经营分析

☆经营分析☆ ◇601608 中信重工 更新日期:2025-08-03◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    矿山及重型装备、机器人及智能装备、新能源装备、特种材料等领域的大型设
备、大型成套技术装备及关键基础件的开发、研制及销售,并提供相关配套服务和
整体解决方案。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|矿山及重型装备          | 558197.69| 133370.04| 23.89|       69.48|
|特种材料                | 133822.31|  26429.91| 19.75|       16.66|
|机器人及智能装备        |  90448.14|  22624.39| 25.01|       11.26|
|新能源装备              |  20938.68|   -172.43| -0.82|        2.61|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    | 183807.15|  53652.65| 29.19|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|矿山及重型装备          | 285805.82|  60531.76| 21.18|       73.48|
|特种材料                |  63983.21|  11187.32| 17.48|       16.45|
|机器人及智能装备        |  29811.09|   9315.00| 31.25|        7.66|
|新能源装备              |   9380.70|    530.42|  5.65|        2.41|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|矿山及重型装备          | 610147.44| 137902.16| 22.60|       63.85|
|特种材料                | 140058.10|  14265.44| 10.19|       14.66|
|机器人及智能装备        | 106974.70|  31861.32| 29.78|       11.19|
|新能源装备              |  98472.86|   4479.38|  4.55|       10.30|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    | 213499.41|  76136.29| 35.66|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|矿山及重型装备          | 283535.03|  60257.83| 21.25|       60.93|
|新能源装备              |  79333.59|   3055.32|  3.85|       17.05|
|特种材料                |  68289.42|   7682.23| 11.25|       14.67|
|机器人及智能装备        |  34219.64|  12647.35| 36.96|        7.35|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、经营情况讨论与分析
2024年是公司深入实施“十四五”发展规划的攻坚之年,是着力迈向高质量发展新
征程的关键之年,面对复杂严峻的内外部经济形势,公司坚持“平台化建设、生态
化发展”业务模式,按照“细化生产运营管理、强化海外市场开拓、深化绿电平台
建设、优化合资公司治理”工作部署,立足核心主业,不断延展产业边界,全面改
革向纵深推进,发展活力愈加释放,创新动力竞相迸发,品牌价值不断攀升,发展
质效持续向好,高质量发展宏图正在绘制。
中信重工实现营业收入80.34亿元;归属于上市公司股东的净利润3.75亿元;扣非
归母净利润连续实现增长,全年实现3.98亿元,同比增长34.41%,主营业务经营质
效持续提升;经营活动产生现金流量净额8.16亿元,现金收益比保持大于1,实现
了“有利润的收入,有现金流的利润”;有息负债实现四连降,从2020年的53.69
亿元,降至20.30亿元;研发投入占比继续保持在7%左右,为公司加快发展新质生
产力,以科技创新引领产业创新夯实基矗
(一)2024年工作回顾
1.海外开拓,强化国际战略布局
报告期内,公司积极推动“强化海外市场开拓”既定策略,聚焦澳洲、非洲、南美
等区域市场,实现了公司批量化、大规格破磨装备在国外超大型矿山应用的全覆盖
;成功中标柬埔寨某熟料水泥EPC项目,签订中钢设备球团项目、加拿大金银矿项
目、保加利亚金矿项目、紫金矿业塞尔维亚矿山装备项目等一批重大工程成套和装
备项目,海外市场开拓成效显著。新设越南、马来西亚、欧洲3个海外代表机构,
支撑国际业务拓展至欧洲、大洋洲、非洲、南美、北美、中亚、东南亚等区域;参
加加拿大国际矿业大会等一系列国际行业展会;中信重工西班牙公司荣获西班牙财
政部下属机构与西班牙维戈自由贸易区联盟联合颁发的“2024年国际化企业奖”,
公司国际化品牌影响力进一步提升。2024年,实现海外生效订货同比增长超80%,
海外市场生效订货总量和占比均创历史新高。
2.产业延展,培育企业发展“增长极”
在矿山及重型装备业务方面,深耕大客户市场,陆续签订塞尔维亚某铜金矿项目、
西藏某锂矿项目等重点项目订单。全力推进“十大核心装备”产业化推广,交付国
内最大直径6.2m×98m富氧挥发回转窑、世界最大规格直径7.2m×138.5m特大型煤
化工用回转窑、世界最大规格铁精粉用动态选粉机、世界“轧机之王”5600毫米宽
厚板轧机、中信重工最大规格GM240-170高压辊磨机等一批首台套产品。“矿井提
升机”产品荣获国家级制造业单项冠军。报告期内,矿山及重型装备业务实现营业
收入55.82亿元,占公司总收入的69.48%。
图示:研制的国产最大规格直径8.2*12.7m溢流型球磨机
在机器人及智能装备业务方面,聚焦智慧矿山,签订四川、甘肃等地智能化项目合
