☆经营分析☆ ◇601398 工商银行 更新日期：2025-11-02◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
从事公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务，并提供资产管理、信托
、金融租赁及其他金融服务。
【2.主营构成分析】
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务 ｜20297400.0｜6350200.00｜ 31.29｜ 47.52｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人金融业务 ｜16930600.0｜9276400.00｜ 54.79｜ 39.64｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜资金业务 ｜5090000.00｜3907400.00｜ 76.77｜ 11.92｜
｜其他 ｜ 391200.00｜ 356600.00｜ 91.16｜ 0.92｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜67360300.0｜ --｜ -｜ 34.22｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜客户贷款及垫款 ｜42667200.0｜ --｜ -｜ 21.67｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司类贷款及垫款 ｜27775400.0｜ --｜ -｜ 14.11｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜金融投资 ｜19056700.0｜ --｜ -｜ 9.68｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人贷款 ｜13920700.0｜ --｜ -｜ 7.07｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜手续费及佣金收入 ｜7416200.00｜ --｜ -｜ 3.77｜
｜投资收益 ｜3288500.00｜ --｜ -｜ 1.67｜
｜存放和拆放同业及其他金融｜3067900.00｜ --｜ -｜ 1.56｜
｜机构款项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜存放中央银行款项 ｜2568500.00｜ --｜ -｜ 1.30｜
｜结算、清算及现金管理 ｜2321600.00｜ --｜ -｜ 1.18｜
｜其他业务收入 ｜1509700.00｜ --｜ -｜ 0.77｜
｜投资银行 ｜1477500.00｜ --｜ -｜ 0.75｜
｜个人理财及私人银行 ｜ 999000.00｜ --｜ -｜ 0.51｜
｜票据贴现 ｜ 971100.00｜ --｜ -｜ 0.49｜
｜银行卡 ｜ 882300.00｜ --｜ -｜ 0.45｜
｜对公理财 ｜ 721200.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜资产托管 ｜ 427400.00｜ --｜ -｜ 0.22｜
｜担保及承诺 ｜ 233600.00｜ --｜ -｜ 0.12｜
｜其他 ｜ 207300.00｜ --｜ -｜ 0.11｜
｜代理收付及委托 ｜ 146300.00｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜汇兑及汇率产品净损失 ｜ -49800.00｜ --｜ -｜ -0.03｜
｜公允价值变动净收益 ｜ -98800.00｜ --｜ -｜ -0.05｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环渤海地区 ｜8633600.00｜5841800.00｜ 67.66｜ 20.21｜
｜长江三角洲 ｜7840700.00｜4962900.00｜ 63.30｜ 18.36｜
｜西部地区 ｜6005200.00｜3142200.00｜ 52.32｜ 14.06｜
｜境外及其他 ｜5625200.00｜2611000.00｜ 46.42｜ 13.17｜
｜中部地区 ｜5458600.00｜2441900.00｜ 44.73｜ 12.78｜
｜珠江三角洲 ｜4932300.00｜2184300.00｜ 44.29｜ 11.55｜
｜总行 ｜2927600.00｜-2004900.0｜-68.48｜ 6.85｜
｜ ｜ ｜ 0｜ ｜ ｜
｜东北地区 ｜1374400.00｜ 711400.00｜ 51.76｜ 3.22｜
｜抵销 ｜ -88400.00｜ 0.00｜ 0.00｜ -0.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务 ｜39395300.0｜24456200.0｜ 62.08｜ 47.94｜
｜ ｜ 0｜ 0｜ ｜ ｜
｜个人金融业务 ｜32488200.0｜9870400.00｜ 30.38｜ 39.53｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜资金业务 ｜9596700.00｜7526900.00｜ 78.43｜ 11.68｜
｜其他 ｜ 700100.00｜ 235000.00｜ 33.57｜ 0.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜142794800.｜ --｜ -｜ 34.65｜
｜ ｜ 00｜ ｜ ｜ ｜
｜客户贷款及垫款 ｜93793800.0｜ --｜ -｜ 22.76｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司类贷款及垫款 ｜59929600.0｜ --｜ -｜ 14.54｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜金融投资 ｜36520800.0｜ --｜ -｜ 8.86｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人贷款 ｜31989700.0｜ --｜ -｜ 7.76｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜手续费及佣金收入 ｜12617700.0｜ --｜ -｜ 3.06｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜存放和拆放同业及其他金融｜7062800.00｜ --｜ -｜ 1.71｜
