☆经营分析☆ ◇600796 钱江生化 更新日期：2025-08-02◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
生态环保、生物农药业务和水务运营。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理及再生利用 ｜ 49862.68｜ 22267.75｜ 44.66｜ 28.20｜
｜工程安装及物资销售 ｜ 40242.30｜ 6697.04｜ 16.64｜ 22.76｜
｜废弃物清运及处置 ｜ 32761.68｜ 4480.22｜ 13.68｜ 18.53｜
｜生物制品业 ｜ 25640.68｜ 4684.91｜ 18.27｜ 14.50｜
｜热电行业 ｜ 17421.66｜ -3627.95｜-20.82｜ 9.85｜
｜水处理及供应 ｜ 9606.95｜ 5694.70｜ 59.28｜ 5.43｜
｜其他 ｜ 939.95｜ 318.03｜ 33.83｜ 0.53｜
｜其他业务收入 ｜ 358.31｜ 147.59｜ 41.19｜ 0.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理 ｜ 45995.83｜ 19698.12｜ 42.83｜ 23.49｜
｜工程安装及物资销售 ｜ 40242.30｜ 6697.04｜ 16.64｜ 20.55｜
｜农药 ｜ 25640.68｜ 4684.91｜ 18.27｜ 13.10｜
｜废弃物处置 ｜ 18962.53｜ 4565.83｜ 24.08｜ 9.68｜
｜蒸汽 ｜ 17421.66｜ -3627.95｜-20.82｜ 8.90｜
｜其他废弃物处置 ｜ 15183.38｜ 3347.26｜ 22.05｜ 7.75｜
｜水处理及供应 ｜ 9606.95｜ 5694.70｜ 59.28｜ 4.91｜
｜餐厨垃圾处理 ｜ 4426.73｜ 667.85｜ 15.09｜ 2.26｜
｜垃圾填埋 ｜ 4202.65｜ 283.54｜ 6.75｜ 2.15｜
｜中水销售 ｜ 3866.85｜ 2569.63｜ 66.45｜ 1.97｜
｜医疗废弃物处置 ｜ 3779.15｜ 1218.56｜ 32.24｜ 1.93｜
｜垃圾焚烧 ｜ 3586.76｜ -1246.86｜-34.76｜ 1.83｜
｜其他 ｜ 939.95｜ 318.03｜ 33.83｜ 0.48｜
｜污泥清运及管道清理服务 ｜ 902.28｜ -24.86｜ -2.76｜ 0.46｜
｜工业油脂(废油提炼) ｜ 680.72｜ 234.73｜ 34.48｜ 0.35｜
｜其他业务收入 ｜ 358.31｜ 147.59｜ 41.19｜ 0.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销 ｜ 171142.85｜ 39738.06｜ 23.22｜ 96.78｜
｜外销 ｜ 5333.05｜ 776.63｜ 14.56｜ 3.02｜
｜其他业务收入 ｜ 358.31｜ 147.59｜ 41.19｜ 0.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜直销 ｜ 176475.89｜ 40514.68｜ 22.96｜ 99.80｜
｜其他业务 ｜ 358.31｜ 147.59｜ 41.19｜ 0.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理 ｜ 24384.60｜ 9929.51｜ 40.72｜ 28.27｜
｜工程施工 ｜ 18092.89｜ 3427.97｜ 18.95｜ 20.97｜
｜废弃物清运及处置 ｜ 15457.20｜ 1958.23｜ 12.67｜ 17.92｜
｜生物制品 ｜ 13248.56｜ 2936.63｜ 22.17｜ 15.36｜
｜热电供应 ｜ 8673.29｜ -1941.57｜-22.39｜ 10.05｜
｜自来水供应 ｜ 5071.08｜ 3335.16｜ 65.77｜ 5.88｜
｜其他 ｜ 1222.19｜ 468.12｜ 38.30｜ 1.42｜
｜其他业务 ｜ 116.32｜ 63.79｜ 54.84｜ 0.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理 ｜ 24384.60｜ 9929.51｜ 40.72｜ 28.27｜
｜工程施工 ｜ 18092.89｜ 3427.97｜ 18.95｜ 20.97｜
｜废弃物清运及处置 ｜ 15457.20｜ 1958.23｜ 12.67｜ 17.92｜
｜生物制品 ｜ 13248.56｜ 2936.63｜ 22.17｜ 15.36｜
｜热电供应 ｜ 8673.29｜ -1941.57｜-22.39｜ 10.05｜
｜自来水供应 ｜ 5071.08｜ 3335.16｜ 65.77｜ 5.88｜
｜其他 ｜ 1222.19｜ 468.12｜ 38.30｜ 1.42｜
｜其他业务 ｜ 116.32｜ 63.79｜ 54.84｜ 0.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜ 84174.61｜ 19698.52｜ 23.40｜ 97.58｜
｜境外 ｜ 1975.19｜ 415.55｜ 21.04｜ 2.29｜
｜其他业务 ｜ 116.32｜ 63.79｜ 54.84｜ 0.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程安装及物资销售 ｜ 61775.06｜ 9025.31｜ 14.61｜ 30.37｜
｜污水处理及再生利用 ｜ 49143.45｜ 20721.74｜ 42.17｜ 24.16｜
｜废弃物清运及处置 ｜ 32949.67｜ 6534.47｜ 19.83｜ 16.20｜
｜生物制品业 ｜ 31117.51｜ 11151.01｜ 35.84｜ 15.30｜
｜热电行业 ｜ 17418.96｜ -6013.44｜-34.52｜ 8.56｜
｜水处理及供应 ｜ 9791.62｜ 6146.63｜ 62.77｜ 4.81｜
｜其他 ｜ 863.58｜ 131.96｜ 15.28｜ 0.42｜
｜其他业务 ｜ 373.87｜ 185.50｜ 49.62｜ 0.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程安装及物资销售 ｜ 61775.06｜ 9025.31｜ 14.61｜ 28.14｜
｜污水处理 ｜ 45067.60｜ 17797.15｜ 39.49｜ 20.53｜
｜农药 ｜ 31117.51｜ 11151.01｜ 35.84｜ 14.17｜
｜蒸汽 ｜ 17418.96｜ -6013.44｜-34.52｜ 7.93｜
｜废弃物处置 ｜ 16097.49｜ 3416.77｜ 21.23｜ 7.33｜
｜其他废弃物处置 ｜ 12758.54｜ 2719.46｜ 21.31｜ 5.81｜
｜水处理及供应 ｜ 9791.62｜ 6146.63｜ 62.77｜ 4.46｜
｜垃圾填埋 ｜ 6107.35｜ 2426.02｜ 39.72｜ 2.78｜
｜餐厨垃圾处理 ｜ 4632.86｜ 639.24｜ 13.80｜ 2.11｜
｜垃圾焚烧 ｜ 4519.94｜ -264.16｜ -5.84｜ 2.06｜
｜中水销售 ｜ 4075.86｜ 2924.59｜ 71.75｜ 1.86｜
｜医疗废弃物处置 ｜ 3338.96｜ 697.31｜ 20.88｜ 1.52｜
｜污泥清运及管道清理服务 ｜ 961.25｜ 142.24｜ 14.80｜ 0.44｜
｜其他 ｜ 863.58｜ 131.96｜ 15.28｜ 0.39｜
｜工业油脂(废油提炼) ｜ 630.77｜ 174.38｜ 27.64｜ 0.29｜
｜其他业务 ｜ 373.87｜ 185.50｜ 49.62｜ 0.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销 ｜ 193158.10｜ 44114.87｜ 22.84｜ 94.95｜
｜外销 ｜ 9901.76｜ 3582.82｜ 36.18｜ 4.87｜
｜其他业务 ｜ 373.87｜ 185.50｜ 49.62｜ 0.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜直销 ｜ 203059.86｜ 47697.69｜ 23.49｜ 99.82｜
｜其他业务 ｜ 373.87｜ 185.50｜ 49.62｜ 0.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理 ｜ 22001.61｜ 8654.32｜ 39.33｜ 25.37｜
｜工程施工 ｜ 19916.03｜ 3522.98｜ 17.69｜ 22.96｜
｜生物制品 ｜ 16469.71｜ 4844.99｜ 29.42｜ 18.99｜
｜废弃物处置 ｜ 13886.29｜ 1808.64｜ 13.02｜ 16.01｜
｜热电供应 ｜ 8324.69｜ -2187.47｜-26.28｜ 9.60｜
｜自来水供应 ｜ 4397.01｜ 2727.46｜ 62.03｜ 5.07｜
