经营分析

☆经营分析☆ ◇603922 金鸿顺 更新日期:2025-08-02◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    汽车车身和底盘冲压零部件及其相关模具的开发、生产与销售。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件制造业        |  75594.99|   3925.44|  5.19|       87.18|
|其他业务                |  11115.05|   4313.09| 38.80|       12.82|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件              |  69351.99|   2600.80|  3.75|       79.98|
|其他业务                |  11115.05|   4313.09| 38.80|       12.82|
|模具                    |   6243.00|   1324.64| 21.22|        7.20|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|其他业务                |  11115.05|   4313.09| 38.80|       89.18|
|国外                    |   1349.15|    423.56| 31.39|       10.82|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|直接销售                |  75594.99|   3925.44|  5.19|       87.18|
|其他业务                |  11115.05|   4313.09| 38.80|       12.82|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件              |  35275.56|   -300.62| -0.85|       77.51|
|供应链                  |   6698.22|    228.55|  3.41|       14.72|
|其他业务                |   2820.38|   2575.72| 91.33|        6.20|
|模具                    |    719.34|    135.14| 18.79|        1.58|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |    769.75|    234.44| 30.46|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件制造业        |  41876.00|   2187.24|  5.22|       90.41|
|其他业务                |   4441.96|   3048.96| 68.64|        9.59|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件制造业        |  40921.62|   1648.85|  4.03|       88.35|
|其他业务                |   4441.96|   3048.96| 68.64|        9.59|
|模具                    |    954.37|    538.39| 56.41|        2.06|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |    419.90|    112.63| 26.82|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|直接销售                |  41876.00|   2187.24|  5.22|       90.41|
|其他业务                |   4441.96|   3048.96| 68.64|        9.59|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|汽车零部件              |  15906.93|    312.15|  1.96|       88.48|
|其他业务                |   1890.28|    801.08| 42.38|       10.51|
