☆公司大事☆ ◇300548 长芯博创 更新日期：2026-02-06◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜275551.4｜38419.88｜42384.69｜ 6.41｜ 0.39｜ 1.85｜ ｜ 04 ｜ 3｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜279516.2｜53705.63｜44953.55｜ 7.87｜ 0.85｜ 0.39｜ ｜ 03 ｜ 4｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2026-02-｜270764.1｜36341.72｜42687.63｜ 7.41｜ 1.25｜ 0.05｜ ｜ 02 ｜ 5｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2026-02-05】 券商观点|通信行业点评报告：谷歌云发展超预期，资本开支高速增长，继续看好AI算力全链条 【出处】本站iNews【作者】机器人 2026年2月5日，开源证券发布了一篇通信行业的研究报告，报告指出，谷歌云发展超预期，资本开支高速增长，继续看好AI算力全链条。 报告具体内容如下： 谷歌云营收增速超预期，谷歌、Meta、微软资本开支指引乐观 谷歌：根据谷歌最新财报，谷歌云2025Q4营收达177亿美元，同比增长48%，高于分析师预期的162亿美元，同时，2025Q4GeminiApp月活超7.5亿，高于2025Q3的6.5亿。资本开支方面，2025Q4达279亿美元，同比增长95%，全年资本开支实现914亿美元，同比增长74%，预计2026年资本支出为1750-1850亿美元，中值为1800亿美元，同比增长97%。 Meta：根据Meta最新财报，受益于AI驱动的广告效率提升，公司2025Q4营收为598.93亿美元，高于分析师预期584.2亿美元，同比增长24%，预计2026Q1总营收为535-565亿美元，同样高于分析师预期512.7亿美元。资本开支方面，公司2025Q4达221.4亿美元，全年资本开支实现722.2亿美元，高于2025Q3给出的700-720亿美元指引，更高于年初600-650亿美元指引，预计2026全年资本开支将达1350亿美元。微软：根据微软最新财报，公司FY2026Q2实现营收812.73亿美元，同比增长17%，其中微软智能云部门收入同比增长26%至515亿美元，首次突破500亿美元大关。资本开支方面，FY2026Q2达375亿美元，同比增长66%，约三分之二投入GPU和CPU等，超出此前预期的343.1亿美金。我们持续坚定看好海外AI算力全链条：（1）【光模块&光芯片】推荐标的：中际旭创、新易盛、源杰科技；受益标的：长芯博创等；（2）【液冷】推荐标的：英维克；受益标的：受益标的：申菱环境、银轮股份、领益智造、高澜股份、同飞股份、远东股份等；（3）【服务器电源】推荐标的：欧陆通；（4）【OCS】受益标的：腾景科技、炬光科技；（5）【光纤&MPO】受益标的：长飞光纤、太辰光等；（6）【硅光CPO】“四重点”推荐标的：中际旭创、新易盛、源杰科技、天孚通信；“四小龙”受益标的：罗博特科、致尚科技、炬光科技、杰普特等。康宁业绩亮眼，销售增长有望提速，重视光纤板块投资机会 2026年1月29日，康宁公布2025第四季度及全年财报，公司2025Q4及全年业绩均创历史新高，2025Q4核心销售额为44.1亿美元，同比增长14%，核心每股收益为0.72美元，同比增长26%，管理层预计2026Q1公司业绩同比增长将进一步加速，核心销售额同比将增长约15%，达到42-43亿美元之间，核心每股收益预计增长到0.66-0.70美元。【光纤】推荐标的：亨通光电、中天科技，受益标的：长飞光纤、永鼎股份、烽火通信、特发信息等。全球AI产业共振，持续看好“光、液冷、国产算力、卫星”四大主线推荐标的：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、亨通光电、中天科技、天孚通信、欧陆通、华工科技、中兴通讯、盛科通信、光环新网、奥飞数据、新意网集团、大位科技、紫光股份、广和通等；受益标的：罗博特科、致尚科技、炬光科技、杰普特、长飞光纤、长光华芯、永鼎股份、仕佳光子、寒武纪、海光信息、摩尔线程-U、浪潮信息、腾景科技、光库科技、太辰光、德科立、汇绿生态、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科移动-U、通宇通讯、超捷股份等。风险提示：AI发展不及预期、行业竞争加剧、中美贸易摩擦等。 更多机构研报请查看研报功能>> 声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。 【2026-02-05】 长芯博创：股东朱伟终止协议转让1450万股 【出处】本站7x24快讯 长芯博创公告，公司持股5%以上股东朱伟与宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)于2024年10月16日签署的《股份转让协议》因客观条件变化，双方经友好协商解除。朱伟持有公司2087.99万股股份，占总股本7.16%，本次解除协议不会导致公司控制权变化，不会对公司治理结构及持续经营产生影响。 【2026-02-05】 长芯博创(2月5日)出现27笔大宗交易 【出处】本站iNews【作者】大宗探秘 据本站数据中心统计，2月5日长芯博创收盘价为159.36元，出现27笔大宗交易。第1笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：招商证券股份有限公司西安北大街证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第2笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：招商证券股份有限公司西安北大街证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第3笔成交量：14.90万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：华泰证券股份有限公司北京分公司卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第4笔成交量：3.60万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：招商证券股份有限公司济南经十路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第5笔成交量：1.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：华泰证券股份有限公司深圳后海中心路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第6笔成交量：3.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第7笔成交量：37.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第8笔成交量：1.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第9笔成交量：7.41万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第10笔成交量：2.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：浙商证券股份有限公司青田涌潮街证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第11笔成交量：2.00万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：东吴证券股份有限公司苏州吴中区木渎镇证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第12笔成交量：5.00万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：浙商证券股份有限公司金华分公司卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第13笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第14笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：中国银河证券股份有限公司南京洪武路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第15笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：国泰海通证券股份有限公司昆明人民中路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第16笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：广发证券股份有限公司佛山灯湖东路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第17笔成交量：3.60万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：广发证券股份有限公司沧州解放路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第18笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：广发证券股份有限公司佛山灯湖东路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第19笔成交量：6.00万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第20笔成交量：10.00万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第21笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：华泰证券股份有限公司南京分公司卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第22笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：中国银河证券股份有限公司杭州建国北路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第23笔成交量：23.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第24笔成交量：1.