｜其他 ｜ 1424.69｜ --｜ -｜ 1.64｜
｜其他业务 ｜ 318.91｜ --｜ -｜ 0.37｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理 ｜ 22001.61｜ 8654.32｜ 39.33｜ 25.37｜
｜工程施工 ｜ 19916.03｜ 3522.98｜ 17.69｜ 22.96｜
｜生物制品 ｜ 16469.71｜ 4844.99｜ 29.42｜ 18.99｜
｜废弃物处置 ｜ 13886.29｜ 1808.64｜ 13.02｜ 16.01｜
｜热电供应 ｜ 8324.69｜ -2187.47｜-26.28｜ 9.60｜
｜自来水供应 ｜ 4397.01｜ 2727.46｜ 62.03｜ 5.07｜
｜其他 ｜ 1424.69｜ --｜ -｜ 1.64｜
｜其他业务 ｜ 318.91｜ --｜ -｜ 0.37｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜ 79988.92｜ --｜ -｜ 92.22｜
｜境外 ｜ 6431.11｜ --｜ -｜ 7.41｜
｜其他业务 ｜ 318.91｜ --｜ -｜ 0.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、经营情况讨论与分析
2024年，公司在董事会的带领下，积极响应海宁市委、市政府“三个年”活动要求
，深入推进“科技钱江”“活力钱江”建设，各项既定工作稳步推进，在高质量发
展的赛道上继续保持了良好的发展态势。
报告期内，公司实现营业收入（合并报表）17.68亿元，同比减少13.08%；归属于
上市公司股东的净利润1.60亿元，同比减少24.06%。其中，生态环保业务实现收入
9.04亿元，占营业收入的51.13%，同比减少19.36%；生物农药业务实现收入2.56亿
元，占营业收入的14.48%，同比减少17.59%，水务运营业务实现收入5.95亿元，占
营业收入的33.65%，同比减少1.02%。
报告期内，公司着力推动了以下重点工作：
（一）以市场为导向，竞争优势不断放大
1、注重业务拓展。生态环保方面，环卫保洁主动拓展市场化业务，以三年1.1亿元
服务费用中标长安镇环卫一体化项目并顺利运营。生物农药方面，深耕植物生长调
节剂细分领域，组织和承办了全国芒果大会、全国苹果规模化种植论坛等专业性推
广活动，创新销售模式，优化产品结构，开发新客户220个。水务运营方面，完成
收购物产经编（海宁）水务有限公司36%股权，进一步巩固海宁地区水务行业的市
场地位。对外投资方面，将公司持有的英德赛特种气体有限公司进行股权置换，转
变为公司持有英德赛半导体材料股份有限公司1.45%股权。
2、强化品牌效应。上市以来首次发布ESG报告，深度披露和展示公司在环境、社会
及公司治理领域的绩效。深化“技术+服务”模式，承接全国农作物病虫害绿色防
控新技术示范项目，利用赤霉酸产品抑制柳絮的防治工作成效获得《光明日报》客
户端、中国环境报等央媒报道。
公司获评2023年度优秀生物农药供应商，“钱江利果灵”赤霉酸产品荣获2023年度
全国植保
市场生物农药畅销品牌产品，天源公司2个承建项目获评“南湖杯（优质工程）”
。
3、做优运营品质。公司荣获2024年度“海宁市市长质量奖”。成功发行嘉兴市首
单国企绿色公司债券募集项目建设资金6亿元，拓展融资渠道，节约资金成本数百
万元。投入超千万资金进行技术改造，加大设备更新力度，技改项目实现数量和质
量双提升，所属企业能耗、药耗持续下降，推动生化分公司开展节水型企业创建工
作。光耀热电通过多渠道降本控亏，改善经营状态。海云宜居全力推进机器换人，
提升生产效能，更新环卫作业车辆105辆，其中80辆采用新能源。北方环保污水厂
进行提标升级改造，排放标准由原来一级A标准提升至地表水类IV类标准，同时实
施水源热泵及光热采暖改造，开展太阳能及污水水温热能回收利用，推动污水处理
厂低碳绿色发展。
（二）用管理提质效，攻坚力度不断增强
1、项目建设加快推进。紧抓机遇开展“项目攻坚奋进年”活动，完成有效投资9.2
亿元，达到年度计划的110%。杭海新区污水处理厂易地新建及杭海新区工业污水预
处理厂新建项目和生物农药原药及制剂退区入园搬迁项目均完成土建主体工程，紫
光水务丁桥污水处理厂四期改扩建提升工程等4个项目完成综合验收。尖山污水处
理厂通过引入“RPIR（快速生化污水处理技术）+气副工艺实施扩容改造，实现零
增土地扩容2.5万吨/日处理能力。域内外3家下属企业投资建设分布式光伏发电项
目，其中长河水厂光伏发电为嘉兴地区首个自来水厂光伏发电项目。
2、安全环保抓紧抓实。严格落实隐患问题整改“三张清单”周报机制，高频开展
风险隐患排查、闭环整改隐患问题607个。启动科技钱江运管平台二期建设，与海
宁市低空政务经济发展企业合作交流，创新无人机、视频监控等开启“空地立体化
”安全检查新模式。持续强化域外企业安全环保监管力度，促进规范运营、精细管
理、提质增效持续深化。全面完成污水厂阳光采样口改造，尾水排放规范化、标准
化、公开化。
3、内控管理全面加强。搭建数智审计平台，推进内审工作向数字化、网络化、智
能化转型，完成2个专项审计、13个工程造价审计、1个工程概算审计、3个竣工财
务决算审计，核减金额百余万元。应收账款催收措施力度升级，通过发送催款律师
函、提起诉讼等方式取得域外属地政府还款计划说明书。打通采购全流程信息化，
30万以上采购项目从公告、报名、开评标、合同等全程电子化，全年完成工程及采
购招标135项，天源公司劳务招标145项，较预算节约资金2,000余万元。
（三）向科技要动力，创新环境不断优化
1、创新体系持续完善。钱江生化研究院成功落户鹃湖科技城园区，分子生物学平
台初步建成具备微生物定向改造能力。成功取得浙江省科技型中小企业、浙江省专
精特新中小企业、海宁市创新发展示范企业认定，新建博士创新工作站，引进硕士
及以上专业人才10人。
2、创新成果不断涌现。创新赤霉酸结晶技术，原料药纯度提升至国际领先水平，G
a3和Ga4a7发酵水平均创历史新高。3款新产品开发通过省级验收，1项技术获中国
农药工业协会科技进步奖二等奖，2款产品入选2024年河北省重点推荐植保产品名
录，2项专利获国家授权。
3、创新合作更加紧密。持续深化与浙江大学、浙工大院士团队科研合作，深化菌
种改良等科研项目。参与浙江拾尖兵”“领雁”研发攻关计划、拾三农九方”农业
科技协作计划等省级重大专项研究5项，柳絮防治、香樟树防落果等成效获《光明
日报》《浙江日报》等报道。
（四）抓党建促发展，党业融合不断走深
1、发挥党建工作成效。正式发布“潮动力，耀钱江”党建核心品牌，延伸5个二级
党支部品牌建设，完成“一支部一品牌”全覆盖。全面启动“科技助农，携手共富
”党员志愿服务项目，对全市9个村（社区）开展结对走访和农技指导服务。实施
“三联帮扶，全域提升”专项行动，着力解决域外企业党建和生产经营工作重点、
难点问题。
2、强化人才队伍建设。全面加强“三支队伍”建设，全年引进硕士及以上专业人
才9人。组织开展各级干部选拔任用18次，提拔干部30名，选派10名干部到域外企
业任职交流。建立“师带徒”结对29对，1人入寻浙江工匠”培养名单，另有多人
获“嘉兴良匠”等称号。
3、用好执纪监督抓手。完善“智治钱江”信息平台，健全权责分明、分工明确的
“大监督”综合体系。建立施行“清听”工作机制，列席下属企业“三重一大”会
议6次，发现问题5个，提出意见建议10条。高质量完成市委巡察反馈问题整改，扎
实开展党纪学习教育，组织集中学习39次，开展廉政家访86次，回访教育4名受处
理人员。紫光公司丁桥四期项目获2023年度海宁市三星级“清廉工程”荣誉。
二、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司经营业务主要涉及包括环保工程、固废危废填埋焚烧、医废处置、
餐厨垃圾处置、环卫保洁、热电联产在内的生态环保领域，包括植物生长调节剂、
杀虫剂、杀菌剂在内的生物农药领域，包括污水处理和自来水制水的水务运营领域
，所属行业情况具体如下：
（一）生态环保
2024年7月召开的中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，审议通过了《
中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，将“建设美丽中国
”列为推进中国式现代化的核心任务之一，明确了生态文明建设在新时代新征程中
的战略地位和实施路径，并配套印发了《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意
见》，意见要求以碳达峰碳中和工作为引领，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，
深化生态文明体制改革，健全绿色低碳发展机制，加快经济社会发展全面绿色转型
，形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式，到2035
年基本实现美丽中国建设目标。
根据中国环境保护产业协会《中国环保产业发展状况报告（2023）》的数据：
从市场规模来看，2022年全国环保产业营业收入约2.22万亿元，较2021年增长约1.