|模具                    |    180.43|        --|     -|        1.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|其他业务                |   1890.28|    801.08| 42.38|       95.43|
|国外                    |     90.60|        --|     -|        4.57|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、经营情况讨论与分析
2024年,全球经济跌宕起伏,国际局势复杂多变,地缘政治冲突加剧,全球产业链
和供应链稳定性仍受到挑战。中国汽车行业伴随以旧换新、地方配套政策出台等,
主要经济指标稳中有升,但仍面临有效需求不足等挑战,新能源汽车市场持续爆发
,传统燃油车市场面临转型压力。根据中国汽车工业协会统计,2024年中国汽车产
销分别为3,128.2万辆和3,143.6万辆,同比分别增长3.7%和4.5%,展现出较强的市
场韧性。在面对内外部严峻复杂形势及行业变化,公司持续加大市场拓展力度,积
极实施降本增效措施,持续推进精益化管理,聚焦效率提升及技术进步、加强运营
及成本管控。报告期内,公司实现营业收入86,710.04万元,与上年同期相比上涨8
7.21%,归属于上市公司股东的净利润-1,153.50万元,与上年同期相比减少287.86
%。
公司2024年重点工作情况:
(一)持续发力业务拓展
公司积极拓展业务渠道,全力以赴获取更多订单。一方面,公司积极开发新客户,
成功开发奇瑞捷途和福州狄原泰山友2家新客户,取得新业务。另一方面,公司注
重与老客户关系的维护与修复,通过深入了解客户需求、优化服务质量,成功取得
了客户的高度认可,恢复老客户的合作关系,实现业务量的稳步提升。2024年,公
司承接新业务卓有成效,促进公司营收规模实现翻番的显著增长。
(二)加大创新研发力度
公司始终重视技术研发及创新能力培养。在专利成果方面,2024年新增专利12项。
截至目前,公司共拥有发明专利28项,实用新型专利121项。在产学研合作方面,
公司积极布局,汇聚行业顶尖智慧。聘请原吉林大学汽车工程学院院长、北京理工
大学电动车辆工程技术中心副主任林逸教授,中国科学院院士成会明教授,北京科
技大学机械工程学院车辆工程系刘波教授等行业权威专家担任公司专家顾问。同时
,公司与北京理工大学共建联合实验室,并与吉林大学达成全面合作协议,在相关
技术研发、核心成果转化以及项目导入等方面开展深度合作,为公司技术升级与产
业转化提供了强大的动力支撑。
(三)落实降本增效措施
1、管理改善与创新
公司积极推动内部各项管理改善与创新举措。2024年,公司董事会根据法律法规、
行业规范及部门规章审议并更新股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事
规则等20项规范制度,公司修订并完善12项日常管理制度,实施154项具有针对性
的改善活动,进一步规范公司治理体系,提升管理效率,实现降本增效超千万元。
2、精益管理生产
公司通过推行精益生产管理模式,合理处置呆滞物料,严格管控采购成本,大力开
展技术创新等一系列综合性举措,实现了提质增效、消除浪费的目标。在安全生产
管理方面,公司始终保持高度警惕,全年重大安全事故发生率为零。在产品质量管
理上,严格把控质量关,客户交货达成率达到100%,产品质量完全契合客户需求,
有力维护了公司市场信誉。
二、报告期内公司所处行业情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为“C3
6汽车制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(2017年修订),
公司所属行业为汽车制造业(C36)下属的汽车零部件及配件制造业(C3670)。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件及其相关模具的开发、生产与销售。公
司具有较强的汽车车身和底盘冲压零部件生产制造能力、同步开发能力及与整车制
造商同步配套方案设计能力,同时具有较强的模具设计开发能力,为中国模具工业
协会重点骨干企业。公司是上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、上汽大通、光束汽
车、奇瑞捷途、福建奔驰、吉利汽车、吉利商用车、广汽乘用车等国内知名整车制
造商的一级供应商,也是本特勒、博世和大陆汽车、派瑞格恩等著名跨国汽车零部
件供应商配套商。
四、报告期内核心竞争力分析
1、技术研发优势。
(1)先进的模具设计与制造技术
作为中国模具工业协会会员、中国重点骨干模具企业、江苏省企业技术中心,公司
设立了江苏省汽车冲压模具工程技术研究中心。公司在冲压模具设计开发和制造技