同,开诚智能矿用机器人在“电力辅助作业、异物分拣、指挥调度、皮带机巡检”
等多个场景类别的应用,入选矿山领域机器人典型应用场景名单。聚焦特种机器人
,中标新疆、黑龙江、贵州等总队级消防机器人项目;签订首批次大型油田消防机
器人项目;成功研制大吨位7轴机械手、螺栓冲、给料槽拖车,形成了完整的大型
磨机换衬板成套设计能力,并签订西藏、甘肃等多个机械手项目合同。聚焦电容器
细分市场拓展,中标电力行业头部大客户年度集采;强磁经颅仪用脉冲电容客户覆
盖率提升至90%以上。聚焦产业化推广,实现喷浆机器人、辅助运输机器人、异物
分拣机器人的首台套和小批量推广应用;推动燃爆气体探测机器人、人防应急巡检
机器人的产业化推广;实现煤矿领域大功率高压变频器推广应用。聚焦产品研发储
备,重点攻坚百米以上高层建筑消防应急、煤矿井下无人化作业的应用难题,“移
动重载智能高空作业机器人系统”项目获工业和信息化部立项批复。“智能防爆机
器人”产品荣获国家制造业单项冠军。报告期内,机器人及智能装备业务实现营业
收入9.04亿元,占公司总收入的11.26%。
图示:特种机器人参展2024年世界机器人大会
在新能源装备业务方面,聚焦风电,交付全球单体容量最大16.6MW漂浮式风电基础
平台;签订山西省50MW分散式风电项目总包合同;聚焦微风发电,首台套50KW垂直
轴风机成功应用山东高速蓬莱收费站。聚焦储能,成功备案两个“源网荷储”项目
,中标秦皇岛某储能等多个项目。同时,依托漳州基地区域优势,拓展非风电钢结
构及码头港务业务,一次性签订12台门座机合同等。报告期内,新能源装备业务实
现营业收入2.09亿元,占公司总收入的2.60%。
图示:海上风电装备部分产品
图示:微风发电项目
在特种材料业务方面,聚焦高端铸锻件,专用高强钢铸锻件连续19次护航神舟系列
飞船;国内首次采用减压法液压涨形技术完成百万级核电护环研制;创新工艺方法
生产最大规格φ7.5m打桩锤砧铁锻件,突破了特大型锥形锻件极限制造瓶颈,打破
超大型海工砧铁锻件世界纪录。聚焦耐磨材料,推进《极端环境特种服役构件用金
属基复合材料考核与示范应用》国家重点研发专项,陶瓷复合小车衬板寿命较铬钼
钢提升2倍以上,柱钉复合圆锥破碎机衬板寿命提升34%。签订石化加氢批量订单,
首次承接某石化锻焊结构主反应器核心锻件。报告期内,特种材料业务实现营业收
入13.38亿元,占公司总收入的16.66%。
3.科技创新,铸就发展强劲引擎
报告期内,公司聚焦国家、集团、公司重大专项任务、贯彻落实“四化”部署安排
,持续推进“卡脖子”技术攻关,不断提升科技实力。一是全力推进高端化、智能
化、绿色化,专项研发球磨机、半自磨机等“十大核心装备”产业化推广研究,承
制了世界“轧机之王”5600毫米宽厚板轧机,一批重大新技术、新装备成功推向市
常二是强化关键核心技术攻关,直径12.2m自磨机、直径6.96m×52m球团回转窑分
获中国重型机械工业协会认定“世界上筒体内径最大自磨机”“世界最大球团回转
窑”,世界最大规格直径7.2m×138.5m回转窑投入应用。三是聚焦重大专项,推动
智能矿山重型装备全国重点实验室建设;国家重点研发计划“基础制造热加工工艺
数据库”“石化爆燃环境防爆型机器人研制与应用示范”等项目顺利通过项目综合
绩效评价;“矿用超低速大转矩永磁直驱电驱动系统智能运行与综合评估”课题通
过科技部中期检查。
图示:“矿物磨机”“矿井提升机”“智能防爆机器人”获评国家制造业单项冠军
报告期内,“矿井提升机”“智能防爆机器人”两项产品获评国家制造业单项冠军
;公司获评“机械工业创新发展优秀企业领军企业奖”“河南省制造业头雁企业”
“河南省首批制造业数字化转型示范企业”等多项国家及省部级荣誉;荣获省部级
及以上科技奖项7项,其中河南省科技进步特等奖、一等奖、三等奖各1项,中国机
械工业科技进步二等奖1项、三等奖2项、河南省工业设计大赛优秀奖1项。截至202
4年底,公司拥有有效专利1176项,其中发明专利489项;拥有软件著作权261项,
作品著作权3项;主持和参与制订国家标准117项、行业标准138项,为企业培育发
展新质生产力提供科研支撑。
4.数智赋能,助推精益管理质效提升
报告期内,聚焦打造离散型制造连续化精益管理模式,持续深化改革,不断探索提
高运营质效、赋能企业发展的管理路径。在深化组织机构改革方面,推进业财融合
“一体化”体系、招采专业化体系、“大监督”管理体系等深度应用,上线智慧采
购平台,着力打造阳光透明、合规高效、高质量的采购管理执行体系;调整营销管
理中心核心功能,加强营销战略、策略、模式研究和制度建设、业务协同;设立智
能矿山重型装备全国重点实验室机构,更好发挥基础技术研究、应用技术研究、产
业研究技术创新能力。在加快数字化应用体系建设方面,完成自主可控的数字化精
益制造平台开发建设并实现常态化运行,生产管理数据线上化率达95%以上,生产
计划编制效率提高30%,生产管理效率提升30%,设备利用率提升10%。参加全国首
届“数据要素×”大赛,获得河南省工业制造赛道唯一的一等奖。参加中信集团第
二届“绽放杯”数字化应用大赛,三个项目分别荣获一、二、三等奖。
5.ESG管理,根植企业长青根基
中信重工作为一家具有全球竞争力的矿业装备和水泥装备制造商,积极响应国家战
略,将可持续发展理念融入企业文化和发展策略。围绕“绿色低碳环保、践行社会
责任、优化公司治理、关注股东回报”等方面推动中信重工绿色可持续发展。
在环境保护方面,通过改进工艺、升级生产设备、优化能源结构等措施,实现了绿
色低碳发展,获评国家级“绿色工厂”。特别是在绿色矿山建设方面,中信重工积
极推动矿业的绿色转型,通过采用环保技术和设备,减少矿业活动对环境的破坏,
提高资源的利用效率,实现矿业的可持续发展。在新能源建设方面,积极响应国家
“双碳”战略,大力发展风电、光伏等新能源产业,通过投资建设新能源项目,推
动能源结构的优化和升级,为实现碳达峰和碳中和目标做出积极贡献。在社会责任
方面,积极参与乡村振兴和社会公益事业,通过产业支持、教育帮扶等方式,推动
帮扶地区群众脱贫致富奔小康。在公司治理方面,制修订《公司章程》《独立董事
专门会议工作细则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等十余项内控制度,
持续推进公司治理体系和治理能力现代化。在员工成长和员工关怀方面,坚持为广
大员工提供广阔平台,完善“金蓝领”工程、“双通道”职业发展体系,建立“1+
4”多通道职业发展体系,实现企业发展与员工自我发展的“同频共振”、企业目