9%；2018-2022年，环保产业营业收入年均复合增长率为8.5%。
从企业分布来看，我国环保企业众多，但以小微型企业为主，大型企业数量少。规
模以上企业占比27%，规模以下企业占比73%，数量占比27%的规模以上企业环保业
务的营业收入占比环保产业营业收入达96.3%。规模以上企业以水务和固废处置与
资源化企业为主，规模以下企业以环境监测和水务企业为主。
从重点领域来看，我国环保产业重点分布在水务、大气污染防治、固体废物处理处
置与资源化、环境监测等领域，其中，固废处置与资源化、水务、大气污染防治等
三个领域的营业收入合计占比整个环保产业约90.1%，利润占比92.5%。
从竞争格局来看，一是市场集中度不断提升，大型环保上市公司依托其技术能力、
资金实力、运营经验和品牌效应，营收增长率明显高于行业平均水平，此外各省纷
纷通过整合内部资源成立省级环保集团，以省级环保平台为省内核心的环保项目运
作平台的格局持续推进。二是央国企持续加大对生态环保领域的投资，央国企凭借
其资金实力、技术优势和政府支持等方面的优势，在规模化大型环保工程方面具有
较强竞争力，并在深入打好污染防治攻坚战和美丽中国建设中发挥着重要的作用。
三是资本市场赋能环保行业细分领域具备核心技术的领跑者，民营企业在环保行业
细分领域的技术创新和产品研发迎来了重要机遇，多家企业成功上市。
从存在的问题看，一是产业发展不平衡，市场主体培育不充分；二是产业发展与新
时代新要求还有一定差距，创新能力有待提升；三是支撑产业发展的政策体系和价
费机制尚不健全；四是拖欠账款严重，环保企业营商环境有待持续改善；五是环保
产业市场规范性有待改善。
从发展趋势来看，一是“双碳”工作稳中求进，推动环保产业范畴向绿色低碳领域
拓展；二是国家持续出台支持经济发展政策，环保产业有望持续保持增长；三是环
保督察常态化，推动环保产业的高质量发展；四是“专精特新”科技型环保公司将
迎来更多的发展空间；五是信息化、数字化应用进一步深入，将成为环保产业发展
提质增效的重要抓手。
公司的生态环保业务立足海宁，辐射江苏、甘肃、湖南、广东等地，拥有各地多个
特许经营项目，目前公司生态环保业务存在的主要问题在于产业链延伸不足，市场
产品同质化竞争激烈以及热电联产业务成本较高，盈利能力不佳。
（二）生物农药
1、国内农药行业发展情况
我国是农药生产和使用大国，农药行业是我国农业发展的重要支撑力量，对于保障
农业生产安全、促进农民增收具有重要意义。近年来，我国政府高度重视农药行业
的可持续发展，制定了一系列政策措施，为农药行业的健康发展提供了有力保障。
我国农药登记制度不断完善，登记产品涵盖了大田用农药和卫生用农药等多个领域
，为我国农业生产和公共卫生安全提供了有力保障。同时，针对当前农药行业存在
的问题和挑战，政府正在加强市场监管和规范，推动农药行业向更加绿色、环保、
高效的方向发展。例如，加强农药残留标准的制定和实施，提高农产品质量安全水
平；加强科技创新和技术进步，推动农药行业的技术升级和产业转型；加强政策支
持，鼓励企业加大研发投入，提高产品质量和安全水平。
在农药生产环节，严格准入条件，优化生产布局，控制新增企业数量，督促农药企
业按照规定进入化工园区或工业园区，鼓励发展高效低风险农药，淘汰高污染、高
风险的落后产能。同时严把农药生产许可延续关，鼓励企业兼并重组，退出一批竞
争力弱的小农药企业，引导农药产业高质量发展。中小企业进入的难度增大，优质
企业有更好的发展空间。
2、生物农药行业发展情况
生物农药行业作为农业发展的重要组成部分，近年来在国内外市场均呈现出良好的
发展态势。生物农药主要是利用生物活体或其代谢产物针对农业有害生物进行防治
的一类制剂，相较于传统农药，具有对环境友好、对非目标生物安全、不易产生抗
药性等优势。
在国家环保政策和食品安全意识的推动下，生物农药的占比在全球农药市场中逐渐
提高，以制剂销售额计，预计年均复合增长率达到17.1%，到2027年生物农药占总
农药市场规模达21.5%。
农业农村部印发《到2025年化学农药减量化行动方案》和《到2025年化肥减量化行
动方案》，《方案》明确，到2025年，建立健全环境友好、生态包容的农作物病虫
害综合防控技术体系，农药使用品种结构更加合理，科学安全用药技术水平全面提
升，力争化学农药使用总量保持持续下降势头。同时，国家鼓励发展生物农药：“
十四五”时期，是全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化的关键五年，是促进农
药产业转型升级、实现农业高质量发展的重要五年。
2024年11月4日，农业农村部发布关于公开征求《农业农村部关于修改〈农药登记
管理办法〉等5部规章的决定（征求意见稿）》意见的通知，明确提出“同一登记
持有人的同一农药产品标签只能标注同一个商标”（即“一证一品”），这一政策
对整个行业的良性发展和农药产品的质量安全都具有积极意义，给了农药生产企业
投入资金和力量专心搞研发的底气。
然而，生物农药行业的发展仍面临一些挑战。2024年农药生产经营企业业绩普遍呈
下降趋势，占整个农药市场不到15%份额的生物农药市场尤为内卷，产品价格同比
大幅度下滑；另一方面，生物农药见效慢、市场接受度不高等问题仍然存在。针对
这些问题，我们需要进一步加强政策引导和技术创新，提高生物农药的研发水平和
生产能力，降低生产成本，推动生物农药行业的健康发展。同时，还需要加强市场
培育和宣传普及，提高消费者对生物农药的认知度和接受度，促进生物农药市场的
拓展。
综上所述，生物农药行业具有广阔的市场前景和巨大的发展潜力。在未来的发展中
，我们需要进一步加强政策引导和技术创新，推动生物农药行业的健康发展，为农
业的可持续发展和环境保护作出更大的贡献。
3、植物生长调节剂行业的发展情况
与传统的农业技术相比，植物生长调节剂的应用有成本低、收效快、效益高、节省
劳动力的优点，它的使用已经成为现代化农业的重要措施之一。植物生长调节剂在
经济作物、粮油作物、蔬菜、果树、园艺作物、中药材、食用菌生产的应用越来越
广泛，为农民实现增产增收，提高经济效益做出了重要贡献。
随着现代科学技术的不断发展，将进行更多的植物生长调节剂商品化生产。在促进
或调节作物生长、增强植物抗逆性、提高产量、改善植物品质等方面将发挥重大作
用，有利于农业规模化和集约化生产。
植物生长调节剂对植物的调节作用包括打破休眠、促进萌发、促进茎叶生长、促进
花芽形成、促进果实成熟、形成无籽果实、抑制茎叶芽的生长等，根据实际生产需
要，灵活使用调节剂，是实现增产稳产的必要手段。以应用在茶树种植领域为例，
植物生长调节剂可使亩产鲜茶产量提高30%左右。在土地流转加速以及乡村振兴等
政策下，土地规模化专业化将成为趋势，具有“用量低、效果显著、投入产出比高
”等优势的植物生长调节剂已进入快速增长期，成为农药领域快速发展的蓝海市场
之一。农业种植离不开植物生长调节剂，市场空间将会不断扩大。
公司是国内少数能够同时从事植物生长调节剂原药及制剂研发、生产和销售，拥有