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：华泰证券股份有限公司广州云城东路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第25笔成交量：1.50万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：中信证券股份有限公司四川分公司卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第26笔成交量：1.49万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：机构专用卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部第27笔成交量：2.30万股 | 成交价：134.37元 溢价率：-15.68%买方：东方证券股份有限公司北京学院路证券营业部卖方：华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部长芯博创大宗交易信息序号交易日期最新价成交价格成交量（万股）溢价率买方营业部卖方营业部12026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831招商证券股份有限公司西安北大街证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部22026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831招商证券股份有限公司西安北大街证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部32026-02-05159.3600134.370014.9000-0.15681475903614457831华泰证券股份有限公司北京分公司华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部42026-02-05159.3600134.37003.6000-0.15681475903614457831招商证券股份有限公司济南经十路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部52026-02-05159.3600134.37001.5000-0.15681475903614457831华泰证券股份有限公司深圳后海中心路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部62026-02-05159.3600134.37003.5000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部72026-02-05159.3600134.370037.5000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部82026-02-05159.3600134.37001.5000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部92026-02-05159.3600134.37007.4100-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部102026-02-05159.3600134.37002.5000-0.15681475903614457831浙商证券股份有限公司青田涌潮街证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部112026-02-05159.3600134.37002.0000-0.15681475903614457831东吴证券股份有限公司苏州吴中区木渎镇证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部122026-02-05159.3600134.37005.0000-0.15681475903614457831浙商证券股份有限公司金华分公司华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部132026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部142026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831中国银河证券股份有限公司南京洪武路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部152026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831国泰海通证券股份有限公司昆明人民中路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部162026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831广发证券股份有限公司佛山灯湖东路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部172026-02-05159.3600134.37003.6000-0.15681475903614457831广发证券股份有限公司沧州解放路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部182026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831广发证券股份有限公司佛山灯湖东路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部192026-02-05159.3600134.37006.0000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部202026-02-05159.3600134.370010.0000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部212026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831华泰证券股份有限公司南京分公司华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部222026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831中国银河证券股份有限公司杭州建国北路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部232026-02-05159.3600134.370023.5000-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部242026-02-05159.3600134.37001.5000-0.15681475903614457831华泰证券股份有限公司广州云城东路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部252026-02-05159.3600134.37001.5000-0.15681475903614457831中信证券股份有限公司四川分公司华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部262026-02-05159.3600134.37001.4900-0.15681475903614457831机构专用华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部272026-02-05159.3600134.37002.3000-0.15681475903614457831东方证券股份有限公司北京学院路证券营业部华泰证券股份有限公司嘉兴纺工路证券营业部历史大宗交易详细数据请进入本站数据中心-大宗交易页面查看 【2026-02-05】 长飞光纤、长芯博创等在上海新设并购私募投资基金三期 【出处】财闻 企查查APP显示，近日，上海并购私募投资基金三期合伙企业（有限合伙）成立，出资额8.3亿元，经营范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由长芯博创（300548.SZ）、长飞光纤（601869.SH）全资子公司武汉市长飞资本管理有限责任公司等共同出资。 【2026-02-05】 长芯博创：2月4日持仓该股ETF资金净流入1411.67万元，3日累计净流入3138.74万元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创2月4日ETF资金当日净流入1411.67万元，3日累计净流入3138.74万元，5日累计净流出983.44万元，20日累计净流出6.39亿元，60日累计净流出5.86亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日1411.673日累计3138.745日累计-983.4420日累计-63908.9860日累计-58584.93从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.91%，申购资金净流入127.13万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.69%，申购资金净流入71.92万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为通信ETF（515880），持仓占比为2.00%，申购资金净流入877.66万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF（159845），持仓占比为0.48%，申购资金净流出757.53万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.91%+127.13159243创业板人工智能ETF招商2.69%+71.92159388创业板人工智能ETF国泰2.59%+89.04159279创业板人工智能ETF华安2.51%+41.10159242创业板人工智能ETF大成2.51%+102.86159583通信设备ETF2.34%+126.62159246创业板人工智能ETF富国2.25%+107.54159381创业板人工智能ETF华夏2.24%+28.04159507通信ETF广发2.22%-4.77159363创业板人工智能ETF华宝2.12%+621.89 【2026-02-04】 机构评级|东北证券给予长芯博创“买入”评级 未给出目标价 【出处】本站iNews【作者】机器人 2月4日，东北证券发布关于长芯博创的评级研报。