标实现和员工幸福感提升的“双赢”。常态化开展“春送温暖、夏送清凉、金秋助
学、冬送健康”的“四季送”服务。组织职工参加了大病互助和医疗互助,为326
名就医职工获取了互助救助,叠加职工医保报销累计实现报销额达到95%,切实减
轻了职工就医负担。在关注股东回报方面,近三年累计现金分红3.04亿元,年度分
红金额占归母净利润比例均达30%以上。在提升可持续发展信息披露方面,中信重
工已连续11年主动披露年度社会责任报告。
2024年,秩鼎给予中信重工ESG评级为AA,中诚信评级BBB+。公司荣膺价值在线颁
发的2024年度上市公司ESG价值传递奖。
6.党建引领,筑牢发展政治保障
公司党委深入学习贯彻党的二十届三中全会精神,指导下属42个党组织开展“穿透
式”学习,并通过专题学习和交流研讨,明确公司重点任务。深化“业务+党建”
模式,把党的建设与传承红色基因相结合,建设“六个一”党建工作体系,打造“
一刊、一实践、两活动”四个党建品牌,推动特色党建与生产经营互融共促。高质
量完成公司厂史馆改造提升项目,发布以大工匠为主题的新书《力量》并召开座谈
会,进一步凝聚起推进公司高质量发展的强大合力。
(二)公司面临的形势
2025年,是“十四五”规划的收官之年,也是继往开来谋划“十五五”规划的关键
一年,公司正处在转型升级、赶超跨越的重要机遇期,做好各项工作意义重大。
从发展环境看,过去一年,多重困难挑战交织叠加,我国经济在波折中稳步前进,
成绩殊为不易。从国际看,全球经济增长乏力,据联合国《2024年世界经济形势与
展望》年中更新报告预测,2024年全球经济增长仅2.7%,地缘政治冲突不断,保护
主义、单边主义盛行,外部环境对我国发展的制约愈发明显。从国内看,社会预期
偏弱,外需下滑和内需不足叠加,周期性和结构性问题并存。综合研判分析,我国
发展面临的环境仍是战略机遇和风险挑战并存,且有利条件强于不利因素,国内市
场规模庞大、层次多样,需求潜力巨大。同时,我国拥有全球最完备的产业体系,
制造业规模连续14年居世界首位,产业链供应链稳定性持续增强。
从国家政策看,党中央全国新型工业化推进大会指出,新时代新征程,以中国式现
代化全面推进强国建设、民族复兴伟业,实现新型工业化是关键。中央经济工作会
议提出,要以科技创新推动产业创新,特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业
、新模式、新动能,发展新质生产力。深入实施国有企业改革深化提升行动,增强
核心功能、提高核心竞争力。2024年2月23日,中央财经委员会第四次会议强调,
要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造。2024年3月13日,国务院印发《
推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,提出大力促进先进设备生产应
用,推动先进产能比重持续提升,为重型机械行业发展提供了良好发展机遇。
总体研判,我国经济经过长期发展,积累了雄厚的物质基础,拥有完整的产业体系
、庞大的国内市场和不断提升的科技创新能力,基础稳、优势多、韧性强、潜能大
、长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。面对外部的挑战和机遇,公司将持续锚
定“打造世界一流高端装备制造企业”目标,深度融合智能化、信息化技术,为传
统装备制造产业注入全新活力,实现产业迭代升级;坚定不移地朝着高端化、智能
化、绿色化方向大步迈进。秉持“上下一盘棋”的理念,聚焦国家战略需求,精准
把握政策机遇,牢固树立全局意识,全方位提升精益管理水平,在高质量发展的赛
道上,全力跑出“加速度”,缔造行业新标杆。
(三)2025年工作打算
中信重工将坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新发展理念,加快构建新
发展格局,扎实推动高质量发展,进一步全面深化改革,坚持稳中求进、以进促稳
,守正创新、先立后破,系统集成、协同配合,坚持“平台化建设、生态化发展”
业务模式,贯彻落实“四化”部署,以“全国重点实验室建设、海外基地赋能建设
、机器人平台发展建设”等为抓手,深化推进离散型制造连续化精益管理模式,高
质量完成“十四五”规划目标任务,为实现“十五五”良好开局打牢基矗
1.贯彻重点任务积厚成势,持续深化改革再焕活力
锚定公司深化改革总体思路,按照公司推进重点任务工作相关要求,真抓实干、系
统推进。聚焦“平台”,全力推动全国重点实验室建设。按照既定节点高质量完成
实验室工程建设。聚焦“国际化”,深耕细作海外基地赋能建设。构建集总部、海
外机构资源于一体的国际技术和服务支持体系,持续壮大公司国际服务团队;加大
新基地布局力度,强化国际化人才队伍建设,支撑市场开拓。聚焦“前沿”,协同
推进机器人平台发展建设。围绕打造通用领域平台,整合领域内不同企业优势,在
专项领域开发差异化场景应用产品,支撑市场需求与合作。深化国企改革、对标世
界一流专项重点任务和公司发展目标,高标准、高起点系统做好公司“十五五”规
划的谋划与编制工作,支撑公司高质量发展。
2.创新模式机制勇拓市场,实现经营业绩再获突破
传统产业聚焦技术突破,通过技术、营销、生产一体化管理,加大研发资源投入,
持续研究核心技术,以深刻践行离散型制造连续化精益管理理念持续打造高质量、
高性能的产品,不断增强核心竞争力,塑造营销优势,持续服务市场规模扩大。坚
持走可持续国际化发展道路不动遥持续完善海外基地组织架构,打造一支善经营、
懂管理、会创新、敢担当、创佳绩的人才队伍,护航海外业务高质量发展。新能源
产业等新兴业务坚决落实“平台化建设,生态化发展”思路,通过创新模式,抓住
痛点破解。找准市场定位,充分利用好新平台优势,持续开展上下游关联企业合作
、组建产业投资共同体,抓住差异化竞争机遇,加强技术研发,加快成果转化,不
断拓展业务、打开市场,形成公司发展新的“增长极”。
3.推动技术创新纵深发展,筑牢核心支撑再强引擎
强化技术营销服务质量深度融合,加强产业化思维,技术系统与营销系统各单位密
切协同、高度配合,提升传统产品品质和竞争力。提升研发产业化力度,助力公司
实现生产经营目标。全力推进国家、集团等重点研发项目实施。加大科技创新创效
,积极申报重大课题与项目,同时做好获批项目的实施与验收工作;围绕公司2025
年度降本增效工作要求,从全流程出发,系统性降低产品全生命周期成本。加快推