完整植物生长调节剂产业链的企业之一。截至2024年12月31日，公司拥有总计51个
原药及新制剂产品登记证，推广领域逐年扩大，涉及农产品增产、塑形、病虫害防
治等领域，新增8个肥料登记证，逐步形成以作物方案为主的营销模式；销售网络
遍及全国绝大部分省份及几十个海外市场，在创造可观利润的同时，为生物农药发
展、为农业绿色化发展贡献力量。
（三）水务运营
水务产业主要涉及从自然水体中取水、水的加工处理、供应和污水处理等环节。产
业链上游是水源的获取，中游是自来水的制水，下游为污水排放、处理及回用。
目前，水务行业已进入成熟阶段，呈现整体平稳、缓慢上升的态势。供水方面，根
据《2023年中国水资源公报》，2023年我国用水总量5,906.5亿立方米，生活用水
、工业用水、农业用水、人工生态环境补水分别占15.4%、16.4%、62.2%、6%，用
水总量较2022年减少91.7亿立方米，其中生活、工业和人工生态环境补水用水量分
别增加4.1亿、1.8亿和11.3亿立方米，农业用水量减少108.9亿立方米，万元国内
生产总值用水量和万元工业增加值用水量分别下降了6.4%和3.9%，用水效率稳步提
升。污水处理方面，虽然国内污水处理行业起步较晚，但随着城镇污水处理设施建
设力度持续加大，污水处理行业需求量快速增长。根据《2023年城乡建设统计年鉴
》，2023年，全国城市和县城污水排放量781.15亿立方米，较2022年增长3.61%，
其中城市污水排放量660.49亿立方米，占比84.55%；生活污水占全国污水排放总量
的60%以上。2023年，全国城镇污水处理能力3.03亿立方米/日，较2022年增长4.59
%。《环境基础设施建设水平提升行动（2023－2025年）》提出到2025年，我国环
境基础设施处理处置能力和水平显著提升，新增污水处理能力1,200万立方米/日，
新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1,0
00万立方米/日。
公司水务运营业务主要区域为海宁市，拥有海宁市域内主要污水处理厂和自来水厂
，以及供排水特许经营权，在海宁地区具有显著的优势；同时，公司积极布局海宁
市域外的水务市场，拥有海宁市域外污水处理厂20余座，主要位于内蒙古、黑龙江
等地区。公司围绕致力成为国内一流的生态产品和服务供应商战略目标，坚持新发
展理念，强化市场意识，抢抓市场机遇，积极拓展市内外供排水及相关产业市场，
加快实现跨区域化发展。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司实行集团化管理模式，生态环保、水务运营业务主要由公司全资子
公司海云环保及其下属子公司开展，生物农药业务由公司下属生化分公司开展，具
体业务情况如下：
（一）生态环保业务
公司的生态环保业务主要包括以供排水工程、供水用户室内外表组工程、管道工程
为主的环保工程，以及固废危废填埋焚烧、医废处置、餐厨垃圾处置、环卫保洁、
热电联产等。其中环保工程以市场化招投标、客户委托建设获取工程建设项目，收
入结算依据合同约定结算工程款；固危废处置以提供焚烧处置和填埋服务收取费用
；医废处置以向医院、诊所等医疗废物产生单位提供收运处置服务，并按政府物价
文件收取服务费用；环卫保洁以为区域内提供环卫一体化保洁的服务收取运营服务
费用；餐厨垃圾处置以向客户提供餐厨垃圾收运处置服务并收取相关服务费用，在
处置过程中同时产生工业原料油（生物质柴油、原料油），销售至下游有资质厂家
并取得销售收入。热电联产将外部采购获得的主要能源天然气加工转换为蒸汽等产
品，在满足公司生产经营需求后其余部分通过管网销售给用户。
报告期内，甘肃省危废转移物联网建设逐步建立，对于危废产生、转运、处置各个
环节进行严密监管，杜绝危废转卖，促进危废规范处置；江苏省危废行业受制于经
济景气程度，化工行业出口形势不佳，危废处置企业处置能力远超产废量，导致焚
烧和填埋处置价格不断下滑并出现倒挂现象，危废处置企业整体经营状况不佳，公
司危废处置业务应收账款回款难度加大。光耀热电从海盐恒洋热电有限公司引入煤
蒸汽代替2#站天然气蒸汽项目，项目管线由开发区立项并建设，现已进入设计建设
招标阶段，预计25年年中项目投入运行。
（二）生物农药业务
1、主要业务及产品
公司主要从事以植物生长调节剂、杀虫剂、杀菌剂为主的生物农药产品的研发、生
产和销售。公司主要产品：农药有植物生长调节剂--赤霉酸原药及制剂，杀虫剂--
阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐，杀菌剂--井冈霉素系列产品、井冈丙环唑、
嘧菌酯、醚菌酯等。
赤霉酸系列产品是一种植物生长调节剂，主要用于促进作物生长，增加产量。在水
稻制种、蔬菜水果保果增产方面广泛使用。下游客户具备明显地域性特征，主要分
布在江浙沪、安徽、湖南、江西、湖北、四川等主要水稻区，经济作物主要以两广
、福建、海南、云南、甘肃、新疆、山东等为主。
井冈霉素系列产品主要用于防治水稻纹枯玻
阿维菌素系列产品属于新型抗生素类杀虫、杀螨、杀线虫剂，适用于防治小菜蛾、
潜叶蛾、红蜘蛛、梨木虱、棉铃虫、稻纵卷叶螟等多种害虫。
2、经营模式
公司采取研、产、供、销一体化的生产经营模式。
（1）研发：公司成立启潮实验室（浙江）有限公司，开展新产品研发和现有产品
的工艺技术提升。校企合作创建博士后创新工作站，并与外部科研院所建立广泛的
合作关系。
（2）生产：2024年，公司主要产品的生产围绕“节能降耗、提质降本”展开工作
。公司主要产品分原药及绿色农药制剂两部分，原药采用微生物发酵工艺生产，农
药制剂产品推行绿色化生产工艺。公司依据年度销售计划制定生产计划，跨部门组
建的产销协调小组负责安排生产任务，同时对产品的生产过程、质量、工艺要求和
卫生规范等执行情况进行监督管理。
（3）采购：2024年，公司持续优化采购相关管理制度，建立严格的供应商评审考
核体系和供应商分类数据库。公司配备专职采购人员，主要采用持续分批的形式，
直接面向市场向合格供应商（生产商或经销商）采购各类原辅材料、包装材物料，
结合销售计划、销售订单以及现有库存状况，并综合考虑当前市场供需情况、主要
供应商的供货状况、市场价格走向以及正常合理储备需求等因素制定采购计划。
（4）销售：2024年，公司进一步完善业务流程和管理体系，通过CRM客户管理系统
提升管理水平，形成了以市场为导向的营销及客户服务体系。产品销售分为内销和
外销，分别负责国内农药贸易和公司产品国际贸易业务。
国内贸易方面：根据客户群体差异和区域市场的不同，主要采用零售、经销代理和
推广直销等模式。
外贸出口方面：主要采用代理出口与自营出口模式，选择某一国家或地区较有影响
的经销商或制剂加工生产企业，产品销售分批作价并签订贸易合同，确定双方权利
义务，通过经销商代理或自营出口等方式来实现销售。公司外贸客户包括美国、英
国、南美、印度、越南及中东等国家和地区。
报告期内，受市场供求关系影响，市场竞争加剧，公司主要生物农药产品销售价格
