在1.6~2.11亿元，与上年同期相比，将增加8,151.85万元到13,151.85万元，同比增加103.87%到167.58%。 对于公司业绩预增的原因，金海通表示，2025年，公司所在的半导体封装和测试设备领域需求持续增长，同时公司持续进行技术研发和产品迭代，三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机（针对于效率要求更高的大规模、复杂测试）等需求持续增长，公司测试分选机产品销量实现较大提升，公司2025年年度业绩实现较好的增长。 中微半导： 半导体芯片企业中微半导也在此前发布业绩预告称，预计公司2025年归属于上市公司股东的净利润约2.84亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加1.47亿元左右，同比增长107.55%左右。 提及公司业绩变动的原因，中微半导表示，一方面公司新产品持续推出，不仅扩充了产品阵容，拓宽了应用领域，同时提升产品竞争力，公司产品出货量持续攀升，营收稳步增长；且公司32位MCU在工业控制和汽车电子领域持续放量，出货数量和营收占比均实现较大幅度增长；另外，公司持有电科芯片股票浮动收益大幅增加，导致归属于母公司所有者的净利润大幅增长。 澜起科技： 同样隶属存储芯片环节的澜起科技2025年业绩同样预喜，公司预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润在21.50亿元~23.50亿元，较上年同期（法定披露数据）增长52.29%~66.46%。 提及业绩变动的原因，澜起科技表示，受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加，推动公司2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长。 在2025年11月份，澜起科技在接受投资者活动调研时曾被问及公司未来业绩增长的动力，公司回应称，在人工智能时代，计算机的算力和存力需求快速增长，系统对运力提出了更高的需求。作为一家为计算和智算提供高性能运力的企业，公司多款高速互连芯片产品可有效提升系统的运力，将在未来的人工智能时代发挥重要作用。 公司互连类芯片相关产品未来将持续受益于AI产业趋势，特别是AI整体由训练端向推理端的迁移，将带动更多高速互连芯片的需求。 展望2026年到2027年，从产业趋势来看，AI将持续推动存储需求的增长，DDR5持续渗透及子代迭代有助于维系和提升公司相关产品的平均销售价格及毛利率；此外，针对公司的互连类芯片新产品，包括PCIeRetimer、MRCD/MDB、CKD、MXC芯片等，行业生态在持续完善，其价值也在逐步获得终端客户的认可，新产品的逐步上量将对公司业绩产生积极影响。 从中长期来看，公司将持续关注高速互连芯片领域的新技术及产业趋势，利用公司现有核心技术优势（包括内存接口相关技术及SerDes高速串行接口技术），结合公司战略布局及产品规划，探索潜在市场机会，比如公司正在研发的PCIeSwitch芯片，以及正在布局的以太网或光互连领域，将进一步丰富公司产品种类，拓宽公司可触及的市场规模。 士兰微： 士兰微作为国内领先的IDM（垂直整合制造）模式芯片企业，具备从芯片设计、晶圆制造到封装测试的全产业链自主能力，在其近日发布的业绩预告中提到，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润约为3.3~3.96亿元，相比去年同期增加50%到80%。 对于公司业绩变动的原因，士兰微表示，报告期内公司深入实施“一体化”战略。一方面，公司通过保持高强度的研发投入，持续推出富有竞争力的产品，持续加大对大型白电、汽车、新能源、工业、通讯和算力等高门槛市场的拓展力度，公司总体营收保持了较快的增长势头。另一方面，公司通过积极扩大产出、采取各项降本增效举措，有效应对外部激烈市场竞争，使得公司产品综合毛利率与2024年相比保持了基本稳定。 报告期内，公司子公司士兰集成5、6吋芯片生产线、子公司士兰集昕8吋芯片生产线、重要参股企业士兰集科12吋芯片生产线均实现满负荷生产。士兰集成、士兰集昕、士兰集科三家公司的盈利水平均较2024年有所提升。 报告期内，公司子公司成都士兰、成都集佳功率模块和功率器件封装生产线均保持稳定生产。成都士兰（含成都集佳）的盈利水平较2024年保持相对稳定。 甬矽电子： 半导体封测厂商甬矽电子也发布了2025年业绩预告，预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润在0.75~1亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，同比增加13.08%至50.77%。 提及公司业绩变动的原因，主要与行业景气度、产品线建设、客户群拓展预计规模化效应等四个方面有关。首先是行业景气度方面，报告期内，全球半导体产业在人工智能、高性能计算、数据中心基础设施建设等需求的拉动下，延续增长态势。得益于海外大客户的持续放量和国内核心端侧SoC客户群的成长，公司营业收入规模保持增长。 产品线建设方面，公司依靠二期重点打造的“Bumping+CP+FC+FT”的一站式交付能力，可以有效缩短客户从晶圆裸片到成品芯片的交付时间及实现更好的品质控制；随着晶圆级产品线的产能与稼动率持续爬坡，公司先进封装产品占比不断提升，产品结构持续优化；客户群拓展方面，公司持续深化AIoT大客户以及海外头部设计客户的合作，目前已经形成了以各细分领域的龙头设计公司以及台系头部设计公司为主的稳定客户群，未来大客户以及海外营业收入占比有望持续提升，客户集中度将进一步提高。 规模化效应方面，报告期内，随着公司营业收入的增长，规模效应初步显现，单位制造成本及期间费用率逐步降低，正向促进净利润水平提升。 且值得一提的是，甬矽电子在1月21日还发布了投资者活动记录表，其中被问及产品价格变动趋势，甬矽电子回应称，一方面，上游原材料价格与下游需求持续向好，产品价格可能因此水涨船高；另一方面在产能饱和情况下客户可能会出于缩短交期目的而主动溢价。 艾森股份： 核心业务是半导体电子化学品的研发、生产与销售的艾森股份，在近日发布2025年业绩预告称，预计公司2025年归属于上市公司股东的净利润约为5,046.33万元，与上年同期相比，将增加约1,698.57万元，同比增长约50.74%。 提及业绩变化的原因，艾森股份表示，报告期内，得益于半导体行业整体景气度回升，下游先进封装客户需求的持续释放，公司产品及全球化布局取得成效，营业收入实现稳健增长。 报告期内，公司持续加大研发投入，重点聚焦光刻胶、先进制程电镀液等高端“卡脖子”产品的技术攻关，产品技术不断取得突破，获得多家头部晶圆客户及封装客户的认证与订单。随着先进制程电镀产品量产、先进封装光刻胶量产放量，公司产品结构得到进一步优化，毛利率持续提升，盈利能力进一步增强。 国科微： 半导体芯片企业国科微也在此前发布2025年业绩预告，公司预计归属于上市公司股东的净利润亏损在1.8~2.5亿元，去年同期盈利0.97亿元。 提及公司业绩变动的原因，国科微表示，一是研发费用及期间费用的影响。报告期内，公司持续加大研发投入力度，在端侧人工智能、汽车电子、智慧视觉、无线局域网等多领域持续投入，研发费用较上年同期大幅增长；此外，销售费用、管理费用、财务费用等期间费用亦较上年同期呈现不同程度的上升，影响了业绩表现。 二是营业收入及毛利的影响。报告期内，受市场环境变化（如原材料采购价格上涨且供应紧缺）及公司销售策略调整等多重因素影响，公司部分产品销售额下滑，整体营业收入有所减少。同时，报告期内，因公司销售的主要产品未上调价格，而随着原材料成本逐步上升，导致报告期内产品毛利率走低；公司研发的主要新产品在报告期末才实现逐步量产也进一步影响了毛利率的提升，进而对公司整体业绩形成较大影响。 三是所得税费用的影响。依据现行会计政策及企业会计准则相关规定测算，公司可弥补亏损对应的递延所得税资产金额减少，进而导致当期所得税费用相应增加，对公司净利润产生影响。 富创精密： 富创精密是国内半导体设备精密零部件的领军企业，其预计2025年归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将出现亏损，预计实现归属于上市公司所有者的净利润-1,200.00万元到-600.00万元。 提及业绩变化的原因，富创精密表示，全球半导体发展趋势下国内设备零部件行业迎来“双轮驱动”向好格局：一方面，随着海外头部晶圆厂资本开支重回扩张周期，相关需求同步增长；另一方面，国内下游客户加速供应链本土化，对国产设备零部件的需求快速提升。公司自2022年10月登录科创板以来，紧紧锚定行业重构机遇，把握本轮全球产能重构契机，持续加大关键资源、先进产能及人才储备等前瞻性投入，以夯实长期发展基础，提升未来持续盈利能力。 截至2025年12月31日，公司已顺利完成沈阳、南通、北京及新加坡的国内外产能布局。相关战略性举措的实施，短期虽可能导致经营性利润阶段性承压，但长期有望筑牢发展根基，提升持续盈利能力。 芯原股份： 芯原股份作为一家自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务的企业，已拥有丰富的面向人工智能（AI）应用的软硬件芯片定制平台解决方案，涵盖如智能手表、AR/VR眼镜等实时在线（Alwayson）的轻量化空间计算设备，AIPC、AI手机、智慧汽车、机器人等高效率端侧计算设备，以及数据中心/服务器等高性能云侧计算设备。 公司此前发布业绩预告时提到，经财务部门初步测算，公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润约-4.49亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，亏损收窄1.52亿元，收窄比例为25.29%。 营收方面，公司预计2025年度实现营业收入约31.53亿元，较2024年度增长35.81%。其中2025年下半年营收增长明显，公司预计实现营业收入21.79亿元，较2025年上半年增长123.81%，较2024年下半年增长56.81%。 且公司技术能力业界领先，持续获得全球优质客户的认可，2025年第二、第三、第四季度新签订单金额三次突破历史新高，其中2025年第四季度较第三季度进一步增长70.17%。2025年全年，公司新签订单金额59.60亿元，同比增长103.41%，其中AI算力相关订单占比超73%，数据处理领域订单占比超50%。 截至2025年末，公司在手订单金额达到50.75亿元，较三季度末的32.86亿元大幅提升54.45%，且已连续九个季度保持高位。公司2025年末在手订单中，量产业务订单超30亿元，量产业务的规模效应显著，订单的持续转化将为公司未来盈利能力逐步提升奠定坚实基础。2025年末在手订单中，预计一年内转化的比例超80%，且近60%为数据处理应用领域订单。 存储芯片涨价潮延续两家芯片公司已发布涨价函 从上述各企业的业绩变动原因均可以看出，企业业绩转好均是由半导体行业在2025年明显好转带动。而三家亏损的企业，国科微有部分原因是因原材料价格上涨而产品价格保持稳定，导致毛利率收窄；富创精密则是因为在持续扩大产能，导致短期利润承压；芯原股份2025年二、三、四季度签订单金额更是连续三次突破历史新高，亏损较此前有所收窄...... 据公开资料显示，2025年，全球半导体市场在AI与存储的双轮驱动下强劲复苏，甚至市场的实际表现已经超过了部分机构在今年年初对半导体行业的预测，世界半导体贸易统计组织（WSTS）在12月2日发布的最新展望中便将2025年半导体市场规模上调至7720亿美元，较其2025年6月的约7009亿美元大幅提升，而其2025年年初对当年半导体市场的预测在6970亿美元左右，多次上调预期也足以证明实际市场的超预期表现。 