☆经营分析☆ ◇688133 泰坦科技 更新日期:2025-06-20◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务 。 【2.主营构成分析】 【2024年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |科学服务行业 | 288286.84| 58119.82| 20.16| 99.98| |其他业务 | 65.23| -4.74| -7.27| 0.02| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |自主品牌特种化学品 | 72321.99| 5705.02| 7.89| 25.08| |自主品牌高端试剂 | 59066.48| 28679.37| 48.55| 20.48| |第三方品牌科研仪器及耗材| 45138.37| 3786.63| 8.39| 15.65| |第三方品牌高端试剂 | 32148.44| 3117.36| 9.70| 11.15| |自主品牌科研仪器及耗材 | 28859.33| 7805.20| 27.05| 10.01| |第三方品牌特种化学品 | 23343.26| 881.10| 3.77| 8.10| |自主品牌通用试剂 | 17801.15| 5002.36| 28.10| 6.17| |为其他品牌提供OEM试剂生 | 5336.19| 1067.24| 20.00| 1.85| |产 | | | | | |实验室建设及科研信息化 | 4238.63| 2060.24| 48.61| 1.47| |其他业务 | 65.23| -4.74| -7.27| 0.02| |为其他品牌提供OEM仪器生 | 33.02| 15.31| 46.37| 0.01| |产 | | | | | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华东 | 209181.70| 41107.62| 19.65| 72.54| |华北 | 26379.18| 5555.99| 21.06| 9.15| |华南 | 16676.01| 3700.21| 22.19| 5.78| |西南 | 15182.37| 3267.24| 21.52| 5.27| |华中 | 9141.64| 1965.61| 21.50| 3.17| |西北 | 4834.69| 1033.68| 21.38| 1.68| |东北 | 4399.42| 922.21| 20.96| 1.53| |港澳台及海外 | 2491.83| 567.26| 22.76| 0.86| |其他业务 | 65.23| -4.74| -7.27| 0.02| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |科研试剂 | 57822.91| 17833.64| 30.84| 41.41| |特种化学品 | 46004.55| 2677.15| 5.82| 32.94| |科研仪器及耗材 | 35454.12| 6805.87| 19.20| 25.39| |实验室建设及科研信息化服| 352.33| 170.48| 48.39| 0.25| |务 | | | | | |其他业务 | 8.66| --| -| 0.01| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |科学服务行业 | 276909.11| 58613.75| 21.17| 99.98| |其他业务 | 55.79| -19.50|-34.95| 0.02| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |自主品牌特种化学品 | 67947.32| 5128.93| 7.55| 24.53| |第三方品牌科研仪器及耗材| 54336.49| 6758.34| 12.44| 19.62| |自主品牌高端试剂 | 45023.07| 24677.81| 54.81| 16.26| |第三方品牌高端试剂 | 33025.87| 2936.66| 8.89| 11.92| |自主品牌科研仪器及耗材 | 25344.33| 7153.08| 28.22| 9.15| |第三方品牌特种化学品 | 22904.13| 825.27| 3.60| 8.27| |自主品牌通用试剂 | 15025.31| 5508.02| 36.66| 5.42| |实验室建设及科研信息化 | 8355.01| 4039.31| 48.35| 3.02| |为其他品牌提供OEM生产 | 4947.58| 1586.32| 32.06| 1.79| |其他业务 | 55.79| -19.50|-34.95| 0.02| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华东 | 196165.26| 40920.54| 20.86| 70.83| |华北 | 26252.01| 5770.62| 21.98| 9.48| |华南 | 20094.16| 4438.81| 22.09| 7.26| |西南 | 15481.36| 3400.87| 21.97| 5.59| |华中 | 10816.57| 2367.89| 21.89| 3.91| |西北 | 4510.23| 961.42| 21.32| 1.63| |东北 | 3589.51| 753.60| 20.99| 1.30| |其他业务 | 55.79| -19.50|-34.95| 0.02| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |科研试剂 | 51433.22| --| -| 30.34| |特种化学品 | 42024.85| --| -| 24.79| |科研仪器及耗材 | 36719.11| --| -| 