出现不同程度的下跌，毛利率下降。公司积极响应国家加快发展新质生产力的号召
，主动寻找新路径、开发新产品、应用新技术、谋求新突破，大力推进节能降耗、
提质降本。顺利完成分子生物学平台搭建，主要产品分子生物学定向改造已取得阶
段性进展。积极做好全国农技推广服务中心绿色防控新技术试验示范合作项目，开
展各地应用试验30场次，开发新客户220个。
（三）水务运营业务
公司的水务运营业务主要包括污水处理和自来水制水，在海宁市域内和内蒙古、黑
龙江等地区运营20余座污水处理厂，拥有海宁市第二水厂的特许经营权。海云环保
通过与各地方政府主管部门签署污水处理和自来水项目特许经营权协议，在指定区
域内提供污水处理和自来水制水服务以实现收入。
近年来，公司的供排水总量持续增长，目前公司已拥有85.6万吨/日的污水处理能
力和56万吨/日的供水能力（包括参股公司），以及14.5万吨/日的中水回用能力，
是海宁市领先的水务企业。为了满足日益增长的市场需求，公司新建了一批水务运
营项目，主要包括处理能力23万吨/日的杭海新区污水处理厂易地新建及杭海新区
工业污水预处理厂新建项目、5万吨/日的尖山新区工业水厂项目，以及尖山污水处
理厂提升改造项目、域外引水工程分质供水配套水厂改造项目等等。公司在2023年
收购了物产经编（海宁）水务有限公司36%的股权和海宁钱塘水务持有的尖山污水
处理厂中水回用项目资产，进一步巩固壮大公司水务运营的优势。
报告期内，部分地区地方财政紧张，公司水务运营业务回款速度放缓。天河水务完
成废水池排水管道改造，预计每年可节约用电20万千瓦时；长河水务西厂区炭滤池
换炭合计2000立方米，产水量和出厂水水质明显提升，高锰酸盐指数对比换炭前下
降40%以上，浊度指标对比换炭前下降10%以上；长河水务光伏项目建设完成并网投
运，成为浙北地区首家光伏水厂，预计年度节约电费数十万元。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）公司在生态环保和水务运营方面具有如下优势：
1、市场优势
海云环保业务开展聚焦浙江省海宁市，并以此为中心辐射江苏盛湖南盛甘肃盛黑龙
江盛广东省等多地，服务品类多元，业务区域覆盖面广，经多年深耕后将提高区域
市场控制力、增强市场协同效应。
2、技术优势
海云环保在环保工程、固废处理、污水处理、供水等领域深耕多年，在污水处理、
固废处置等方面具备核心专利技术优势，包括囊式厌氧污水处理、污泥电渗透改性
干化、MBR污水处理、污泥碳化技术等，拥有相对完善的技术体系、专业化的技术
团队，为项目拓展和运营提供充分保障。
3、资质优势
海云环保工程业务具备较为齐全的资质体系，其拥有市政公用施工总承包二级资质
、机电设备安装工程专业承包二级资质、环境工程（水污染防治工程）设计专项甲
级资质、环境污染治理设施运营工业废水甲级资质及生活污水乙级资质、环保工程
专业承包二级资质、房屋建筑工程施工总承包三级资质等。这些资质积累为标的公
司业务的广泛拓展提供了有力支撑。此外，海云环保还拥有在业务领域相对应的特
许经营权、特定领域准入牌照，既反映了地方政府对于公司综合业务实力的认可，
亦保障了标的公司未来较稳定的盈利能力和持续发展。
4、特许经营优势
公司及子公司拥有超过30个特许经营项目，涵盖了污水处理、自来水供应及固废处
理等领域，并将进一步向市政环卫、危废医废等行业拓展特许经营项目，保障公司
长期稳定发展。
（二）公司在生物农药方面具有如下优势：
1、产品结构
一是围绕核心业务，做深做精做强赤霉酸产品。公司通过内攻外引结合的手段，始
终把主导产品赤霉酸产品的技术进步（包括菌种改造、工艺改进、品质提升、产品
升级）放在首位，赤霉酸产品的技术水平和产品品质一直处于国内前列，产品种类
、生产量和销售量始终处于国内领先，同时拓展其产业链延伸至终端市场及其它领
域。
二是积极拓宽应用领域。将赤霉酸可溶液应用于抑制杨柳飘絮，效果明显，进一步
提升其产品附加值；甲氨基阿维菌素微乳剂产品已拓展至林业领域，成为治疗和防
治松材线虫病用药。不断拓宽应用领域，积极提升原有产品的品质。
三是积极研发新型绿色农药制剂产品。根据市场需求不断拓展研发和生产目前有市
场需求的新型高效环保型农药新制剂产品作为补充，丰富了公司市场销售产品品种
，目前公司取得农药产品登记证农药品种已达50余个。除常规制剂产品外，公司积
极开发新型微生物肥、微生物活菌农药等产品，目前已拥有肥料登记证8个，进一
步丰富了公司产品线，积极搭建植物生长调节剂+有机肥、微生物肥的产品模式，
加强盈利能力。
2、核心技术
（1）绿色生物制剂产品研制
传统农药制剂普遍存在有机溶剂用量高、有效成分含量低、理化性质不稳定等问题
。针对这些痛点，公司开展了以下研发工作：
农药制剂绿色化：通过技术创新，成功将多个传统产品改造为水基化制剂，显著降
低了有机溶剂的使用量，尤其是减少了对有毒、高残留溶剂的使用。同时，针对无
人机施药过程中常见的挥发、飘移、堵喷头等问题，从配方设计和加工工艺入手，
优化了产品的性能，提升了使用的便捷性和效果。
农药制剂复配：为解决传统农药有效成分单一、药效不足、适用范围有限等问题，
研发团队基于不同有效成分的协同效应，开发了多成分复配制剂。这些产品不仅提
高了药效，还扩大了适用范围，减少了施药次数，显著提升了产品的附加值和市场
竞争力。
新制剂产品开发：公司综合考虑市场需求、技术创新和法规要求，制定了科学的新
型制剂产品开发流程，通过系统研发和严格测试，确保产品高效、安全、环保。
（2）生物活菌制剂产品研制
生物活菌制剂产品在农林业病虫害防控中具有无残留、无公害的优势，符合国家绿
色防控的政策导向。公司研发团队专注于以下领域：
生物活菌制剂：开发了适用于土壤增肥和病害防治的菌肥及微生物农药，已在番茄
、草莓等作物的种植中取得显著效果，有效改善了土壤环境并控制了线虫病等常见
病害。
基于资源化的新型生物肥料研制：基于菌渣资源化的新型生物肥料研制是一项具有
重要意义的环保和农业技术创新。通过合理利用菌渣，不仅可以减少环境污染，还
能为农业生产提供高效的肥料，促进农业的可持续发展。同时，功能性微生物活体
的加入，进一步解决了肥效的稳定性等问题。未来的研究着重于优化菌渣的处理工
艺，功能性微生物的筛选等工作，进一步提升菌渣肥料的稳定性和肥效。
（3）菌种进化及保藏研究
菌种水平是决定发酵效率的关键因素之一。公司设立了菌种改造研究室，专注于以
下研究方向：
诱变选育：通过探索多种诱变方式并结合高通量筛选技术，建立了针对不同菌种的
高效筛选方法，大幅提升了菌种选育的效率。
菌种保藏：针对不同菌种特性，优化了保藏方法和保护剂，有效延长了菌种的保存
时间，防止了菌种退化，为菌种的长期稳定使用提供了保障。
（4）分子生物学平台及中试平台建设
通过构建分子生物学操作平台，提升了公司研发团队的协作与创新能力，通过深入
理解微生物代谢通路，减少了杂质生成，提高了赤霉酸等目标产物的生产水平。团
队利用基因工程技术，实现了高产菌株的定向培育，显著提高菌种选育效率，减少
了资源消耗，为快速提升菌种水平提供了理论支持和技术保障。同时，公司科学规