动高水平、专家型的技术人才队伍建设。实施更加积极开放有效的技术人才成长方
案,把一批有想法、敢创新、愿立功的青年技术人员培养成为各产业领域的技术领
军人才。
4.推进精益管理走深走实,促进转型提升再提质效
在成本核算上,依托业财一体化平台,有针对性地优化成本结构;通过预算管理以
及绩效考核等措施,持续聚焦费用管控,更好地实现成本控制目标。在供应链管理
上,持续推动供应链“补链”“强链”“延链”,发挥数字化平台作用,完善供应
商管理办法和绩效评价体系,打造可持续发展的安全韧性供应链体系。在采购工作
中,推深做实集中采购和分散采购,细化“采前”工作策划;深化采购业务数字化
、平台化建设,扩大试用物资范围和智能化应用升级,缩短采购链条、降低采购成
本。在生产过程中,加强生产计划管理,实现产品高效、低成本按期履约,不断提
升产品履约率;开展设备状态监控和数据分析,预测潜在的故障并针对性预防;加
大备件管理力度,提升设备管理水平和效果。在质量管理上,持续强化质量管理体
系建设,结合多维度信息立体全面对各单位分级评价;将以质量风险动态管控为核
心的“155”质量管理创新体系建设为抓手,确保质量风险可防可控。
5.强化政治引领铸魂强基,红色引擎赋能再有提升
以政治建设为统领。充分发挥公司党委“把方向、管大局、保落实”作用,紧紧围
绕学习好贯彻好党的二十届三中全会精神这一重大政治任务,坚持把党的领导融入
公司发展的各个环节。以思想建设为抓手。充分发挥厂史馆的“窗口”作用,持续
开展践行焦裕禄精神贯标活动,推动与各企事业单位开展党建联建。以组织建设为
保障。按照集团党委加强基层党建规范化建设专项试点工作要求,规范子公司党建
工作。推进全面从严治党向纵深发展。严格落实全面从严治党主体责任清单,压实
“两个责任”,持续传导责任压力,持续巩固风清气正的政治生态。
二、报告期内公司所处行业情况
三、报告期内公司从事的业务情况
公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商,我国最大的重
型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业。公司以“核心制造+综
合服务”的商业模式,坚守高端装备制造业的发展定位,不断强化“国之重器”地
位和“硬科技”实力,致力于打造具有全球竞争力的一流高端装备制造企业。
公司主要从事矿山及重型装备(含工程成套)、机器人及智能装备、新能源装备、
特种材料等领域的大型设备、大型成套技术装备及关键基础件的开发、研制及销售
,并提供相关配套服务和整体解决方案。可为全球客户提供矿山、建材、煤炭、冶
金、石化、有色、电力(核电、水电、风电、光伏)、节能环保、新能源、航空航
天及其他领域的大型化、重型化装备;拥有大型矿用磨机、破碎机、高压辊磨机、
立式搅拌磨、提升机、回转窑、大型重型关键铸锻件以及微风垂直轴风机、海上风
电单桩、塔筒、导管架、液压打桩锤、嵌岩桩钻机、汽轮机、发电机、特种机器人
、智慧煤炭平台和智慧矿山平台等标志性产品。
公司经营范围:一般项目:冶金专用设备制造;冶金专用设备销售;建筑材料生产
专用机械制造;普通机械设备安装服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广;信息系统集成服务;矿山机械制造;矿山机械销售;隧
道施工专用机械制造;隧道施工专用机械销售;锻件及粉末冶金制品制造;锻件及
粉末冶金制品销售;黑色金属铸造;通用设备制造(不含特种设备制造);专用设
备制造(不含许可类专业设备制造);对外承包工程;货物进出口;技术进出口;
特殊作业机器人制造;智能机器人的研发;智能机器人销售;海上风电相关装备销
售;风力发电机组及零部件销售;风动和电动工具制造;风动和电动工具销售;风
电场相关装备销售;风电场相关系统研发;风力发电技术服务;新能源原动设备制
造;新能源原动设备销售;海上风电相关系统研发;海洋工程装备制造;海洋工程
装备销售;海洋工程平台装备制造;电工机械专用设备制造;发电机及发电机组制
造;发电机及发电机组销售;储能技术服务;基础化学原料制造(不含危险化学品
等许可类化学品的制造);热力生产和供应;非居住房地产租赁;供暖服务(除依
法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:检验检测服
务;发电业务、输电业务、供(配)电业务;燃气经营;输电、供电、受电电力设
施的安装、维修和试验;特种设备安装改造修理;住宿服务(依法须经批准的项目
,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准)。
四、报告期内核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在以下六个方面。
1.国之重器的地位
公司是我国第一个五年计划期间兴建的156项重点工程之一。深耕行业近70年,公
司始终不忘实业报国初心,担当制造强国使命,聚焦高端装备制造主业,致力为国
家解决“卡脖子”关键核心技术、提供重大技术装备,为客户提供工业项目解决方
案,坚定不移地推进高端化、智能化、绿色化,打造难以被复制和模仿的“硬科技
”实力。历经近70年探索和实践,中信重工已发展成为国家级创新型企业、高新技
术企业、技术创新示范企业;是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商
与服务商,全球为数不多的同时具备重大装备和特种材料研发和制造能力的重型装
备企业,全球稀缺的具备极限制造能力的高端装备制造企业,国内特种机器人行业
第一梯队企业、最大的特种机器人研发及产业化基地之一,被誉为“中国工业的脊
梁,重大装备的摇篮”。
2.较强的技术研发及创新能力
公司强化创新驱动,持续加快传统产品技术进步和更新换代,持续推动新兴业务发
展,持续加大前瞻性研究和布局,以科技创新引领公司高质量发展。成立科技创新
委员会,健全公司科技创新顶层决策机制,健全和优化技术创新组织架构,成立基
础技术研究院、应用技术研究院、产业研究院等研究机构,打造了运行高效、管理
顺畅的技术创新体系,培育凝聚了一支国家级创新人才队伍,开展战略性、全局性
、前瞻性技术研究和传统产业技术升级,助推公司实现高质量发展。
公司是国家级创新型企业和技术创新示范企业,拥有国家首批认定的国家级企业技
术中心、智能矿山重型装备全国重点实验室、重型装备行业首家国家工业设计中心
、特种机器人行业国家工业设计中心、全国首批企业“双创”示范基地以及国家矿
