☆财务分析☆ ◇600253 天方药业 更新日期：2014-04-01◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1431.77｜ 4192.76｜ 4007.37｜ 3173.34｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 1.61｜ 4.79｜ 4.80｜ 4.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 29.27｜ 4.63｜ 26.28｜ 202.65｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 77.34｜ 75.13｜ 72.29｜ 72.87｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 437030.96｜ 391528.96｜ 337160.50｜ 306171.90｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 223107.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 337580.00｜ 293710.00｜ 243254.00｜ 217529.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 55235.00｜ 50491.00｜ 36578.00｜ 42535.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 112181.00｜ 79938.00｜ 62652.00｜ 58289.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 3362.00｜ 2184.00｜ 2250.00｜ 4222.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 99018.00｜ 97382.00｜ 93411.00｜ 83064.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 77.34｜ 75.13｜ 72.29｜ 72.87｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 22.66｜ 24.87｜ 27.71｜ 27.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.78｜ 0.76｜ 0.77｜ 0.82｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.59｜ 0.54｜ 0.52｜ 0.58｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 41044.57｜ 198613.23｜ 184947.87｜ 167109.27｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ -16109.41｜ 1038.30｜ 5069.25｜ 6649.93｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 8837.30｜ -7326.54｜ 8737.56｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 44.64｜ 61.38｜ 63.23｜ 60.28｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -1125.14｜ 24.76｜ 126.50｜ 209.56｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ 210.78｜ -182.83｜ 275.34｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -2122.47｜ -6023.94｜ -8266.20｜ -4974.88｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ 12793.96｜ 13835.28｜ -4105.44｜ 7075.53｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 91940.27｜ 323575.80｜ 292510.35｜ 277239.32｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 244262.35｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 10473.22｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 7819.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 1773.28｜ 1514.45｜ 3428.81｜ 2949.93｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 2.87｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ -｜ -｜ 2057.61｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 1754.77｜ 4620.43｜ 5252.12｜ 5007.53｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 319.48｜ 953.43｜ 1123.95｜ 1384.16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1435.29｜ 3571.27｜ 4128.16｜ 3623.38｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 15.21｜ 13.81｜ 13.25｜ 11.89｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 1.61｜ 4.79｜ 4.80｜ 4.05｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2012-09-30｜2012-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0341｜ 0.0998｜ 0.0585｜ 0.0379｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.1200｜ 2.0850｜ 2.0450｜ 2.0240｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 1.6087｜ 4.7878｜ 2.8606｜ 1.8704｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.6318｜ 0.6318｜ 0.6329｜ 0.6329｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.3428｜ 0.3087｜ 0.2806｜ 0.2600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜91940.2697｜323575.798｜245364.400｜161517.993｜ ｜ ｜ ｜ 1｜ 4｜ 0｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 1773.2814｜ 1514.4544｜ 2270.1041｜ 1356.9252｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1431.7653｜ 4192.7569｜ 2456.7433｜ 1590.1016｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2011-09-30｜2011-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0264｜ 0.0954｜ 0.0950｜ 0.0670｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.0100｜ 1.9900｜ 1.9860｜ 1.9580｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 1.3103｜ 4.8036｜ 4.7814｜ 3.4207｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.6329｜ 0.6329｜ 0.6329｜ 0.6329｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.0000｜ 0.2221｜ 0.2307｜ 0.2027｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜83252.2881｜292510.345｜219857.033｜151155.933｜ ｜ ｜ ｜ 1｜ 4｜ 7｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 1222.4184｜ 3428.8056｜ 4287.5526｜ 3369.6368｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 1107.6091｜ 4007.3658｜ 3987.8784｜ 2812.8302｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.63｜ 0.63｜ 0.63｜ 0.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.34｜ 0.31｜ 0.22｜ 0.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ 0.00｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2012-09-30｜2012-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 1.21｜ 4.45｜ 3.54｜ 2.41｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ 0.96｜ 4.54｜ 3.04｜ 2.03｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.22｜ 0.89｜ 0.66｜ 0.43｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 10.44｜ 10.62｜ 11.60｜ 6.86｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 45.06｜ -55.83｜ -47.05｜ -59.73｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2012年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 83252.29｜ 25.73｜ 1107.61｜ 26.42｜ ｜二季度｜ 78265.70｜ 24.19｜ 482.49｜ 11.51｜ ｜三季度｜ 83846.41｜ 25.91｜ 866.64｜ 20.67｜ ｜四季度｜ 78211.40｜ 24.17｜ 1736.01｜ 41.41｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2011年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 78974.97｜ 27.00｜ 1196.73｜ 29.86｜ ｜二季度｜ 72180.97｜ 24.68｜ 1616.10｜ 40.33｜ ｜三季度｜ 68701.10｜ 23.49｜ 1175.05｜ 29.32｜ ｜四季度｜ 72653.31｜ 24.84｜ 19.49｜ 0.49｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