划，新建微生物发酵工程中试平台，为发酵工艺的研究和产业化提供有力支持。
3、创新能力
依托“钱江生物农药省级重点农业企业研究院”“浙江省钱江生化绿色生物农药创
制企业研究院”“浙江省企业技术中心”“钱江生物化学省级高新技术研究开发中
心”、浙江拾绿色农药2011协同创制中心”“浙江省专精特新中小企业”等多个创
新平台，组建启潮实验室（浙江）有限公司，以“加快产品结构调整，加快产业升
级”为战略方针，坚持产品创新与工艺创新相结合，自主创新与产学研相结合，引
进消化与吸收和自我创新相结合的模式，充分利用国内外先进技术，紧跟国内外生
物行业研发方向，不断形成具有知识产权的主导产品和核心技术。公司长期与浙江
大学、浙江工业大学、浙江农林大学、湘湖实验室等国内知名高校和研究所合作，
自主创新能力强、产学研基础深厚。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入17.68亿元，比去年同期的20.34亿元减少13.08%；实
现归属于上市公司股东的净利润1.60亿元，比去年同期的2.11亿元减少24.06%，基
本每股收益0.18元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.32亿
元；截止2024年12月31日，公司总资产75.51亿元，较期初增长9.89%；净资产35.5
7亿元，较期初增长1.72%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、环保工程板块行业竞争格局和发展趋势
当前，环保工程中与水务相关的工程建设领域主要由三类公司组成，包括国际水务
巨头、国有企业和民营企业。其中，国际水务巨头包括威立雅水务集团、苏伊士环
境集团、泰晤士水务、柏林水务集团等；大型国有上市企业如北控水务、首创股份
、兴蓉投资、创业环保等，随着改革政策制度的陆续颁布，行业市场化进程进一步
加快，迅速扩大业务规模，凭借雄厚的资本实力、丰富的社会资源等优势迅速发展
壮大；随着国家进一步鼓励和引导民间资本进入市政公用事业领域，以节能国祯、
鹏鹞环保等为代表的一批民营企业凭借着市场化的经营管理机制、技术创新等优势
迅速崛起，成为具有良好发展潜力的行业新生力量，在区域市场及细分市场开始占
据一定的市场份额。
2、固危废处置行业竞争格局和发展趋势
目前，危废行业竞争格局呈现“孝散、乱”的现状，由于危废跨区运输难度较大，
各区域间市场割裂，加上属于新兴产业，市场参与者众多，整体规模和处理能力偏
弱，核心企业偏少，而随着危废行业规范程度的提升，小企业的处理成本将逐渐增
加，面临利润下降和技术升级改造的双重困境。随着无废园区政策的实施，将导致
焚烧、填埋类危废跨市转移难度加大，但资源化利用不受限制，未来危废处置政策
方向会更趋向于资源化利用。因此，未来危废处理市场将向着大型、集团化运作、
多区域布局、资源化利用的方向发展。
3、热电联产行业竞争格局和发展趋势
目前我国天然气分布式能源发展仍处于起步阶段，主要为冷热电联供模式，已运行
的项目取得了一定的经济、社会和环保效益。从市场环境分析，国家的提倡降低煤
炭消费比重，扩大天然气利用比重，不断提高非化石能源消费比重的政策，是我国
能源结构中长期调整的重点方向，而大力发展天然气分布式能源是扩大天然气消费
的重要途径；天然气分布式能源替代分散的燃煤锅炉即可以实现区域性的冷热电联
供，又同时有效降低分散供热带来的环境污染，有利于发挥天然气分布式能源的优
势。从政策环境分析，产业政策、节能环保政策和电力体制改革等均鼓励经济发达
地区发展天然气分布式能源。随着政策和机制的逐步完善，我国天然气分布式能源
已经进入新一轮布局窗口期。
通过与智能微电网融合，构建集成供能，多能互补的智慧能源系统，带动智能供气
、供热、供冷管网发展，开展配售电和能源综合服务业务，是未来天然气分布式能
源的重要发展方向。
4、生物农药行业格局和发展趋势
2021-2023年的农药市场大起大落，2024年农药市场波澜不惊，并处于从低谷缓慢
爬升的重要转折期或者拐点，预计2025年的农药市场将继续呈现缓慢爬升的态势，
并在相对于低谷上升到10%-20%的位置趋于稳定或上下震荡。主要体现在以下几个
方面：
1.市场需求回暖：尽管2024年农药市场面临供过于求、价格下跌的困境，但随着全
球农业现代化和机械化的发展，农药市场需求总体呈现增长趋势。2022年全球农药
销售额为781.93亿美元，2010年至2022年复合增长率为4.30%。国内市场需求也在
逐步回暖，尤其是在春耕季节，农药销量有所提升。
2.政策推动高质量发展：2024年，农业农村部等部门出台了一系列政策法规，加强
对农药行业的监管，推动行业高质量发展。例如，限制高毒、高残留农药的生产和
使用，鼓励高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型的开发与生产。这些政策
有助于提升农药行业的整体质量和市场竞争力。
3.环保和高效农药的发展：随着环保意识的增强和科技水平的提高，环保、高效、
低毒农药将成为未来的主要发展趋势。高毒、高残留农药品种将逐渐被市场淘汰，
取而代之的是生物农药和高效低毒农药，这不仅是市场需求的变化，也是政策推动
的结果。
4.出口结构调整：尽管国际市场价格也在下滑，但中国农药出口结构正在调整，生
物农药和高附加值制剂的比例在提升。这表明中国农药行业正在通过优化出口产品
结构来应对国际市场的挑战。
5.绿色防控技术的推广：为了保障粮食安全，绿色防控技术得到广泛应用。例如，
推进绿色防控与统防统治技术的集成与大面积应用，建立由防治组织、新型经营主
体等广泛参与的绿色防控投入品的评价机制和应用模式。这些措施有助于提升农药
使用的效率和环保性。
6.生物农药的普及率进一步提升。“十四五”规划中提出以构建绿色低碳发展的现
代化农业产业体系为重点。2023年，国内新登记农药品种共计17种，其中生物农药
为12种（杀虫剂6个，杀菌剂6个），占比达70.6%。2023年化学创制农药登记通过
率仅为29%，登记新产品难度高、风险大。生物农药如此快的发展速度主要得益于
农药登记政策的支持、行业标准的建立、评价体系的健全及管理办法的完善。生物
农药，包括微生物农药、生物化学农药和植物源农药，由于其选择性强、不易产生
抗药性、对非靶标生物和环境相对安全的特点，预计将得到更广泛的应用和推广。
7.种子、农药、肥料及生物制剂一体化发展将是大势所趋。随着现代农业发展和种
植大户的纷纷涌现，未来农户更需要全程解决方案，因此包括跨国公司在内的越来
越多的农药企业涉足肥料和生物制剂，也有不少肥料企业也进入到农药领域，从而
为农作物提供一揽子全程解决方案，这也是大势所趋，不可逆转。
展望2025年，虽然还存在许多不确定、不稳定因素，但随着国家近期出台的更为宽
松的财政政策和其他一揽子促进经济平稳和高质量发展的政策措施，也给农药行业
止跌回稳并向上攀升带来利好消息。因此我们有理由相信，2025年及今后一段时期