山机械质量监督检验中心、国家矿山提升设备安全准入分析验证实验室、危险环境
智能特种机器人国家地方联合工程研究中心和博士后工作站。公司建成了国内行业
首个“矿山装备工业互联网平台”,入选国家制造业与互联网融合发展试点示范企
业,“基于5G+工业互联网的离散型重型装备智能工厂”项目荣获国家工业互联网
试点示范,获评全国首批“数字领航企业”。公司曾荣获第四届中国工业大奖、中
国质量奖提名奖、中国优秀工业设计金奖、全国机械工业产品质量创新大赛金奖等
国家和行业荣誉称号。
公司拥有年产千万吨级超深矿建井、年产5000万吨级特大型选矿、低温介质余热发
电、特大型高品质精品钢制造技术、特种作业机器人、智能装备及物联网平台应用
技术等60余项处于世界和国内领先、拥有自主知识产权的核心技术,先后承担研制
了一批堪称“国之重器”的重大装备、重点产品、核心部件、重点材料,创造出超
300项国内乃至世界“第一”“首创”“领先”记录。
3.稀缺的高端重型制造体系及工程总包优势
公司以世界规格最大、技术最先进的18500吨自由锻造油压机组为核心,构建了包
括重型冶铸、重型锻造、重型热处理、重型机械加工等全流程的制造工艺体系,可
一次性组织提供精炼钢水1000吨、最大铸钢件600吨、最大钢锭600吨、最大锻件45
0吨、最大铸铁件200吨;公司拥有22米、16米高端数控立车、16米滚齿机、9×30
米双柱龙门镗铣床等一批高精尖数控机床。公司具备专业工程设计甲级资质、专业
工程咨询甲级资质、对外承包工程资质、建筑施工总承包壹级、建筑机电设备安装
工程专业承包壹级以及钢结构工程专业承包壹级资质等资质能力。依托先进的产品
技术研发能力和加工制造能力,公司具有从科研开发—工艺设计—工程设计—设备
成套—工程施工—安装调试—达标达产的工程总承包实施能力,能够为国内外用户
提供整体应用解决方案,累计完成机械、建材、建筑、冶金、电力行业等200多项
大中小型工程成套项目,业务遍及全国及印度、菲律宾、印尼、多米尼加、巴基斯
坦、越南等“一带一路”多个国家及地区。
图示:中信重工构建的以18500吨自由锻造油压机组为核心的制造工艺体系
4.丰富的客户资源优势
公司深耕矿山及重型装备领域多年,通过不断深化改革、产业链的内生增长和外延
发展,形成了以矿山及重型装备为基础,机器人及智能装备、新能源装备、特种材
料等新兴业务培育壮大、蓬勃发展的产业格局,推动公司高端化、智能化、绿色化
发展。公司产品服务于矿山、建材、煤炭、冶金、石化、有色、电力(核电、水电
、风电、光伏)、节能环保、新能源等多个领域。公司坚持以市场为导向、以客户
为中心,逐步建立和形成了国内多领域的稳定客户群体,积累了一批丰富的客户资
源以及良好的市场口碑。
公司是国家首批确定的国际化经营企业之一。公司积极响应“一带一路”倡议,全
面贯彻和实施国际标准与国际规范,坚定不移地走国际化道路,将赋能海外基地建
设作为公司重点工作任务策划推动,依托西班牙生产基地、巴西公司、澳大利亚公
司、秘鲁分公司、欧洲代表处、马来西亚代表处、越南代表处等多家海外机构,支
撑国际业务拓展至欧洲、大洋洲、非洲、南美、北美、中亚、东南亚等区域,产品
和服务覆盖68个国家和地区,已成为全球领先的矿山装备供应商和服务商。
5.梯队培养的人才优势
公司高度重视高素质、高技能蓝领工人队伍建设,培养出党的十九大代表、全国劳
动模范刘新安,2019年度大国工匠、中国工会十七大代表杨金安,2024年大国工匠
培育对象郭卫东、孙宁,以及4名中原大工匠、5名河洛大工匠、15名河洛工匠等在
内的一批产业工人先进典型。公司系统推进“金蓝领工程”,拥有22个劳模(工匠
)创新工作室,其中国家级创新工作室4个,省市级工作室14个。生产单位创新性
地开展了专注青年员工成长的“蓝鹰计划”,4000余名产业工人凝心聚力、匠心制
造,忠诚践行央企国家使命,担当“国之重器”作为。2024年共完成职工创新课题
100多项,其中,获得中国机械冶金建材行业职工创新成果特等奖1项、一等奖1项
,二等奖2项,洛阳市职工创新成果一等奖1项,中信重工获得“全国机械冶金建材
行业职工技术创新成果优秀组织单位”荣誉称号。
6.兼具红色传承与创新卓越的品牌文化优势
公司诞生于“一五”期间,有着得天独厚的文化遗产和红色基因。这里曾留下刘少
奇、周恩来、陈云等老一辈革命家的足迹,得到党和国家领导人的亲切关怀。纪登
奎曾任洛矿第一任厂长,习仲勋同志曾在洛矿工作过,焦裕禄曾在这里工作生活了
九年。总书记视察中信重工时指出:“一个人的精神不是一朝一夕形成的,焦裕禄
在洛矿工作的9年,是焦裕禄精神形成的重要时期,焦裕禄精神孕育形成在洛矿,
弘扬光大在兰考。我们这一代人都深受焦裕禄精神的影响,是在焦裕禄事迹教育下
成长的。”近70年的接续发展,中信重工红色基因融入血脉,优良传统一脉传承,
融汇中信集团“诚信、创新、凝聚、融合、奉献、卓越”的价值理念,形成了以“
焦裕禄精神”“工匠精神”为特色的企业文化体系,成为全国企业文化建设示范基
地、科学家精神教育基地。
公司实际控制人中信集团按照“践行国家战略、助力民族复兴”的使命要求,以“
打造卓越企业集团、铸就百年民族品牌”为发展愿景,以“深化国企改革、加强科
技创新和融入区域战略”为工作主线,深耕综合金融、先进智造、先进材料、新消
费和新型城镇化五大业务板块,致力于成为践行国家战略的一面旗帜,国内领先、
国际一流的科技型卓越企业集团。2024年中信集团连续第16年上榜美国《财富》杂
志世界500强,位居第71位。公司将积极贯彻中信集团“共生共享共创新可能”的
品牌主张,与合作伙伴一道,持续深化合作共赢,聚力打造新质生产力,共同开创
高质量发展的美好未来。
五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.行业特点及发展趋势
重型机械行业是为国民经济和国防建设提供各类技术装备的制造业,是一个国家和
地区工业化水平与经济科技综合实力的标志,也是关系国家、民族长远利益的基础
性和战略性产业。近年来,中国机械行业市场规模持续增长,但受全球经济复苏乏
力、国内经济结构调整等因素影响,增速有所放缓。经研判,重型机械行业呈现并
保持以下发展态势:
——服务化:制造服务业越发重要
目前行业景气度尚未进入高涨期。在资本开支受限的时期,与主机装备相关的备品
备件、易耗件、运营维护等制造服务业的重要性日益凸显。下游客户对项目全流程
服务的要求越来越高,具备核心主机、成套设备供给和综合服务能力的公司将具有
较强的竞争优势和盈利空间。
——高端化:高质量发展必然要求
