☆财务分析☆ ◇600591 *ST上航 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -13394.92｜-124925.01｜ -43511.78｜ 929.85｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -12.29｜ -376.76｜ -27.44｜ 0.41｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 67.65｜ -187.11｜ -4779.44｜ -79.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 93.10｜ 97.27｜ 87.42｜ 81.24｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜1606297.40｜1421228.30｜1303790.38｜1120688.41｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜1495479.00｜1382498.00｜1139718.00｜ 910490.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜1013878.00｜ 974316.00｜ 774895.00｜ 548306.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 169719.00｜ 110414.00｜ 95144.00｜ 62656.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 54551.00｜ 51207.00｜ 81460.00｜ 59499.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 53791.00｜ 47753.00｜ 46916.00｜ 44531.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 110818.00｜ 38730.00｜ 164072.00｜ 210276.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 93.10｜ 97.27｜ 87.42｜ 81.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 6.90｜ 2.73｜ 12.58｜ 18.76｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.35｜ 0.28｜ 0.38｜ 0.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.32｜ 0.24｜ 0.35｜ 0.35｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜1019276.66｜1394002.03｜1239870.48｜1026828.69｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 33798.44｜ 28185.44｜ 63082.45｜ 101947.87｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 10528.30｜ -｜ 7310.95｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 112.55｜ 104.24｜ 100.72｜ 102.45｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -252.32｜ -22.56｜ -144.98｜ 10963.92｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ -8.43｜ -｜ 786.25｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜-126176.25｜ -80063.74｜ -95655.84｜-183722.07｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ 139251.56｜ 63682.35｜ 65269.10｜ 89220.59｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 905651.41｜1337308.00｜1231011.39｜1002299.72｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 808125.93｜1251922.70｜1092540.20｜ 849065.46｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 45015.39｜ 61582.87｜ 49239.33｜ 37055.75｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 26423.55｜ 12243.74｜ 10883.72｜ 14021.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ -73844.81｜-144458.28｜ -51765.36｜ -2896.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -7419.82｜ 370.09｜ 1075.11｜ 1183.96｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 410.20｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ 49751.73｜ 9765.18｜ 3823.00｜ 4127.36｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ -24093.08｜-134693.10｜ -47942.35｜ 1634.07｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 1159.04｜ -｜ -250.29｜ 2287.23｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -25252.12｜-136233.30｜ -49757.24｜ -653.16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 10.77｜ 6.38｜ 11.25｜ 14.84｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ 12.04｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ -12.29｜ -376.76｜ -27.44｜ 0.41｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.1180｜ -0.0840｜ 0.0240｜ -1.1550｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ -0.6060｜ -0.6280｜ -0.1170｜ -1.0780｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 0.8360｜ 0.8700｜ 0.3320｜ 0.3100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -12.2900｜ -8.0600｜ 7.3100｜ -376.7600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.9614｜ 0.9620｜ 0.4576｜ 0.4563｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -1.2322｜ -1.1998｜ -1.2545｜ -1.2787｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜905651.407｜543797.933｜272744.140｜1337307.99｜ ｜ ｜ 7｜ 5｜ 6｜ 64｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜-73844.811｜-54529.291｜-12536.305｜-144458.27｜ ｜ ｜ 1｜ 3｜ 0｜ 91｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜-7419.8187｜-6083.0914｜-3605.5625｜ 370.0905｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-13394.922｜-9129.3870｜ 2626.6449｜-124925.01｜ ｜ ｜ 5｜ ｜ ｜ 26｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2008-09-30｜2008-06-30｜2008-03-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.3830｜ 0.0220｜ 0.0340｜ -0.4020｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ -0.4250｜ -0.0200｜ 0.0290｜ -0.4360｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 1.0830｜ 1.4970｜ 1.4900｜ 1.4700｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ -35.4000｜ 1.4460｜ 2.2800｜ -27.4400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.4644｜ 0.4693｜ 0.4516｜ 0.4605｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -0.5104｜ -0.1015｜ -0.0891｜ -0.1232｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜1017762.29｜702955.986｜338793.026｜1231011.39｜ ｜ ｜ 76｜ 0｜ 7｜ 37｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜-53696.922｜-7698.4761｜ 3097.7006｜-51765.356｜ ｜ ｜ 6｜ ｜ ｜ 4｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 1440.9234｜ 1006.4194｜ 675.7826｜ 1075.1093｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜-41402.345｜ 2341.3834｜ 3684.8151｜-43511.776｜ ｜ ｜ 6｜ ｜ ｜ 8｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.12｜ -1.16｜ -0.40｜ 0.01｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ -0.61｜ -1.08｜ -0.44｜ -0.03｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 0.84｜ 0.31｜ 1.47｜ 1.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.96｜ 0.46｜ 0.46｜ 0.46｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -1.23｜ -1.28｜ -0.12｜ 0.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.36｜ 0.10｜ 0.30｜ 0.07｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 26.07｜ 44.78｜ 46.72｜ 17.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ 17.46｜ 19.29｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.60｜ 0.98｜ 1.01｜ 0.97｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -｜ 8.63｜ 22.82｜ 24.50｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -37.52｜ -179.06｜ -1670.18｜ -144.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 69.01｜ -187.11｜ -4779.45｜ -79.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 272.70｜ -76.39｜ -21.97｜ 0.69｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 13.02｜ 9.01｜ 16.34｜ 20.11｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2008年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 338793.03｜ 25.33｜ 3684.82｜ -2.95｜ ｜二季度｜ 364162.96｜ 27.23｜ -1343.43｜ 1.08｜ ｜三季度｜ 314806.31｜ 23.54｜ -43743.73｜ 35.02｜ ｜四季度｜ 319545.70｜ 23.89｜ -83522.67｜ 66.86｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2007年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 255577.41｜ 20.76｜ -7805.15｜ 17.94｜ ｜二季度｜ 302341.91｜ 24.56｜ -5645.65｜ 12.97｜ ｜三季度｜ 345829.55｜ 28.09｜ 7730.42｜ -17.77｜ ｜四季度｜ 327262.52｜ 26.58｜ -37791.40｜ 86.85｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