｜机构款项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜存放中央银行款项 ｜5417400.00｜ --｜ -｜ 1.31｜
｜结算、清算及现金管理 ｜4275500.00｜ --｜ -｜ 1.04｜
｜投资收益 ｜4093000.00｜ --｜ -｜ 0.99｜
｜其他业务收入 ｜2876200.00｜ --｜ -｜ 0.70｜
｜投资银行 ｜1972400.00｜ --｜ -｜ 0.48｜
｜票据贴现 ｜1874500.00｜ --｜ -｜ 0.45｜
｜个人理财及私人银行 ｜1788000.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜银行卡 ｜1785300.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜公允价值变动净收益 ｜1222000.00｜ --｜ -｜ 0.30｜
｜对公理财 ｜1085000.00｜ --｜ -｜ 0.26｜
｜资产托管 ｜ 804500.00｜ --｜ -｜ 0.20｜
｜担保及承诺 ｜ 418500.00｜ --｜ -｜ 0.10｜
｜其他 ｜ 286600.00｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜代理收付及委托 ｜ 201900.00｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜汇兑及汇率产品净损失 ｜-691100.00｜ --｜ -｜ -0.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环渤海地区 ｜16458000.0｜10269000.0｜ 62.40｜ 20.03｜
｜ ｜ 0｜ 0｜ ｜ ｜
｜长江三角洲 ｜15222500.0｜8015500.00｜ 52.66｜ 18.52｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜西部地区 ｜12596700.0｜5553800.00｜ 44.09｜ 15.33｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜中部地区 ｜11199400.0｜4929000.00｜ 44.01｜ 13.63｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜境外及其他 ｜10784800.0｜4635200.00｜ 42.98｜ 13.12｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜珠江三角洲 ｜10672300.0｜4374500.00｜ 40.99｜ 12.99｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜东北地区 ｜2980100.00｜1101200.00｜ 36.95｜ 3.63｜
｜总行 ｜2399900.00｜3210300.00｜133.77｜ 2.92｜
｜抵销 ｜-133400.00｜ 0.00｜ 0.00｜ -0.16｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务 ｜19305300.0｜9257000.00｜ 47.95｜ 45.91｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人金融业务 ｜17045200.0｜6351500.00｜ 37.26｜ 40.54｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜资金业务 ｜5298200.00｜3807200.00｜ 71.86｜ 12.60｜
｜其他 ｜ 401200.00｜ 225900.00｜ 56.31｜ 0.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜72105300.0｜ --｜ -｜ 34.17｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜客户贷款及垫款 ｜47619800.0｜ --｜ -｜ 22.57｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司类贷款及垫款 ｜30296500.0｜ --｜ -｜ 14.36｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜金融投资 ｜17891000.0｜ --｜ -｜ 8.48｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人贷款 ｜16468400.0｜ --｜ -｜ 7.80｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜手续费及佣金收入 ｜7637300.00｜ --｜ -｜ 3.62｜
｜存放和拆放同业及其他金融｜3887700.00｜ --｜ -｜ 1.84｜
｜机构款项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜存放中央银行款项 ｜2706800.00｜ --｜ -｜ 1.28｜
｜结算、清算及现金管理 ｜2616300.00｜ --｜ -｜ 1.24｜
｜投资收益 ｜2163500.00｜ --｜ -｜ 1.03｜
｜投资银行 ｜1483500.00｜ --｜ -｜ 0.70｜
｜其他业务收入 ｜1465300.00｜ --｜ -｜ 0.69｜
｜个人理财及私人银行 ｜1028100.00｜ --｜ -｜ 0.49｜
｜银行卡 ｜ 914500.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜票据贴现 ｜ 854900.00｜ --｜ -｜ 0.41｜
｜公允价值变动净收益 ｜ 839900.00｜ --｜ -｜ 0.40｜
｜对公理财 ｜ 579400.00｜ --｜ -｜ 0.27｜
｜资产托管 ｜ 411800.00｜ --｜ -｜ 0.20｜
｜担保及承诺 ｜ 297800.00｜ --｜ -｜ 0.14｜