新一轮科技革命和产业变革正蓬勃兴起,主动优化产业结构,向产业链、价值链的
中高端迈进成为制造业企业高质量发展的必由之路。公司承担国家使命,展现高端
+制造业应有担当,建功航天航空、核电等国家重点工程;坚定不移实施创新驱动
发展战略,开展“十大核心主机装备”研制专项,勇闯大型主机设备无人区、少人
区,迈向高端市场,由跟跑者逐步向领跑者转变,坚决打赢关键核心技术攻坚战,
助力国家实现高水平科技自立自强。持续保持高端矿业装备领域高占有率的基础上
,突破“卡脖子”技术,打破国外垄断,助力我国制造业高端化发展。
——智能化:未来发展的必然方向
随着信息技术在工业制造领域的不断融合应用,离散型制造企业也逐步向数字化、
智能化生产转型,同时结合下游客户的需求,公司明显感受到智慧矿山、智慧煤炭
、智慧水泥等需求明显增加,公司把产业数字化也作为一个重要的科研方向进行储
备。目前,公司已建成窑街煤电集团智慧煤矿示范项目和洛阳钼业基于矿山装备智
能化的智慧矿山示范项目,将加快推广智能化产线建设。
——绿色化:碳中和承诺的影响深远
随着中国政府明确提出“碳达峰、碳中和”的承诺,国内相关绿色低碳产业带来新
的机遇。尤其是新能源产业发展势头强劲,源网荷储一体化发展将为产业链上的主
机供应商、综合服务商带来较好发展前景。同时,工业领域新型节能降耗技术将持
续成为下游客户关注的重点。公司立足自身装备研制能力和综合服务经验,积极布
局微风垂直轴风机、光伏组件、特种电源等新能源产品,开展烧结机余热发电等新
型工业节能技术研究,把握新能源产业发展机遇,助力传统工业企业绿色化转型,
可持续发展。
2.行业格局
目前国内主要的冶金矿山设备制造商都是国有企业,经过多年发展,形成了本公司
、中国一重、国机重装、太原重工、大连重工等为代表的重型机械制造企业。我国
重型机械行业中,不同企业的产品各有侧重。但近几年,竞争格局有所改变,各企
业产品之间开始相互渗透,竞争程度有加强的趋势。目前,国内各大重机企业的主
导产品各有侧重,在各自细分市场具备相对优势,形成差异化竞争的格局。
(二)公司发展战略
1.指导思想
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党的二十大、二十届三中
全会及中央经济工作会议精神,立足新发展阶段,坚持新发展理念,构建新发展格
局,胸怀“中华民族伟大复兴的战略全局”“世界百年未有之大变局”两个大局,
进一步全面深化改革,以“践行国家战略,实现高质量发展”为使命,以“打造具
有全球竞争力的世界一流高端装备制造企业”为愿景,坚守“整体解决方案供应商
”发展目标,贯彻“平台化建设、生态化发展”发展理念,坚守高端化、智能化、
绿色化的发展定位,深入实施国企改革深化提升行动与对标世界一流企业行动,更
好发挥国有企业在建设现代化产业体系、构建新发展格局中的科技创新、产业控制
、安全支撑作用,以巩固提升传统产业竞争优势、培育发展战略新兴产业动能为路
径,以打造具有中信重工特色的离散型制造连续化精益管理体系为抓手,奋力开创
中信重工“增长稳定、发展均衡、创新驱动、绿色引领、员工幸福”的高质量发展
新局面。
2.战略体系
使命:践行国家战略、实现高质量发展。
愿景:打造具有全球竞争力的世界一流高端装备制造企业。
价值观:以诚信铸就基业,为客户创造价值。
战略定位:高端化、智能化、绿色化。
发展理念:平台化建设+生态化发展。
商业模式:核心制造+综合服务。
管控模式:战略管控+板块化经营。
关键举措:拓市尝强创新、精管理。
3.产业经营
(1)巩固提升传统产业竞争优势
--推动矿山智能化。依托全国重点实验室,围绕矿山重型装备可靠性设计和性能评
价、制造关键技术、智能化技术、高效装备及工艺技术等四个研究方向,突破矿山
重型装备运行及失效机理、极限零部件制造过程性能演变机理、大功率重载变频器
等一批卡脖子技术难题,实现核心主机迭代升级,助力打造国内领先的全流程绿色
智慧矿山标杆项目。
--拓展工程成套产业。依托公司产品技术研制能力、品牌优势和先进的加工制造体
系,拓展工程成套产业,积极打造主机装备与成套工程良性互促、协同发展的产业
格局。持续强化拓展水泥、余热发电、干熄焦、煤化工、活性石灰、球团、矿渣微
粉、矿山破碎及选矿、垃圾处理等领域工程成套技术应用,将公司打造成能够面向
国内外用户提供整体应用解决方案的综合服务商。
--培育产业生态。坚持产业、科技、资本统筹谋划、一体推进,打造高端装备制造
生态。通过商业合作、产业联盟、资本运作等方式扩充公司矿山及重型装备产品谱
系、提高市场综合竞争力。积极挖掘优质、有潜力的供应商,深化战略合作,在动
态、持续变化中提高供应链韧性,逐步培育中原地区重型装备制造产业生态圈,实
现产业链协同发展。
(2)培育发展战略新兴产业动能
--拓展机器人产业。聚焦机器人及智能装备等核心技术产品研制,打造机器人国产
操作系统、机器人国产控制器、机器人高能量密度电池等核心零部件,策划培育人
形机器人、防爆四足机器人、低空装备、履带式底盘、轮式底盘等机器人通用平台
,并积极在安全应急、矿山、工业服务等行业推广应用,持续巩固提升产品核心竞
争力,培育“第二增长曲线”。
--发展新能源装备产业。明确“新能源开发解决方案供应商”定位,坚持“能源开
发方案+装备研发制造”商业模式,按照“源网荷储一体化”开发模式,构建“产
业+资本”双轮驱动平台,通过“制造实力+技术赋能”“资源整合+平台搭建”等
方式,构建轻资产运营模式,迅速打开新能源装备全产业链发展新局面。公司按照
“平台化建设、生态化发展”商业模式,横向拓展新能源装备关键零部件业务,纵
向打通产业链中游风电整机和下游风场投资运营。聚焦产业培育,引进风热机组、
微风垂直轴风机等先进技术,发展新产业新业态新模式。
--发展高端合金产业。布局高端合金材料与新能源材料,充分利用在高强高韧钢、
模具钢、核电用钢等先进材料领先优势,引入特种超细粉体材料。依托全国重点实
验室材料实验平台,以中信重工冶金轧制装备制造服务经验和新能源业务为基础,
引入地方、集团等科技及产业资源,布局上下游产业链。通过交叉行业组合创新,
布局未来制造、未来材料等领域,开展高端合金新材料等业务,拓展航空、国家重
大项目、新能源、核环保等高附加值行业,助力国家在航空航天、国防工程、精密
加工领域技术突破与产品研制。
(3)积极开拓国际国内市场
--强化国内市场开拓。强化培育引导,在现有“矿物磨机”和“矿井提升机”等明
星、拳头产品之外,积极培育新的拳头产品,拓展产业链条;强化服务营销战略导
向,匠心打造“综合服务+产品”一体化“组合包”,全力加速向制造服务型企业