而存储芯片行业更是在2025年开启了“超级周期”，“一芯难求”一度也成为储能和存储芯片行业的代名词。在AI需求的持续爆发下，存储芯片供不应求的情况持续紧张，存储芯片价格持续上涨，据1月12日市场研究机构CounterpointResearch发布存储市场内存月度价格追踪报告显示，仅是在2025年第四季度存储价格便已飙升40%以上，预计2026年一季度其价格将再度上涨40%至50%，2026年第二季度仍有望继续上扬约20%。 而这并不是结束，据财联社1月27日消息，中微半导、国科微2家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导表示，受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。 国科微也宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 机构评论 银河证券表示，近期半导体板块表现较好，核心驱动是产业链景气度提升预期强化。除此之外，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控依旧是长期趋势。设备与材料在国产创新顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。 大同证券表示，近期半导体产业链呈现显著的结构性变化，其核心驱动力源于人工智能技术浪潮。综合来看，当前趋势可能主要围绕两个方面展开。一方面，上游核心元器件领域呈现出供给约束下的紧张格局。由于AI加速芯片（GPU/ASIC）对台积电、三星等先进制程产能的优先占据，传统服务器CPU的产能空间受到挤压。同时，存储原厂采取的供应策略调整，推动NAND和DRAM价格出现显著波动。这种供需环境的变化，使得掌握先进制造与核心技术的半导体厂商在产业链中的议价地位受到市场关注。从产业逻辑看，处于类似环节的公司，其短期盈利结构与供需关系可能面临重塑，建议重点关注算力、存储领域。另一方面，中下游的制造与解决方案提供商展现出通过技术创新与业务拓展驱动增长的能力。 招商证券预计，2026第一季度各品类存储价格环比涨幅超预期，预计2026年全年全球存储供给整体维持偏紧状态，AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅也远超常规水平。今年国内存储产业链多环节都将受益于缺货涨价浪潮，核心建议关注存储原厂、存储模组/芯片公司、存储封测/代工等环节。 【2026-01-29】 芯片涨价！两家上市公司率先调价 【出处】金融时报【作者】张弛 1月27日，中微半导体（深圳）股份有限公司（以下简称：中微半导）向客户发布涨价通知函，决定于即日起对MCU（微控制器）、Nor Flash（一种非易失性存储芯片）等产品进行价格调整，涨价幅度15%-50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。 对于涨价原因，中微半导在通知函中解释称，主要受行业芯片供应紧张、成本上升等因素影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。 就在同一时期，据产业链消息，另一家国内半导体公司湖南国科微电子股份有限公司（以下简称：国科微）也对客户发出涨价通知函，宣布自2026年1月起对合封512Mb（兆比特）、1Gb（吉比特）、2Gb的KGD（已知合格芯片）产品分别涨价40%、60%、80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 国科微同时表示，今年第二季度相关产品的价格涨幅，将根据届时KDG的涨幅进行调整，具体执行策略另行通知。 从资本市场反应来看，数据显示，1月28日，中微半导在盘前集合竞价阶段涨停，正式开盘后涨幅有所收窄，截至当日收盘报54.61元/股，上涨19.47%；同日，国科微收报142.90元/股，微跌0.76%。 半导体公司涨价函频发 当前，芯片行业正经历显著的“供需失衡”，同时承受着来自原材料、制造及研发端的“成本高企”压力。在更早之前，以德州仪器、ADI（亚德诺）为代表的海外模拟芯片大厂就已经陆续启动涨价，行业进入新一轮价格调整周期。 从国内两家率先宣布调价的半导体上市公司来看，企查查显示，中微半导成立于2001年6月，2022年8月在上交所科创板上市。公司是国内的智能控制解决方案供应商，以MCU研发与设计为核心，专注于芯片设计与销售，致力于为消费电子、智能家电、工业、控制及汽车电子等各类智能终端设备提供高性能、低功耗、高集成度的芯片产品及系统解决方案。 1月25日，中微半导披露2025年业绩预告，经初步测算，预计公司2025年年度实现营业收入约11.22亿元，同比增长约23.07%；预计实现归母净利润约2.84亿元，同比增长约107.55%。 中微半导给出了引起业绩变化的三方面主要原因。一是新产品推出提升产品竞争力，公司产品出货量持续攀升；二是32位MCU出货量和营收占比扩大；三是公司持有电科芯片股票浮动收益大幅增加，导致归属于母公司所有者的净利润大幅增长。 国科微方面，据企查查，该公司成立于2008年9月，2017年7月在深交所创业板上市。国科微长期致力于大规模集成电路的设计、研发及销售，拥有直播卫星高清芯片、4K/8K超高清解码芯片、AI视觉处理芯片等核心产品，并通过自主研发神经网络处理器，推动AI技术在终端设备的应用落地。 去年8月底，国科微拟收购中芯集成电路（宁波）有限公司股权的交易计划引发市场关注，但最终由于相关事项无法在预计时间内达成一致，于三个月后宣布终止收购计划。 1月26日，国科微披露业绩预告，2025年，公司预计净利润为负值，归母净利润亏损1.8亿元-2.5亿元，2024年同期为盈利9715.47万元。国科微称，报告期内，公司持续加大研发投入，销售费用、管理费用、财务费用等期间费用亦较上年同期呈现不同程度的上升。同时，公司营业收入减少，且原材料成本上升导致产品毛利率下降。此外，递延所得税资产金额减少导致所得税费用增加，也是影响公司净利润的因素之一。 多重因素推动涨价潮 市场观点普遍认为，本轮涨价并非单一因素导致，而是供需、成本和产业周期的三重叠加。 “涨价潮已席卷半导体各细分领域。”在平安证券电子行业分析师杨钟看来，目前全球芯片及半导体行业的涨价信号，已从上游原材料逐渐向下传导至下游终端，LED驱动、模拟芯片、功率器件、MCU、SoC芯片（系统级芯片）等均受波及，各家厂商纷纷跟进提价。 摩根士丹利在1月20日发布的研报中提出，AI发展需求正推动半导体行业剧烈分化。AI存储芯片（如HBM）等上游厂商显著受益；但下游的PC、手机制造商等则可能面临难以转嫁成本的压力。 对于此次涨价的核心原因，杨钟分析，一是全产业链成本大幅攀升，金银铜等金属持续涨价，晶圆代工、封装测试双线提价，芯片制造成本提升；二是经过上一轮调整周期，目前模拟芯片等行业库存回归健康区间，AI算力需求爆发引发存储芯片紧缺，结构性供需失衡，高端产能被大量占用，而头部厂商收缩传统产能，形成需求增加与供给收缩的双重挤压，行业供需缺口持续扩大。 值得一提的是，受产业链景气度提升预期强化，近一段时间A股半导体板块表现较好。自2025年12月初以来，截至2026年1月28日，半导体指数已累计上涨超28%。 中国银河证券电子行业首席分析师高峰认为，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控依旧是长期趋势。半导体设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测则受益于技术升级。“AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。” 【2026-01-29】 云计算概念开年“龙马精神”，相关产品价格“马上涨价” 【出处】扬子晚报网 扬子晚报网1月29日讯（记者 范晓林 薄云峰）马年将至，云计算概念企业相关产品“马上涨价”。这预示着近期科技领域已掀起涨价潮。 中微半导1月27日发布涨价通知函称，鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。 欧普泰股票交易异常波动公告。 另外，国科微近日也宣布产品全面涨价，最高涨幅80%。在此消息影响下，1月28日上午中微半导一度触及“20cm”涨停，国科微盘中涨近4%。 进入2026年，存储、封测、MLCC等均出现涨价消息，相关公司股价也大幅上涨。比如存储领域的佰维存储、江波龙等股价近期均创出历史新高；封测板块的长电科技、通富微电也刷新了历史高点，MLCC的风华高科、三环集团等个股涨势明显。 从国际市场看，全球两大巨头近期均发布涨价消息。 当地时间1月27日，谷歌云正式官宣涨价，自2026年5月1日起，对Google Cloud、CDN Interconnect、Peering以及AI与计算基础设施服务进行价格调整。据权威机构最新数据，2025年第三季度谷歌云（Google Cloud）在全球云基础设施市场的份额已提升至13%，稳居全球第三大云服务提供商。 而就在几天前，云计算全球龙头、市场份额超过30%的亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块（Capacity Blocks for ML）价格约15%。 业内人士表示，伴随人工智能Tokens需求快速提升，涨价趋势从上游逐步传导到CPU及云服务，全球云计算龙头AWS率先开启提价打破行业惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构。 本次涨价标志着近二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破，一旦云服务商在某一服务上成功提价而未引起大规模客户流失，第二次、第三次涨价就会变得更容易。 从1月以来表现来看，截至1月27日收盘，卓易信息涨超110%，欧普泰、琏升科技、深信服、ST赛为等涨逾50%，大位科技、*ST汇科、澜起科技、远东股份等涨逾40%。其中欧普泰已于27日发布股票交易异常波动公告。 从成长性来看，根据机构一致预测，3家及以上机构评级的云计算概念股中，剔除2025年预亏以及机构一致预测2025年亏损的公司后，有33只个股今明两年净利增速均超20%。其中，高伟达、启明星辰、润建股份、石基信息、卓易信息等个股机构一致预测今明两年净利增速均超50%。 【2026-01-29】 决胜 “十四五” 擘画 “十五五” 地方资本市场高质量发展之湖南篇： 龙头引领、梯队发展 资本市场“三湘板块”稳步壮大 【出处】证券时报 “十四五”时期，湖南资本市场紧紧围绕“三高四新”战略定位，以服务实体经济高质量发展为核心，在上市公司培育、板块结构优化、创新动能集聚、社会责任履行等方面取得突破性成就，为湖南经济社会发展注入强劲动力。 上市公司量质齐升 筑牢经济“压舱石” “十四五”时期，湖南上市公司实现数量与质量的双重跨越，成为稳定区域经济大盘的核心力量。 上市公司数量规模持续扩容。全省A股上市公司从2020年末的116家稳步增长至2025年末的146家，位居全国第十一、中部第三。2025年末，全省A股上市公司总市值进一步攀升至1.89万亿元，较2020年末增长7.5%。资本市场“湖南板块”影响力持续扩大。 在稳经济、保增长等方面，上市公司持续发挥“压舱石”作用。2024年，湖南上市公司实现营业收入8997.7亿元，占全省GDP的16.9%；实现归母净利润420.1亿元，占省内规模以上工业利润的19.2%。 其中，头部企业引领效应显著，蓝思科技等成长为千亿市值企业，华菱钢铁、中联重科等骨干企业营收稳居前列，形成了“龙头引领、梯队发展”的良好格局。上市公司行业覆盖医疗卫生、消费电子、金融服务、高端制造等战略核心领域，以技术创新驱动、上下游产业链协同打造核心竞争力。 