21.66| |仪器 | 19810.90| --| -| 11.68| |科研耗材 | 16908.21| --| -| 9.97| |其他业务 | 2648.24| --| -| 1.56| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |华东地区 | 93044.20| --| -| 70.05| |华北地区 | 13654.45| --| -| 10.28| |华南地区 | 9762.67| --| -| 7.35| |西南地区 | 8620.37| --| -| 6.49| |其他业务 | 7743.73| --| -| 5.83| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-12-31】 一、经营情况讨论与分析 2024年,公司面对下游需求增长不足,存量市场行业竞争加剧的困难,围绕年初制 定的工作计划,对重点产品系列、重点区域、重点客户作出针对性的策略,提升重 点产品线市场占有率,提升重点客户合作深度,确保销售收入保持增长。报告期内 ,公司实现营业收入288,352.06万元,同比增幅4.11%,保持了增长。公司实现归 属于上市公司股东的净利润1,289.29万元,同比下降82.23%,主要由于公司为确保 市场份额提升和销售收入增长,通过价格策略和服务优势积极响应竞争,由此带来 公司综合毛利率下降,对净利润有较大影响。同时,虽然公司不断优化运营,降低 单订单的处理及交付成本,但是产品售价降低带来的收入增长与订单增长的不匹配 ,仍带来了各项费用的增长。最终导致公司2024年度全年实现归属于母公司所有者 的净利润以及归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润相较上年度有较大 的跌幅。 报告期内,公司在坚持“聚焦科学服务行业,通过‘双核驱动’提升‘重、深、长 、宽、厚’五维能力”的长期战略基础上,围绕“大客户、大产品、大订单”、“ 降本增效”、“并购整合”推进全年的十项重点工作实施,稳住了公司的经营基本 盘,为后续改善公司经营质量做好准备。 2024年,公司取得以下方面经营成果: 1、自主品牌增长显著,品牌认可度和市场竞争力持续加强; 公司聚焦自主品牌的新系列产品开发和产品推广,大力推动进口替代。报告期内, 自主品牌销售占比63.23%,毛利占比84.74%,自主品牌能力进一步加强。其中,自 主品牌高端试剂销售收入同比增长31.19%,自主通用试剂销售收入同比增长18.47% ,自主品牌仪器耗材销售收入同比增长13.87%,大幅超过公司整体增长,自主品牌 的市场竞争力持续提升。 2、客户拓展及新领域增强; 公司在保持传统生物医药、新材料等优势客户的基础上,积极开拓电子、新能源等 产业客户,发挥产品优势。 3、经营性现金流大幅改善; 公司控制资金风险,强化资金使用效率,对应收账款、存货加强管理,有效地改善 了经营性现金流。报告期内,公司经营性现金流为1.89亿,不仅转正而且绝对值较 大,对公司的经营质量有明显提高。 4、研发投入持续加强,研发成果显著; 报告期内,公司保持了稳定的研发投入,年度研发投入15,775.81万元,研发投入占 营业收入比为5.47%。同时,公司的研发项目提供了技术储备和产品开发储备,也 丰富了公司的知识产权,公司新申请专利及软件著作权61项,其中发明专利23项; 获得专利及软件著作权34项,其中发明专利9项,持续的研发投入确保了公司的长 期竞争力。 5、运营持续优化,人均单产提升及单订单处理成本降低; 公司针对小而散的订单不断完善交付能力,并通过数字量化,对订单处理成本、订 单配送成本进行持续优化,降低单个订单的交付成本约7.32%,虽然由于订单数量 增长远高于收入增长,使得优化效果无法体现,但奠定了良好的运营基础并建立了 持续优化的体系。 6、并购整合效应初步显现; 报告期内,公司完成了润度生物、迈皋仪器、勤翔仪器3家公司并购和泰坦纯源、 逸达生物2个合资公司建立,在离心机、培养箱、小动物活体成像、纯水机及耗材 、食品快检试剂等产品领域,丰富了自主品牌;同时借助公司的客户覆盖、交付体 系,与新的团队有效协同,提升了盈利能力。 7、基地建设提升生产制造能级; 公司已投入使用的松江运营基地对华东区域仓集中管理,有效地提升了仓储运营效 率,降低运营成本;已投入使用安徽天地高纯溶剂制造基地,在电子级溶剂、制备 级溶剂等产品的生产制造上有所提升,已开发相应的系列产品。宜昌通用试剂、高 端试剂研发制造基地的设备安装调试及试生产运行,奉贤生命科学总部基地的建设 均按计划稳步推进。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司通过提供科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化 服务,满足科研工作者、分析检测和质量控制人员的科研相关需求,目前已成为国 内科学服务行业的领先企业。 公司致力于为国内科学研究、科技创新及产业升级提供重要支撑和保障。首先,公 司通过销售人员日常销售维护及服务,对客户研发方向、历史采购数据及行业趋势 进行分析,掌握了客户需求。然后,公司为满足客户需求,研发建设了自主品牌, 并以OEM的模式进行生产。同时,为保证产品的完整性,公司外购第三方品牌产品 ,并与自主品牌产品共同形成完整的产品矩阵,对外实现销售。最后,公司通过建 设科学服务平台“探索平台”、建立仓储物流系统等,为客户提供稳定可靠、方便 、快捷的产品和服务。公司客户可以在公司“探索平台”上自主选择购买公司自主 品牌产品和第三方品牌产品,并进行一站式采购。 公司产品覆盖了客户研发准备、研发过程、研发后期和生产质控等科学研发各个阶 段,下游客户涵盖高校、医院、科研院所、政府机构和创新研发型企业等,分布在 生物医药、新材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能制造等各领域 。 