转型的征程。
--强化国际市场开拓。持续优化国际化业务布局,加快营销、服务机构设置,加大
相关人力资源配置力度,完善海外机构布局,助力海外基地业务发展;加大对外合
作,构建集总部、海外机构资源于一体的国际技术和服务支持体系,支撑海外机构
持续开拓国际市场,推动海外业务再获佳绩。
(三)经营计划
2025年,是“十四五”规划的收官之年,也是继往开来谋划“十五五”规划的关键
一年,中信重工将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,全面贯彻落实党
的二十大和二十届三中全会精神,坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新
发展理念,加快构建新发展格局,扎实推动高质量发展,进一步全面深化改革,坚
持稳中求进、以进促稳,守正创新、先立后破,系统集成、协同配合,坚持“平台
化建设、生态化发展”业务模式,贯彻落实“细化生产运营管理、强化海外市场开
拓、深化绿电平台建设、优化合资公司治理”工作部署,深化推进离散型制造连续
化精益管理模式,高质量完成“十四五”规划目标任务,为实现“十五五”良好开
局打牢基矗
一是抓好全面预算落实。抓好全面预算的落实完成,确保圆满完成每年全面预算指
标,确保完成压降层级、降本增效指标;抓好规划确定的标志性任务的落实完成,
一个是经济指标,一个是发展指标,严格跟踪考核,确保全面预算和规划任务按节
点进度实现,通过狠抓落实、大抓落实确保“十四五”规划目标的顺利实现。
二是加快技术创新步伐。坚定不移下好创新“先手棋”,让创新驱动成为推动产业
板块高质量发展的第一动力。持续推进科技创新成果市场转化,抓好重大科研项目
,提高创新实力,按照时间节点高质量完成智能矿山重型装备全国重点实验室主体
和试验平台建设,打造原创技术策源地。强化科技合作力度,促进融通创新,加大
与高校、设计院所的合作力度,解决关键理论问题、关键技术问题,扩大市场切入
口,实现互利共赢。
三是拓展市场开拓边界。积极践行国际国内双循环战略,采劝高端市场+国际化”
的营销策略,加快重点市场开拓。持续推进“全员营销”,增强客户粘性。坚持合
作共赢,建立共赢合作代理机制,拓展国际合作渠道;赋能海外基地建设,优化完
善国际业务服务体系;扩大客户群体,做大市场规模。
四是持续提升制造体系。从提升产线整体智能化水平和巩固提升公司超大规格核心
部件极限制造能力两个维度,持续推进募投项目、智能矿山重型装备全国重点实验
室、大型磨齿机等项目建设,进一步夯实公司高质量发展根基。
五是推进数字化转型升级。着力打造3大数智化赋能平台,持续建设集团级数智管
控平台、数字化精益制造平台、热加工数智云平台,有效赋能离散型制造连续化精
益管理;落实集团数字化转型专项行动,构建5大数智化应用体系,围绕“研发设
计、生产制造、精益管理、人工智能、信息安全”等重要领域,开展数智化建设和
升级行动,赋能公司高质量发展。
六是强化风险防控。坚持“管好风险就是创造收益”的理念,持续优化全面风险管
理体系,深化开展“风险为底线、合规为红线、内控为支撑”的风险、合规、内控
一体化建设,强化风险识别评估,加强风险监测预警,严控增量风险,提升公司防
控系统性风险的能力。
(四)可能面对的风险
1.宏观经济波动和行业经营环境变化的风险
公司所在重型机械行业下游的矿山、建材、煤炭等领域易受宏观经济影响。国家对
宏观经济进行调控,对上述行业的鼓励政策进行调整,导致上述行业的经营环境发
生变化,可能使客户的需求总量出现收缩和调整,将会对本公司的产品与服务的市
场前景造成不利影响。
2.市场竞争风险
随着国内重型机械行业的主要企业规模不断扩大、服务领域不断扩展,行业竞争趋
势将会加强。同时,公司在国际市场上面临国际知名大型公司的激烈竞争。如果不
能很好应对日渐激烈的内外部市场竞争,将会对本公司的经营业绩构成不利影响。
3.原辅材料价格波动风险
公司生产成本中,原辅材料占比较高。公司原辅材料主要包括钢材、电机、轴承、
传感器、电子元器件等,其价格波动对公司的成本产生影响。公司产品生产需要一
定周期,产品价格的调整相对原辅材料价格的变化有一定的滞后性,将会影响公司
的盈利能力。公司已采取多种措施应对原辅材料价格波动的风险,但公司不排除未
来无法以合适价格及时购买到生产所需的各种原辅材料,导致其价格波动对公司盈
利能力造成影响的风险。
4.投资项目未达预期目标的风险
尽管公司会对投资项目进行谨慎、充分的可行性研究论证和认真的市场调研,但都
基于当时的市场环境、产业政策和技术发展趋势等因素进行分析论证,投资项目在
实施过程中可能面临产业政策变化、技术进步、产品市场变化、设备价格波动等诸
多不确定因素,将会导致投资项目实施进度、盈利水平不及预期目标。
5.客户资信风险
市场的变化会对客户的财务状况、信用状况以及业务往来等均产生影响,可能导致
客户资信下降,资金支付能力变差,进而对公司应收账款的回收产生不利影响。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|鞍钢集团矿业设计研究院有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|重工戴卡(洛阳)新能源发展有|       3000.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|通辽开诚机器人有限公司    |        600.00|           -|           -|
|润信兴邦(青岛)私募股权投资|             -|           -|           -|
|基金管理有限公司          |              |            |            |
|洛阳矿山机械工程设计研究院|      50000.00|     4583.52|           -|
|有限责任公司              |              |            |            |
|洛阳正方圆重矿机械检验技术|        500.00|           -|           -|
|有限责任公司              |              |            |            |