东北证券给予长芯博创“买入”评级，但未给出目标价。其预测长芯博创2025年净利润为3.70亿元。从机构关注度来看，近六个月累计共2家机构发布了长芯博创的研究报告，预测2025年净利润最高为3.82亿元，最低为3.70亿元，均值为3.76亿元，较去年同比增长421.71%。其中，评级方面，1家机构认为“买入”，1家机构认为“强烈推荐”。以下是近六个月机构预测信息：报告日期研究机构研究员预测方向预测净利润预测均值2026-02-04东北证券陈建森买入370000000.0000--2025-08-30招商证券梁程加强烈推荐382000000.0000--更多业绩预测内容点击查看（数据来源：本站iFinD） 【2026-02-04】 长芯博创：2月3日持仓该股ETF资金净流入1664.04万元，3日累计净流入1203.35万元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创2月3日ETF资金当日净流入1664.04万元，3日累计净流入1203.35万元，5日累计净流出9960.74万元，20日累计净流出6.85亿元，60日累计净流出5.91亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日1664.043日累计1203.355日累计-9960.7420日累计-68527.6460日累计-59098.12从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.82%，申购资金净流出18.84万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.63%，申购资金净流出27.37万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为UC通信ETF（515880），持仓占比为1.95%，申购资金净流入446.91万元。申购资金净流出最多的ETF为创业板人工智能ETF富国（159246），持仓占比为2.20%，申购资金净流出190.53万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.82%-18.84159243创业板人工智能ETF招商2.63%-27.37159388创业板人工智能ETF国泰2.54%+19.10159242创业板人工智能ETF大成2.47%+23.85159279创业板人工智能ETF华安2.46%0.00159583通信设备ETF2.29%-38.04159246创业板人工智能ETF富国2.20%-190.53159381创业板人工智能ETF华夏2.20%-76.23159507通信ETF广发2.17%-19.04159363创业板人工智能ETF华宝2.08%+195.30 【2026-02-04】 CPO“光”速狂飙 “易中天”集体上涨 【出处】每日商报 商报讯（记者 叶晓珺）昨日，算力硬件板块迎来强势上涨，其中CPO方向表现尤为突出。早盘，相关概念股走势强劲，CPO“三剑客”——中际旭创、新易盛、天孚通信（“易中天”）集体上涨，天孚通信涨逾9%，中际旭创涨近3%，新易盛涨超1%，此外，个股罗博特科涨超17%，长芯博创涨超9%。 消息面上，“易中天”近日发布的2025年业绩预告表现亮眼，新易盛净利暴增超两倍，中际旭创也接近翻倍。行业分析指出，CPO概念股飙涨源于800G等高速光模块订单的持续释放，同时，下一代1.6T技术也已开始商用部署，推动行业技术迭代不断加快；同时表示，2025年可以说是1.6T的商用元年，头部厂商都在争夺技术制高点和早期市场份额。 净利暴增百倍 CPO龙头业绩齐飞 近期，包括新易盛、中际旭创、天孚通信、长芯博创、仕佳光子、剑桥科技、光库科技和汇绿生态在内的CPO上市公司发布了2025年的业绩预告，其中，“易中天”的业绩表现尤为突出，中际旭创赚百亿元，新易盛归母净利增2倍。 近日，中际旭创的业绩预告显示，公司2025年预计实现归属于上市公司股东的净利润98亿元至118亿元，增长率高达89.50%至128.17%；预计实现扣非净利润97亿元至117亿元，同比增长91.38%至130.84%。扣除股权激励费用前，公司光模块业务实现合并净利润约108亿元—131亿元（2024年度为56.60亿元），比上年同期增长90.81%—131.44%。公司实现合并净利润约105亿元—127亿元（2024年度为53.72亿元），比上年同期增长95.47%—136.42%。 新易盛则更胜一筹，其预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%；扣除非经常性损益后的净利润同样高达93.67亿元至98.67亿元，同比增长231.02%—248.69%。 在此之前，天孚通信提前发布了年度业绩预告，虽说增速不及上述两家公司，但同样保持快速增长，其预计2025年全年实现归母净利润为18.81亿元至21.50亿元，同比增长40%—60%；预计实现扣非净利润为18.29亿元—21.08亿元，同比增长39.16%—60.40%。 除了“易中天”之外，其他CPO龙头股剑桥科技、光库科技业绩亦实现高增长。前者预计，2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.52亿元至2.78亿元，同比增长51.19%至66.79%；后者净利超百倍，预计2025年实现归母净利润1.69亿元至1.82亿元，同比增长152%至172%。 对于此番业绩大增，相关上市公司均表示，受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，市场需求快速增长，产品出货较快增长。 “易中天”市值飙涨万亿 CPO行业高景气延续 随着业绩披露，包括“易中天”在内的相关概念股均收获一波大涨。 昨日早盘，CPO概念板块指数涨幅达5%，板块个股中，涨幅最大的前5个股为：罗博特科涨18.92%，炬光科技涨14.80%，天孚通信涨11.93%，天通股份涨10.00%，蘅东光涨9.83%。 截至下午收盘，罗博特科、奥特维均斩获20cm涨停；杰普特、威尔高、炬光科技涨幅均超18%，其中，炬光科技股价突破300元大关，创历史新高；天孚通信涨超13%，亦创出新高；此外，东田微涨超10%，太辰光涨近9%。 不过，“易中天”三巨头仅天孚通信收涨，涨幅为13.21%报收270.00元/股；中际旭创微跌0.22%报收589.70元/股，新易盛跌2.26%报收429.10元/股。但拉长时间看，近一年三家公司股价一路狂飙，中际旭创、新易盛、天孚通信的股价累计上涨465.23%、233.54%、146.46%。目前，三家公司市值分别约为7211亿元、4170亿元、1931亿元，合计为1.33万亿元，近一年分别增加约5924亿元、3279亿元、1373亿元，合计增加约1.06万亿元。 业绩报告发布之后，相关概念股受到机构的广泛青睐。比如，中际旭创披露接待调研公告，公司于1月31日接待睿远基金、国信证券、浙商证券、中泰证券、华源证券、摩根大通证券（中国）等140家机构调研。 次日，东吴证券发布研报称，给予中际旭创“买入”评级。评级理由主要包括：800G、1.6T需求高景气+硅光加速渗透，公司利润率仍处上升通道；公司持续推进扩产，加大研发投入布局前沿产品；AI算力需求持续高增，乘数效应下光通信需求爆发。 展望后市，中国银河证券表示，看好光通信板块，也看好光模块上游光芯片/光器件产业链；CPO的高速发展也将呈现较大供应链机遇，看好目前布局相关技术的相关公司。 野村证券近期研报也指出，全球AI基础设施正进入新一轮超级周期，光模块、光纤光缆和高速铜缆将成为最强韧度赛道。800G与1.6T光模块出货量将在2026年显著翻倍，硅光子渗透率提升至50%—70%。全球AI巨头推进多条网络技术路线，包括SiPh、CPO与OCS，带动上行周期延续至2026—2027年。 【2026-02-03】 长芯博创02月03日继续上涨，股价创历史新高 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新高 02月03日，长芯博创股价大涨。截至今日收盘，长芯博创上涨5.49%，收盘价为161.92元，收盘价创历史新高。长芯博创科技股份有限公司的主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司的主要产品是PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模块、数通光收发模块、数通有源光缆（AOC）、数通铜缆（DAC、ACC、AEC）、数通无源预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件。团队骨干成员深耕高速低功耗光电转换及serdes领域10年以上，研发出的芯片产品荣获工信部制造业单项冠军、“中国芯”芯火新锐产品、“中国好技术”等多项重磅大奖。近一年公司股价累计上涨190.60%，同期沪深300指数上涨22.09%。根据本站问财数据回测分析，前天出现创历史新高的股票，昨天开盘买入平均溢价为-3.21%，昨天上涨概率为14.63%；昨天出现创历史新高的股票，今天开盘买入平均溢价为2.70%，今天上涨概率为88.89%。 【2026-02-03】 剑指太空AI！SpaceX与xAI万亿合并收购，太空+概念全线爆发！ 【出处】财闻 2月3日上午，受SpaceX与xAI万亿“太空+人工智能”合并提振，太空光伏、太空算力、AI应用、存储芯片、半导体设备、卫星产业等多个热门科技板块全线走强。 截至发稿，光伏ETF招商（516230）涨超4%、创业板人工智能ETF招商（159243）盘中涨超3%、半导体设备ETF（561980）涨1.34%、卫星产业ETF（159218）涨超0.5%。个股方面，“易中天”强势飘红，天孚通信（300394.SZ）大涨近9%；罗博特科（300757.SZ）涨超18%，光库科技（300620.SZ）涨超8%，长芯博创（300548.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、中微公司（688012.SH）、长川科技（300604.SZ）等多股涨超4%。 消息面上，当地时间 2 月 2 日，根据外媒报道，伊隆·马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）已正式收购其旗下的人工智能公司 xAI。据悉，这笔交易以全股票形式进行，对合并后实体的估值高达1.25 万亿美元，其中 SpaceX 估值约 1 万亿美元，xAI 估值约 2500 亿美元。 分析指出，此项重大合并旨在利用 SpaceX 的发射能力，将 AI 数据中心部署到太空轨道上，或标志着其“太空AI数据中心”计划从构想进入实操阶段。具体来看，产业景气度有望沿着“能源供给（光伏）→计算载体（卫星/算力）→数据保存（存储、设备、材料）”等链条进行传导： 一、太空算力 马斯克指出，太空是部署AI成本最低的地方。 太空近乎恒定的太阳能和接近绝对零度的背景，能够为数据中心提供近乎无限的能源和天然的冷却池，因此，太空数据中心或许能够为AI训练提供几乎无限的能源。 摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯指出：“SpaceX正在建立一个太空数据中心的基础设施，这种架构有望解决地面AI发展面临的能源瓶颈问题”——这也正指向SpaceX与xAI万亿美元合并的深层逻辑。 目前我国航天机构亦有类似的太空算力计划。配置方面，投资者或可借道创业板人工智能ETF招商（159243）综合布局AI硬件、AI应用、AI软件等人工智能全产业链，该ETF标的指数前三大成份股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%），光模块龙头含量较高。 且从历史表现来看，创业板人工智能弹性更强，近一年来创业板人工智能涨超113%，显著跑赢同类科创AI（66.8%）及CS人工智（78%）。 二、太空光伏 太空光伏是将光伏发电系统部署于太空轨道，能够彻底突破地面光伏的固有瓶颈，有望成为目前太空能源的“唯一解”。 根据浙商证券，由于昼夜循环交替，太空光伏相比地面光伏，阵列容量系数可提升45%；由于大气对太阳辐射的衰减和散射作用，太空光伏峰值发电量比地面光伏至少高40%。 假设在太空部署40MW数据中心（10年运行）对应成本约0.002美分/千瓦时，相比美国通常的批发电力成本0.045美分/千瓦时，太空光伏的的能源成本可降低22倍。基于以上数据测算，在太空中一个特定的太阳能阵列所生成的能量，有望达地球上相同阵列的5倍以上。 目前光伏ETF招商（516230）跟踪中证光伏产业指数，汇聚A股光伏产业龙头，对主产业链光伏设备布局权重高达63%，后续有望充分受益于太空光伏对行业技术迭代、突围反内卷、出海加速等催化。 据了解，目前虽然国外科技巨头提出了庞大的太空光伏产能计划，但其本土或在HJT、钙钛矿等新一代技术的整线装备与大规模制造能力上存在短板。这有望为中国在全球领先的光伏设备企业与电池制造商，提供历史性的切入机遇。 三、太空卫星 随着SpaceX与xAI合并，卫星的角色正在发生根本性转变。卫星不再仅仅是通信中继站，而将成为分布式太空计算网络的智能节点。这意味着未来卫星需要集成高性能计算单元、先进散热系统和强大电源管理模块，技术含量和单星价值将大幅提升。 分析指出，太空数据中心的建设需要海量卫星支持，这将推动整个卫星制造、发射和运营产业进入新一轮增长周期。此外，根据中金公司，太空竞争正在延伸至资本端，国内蓝箭航天、中科宇航也完成了IPO辅导，当前包括星河动力、天兵科技等商业航天头部企业正在冲刺IPO。 卫星产业ETF(159218)紧密跟踪中证卫星产业指数，其中“卫星制造+发射基础领域权重合计不低于50%”，在近期火箭发射、卫星制 造利好不断的背景下，契合当前产业发展阶段，或可助力投资者一指布局核心产业链。数据显示，该ETF为A股市场首只实现收益翻倍的卫星主题基金。 四、太空存储 太空数据中心对存储技术提出了前所未有的挑战。在宇宙射线和太阳粒子辐射环境下，传统存储设备极易出现数据错误甚至完全损坏。 因此，太空存储需要具备极强的抗辐射能力、极低的功耗和极高的可靠性。这将催生一个高壁垒、高附加值的特种存储芯片市场，与消费级产品形成明显差异。 目前中科院研究团队已经在此类存储技术路径上取得重大进展，其关于铁电材料新结构的研究成果登上顶级期刊《Science》。该技术有望突破现有存储器的密度与能效极限，为半导体材料和先进设备打开了充满想象力的长期成长空间。 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数中“设备+材料+设计”含量超90%，前十大集中度在同类指数中含量居前，重仓中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）等设备龙头以及晶圆厂龙头中芯国际（688981.SH），芯片设计龙头海光信息（688041.SH）、寒武纪和材料龙头南大光电（300346.SZ）等。 由于对龙头高度聚焦，该指数较同类呈现出更高反弹锐度。数据显示，上一轮半导体上行周期及2025年至今，中证半导区间最大涨幅分别超690%、112%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备、国证芯片等同类指数，或在新一轮半导体上行周期更具弹性。 2026年存储芯片正值史诗级涨价周期，需求正逐季传导至设备企业的订单与业绩，构成坚实支撑。长期看，AI芯片等创新需求将持续驱动半导体资本开支，国产设备与材料公司在技术追赶与供应链安全背景下，成长逻辑明确。 根据德意志银行分析师预计，SpaceX的太空数据中心小规模技术验证可能在2027-2028年展开。目前虽然太空+新蓝海的成长空间令市场兴奋，但仍面临宇宙辐射防护、在轨维护技术、发射成本控制等关键技术挑战。 因此，在产业成长初/中期，投资者或可借道相关的指数工具综合把握行业红利，机会更为全面、风险较为分散。 【2026-02-03】 通信业高景气+AI算力需求，嘉实通信ETF涨1.08% 【出处】财闻 截止2月3日10点39分，上证指数涨0.12%，深证成指涨0.49%，创业板指涨0.15%。光伏设备、HJT电池、国产航母等板块涨幅居前。 ETF方面，嘉实国证通信ETF（159695）涨1.08%，成分股通宇通讯（002792.SZ）、通鼎互联（002491.SZ）涨停，致尚科技（301486.SZ）涨超10%，信维通信（300136.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、永鼎股份（600105.SH）涨超5%，光库科技（300620.SZ）、亿联网络（300628.SZ）、长芯博创（300548.SZ）、太辰光（300570.SZ）等上涨。 工信部运行监测协调局最新发布2025年通信业统计公报显示，2025年我国电信业务总量同比增长9.1%，高于GDP增速4.1个百分点。新兴业务成为增长核心动力，云计算、大数据等新兴业务收入比重升至25.7%，同比增长4.7%。同时，特斯拉官方微博消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台，市场预期将带动相关通信及AI算力需求。 国信证券表示，太空光伏方面，砷化镓电池为主流技术路线，在卫星、空间站等航天任务中已有应用，短期可为太空算力提供能源支持；晶硅电池具备成本优势，且随着HJT等技术的优化，有望进一步提升太空光伏市场中的占有率；钙钛矿电池具备轻量化、柔性的特点，是最适合太空算力的技术方案，若成本、稳定性等问题有所突破，将是解决太空能源问题的最优解。随太空算力建设的推进，相关光伏设备产业均将率先受益于太空光伏建设的扩张。 【2026-02-03】 长芯博创：2月2日持仓该股ETF资金净流入63.11万元，3日累计净流出4059.08万元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创2月2日ETF资金当日净流入63.11万元，3日累计净流出4059.08万元，5日累计净流出1.60亿元，20日累计净流出7.08亿元，60日累计净流出6.11亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日63.113日累计-4059.085日累计-15982.8620日累计-70793.5760日累计-61069.09从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.85%，申购资金净流入167.73万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.67%，申购资金净流入0.00万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为通信ETF（515880），持仓占比为1.99%，申购资金净流入905.77万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF（512100），持仓占比为0.49%，申购资金净流出763.76万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.85%+167.73159243创业板人工智能ETF招商2.67%0.00159388创业板人工智能ETF国泰2.58%-32.83159242创业板人工智能ETF大成2.51%0.00159279创业板人工智能ETF华安2.50%+6.31159583通信设备ETF2.35%+100.98159246创业板人工智能ETF富国2.24%-84.22159381创业板人工智能ETF华夏2.23%-37.41159507通信ETF广发2.23%+4.73159363创业板人工智能ETF华宝2.11%+304.27 【2026-02-03】 多维度展现发展韧性 百余家央企控股上市公司2025年业绩报喜 【出处】上海证券报·中国证券网 近期，A股央企控股上市公司2025年全年业绩预告密集披露。总体来看，中央企业业绩呈现多层次、立体化改善的积极态势：一部分企业在优势赛道实现业绩大幅预增；一部分企业成功扭亏为盈，重归健康发展轨道；还有一部分企业虽仍面临挑战，但通过深刻变革实现了亏损额显著收窄。 总体来看，共有110余家央企控股上市公司2025年业绩“预喜”，其中23家实现归母净利润（下称“净利润”）扭亏为盈、46家企业实现净利润同比增长、41家企业亏损幅度收窄。从行业来看，军工、钢铁、化工等行业表现亮眼。 聚焦主业与精细管理 23家企业扭亏为盈 南网能源、中兵红箭、中成股份等23家央企控股上市公司预计2025年净利润实现扭亏为盈，展现出经营状况的显著改善和强劲的复苏势头。 深入聚焦并做强做优主营业务，是这批央企公司业绩改善的根本动力。南网能源在节能服务、生物质等业务板块巩固拓展，并加快向“多能协同+高端服务”转型，成功构筑了新的盈利基础，公司预计2025年实现净利润3亿元至3.6亿元。 军工央企2025年业绩也明显向好。目前已有航天南湖、中兵红箭、光电股份、长城军工等5家公司预计全年实现净利润扭亏为盈。其中：中兵红箭的扭亏得益于特种装备产品交付收入的大幅增长，以及在超硬材料领域积极调整策略稳定市场占有率；光电股份2025年防务产品、光电材料与元器件产品交付较上年同比增加；航天南湖2025年积极推动新型号产品鉴定，稳步推进各项履约任务，国内产品顺利交付。 强化费用管控、优化投资策略、开展低效资产治理等精细化措施也成为多数央企扭亏为盈的关键。中成股份、蓝科高新等公司均在公告中强调了成本控制和降本增效对业绩改善的贡献。此外，部分企业通过加强应收账款管理、盘活存量资产等方式，优化了资产质量，为当期利润提供了积极支撑。 业内人士表示，多家央企控股上市公司预计2025年实现扭亏为盈，是国有企业持续深化改革、加快建设世界一流企业的阶段性成果。这一积极变化，不仅能够增强资本市场对央企板块的信心，也体现了国有经济在稳定宏观经济大盘、服务构建新发展格局中的支柱作用。 把握市场机遇与创新驱动 一批企业实现高速增长 与扭亏企业相比，另一批央企则展现了在顺周期或高成长赛道中的“加速跑”态势。盐湖股份、长芯博创、中船防务、中材科技等公司预计2025年净利润同比增幅显著，其中不乏倍增乃至数倍增长。据统计，46家央企控股上市公司预计2025年净利润预盈并实现同比增长，另有12家央企披露了净利润正增长的业绩快报。 强劲的市场需求是首要拉动力。中船防务充分受益于全球船舶市场景气周期，高端船型订单饱满，产品毛利改善，当前手持订单已排产至2028年，为业绩持续释放奠定了坚实基础，公司预计2025年净利润同比增长149.61%至196.88%。 