制造业作为实体经济的根基，是我国经济高质量发展的重中之重。截至2024年底，湖南制造业上市公司93家，在全省上市公司总数量中占比接近七成；相关上市公司2024年的纳税总额高达270.36亿元，远超其他九个行业的总和，成为湖南上市公司纳税的“中坚力量”。 上市公司储备承接有力。在“金芙蓉”跃升行动的指导下，湖南省2025年发布专精特新中小企业上市培育重点企业名单，聚焦“4×4”现代化产业体系，强化企业上市培育，助力企业挂牌上市。 板块结构持续优化 折射发展新动能 “十四五”时期，湖南资本市场板块结构、业绩表现不断升级，折射出区域发展新动能，战略性新兴产业加速跃进，积极“出海”带来第二增长曲线。 战略性新兴产业成为增长新引擎。近年新增的14家首发上市公司中，13家属于战略性新兴产业，9家为专精特新“小巨人”企业，在高端装备制造、新材料、新一代信息技术等领域形成集群效应，折射出湖南产业结构优化升级的清晰轨迹，以及新经济动能的强劲脉动。 市场层次日趋多元。上市公司板块分布覆盖深市主板、沪市主板、创业板、科创板及北交所，其中深市主板公司占比36.99%；“双创”板块承载创新企业的能力持续增强，科创板设立以来，17家“硬科技”企业登陆科创板，占比达到42%。目前辖区已建立科创板后备企业库，入库企业268家，发展后劲不断增强，多层次布局满足了不同发展阶段企业的融资需求。 区域布局协同高效。长株潭“3+5”城市群仍是上市公司集聚核心区，长沙以86家上市公司领跑全省，占比近60%，株洲、岳阳、常德等城市多点支撑，形成了“核心引领、多点开花”的区域发展格局。近五年，长沙市新增上市公司17家，全省新增上市企业仍以长株潭“3+5”城市群为主。 与此同时，上市公司积极开拓海外市场，提升企业国际竞争力和影响力，多年来海外业务稳步增长，勾勒出上市公司业绩增长第二曲线。2024年，湖南上市公司实现海外收入1575.73亿元，营收占比17.51%，较2020年增长86.85%。 中联重科全球本地化战略持续深化，境外收入占营业收入比重接近六成；蓝思科技面向未来，不断提升AI端侧硬件的全球交付能力；威胜信息携成熟的解决方案，助力新兴国家推进能源、电、水、气基础设施的数字化和智能化…… 通过强化海外研发中心建设、完善跨境物流通道、深化国际产能合作等方式，湖南上市公司正加速形成“技术出海+产能出海+品牌出海”协同发展的全球化竞争新格局，为高质量发展注入新动能。 研发投入再创新高 激活创新“强引擎” “十四五”时期，湖南上市公司坚持创新驱动发展战略，研发投入规模与创新成果产出实现双突破，为后续新质生产力培育提供强劲动能。 研发投入持续加码。2024年全省上市公司研发投入总额达323.4亿元，整体研发强度3.6%，高于全国A股2.1%的平均水平。五年间，全省上市公司研发投入从222.9亿元增至323.4亿元，增长近50%，彰显了以研发构筑核心竞争力的坚定决心。 人才队伍不断壮大。截至2024年末，湖南上市公司中研发人员占比超过10%的企业有99家，占比近七成；更有17家上市公司研发人员数量占比超30%，其中制造业上市公司研发人员数量占比18.4%。国科微、景嘉微、安克创新、威胜信息等企业研发人员占比分别达76.1%、68.6%、53.1%、51.3%。 研发投入的持续增长推动创新成果不断涌现。2024年底，湖南上市公司拥有专利总数达44312件，较2020年的29860件增长48.40%，在高端装备、新材料、生物医药等重点领域成果斐然——铁建重工自主研制的全球首台千米级竖井硬岩全断面掘进机“钢铁脊梁号”填补了国际空白；中联重科挖掘机共享制造智能工厂构建了全球独一无二的工程机械协同共享智能工厂集群。 多层次资本市场创新驱动，激活发展动能。湖南抢抓科创板深化改革政策窗口，借力科技创新债券、REITs等融资工具，打通“研发—转化—产业化”创新链条；对标湖南省科技领军企业培育计划，形成以中证湖南50指数为代表的具有湖南特色的产业体系，助力实现“硬科技+产业+资本”的良性循环。 积极履行社会责任 彰显企业新担当 “十四五”时期，湖南上市公司主动践行社会责任，在股东回报、就业保障、公益慈善、可持续发展等方面展现出强烈的责任担当，树立了良好的市场形象。 坚持以投资者为中心，积极回报股东。响应新“国九条”部署，以2024年度经营表现为基础，88家湖南上市公司实施现金分红，年度累计分红超227亿元，较2020年增长超130%；近20家公司实施一年多次分红。同时，2025年有58家企业完成回购，以实际行动维护公司价值和股东权益。 可持续发展深入推进，ESG（环境、社会及公司治理）管理水平持续提升。“十四五”时期，湖南上市公司ESG报告披露量增幅达182.35%，2024年超半数上市公司发布独立ESG报告，将可持续发展理念融入经营管理全过程。 上市公司积极应对气候变化，20家公司设定了温室气体排放目标，50家企业采取供应链减排措施，在环境保护、绿色发展方面取得积极成效。社会贡献成效显著，通过产业投资、数字赋能、金融创新三大维度，湖南上市公司实施多元化乡村振兴战略，并普遍在社区服务、教育资助、赈灾救灾、疾病帮扶等方面主动作为。 “十四五”时期，湖南省资本市场实现了跨越式发展，上市公司量质齐升、板块结构优化、创新动能充沛、社会责任彰显，为湖南经济高质量发展提供了有力支撑。未来，随着资本市场改革的持续深化，湖南上市公司将继续深耕主业、强化创新、践行责任，推动资本市场与实体经济深度融合，为谱写中国式现代化湖南篇章注入更多资本力量。 【2026-01-28】 美股存储盘前大涨，希捷科技涨超8%，多品牌手机或涨价 【出处】21世纪经济报道 1月28日，美股存储板块盘前大涨，希捷科技盘前涨超8%，西部数据涨超6%，闪迪涨超4%，美光科技涨近3%。 进入2026年，存储市场涨价势头不减。存储涨价潮蔓延，多家厂商继续涨价，值得注意的是，这一轮涨价潮，正从存储芯片本身，蔓延至代工与封测环节，甚至被动元器件等基础件也有共振普涨。 1月27日晚，中微半导发布涨价通知函：决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。 国科微也同步发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%。 在一片涨价声浪下，2026年的智能手机市场正面临新的变化。 一方面，供应链的持续波动考验着手机厂商更强的协同应对能力。在存储持续涨价背景下，整机厂商必然考虑推动其他核心元器件成本有所降低，但不可忽视的是，当前工业金属价格上涨可能将对手机市场带来新的搅扰。 另一方面，包括折叠屏、智能眼镜、手持影像等新形态设备也在加速演进，这些则有望成为手机厂商决胜下一个AI时代的关键要素。 Omdia显示业务首席分析师郭子骄指出，许多厂商尚未充分意识到大宗商品价格重估对电子产业链的冲击。如果上游成本已发生结构性变化，而下游规划却仍凭惯性推动降价，那么供应链风险将逐步累积。 技术与供应链竞赛 AI手机正成为手机行业近两年来的发展关键词，但却开始遭遇一个核心瓶颈——存储涨价态势还没有放缓的意思。 一名存储行业从业者告诉21世纪经济报道记者，在涨价浪潮下，存储厂商会面临筛选客户的过程，聚焦把存储芯片卖给能长远发展、彼此价值认可的客户。“客户的产品可以产生溢价，客户能活得好，我们彼此生意才长久。” 虽然海外存储原厂近期已经在积极扩产，但根据这些厂商预估，产能释放预估也要等到2027年下半年甚至更晚，这意味着存储供应紧张行情不会很快得到缓解。 “因为看到价格一直走高，去年（2025年）6—7月客户会一直催货，但到年末突然变成了‘竞价’模式，有点价高者得的意思。”前述人士对记者续称，目前国内手机大厂虽然面临存储缺货的困扰，但情况并不算严重，大厂基本盘都还在，愿意支撑价格温和抬升的前提下拿货；相比之下，规模较小、产品定位多集中在千元价位段的厂商会面临更大压力。 Omdia分析师钟晓磊也告诉21世纪经济报道记者，存储涨价对于物料成本（BOM）影响较大，导致100美元以下机型可能不得不面临涨价的情况。而对于200美元以上的机型而言，仍能通过外围配置的取舍，以及对渠道补贴、营销等费用的调整抵消成本上涨，但配置上的取舍也意味着在一定程度会上影响到2026年AI手机的进一步下沉。 存储涨价行情也逐渐影响到其他手机供应链。根据Omdia分析，手机厂商尤其是中国手机品牌，没有信心将存储器件上涨的成本转嫁给消费者，或者担心价格上涨导致销量下跌，因此通过不断下调2026年的业务计划来迫使其它元器件供应商降价。其中，在产能与供应仍处于扩张阶段的AMOLED面板，成为智能手机厂商为了对冲部分内存涨价压力而重点调整的成本环节。 郭子骄指出，“许多智能手机厂商仍沿用产品线成本导向的思路，认为可以通过向上游供应过剩的元件（例如AMOLED面板）施压，从而控制物料成本增幅。但这种经验主义在本轮周期中将面临很大阻力。” TrendForce集邦咨询则指出，整体而言，2026年上半年将是手机品牌调整产出与产品结构的关键期。品牌通过调整规格配置与重新订定售价等策略，来消化前期的涨价压力。终端售价调整对生产节奏的影响并非即刻反映，考量既有库存以及产线应变所需时间等，主要生产计划调整将落在2026年第二季与第三季间。 该机构还提到，在存储器采购方面，各品牌并未同步缩减需求，仍以“锁定资源”为优先策略，避免后续面临更高采购成本或更严峻的供给紧缩。 当然高端机的主芯片配置仍在演进。从2025年延续至2026年陆续发布的国内安卓阵营高端手机，将搭载第五代骁龙8至尊版移动平台，其所采用的Qualcomm Spectra ISP从18-bit提升到20-bit，通过扩展处理管线，带来动态范围4倍的显著提升；移动平台还升级了AI影像功能，也是全球首个支持高级专业视频编解码器(Advanced Professional Video，APV)录制的移动平台。 争夺新硬件 虽然当前直屏手机仍然是全球规模颇大的消费群体入口，但考虑到全球智能手机市场已经走向发展成熟期，寻找新硬件正成为一个重要命题，其方向包括新手机形态、智能眼镜甚至手持影像设备等。 折叠屏手机是近些年来手机厂商探索的一个方向，2026年还有望迎来新的参与者——苹果。 群智咨询（Sigmaintell）执行副总经理兼首席分析师陈军对记者指出，2023～2025年间，全球折叠屏出货量大约维持在1700万台量级，2026年预计随着苹果发售折叠屏手机，全球折叠手机出货会达到2500万台量级，其中增量主要来自苹果，其他厂商基本保持不变。 “因为内存涨价，短期内大折叠产品不太可能降价，甚至价格会增长；旗舰主芯片的价格也不太可能下调，因为采用更先进工艺，主芯片价格还有望上涨。这导致折叠屏手机价格可能不降反增，因此这个品类目前只面向高端用户，整体市场体量比较有限。”他进一步分析。 （咨询机构IDC统计中国市场2025年折叠屏手机品牌份额） 从具体形态来看，陈军表示，竖向小折叠手机由于屏幕成本增加，挤压整体手机性能表现，该思路并没有得到广泛用户认可，预计这一品类会逐渐退出市场；而横向大折叠手机由于兼顾商务属性，市场认可度更高。“目前的折叠产品在轻薄度方面基本做到了极致，更多是要优化折痕问题，预计2026年苹果公司发布的新品会在折痕方面有工艺改善。” 而在AI大模型技术拉动下，探索手机之外的原生AI硬件也愈发重要。 2025年，中国市场AI眼镜品类正快速演进迭代，甚至出现“百镜大战”的竞争态势，参与厂商涵盖手机厂商、创业公司、产业链孵化企业、互联网巨头孵化企业四种主要类型。 这些发布的AI眼镜中，不少都采用了高通AR系列旗舰芯片。对于AI眼镜的发展态势，高通公司全球副总裁侯明娟在公开活动上对21世纪经济报道记者表示，回顾2025年，很多产品在重量、功耗和续航等关键点上，还在不断优化。2026年，会有更多更成熟的产品落地。 在侯明娟看来，中国的智能眼镜厂商可能是最具弹性、市场反应速度最快的群体。他们会根据用户使用产品后给出的反馈，推动迅速地迭代。这种情况下，针对中国市场关注的一些需求，例如功耗优化、翻译准确性提升和使用场景多元性的丰富等，在2026年都会不断提升。