☆财务分析☆ ◇600625 PT水仙 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -122.19｜ 256.45｜ -76.87｜ -282.83｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 1.55｜ -3.31｜ 0.96｜ 3.57｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ -101.63｜ 433.62｜ 72.82｜ -100.92｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 404.41｜ 378.49｜ 371.02｜ 347.21｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 2565.06｜ 2759.23｜ 2925.27｜ 3174.84｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ -｜ 10443.00｜ 10853.00｜ 11023.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 9579.00｜ 9648.00｜ 10059.00｜ 10229.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 245.00｜ 358.00｜ 174.00｜ 24.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 267.00｜ 153.00｜ 320.00｜ 362.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 1321.00｜ 1539.00｜ 1520.00｜ 1495.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ -7808.00｜ -7684.00｜ -7928.00｜ -7848.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 404.41｜ 378.49｜ 371.02｜ 347.21｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ -304.41｜ -278.49｜ -271.02｜ -247.21｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.26｜ 0.28｜ 0.28｜ 0.30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 1767.13｜ 3387.74｜ 3176.90｜ 4074.19｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ -182.56｜ 219.56｜ 95.42｜ -244.01｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 183.88｜ 150.19｜ -194.34｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 91.36｜ 104.70｜ 96.61｜ 70.58｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 149.40｜ 85.61｜ -124.14｜ 86.27｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 71.70｜ -195.39｜ 68.71｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -｜ 1.00｜ -40.68｜ 1.80｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ 69.24｜ -｜ -｜ -｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 1934.36｜ 3235.60｜ 3288.29｜ 5772.16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ -｜ 3007.31｜ 3166.27｜ 5409.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ -｜ 525.31｜ 499.04｜ 488.54｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -｜ 94.78｜ -34.33｜ 10.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ -389.88｜ -601.12｜ -426.32｜ -445.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ 918.07｜ 354.83｜ 405.70｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ -123.38｜ 316.95｜ -71.49｜ -39.69｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 0.91｜ 73.59｜ 2.62｜ 245.66｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -124.29｜ 243.97｜ -79.54｜ -285.72｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 4.20｜ 7.06｜ 3.71｜ 6.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 1.55｜ -3.31｜ 0.96｜ 3.57｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2011-06-30｜2011-03-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.0052｜ -0.0062｜ -0.0018｜ 0.0100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ -0.0040｜ -0.0200｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ -0.3300｜ -0.3300｜ -0.3300｜ -0.3300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 1.5543｜ 1.8507｜ 0.5514｜ -3.3100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 12.3649｜ 12.3649｜ 12.3649｜ 12.3649｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -27.2396｜ -27.2496｜ -27.2060｜ -27.1879｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 1934.3567｜ 1539.5082｜ 1376.5052｜ 3235.5980｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -389.8758｜ -254.6844｜ -96.8451｜ -601.1175｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -122.1930｜ -145.9365｜ -42.9115｜ 256.4501｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.0026｜ -0.0012｜ -0.0017｜ -0.0030｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ -0.0148｜ -0.0099｜ -0.0041｜ -0.0100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ -0.3400｜ -0.3400｜ -0.3400｜ -0.3400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 0.7522｜ 0.3641｜ 0.0051｜ 0.9613｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 12.3649｜ 12.3649｜ 12.3649｜ 12.3649｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -27.3220｜ -27.3087｜ -27.3136｜ -27.2964｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 2224.8744｜ 1624.5346｜ 851.8144｜ 3288.2872｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -355.8687｜ -235.8219｜ -117.2138｜ -426.3193｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -60.6004｜ -29.2186｜ -40.6704｜ -76.8656｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜拒绝表示意｜拒绝表示意｜拒绝表示意｜ ｜ ｜ ｜ 见｜ 见｜ 见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.01｜ 0.01｜ -0.00｜ -0.01｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ -0.02｜ -0.01｜ -0.03｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ -0.33｜ -0.33｜ -0.34｜ -0.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 12.36｜ 12.36｜ 12.36｜ 12.36｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -27.24｜ -27.19｜ -27.30｜ -27.26｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.01｜ 0.01｜ -0.01｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ -｜ 1.14｜ 1.08｜ 1.52｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -｜ -41.00｜ 4.28｜ -577.65｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ -101.64｜ 433.63｜ 72.82｜ -100.92｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ -｜ 3.21｜ -1.01｜ -3.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ -｜ -5.68｜ -7.86｜ -27.90｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2010年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 851.81｜ 26.33｜ -40.67｜ -15.86｜ ｜二季度｜ 772.72｜ 23.88｜ 11.45｜ 4.46｜ ｜三季度｜ 600.34｜ 18.55｜ -31.38｜ -12.24｜ ｜四季度｜ 1010.72｜ 31.24｜ 317.05｜ 123.63｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2009年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 886.98｜ 26.97｜ -25.79｜ 33.55｜ ｜二季度｜ 723.38｜ 22.00｜ -53.09｜ 69.06｜ ｜三季度｜ 690.94｜ 21.01｜ 38.19｜ -49.68｜ ｜四季度｜ 986.99｜ 30.02｜ -36.18｜ 47.07｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