长芯博创则乘上了数字化、智能化的东风，其数据通信产品因云计算、人工智能带来的算力需求而收入稳步增长，预计净利润同比增幅超过300%。 业绩高增长的背后，离不开创新驱动的内核。2025年，同方股份通过科学谋划未来发展定位，推动战略规划、科技创新、数字化转型、国际化经营等重点任务取得明显成效，进一步推动数智技术与核技术融合，科技创新水平持续提升，核心竞争力和毛利率水平实现提升。公司2025年净利润预计同比增长220.02%至291.14%。 成都华微2025年承接多项国家重点科研项目，相关重点研发项目的实施，为公司科技创新提供了充足的资金保障，也强化了公司在集成电路领域的竞争力。公司2025年净利润预计同比增长74.35%至108.73%。 据统计，2025年全年净利润预增上限实现翻番的央企控股上市公司达到19家，盛和资源、新兴铸管、航天科技、同方股份、太极集团等企业净利润预增上限超200%。 深化改革与极致运营 41家企业亏损同比收窄 一批仍处于转型攻坚期的央企也传递出积极信号。中国一重、中国长城、中化国际等企业虽然预计2025年将继续亏损，但亏损额同比大幅收窄。据统计，41家央企控股上市公司预计2025年净利润实现减亏。 面对历史包袱与行业下行压力，结构性改革与资产优化成为减亏的重要抓手。中国一重在部分子企业传统业务承压时，积极拓展电站铸锻件、核电等优势板块，并通过子公司出售风场实现投资收益，有效改善了业绩面貌。2025年，公司预计大幅减亏32.76亿元至34.26亿元。 更为重要的是，在严峻的市场环境下，向管理要效益、实施极致化成本控制，成为企业稳住阵脚的生命线。2025年，马钢股份扎实推进机构改革与协同创效，深化多维算账经营与对标找差，持续优化产品结构、提升高端产品占比，努力提升产品经营能力与产线运行效率。公司预计全年同比减少亏损40.26亿元到40.86亿元。 2025年，国内钢铁行业延续减量调结构发展态势，在市场供需矛盾持续、钢材价格承压及原料成本波动的环境下，包括马钢股份、重庆钢铁和凌钢股份在内的六家钢铁央企实现减亏。 在化工领域，面对主要化工产品价格持续下行的巨大挑战，中化国际通过全方位提升运营能力主动迎战：大力提升装置开工率以摊薄成本，强化采购集控与策略管理，从严从紧控制各项费用。这一系列组合拳使其在营收端承压的情况下，通过深挖内部潜能实现了产业链的显著减亏。同处基础化工赛道的安麦道A、华润材料等企业也预计实现减亏。 值得关注的是，部分企业的减亏是在持续增加战略性新兴产业投入的背景下实现的。航天软件明确表示，为提升核心竞争力、拓展AI等新领域，持续加大了研发和销售投入，这直接导致了当期费用的增加，但同时也为未来增长积蓄了力量。华润材料则通过加大特种聚酯PETG、再生循环rPET等差异化产品的市场推广，在新兴领域和海外市场取得进展，驱动销售收入和毛利增长。 【2026-02-02】 中国银河证券：光通信龙头2025年业绩超预期 看好“十五五”开局上下游共振 【出处】智通财经 中国银河证券发布研报称，截至2026年1月31日，中际旭创等光模块龙头标的相继发布2025年度业绩预告，相关公司业绩普遍预增逾五成，但汇兑损益一定程度影响业绩释放节奏。当下时点光通信仍处于相对低估的水平，在需求端持续放量的基础上，产能的紧缺仍将是2026年制约光通信发展的主要瓶颈，在我国光模块厂商全球市占率居首并仍在持续提升的基础上，“十五五”期间内，产业链向上游渗透的机遇较为充足。 中国银河证券主要观点如下： 光模块龙头标的业绩预告超预期，汇兑损益一定程度影响业绩释放节奏 发布业绩预期公告的相关公司业绩普遍增长超50%，龙头标的如中际旭创、新易盛等业绩实现超预期增长，其中新易盛2025年预计将实现归属于上市公司股东的净利润94-99亿元，同增231.24%-248.86%，利润增幅领先；中际旭创预计将实现归属于上市公司股东的净利润98-118亿元，同增89.5%-128.17%，利润规模领先。 单季度方面，将相关公司业绩取中值后，已披露业绩的公司中中际旭创、新易盛单季度利润均创新高，剑桥科技由于4Q25完成香港上市发行融资，所得款项以港元外汇形式留存，使得汇兑净损益由盈转亏，同比减少约9605万元，天孚通信亦受汇兑损失影响财务费用提升，影响业绩释放节奏。 结合2024年报及1H25中报，已发布业绩预告的相关公司海外业务占比均较高，推测若忽略会对损益影响，则相关公司利润水平有望更进一步，展望十五五开局首年，在上游器件供给紧张，需求端持续高景气的背景下，相关公司具备更进一步业绩释放的基础。 “十五五”首年国内需求再加码，叠加海外需求高景气及技术升级，看好龙头光模块业绩释放 中国银河证券认为，站在当下时点，光模块景气度仍旧处于上升通道中，其中“十五五”首年国内需求侧不仅具备从400G向800G/1.6T光模块升级的趋势，也具备人工智能应用端发展带来的算力需求提升所带动的量能提升逻辑，量价齐增。 海外端当前景气度较高，主流云厂商2026年资本开支规模持续超预期，GPU性能的提升带动海外光模块速率升级趋势明确，高速率高价值量的光模块放量节奏有望加速，同时Scale-up侧远期光进铜退的趋势逐步明确，推动光模块用量及需求量的进一步增长，CPO路径的逐步成熟，以及光模块厂商在CPO领域的持续深化布局也将使得相关公司远期业绩具备提升基础。 结合相关公司2025年业绩预告以及技术/需求/供给发展趋势，2026年光通信仍处于景气周期上升阶段，需求量的进一步提升以及速率的升级或将催化板块业绩持续高增。 投资建议 当下时点光通信仍处于相对低估的水平，在需求端持续放量的基础上，产能的紧缺仍将是2026年制约光通信发展的主要瓶颈，在我国光模块厂商全球市占率居首并仍在持续提升的基础上，“十五五”期间内，产业链向上游渗透的机遇较为充足，从“中国制造”向“中国智造”的转型有望突出呈现在光通信板块上。基于此，不仅看好光通信板块，也看好光模块上游光芯片/光器件产业链。 CPO的高速发展也将呈现较大供应链机遇，看好目前布局相关技术的相关公司，建议关注光模块中际旭创(300308.SZ)、新易盛(300502.SZ)、剑桥科技(603083.SH)、联特科技(301205.SZ)、光迅科技(002281.SZ)、华工科技(000988.SZ)；光器件天孚通信(300394.SZ)、德科立(688205.SH)、博创科技(300548.SZ)、仕佳光子(688313.SH)、源杰科技(688498.SH)、腾景科技(688195.SH)、炬光科技(688167.SH)；光纤光缆长飞光纤(601869.SH)、亨通光电(600487.SH)等。 风险提示 国际形势不确定性的风险；算力行业竞争加剧的风险；供给持续紧张导致订单外溢的风险。 【2026-02-02】 长芯博创：1月30日持仓该股ETF资金净流出523.95万元，3日累计净流出1.17亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月30日ETF资金当日净流出523.95万元，3日累计净流出1.17亿元，5日累计净流出2.55亿元，20日累计净流出7.20亿元，60日累计净流出6.14亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-523.953日累计-11688.045日累计-25487.1520日累计-71991.6960日累计-61375.02从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.73%，申购资金净流入49.74万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.59%，申购资金净流出33.16万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为通信ETF（515880），持仓占比为1.95%，申购资金净流入826.56万元。申购资金净流出最多的ETF为创业板ETF易方达（159915），持仓占比为0.47%，申购资金净流出779.06万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.73%+49.74159243创业板人工智能ETF招商2.59%-33.16159388创业板人工智能ETF国泰2.52%-80.74159242创业板人工智能ETF大成2.45%-23.73159279创业板人工智能ETF华安2.43%-54.22159583通信设备ETF2.29%-139.05159246创业板人工智能ETF富国2.18%+321.90159381创业板人工智能ETF华夏2.17%-47.34159507通信ETF广发2.17%+52.21159363创业板人工智能ETF华宝2.05%+14.21 【2026-01-30】 行业周报|通信设备指数跌-0.60%, 跑输上证指数0.16% 【出处】本站iNews【作者】周报君 本周行情回顾： 2026年1月26日-2026年1月30日，上证指数跌0.44%，报4117.95点。创业板指跌0.09%，报3346.36点。深证成指跌1.62%，报14205.89点。通信设备指数跌-0.60%，跑输上证指数0.16%。前五大上涨个股分别为长飞光纤、天孚通信、通鼎互联、亨通光电、太辰光。 行业新闻摘要： 1：全球智能手机出货量预计在2025年增长2%，其中苹果将创历史新高。 2：2025年末5G基站数量预计达到483.8万个，运营商需考虑新的定价策略。 3：中国移动电话用户规模已达18.27亿，通信行业用户实现量质双升。 4：2025年全国电话用户总数预计达到19.87亿户，全年净增3091万户。 5：通信业在专利密集型产业中占比超过四成，显示出行业的技术密集特征。 6：AI算力基建需求旺盛，光纤行业有望迎来新的发展周期。 7：云服务商普遍开启涨价潮，给通信行业带来新的挑战与机遇。 8：2025年电信业务收入预计累计完成1.75万亿元，增长0.7%。 9：工信部预计到2025年算力网络协同发展成效明显，助力行业创新。 10：未来手机直连卫星的技术将引领6G通信革命，推动通信行业的变革。 龙头公司动态： 1、中际旭创：1）星地激光通信迎来新突破 长飞光纤涨停、天孚通信涨超9%。2）康宁斩获Meta 60亿美元天价订单 光通信市场全球共舞。3）英伟达加码AI基建，人工智能AIETF涨1%。4）中信建投：亚马逊云计算涨价 继续推荐AI算力板块。5）中际旭创股价屡创新高后，高估值引减持，行业景气度仍被看好。6）中际旭创现2笔大宗交易 总成交金额2224.92万元。7）中际旭创上周获融资资金买入超141亿元。 2、新易盛：1）英伟达加码AI基建，人工智能AIETF涨1%。2）中信建投：亚马逊云计算涨价 继续推荐AI算力板块。 3、天孚通信：1）天孚通信盘中创历史新高。2）星地激光通信迎来新突破 长飞光纤涨停、天孚通信涨超9%。 4、中兴通讯：1）中兴通讯：公司一直重视与投资者互动与交流。2）中兴通讯：公司深度关注并积极布局国家级和商业级卫星互联网项目。3）中兴通讯：公司是国内卫星互联网技术研究与标准制定的主要参与者之一。4）中兴通讯：公司在地面路由器和光通信领域有长期积累。5）以技术之能担社会之责，中兴通讯获2025财闻奖“社会责任奖”。6）2025 华夏 ESG 实践报告发布，53 家企业上榜，联想集团成跨领域标杆。