“随着AI的持续发展以及物理AI正在成为现实，市场将涌现出更多款型的智能终端产品，2026年的市场前景值得期待。” 除了智能眼镜，手持影像设备等新形态也成为手机厂商关注的终端品类。 “手机行业的快速发展推动现有厂商加快迭代节奏，也让消费者有更多选择。”侯明娟对记者指出，“运动相机等新兴品类，在2026年有望迎来加速发展，未来两年也将有更多新产品陆续推出，这尤其契合年轻一代喜欢户外、运动、记录生活的需求。” 当然，这背后是新一轮产业协同合作。她对记者举例道，此前骁龙是一个“纯ToB”的品牌，主要靠（终端）客户的主动沟通，并不直接面对最终用户。但时代不同了，从产品设计之初，就必须考虑清楚应用场景是什么。 “海外客户通常按照既定节点推进产品规划，但相比之下，中国客户要更为积极，速度更快。在这种情况下，我们需要灵活调配研发资源及工程团队力量，在产品上市前协助客户完成调试、软件适配等工作，通过更好的内部协调来支持客户快速推出市场所需的产品。这要求我们具备前瞻性视野，也要提供高效的工程技术支持，必要时还需协调全球团队资源，并积极推动内部决策。”侯明娟补充道。 2026年的手机行业竞争走向，不仅取决于谁能更好地在供应链波动下穿越周期，更在于谁能率先在AI与硬件的交汇处，找到下一个真实可感的用户场景，并以此构建差异化的未来入口。这场战役才刚刚开始。 【2026-01-28】 科技巨头，官宣涨价，最高超100%！云计算迎价值重构（附股） 【出处】证券时报数据宝【作者】陈见南 全球云计算龙头提价。 近期科技领域掀起涨价潮。 中微半导1月27日发布涨价通知函称，鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。另外，国科微近日也宣布产品全面涨价，最高涨幅80%。在此消息影响下，1月28日上午中微半导一度触及“20cm”涨停，国科微盘中涨近4%。 进入2026年，存储、封测、MLCC等均出现涨价消息，相关公司股价也大幅上涨。比如存储领域的佰维存储、江波龙等股价近期均创出历史新高；封测板块的长电科技、通富微电也刷新了历史高点，MLCC的风华高科、三环集团等个股涨势明显。 最高涨价100% 云计算领域也传来大消息，全球两大巨头近期均发布涨价消息。 当地时间1月27日，谷歌云正式官宣涨价，自2026年5月1日起，对Google Cloud、CDN Interconnect、Peering以及AI与计算基础设施服务进行价格调整。 具体来看，北美地区数据传输价格从原来的0.04美元/GiB上涨至0.08美元/GiB，涨幅达100%。欧洲地区从0.05美元/GiB上涨至0.08美元/GiB，涨幅为60%。亚洲地区从0.06美元/GiB上涨至0.085美元/GiB，涨幅约为42%。 根据权威机构最新数据，2025年第三季度谷歌云（Google Cloud）在全球云基础设施市场的份额已提升至13%，稳居全球第三大云服务提供商。 而就在几天前，云计算全球龙头、市场份额超过30%的亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块（Capacity Blocks for ML）价格约15%，其中p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元。 业内人士表示，伴随人工智能Tokens需求快速提升，涨价趋势从上游逐步传导到CPU及云服务，全球云计算龙头AWS率先开启提价打破行业惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构。 另据国联民生研报，本次涨价标志着二十年来云服务价格只降不升的行业惯例被彻底打破，一旦云服务商在某一服务上成功提价而未引起大规模客户流失，第二次、第三次涨价就会变得更容易。 高成长潜力股揭秘 据证券时报·数据宝统计，近期机构研报中提及云业务的公司有并行科技、慧博云通、首都在线等个股。 开源证券认为，并行科技将持续提升现有产品及服务的竞争力，通过有效的市场拓展和优秀的客户服务提升公司收入规模，在公司资本开支较为充足、与外部算力合作伙伴达成紧密的合作前提下，公司算力服务收入有望持续增长。 华鑫证券看好慧博云通在AI与信创的浪潮下，凭借“软硬一体化”的全栈服务能力、深度融合AI的技术前瞻性，以及深耕TMT与金融核心行业的深厚积累，从领先的信息技术服务商，跃升为驱动产业智能化与信创发展的关键赋能者。 银河证券表示，首都在线作为全球云网一体化云服务商有三大优势。一是独特模式“纳管+自建”，放大收入弹性；二是全球数据中心资源广泛，下游行业AI需求高增；三是创新推出MaaS与AI Infra平台，构建差异化竞争力。 今天（1月28日）早盘，云计算板块大幅异动，网宿科技一度“20cm”涨停，美利云涨停，首都在线、二六三、省广集团等个股大幅上涨。 从1月以来表现来看，截至1月27日收盘，卓易信息涨超110%，欧普泰、琏升科技、深信服、ST赛为等涨逾50%，大位科技、*ST汇科、澜起科技、远东股份等涨逾40%。 从成长性来看，根据机构一致预测，3家及以上机构评级的云计算概念股中，剔除2025年预亏以及机构一致预测2025年亏损的公司后，有33只个股今明两年净利增速均超20%。其中，高伟达、启明星辰、润建股份、石基信息、卓易信息等个股机构一致预测今明两年净利增速均超50%。 【2026-01-28】 芯片股表现强势 AI驱动半导体产业链价格全线调涨 两家半导体企业官宣涨价 【出处】智通财经 芯片股表现强势，截至发稿，纳芯微(02676)涨14.45%，报161.6港元；兆易创新(03986)涨9.84%，报352.6港元；华虹半导体(01347)涨5.87%，报120.9港元；中芯国际(00981)涨3%，报78.9港元。 消息面上，1月27日晚间，中微半导在官方微信号发布了涨价函，表示鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。国科微同时表示，已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 东莞证券认为，AI驱动半导体产业链价格全线调涨，可能会对下游消费类电子(如手机、电脑等)成本端构成一定压力，进而影响终端出货，但AI设施投入在2026年持续加大为确定性事件，建议关注半导体先进封装、先进封装相关设备、CPU的投资机遇。 【2026-01-28】 中微半导、国科微部分芯片涨价，沐曦股份预计25年亏损收窄 【出处】每日经济新闻 2026年1月27日，截至收盘，沪指涨0.18%，报收4139.90点；深成指涨0.09%，报收14329.91点；创业板指涨0.71%，报收3342.60点。科创半导体ETF（588170）涨3.59%，半导体设备ETF华夏（562590）涨2.40%。 隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.83%；纳斯达克综合指数涨0.91%；标准普尔500种股票指数涨0.41%。费城半导体指数涨2.40%，恩智浦半导体跌0.71%，美光科技涨5.44%，ARM涨0.13%，应用材料涨4.15%，微芯科技涨0.49%。 行业资讯： 1.中微半导发布涨价通知函：受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。 2.国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 3.沐曦股份（688802.SH）公告称，预计2025年度实现营业收入16亿元至17亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，增长115.32%至128.78%。归属于母公司所有者的净利润预计将出现亏损，归属于母公司所有者的净利润预计亏损6.5亿元至7.98亿元，上年同期亏损14.09亿元。报告期内，公司坚持“1+6+X”发展战略，加大市场开拓力度，不断提升公司在高性能GPU行业的市场地位和影响力，推动人工智能技术与千行百业深度融合。凭借优越的产品性能及完善的软件生态，公司产品及服务获得下游客户的广泛认可与持续采购，报告期内收入规模较上年同期实现显著增长。报告期内，公司股份支付费用较上年同期有所减少，该项因素对公司利润产生正向影响，降低公司亏损幅度，使得公司经营业绩呈现减亏向好的发展态势。 4.国产半导体细分领域头部供应商恒运昌今日在科创板上市。恒运昌是国产半导体射频电源头部供应商，公司自研产品包括等离子体射频电源系统、等离子体激发装置、等离子体直流电源以及配件等。公司产品已实现量产交付拓荆科技、中微公司、北方华创、微导纳米、盛美上海等国内头部半导体设备商，并配套中芯国际、长江存储等国内晶圆厂。 金融界证券指出，近期半导体板块走强，主要由AI驱动的结构性供需失衡、先进制程与存储技术迭代加速，以及政策对产业链自主可控的强力支撑共同推动。 相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求，扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。 【2026-01-28】 存储芯片涨价潮蔓延 相关板块早盘冲高回落 【出处】上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯（记者 刘怡鹤）1月28日上午，存储芯片概念开盘冲高回落。截至10时27分，盈新发展涨停，康强电子触及涨停，普冉股份涨超17%，中微半导涨超16%，北京君正、兆易创新涨超5%。 产业方面，存储芯片涨价潮进一步蔓延，并扩容到更多芯片品类。1月27日晚间，中微半导在官方微信号发布涨价函，称示鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。 稍早之前，国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 【2026-01-28】 港股半导体集体走强 纳芯微涨超18% 【出处】上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯（记者 何治民）1月28日，港股半导体板块集体走强，纳芯微一度涨超18%，兆易创新涨超11%，华虹半导体、中芯国际等跟涨。 消息面上，中微半导、国科微2家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%至50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。国科微宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 【2026-01-28】 芯片厂全线提价，集成电路ETF涨1.56% 【出处】财闻 截止1月28日10点9分，上证指数涨0.27%，深证成指跌0.28%，创业板指跌0.41%。ETF方面，集成电路ETF（562820）涨1.56%，成分股中微半导（688380.SH）、普冉股份（688766.SH）、燕东微（688172.SH）涨超10%，芯朋微（688508.SH）、国民技术（300077.SZ）、北京君正（300223.SZ）、纳芯微（688052.SH）、晶晨股份（688099.SH）、中颖电子（300327.SZ）、兆易创新（603986.SH）涨超5%。 消息面上，三星、SK海力士、中微半导、国科微等芯片厂同步宣布大幅涨价，存储、MCU、Nor flash全线提价，供需缺口扩大。 爱建证券表示，供应链：英伟达、台积电营收保持增长。1）英伟达：2025年第三季度，英伟达总营收570.06亿美元，其中数据中心产品营业收入达512.15亿美元，创历史峰值，环比增长24.62%、同比增长66.44%，占总营收比重超89%。