☆财务分析☆ ◇000877 天山股份 更新日期：2026-04-03◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-729086.20｜ -71792.76｜ 196514.12｜ 454224.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -9.23｜ -0.72｜ 2.41｜ 5.65｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ -916.41｜ -136.53｜ -56.74｜ -63.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 66.83｜ 65.50｜ 65.89｜ 66.31｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：-1.21% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：-23.81% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：47.60% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜27595742.9｜28793474.8｜29472235.0｜28883654.5｜ ｜ ｜ 0｜ 9｜ 4｜ 1｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜18443094.7｜18858522.7｜19418036.8｜19153478.4｜ ｜ ｜ 9｜ 9｜ 0｜ 0｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜11020963.7｜11170359.9｜11667748.4｜13417304.2｜ ｜ ｜ 4｜ 3｜ 9｜ 9｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 890588.81｜1206756.85｜1462554.92｜1074526.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜2649834.65｜2834036.32｜2771665.35｜3167108.91｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 366685.51｜ 427135.14｜ 693037.78｜ 370669.12｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 66.83｜ 65.50｜ 65.89｜ 66.31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 33.17｜ 34.50｜ 34.11｜ 33.69｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.48｜ 0.53｜ 0.56｜ 0.51｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.40｜ 0.45｜ 0.46｜ 0.39｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜6662517.52｜8118128.96｜10975610.4｜13596441.7｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ 1｜ 4｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜1226414.37｜1246037.48｜1695110.52｜1525247.14｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜-300505.84｜-211222.20｜ 358651.48｜-420504.18｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 89.43｜ 93.32｜ 102.21｜ 102.55｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -168.21｜ -1735.60｜ 862.59｜ 335.79｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ 41.22｜ 294.21｜ 182.51｜ -92.58｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜-482007.18｜-873089.63｜-912874.51｜-1423188.6｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ 5｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜-1044726.8｜-583420.43｜-422642.06｜-523352.49｜ ｜量(万元) ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜7449574.91｜8699513.86｜10737995.9｜13258052.0｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 3｜ 7｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜6112598.52｜7244635.81｜8999367.14｜11128832.0｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 4｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 694929.79｜ 708600.71｜ 690927.05｜ 734563.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 327334.95｜ 339014.40｜ 378124.10｜ 447582.44｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜-664942.51｜ -12837.28｜ 257611.06｜ 660392.45｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 2809.22｜ 1592.23｜ 17510.24｜ 49901.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -5805.01｜ 7949.34｜ 51186.74｜ -19240.84｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜-670747.52｜ -4887.94｜ 308797.80｜ 641151.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 82070.13｜ 72123.20｜ 107783.48｜ 133743.73｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-752817.64｜ -77011.14｜ 201014.32｜ 507407.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 17.95｜ 16.72｜ 16.19｜ 16.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ -9.68｜ -0.87｜ 2.34｜ 5.55｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2025-09-30｜2025-06-30｜2025-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -1.0254｜ -0.1660｜ -0.1296｜ -0.2101｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除后(元)｜ -1.1464｜ -0.2205｜ -0.1523｜ -0.2184｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 10.5882｜ 11.5023｜ 11.4954｜ 11.4351｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -9.2300｜ -1.4400｜ -1.1200｜ -1.8200｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 5.2543｜ 5.2552｜ 5.2552｜ 5.2574｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 3.4497｜ 4.3398｜ 4.3589｜ 4.2784｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜7449574.90｜5493758.87｜3597950.06｜1494653.14｜ ｜ ｜ 97｜ 69｜ 57｜ 44｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜-664942.50｜-46064.896｜-59616.257｜-160104.11｜ ｜ ｜ 58｜ 5｜ 3｜ 32｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 2809.2162｜10382.1941｜ 6378.4681｜-5287.1454｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-729086.19｜-105987.42｜-92401.527｜-149602.63｜ ｜ ｜ 86｜ 57｜ 5｜ 56｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2024-09-30｜2024-06-30｜2024-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.0894｜ -0.4506｜ -0.3940｜ -0.2220｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除后(元)｜ -0.2817｜ -0.4941｜ -0.4255｜ -0.2480｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 11.6174｜ 11.2238｜ 9.2334｜ 9.5006｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -0.7200｜ -4.5700｜ -4.1400｜ -2.3100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 5.2529｜ 5.2498｜ 4.1295｜ 4.1257｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 4.4906｜ 4.1086｜ 3.4107｜ 3.6763｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜8699513.86｜6145959.85｜3969936.60｜1635125.22｜ ｜ ｜ 10｜ 28｜ 83｜ 65｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜-12837.277｜-392631.40｜-355938.62｜-227026.97｜ ｜ ｜ 1｜ 13｜ 23｜ 51｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 1592.2256｜-17112.797｜-14292.055｜-7919.6478｜ ｜ ｜ ｜ 1｜ 8｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-71792.757｜-374788.39｜-341368.89｜-192324.32｜ ｜ ｜ 8｜ 05｜ 96｜ 55｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -1.03｜ -0.09｜ ├─────────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 10.59｜ 11.62｜ ├─────────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 5.25｜ 5.25｜ ├─────────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 3.45｜ 4.49｜ └─────────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2025-09-30｜2025-06-30｜2025-03-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 10.10｜ 6.15｜ 3.95｜ 1.75｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ 2.72｜ 1.88｜ 1.23｜ 0.51｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.26｜ 0.19｜ 0.12｜ 0.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -14.40｜ -10.64｜ -9.40｜ -8.64｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -5123.75｜ 88.27｜ 83.25｜ 29.47｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2025年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 1494653.14｜ 20.06｜ -149602.64｜ 20.52｜ ｜二季度｜ 2103296.92｜ 28.23｜ 57426.54｜ -7.88｜ ｜三季度｜ 1895808.81｜ 25.45｜ -13811.33｜ 1.89｜ ｜四季度｜ 1955816.03｜ 26.25｜ -623098.77｜ 85.46｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2024年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 1635948.44｜ 18.81｜ -192320.00｜ 267.88｜ ｜二季度｜ 2335357.11｜ 26.84｜ -148997.60｜ 207.54｜ ｜三季度｜ 2176584.21｜ 25.02｜ -33421.61｜ 46.55｜ ｜四季度｜ 2551624.10｜ 29.33｜ 302946.46｜ -421.97｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看 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