的农药市场大概率会再度呈现出繁荣兴旺的景象。
5、水务行业竞争格局和发展趋势
目前水务行业竞争格局呈现多元化特点。近几年，随着诸多实力雄厚的国资入局环
保水务产业，加剧整个行业的竞争和整合，形成国企央企主导投资、民企专注细分
市场技术的新格局，部分实力强的企业通过并购实现快速增长，行业集中度将持续
提升。国有企业在市场中已经占据主导地位，如北控水务、首创环保等，具有较大
的市场份额和竞争力。民营企业也在竞争中崭露头角，发展势头强劲。跨国水务企
业在水务行业的竞争优势逐渐减弱，增长势头也趋缓。
供水方面，行业整体上处于成熟期，我国城市用水普及率较高，供水能力增长逐渐
放缓，未来发展在于促进行业提质增效，不断增强供水安全保障能力；污水处理方
面，“十四五”期间，我国污水基础设施建设主要是补短板，随着污水处理及再生
利用设施的投资并投入运营，城镇污水处理能力预期将进一步提升。同时随着信息
技术的快速发展，智慧化水务系统将成为行业发展的必然趋势。水务行业将利用物
联网、大数据和边缘计算等技术，以智慧化水务系统、水资源管理、污水处理和再
生水利用技术为建设重点，推动行业向数字化转型。
(二)公司发展战略
公司将坚定推进《三年高质量发展战略规划》，实施“1335”总战略，具体如下：
“1个愿景”：持续创造自然友好和谐生态环境；
“3大定位”：海宁市环保产业投融资运营主平台，引领生物农药产业智造升级的
排头兵，致力成为国内一流的生态产品和服务供应商；
“3个使命”：不断提高企业核心竞争力，不断提高股东、客户、员工获得感幸福
感安全感，不断提高在市委市政府重大战略中的贡献度；
“5大目标”：实力更强、创新更实、生产更优、管理更好、党建更活。
业务发展规划如下：
实施“资本运作”和“科技引领”双轮驱动；
推动生态环保精品化、生物农药绿色化、水务运营智慧化；
形成重点突出、特色鲜明、协同联动的“3+X”业务格局。
(三)经营计划
1、开放大视野，更好服务全市中心工作
（1）加快项目建设进度。杭海新区污水处理厂易地新建项目完工，完成有效投资3
亿元；钱江生化生物农药原药及制剂退区入园搬迁项目完工，完成有效投资1亿元
；尖山新区工业水厂项目完工，完成有效投资0.35亿元；尖山化工园区污水分质提
升改造项目完工，完成有效投资0.1亿元。进一步丰富投融资方式，积极申报央补
资金与超长期特别国债，结合自筹资金、银行贷款等形式，千方百计保障项目资金
。
（2）提升科技创新能力。加快钱江生化研究院建设，年内基本建成投运。科技研
发带动赤霉酸发酵、污水处理、固废处置等各业务领域工艺流程优化，推动提质增
效、节能降耗、绿色发展。积极申报国家发明专利、科研计划项目、新产品开发，
主动争取国家、省级等高层级课题研究和技术攻关项目。大力开展专精特新、小巨
人等科技型、创新型企业创建，提升科技创新氛围和自主创新能力。开展杰出科技
人才培养工作，推深做实“科技兴企”行动。
（3）推进产业布局优化。谋定产业发展重心，逐步由三大板块向“生物制造”和
“水务环保”两大板块转变。“生物制造”注重生物农药创新加快与优势延续，逐
步向生物医药等精品化市场发展，同步探索生物制造产业发展基金。“水务环保”
围绕供排设施建设运营、生态环境治理、低碳节能等重点领域，逐步向全产业链智
慧化市场发展。持续探索高新技术、轻资产投资模式，深入开展产业调研、行业分
析。持续推进域内外项目公司分布式光伏建设，拓宽降本减碳绿色发展新途径。尝
试对部分业绩不佳、效益较差的项目做好瘦身提质，加速破解发展困境。
2、立足大格局，加快释放改革提质利好
（1）加大板块经营力度。竞争性业务方面，加快生物农药制剂产品纵深布局，注
重产品质量，坚持内外贸双向发力，灵活运用市场营销，争取更多市场主动权；天
源公司持续提升市场竞争力，固废危废企业探索研究新的产品运用和衍生品开发。
功能类业务方面，加大供水、污水处理等基础设施建设参与力度；加强新技术、新
装备、新服务、新模式应用与推广，继续打好降本增效组合拳。
（2）深化开放合作模式。积极引入优秀战略投资者，实现双向赋能。坚定落实“
一企一策”，生物农药业务继续加强与浙江大学、湘湖实验室等国内外行业头部院
校机构的合作，加快形成“科研立项+成果示范+市场推广”的技术与业务体系。域
外企业争取属地国资企业或者优质民间资本合作。
（3）强化内控管理增效。深化全面预算管理，统筹做好资金保障和总体平衡。争
取下属公司信用评级和中期票据发行，尝试以直接融资置换存量高利率贷款方案。
持续建立健全制度体系，进一步优化经营业绩考核机制并刚性落实。独立客观开展
内部审计，形成边审计、边督促、边落实的全过程联动机制。规范公司“三会运作
”，围绕信息披露、市值管理、规范运作提升上市公司治理水平。
3、担当大责任，持续保持安全高效运行
（1）提高全域运营水平。进一步强化厂网联动及与生态环境、住建等部门联动，
积极应对进水水质异常、水量超负荷运行等情况。落实设施设备技改、大修工作，
安全有序做好老旧设备替换和改造提升。加快建立“以一个总控中心管理多个水厂
”的“1+N”运行模式，推动水厂运营向精细化、集约化转型。
（2）守牢安全环保底线。切实履行企业安全生产主体责任，积极开展安全生产和
生态环境大排查大整治活动，全方位落实安全隐患整治。积极探索第三方环保管家
服务，加强域内外企业专业化监管。结合低空经济发展理念，推动数字化管理、无
人机在农业飞防、管线巡检、水厂反恐、工地监理等场景的应用。加强突发事件应
急处置能力建设和专业应急队伍培训演练，确保生产安全、环保达标。
（3）严格风险防范控制。加大力度狠抓应收账款，全力确保资金总体平衡。进一
步优化完善投资决策管理机制，严格落实投资项目前、中、后期全过程管理。细致
全面做好水价测算、价值评估等事宜，谨防国有资产减值流失风险。搭建律师库，
协调多方力量深化和完善法律事务管理体系。进一步规范工程领域招标行为，完善
评定分离办法。持续优化采购流程信息化工作，推动招投标项目“阳光运行”。
4、把好大方向，充分发挥党建统领作用
（1）完善党业融合机制。突出“品牌势能”和“发展动能”的深度融合，壮大“
潮动力、耀钱江”党建品牌影响力。培育“文化育人、文化管人”特色党建文化，
打造“钱江凝聚力”工程。培育“农友惠”志愿服务队、“助农党建共同体”，擦
亮“科技助农、携手共富”党员志愿服务品牌。实施支部书记“头雁振翅”计划，
凝聚党员职工担当合力。完善抓统战工作责任体系，加强党外干部的培养和使用工
作。进一步创新帮扶措施，持续巩固“三联帮扶、全域提升”专项行动成果。
（2）构建高效队伍体系。推动人才在科技创新、技术攻关、改革赋能等重要工作
中发挥才智，进一步激发人才队伍活力。以生化分公司搬迁、潮音公司正式运营等
为切入口，优化探索员工队伍融合管理机制。充分运用定向培养、岗位实践等方式
，全面提升人才队伍专业素质。加强企业技能大师工作室、劳模工作室建设，带动
高素质劳动者队伍建设。加强年轻干部队伍建设，积极选派干部到困难一线压担历
练。
（3）加强执纪监督管理。结合上级巡察、审计以及公司重点工作，持续以“小切
