☆财务分析☆ ◇600472 包头铝业 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 52879.14｜ 40306.90｜ 13214.16｜ 8958.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 24.66｜ 23.89｜ 9.84｜ 11.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 100.62｜ 205.03｜ 47.51｜ -30.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 46.57｜ 58.73｜ 63.64｜ 74.73｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 401418.23｜ 411775.79｜ 369798.80｜ 315243.68｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 186953.00｜ 241824.00｜ 235331.00｜ 235576.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 138000.00｜ 209214.00｜ 154287.00｜ 163394.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ 81044.00｜ 72181.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 23290.00｜ 18029.00｜ 21738.00｜ 37854.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 8476.00｜ 9111.00｜ 5208.00｜ 3793.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 519.00｜ 268.00｜ 511.00｜ 547.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ 332.00｜ 242.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 214465.00｜ 169952.00｜ 134305.00｜ 79493.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 46.57｜ 58.73｜ 63.64｜ 74.73｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 53.43｜ 41.27｜ 36.36｜ 25.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 1.20｜ 0.77｜ 0.83｜ 0.83｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.49｜ 0.30｜ 0.32｜ 0.42｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 478052.68｜ 492028.56｜ 307030.02｜ 323461.70｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 87285.43｜ 28348.13｜ 24100.68｜ 14825.69｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ -3709.41｜ -15675.01｜ -1451.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 109.99｜ 102.04｜ 83.06｜ 91.66｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 165.07｜ 70.33｜ 182.39｜ 165.50｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ -9.20｜ -118.62｜ -16.21｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -10706.56｜ -20117.63｜ -53036.45｜ -27178.17｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -71317.23｜ -11939.90｜ 13260.76｜ 10900.62｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 434630.61｜ 482183.54｜ 369660.17｜ 352900.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ 85075.07｜ 44030.22｜ 33057.09｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 335071.31｜ 393907.86｜ 323075.23｜ 317704.73｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 16842.93｜ 23215.34｜ 15413.71｜ 10772.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 8917.47｜ 10781.79｜ 8262.47｜ 7532.93｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 63458.77｜ 44865.70｜ 15161.44｜ 10034.70｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 30.97｜ 1.01｜ -166.90｜ -74.91｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ 131.65｜ 39.60｜ 13.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -1121.60｜ 448.80｜ -129.27｜ 38.34｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 62337.17｜ 45446.15｜ 15071.77｜ 10086.68｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 9454.34｜ 5092.03｜ 1678.71｜ 1026.74｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 52882.83｜ 40300.13｜ 13280.68｜ 8988.80｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 22.91｜ 18.31｜ 12.60｜ 9.97｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 24.66｜ 23.89｜ 9.84｜ 11.27｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 1.2269｜ 0.9307｜ 0.3100｜ 0.9352｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 1.2505｜ 0.9189｜ 0.0000｜ 0.9243｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 4.9747｜ 4.8300｜ 4.2500｜ 3.9150｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ 3.9146｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 24.6600｜ 19.2800｜ 7.3600｜ 23.8900｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.3625｜ 1.3616｜ 1.3616｜ 1.3612｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.0603｜ 1.9142｜ 1.3431｜ 1.0297｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜434630.607｜292471.398｜142087.827｜482183.538｜ ｜ ｜ 8｜ 1｜ 4｜ 5｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜63458.7700｜47778.0410｜16110.1265｜44865.6997｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 30.9703｜ -18.5006｜ 2.2017｜ 1.0097｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜52879.1371｜40114.8918｜13491.6652｜40306.8973｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.6114｜ 0.4168｜ 0.2100｜ 0.3438｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.4032｜ 0.0000｜ 0.2760｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.5787｜ 3.3913｜ 3.3277｜ 3.1161｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 3.5770｜ 3.3896｜ 3.3254｜ 3.1144｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 16.7500｜ 12.2900｜ 6.1600｜ 9.8400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.3605｜ 1.3559｜ 1.3540｜ 1.3475｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.9083｜ 0.7255｜ 0.6638｜ 0.4588｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜363070.176｜234160.923｜106843.722｜369660.167｜ ｜ ｜ 5｜ 6｜ 0｜ 0｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜28288.8220｜19398.4922｜ 9847.8916｜15161.4398｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -14.4536｜ -20.0063｜ -24.1338｜ -166.8977｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜26357.5940｜18478.1438｜ 8837.2796｜13214.1598｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 1.23｜ 0.94｜ 0.34｜ 0.31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 1.25｜ 0.92｜ 0.28｜ 0.31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 4.97｜ 3.92｜ 3.12｜ 2.73｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.36｜ 1.36｜ 1.35｜ 0.85｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.06｜ 1.03｜ 0.46｜ 0.56｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.12｜ -0.09｜ -0.36｜ -0.05｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 3.42｜ 4.46｜ 4.42｜ 5.09｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 1.07｜ 1.24｜ 1.08｜ 1.18｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 21.26｜ 30.44｜ 4.75｜ 45.47｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 124.33｜ 195.92｜ 51.09｜ -40.81｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 100.62｜ 205.03｜ 47.51｜ -30.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 27.64｜ 25.55｜ 68.79｜ 6.37｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ -2.60｜ 11.05｜ 17.31｜ 10.87｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2006年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 106843.72｜ 22.16｜ 8837.28｜ 21.92｜ ｜二季度｜ 127317.20｜ 26.40｜ 9640.86｜ 23.92｜ ｜三季度｜ 128909.25｜ 26.73｜ 7879.45｜ 19.55｜ ｜四季度｜ 119113.36｜ 24.70｜ 13949.30｜ 34.61｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