术、工件校检、模具成型、模具修复等核心技术上取得了多项专利。通过多年的技
术积累,公司在高精度、高强度/超高强度零件模具、多工位模、级进模等产品工
艺技术上形成了核心竞争力。
公司紧紧围绕模具产品向大型、精密、复杂、长寿命等方向进行研究与开发,拥有
精密冲压模具设计、加工、制造能力,形成了冲压模具产品研发、设计与制造平台
,为满足与高效、高精工艺生产装备相配套的先进模具产品需求,公司全面实现设
计数字化、CAE/CAD/CAM一体化和生产管理信息化。公司在模具设计能力方面拥有
全3D实体化设计能力,在模具制造方面拥有3D数据链加工、在线检测及三坐标检测
等工程保障和实现能力。
依托公司先进的模具设计和制造开发能力,公司已在超高强度钢冷冲压模具、真空
助力器壳体多工位精密模具、底盘超长高强度零件模具和异形管件复杂成型模具等
领域形成了自主创新的优势及特色产品,并体现出较强的市场竞争力。
(2)创新的冲压技术
公司通过多年的研发和技术积累,实现创新冲压技术的持续开发,目前公司在高强
度/超高强度钢零部件冷冲压技术、铝合金冲压技术等方面已达到行业先进水平。
使用高强钢/超高强度钢可以通过减小壁厚来减轻零部件质量,实现车体轻量化,
同时其超高的强度又能提高车辆碰撞安全性,满足轻量化和提高安全性的要求。公
司通过自主研发,对高强度/超高强度钢零部件采用冷冲压工艺,克服热成形生产
成本高且效率低的弊端,产品成型稳定、回弹变形可控,适合快速批量化生产。
车身及底盘冲压零部件所用传统材料为车用钢材,而相同体积铝合金的重量仅为钢
材的1/3,用铝合金代替钢材,能大大减轻车身及其他零部件的重量。目前,公司
与大陆汽车等著名跨国汽车零部件供应商共同开发以铝合金为原材料的真空助力器
壳体和电池盒盖冲压技术,应用于沃尔沃及奥迪部分车型;与某上市公司合作,公
司自主研发以铝合金大板为原材料的电池壳冲压技术,产品应用于国际某知名品牌
电动车,报告期内已量产。
(3)高强钢辊压托盘
高强钢辊压托盘
公司紧跟新能源电池托盘技术发展趋势,公司研发团队对新能源电池托盘生产技术
的攻坚,成功攻克高强度钢辊压框架主体结构加金属激光焊接技术,此技术满足电
池托盘总成对钢度、强度的技术要求,实现了电池盒托盘的减重、提升生产效率及
降低生产成本。
2、生产工艺及成本控制优势
公司历来重视成本控制,建立了包括工装设计、模具研发制造、自动化冲压、机器
人焊接和电泳涂装在内的冲压零部件生产工艺链。公司通过产品设计阶段的工装设
计,尽可能地将多工位模、级进模作为模具的研发方向,在保证产品质量的前提下
精简生产工序,并以科学的裁剪方式有效降低了原材料的损耗。公司通过模具的研
发制造,将工装设计与产品制造紧密结合,工装设计理念和模具使用过程中的信息
得以迅速反溃公司通过在生产过程中逐步提高自动化生产比例和采用焊接机器人等
方式,以减员增效为手段,显著地提高了生产效率并降低了生产成本。
3、客户资源优势
公司以苏州总部为核心,布局华东、华中、华南等地的汽车产业集群,公司客户主
要为国内知名整车制造商和著名跨国汽车零部件供应商,包括上汽大众、上汽通用
、上汽乘用车、上汽大通、光束汽车、奇瑞捷途、福建奔驰、吉利汽车、吉利商用
车、广汽乘用车、本特勒、博世、大陆汽车、派瑞格恩等。
4、产品质量优势
整车制造属于高度精细化产业,因此汽车零部件供应商产品的质量将直接决定其竞
争地位和盈利能力。公司依托ISO/TS16949:2016质量控制体系,在优秀的研发能力
、高效的生产模式和严格的管理体系下,公司产品质量得到了有效的保障。报告期
内,公司产品质量合格率99.91%。
五、报告期内主要经营情况
截至2024年12月31日,公司总资产为146,515.18万元,同比减少6.28%;归属于母
公司所有者权益101,931.57万元,同比减少1.19%。报告期内,公司实现营业收入8
6,710.04万元,同比上涨87.21%;实现归属于上市公司股东的净利润-1,153.50万
元,同比减少287.86%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
根据中国汽车工业协会统计,2024年中国汽车产销分别为3,128.2万辆和3,143.6万
辆,同比分别增长3.7%和4.5%,产销量再创新高,继续保持在3,000万辆以上规模
。截至2024年度,中国汽车产销已连续十六年稳居全球第一。
汽车行业从短期来看,汽车市场在持续复苏,但国内外形势复杂严峻,挑战和不确
定性增加。中国加大宏观调控力度,扩大内需、优化结构,积极扩展海外市场的同
时,也通过出台和落地各种政策措施促进汽车消费,如优化限购政策、开展新一轮
“汽车下乡”、以旧换新、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免至2027年12月底
等一系列刺激汽车消费政策等,随着国家促消费、稳增长政策的持续推进,中国汽
车市场有望继续保持稳中向好发展态势。
从全球汽车工业结构看,发展中国家新车产量和汽车保有量占比均不断提升,影响