｜其他 ｜ 162400.00｜ --｜ -｜ 0.08｜
｜代理收付及委托 ｜ 143500.00｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜汇兑及汇率产品净损失 ｜-554300.00｜ --｜ -｜ -0.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环渤海地区 ｜8432900.00｜5712400.00｜ 67.74｜ 20.05｜
｜长江三角洲 ｜7751600.00｜4776300.00｜ 61.62｜ 18.43｜
｜西部地区 ｜6453700.00｜3237500.00｜ 50.17｜ 15.35｜
｜中部地区 ｜5851800.00｜2649100.00｜ 45.27｜ 13.92｜
｜境外及其他 ｜5732900.00｜2822300.00｜ 49.23｜ 13.63｜
｜珠江三角洲 ｜5496600.00｜2144500.00｜ 39.02｜ 13.07｜
｜东北地区 ｜1472900.00｜ 657600.00｜ 44.65｜ 3.50｜
｜总行 ｜ 952400.00｜-2358100.0｜-247.6｜ 2.26｜
｜ ｜ ｜ 0｜ 0｜ ｜
｜抵销 ｜ -94900.00｜ 0.00｜ 0.00｜ -0.23｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜公司金融业务 ｜39303300.0｜18679300.0｜ 47.53｜ 46.62｜
｜ ｜ 0｜ 0｜ ｜ ｜
｜个人金融业务 ｜33296400.0｜15046100.0｜ 45.19｜ 39.49｜
｜ ｜ 0｜ 0｜ ｜ ｜
｜资金业务 ｜10857100.0｜7716300.00｜ 71.07｜ 12.88｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜其他 ｜ 850200.00｜ 634300.00｜ 74.61｜ 1.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜140503900.｜ --｜ -｜ 34.22｜
｜ ｜ 00｜ ｜ ｜ ｜
｜客户贷款及垫款 ｜95184500.0｜ --｜ -｜ 23.18｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司类贷款及垫款 ｜58111700.0｜ --｜ -｜ 14.15｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人贷款 ｜35303900.0｜ --｜ -｜ 8.60｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜金融投资 ｜33826700.0｜ --｜ -｜ 8.24｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜手续费及佣金收入 ｜13789100.0｜ --｜ -｜ 3.36｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜存放和拆放同业及其他金融｜6111200.00｜ --｜ -｜ 1.49｜
｜机构款项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜存放中央银行款项 ｜5381500.00｜ --｜ -｜ 1.31｜
｜投资收益 ｜4587600.00｜ --｜ -｜ 1.12｜
｜结算、清算及现金管理 ｜4541800.00｜ --｜ -｜ 1.11｜
｜其他业务收入 ｜2789800.00｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜个人理财及私人银行 ｜2258200.00｜ --｜ -｜ 0.55｜
｜投资银行 ｜2006000.00｜ --｜ -｜ 0.49｜
｜银行卡 ｜1790600.00｜ --｜ -｜ 0.44｜
｜票据贴现 ｜1768900.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜对公理财 ｜1177000.00｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜资产托管 ｜ 799400.00｜ --｜ -｜ 0.19｜
｜担保及承诺 ｜ 729600.00｜ --｜ -｜ 0.18｜
｜其他 ｜ 291500.00｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜公允价值变动净收益 ｜ 271100.00｜ --｜ -｜ 0.07｜
｜代理收付及委托 ｜ 195000.00｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜汇兑及汇率产品净损失 ｜-778500.00｜ --｜ -｜ -0.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环渤海地区 ｜16391000.0｜10425300.0｜ 63.60｜ 19.44｜
｜ ｜ 0｜ 0｜ ｜ ｜
｜长江三角洲 ｜15737000.0｜9554300.00｜ 60.71｜ 18.67｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜西部地区 ｜13384800.0｜7052300.00｜ 52.69｜ 15.88｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜中部地区 ｜11853300.0｜5751900.00｜ 48.53｜ 14.06｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜珠江三角洲 ｜11654200.0｜5997100.00｜ 51.46｜ 13.82｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜境外及其他 ｜10072600.0｜3828700.00｜ 38.01｜ 11.95｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜东北地区 ｜3054600.00｜1112400.00｜ 36.42｜ 3.62｜
｜总行 ｜2310800.00｜-1646000.0｜-71.23｜ 2.74｜