|洛阳国宏科创产业发展有限公|             -|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|洛阳储变电系统有限公司    |             -|           -|           -|
|洛阳中重铸锻有限责任公司  |     160000.00|    11951.74|           -|
|洛阳中重自动化工程有限责任|      30000.00|     6530.15|           -|
|公司                      |              |            |            |
|洛阳中重建筑安装工程有限责|       8800.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|洛阳中重发电设备有限责任公|      30000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|洛阳中信成像智能科技有限公|       2000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|河南国鑫融资担保有限公司  |             -|    -5114.00|    31218.65|
|平安开诚智能安全装备有限责|             -|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|国创智能矿山装备研究院(洛 |       2000.00|           -|           -|
|阳)有限公司               |              |            |            |
|唐山开诚航征自动化设备制造|       3000.00|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|唐山开诚冯克呼思特电子有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|合肥兴邦先进制造股权投资合|             -|    -2862.97|   136531.75|
|伙企业(有限合伙)          |              |            |            |
|华贸中重(洛阳)国际物流有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|中信铁建重工(洛阳)掘进装备|       3000.00|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|中信重工装备制造(漳州)有限|      10000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|中信重工洛阳重铸铁业有限责|      30000.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|中信重工(洛阳)设备工程有限|       5000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|中信重工(洛阳)国际控股有限|       5000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|中信重工开诚(绍兴)机器人有|       5000.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|中信重工开诚智能装备有限公|       6000.00|    -5401.97|   173815.12|
|司                        |              |            |            |
|中信重工工程技术有限责任公|      40000.00|    -5506.11|           -|
|司                        |              |            |            |
|中信重工(北京)新能源材料技|       1000.00|           -|           -|
|术有限公司                |              |            |            |
|中信科佳信(北京)电气技术研|       2000.00|           -|           -|
|究院有限公司              |              |            |            |
|CITICHIC (Myanmar) Project|          0.00|           -|           -|
| Co.,Ltd.                 |              |            |            |
|CITIC HIC Gandara Censa,S.|          0.25|           -|           -|
|A.U.                      |              |            |            |
|CITIC HIC BREZIL SERVICOS |          0.00|           -|           -|
|TECNICOS DE EQUIPAMENTOS D|              |            |            |
|E MINNERACAO LTDA.        |              |            |            |
|CITIC HIC AUSTRALIA PTY LT|          0.00|           -|           -|
|D                         |              |            |            |
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