公司具体产品情况如下: 1、科研试剂 科研试剂主要指在科学研究和分析检测过程中用到的化学和生物试剂。科研试剂在 科技创新中具有重要地位,在实验中科研试剂质量的高低直接影响前沿创新的过程 选择与结果体现。目前公司科研试剂根据产品特性、品类、品牌和应用等因素主要 分为高端试剂和通用试剂两大类,拥有四个自主试剂品牌:Adamas、Adamasife、T EDIA和Greagent,同时对外销售Sigma-Adrich、Merck、Fisher、TCI等国际知名品 牌,提供了超过数百万种不同试剂、形成较完善的科研试剂产品线。 (1)高端试剂 高端试剂是指用于分析检测、生命科学、化学合成、材料科学、电子化学等领域的 科研试剂,具有品种多、用量孝品质高、价格贵、获取难度较大等特点,主要包括 各类合成砌块、材料单体、生物标记物、高纯金属、特种催化剂、标准对照品、色 谱试剂、生物试剂等,主要用于生物医药、新材料、新能源、精细化工、食品日化 等领域。 (2)通用试剂 通用试剂是指用于化学实验、分析化验、研究试验、教学实验和化学配方的常用化 学品,具有用量大、价格低、获取难度较小等特点,主要包括各类酸、碱、盐、有 机试剂、常规溶剂、无机化合物等,是各类应用领域的常规基础科研试剂。 2、特种化学品 特种化学品是指化工产品生产过程中使用的功能性助剂,主要包括醇醚酯类、异构 烷烃类、碳氢溶剂、单官能溶剂和多官能溶剂等,具有用量大、需要持续试样、指 标参数随客户工艺调整等特点,主要用于生物医药、新材料、食品日化、涂料油墨 等工业领域。 3、科研仪器及耗材 科研仪器及耗材主要指在科学研究和分析检测过程中用到的研发设备及相关消耗材 料。科研仪器及耗材在科技创新中亦具有重要地位,为科研人员的科技创新提供实 验工具,是科技创新“工具库”。目前公司科研仪器及耗材主要包括仪器设备和实 验耗材,拥有两个自主仪器和耗材品牌:TitanScientific及Titan,同时并外购了 梅特勒-托利多(METTLERTOLEDO)、安捷伦(Agient)、珀金埃尔默(PerkinEmer )、赛默飞(Thermo-Fisher)、3M、康宁(Corning)等国际知名品牌产品,形成 较完善的产品线。 (1)仪器设备 科研仪器设备是指科研实验中所需要的基础研发设备,主要面向客户包括生物制药 、石油化工、食品日化、环保环境、检验检疫、新材料、新能源、生命科学等领域 的企业,及高校院所、政府机构等,产品主要包括搅拌、分散乳化、天平、水分仪 、滴定仪、温控设备、烘箱培养箱、纯水系统、紫外分光光度计、TOC、离心机、 真空泵、平行反应仪、气体检测仪及气液相等实验室通用仪器和分析仪器等。 (2)实验耗材 实验耗材是指科研实验中所需要消耗的材料,主要服务生物医药、新材料、新能源 、化工化学、食品日化、水资源保护、分析检测等工业领域客户,及高校、研究所 、安监、质检等政府机构,产品主要包括分析耗材、生物耗材、常规耗材和安防产 品等。 4、实验室建设及科研信息化 实验室建设及科研信息化服务主要是公司为客户提供与科研相关的配套实验室设计 建设和科研管理信息化系统项目,具体包含: (1)实验室建设 公司为客户提供实验室整体解决方案,提供从实验室的需求分析、整体规划设计、 设备采购安装、施工装修到实验室的日常维护运营等一体化全方位服务,确保科研 人员拥有安全环保的实验室环境。 “TitanScientificLab”是公司针对不同需求的实验室建设环节推出的品牌,包括 :生物医药研发实验室、科研教学平台实验室、国内国际认证实验室、生物医药洁 净实验室、新能源高标准实验室、环境检测实验室等。公司聚焦通风控制、高低温 环境、耐腐蚀环境、超净环境,为各种不同实验室提供解决方案,全面提升实验室 安全性、舒适性、环保性和节能性,并逐步拓展服务至实验室维保、产品更换与升 级及搬迁等服务。 (2)科研信息化服务 公司的科研信息化服务销售的是软件产品,以研制或外购的标准化模块为载体,为 客户提供研发管理、实验记录、分析检测、质量控制的系统解决方案。 “TitanSRM”是公司的研发信息化系统品牌,是以研制或外购的标准化模块为载体 的软件产品,能够将各类科研相关的数据信息整合,为研发的知识积累和决策支持 提供保障,主要包含:研发综合管理系统、电子实验记录本、分析检测管理系统和 数据分析挖掘工具等四大系统,形成完善的实验室管理解决方案。同时,“TitanS RM”还能直接对接“探索平台”,便于客户科研物资采购。“TitanSRM”已有效应 用到国内多家生物医药领军企业。 (二)主要经营模式 公司拥有与业务高度匹配的销售、产品开发、采购、生产模式,实现从客户需求收 集、产品定义与设计、采购与生产制造、销售与售后服务的全流程控制。报告期内 ,公司经营模式未发生重大变化。 1、销售模式 公司主要采用直销的销售模式,客户以终端客户为主,直接为客户提供全方位的产 品与服务。公司采取自主品牌与第三方品牌相结合的销售方式,在建立Adamas、Gr eagent等自主品牌的同时,还对外销售赛默飞、陶氏化学、3M等国际知名厂商产品 。公司通过对下游客户需求的判断,将采购的第三方品牌产品与公司自主品牌产品 相结合,共同向下游客户进行销售。 公司自成立以来结合自身研发优势,不断推出符合客户要求的自主品牌产品。针对 公司所处行业产品种类较多的特点,公司制定了相应的产品研发模式。 首先,公司针对每个产品线设立了相应的产品部,通过客户访谈、客户咨询及数据 挖掘、前沿技术及应用趋势等多个维度对客户需求进行分析。其次,公司以客户需 求为基础,深入分析市场环境、竞争态势、市场切入点等,确定客户需求与市场供 应的关联度。最终,在客户需求分析和市场分析的基础上,公司运用自身专业能力 进行产品标准化,确定产品的技术指标、产品包装规格、产品定价等,形成和客户 需求匹配的标准化产品。 3、采购模式 公司各产品线设立对应的采购部门,负责产品采购。公司通过ERP系统进行管理, 新供应商需要经过相应的资质审核进入供应商目录。公司根据客户订单的预测及产 品、原材料的库存,确定产品和原材料的需求计划,并据此进行采购。 