7）豆包手机助手回应安全隐私问题：内容不存储不训练 数据传输过程加密。8）豆包手机助手回应安全隐私问题：仅在用户明确授权的前提下调用必要能力，内容不存储不训练。9）京东采销漫展直播 首发中兴 U30 Pro 洛天依限量版引领随身 WiFi IP 热潮。 5、长飞光纤：1）长飞光纤光缆涨超10%。2）长飞光纤盘中涨超7% 多领域催化光纤需求持续较快增长。3）康宁斩获Meta 60亿美元天价订单 光通信市场全球共舞。4）长飞光纤光缆一度涨超22%。5）北水成交净卖出6.35亿 紫金矿业大手笔收购海外金矿 北水逢高抛售紫金系。6）光纤光缆再升温 长飞光纤涨停。7）601869，快速拉升涨停。 行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2026-01-13-3.05%-0.64%2026-01-143.47%-0.31%2026-01-15-1.81%-0.33%2026-01-160.93%-0.26%2026-01-19-1.51%0.29%2026-01-20-3.11%-0.01%2026-01-211.02%0.08%2026-01-221.05%0.14%2026-01-231.52%0.33%2026-01-26-1.77%-0.09%2026-01-271.23%0.18%2026-01-28-0.42%0.27%2026-01-29-1.83%0.16%2026-01-302.68%-0.96% 行业指数估值：日期市盈率2025-12-3127.272024-12-3127.27 行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中际旭创10.94%2.69%469.70%新易盛9.52%-5.94%368.63%天孚通信31.33%16.92%249.21%中兴通讯-4.04%3.27%-2.22%长飞光纤32.46%25.00%259.05%亨通光电23.23%43.13%127.04%中天科技12.89%23.56%67.47%锐捷网络6.12%-9.26%75.11%国盾量子2.54%22.38%139.44%信科移动-15.59%54.74%232.01%光迅科技1.63%2.78%50.38%烽火通信-5.31%35.80%111.53%亿联网络4.18%6.29%-2.34%长芯博创22.07%15.47%190.74%仕佳光子14.90%1.43%375.67%光库科技6.03%4.06%241.63%永鼎股份-3.01%2.01%447.20%剑桥科技3.94%-17.68%187.02%中瓷电子-1.28%7.53%62.46%华测导航-7.55%13.98%37.00% 行业相关的ETF有富国中证通信设备主题ETF（159583）、国泰中证全指通信设备ETF（515880）、嘉实国证通信ETF（159695）、广发国证通信ETF（159507）、南方中证通信服务ETF（159511）、大成创业板人工智能ETF（159242） 【2026-01-30】 长芯博创01月30日继续上涨，股价创历史新高 【出处】本站AI资讯社【作者】股价创历史新高 01月30日，长芯博创股价大涨。截至今日收盘，长芯博创上涨5.15%，收盘价为162.00元，收盘价创历史新高。长芯博创科技股份有限公司的主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司的主要产品是PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模块、数通光收发模块、数通有源光缆（AOC）、数通铜缆（DAC、ACC、AEC）、数通无源预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件。团队骨干成员深耕高速低功耗光电转换及serdes领域10年以上，研发出的芯片产品荣获工信部制造业单项冠军、“中国芯”芯火新锐产品、“中国好技术”等多项重磅大奖。近一年公司股价累计上涨190.74%，同期沪深300指数上涨23.30%。根据本站问财数据回测分析，前天出现创历史新高的股票，昨天开盘买入平均溢价为-2.45%，昨天上涨概率为31.19%；昨天出现创历史新高的股票，今天开盘买入平均溢价为1.04%，今天上涨概率为39.81%。 【2026-01-30】 我国5G基站数达483.8万个，通信ETF银华涨1.1% 【出处】财闻 截止1月30日11点15分，上证指数跌1.22%，深证成指跌1.06%，创业板指涨0.61%。转基因、种植业与林业、大豆等板块涨幅居前。 ETF方面，银华中证5G通信主题ETF(159994)涨1.1%，成分股天孚通信(300394.SZ)、亨通光电(600487.SH)、环旭电子(601231.SH)、太辰光(300570.SZ)涨超5%，新易盛(300502.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、长芯博创(300548.SZ)、数据港(603881.SH)、兆易创新(603986.SH)、中瓷电子(003031.SZ)等上涨。 消息面上，工业和信息化部发布的显示，截至2025年底，我国5G基站总数达483.8万个，比2024年末净增58.8万个，5G移动电话用户达到12.04亿户，占移动电话用户的65.9%。5G网络覆盖持续深化，基础设施建设的稳健增长为行业应用拓展和算网融合提供了有力支撑，增强了市场对5G产业链持续发展的信心。 国联民生表示，此前北京已发布重磅太空算力规划，明确10年“三步走”。2025年11月27日，太空数据中心建设工作推进大会举行，明确北京太空数据中心建设将分为三个阶段。第一阶段：2025年至2027年，突破太空数据中心能源与散热等关键技术，迭代研制试验星，建设一期算力星座，计划算力规模达1000POPS，实现“天数天算”应用目标；第二阶段：2028年至2030年，突破太空数据中心在轨组装建造等关键技术，降低建设与运营成本，建设二期算力星座，实现“地数天算”应用目标；第三阶段：2031年至2035年，卫星大规模批量生产并组网发射，在轨对接建成大规模太空数据中心。太空数据中心将采用模块化、标准化设计，通过在轨交会对接，搭建起平方公里级的大型航天器，具备在太空开展超大模型训练和推理的能力。 天风证券表示，中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到商业航天产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。 【2026-01-30】 长芯博创：1月29日持仓该股ETF资金净流出3598.36万元，3日累计净流出1.55亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月29日ETF资金当日净流出3598.36万元，3日累计净流出1.55亿元，5日累计净流出2.98亿元，20日累计净流出7.21亿元，60日累计净流出5.99亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-3598.363日累计-15522.145日累计-29775.7720日累计-72056.9760日累计-59916.14从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.52%，申购资金净流入62.68万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.47%，申购资金净流出36.46万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.52%，申购资金净流入62.68万元。申购资金净流出最多的ETF为创业板ETF易方达（159915），持仓占比为0.44%，申购资金净流出732.42万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.52%+62.68159243创业板人工智能ETF招商2.47%-36.46159388创业板人工智能ETF国泰2.40%+22.11159242创业板人工智能ETF大成2.33%-4.42159279创业板人工智能ETF华安2.32%-8.92159583通信设备ETF2.16%-104.33159246创业板人工智能ETF富国2.08%-189.58159381创业板人工智能ETF华夏2.07%-35.27159507通信ETF广发2.04%0.00159363创业板人工智能ETF华宝1.96%-141.06 【2026-01-29】 长芯博创：1月28日持仓该股ETF资金净流出7565.96万元，3日累计净流出2.14亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月28日ETF资金当日净流出7565.96万元，3日累计净流出2.14亿元，5日累计净流出3.49亿元，20日累计净流出6.84亿元，60日累计净流出5.60亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-7565.963日累计-21365.065日累计-34938.5720日累计-68365.5360日累计-55967.58从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.38%，申购资金净流入16.60万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.33%，申购资金净流出28.93万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为通信ETF（515880），持仓占比为1.72%，申购资金净流入276.37万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF（512100），持仓占比为0.41%，申购资金净流出2335.61万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.38%+16.60159243创业板人工智能ETF招商2.33%-28.93159388创业板人工智能ETF国泰2.26%-29.02159242创业板人工智能ETF大成2.20%-8.30159279创业板人工智能ETF华安2.19%-5.58159583通信设备ETF2.03%-33.03159246创业板人工智能ETF富国1.96%-152.99159381创业板人工智能ETF华夏1.95%-24.81159507通信ETF广发1.94%-4.17159363创业板人工智能ETF华宝1.85%+70.28 【2026-01-28】 长芯博创01月28日主力大幅流入 【出处】本站AI资讯社【作者】资金大幅流入 长芯博创01月28日主力（dde大单净额）净流入7.58亿元，涨跌幅为6.15%，主力净量(dde大单净额/流通股)为1.90%，两市排名32/5184。投顾分析长芯博创今日主力净量为正，且值较大，表明主力大幅流入，主动买入明显多于主动卖出。长芯博创今日大涨6.15%，主力拉升明显。 