☆财务分析☆ ◇600553 太行水泥 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 8749.51｜ 7432.42｜ 3477.77｜ 5097.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 9.26｜ 8.48｜ 4.31｜ 6.59｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ -5.30｜ 113.71｜ -31.78｜ 39.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 67.22｜ 52.86｜ 54.06｜ 54.81｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 349697.84｜ 220795.77｜ 206384.15｜ 204910.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 235068.00｜ 116716.00｜ 111580.00｜ 112318.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 156179.00｜ 102372.00｜ 103219.00｜ 111957.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 23010.00｜ 35168.00｜ 23961.00｜ 14399.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 39258.00｜ 16809.00｜ 11814.00｜ 16270.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 3134.00｜ 2299.00｜ 1043.00｜ 2366.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 114630.00｜ 104080.00｜ 94804.00｜ 92593.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 67.22｜ 52.86｜ 54.06｜ 54.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 32.78｜ 47.14｜ 45.94｜ 45.19｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.81｜ 0.92｜ 0.81｜ 0.69｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.62｜ 0.73｜ 0.56｜ 0.52｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 172990.25｜ 178495.05｜ 132734.96｜ 112051.82｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ -870.86｜ 30660.66｜ 14412.02｜ 13686.71｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 17806.97｜ 2961.65｜ 5267.69｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 75.61｜ 91.17｜ 91.34｜ 88.80｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -9.95｜ 412.53｜ 414.40｜ 268.48｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 239.59｜ 85.16｜ 103.33｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -76891.81｜ -7639.62｜ 1928.70｜ -1527.13｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ 65604.49｜ -5214.06｜ -13379.07｜ -6891.89｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 228802.97｜ 195776.24｜ 145323.78｜ 126184.76｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 197872.20｜ 162235.96｜ 124085.03｜ 102024.34｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 9438.93｜ 12284.14｜ 9811.74｜ 7644.69｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 3137.69｜ 3963.16｜ 5706.47｜ 5291.97｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 8971.15｜ 6883.23｜ -3778.36｜ 158.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -14.92｜ -461.34｜ 11.52｜ 165.85｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ 4864.04｜ 6583.03｜ 10522.42｜ 7781.80｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 13835.18｜ 13466.26｜ 6744.05｜ 7939.85｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 2622.43｜ 145.04｜ 1993.67｜ -315.49｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 11212.76｜ 9307.17｜ 4750.38｜ 7498.62｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 13.52｜ 17.13｜ 14.61｜ 19.15｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 9.26｜ 8.48｜ 4.31｜ 6.59｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.2300｜ 0.1300｜ -0.0200｜ 0.2000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2500｜ 0.1500｜ -0.0200｜ 0.2500｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.4900｜ 2.3900｜ 2.2910｜ 2.3100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 9.2562｜ 5.6238｜ -0.7012｜ 8.4845｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.5872｜ 0.5869｜ 0.5869｜ 0.5850｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.6740｜ 0.5782｜ 0.4778｜ 0.4939｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜228802.968｜131584.876｜39412.5020｜195776.241｜ ｜ ｜ 5｜ 9｜ ｜ 3｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 8971.1466｜ 3828.4450｜-3156.1366｜ 6883.2317｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -14.9229｜ -10.2179｜ -5.1090｜ -461.3447｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 8749.5058｜ 5110.5338｜ -610.4301｜ 7432.4209｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.2430｜ 0.1000｜ -0.0200｜ 0.0900｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2430｜ 0.1000｜ -0.0200｜ 0.0400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.3500｜ 2.2100｜ 2.1100｜ 2.1200｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 10.3600｜ 4.6700｜ -0.7300｜ 4.3100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.5724｜ 0.5724｜ 0.5724｜ 0.5724｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.5562｜ 0.4162｜ 0.3175｜ 0.3329｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜143345.728｜82855.7917｜24270.8010｜145323.781｜ ｜ ｜ 4｜ ｜ ｜ 1｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 8946.2682｜ 2752.1565｜-1872.6475｜-3778.3629｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -482.7617｜ -65.7014｜ 24.8910｜ 11.5222｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 9238.9814｜ 3920.7165｜ -586.0509｜ 3477.7734｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.23｜ 0.20｜ 0.09｜ 0.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.25｜ 0.25｜ 0.04｜ 0.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.49｜ 2.31｜ 2.12｜ 2.04｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.59｜ 0.58｜ 0.57｜ 0.57｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.67｜ 0.49｜ 0.33｜ 0.25｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ -0.32｜ 0.47｜ 0.08｜ 0.14｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 8.15｜ 7.30｜ 5.51｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ 6.34｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.80｜ 0.92｜ 0.71｜ 0.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 59.62｜ 34.72｜ 15.17｜ 8.17｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 0.28｜ 282.18｜ -2490.64｜ 122.18｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ -5.30｜ 113.71｜ -31.78｜ 39.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 10.14｜ 9.79｜ 2.39｜ 6.75｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 58.38｜ 6.98｜ 0.72｜ 5.59｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2009年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 24270.80｜ 12.40｜ -586.05｜ -7.89｜ ｜二季度｜ 58584.99｜ 29.92｜ 4506.77｜ 60.64｜ ｜三季度｜ 60489.94｜ 30.90｜ 5318.26｜ 71.55｜ ｜四季度｜ 52430.51｜ 26.78｜ -1806.56｜ -24.31｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2008年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 25479.68｜ 17.53｜ -1581.36｜ -45.47｜ ｜二季度｜ 47215.26｜ 32.49｜ 3467.06｜ 99.69｜ ｜三季度｜ 32855.66｜ 22.61｜ 973.14｜ 27.98｜ ｜四季度｜ 39773.18｜ 27.37｜ 618.94｜ 17.80｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