2）台积电：2025年12月营收为3350.03亿新台币，同比增长20.4%、环比下滑2.5%，创历年同期新高。2025年全年台积电营收3.8万亿新台币，同比增长31.6%。3）价格：2025年11月CPU价格指数99.04，较10月98.20小幅回升；DRAM现货价自2025年11月17日27.14美元涨至2026年1月23日71.25美元，两月内涨幅超178%，印证服务器需求旺盛。4）需求：韩国海关部门披露的数据显示，2026年1月1日至20日期间，韩国半导体出口额达107.3亿美元，同比大幅增长70.2%，占出口总额的29.5%，较上年同期大幅提升9.6个百分点。 国信证券表示，缺货涨价从结构性到全面性，AI算力+存力持续高景气。过去一周上证上涨0.84%，电子上涨1.39%，子行业中光学光电子上涨3.21%，消费电子下跌0.69%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技下跌0.42%、上涨0.38%、上涨1.88%。由于全球AI算力+存力持续高景气，对于产业链供应资源的抢占日益突出，电子产业内缺货涨价的环节从GPU、高端PCB、存储芯片向被动元件、CPU、模拟、功率等蔓延，“通胀”从结构性到全面性，对相关企业的经营业绩增加了弹性预期。 【2026-01-28】 半导体公司官宣芯片涨价！科创板人工智能ETF涨近1%，年内已涨超20% 【出处】21世纪经济报道——投资情报 1月28日，三大指数早盘涨跌不一，半导体芯片产业涨幅居前，模拟芯片、先进封装、存储等概念活跃不断。 相关ETF中，科创板人工智能ETF(588930)截至发稿上涨0.98%，成交额超4000万元，实时折价率为0.04%。成分股中，优刻得-W涨超6%，福昕软件、云天励飞、澜起科技、晶晨股份等多股跟踪。 拉长时间来看，2026年以来，截至1月27日收盘，该ETF已累计上涨超20%。基金规模上，该ETF最新流通份额为9.81亿份，最新流通规模为18.08亿元。 科创板人工智能ETF(588930)紧密跟踪上证科创板人工智能指数(950180)，上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。 消息面上，两家半导体公司宣布芯片涨价。1月27日晚间，中微半导在官方微信号发布了涨价函，表示鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。另外，据媒体报道，国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%。 上海证券认为，以电子行业为代表的科技板块的估值中枢有望进一步抬升，尤其是目前国产化比例较低，自主可控相关的半导体晶圆制造/设备，模拟芯片，Soc芯片设计，存储等环节值得重点关注。 【2026-01-28】 2家半导体公司宣布涨价，存储芯片“超级周期”仍在延续？ 【出处】财闻 半导体设备链今日再度上冲，科创半导体ETF（588170）昨日领涨市场后，指数形态呈现“阳包阴”态势，有明显支撑，今日盘中再度上扬。成分股层面，截至9:43，拓荆科技（688072.SH）上涨3.54%，盛美上海（688082.SH）上涨2.55%，中芯国际（688981.SH）上涨2.51%，中微公司（688012.SH）上涨1.91%，中科飞测（688361.SH）上涨1.91%。 资金流入方面，科创半导体ETF近8天获得连续资金净流入，最高单日获得9.88亿元净流入，合计“吸金”32.97亿元，日均净流入达4.12亿元。同样重仓半导体设备的半导体设备ETF华夏（562590）近16天获得连续资金净流入，最高单日获得3.65亿元净流入，合计“吸金”20.50亿元，日均净流入达1.28亿元。 【国内半导体公司发布涨价函】 1月27日晚间，中微半导（688380.SH）在官方微信号发布了涨价函，表示鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash（非易失性存储）等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。 稍早之前，国科微（300672.SZ）已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 【AI时代的结构性供应短缺】 本次的价格暴涨，表面看是供需失衡，但深层次的核心逻辑是 “AI带来的结构性供应短缺”。 首先看需求端，AI的爆发是最大引擎。一台AI服务器对内存的需求是普通服务器的8-10倍。这不仅仅需要大量的普通内存，更需要HBM（高带宽内存）、DDR5这类高端、高性能的存储芯片。这些高端产品的毛利率远高于传统的DDR4等消费级产品。因此，巨大的利润驱使下，三星、SK海力士、美光等巨头，纷纷将产能从利润较薄的消费级产品（如DDR4）转向利润丰厚的HBM和DDR5，甚至直接停产部分DDR4产品。这就导致了一个结果：海量的高端需求，直接挤占了消费级内存和存储的产能分配，造成了全行业的结构性缺货。 其次，NAND的需求也在同步扩大。除了AI服务器带动企业级SSD需求，端侧AI（在手机、PC等终端直接进行AI运算）的趋势，也要求设备搭载更高性能、更大容量的存储方案。 最后看供给端，过去一两年存储行业处于下行周期，主要厂商的投资和扩产都相对谨慎，整体供给增长有限。当需求突然以几何级数爆发时，严重的供需错配就发生了。根据市场调研机构TrendForce的数据，去年第四季度NAND价格环比就已经上涨了约33%～38%，而今年一季度的实际涨幅远超预期。这种失衡，是价格飙升的根本原因。 【存储周期具备确定性】 本轮周期的持续性可能确实会超预期，主要基于三个层面的支撑。 第一，产能倾斜是长期战略，而非短期调整。 存储芯片是一个高度垄断的行业，DRAM市场前三家份额超过90%，NAND市场前几家也超过60%。它们的决策决定了市场格局。目前，头部厂商削减DDR4、转向HBM/DDR5的产能调整是明确的长期战略。例如，三星、美光、SK海力士在2025年都已相继削减或停止供应部分DDR4产品。近日甚至有消息称，三星和SK海力士计划下调2026年NAND Flash的晶圆产量。这种供给端的主动收缩和结构优化，为价格提供了长期支撑。 第二，新建产能远水难解近渴。 虽然巨头们也在宣布扩产计划，比如三星重启工厂建设，海力士投资巨额资金建封装厂。但存储芯片生产是重资产、长周期的行业，从资本开支到产能真正爬坡完成，至少需要一年半以上。据集邦咨询预测，2026年DRAM的需求增幅约为26%，而供给提升比例只有约20%，这意味着至少会有6个百分点的供需缺口。这个缺口在短期内无法被快速填补。 第三，下游补库行为会放大紧张格局。 经历了两年的下行周期，整个产业链的库存都处于非常健康甚至偏紧的状态。一旦价格进入上涨通道，下游的云厂商、设备制造商出于建立安全库存的考虑，会进行超额补库，这种“买涨”行为会进一步加剧供应紧张，拉长涨价周期。 因此，综合来看，这轮由AI定义的结构性牛市，其基础比以往由消费电子驱动的周期更为扎实，持续时间也可能更长。 【芯片投资怎么选？】 对于大多数投资者而言，芯片行业技术迭代快、周期性强、个股波动巨大，直接投资单一公司的风险很高。因此，我更建议采取 “指数化投资” 的策略，通过购买相关ETF，来分享行业整体的成长红利，同时分散个股风险。 目前市场上有几只颇具代表性的产品： 芯片ETF（159995）：它跟踪的是国证芯片指数，覆盖了从材料、设备、设计到制造、封装测试的全产业链约30家龙头企业，是一个布局芯片全产业链的便捷工具。 半导体设备ETF华夏（562590）：它跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场ETF中最高（约65%）。这直接受益于全球芯片扩产潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。 科创半导体ETF（588170）：这是科创板唯一的半导体设备主题ETF，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。 投资时需要注意，这类产品波动较大，更适合作为长期资产配置的一部分，并采用定投、网格等方式平滑成本。核心是把握“AI驱动半导体长期成长”这条主线，而不是进行短期的价格博弈。 【2026-01-28】 星星之火全面燎原！芯片涨价潮蔓延 半导体设备ETF盘中拉涨1.61% 【出处】财闻 1月28日早盘，受产业链涨价潮蔓延提振，存储芯片概念反复走强，核心受益板块半导体设备板块逆势拉升。热门半导体设备ETF（561980）盘中拉涨1.61%，权重股中微公司（688012.SH）、中芯国际（688981.SH）涨超2%，拓荆科技（688072.SH）涨超5%，康强电子（002119.SZ）二度封板，金海通（603061.SH）、盛美上海（688082.SH）、神工股份（688233.SH）等多股走强。 资金面数据显示，半导体设备ETF（561980）最近10个交易日累计获资金净流入超4.6亿元，最新规模超36亿。标的指数中证半导2025年至今最大涨幅超112%，在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一，弹性突出。 消息面上，多家芯片设计公司最新发布涨价函通知，确认产业链景气传导全面蔓延。 中微半导1月27日宣布，受封装交付周期拉长、框架及封测费用上涨影响，对MCU（微控制器）、Nor Flash（闪存）等产品提价15%-50%，直接反映了半导体制造后道环节的成本压力已传导至芯片设计公司。 国科微（300672.SZ）同日宣布，因存储芯片供应紧张、成本上升及基板等费用上涨，对合封KGD（已知合格芯片）产品提价40%-80%，揭示了核心存储芯片涨价与先进封装成本激增的双重压力。 本轮芯片涨价周期的传导起点始于AI需求爆发，导致存储芯片（如DRAM/NAND）供应紧张、价格进入上行周期，成本汇聚引起芯片涨价与封测产能紧张，共同推高了芯片设计公司的制造成本。 分析指出，两家公司的调价声明共同确认了一个关键产业逻辑，存储芯片行业的景气度，正通过封测等环节，转化为产业链上游设备、材料等领域的需求确定性。为应对旺盛需求并消化成本，芯片制造与封测厂商必须扩大资本开支、升级或新增产能，这最终将转化为对光刻、刻蚀、薄膜沉积、测试、封装等全链条半导体设备的订单。历史数据也表明，设备订单增长往往领先于芯片产能的全面释放。 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，重仓中微公司、北方华创（002371.SZ）等设备龙头以及晶圆厂龙头中芯国际，芯片设计龙头海光信息（688041.SH）、寒武纪和材料龙头南大光电（300346.SZ）等，前十大集中度约75%，在同类指数中位居前列。 由于对龙头高度聚焦以及对设备、材料、设计等芯片上/中游全面覆盖，该指数较同类呈现出更高弹性——自2025年至2026年月17日，区间最大上涨超112%，领先科创芯片、半导体材料设备、国证芯片等同类指数，或在新一轮半导体上行周期更具“进攻性”。 来源：中证指数官网，截至2026.1.27 国信证券指出，由于全球AI算力+存力持续高景气，对于产业链供应资源的抢占日益突出，电子产业内缺货涨价的环节从GPU、高端PCB、存储芯片向被动元件、CPU、模拟、功率等蔓延，“通胀”从结构性到全面性，对相关企业的经营业绩增加了弹性预期。同时，基于今年AI手机、AI眼镜、折叠屏等端侧创新预期所有望引致的估值扩张，2026年有望成为从星星之火到全面燎原的本土硬科技收获之年，或可重点关注自主可控（代工+设备）与海外存力+算力链。 【2026-01-27】 两家半导体公司，官宣芯片涨价 【出处】上海证券报·中国证券网 继存储芯片接连涨价后，芯片涨价的公司、品类都在扩容。 