｜ ｜ ｜ 0｜ ｜ ｜
｜抵销 ｜-151300.00｜ 0.00｜ 0.00｜ -0.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2025-09-30】
（一）季度经营简要分析
截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
2025年前三季度，实现净利润2,718.82亿元，同比增长0.52%。年化平均总资产回
报率0.71%，年化加权平均净资产收益率9.30%，分别下降0.07和0.47个百分点。
营业收入6,400.28亿元，同比增长2.17%。利息净收入4,734.16亿元，下降0.70%。
年化净利息收益率1.28%，下降15个基点。非利息收入1,666.12亿元，增长11.30%
，其中手续费及佣金净收入908.68亿元，增长0.60%。业务及管理费1,615.92亿元
，增长2.97%。成本收入比25.25%。计提各类资产减值损失1,270.93亿元，下降1.6
9%，其中，贷款减值损失1,374.73亿元，增长12.00%。
报告期末，总资产528,134.21亿元，比上年末增加39,916.75亿元，增长8.18%。客
户贷款及垫款总额（不含应计利息）304,519.29亿元，增加20,797.00亿元，增长7
.33%，其中，境内分行人民币贷款增加20,430.57亿元，增长7.65%。从结构上看，
公司类贷款188,728.14亿元，个人贷款91,015.53亿元，票据贴现24,775.62亿元。
投资164,650.39亿元，增加23,114.63亿元，增长16.33%。
总负债486,196.38亿元，比上年末增加37,851.58亿元，增长8.44%。客户存款373,
078.24亿元，增加24,708.51亿元，增长7.09%。从结构上看，定期存款225,031.49
亿元，活期存款140,489.97亿元，其他存款2,586.69亿元，应计利息4,970.09亿元
。
股东权益合计41,937.83亿元，比上年末增加2,065.17亿元，增长5.18%。
按照贷款质量五级分类，不良贷款余额4,048.38亿元，比上年末增加253.80亿元，
不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点。拨备覆盖率217.21%，上升2.30个百分点。
核心一级资本充足率13.57%，一级资本充足率14.80%，资本充足率18.85%，均满足
监管要求。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2025-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜工银金融资产投资有限公司 ｜ -｜ 270900.00｜ 19686100.00｜
｜标准银行集团有限公司 ｜ -｜ 2735000.00｜341218100.00｜
｜浙江平湖工银村镇银行 ｜ -｜ -｜ -｜
｜重庆璧山工银村镇银行 ｜ -｜ -｜ -｜
｜中国工商银行(亚洲)有限公司｜ -｜ 54436.00｜ 13235726.00｜
｜中国工商银行(伦敦)有限公司｜ -｜ 2039.00｜ 168325.00｜
｜中国工商银行(加拿大)有限公｜ -｜ 606.00｜ 229036.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(印度尼西亚)有｜ -｜ 2029.00｜ 305807.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(土耳其)股份有｜ -｜ -3621.00｜ 246226.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(墨西哥)有限公｜ -｜ 881.00｜ 55220.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行奥地利有限公司｜ -｜ 73.00｜ 115738.00｜
｜中国工商银行(巴西)有限公司｜ -｜ 105.00｜ 30620.00｜
｜中国工商银行(新西兰)有限公｜ -｜ 763.00｜ 158819.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(欧洲)有限公司｜ -｜ 430.00｜ 920128.00｜
｜中国工商银行(泰国)股份有限｜ -｜ 4323.00｜ 771110.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(澳门)股份有限｜ -｜ 9649.00｜ 4473989.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(秘鲁)有限公司｜ -｜ 255.00｜ 63193.00｜
｜中国工商银行(美国) ｜ -｜ 755.00｜ 288108.00｜
｜中国工商银行(莫斯科)股份公｜ -｜ 17895.00｜ 973944.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(阿拉木图)股份｜ -｜ 2650.00｜ 93047.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行(阿根廷)股份有｜ -｜ 7455.00｜ 779149.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国工商银行马来西亚有限公｜ -｜ 1082.00｜ 124537.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜工银国际控股有限公司 ｜ -｜ -8866.00｜ 684682.00｜
｜工银安盛人寿保险有限公司 ｜ -｜ 133700.00｜ 37878000.00｜
｜工银标准银行公众有限公司 ｜ -｜ 11130.00｜ 3105910.00｜
｜工银理财有限责任公司 ｜ -｜ 99200.00｜ 2301600.00｜
｜工银瑞信基金管理有限公司 ｜ -｜ 174500.00｜ 2782000.00｜
｜工银金融服务有限责任公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜工银金融租赁有限公司 ｜ -｜ 152500.00｜ 44147200.00｜
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