☆财务分析☆ ◇600357 承德钒钛 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1334.36｜ 2808.45｜ 43360.83｜ 30723.56｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 0.38｜ 0.81｜ 12.63｜ 11.50｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ -94.98｜ -93.52｜ 41.13｜ 58.40｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 86.24｜ 82.91｜ 71.48｜ 68.71｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜2657867.84｜2116147.91｜1246077.30｜1053818.56｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜2292076.00｜1754592.00｜ 890674.00｜ 724051.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜1792602.00｜1422741.00｜ 709244.00｜ 599171.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 173393.00｜ 271172.00｜ 265038.00｜ 182090.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 9429.00｜ 10939.00｜ 8863.00｜ 10158.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 29782.00｜ 34613.00｜ 1847.00｜ 1148.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 365792.00｜ 361556.00｜ 355403.00｜ 329733.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 86.24｜ 82.91｜ 71.48｜ 68.71｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 13.76｜ 17.09｜ 28.52｜ 31.29｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.55｜ 0.46｜ 0.62｜ 0.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.30｜ 0.29｜ 0.48｜ 0.40｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 854141.94｜1159477.57｜ 939116.08｜ 565379.06｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜-383121.26｜-129090.55｜ 99084.43｜ 5681.01｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 6134.06｜ 82947.69｜ 95816.94｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 66.82｜ 63.34｜ 64.28｜ 67.26｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -28712.06｜ -4596.50｜ 228.51｜ 18.49｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 218.41｜ 191.30｜ 311.87｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -68885.43｜-219650.71｜ -94944.90｜-255542.25｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ 354237.80｜ 355261.67｜ 79371.19｜ 345884.25｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜1278229.52｜1830531.54｜1460909.74｜ 840603.23｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜1208370.42｜1724469.09｜1332531.71｜ 674741.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 23616.00｜ 35752.98｜ 32496.31｜ 29926.55｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 36402.93｜ 45465.52｜ 33251.58｜ 19961.83｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 4093.85｜ 2845.55｜ 48259.87｜ 45443.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 28.86｜ 2060.99｜ 2898.37｜ 1884.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ 1012.57｜ -1747.79｜ -381.23｜ -90.54｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 5106.42｜ 1097.76｜ 47878.64｜ 45352.85｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 3137.04｜ -715.57｜ 385.59｜ 12523.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1969.38｜ 2800.96｜ 44850.65｜ 32829.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 5.47｜ 5.79｜ 8.79｜ 12.38｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ 12.96｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 0.38｜ 0.81｜ 12.63｜ 11.50｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0100｜ -0.1000｜ -0.0800｜ 0.0300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0100｜ -0.1000｜ -0.0800｜ 0.0400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.5500｜ 3.4400｜ 3.4500｜ 3.5300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 0.3800｜ -2.8400｜ -2.4200｜ 0.8100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.1617｜ 1.1640｜ 1.1633｜ 1.1625｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.0907｜ 0.9792｜ 0.9933｜ 1.0765｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜1278229.51｜710635.240｜344201.835｜1830531.53｜ ｜ ｜ 70｜ 3｜ 9｜ 88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 4093.8461｜-13050.657｜-10981.178｜ 2845.5481｜ ｜ ｜ ｜ 1｜ 5｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 28.8594｜ -685.4809｜ 62.3246｜ 2060.9863｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1334.3565｜-9598.8783｜-8158.9173｜ 2808.4529｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2008-09-30｜2008-06-30｜2008-03-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.2700｜ 0.2400｜ 0.0600｜ 0.4400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2900｜ 0.2600｜ 0.0600｜ 0.4400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.7700｜ 3.7400｜ 3.5600｜ 3.5000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 7.2000｜ 6.3700｜ 1.6700｜ 12.6300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.1626｜ 1.1636｜ 1.1669｜ 1.1671｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.3290｜ 1.2958｜ 1.1171｜ 1.0578｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜1562788.74｜1010375.68｜473993.002｜1460909.73｜ ｜ ｜ 05｜ 08｜ 5｜ 94｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜40531.7286｜35717.5797｜ 7797.7173｜48259.8717｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 2665.8835｜ 1679.5568｜ 871.5717｜ 2898.3746｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜26597.5633｜23344.7015｜ 5820.2062｜43360.8257｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.01｜ 0.03｜ 0.44｜ 0.37｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.01｜ 0.04｜ 0.44｜ 0.37｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.55｜ 3.53｜ 3.50｜ 3.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.16｜ 1.16｜ 1.17｜ 1.16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.09｜ 1.08｜ 1.06｜ 0.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ -1.00｜ 0.06｜ 0.85｜ 0.98｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2009-09-30｜2008-12-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 3.54｜ 10.18｜ 11.78｜ 6.22｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ 153.61｜ 77.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.54｜ 1.09｜ 1.27｜ 0.90｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -18.21｜ 25.74｜ 73.79｜ 3.54｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -89.90｜ -94.10｜ 6.20｜ 62.85｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ -94.98｜ -93.61｜ 41.13｜ 58.40｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 1.10｜ 1.56｜ 7.79｜ 50.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 25.60｜ 69.83｜ 18.24｜ 55.34｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2008年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 473993.00｜ 25.89｜ 5820.21｜ 207.24｜ ｜二季度｜ 536382.68｜ 29.30｜ 17524.50｜ 623.99｜ ｜三季度｜ 552413.06｜ 30.18｜ 3252.86｜ 115.82｜ ｜四季度｜ 267742.80｜ 14.63｜ -23789.11｜ -847.05｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2007年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 302334.31｜ 20.69｜ 5793.59｜ 13.36｜ ｜二季度｜ 339849.96｜ 23.26｜ 13998.15｜ 32.28｜ ｜三季度｜ 415347.20｜ 28.43｜ 10484.67｜ 24.18｜ ｜四季度｜ 403378.27｜ 27.61｜ 13084.41｜ 30.18｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