1月27日晚间，中微半导在官方微信号发布了涨价函，表示鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。 对于涨价原因，中微半导表示，受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。 稍早之前，国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 国科微还表示，对于第二季度的价格涨幅，公司会根据第二季度KGD的涨幅进行调整，具体执行策略另行通知。 互动易显示，国科微在1月初回复投资者时表示，AI时代下，多模态应用与企业级存储需求呈现爆发式增长成为存储市场价格上涨的主要原因之一。相关报道显示，存储芯片的涨价风暴可能影响整个芯片品类和电子产品制造链。 公司在日常经营中充分考虑市场需求、原材料成本周期、在手订单及库存等多种因素，综合运用产能合作、提前备货、锁价等方式降本增效，并根据市场情况制定、调整价格策略，及时满足下游客户需求，保障公司及股东利益。 同时，公司也正规划SoC平台DDR适配提速工作。 记者从产业链了解到，既存储芯片大幅涨价后，已有模拟芯片公司开始对部分产品进行涨价。 “高端的模拟芯片、处理器芯片，都开始涨价了。”有分销商人士接受采访时表示，外资公司的高端模拟芯片账期、交期都已经开始拉长。 公开资料显示，从2025年底起，德州仪器、ADI等国际模拟公司开始对部分产品陆续启动涨价，涨价品类对应的下游应用领域主要为AI服务器、汽车电子等。 此外，被动元器件可能也要进入新一轮涨价周期。 此前，被动元器件大厂国巨已经对客户发出涨价函，表示由于晶圆成本显著上涨，将自2月1日起，对部分电阻产品进行涨价，涨价幅度为15%—20%。此番国巨是针对部分消费级规格的电阻产品进行涨价，电容产品的价格维持不变。 【2026-01-27】 受成本上升等影响，中微半导、国科微宣布芯片产品大幅涨价 【出处】IT之家 IT之家 1 月 27 日消息，今日中微半导 1 月 27 日发布涨价通知函，称受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。 IT之家注意到，通知函称，鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对 MCU、Norflash 等产品进行价格调整，涨价幅度 15%~50%。 另据上证报，从产业链获悉，另一家半导体公司国科微也对客户发出涨价函，称受全行业存储芯片供应紧张及成本持续上升的影响，合封 KGD 芯片的供应缺口预计将进一步扩大，相关成本已大幅增加。此外，基板、框架、封测等环节费用亦不断上涨。面对严峻的供需形势与成本压力，公司经慎重研究，决定自 2026 年 1 月起对部分产品价格进行调整，具体包括： 1. 合封 512Mb KGD 产品价格上调 40% 2. 合封 1Gb KGD 产品价格上调 60% 3. 合封 2Gb KGD 产品价格上调 80% 4. 外挂 DDR 产品价格调整将另行通知 国科微同时指出，2026 年第二季度的价格涨幅，将根据届时 KGD 市场的价格波动情况进行相应调整，具体执行策略将后续公布。 公开资料显示，中微半导是国内领先的智能控制解决方案供应商，以微控制器（MCU）研发与设计为核心，专注于芯片设计与销售，致力为消费电子、智能家电、工业控制及汽车电子等各类智能终端设备提供高性能、低功耗、高集成度的芯片产品及系统解决方案。 国科微长期致力于智慧超高清、智慧视觉、人工智能、车载电子等领域大规模集成电路及解决方案开发。公司已推出了直播卫星高清芯片、4K/8K 超高清解码芯片、4K/8K 超高清显示芯片、AI 视觉处理芯片、车载 AI 芯片等一系列拥有核心自主知识产权的芯片。 【2026-01-27】 国科微发出涨价函 1月起部分产品涨价80% 【出处】上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯(记者李兴彩)记者从产业链获悉，国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD(已知合格芯片)产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。 公司还表示，对于第二季度的价格涨幅，公司会根据第二季度KGD的涨幅进行调整，具体执行策略另行通知。 【2026-01-27】 国科微2025年度业绩阶段性承压 加大研发迎接端侧AI产业机遇 【出处】上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯（记者 夏子航）1月26日晚间，国科微发布2025年度业绩预告，受研发及期间费用上升及营业收入、毛利下降影响，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为亏损1.8亿元至2.5亿元，2025年扣非净利润为亏损2.1亿元至2.8亿元。 据公告，2025年，国科微一方面持续加大研发投入力度，在端侧AI、汽车电子、智慧视觉、无线局域网等多领域持续投入，研发费用较2024年同期大幅增长；另一方面，受市场环境变化（如原材料采购价格上涨且供应紧缺）及公司销售策略调整等多重因素影响，公司整体营业收入有所减少。 2025年，AI算力革命引发产业结构性重构，存储芯片市场迎来涨价潮。具体来看，在需求侧，AI引爆海量需求。AI服务器训练大模型对高带宽（HBM）、大容量存储的需求呈现指数级增长，达普通服务器的8到10倍。在供给侧，三星、SK海力士、美光等存储巨头，选择将超过40%的先进DRAM产能转向HBM生产。这直接导致用于消费电子（如 PC、手机）的标准DDR5内存产能被大幅挤占，供应锐减。 据悉，国科微长期专注于超高清智能显示、智慧视觉、车载电子、人工智能、固态存储、物联网等领域的芯片研发。上述芯片均广泛使用存储芯片，受到全球存储芯片供应紧张、成本上升的因素影响，行业性的成本上涨让国科微面临显著的外部成本压力。 值得注意的是，公告中明确提及国科微销售的主要产品未上调价格，亦是导致其2025年业绩及毛利承压的原因之一。此外，国科微研发的主要新产品在报告期末才实现逐步量产，也进一步影响了毛利率的提升，进而对国科微2025年整体业绩形成较大影响。 市场信息显示，今年1月，国科微宣布产品全面涨价，最高涨幅80%。 作为国内重点集成电路设计企业，国科微在音视频编解码、影像和声音信号处理、SoC芯片、直播卫星信道解调、北斗导航定位、数模混合、高级安全加密、固态存储控制器芯片、多晶圆封装及嵌入式软件开发等关键技术领域，积累了大量拥有自主知识产权的专利、版图及软件著作权等核心技术成果。2025年前三季度，国科微研发投入达5.18亿元，占当期营收比例达44.24%。 基于巨额的研发投入，围绕“ALL IN AI”战略，国科微新产品布局成效显著。资料显示，国科微推出的新一代AI图像处理引擎（AI ISP）品牌“圆鸮”，依托该技术底座成功打造两款差异化4K AI视觉芯片，其中，高端市场方面，GK7606V1系列采用双核A55架构，内置最高2.5T算力NPU，已在安防行业头部企业实现应用；普惠应用领域，GK7206V1系列采用低功耗设计，集成1.0T@INT8 NPU，已量产上市并进入传统安防与消费类电子头部企业供应链体系。 此外，在AI算力布局上，国科微AI SoC系列已覆盖8TOPS小算力AIoT终端芯片、16TOPS边缘计算芯片，同时预研64TOPS-128TOPS大算力芯片，形成低中高全谱系算力矩阵，可满足AIoT智能终端、AIPC、工业计算、机器（含具身智能）等多场景需求。 行业人士认为，国科微凭借强劲的技术研发实力在芯片领域已实现较高市场覆盖率，并且其汽车电子、智慧视觉等领域布局正逐步见效，随着新产品产能释放及行业趋势传导，国科微有望迎来端侧AI产业新机遇。 【2026-01-27】 01月26日59个行业出现融资净买入，这些个股受融资客青睐！ 【出处】本站iNews【作者】机器人 2026年01月26日，本站89个行业中，有59个出现融资净买入，工业金属、小金属、化学制药、保险、贵金属融资净买入居前，分别为16.49亿元、4.63亿元、4.35亿元、3.56亿元、2.94亿元。有30个出现融资净卖出，军工装备、半导体、通信设备、电子化学品、汽车整车融资净卖出居前，分别为21.56亿元、12.72亿元、5.16亿元、2.29亿元、1.76亿元。01月26日行业融资余额变动情况行业名称融资买入净额（亿）融资融券余额（亿）融资余额（亿）融券余额（亿）工业金属16.49605.67602.043.63小金属4.63383.79381.282.51化学制药4.35515.87514.061.8保险3.56422.69421.681.01贵金属2.94164.08163.011.07电力2.83549.08546.742.35医疗器械2.74372.8370.971.84电池2.4880.63878.342.28银行2.35837.33834.62.73轨交设备1.7668.7468.610.13电网设备1.65385.72383.871.85其他电源设备1.65196.06195.380.67元件1.64574.07572.161.91化学制品1.57402.25401.071.18光伏设备1.55589.26587.441.82建筑装饰1.51397.05395.891.16白酒1.47363.01359.543.46化学原料1.32151.23150.630.6机场航运1.2776.4276.080.34消费电子1.24705.79703.032.76军工电子1.2376.39375.031.35IT服务1.19627.43625.581.85燃气1.1539.9339.750.18小家电1.1429.2729.050.22塑料制品0.81183.42183.170.26饮料制造0.7889.5789.00.57房地产0.75342.43341.31.13生物制品0.72267.08266.011.07通用设备0.71507.16505.971.19自动化设备0.65374.12372.71.43养殖业0.62140.64140.160.48证券0.621441.491439.252.23能源金属0.62202.31201.990.31农化制品0.6223.76221.961.8医药商业0.5774.8674.50.36农产品加工0.55101.99101.590.4光学光电子0.49453.94453.020.92通信服务0.45257.57256.90.67种植业与林业0.466.6866.460.22物流0.39125.43125.070.35汽车零部件0.37701.07698.932.14贸易0.3331.9731.880.09食品加工制造0.395.1994.520.67油气开采及服务0.2884.1583.820.33化学纤维0.2765.6865.290.39游戏0.26167.69166.810.88白色家电0.16303.75302.491.26橡胶制品0.1528.6228.490.13石油加工贸易0.12136.26135.470.8造纸0.1138.4238.340.08服装家纺0.1164.7664.530.22包装印刷0.0969.3269.20.12计算机设备0.09433.54432.321.22纺织制造0.0724.1524.10.05环境治理0.05185.74185.30.44工程机械0.04107.44106.670.77零售0.02238.38237.610.77环保设备0.0125.3725.30.07教育0.0135.6735.580.09非金属材料-0.0134.0333.960.07影视院线-0.0177.7377.460.28其他社会服务-0.0358.1557.990.16港口航运-0.03153.91153.290.61建筑材料-0.05147.1146.540.56美容护理-0.0678.0977.810.28其他电子-0.07193.91193.170.74厨卫电器-0.1411.9311.90.03风电设备-0.16146.06145.240.82汽车服务及其他-0.1951.6251.20.43软件开发-0.24769.62767.22.42互联网电商-0.3231.0931.060.03中药-0.32219.26218.280.98家居用品-0.451.7451.410.33公路铁路运输-0.4289.3989.040.35旅游及酒店-0.6141.8241.640.18医疗服务-0.62262.43261.590.84多元金融-0.64153.11152.550.55文化传媒-0.82320.85318.542.31专用设备-1.03372.41370.921.48黑色家电-1.0570.8470.210.63钢铁-1.11167.37166.181.19电机-1.23103.86103.350.52煤炭开采加工-1.37131.74130.711.03金属新材料-1.45120.43120.120.31汽车整车-1.76521.71520.491.22电子化学品-2.29202.52201.790.73通信设备-5.161113.21109.53.7半导体-12.721979.671971.977.69军工装备-21.56684.01680.693.32 