【2026-01-28】 智算基建与卫星互联网催化，通信ETF嘉实涨1.37% 【出处】财闻 截止1月28日13点5分，上证指数涨0.57%，深证成指涨0.27%，创业板指跌0.07%。贵金属、油气开采及服务、黄金概念等板块涨幅居前。 ETF方面，通信ETF嘉实（159695）上涨1.37%，成分股太辰光（300570.SZ）涨近10%、鼎通科技（688668.SH）涨超10%，长芯博创（300548.SZ）、长飞光纤（601869.SH）、德科立（688205.SH）、通鼎互联（002491.SZ）、亨通光电（600487.SH）、二六三（002467.SZ）、长江通信（600345.SH）、国盾量子（688027.SH）跟涨。 1月27日，在2026“智算申城”高峰论坛上，上海市经济和信息化委员会副主任潘焱表示，面向“十五五”，上海将适度超前建设一批智算基础设施，加快沪产芯片规模化部署，构建自主可控的智算产业。同日，中国通信服务上海公司提出“太空调度系统”将成为太空算力的核心竞争力。1月28日，长江通信因全资子公司参与“千帆星座”项目并已形成收入，股价一度涨停。 国泰海通证券表示，目前通信板块整体估值处于2016年以来中枢偏上位置PE-TTM为50x，近10年分位数0.86。考虑板块有望持续受益AI基建、新联接等发展而保持较快业绩增长，逐步消化估值，行业仍有显著增长空间。 【2026-01-28】 铜缆高速连接概念股高开，长飞光纤涨停创新高 【出处】本站7x24快讯 铜缆高速连接概念股高开，长飞光纤涨停创新高，太辰光涨超10%，长芯博创、盛洋科技、中天科技、通宇通讯、富士达跟涨。市场分析人士表示，铜缆高速连接概念股此番异动，背后有着多重因素驱动。从行业趋势来看，AI算力集群扩张带动数据中心铜缆需求持续放量。暗盘资金正涌入这些股票，点击速看>>> 【2026-01-28】 长芯博创：1月27日持仓该股ETF资金净流出4358.14万元，3日累计净流出1.86亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月27日ETF资金当日净流出4358.14万元，3日累计净流出1.86亿元，5日累计净流出4.03亿元，20日累计净流出6.20亿元，60日累计净流出4.82亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-4358.143日累计-18611.775日累计-40293.0520日累计-61986.5960日累计-48171.6从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.40%，申购资金净流出50.08万元，持仓占比第二的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.37%，申购资金净流出32.03万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为创业板50ETF易方达（159369），持仓占比为1.04%，申购资金净流入67.43万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF（512100），持仓占比为0.41%，申购资金净流出1020.55万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159259成长ETF易方达2.40%-50.08159243创业板人工智能ETF招商2.37%-32.03159388创业板人工智能ETF国泰2.30%-4.21159242创业板人工智能ETF大成2.24%-29.48159279创业板人工智能ETF华安2.23%+11.32159583通信设备ETF2.06%-105.85159381创业板人工智能ETF华夏1.99%-109.09159246创业板人工智能ETF富国1.99%+4.20159507通信ETF广发1.95%0.00159363创业板人工智能ETF华宝1.88%-151.11 【2026-01-27】 长芯博创：1月26日持仓该股ETF资金净流出9441.05万元，3日累计净流出2.30亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月26日ETF资金当日净流出9441.05万元，3日累计净流出2.30亿元，5日累计净流出4.01亿元，20日累计净流出5.54亿元，60日累计净流出4.17亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-9441.053日累计-23014.555日累计-40137.9820日累计-55383.1360日累计-41716.22从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.32%，申购资金净流出22.93万元，持仓占比第二的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.31%，申购资金净流入15.75万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为创业板50ETF易方达（159369），持仓占比为1.01%，申购资金净流入73.84万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF（512100），持仓占比为0.39%，申购资金净流出3207.45万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159243创业板人工智能ETF招商2.32%-22.93159259成长ETF易方达2.31%+15.75159388创业板人工智能ETF国泰2.26%-16.08159242创业板人工智能ETF大成2.20%+20.12159279创业板人工智能ETF华安2.18%-2.70159583通信设备ETF1.96%-31.15159381创业板人工智能ETF华夏1.95%-16.03159246创业板人工智能ETF富国1.95%+8.01159507通信ETF广发1.88%+3.94159363创业板人工智能ETF华宝1.84%-176.32 【2026-01-26】 长芯博创：1月23日持仓该股ETF资金净流出4812.58万元，3日累计净流出2.65亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月23日ETF资金当日净流出4812.58万元，3日累计净流出2.65亿元，5日累计净流出3.56亿元，20日累计净流出4.45亿元，60日累计净流出3.17亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-4812.583日累计-26493.865日累计-35609.720日累计-44479.660日累计-31679.37从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.39%，申购资金净流入23.42万元，持仓占比第二的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.37%，申购资金净流入43.74万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为通信ETF（515880），持仓占比为1.73%，申购资金净流入299.55万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF广发（560010），持仓占比为0.40%，申购资金净流出2761.90万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159243创业板人工智能ETF招商2.39%+23.42159259成长ETF易方达2.37%+43.74159382创业板人工智能ETF南方2.36%+27.31159242创业板人工智能ETF大成2.26%+12.34159279创业板人工智能ETF华安2.25%+13.82159583通信设备ETF2.03%-22.02159246创业板人工智能ETF富国2.01%+73.74159381创业板人工智能ETF华夏2.00%+65.49159507通信ETF广发1.96%0.00159363创业板人工智能ETF华宝1.90%+40.99 【2026-01-23】 2025年冠军基永赢科技智选四季报揭秘，继续重仓AI硬件！ 【出处】市值风云客户端【作者】市值风云基金研究部 2026年仅过去14个交易日，已有基金收益率超30%，更有百只基金收益率超20%，全市场基金年内收益率平均数也达到了4.1%（仅统计A份额）。 永赢科技智选混合（A：022364.OF；C：022365.OF）凭借 233.2% 的年度回报，在2025年问鼎公募基金冠军，并打破尘封18年的收益纪录。那这只作为市场的焦点基金，年内却小亏1.14%，它还能继续为投资者赚钱吗？ 近期该只基金公布了四季报，下面来看最新操作与后市展望。 一、仓位显著降低，前十重仓迎来“新面孔” 四季度，永赢科技智选在业绩与规模上实现双丰收，且整体呈现出“规模扩张”与“策略收缩”并存的特征。 截至2025年末，该只基金合并规模已激增至154.6亿，环比三季度末增长了近40亿。基金份额也从三季度末的34.6亿份增长至41.1亿份，仍有大量基民涌入。 单从四季度的成绩来看，这只基金表现不错，期间净值增长率为13.1%，大幅跑赢同期沪深300指数-0.23%、上证指数2.21%的涨幅。 业绩亮眼且投资者不断买入，永赢科技智选在四季度进行了仓位控制，主动降温并锁定胜果。数据显示，2025年末该只基金在股票的仓位为80%，较三季度末的94.4%下降了14个百分点。 与此同时，前十大重仓股的合计持仓市值占基金净值比在四季度也有所降低，与三季度末的73.2%相比，下降了8个百分点。 这只基金“降仓”与“分散”的动作，反映出基金经理在取得巨大浮盈后，有意降低组合波动，进行防御性布局。 具体到前十大持仓股，四季度末有4只新面孔，任桀继续聚焦科技制造核心领域。 重点买入东山精密、景旺电子、剑桥科技，且这三只个股是首次进入前十大。工业富联在半年后重返前十榜单。 同时，对沪电股份、深南电路、生益科技、天孚通信、新易胜等老面孔进行了增持。 另一方面，减持了此前大牛股中际旭创，太辰光、澜起科技、仕佳光子、长芯博创则退出了前十大重仓股行列。 二、AI应用走向深水区，坚定看多光通信及PCB 任桀在四季报中提到，将继续重点布局全球云计算产业相关投资，重点关注通信领域中的光通信及PCB方向。而此次调仓进前十大的东山精密、景旺电子与剑桥科技正是这两大赛道的主要参与者。 在四季度，他观察到模型在Agent、多模态、自主学习等领域仍有提升潜力。同时，应用生态正从规模扩张走向结构升级。也就是说全球AI模型仍处于能力持续提升与应用场景不断扩展的阶段。 他指出过去主流模型产品依托快速的用户渗透实现了用户规模的高速增长。而随着覆盖率逐步到位，模型公司正进入以用户分层、能力差异化和服务深度为核心的第二发展阶段。 具体应用方向包括医疗等高壁垒垂直领域（如OpenAI Health）、企业级与行业级B端应用、以Agent与多模态为代表的复杂应用形态，以及在电商、广告等互联网场景和头部科技公司主业中的深度融合。 