4、生产模式 公司自主品牌科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材产品大部分通过OEM模式进 行生产,少部分自主生产。公司松江小昆山基地具备生物试剂、化学试剂的小批量 生产能力,公司控股子公司安徽天地、润度生物、迈皋仪器、勤翔仪器均具备相应 产品系列的自主生产能力。 公司实验室建设及科研信息化主要为项目类产品,主要根据客户需求,为其提供相 应的技术服务,其生产环节主要为前期通用软件的开发。公司通过对行业需求分析 ,搭建了相应的软件架构,通过开发测试形成通用软件产品,并在实际销售过程中 根据客户需求进行定制化调整。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业 为“科学研究和技术服务业”下的“研究和试验发展”,行业代码为“M73”。根 据国家统计局2017年发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所属 行业为“科学研究和技术服务业”下的“研究和试验发展”的“工程和技术研究和 试验发展”,行业代码为“(M7320)”。 科学服务行业是为从事科学研究和生产质量控制的企业、高校和研究机构,提供设 计、建设、运营、维护、升级、改造、信息化的科学服务技术解决方案的服务性行 业。行业内公司主要销售产品包括科研试剂、高端耗材、实验仪器、智能设备、科 研信息化、特种化学品,同时通过相关专业技术服务,帮助客户解决从常规的测试 到复杂的研发项目中所遇到的各种挑战。科学服务行业公司通过为客户提供创新技 术、采购便利性和综合服务的组合,促进客户科研的顺利进行,通过不断改进工艺 技术,提高实验室生产力,提升客户价值,行业下游客户主要分布在生物医药、新 材料、新能源、节能环保、食品日化、分析检测、智能制造、化工化学和科研机构 等领域。 科学服务行业作为服务国家创新驱动、转型升级战略,为产业升级和企业创新提供 助力和保障的关键行业,其发展受到了各国的广泛重视,欧美日等科技强国均有强 大的本土科学服务公司作为本国创新服务支撑,这些公司经过多年的积累已形成一 定规模,通过其高效的经营不仅能够提升本国协同创新速度和成果转化效率,降低 科研物资的采购成本,还能保障科研物资安全和科研数据信息的安全有效,形成在 行业标准制定时的话语权。 随着全球科研领域的蓬勃发展,科学服务行业在近年来发展迅速,目前美国、欧洲 等发达国家或地区相关行业发展已基本成熟,市场竞争较为平稳。行业内公司,通 过行业兼并收购,规模化发展,行业集中度呈上升趋势,也诞生了一批具有世界影 响力的公司。 我国作为发展中国家,整体科学研究领域起步较晚,在科学研究领域的积累层面相 较国外发达国家仍存在差距,但在国家政策对科技型企业自主创新的扶持下,我国 科学研究支出保持了高速增长,也带动了国内科学服务行业在近年来迎来了较快速 的发展。 公司所处行业具有以下特点:(1)产品领域广,产品种类繁多;(2)产品生产技 术复杂多样;(3)客户需求多样化,产品和服务需要与客户需求匹配。 科学服务行业的技术门槛和行业特性密不可分,科学服务行业技术特点主要体现在 科学服务行业参与者自主核心产品的先进性、产品矩阵的完善性和销售网络及仓储 物流系统的布局范围等方面。核心产品的先进性是指参与者的产品在纯度、精密度 、稳定性等方面具备优势;产品矩阵完善性是考虑到下游客户实验的复杂性、对基 础实验产品种类需求的多样性,参与者的产品能够根据下游客户实验需求,为其提 供合适的产品系列;销售网络及仓储物流系统是考虑到客户实验过程中对实验产品 需求的及时性,参与者需要提前对行业有深入的服务布局,能够方便、及时、高效 地对客户需求进行反应。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是上海生物医药行业协会、中国化学试剂工业协会理事单位;是长三角高端分 析检测试剂产业链的链主单位,董事长谢应波曾获得第二届徐汇区区长质量奖个人 奖,公司参与了1个国标和14个团标的编制,已登记企业标准1300余个,连续多年 被评为“中国化学试剂行业十强企业”。公司的科技领先性及技术创新性也得到了 相应的认可,先后被认定为“高新技术企业”、“国家级专精特新小巨人”。报告 期内,公司也被评为“上海市产业互联网示范平台”。 公司目前市场上存在三种类型的竞争对手: 第一类是同样的综合服务型公司,如赛默飞(Thermo-Fisher)、德国默克(Merck KgaA)、丹纳赫(Danaher)、国药试剂等,从未来发展的角度看,该类型竞争对 手将是公司未来主要竞争对手;第二类是在细分领域的专业性产品或服务公司,如 试剂领域的西陇科学、阿拉丁,仪器耗材领域的安谱实验等,以某类产品或服务见 长;第三类是国外品牌在国内的大型代理商。公司将在产品线层面同二三类竞争对 手竞争。 为更好地满足客户差异化需求,公司通过自主创新研发和仓储物流体系建设双核驱 动发展战略,推行产品服务的“平台化、专业化、个性化”,努力为国内科研工作 者和质量控制人员提供优质的产品和专业的服务。公司经过多年的专注发展,目前 已成功搭建具有国际化视野、全球供应链整合、专业化咨询的科学服务平台,并已 成为国内领先的科学服务提供商之一。 3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 围绕客户需求提供一站式产品购买及服务是科学服务行业全国领先的模式及发展趋 势,双核驱动战略是全球巨头发展壮大的基矗 一方面,建立自主产品体系并不断发展。科学服务行业是为前沿科学研究和产业转 型升级配套服务,其产品开发方向与基础产业发展密切相关。科学服务企业需要根 据下游服务客户的研究方向不断开发新产品,为其提供相应的综合服务。因此,科 学服务领先企业需要不断加大研发和投入,通过自主核心技术打造出多品类、具有 独特优势的高质量自主产品矩阵,增强自身竞争优势和盈利能力。 另一方面,围绕服务客户建立行业基础设施。科学服务行业产品种类繁多,单一企 业完全自主研发生产所有产品难度较大、成本较高,因此企业需要外购第三方产品 以丰富产品线,全面覆盖各类型产品,满足下游客户的需求。