融资客加仓居前的10只股票如下：01月26日融资净买入前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融资净买入额（亿）601318.SH中国平安12.628.184.44600111.SH北方稀土11.267.094.17601600.SH中国铝业11.647.484.16601168.SH西部矿业8.294.244.05300751.SZ迈为股份11.237.453.78300059.SZ东方财富15.8212.693.13603993.SH洛阳钼业9.436.52.93600276.SH恒瑞医药5.152.252.9600089.SH特变电工19.9117.142.77601166.SH兴业银行4.671.972.7 融资客减仓居前的10只股票如下：01月26日融资净卖出前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融资净卖出额（亿）002050.SZ三花智控8.7612.613.85603986.SH兆易创新8.3811.633.25600487.SH亨通光电5.78.222.52002156.SZ通富微电9.9612.352.4600584.SH长电科技3.996.322.33600418.SH江淮汽车2.34.472.16300672.SZ国科微4.426.582.16000547.SZ航天发展4.76.732.03688012.SH中微公司2.954.841.9001979.SZ招商蛇口0.551.931.38 A股市场融券余额居前10的股票如下：01月26日融券余额前十股股票代码股票简称融资买入额（亿）融资偿还额（亿）融券余额（亿）600519.SH贵州茅台8.887.731.44601899.SH紫金矿业20.1417.920.83000858.SZ五粮液2.312.010.81000408.SZ藏格矿业2.51.630.75300750.SZ宁德时代8.256.00.74300502.SZ新易盛15.1917.010.68002415.SZ海康威视4.093.50.61002027.SZ分众传媒1.622.080.59300308.SZ中际旭创17.0119.790.57600118.SH中国卫星11.9423.180.57 截止1月26日，上交所融资余额报13667.99亿元，较前一交易日增加13.82亿元；深交所融资余额报13323.04亿元，较前一交易日增加增加元；两市合计26991.03亿元，较前一交易日增加19.55亿元。 【2026-01-26】 中航成飞预盈34亿元~36亿元 成大生物20亿押注创新药+产投基金 【出处】财闻 业绩快报 科创新源（300731.SZ）：随着客户麒麟电池、神行电池等一批新型电池不断推广应用，带动公司新能源汽车动力电池散热液冷板业务快速增长。2025年，公司预计实现归母净利3000万元—4000万元，同比增长73.62%—131.49%。 中航成飞（302132.SZ）：2025年，受报告期内重大资产重组影响，公司新增航空装备整机及部附件业务，全年预计实现归属于上市公司股东的净利润为34亿元—36亿元，比上年同期（重组后）增长5.47%—11.67%。 ST景谷（600265.SH）：2025年，公司预计实现营业收入1.75亿元到2.05亿元，归属于上市公司股东的净利润为-2.65亿元到-2.15亿元，预计扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为1.45亿元到1.65亿元，低于3亿元，将触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条，公司股票在2025年年度报告披露后可能将被实施退市风险警示（在公司股票简称前加“*ST”）。 亿嘉和（603666.SH）：2025年公司预计实现净利润亏损3500万元—2400万元，上年同期亏损2.18亿元。报告期内，公司持续推进“机器人+行业”的发展战略，看好并布局具身智能等技术领域，保持在电网、商用清洁、新能源充电、轨道交通等行业的资源投入；同时开展各项管理优化工作，使本期整体费用较去年同期有所下降。 国科微（300672.SZ）：2025年度归属于上市公司股东的净利润为亏损1.80亿元–2.50亿元，上年同期为盈利9,715.47万元。业绩变动原因：公司持续加大研发投入及期间费用上升；营业收入减少、毛利率下降；递延所得税资产减少导致所得税费用增加。 新北洋（002376.SZ）：预计2025年归母净利7000万元—8000万元，同比增长44%—65%。报告期内，公司智能物流装备收入规模增长，单件分离设备、直线分拣机等核心设备的市场占有率优势地位不断巩固，并且在中国邮政成功打造多个总包集成大项目的标杆案例；专用打印扫描产品收入快速增长，在海外市场与已有大客户的合作不断深化，销售规模持续扩大。 天岳先进（688234.SH）：预计2025年归属于上市公司股东的净利润亏损1.85亿元-2.25亿元；报告期内，衬底产品销量增加但市场价格下降，叠加销售费用、研发费用、所得税及滞纳金、汇兑损失、资产减值和境外上市费用增加，导致净利润亏损。 捷顺科技（002609.SZ）：2025年预计归属于上市公司股东的净利润为5,500万~7,500万元，比上年同期增长75.23%—138.96%。报告期内，公司推进“AI+停车经营”战略持续落地，使创新业务成为自身核心增长引擎。包括云托管、车位运营、停车资管等在内的各项创新业务继续保持较高增长趋势。全年各项创新业务新签订单19.80亿元，同比增长54.78%。 蓝特光学（688127.SH）：2025年，预计归属于上市公司股东的净利润为3.75亿元至4.00亿元，比上年同期增长70.04%至81.38%。报告期内，公司依托核心客户群优势与多样化产品布局，紧抓行业发展机遇，光学棱镜、玻璃非球面透镜及玻璃晶圆业务均实现较快增长。 多氟多（002407.SZ）：预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为2.00亿元–2.80亿元，上年同期亏损3.08亿元。预告期内，公司经营业绩扭亏为盈，受益于新能源汽车及储能市场需求的快速增长，公司六氟磷酸锂、新能源电池等主要产品销量同比大幅提升，带动毛利实现显著增长。 埃夫特（688165.SH）：2025年预计归属于上市公司股东的净亏损为4.50亿元至5.50亿元，与上年同期相比亏损同比扩大186.34%至249.97%。业绩变动原因：欧洲汽车行业转型阵痛致海外系统集成业务大幅下滑并产生大额亏损；低毛利订单增多；研发投入增加超6000万元；计入损益的政府补贴减少超8000万元。 普利特（002324.SZ）：预计2025年归母净利润为3.61亿元—4.16亿元，同比增长155.76%—194.73%。报告期内，公司改性材料板块业务实现高速增长，零部件应用领域进一步扩大以及海外基地新增产能的相继投产；同时，非汽车业务领域取得了快速突破，成功切入储能系统、家电、电动工具、二轮车等市场，在新客户开发与新市场拓展的双重推动下，非汽车材料业务也保持快速增长。 金春股份（300877.SZ）：公司预计2025年度归母净利润为8200万元至8800万元，同比增长165.04%至184.43%。业绩增长主要得益于深度拓展细分市场、技术改造、革新工艺、全面降本增效及原材料价格同比下降。同时，公司间接持股的技源集团股份有限公司在2025年完成IPO上市，公允价值变动收益增幅较大，拉动业绩增长。 华海药业（600521.SH）：预计2025年度归属于上市公司股东的净利润在2.24亿元至3.35亿元区间，同比下降70%至80%。报告期内，公司老产品存量市场竞争加剧，新产品上量尚需时间，进而导致国内制剂销售收入同比出现下降；同时新项目产业化未达预期，共同影响原料药销售收入同比出现下降。 订单、投资 鼎龙股份（300054.SZ）：拟以6.3亿元自有或自筹资金，通过股权受让方式收购国内新型锂电池分散剂头部企业“深圳市皓飞新型材料有限公司”70%股权，对应皓飞新材100%的整体估值为9亿元。收购完成后，皓飞新材将成为鼎龙股份持股70%的控股子公司，并纳入公司合并报表范围。 川环科技（300547.SZ）：拟与安徽当涂经济开发区管理委员会签订投资协议，投资约11亿元建设川环科技（华东）智造总部基地，主要生产汽车燃油系统、冷却系统等软管及总成、液冷服务器及储能设备液冷管路总成等产品。 蒙草生态（300355.SZ）：控股子公司内蒙古盛乐奥体园林建设有限公司与和林格尔县文化旅游体育局签署《和林格尔足球运动文化中心建设PPP项目提前终止协议书》，提前终止该项目，并对债权债务进行约定。债务重组确认涉及的项目费用总额为8387.17万元，和林文体局已累计支付2458.79万元，尚未支付项目费用5928.38万元，重组后可回收金额为403.38万元。 风范股份（601700.SH）：拟使用自有及自筹资金3.83亿元收购工业机器人及智能装备制造公司“北京炎凌嘉业智能科技股份有限公司”51%的股权。天眼查显示，标的公司拥有面向工业表面处理的SaaS软件平台与机器人硬件产品，自主研发了高等级防爆工业机器人、重载工业机器人、大型防爆AGV等系列产品，2025年曾获国家级高新技术企业认定，并入选省级专精特新中小企业名单。 豪威集团（603501.SH）：为深化战略协同，推动技术与产业资源整合，增强技术储备与供应链韧性，公司全资子公司韦尔香港拟认购AI推理系统芯片供应商“爱芯元智”于香港联交所首次公开发行的部分股份，预计认购总金额不超过5000万美金。公司董事长虞仁荣持有爱芯元智1.12%股权，此次交易构成关联交易。 成大生物（688739.SH）：拟使用自有资金10亿元设立全资子公司成大生物创新制药有限公司，该创新药子公司将专注于创新药研发、优质项目引进与并购、核心团队搭建及专业化运营体系建设，助力公司打造第二增长曲线。 成大生物（688739.SH）：拟与控股股东辽宁成大及其全资子公司成大沿海、公司全资子公司深圳成大生物共同投资设立成大生物医药产业投资基金（有限合伙），基金总规模不超过10亿元。 埃夫特（688165.SH）：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买上海盛普流体设备股份有限公司股权。本次交易预计不构成重大资产重组与关联交易，股票自2026年1月27日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。