不断加大,但汽车的普及度与发达国家相比差距仍然巨大,美、日、德等发达国家
每百人汽车保有量均超过50辆,而发展中的中国2024年每百人汽车保有量仅约25辆
,中国与主要发达国家汽车保有量水平还有比较大的差距。相对于中国人口数量、
中等收入人群占比、人均GDP等而言,中国潜在汽车消费潜力巨大,且中国内部完
备的供应链体系为汽车行业的发展提供有力支撑,为汽车工业提供配套的本行业仍
有较大的发展空间。
当前汽车“电动化、网联化、智能化、共享化”(新四化)已成为汽车产业发展的
潮流和趋势,汽车市场进入需求多元、结构优化的新发展阶段,新能源汽车渗透率
不断提升,智能汽车也已经进入到大众化应用的阶段,汽车不再是一个简单的交通
工具,现在的汽车正朝着一个可移动的智能终端转变。
因此,从中长期看,为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。
(二)公司发展战略
公司致力于成为卓越的汽车零部件一体化解决方案供应商,坚持以汽车部件为基础
,不断拓展新能源领域业务的发展战略,围绕技术、客户、资源、资质等核心竞争
力,发挥自身优势、满足客户需求、不断打造高附加值产品,提升企业价值。
着力提质增效、释放产能。聚焦客户来源、产品结构、产线整合、管理优化、费用
管控等方面,有效展开降本增效,提升盈利能力;持续做好“精益生产”和“精细
化管理”、全面质量管理工作,强化安全环保工作,聚焦汽车电动化、轻量化、智
能化、国际化的发展趋势,持续加大研发投入,积极寻找投资并购机会,适时布局
海外市场,以满足市场需求,为我们的发展开辟更广阔的空间。
(三)经营计划
根据中国汽车工业协会数据,2024年,汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万
辆,同比分别增长3.7%和4.5%,完成全年预期目标。其中,乘用车产销分别完成2,
747.7万辆和2,756.3万辆,同比分别增长5.2%和5.8%;商用车产销分别完成380.5
万辆和387.3万辆,同比分别下降5.8%和3.9%;新能源汽车持续增长,产销分别完
成1,288.8万辆和1,286.6万辆,同比分别增长34.4%和35.5%,新能源汽车新车销量
达到汽车新车总销量的40.9%,较2023年提高9.3个百分点;汽车出口仍保持较快增
长,全年出口585.9万辆,同比增长19.3%,出口数量快速提升,成为拉动中国汽车
产销总量增长的重要力量。
面对汽车市场的机遇和挑战,公司致力于稳固汽车零部件业务,依托现有业务基础
,持续挖掘增长潜力,推动其稳健前行。同时,稳步推进重大资产重组工作,优化
资源配置,整合优势要素。在此过程中,实现公司的转型升级,全方位增强公司核
心能力,实现公司可持续发展。2025年公司发展计划如下:
1、持续开拓市场,提升业务规模与产能规模
公司以苏州总部为核心,深度耕耘华东、华南、华中区域,持续强化与整车厂客户
的关系管理。通过精准把握客户需求,提供优质产品与服务,加速新订单的获龋在
订单转化为产能方面,积极推进产能提升,优化生产流程,提升生产效率,确保按
时、按质、按量完成客户交付任务。
2、加强投资赋能,推动企业转型升级
稳步推进重大资产重组工作,在完成重组后,高效开展业务、人员、财务、资产等
方面的整合。业务上,充分利用双方的客户资源与渠道优势,拓展市场份额,形成
协同效应;人员方面,保持团队稳定,促进团队融合,激发员工积极性;财务上,
统一财务制度与流程,提升企业资金运营能力;资产方面,优化资产结构,实现资
产的合理配置与有效利用。
3、加强技术研发,增强技术实力
加大与高校的合作力度,充分利用与北京理工大学、吉林大学共建的联合实验室,
积极开展前沿技术的研发与应用。进一步完善公司研发中心,加大研发投入,不断
提升公司独立研发能力。同时,与标的公司开展深度研发合作,致力于在精密制造
、精密冲压等领域取得技术突破,提升产品核心竞争力。
4、加强运营管理,持续降本增效
强化公司生产制造整合能力,充分发挥生产信息化系统的优势,对工艺、工序进行
全面优化。加强质量管理体系建设,严格把控产品质量,降低次品率,从而降低生
产成本。各职能部门持续优化管理运营流程,加强部门间的沟通协作,提升运营效
率与服务支持能力,降低管理运营成本,实现公司整体运营效益的提升。
5、加强人才队伍建设,打造人才梯队
根据未来战略发展需要,公司积极实施人才引进与培养计划。重点引进业务拓展、
项目开发、行业技术专家和财会等专业人才,构建多层次、多元化的人才梯队。针
对新员工,公司将提供全方位、多层次的培训,包括企业文化、行业知识、专业技
能等,助力员工快速融入公司文化,更好地为公司发展贡献力量。
6、实施全面高效的内部控制体系
公司将持续加强内部控制建设,将标的公司纳入统一内控管理体系。优化内控政策
和程序,加强内控宣传和培训,提升各部门对各环节风险的管控力度,尤其加大投
资、内审、财务、法务、证券等部门的风险管控,规避潜在风险,确保公司稳健运
营。