同时,科学服务企业 还要不断提升快速响应和服务能力,提高客户体验和服务效率,需要科学服务企业 建立覆盖客户的仓储、配送、专业服务体系。 (四)核心技术与研发进展 1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司核心技术主要包括:(1)产品类技术,即通过自身的研发积累,形成自主品 牌的科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材和实验室建设及科研信息化服务,产 品类技术可直接对应自主品牌产品;(2)平台类技术,即通过自主设立的科学服 务平台“探索平台”和建立完善的仓储物流系统,提升公司经营管理效率和客户用 户体验,以助力公司业务发展,平台类技术无法与具体产品相对应,但支撑了公司 整个销售和仓储物流体系。 公司在报告期内,未形成新的核心技术。公司加强了产品类技术的投入,围绕合成 试剂、生物试剂、高纯溶剂、小型仪器推进研发项目,对现有核心技术进行丰富和 完善。同时保持平台类技术持续投入,以应用和效率提升为导向,确保信息平台对 公司业务的支撑。同时,公司通过并购仪器类公司,吸收消化并进行产品技术研发 及升级,预计未来会逐步形成与仪器相关的核心技术。 2、报告期内获得的研发成果 报告期内,公司围绕双核驱动的战略,在产品类技术和平台类技术上持续投入。报 告期内公司新申请专利及软件著作权61项,获得34项。截至2024年12月31日,公司 累计获得专利及软件著作权310项,其中发明专利73项。2024年度专利及软件著作 权数量增加较多,除公司重视研发继续保持稳定的专利申请外,系并购的几家企业 原有的专利和软件著作权合并计算。 3、研发投入情况表 4、在研项目情况 5、研发人员情况 研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 公司强化研发投入,优化研发人员结构,对研发团队进行了整合调整,逐步提升研 发人员的整体学历水平,并持续引入高水平的研发人员和团队。 6、其他说明 三、报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 公司坚持双核驱动战略,围绕产品技术研发和行业基础设施建设,不断提升自身竞 争力,形成了以下优势: (1)技术优势 技术创新是公司的核心竞争力。公司始终坚持自主创新,重视培养研发团队,持续 增加技术研发投入,促进产品和技术的创新。经过多年技术积累,公司在原材料供 应体系、产品体系、平台体系、物流及仓储系统等方面,通过技术的驱动,确保为 客户提供更好更优质的产品和便捷高效的服务。 经过多年的技术积累,公司在产品技术创新相关的合成制备、纯化分离、分析检测 等领域及细分领域积累起体系化的核心技术组合;在科学服务行业仓储物流体系建 设中掌握智慧仓储物流相关细分技术体系。通过技术驱动,公司持续为客户提供优 质产品和便捷高效服务。 (2)品牌优势 目前,公司销售的产品SKU超过700万,是行业内产品最丰富的公司之一,同时拥有 Adamas(高端试剂)、Adamas-ife(高端生物试剂)、Genera-Reagent(通用试剂 )、TitanScientific(实验室仪器、实验耗材)、TitanScientificLab(实验家 具)、TitanSRM(科研信息化)、Tichem(特种化学品)、TEDIA(高纯溶剂)等 八个自主品牌,可全方位为客户提供完整的科学服务解决方案,且具备较强品牌影 响力和行业口碑,在国内科学服务行业竞争中形成较为明显的优势。 (3)运营管理优势 公司注重信息化管理,既能开发“探索平台”及公司ERP系统,又能为客户提供专 业信息化服务。公司的信息管理系统,全面整合了公司产品研发、商品管理、采购 管理、OEM制造、质量控制体系、仓储物流管理、销售管理、财务管理等流程,并 进行持续优化和完善,为决策提供及时支持。目前公司“探索平台”、内部ERP系 统数据完全打通,是行业里少数几家能够将销售平台与内部业务流程融为一体的公 司。“探索平台”融合行业信息技术、电商技术,实现结构式检索、专业索引查找 等多种精准检索方式,并为客户提供在线采购管理、数据管理等管理云平台功能, 较国内其他同行业企业具有先发优势。 公司通过系统对产品实施全生命周期质量管理,为每种产品建立质量标准和完整的 质量检测档案,每批次的产品均需通过公司质检部检验并完全符合国家、行业的质 量标准或客户的特殊要求。针对不同产品特性,在仓储、配送环节建立智能化操作 体系,避免产生质量风险,并通过完善的复检体系,及时发现有质量问题的产品, 确保产品质量。通过严格把控,公司有效地保证了产品质量的稳定,赢得客户的一 致好评,形成了良好的品牌声誉。 公司通过自建专业化、智能化仓储管理物流体系,合理规划仓储、配送,存货流转 效率高。建立全库存二维码数字化管理,实现仓管全流程系统管理,所有信息永久 追溯,大幅提高存货管理的数字化程度和库存管理效率。 公司组建专业危化品物流公司,拥有专业的运输团队和专业车辆,解决传统危化品 物流企业主要是针对大批量的工业品,难以匹配科研用物资的小包装、快速服务要 求的问题,结合自建智慧物流体系,实现智能规划物流路线,提高配送效率,做到 了长三角地区配送的当时达、次日达,为客户提供了合法、稳定、高效、准确的配 送服务。 (4)服务及客户优势 随着公司在产品品牌、电商平台、运营体系方面的不断创新与完善,公司有更多资 源来完善服务链条,发挥企业综合优势,跟进高校院所体系、产业园区配套以及国 家战略,进一步拓展和创新服务模式。 公司将服务各大工科类高校、中科院院所、地方研究院所、核心化工企业作为业务 核心之一,在保障上述机构、人员的科研物资与服务供应稳定的基础上,不断在产 品体系、服务内容、合作机制等方面进行创新与探索。公司与化工研究院等高校院 所携手,针对其科研物资的采购管理、节点配送、财务结算进行技术服务创新,发 挥市场化运营优势,开创院所服务新模式。 