口”深化重点领域风险治理防控。继续完善落实“清听”工作机制，规范各级“一
把手”和领导班子权力运行。全域深化六大“清廉单元”创建，拓展廉洁阵地。用
好“纪审财”联动协同、“室企企”三级监督等机制，联合开展工程项目、招标采
购等领域专项治理和投资企业督查检查。进一步完善“智治钱江”智慧纪检和数智
审计平台，以科技手段提高监督精准度。
(四)可能面对的风险
1、行业风险及竞争加剧风险
近年来，我国环保运营和服务相关业务的行业竞争愈发激烈，规模较大的环保运营
服务提供商利用其资本和规模优势及上市公司身份，较早开展全国范围内的业务布
局，并扩充和充实自身业务线，打造一体化、多层次的环保业务线，并形成了品牌
效应，具有一定的先发优势。与此同时，近年来环保行业内通行的BOT、PPP等业务
模式对环保行业公司的资金实力提出了很高的要求，更加凸显了行业内头部企业的
优势，行业内其他企业在经营中将面临更大的资金压力以及来自于行业头部企业的
竞争压力，且未来环保行业的竞争有进一步加剧的可能。
农药行业集中度持续提升。近年来随着我国农药行业竞争加剧以及安全环保压力加
大，我国农药行业处于新一轮整合期，落后的中小企业逐渐退出，头部企业加速扩
张，市场份额稳步提升。根据《“十四五”全国农药产业发展规划》制定了生产集
约化的目标，推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强，培育一批竞争力
强的大中型生产企业。本公司作为生物农药生产中小企业，在农药行业激烈的市场
竞争中，无可避免的影响到经营业绩。
面对上述风险，公司及子公司提前研判行业动态，在未来的经营和发展中继续保持
现有的业务开拓能力，同时加大产品研发力度，创新制剂产品，通过改进工艺配方
，提升产品产量质量，节能降耗，提质降本。优化产品销售结构，创新销售模式。
及时掌握客户需求，解决客户难点，为客户创造价值。
2、项目投资建设风险
公司下属子公司正在实施建设的杭海新区工业污水预处理厂项目和钱江生化生物农
药原药及制剂退区入园搬迁项目，建设周期长、投入资金大，在项目建设过程中可
能面临行业、市尝项目的实际经营状况及盈利能力不及预期等风险。
面对上述风险，公司将积极采取措施控制风险，紧抓项目建设进度，及时关注市场
动态，强化法人治理结构，力争获得良好的投资回报。
3、安全环保风险
公司在生产经营过程中会产生一定的污染物。虽然公司已严格按照环保法律、法规
和标准的要求进行处理和排放，但是随着整个社会环保意识的增强，新《环境保护
法》等越来越严格的环保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严
格。这不但将增加本公司在环保设施、排放治理等方面的支出，同时还可能因为未
能及时满足环保新标准而受到相关部门处罚。
公司下属子公司从事的环保工程等业务，存在施工安全、废水处理、土壤处置等方
面不达标的风险。
面对上述风险，公司不断加强环保投入，建立完整的运作体系，落实应对突发环境
事件的应急措施。制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控
状态。
4、子公司应收账款回款及现金流周转风险
公司下属子公司主要从事综合环保运营和服务业务，具体业务包括环保工程、固废
处置、污水处理以及自来水制水业务等，其主要客户包括地方政府或其财政部门、
各类固废产生企业等，其经营产生的应收账款的回款情况受到客户资金状况的影响
较大，在客户资金较为紧张的情况下，子公司的应收账款回款情况可能不达预期，
进而可能造成应收账款坏账计提金额较大或者实际发生坏账的情形，可能对于公司
的财务状况等造成影响。
子公司承接的较多业务以BOT、PPP等模式开展，一次性现金流占用较大，且回款相
对较慢。如果子公司的应收账款回款状况变差，可能导致子公司的现金流周转状况
不佳，进而对其业务开拓、持续经营等造成影响。
面对上述风险，公司及子公司将进一步加强应收账款的管理，加大应收账款催收力
度，使公司资产保持良好循环。
5、原材料涨价风险
由于受国内外多种因素影响，公司生产所需的部分主要原材料，面临价格持续上涨
的趋势，特别是天然气价格受俄乌战争影响，持续在高位运行；而政府配套政策和
定价机制不健全，气热联动机制尚未有效建立，公司供热蒸汽定价由政府依据国内
市场标准煤价格制定，存在严重的倒挂现象，政府的补贴政策尚未落地，对企业的
经营业绩产生较大的影响。此外，公司热电业务部分设备的核心技术受制于国外大
公司，造成项目总投资高、资产负债率高的双高局面，不利于业务经营。
面对上述风险，公司将加强对供应商的管理，积极拓宽能源供应渠道，与中石化进
行磋商，拟推进建设1#能源站LNG应急气源气化站，以降低天然气采购成本。关注
国内外局势变化，做好原材料市场的跟踪分析，提前研判发展趋势，控制主要原材
料的采购和库存，积极推进公司精细化管理，实施目标责任制考核体系，努力控制
生产成本。同时加强与政府相关部门的沟通衔接，推动建立气热联动机制。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜海宁市天源给排水工程物资有｜ 4000.00｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江海云环保有限公司 ｜ 110000.00｜ 13554.44｜ 533500.95｜
｜海宁紫光水务有限责任公司 ｜ 23050.00｜ -｜ -｜
｜海宁紫薇水务有限责任公司 ｜ 13369.00｜ -｜ -｜
｜海宁绿动海云环保能源有限公｜ 39000.00｜ 7637.04｜ 123029.11｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江海云能源科技有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜物产经编(海宁)水务有限公司｜ -｜ -｜ -｜
｜海宁首创水务有限责任公司 ｜ 19000.00｜ 2506.04｜ 34300.30｜
｜海宁长河水务有限责任公司 ｜ 12460.00｜ -｜ -｜
｜江西绿田生化有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜启潮实验室(浙江)有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜海宁光耀热电有限公司 ｜ 20000.00｜ -5936.24｜ 50501.77｜
｜海宁嘉汇物业管理有限公司 ｜ 5000.00｜ -120.16｜ 5406.69｜
｜浙江启潮生物科技有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜海宁实康水务有限公司 ｜ 1355.00｜ 1639.69｜ 23473.84｜
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