任桀认为这些应用的落地与放量，有望成为模型公司商业化指标改善的重要驱动。 另外，他还提到为应对带宽、时延与能效约束，新一代算力集群正加速引入 CPO/NPO、OCS、正交背板等架构级创新技术。 伴随新技术从方案设计走向规模化部署，早期深度参与头部厂商研发与供应链协同的企业，有望在渗透率提升过程中获得更为显著的产业红利。 此外，他建议投资者在符合自身风险承受能力的基础上，确保闲钱投资、分散配置、低位定投、适时止盈，并提示智选系列属于高成长性和高波动率基金。 【2026-01-23】 长芯博创：1月22日持仓该股ETF资金净流出8760.93万元，3日累计净流出2.59亿元 【出处】本站iNews【作者】ETF资金研究 据本站iFind，长芯博创1月22日ETF资金当日净流出8760.93万元，3日累计净流出2.59亿元，5日累计净流出3.30亿元，20日累计净流出3.91亿元，60日累计净流出2.57亿元。近日ETF资金流向一览统计周期净流入/流出（万元）当日-8760.933日累计-25884.355日累计-33002.8720日累计-39079.7960日累计-25729.09从重仓该股的ETF资金数据来看，持仓占比最高的ETF为创业板人工智能ETF招商（159243），持仓占比为2.49%，申购资金净流出38.20万元，持仓占比第二的ETF为成长ETF易方达（159259），持仓占比为2.46%，申购资金净流出17.15万元。从申购净流入资金排名数据来看，申购资金净流入最多的ETF为通信ETF（515880），持仓占比为1.80%，申购资金净流入119.91万元。申购资金净流出最多的ETF为中证1000ETF（512100），持仓占比为0.42%，申购资金净流出2121.62万元。重仓长芯博创的ETF申购资金流向ETF代码ETF名称持仓占比申购资金净流入/流出（万元）159243创业板人工智能ETF招商2.49%-38.20159259成长ETF易方达2.46%-17.15159242创业板人工智能ETF大成2.36%-17.27159279创业板人工智能ETF华安2.34%0.00159583通信设备ETF2.11%-17.16159246创业板人工智能ETF富国2.10%-103.15159381创业板人工智能ETF华夏2.09%-94.62159507通信ETF广发2.03%0.00159363创业板人工智能ETF华宝1.98%+47.28159388创业板人工智能ETF国泰1.96%0.00 【2026-01-23】 光通信行业景气度上行 业绩兑现与订单增长并行 【出处】证券日报 算力基础设施加速建设，光通信行业景气度持续攀升。近期，多家光通信相关上市公司披露2025年业绩预告，预计净利润同比增幅普遍在30%以上，部分企业甚至有望实现翻倍乃至数倍增长。 与此同时，多家公司同步披露新订单进展，业绩增长与订单落地形成共振，行业高景气特征进一步凸显。 多家企业业绩增长 从业绩表现来看，光通信相关企业盈利能力显著提升。 例如，1月21日晚间，天孚通信发布2025年业绩预告，预计全年实现归属于上市公司股东的净利润18.81亿元至21.50亿元，同比增长40%至60%；扣非归母净利润同比增幅同样接近六成。公司表示，人工智能行业加速发展及全球数据中心建设提速，带动高速光器件需求持续增长。 天孚通信此前在接受机构调研时透露，公司已具备800G及1.6T高速光引擎的量产能力，1.6T产品已实现正常交付，并持续推进性能优化与成本控制。在行业需求快速增长的背景下，部分物料存在阶段性提产瓶颈，公司正通过加强供应链协同来保障交付能力。 同样受益于AI算力与数据中心建设的还有剑桥科技。1月16日，剑桥科技公告称，预计2025年实现归母净利润2.52亿元至2.78亿元，同比增长51.19%至66.79%。 剑桥科技公告显示，2025年业绩持续增长，直接驱动力仍为公司三大核心业务——高速光模块、宽带接入及无线接入业务的协同发展。其中，高速光模块业务受益于人工智能和全球数据中心建设提速带来的旺盛市场需求，以及公司通过嘉善新生产基地投产、马来西亚生产基地产能爬坡及国内外基地规划扩产的持续性产能布局，订单规模与发货数量同比均大幅增长。 光库科技业绩亦实现高增长，1月16日，光库科技公告称，预计2025年实现归母净利润1.69亿元至1.82亿元，同比增长152%至172%。从业务结构看，2025年上半年，公司光通信器件业务板块占总收入的比重已提升至46.9%。 此外，长芯博创预计2025年归母净利润同比增长超过3倍。公司表示，报告期内，云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术对算力的需求推动数据通信市场快速发展，带动公司数据通信相关产品收入稳步增长，进而带动净利润增长；报告期内，公司控股子公司长芯盛的业绩同比大幅增长，同时公司通过收购长芯盛少数股东合计持有的18.16%股权，将公司对长芯盛的持股比例从42.29%提升至60.45%，持股比例增加使归属于上市公司股东的净利润相应增长。 添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹对《证券日报》记者表示，当前光通信行业处于由AI算力需求驱动的超高景气阶段，核心驱动力是全球科技巨头对算力基础设施的规模化投资，这直接拉动了高速光模块及全产业链的需求与技术升级。 从市场空间看，根据弗若斯特沙利文的数据，光模块产品的全球销售收入由2020年的112亿美元增至2024年的178亿美元，复合年增长率为12.2%，并有望于2029年达到415亿美元，复合年增长率为18.5%。 订单加速放量 除业绩向好外，相关企业新订单不断，也进一步印证了行业高景气的持续性。 1月21日，腾景科技公告称，公司近日收到某客户C子公司的采购订单，总金额为1280万美元(约8915万元人民币)，产品为二维准直器阵列。 公告显示，本次订单供货产品二维准直器阵列为光通信领域高端光器件的重点产品之一，可满足下游OCS光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求，为AI算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支持，有助于巩固和提升公司在光通信产业链关键环节的市场影响力和核心竞争力。 在下游设备端，罗博特科亦披露重大合同进展。1月6日，罗博特科公告称，公司全资子公司ficonTEC近日与交易对手方瑞士某头部公司C的子公司签署的单笔合同金额约为770万欧元(折合人民币约6307.84万元)，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了5.70%，该合同单笔金额重大，且系ficonTEC与该客户签订的第二条全自动OCS(光交换机)封装整线订单。 整体来看，光通信行业景气度持续攀升，既得益于算力需求的快速释放，也与数据中心架构升级密切相关。 工业和信息化部信息通信经济专家委员会委员盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示，随着人工智能应用不断深化，算力需求持续增长，英伟达等算力服务器提供商正尝试通过CPO(共封装光学)等方案逐步替代传统铜缆，以提升服务器内部及服务器之间的通信效率，这一趋势直接带动了光通信产品的需求增长。 盘和林进一步表示，中国CPO企业在规模和部分技术领域已处于全球领先位置。随着数据中心建设和算力投资持续推进，光通信行业的景气周期有望进一步延长。 吴婉莹表示，在算力需求牵引下，光通信产业链正在加速向高端化演进。包括硅光、CPO等新技术，正逐步成为行业竞争的重要方向。行业增长不再局限于量的扩张，而是伴随产品结构和技术路径的系统性升级。 从中长期来看，吴婉莹表示，光通信仍处于AI新型基础设施建设的早期阶段，下一代技术将接力发展。不过，资本市场也需警惕高估值、技术路线不确定性以及市场增长预期可能放缓等潜在风险。 【2026-01-22】 超百家公司净利翻倍 这一赛道成最大亮点 【出处】证券日报网 A股市场迎来上市公司业绩预告密集发布期。 据数据统计，截至1月22日12时30分，已有640家A股公司披露2025年业绩预告或业绩快报，其中248家公司预喜（含预增、略增、扭亏、续盈），占比38.75%。 从增长幅度看，130家公司预计归母净利润最高增幅超过100%，其中，29家公司增幅超300%，11家公司增幅超500%。 业绩增幅榜前三为回盛生物、南方精工、上海谊众，预计归母净利润增幅上限分别达1444.54%、1417.00%、903.54%。 作为“预增王”，回盛生物在业绩预告中表示，海内外市场营收双升叠加技术升级、产能利用率提升及原料药涨价，共同推动盈利能力大幅改善，预计全年归母净利润达2.35亿元至2.71亿元。 从盈利规模来看，行业龙头仍展现出强劲韧性。101家公司预计2025年年报最高净利润超5亿元，其中，64家超10亿元，35家超20亿元，11家超50亿元，7家超100亿元。紫金矿业以520亿元的预计净利润暂居榜首，洛阳钼业、药明康德分别以208亿元、191.51亿元位居第二和第三。 中国企业联合会特约研究员胡麒牧对《证券日报》记者表示：“当前市场对新质生产力的认可度显著提升，真正具备技术壁垒、全球竞争力或资源定价权的企业，正在穿越周期。” 在业绩分化的格局中，硬科技赛道成为最大亮点。受全球AI基础设施与算力需求持续扩张的带动，存储、PCB等细分领域企业盈利能力显著增强，多家公司业绩实现爆发式增长。 存储板块无疑是本轮业绩行情的“明星赛道”。受益于AI基础设施带来的海量数据存储与高速访问需求，佰维存储公告显示，预计2025年归母净利润8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22%，其中第四季度单季净利同比增幅最高达1449.67%，环比增幅最高达278.43%。 同为存储领域的德明利业绩表现同样亮眼，该公司预计2025年营收103亿元至113亿元，同比增长115.82%至136.77%，净利润同比增幅最高达128.21%，第四季度单季净利同比增幅超12倍。该公司表示，2025年第三季度起，受益于AI需求驱动，存储行业景气度逐步回暖，存储价格进入上行通道，公司产品销售毛利率大幅提升，经营业绩显著改善。 除存储板块外，印制电路板（PCB）龙头胜宏科技预计2025年归母净利润41.6亿元至45.6亿元，同比增长260.35%至295%，核心驱动力来自AI算力领域高端产品量产，带动产品结构升级与高价值产品占比提升。长芯博创、中科蓝讯等多家科技企业也预告业绩最高翻倍增长。 “本轮硬科技板块业绩显著增长，本质上是AI技术产业化落地的直接体现。”胡麒牧表示，与传统服务器相比，AI服务器对高端存储、PCB等硬件的需求大幅提升。与此同时，供给端原厂资本开支仍保持克制，行业整体呈现量价齐升的态势。 添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹对《证券日报》记者表示：“硬科技板块在本轮业绩预告中表现极为突出，其高增长并非普遍性回暖，而是由全球AI基础设施建设的确定性需求所驱动，呈现出鲜明的结构性产业趋势，凸显了硬科技赛道在当前经济环境下的强阿尔法属性。” 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