公司累计服务超过6万家客户,超过100万科研人员,支持众多生物医药、新材料、 新能源、节能环保、高端装备制造等领域企业的前沿研发,已经建立起高黏性、高 增长、全方位合作的客户合作体系。其中世界500强客户超过150家;国内985、211 工科高校全覆盖;基本覆盖了中国科学院、中国农业科学院、中国医药工业研究院 等下属的各个研究所;全国以研发创新为核心的生物医药企业覆盖率达到80%以上 ;开拓了国内以新材料为核心的行业领先客户。 (5)协同整合优势 公司涵盖的行业类别广泛,客户类型丰富,并通过完善的客户服务体系形成了较好 的客户黏性,同时公司在原有自主品牌的基础上,通过投资并购、吸引团队等方式 ,丰富自主品牌产品线。将自身客户服务优势与整合标的的产品优势结合,形成协 同,能够更快地拓展市场,提升细分领域的市场占有率和品牌地位。 (二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措 施 四、风险因素 (一)尚未盈利的风险 (二)业绩大幅下滑或亏损的风险 受行业需求缺乏增量,竞争持续加剧的影响,公司在确保资金风险的前提下,适当 通过价格竞争确保市场份额和销售收入的增长。由此带来的毛利率下降及实现同等 收入需要更多的销量带来的费用增加,可能导致公司短期净利润大幅下降。 (三)核心竞争力风险 作为高新技术企业,技术优势以及持续的研发能力是公司的核心竞争力,也是公司 保持市场竞争优势的关键因素,因此研发人员是公司核心技术研发关键所在。同时 ,公司采取OEM的生产模式,公司向OEM厂商提供产品设计、工艺路线、质量标准等 基础资料,再由OEM厂商进行生产。 由于研发人员和OEM厂商各自均掌握一部分公司的核心技术,因此公司存在核心技 术泄密风险,一旦技术失密,将会对本公司竞争优势的延续造成一定的不利影响。 (四)经营风险 公司成立于上海,成立初期主要服务于江浙沪地区,华东地区业务收入占比较高。 报告期内,公司主营业务收入主要来源于华东地区,2024年华东地区收入占比72.5 6%。由于科学服务行业特点,公司向新区域拓展业务不仅需要产品技术支持,亦需 要物流和仓储的配套跟进,因此存在一定的风险和挑战。公司在经营中存在不完全 熟悉新地区仓储物流情况及相关客户需求的情况,同时在业务拓展中在目标地区可 能已存在一个或多个现有的市场参与者,其凭借当地开展业务的经验及更强的当地 客户的认知度,将对公司在该区域的市场拓展造成一定阻碍。公司后续如果无法持 续将业务拓展到更多的区域,将对公司的发展造成一定的不利影响。 2、采购种类较多的风险 公司为科研工作者、分析检测和质量控制人员提供科研产品及相关配套服务,供货 的及时性及产品种类的丰富性是保障良好用户体验的基矗如果公司无法及时向OEM 厂商或第三方品牌代理商采购相关产品,公司将无法及时向客户提供其所需的产品 ,从而将影响公司下游用户的用户体验,进而损害公司在客户中已经建立的良好声 誉,将对公司经营业绩造成一定的不利影响。 3、仓储物流风险 公司主要销售产品包括各类化学品,其中部分产品属于危险品范畴,该类型产品运 输及仓储需要严格的管理和内控制度。公司若未来在生产经营中公司或公司仓储物 流伙伴出现发生安全事故,并导致相关资质证书被取消,将对公司物流配送造成一 定不利影响,进而将会对公司经营业绩造成一定的不利影响。 4、租赁到期无法续租及租金上涨的风险 公司的仓库及各子公司的办公场所均为租赁物业,公司可能无法按照商业合理条款 在有关租约到期后成功延期或续租,公司租赁物业存在到期后搬迁的可能性,从而 影响到公司的业务稳定性。同时,搬迁过程中存在的营运中断和高额的搬迁开支, 将对公司经营业绩造成一定的风险。 此外,公司业务涉及危险化学品,因此公司租赁的危险化学品仓库需要有危险化学 品经营许可证。由于拥有危险化学品经营许可证的仓库供给较为有限,因此公司未 来延期租金存在上涨或无法及时租赁的可能,从而对公司经营业绩造成一定的不利 影响。 5、产品质量风险 公司对外销售的科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材具有种类及数量繁多的特 点,目前公司主要通过OEM厂商生产和向第三方品牌进行采购,但随着采购量逐步 增大,公司采购产品的质量将存在一定的风险。如公司后续无法保证相关产品质量 ,将对公司的经营和声誉造成一定的不利影响。 6、高校的自主科研用品采购平台对公司销售产品制约风险 公司客户中包含大量高校及科研院所,针对科学服务领域,高校及科研院所采用多 种采购模式,包括开放式采购平台采购、统一采购管理平台采购、招投标采购、自 行采购等。高校和科研院所的自主科研用品采购平台,与IT产品申领平台类似,主 要用于高校和科研院所内部管理及信息公开,而非通常意义上的商业购销平台。高 校及科研院所会让合格供应商将其产品及服务列示于平台上,由科研项目组根据实 验需求,通过该平台向合格供应商发起采购。合格供应商在获取采购需求后,再在 各自内部系统下单,再向对应项目组发货。公司作为供应商,同高校及科研院所内 部平台等共同服务科研人员,并通过在产品数量、产品质量、综合服务能力等方面 的积累同其他供应商及外部采购平台展开竞争。如果高校将公司从其合格供应商名 录中剔除,将会对公司经营业绩造成不利影响。 (五)财务风险 1、应收账款较大风险 报告期内,公司收入规模持续增加,应收账款的规模相应增加。报告期末,公司应 收账款账面价值为68,479.75万元,占营业收入的比例为23.75%,占比较高。报告 期内,公司主要客户均为高校、科研院所、政府机构和企业研发检测部门,商业信 誉良好,且公司已按照审慎的原则计提了坏账准备,但若公司未来有大量应收账款 不能及时收回,将形成较大的坏账损失,从而对公司经营业绩造成一定的不利影响 。 2、存货规模较高的风险 报告期末,公司存货账面价值为106,415.34万元,占总资产的比例为21.95%,占比 较高。为保证及时响应下游客户需求,公司根据市场情况积极备货,因此公司存货 品类较多,数量较大,且仓库分布较广,公司的存货管理难度较高。如果公司存货 管理不佳,导致存货规模过大,或存货出现滞销等情况,则可能降低发行人运营效 率,对公司经营业绩造成一定的不利影响。 (六)行业风险 (七)宏观环境风险 (八)存托凭证相关风险 (九)其他重大风险 1、违反环保及安全生产的风险 公司主要产品包括种类众多的科研试剂和特种化学品,其中部分试剂和特种化学品 涉及危险化学品领域,其研发、分析检测、存储及运输等方面均涉及环保和安全生 产相关的法律法规的影响。 化学品管理,尤其是危险化学品管理方面的法律法规众多,且监管趋势日益严格, 而公司生产经营涉及的客户及供应商众多,因此公司经营中存在一定的法律风险。 2、核心技术人员流失的风险 公司作为一个知识密集型企业,技术研发创新工作不可避免地依靠专业人才,特别 是核心技术人员。随着公司业务的快速发展,公司对优秀的专业技术人才和管理人 才的需求还在不断增加。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公 司核心骨干人员流失,将对公司经营发展造成一定的不利影响。 五、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入288,352.06万元,同比增幅4.11%;公司实现归属于 上市公司股东的净利润1,289.29万元,同比下降82.23%。归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润572.09万元,同比下降88.87%。 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 科学服务行业作为服务国家创新驱动、转型升级战略,为产业升级和企业创新提供 助力和保障的关键行业,其发展受到了各国的广泛重视,欧美日等科技强国均有强 大的本土科学服务公司作为本国创新服务支撑,这些公司经过多年的积累已形成一 定规模,通过其高效的经营不仅能够提升本国协同创新速度和成果转化效率,降低 科研物资的采购成本,还能保障科研物资安全和科研数据信息的安全有效,形成在 行业标准制定时的话语权。 随着全球科研领域的蓬勃发展,科学服务行业在近年来发展迅速,目前美国、欧洲 等发达国家或地区相关行业发展已基本成熟,市场竞争较为平稳。行业内公司,通 过行业兼并收购,规模化发展,行业集中度呈上升趋势,也诞生了一批具有世界影 响力的公司。 我国作为发展中国家,整体科学研究领域起步较晚,在科学研究领域的积累层面相 较国外发达国家仍存在差距,但在国家政策对科技型企业自主创新的扶持下,我国 科学研究支出保持了高速增长,也带动了国内科学服务行业在近年来迎来了较快速 的发展。 国内科学服务领域参与者根据经营模式等可初步分为试剂、特种化学品、耗材、仪 器等生产制造企业、贸易企业和综合服务企业。其中生产制造企业主要侧重于产品 的生产端,其产品品类大多较为单一,加之下游客户的单品用量相对较小,故企业 规模普遍较小,也无法满足科研所需的综合产品需求。贸易企业主要侧重于产品的 采购和销售,其产品种类较多,但大多没有自主品牌产品、存在专业技术普遍不强 ,售后服务较弱等问题,其产品备货较为被动,且普遍具有一定的区域性。综合服 务企业侧重于为下游客户提供全方位的服务,通过结合自主品牌和第三方品牌,丰 富自身产品体系,并拥有成熟的销售渠道和仓储物流系统,为客户提供方便、快捷 、稳定的科学服务,其发展也符合国外发达国家行业和企业发展的趋势。 从长远来看,随着客户需求的集中和服务要求的提升,“一站式服务平台型大企业 ”与“细分领域小而美企业”结合,竞争、合作并存的态势将长期存在。 从短期来看,未来三年,受全球宏观经济环境影响,一级市场投资减弱,生物医药 、新能源等产业研发投入及质量控制升级放缓等影响,科学服务行业的整体需求增 长乏力,行业竞争持续加剧。行业内从业者的经营存在一定压力,同时,这段时间 也是企业提升自身能力及产业并购的机遇期。 (二)公司发展战略 公司专注于为科研工作者和质量控制人员提供一站式实验室产品与配套全方位的综 合服务,以构建科研配套服务行业购物平台为基础,通过建立全国性营销服务网络 和整合丰富完善的产品物料供应体系,满足实验室客户的各类需求。 公司的长期整体发展战略为:公司未来的发展规划继续坚持自主创新研发和行业基 础设施建设双核驱动,在新技术研究、新产品开发、云平台建设、智能仓储物流体 系建设、客户技术服务体系建设、投资并购整合等进行持续投入,确保核心竞争力 和持续高速发展,致力于成为“科学服务行业领军企业”。 未来三年,公司将围绕以下三方面的核心战略,提升公司核心竞争力: 1、“大产品、大客户、大订单”战略:针对市场需求总量大、进口替代性强的细 分产品线,建立匹配的产品线竞争能力;围绕各行业领域的重点客户进行业务拓展 ,提升大客户的综合服务能力,进一步提升大客户的市场占有率;在现有平台型服 务订单优势基础上,强化项目型大订单、单产品大订单及年度持续型大订单突破, 确保销售收入的持续提升。 2、“运营优化、降本增效”战略:保持现有服务能力、服务优势的基础上,围绕 运营能力的提升,持续优化仓储、配送等环节的流程细节,提升人均单产。同时, 围绕供应链管理、存货优化、客户结算、供应商结算等环节,提升资金使用效率, 全方位进行降本增效。 3、“投资并购、协同整合”战略:抓住行业并购的窗口期,对上游细分领域具备 较强研发、制造能力的产品型公司进行并购,丰富公司的自主品牌产品线,提升自 主品牌产品竞争力。并依托公司强大的客户覆盖、客户黏性和客户服务网络,对并 购标的的销售、运营进行协同整合,提升效率和盈利能力。 同时,公司加强基地建设,对各细分领域的研发、生产制造的能级进行升级,逐步 提升在产品端的市场竞争力。 (三)经营计划 2025年,公司在坚持“聚焦科学服务行业,通过‘双核驱动’提升‘重、深、长、 宽、厚’五维能力”的长期战略基础上,围绕“制造产能升级”、“效率提升”、 “整合协同”推进全年的十项重点工作实施。 1、改善经营质量,提升公司盈利能力; 公司经营策略从规模优先转向利润优先,对客户、产品线精准分析,找到盈利点, 平衡客户服务与利润空间,做到有所取舍,切实改善公司经营质量,稳步提升公司 盈利能力。 