据悉，盛普股份曾于2023年1月通过创业板上市委审议，20个月后选择撤回创业板IPO申请。 大股东增减持 通富微电（002156.SZ）：公司控股股东南通华达微电子集团股份有限公司近期已减持公司股份1500万股，占公司当前总股本的0.99%，持股比例从19.79%下降至18.80%。华达集团决定提前终止本次减持计划，减持未超过计划减持股份数量，且不会导致公司控制权变更，不会对公司治理结构及持续经营产生影响。 北交所上市 厦门钨业（600549.SH）：公司控股子公司福建省金龙稀土股份有限公司为全国中小企业股份转让系统挂牌企业，证券简称：金龙稀土，证券代码：874673。近日，公司收到金龙稀土通知，其正在申请公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导备案。 【2026-01-26】 国科微：预计2025年净利润亏损1.8亿元–2.5亿元 【出处】本站7x24快讯 国科微公告，预计2025年度净利润亏损1.8亿元–2.5亿元，上年同期盈利9715.47万元。报告期内，受市场环境变化及公司销售策略调整等多重因素影响，公司部分产品销售额下滑，整体营业收入有所减少。同时，因公司销售的主要产品未上调价格，而随着原材料成本逐步上升，导致报告期内产品毛利率走低。 【2026-01-26】 商业航天板块深度调整，卫星ETF呈现“越跌越买” 【出处】财闻 1月26日，市场全天震荡调整，大小指数分化明显，深成指、创业板指高开低走，盘中均跌超1%。沪深两市成交额3.25万亿，较上一个交易日放量1630亿。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.85%，创业板指跌0.91%。ETF方面，永赢国证商用卫星通信产业ETF（159206）收跌6.71%，当日成交额超40亿元。成分股中，信科移动-U（688387.SH）跌18.15%，亚光科技（300123.SZ）跌13.41%，西侧测试（301306.SZ）跌12.96%，国科微（300672.SZ）跌12.85%，超捷股份（301005.SZ）跌12.53%，海格通信（002465.SZ）、中国卫通（601698.SH）等多股跌停。 分析普遍认为，巨额资金在暴跌中敢于“接飞刀”，其深层驱动力源于对卫星产业“黄金十年”战略机遇的坚定信仰。当前驱动行业发展的三大核心支柱——国家主导的卫星互联网“新基建”、可回收火箭技术带来的“成本革命”，以及从手机直连到空天一体化的“应用蓝海”——其长期逻辑均未发生任何动摇。此轮巨幅调整，恰恰被视为一次宝贵的市场压力测试，旨在帮助资金筛去单纯的概念炒作标的，从而更精准地流向具备“核心技术、确定订单、稳定业绩”三重优势的真正产业链龙头。 消息方面，近日，《酒泉市商业航天产业发展规划（2026—2035年）》正式发布，其中围绕打造“中国酒泉商业航天港”总体愿景，提出了酒泉市以建设国家商业航天发射基地、国家航天科研试验基地、国家商业航天技术勤务保障基地和国家商业航天数据应用基地等为战略定位，并制定了到2030年、2035年酒泉市航天产业发展目标。 有券商表示，“十五五”时期，商业航天将成为国内推动新质生产力和科技高质量发展的重要引擎。为了抢占宝贵的轨道和频谱资源，2026年我国星座卫星发射数量有望进一步加速增长；民营商业火箭公司有望深入参与，成为国家队的有效补充，共同支撑起高频发射需求。看好2026年我国卫星互联网产业链投资机会。 国金证券指出，全球航天产业处在SpaceX等为代表的商业航天企业崛起之际，正经历着类似大航海时代的结构性变革。中国商业航天开始到达从政策孵化期向工业化爆发期过渡的关键节点，2026年将是中国商业航天产业的阿尔法元年，行业逻辑将从单纯的题材映射转向基于供应链业绩兑现的基本面投资。 【2026-01-26】 存储芯片板块短线跳水，国科微、帝科股份跌超10% 【出处】本站7x24快讯 存储芯片板块短线跳水，国科微、帝科股份跌超10%，至纯科技跌停，大港股份、灿芯股份、伟测科技跌幅居前。 【2026-01-23】 国科微(1月23日)出现1笔大宗交易 【出处】本站iNews【作者】大宗探秘 据本站数据中心统计，1月23日国科微收盘价为156.00元，出现1笔大宗交易。详情如下：成交量：4.35万股 | 成交价：129.36元 溢价率：-17.08%买方：广发证券股份有限公司杭州学院路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司上海分公司国科微大宗交易信息序号交易日期最新价成交价格成交量（万股）溢价率买方营业部卖方营业部12026-01-23156.0000129.36004.3500-0.17076923076923076923广发证券股份有限公司杭州学院路证券营业部华泰证券股份有限公司上海分公司历史大宗交易详细数据请进入本站数据中心-大宗交易页面查看 【2026-01-20】 国科微：1月19日获融资买入4.99亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，国科微1月19日获融资买入4.99亿元，该股当前融资余额29.49亿元，占流通市值的9.68%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-19498671505.00405887379.002949226786.002026-01-16425683222.00282111809.002856442660.002026-01-15448631046.00279248806.002712871247.002026-01-14361033560.00401863299.002543489007.002026-01-13324322264.00225554400.002584318746.00融券方面，国科微1月19日融券偿还700股，融券卖出1600股，按当日收盘价计算，卖出金额23.17万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额699.38万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-19231680.00101360.006993840.002026-01-16138400.00138400.006560160.002026-01-15427616.00173719.006334062.002026-01-14387000.0051600.005869500.002026-01-13134310.00256410.005238090.00综上，国科微当前两融余额29.56亿元，较昨日上升3.26%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-19国科微93217806.002956220626.002026-01-16国科微143797511.002863002820.002026-01-15国科微169846802.002719205309.002026-01-14国科微-40198329.002549358507.002026-01-13国科微98546989.002589556836.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2026-01-16】 存储市场进入“超级牛市”，存储芯片概念拉升 佰维存储续创新高 【出处】财闻 1月16日，存储芯片概念震荡拉升，佰维存储（688525.SH）盘中一度涨超8%续创新高，江波龙（301308.SZ）、德明利（001309.SZ）、开普云（688228.SH）、香农芯创（300475.SZ）、北京君正（300223.SZ）、国科微（300672.SZ）、时空科技（605178.SH）跟涨。 消息面上，1月13日，佰维存储发布2025年业绩预告，公司预计2025年净利润8.5亿元至10亿元，同比增加427.19%至520.22%。2025年第四季度单季度净利润预计为8.2亿元至9.7亿元，同比增长1225.40%至1449.67%，环比增长219.89%至278.43%。公司表示，从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，公司重点项目逐步交付，公司销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改善。 另据央视财经1月15日报道，近段时间，内存条大幅涨价的话题引发了广泛关注。有数据显示，2025年9月以来，DDR5内存条价格上涨超300%，DDR4内存条涨幅也超150%。有业内人士表示，此轮内存条涨价源于AI引爆的存储需求浪潮。行业调研显示，AI服务器对内存的需求量是普通服务器的8-10倍，如此庞大的需求，使得AI服务器目前已消耗全球内存月产能的53%，海量高端存储需求直接挤压了消费级内存的产能分配。全球头部云服务商纷纷抛出巨额采购订单。有报告指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点。 【2026-01-15】 国科微：1月14日获融资买入3.61亿元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，国科微1月14日获融资买入3.61亿元，该股当前融资余额25.43亿元，占流通市值的9.37%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-14361033560.00401863299.002543489007.002026-01-13324322264.00225554400.002584318746.002026-01-12316832144.00369132716.002485550882.002026-01-09384511315.00619398023.002537851454.002026-01-08349903878.00338192477.002772738162.00融券方面，国科微1月14日融券偿还400股，融券卖出3000股，按当日收盘价计算，卖出金额38.70万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额586.95万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-14387000.0051600.005869500.002026-01-13134310.00256410.005238090.002026-01-12484965.00795840.005458965.002026-01-09412685.0023582.005471024.002026-01-08425426.00862350.004955638.00综上，国科微当前两融余额25.49亿元，较昨日下滑1.55%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-14国科微-40198329.002549358507.002026-01-13国科微98546989.002589556836.002026-01-12国科微-52312631.002491009847.002026-01-09国科微-234371322.002543322478.002026-01-08国科微11474740.002777693800.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 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