7、资本市场的充分利用
公司充分发挥资本市场的优势,借助上市公司的平台,给予标的公司充分赋能。加
强公司市值管理,通过提升公司业绩,重塑公司市场形象,推动公司企业价值不断
成长,实现公司可持续发展。
(四)可能面对的风险
1、行业发展风险
公司主要产品为车身结构零部件、底盘零部件及新能源电池箱等,产品主要应用于
乘用车领域,公司业务的发展与我国汽车行业的发展状况息息相关。如果未来汽车
行业景气度出现明显下滑,将导致总需求下降和加剧行业竞争,公司可能面临业绩
持续下滑的风险。
2、市场风险
随着汽车市场的快速发展,必将吸引更多企业进入汽车零部件行业,致使汽车零部
件行业不断壮大。行业内优秀的企业实力不断增加,技术不断进步,导致行业竞争
有所加强。随着行业竞争不断加剧,如果公司不能巩固并增强已有的优势,将存在
市场份额下降以及被整车厂商的其它零部件供应商替代的风险。公司将持续在新产
品、新工艺、新材料等领域进行研究开发,同时继续专注于轻量化等零部件的设计
和开发,增强产品质量稳定性,巩固既有市常
3、原材料价格波动的风险
公司原材料主要为车用钢材等,直接材料成本占公司当期生产成本的比重比例较高
,对公司毛利率的影响较大。如果上述原材料价格出现大幅上涨,将直接导致公司
毛利率的下降,并引致公司经营业绩的下滑。
4、客户相对集中的风险
2024年公司前五大客户销售收入占营业收入的比例为54.30%,如果公司主要客户需
求下降、客户对公司供应商认证资格发生不利变化、因产品交付质量或及时性等原
因不能满足客户需求而使客户转向其他供应商采购产品或者公司未按计划拓展新客
户,将可能给公司的业务、营运及财务状况产生重大不利影响。
5、新产品技术开发风险
公司产品具有特定的销售生命周期。为保障业务稳定增长,公司需要与客户持续合
作开发新产品。新产品必须经过客户严格的质量认证后方可批量供货,认证过程周
期长、环节多,不确定性较大,公司存在因新产品未通过认证而影响业绩平稳增长
及客户合作关系的风险。
6、应收账款发生坏账的风险
2024年末,公司应收账款为278,184,910.98元,其中一年以内的应收账款占比为92
.73%。公司应收账款的规模由公司所处的行业特点和业务经营模式所决定。公司的
主要客户均在行业内具有较高地位,资产规模较大,经营稳定,商业信誉良好,为
公司的长期业务合作伙伴。报告期内,公司的应收账款周转率较为稳定。
随着公司业务规模的恢复扩大,应收账款余额也将有所增长,若该等款项不能及时
收回,可能给公司带来呆坏账风险。
7、所得税优惠政策变化风险
公司及全资子公司长沙金鸿顺是高新技术企业,享受高新技术企业的所得税优惠政
策,如果在未来不能持续取得高新技术企业的资格认定或者国家对高新技术企业的
税收优惠政策发生变化,则会对公司的业绩产生一定的不利影响。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|北京昌裕同源科技有限公司  |        500.00|       10.46|        0.00|
|北京金鸿顺科技有限公司    |       1000.00|      106.18|     7827.02|
|沈阳金鸿顺汽车部件有限公司|       5000.00|       87.77|     4283.64|
|深圳市锐赛可能源科技有限公|       1666.67|     -411.36|     1753.26|
|司                        |              |            |            |
|湖南长丰汽车内装饰有限公司|        255.65|     -236.65|     6504.03|
|湖南长丰汽车零部件有限责任|        350.00|      -79.79|      912.96|
|公司                      |              |            |            |
|福州金鸿顺汽车部件有限公司|       2000.00|      -61.42|     5851.06|
|苏州世达运兴金属科技有限公|       1000.00|      936.01|    49868.34|
|司                        |              |            |            |
|苏州德逸新能源汽车科技有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|长沙金鸿顺汽车部件有限公司|       9000.00|     -498.96|     7021.23|
|鸿徳商事株式会社          |        300.00|       -0.08|       13.78|
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