2、优化客户结构,加强优势产品与客户需求的匹配; 加强客户的管理和精准分析,将公司自主品牌、有合作优势的第三方品牌、对服务 依赖度高的第三方品牌等优势产品,与客户的需求进行匹配,更好地服务客户的同 时,确保公司的利润空间。 3、丰富自主品牌的产品品类,持续提升自主品牌竞争力; 保持持续的产品开发,在丰富原有系列产品品种的同时,积极开拓新的自主品牌产 品品类,在更多的细分领域成为进口替代的主力品牌,持续提升自主品牌的竞争力 。 4、发挥新基地的优势,提升产品的生产制造能级; 通过宜昌通用试剂、高端试剂研发制造基地的投入使用,提升公司在通用试剂规模 化生产、高端试剂放量生产的制造能力;奉贤生命科学总部基地投入使用,提升公 司在小型仪器、生物试剂、生物耗材等领域的研发、生产制造能级。 5、加强产业整合协同,验证平台化模式的整合优势; 对已并购公司及成立的团队,强化协同能力,通过产品研发制造和营销运营的分工 合作,提升几家子公司的销售收入和盈利能力,充分验证公司平台化模式的整合能 力和优势。 6、保持稳定的研发投入,为自主品牌提供完善的技术支撑; 保持稳定的研发投入,在化学试剂、生物试剂、生物耗材、小型仪器、科研软件等 领域通过研发项目的开展,提升公司的技术能力,确保公司长期发展。 7、改善运营全链条的薄弱环节,提升运营效率; 针对产品开发、销售开拓、订单交付等业务流程的全链条梳理,找到薄弱环节,有 针对性地调整、改善、优化,提升公司的运营效率。 8、加强资金使用,防止资金风险,确保经营现金流与经营利润匹配; 继续优化应收管理和库存管理,强化对日常经营中的资金使用、建设项目投资、并 购投资的资金管理,防止资金风险,确保经营现金流为正,且与经营利润匹配。 9、积极拓展海外渠道,为自主品牌产品海外市场奠定基础; 通过海外渠道商的合作拓展和优质渠道的并购,推进有竞争力的自主品牌开拓海外 市场,丰富公司的销售渠道,提升自主品牌的销售收入。 10、保持相对稳定的团队及人员结构,发挥上市公司的社会责任; 控制团队规模的同时适当优化团队人员结构,保持相对稳定的人力措施,为员工提 供有保障的工作条件,充分发挥上市公司的社会责任。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-12-31 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |上海坦泰生物科技有限公司 | 6000.00| -| -| |上海泰坦企业发展有限公司 | 200.00| -| -| |上海泰坦恒源国际贸易有限公| 100.00| -| -| |司 | | | | |上海泰坦纯源仪器有限公司 | 1250.00| -| -| |上海泰坦聚源生物科技有限公| 1000.00| -| -| |司 | | | | |上海泰坦逸达生物有限公司 | 100.00| -| -| |上海泰坦鑫源实验室系统工程| 200.00| -| -| |有限公司 | | | | |上海润度医疗科技有限公司 | 100.00| -| -| |上海润度生物科技有限公司 | 681.82| -| -| |上海港联宏危险品运输有限公| 850.00| -| -| |司 | | | | |上海蒂凯姆实业有限公司 | 18000.00| 513.29| 45863.50| |上海览宝石电子科技有限公司| 10.00| -| -| |上海迈皋科学仪器有限公司 | 142.86| -| -| |上海镜襄国际贸易有限公司 | 100.00| -| -| |上海阿达玛斯试剂有限公司 | 1200.00| -| -| |北京泰坦恒源科技有限公司 | 200.00| -| -| |南京泰铂生物科技有限公司 | 500.00| -| -| |宁波冠泰科技有限公司 | 1000.00| -| -| |宁波萃英化学技术有限公司 | -| -| -| |安徽天地化学试剂销售有限公| 1000.00| -| -| |司 | | | | |安徽天地生命科技有限公司 | 9000.00| -| -| |安徽天地高纯溶剂有限公司 | 1357.78| 2032.53| 25715.38| |安徽泰坦电子科技有限公司 | 500.00| -| -| |宜昌泰坦科技有限公司 | 15000.00| -| -| |广州泰莱科技有限公司 | 200.00| -| -| |徐州润度生物材料有限公司 | -| -| -| |成都泰坦恒隆科技有限公司 | 100.00| -| -| |杭州微源检测技术有限公司 | -| -| -| |江苏润度生物科技有限公司 | 1000.00| -| -| |泰坦科技(新加坡)私人有限公| 209.02| -| -| |司 | | | | |福州泰莱科技有限公司 | 500.00| -| -| |苏州泰铂生物科技有限公司 | 500.00| -| -| |西安泰坦恒源科技有限公司 | 500.00| -| -| |西比奥(上海)生物医学科技有| 600.00| -| -| |限公司 | | | | |重庆泰源渝科技有限公司 | 500.00| -| -| |黄山亚诺生物科技有限公司 | 300.00| -| -| |TITAN SCIENCE AND TECHNOLO| 3185.81| -| -| |GY(HK)CO.,LIMITED | | | | |上海万索信息技术有限公司 | 500.00| -| -| |上海修稼供应链管理有限公司| 200.00| -| -| |上海勤翔科学仪器有限公司 | 300.00| -| -| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 但不保证数据的完全准确,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准,本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时性,安全性,出 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