☆财务分析☆ ◇600263 路桥建设 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 13021.04｜ 17440.85｜ 12139.01｜ 9885.67｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 6.05｜ 8.64｜ 6.55｜ 5.67｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 25.08｜ 43.68｜ 22.79｜ 13.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 84.82｜ 82.44｜ 79.75｜ 74.06｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜2283906.44｜1845254.26｜1217883.71｜ 784192.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ -｜1521224.00｜ 971261.00｜ 580794.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 890519.00｜ 683976.00｜ 621723.00｜ 508408.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 156175.00｜ 220360.00｜ 207063.00｜ 143868.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 195138.00｜ 235747.00｜ 163946.00｜ 124803.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 78261.00｜ 67390.00｜ 65620.00｜ 43155.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 346614.00｜ 324030.00｜ 246623.00｜ 203398.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 84.82｜ 82.44｜ 79.75｜ 74.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 15.18｜ 17.56｜ 20.25｜ 25.94｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 1.07｜ 1.33｜ 1.21｜ 1.16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.59｜ 0.90｜ 0.86｜ 0.73｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 753047.20｜ 767846.78｜ 736451.53｜ 533857.59｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ -47158.87｜ 90726.06｜ 65192.70｜ 50739.07｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 13296.98｜ 63094.44｜ 35025.71｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 78.12｜ 74.24｜ 76.91｜ 78.95｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -362.17｜ 520.19｜ 537.05｜ 513.26｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 76.24｜ 519.77｜ 354.31｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜-228581.05｜-601968.04｜-303273.23｜ -61346.14｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ 211566.32｜ 524554.88｜ 301175.92｜ 45635.69｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 963948.10｜1034344.89｜ 957599.02｜ 676226.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ -｜ 951724.64｜ 872555.23｜ 619186.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ -｜ 22806.18｜ 20715.90｜ 15187.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -｜ 8129.86｜ 5028.22｜ 5710.49｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 16999.69｜ 20144.37｜ 16724.13｜ 12523.29｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 603.51｜ 4492.33｜ -7964.50｜ 396.45｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ 1110.57｜ 917.96｜ 205.04｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 17438.74｜ 21254.94｜ 17642.09｜ 12728.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 4333.04｜ 978.12｜ 5235.06｜ 2914.56｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 13105.69｜ 17698.27｜ 12407.03｜ 9601.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 9.15｜ 7.99｜ 8.88｜ 8.44｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 6.05｜ 8.64｜ 6.55｜ 5.67｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2011-06-30｜2011-03-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.3190｜ 0.2300｜ 0.0800｜ 0.4300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0700｜ 0.4100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 5.2700｜ 5.1550｜ 5.0600｜ 4.9400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 6.0550｜ 4.4278｜ 1.5477｜ 8.6440｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.1115｜ 2.1115｜ 2.1115｜ 2.1115｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.9515｜ 1.8608｜ 1.7408｜ 1.6625｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜963948.101｜635913.420｜233200.574｜1034344.88｜ ｜ ｜ 5｜ 4｜ 4｜ 92｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜16999.6921｜12561.1754｜ 4011.7504｜20144.3673｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 603.5121｜ 406.9186｜ 178.6335｜ 4492.3283｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜13021.0363｜ 9316.4046｜ 3194.5187｜17440.8503｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.2550｜ 0.1900｜ 0.0620｜ 0.3000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.2470｜ 0.1800｜ 0.0610｜ 0.2800｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 4.8300｜ 4.7440｜ 4.6400｜ 4.5400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 5.2757｜ 3.9334｜ 1.3308｜ 6.5482｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.1115｜ 2.1115｜ 2.1114｜ 2.1114｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.5213｜ 1.4528｜ 1.3600｜ 1.2962｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜657872.856｜404539.799｜158282.023｜957599.023｜ ｜ ｜ 2｜ 1｜ 6｜ 2｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜12615.6059｜ 9045.0791｜ 2855.5274｜16724.1304｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 428.0736｜ 301.3490｜ 94.3735｜-7964.4977｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜10410.0166｜ 7616.3399｜ 2522.2947｜12139.0064｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.32｜ 0.43｜ 0.30｜ 0.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 0.41｜ 0.28｜ 0.24｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 5.27｜ 4.94｜ 4.54｜ 4.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 2.11｜ 2.11｜ 2.11｜ 2.11｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.95｜ 1.66｜ 1.30｜ 1.09｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.33｜ 1.55｜ 0.86｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ -｜ 3.72｜ 3.99｜ 3.32｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ -｜ 0.68｜ 0.96｜ 1.02｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -｜ -｜ 41.61｜ 32.94｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -｜ 20.45｜ 33.54｜ 27.60｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 25.08｜ 43.68｜ 30.73｜ 10.86｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ -｜ 31.39｜ 21.03｜ 4.94｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ -｜ 51.51｜ 55.23｜ 46.45｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2010年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 158282.02｜ 15.30｜ 2522.29｜ 14.46｜ ｜二季度｜ 246257.78｜ 23.81｜ 5094.05｜ 29.21｜ ｜三季度｜ 253333.06｜ 24.49｜ 2793.68｜ 16.02｜ ｜四季度｜ 376472.03｜ 36.40｜ 7030.83｜ 40.31｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2009年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 102457.35｜ 10.70｜ 1193.94｜ 9.84｜ ｜二季度｜ 285785.51｜ 29.84｜ 4620.08｜ 38.06｜ ｜三季度｜ 242429.14｜ 25.32｜ 1581.80｜ 13.03｜ ｜四季度｜ 326927.03｜ 34.14｜ 4743.19｜ 39.07｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
