经营分析

☆经营分析☆ ◇300959 线上线下 更新日期:2025-08-23◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    移动信息服务、数字营销业务。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            |  71290.75|   4898.21|  6.87|       62.78|
|数字营销                |  40872.02|   3843.46|  9.40|       35.99|
|其他                    |   1397.26|    305.99| 21.90|        1.23|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            |  71290.75|   4898.21|  6.87|       62.78|
|数字营销                |  40872.02|   3843.46|  9.40|       35.99|
|其他                    |   1397.26|    305.99| 21.90|        1.23|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内                    | 113291.48|   9088.05|  8.02|       99.76|
|境外                    |    268.55|    -40.39|-15.04|        0.24|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            |  36550.99|   1717.30|  4.70|       69.15|
|数字营销业务            |  16103.91|    883.48|  5.49|       30.47|
|其他业务                |    201.81|     67.55| 33.47|        0.38|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            |  36550.99|   1717.30|  4.70|       69.15|
|数字营销业务            |  16103.91|    883.48|  5.49|       30.47|
|其他业务                |    201.81|     67.55| 33.47|        0.38|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内                    |  52677.49|   2695.19|  5.12|       99.66|
|其他业务                |    179.21|    -26.86|-14.99|        0.34|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            | 100918.06|   7060.27|  7.00|       68.10|
|数字营销                |  43857.17|   2009.15|  4.58|       29.60|
|其他                    |   3412.60|    795.88| 23.32|        2.30|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            | 100918.06|   7060.27|  7.00|       68.10|
|数字营销                |  43857.17|   2009.15|  4.58|       29.60|
|其他                    |   3412.60|    795.88| 23.32|        2.30|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内                    | 147671.88|   9821.68|  6.65|       99.65|
|境外                    |    515.96|     43.62|  8.45|        0.35|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            |  52252.88|   4169.85|  7.98|       58.07|
|数字营销业务            |  35573.88|   1497.61|  4.21|       39.53|
|其他业务                |   2157.65|    663.26| 30.74|        2.40|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|移动信息服务            |  52252.88|   4169.85|  7.98|       58.07|
|数字营销业务            |  35573.88|   1497.61|  4.21|       39.53|
|其他业务                |   2157.65|    663.26| 30.74|        2.40|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|境内                    |  89907.85|   6328.48|  7.04|       99.91|
|其他业务                |     76.55|      2.24|  2.93|        0.09|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、报告期内所处的行业情况
1.移动信息服务
在数字经济浪潮中,各行业对高效信息传递的需求不断攀升。移动信息服务凭借便
捷、即时、稳定触达等特性,满足了企业与用户在不同场景下如身份验证、用户登
录、变动提醒等互动需求,市场同比增长。根据工业与信息化部(以下简称“工信
部”)发布的《2024年通信业统计公报》,2024年移动短信业务量及业务收入均实
现增长,全国移动短信业务量20,162亿条,比上年同期增长7.9%,移动短信业务收
入463亿元,比上年同期增长2.5%。
2024年11月,工信部等十二部门联合印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》
(以下简称《扬帆升级方案》),《扬帆升级方案》面向2027年底提出了“构建形
成‘能力普适、应用普及、赋能普惠’的发展格局,全面实现5G规模化应用”这一
总体目标,实现5G个人用户普及率超85%,5G网络接入流量占比超75%,大中型工业
企业5G应用渗透率达45%等。随着《扬帆升级方案》的推进,5G在更多场景实现规
模化应用,有望更深度赋能移动信息服务领域,持续释放信息消费潜能。
近年来移动信息服务行业的规范性持续向好,公司作为在通信资源、技术、客户群
体等方面具备领先地位的企业将长期受益,持续为客户提供更优质、多元化的服务
。
2. 数字营销业务
互联网广告市场呈现增长趋势,同时内容类的广告已成为互联网营销的主流形式。
根据中关村互动营销实验室发布的《2024年中国互联网广告数据报告》,2024年中
国互联网广告市场规模持续增长,市场增速较2023年提升了近1个百分点,达到13.
55%,收入规模达到6,508.63亿元。从媒体平台类别看,2024年短视频、兴趣电商
和社交平台类广告收入总体占比达46.13%,已占据近半的市场份额。从计价方式看
,2024年效果广告的市场份额增至47.29%,并实现同比15.60%的较快增速。
数字营销行业联结商家、互联网平台和消费者,呈现出政策导向下业态创新与消费
结构升级的趋势。2024年特别是下半年以来众多促消费政策的密集出台,为消费市
场引入新的增长动能。AI大模型将为数字营销提供新的发展机遇,如AIGC(生成式
人工智能内容)的应用,可大大推动精准营销领域的智能化迭代。内容营销、KOL
、社交媒体互动等成为市场主流模式,消费者更关注产品的质量与性价比,为互联
网营销行业带来了机遇与挑战。
公司积极把握数字化、智能化的行业趋势,深入构建行业垂直功能模块与全域营销
体系,多策并举提升营销效率及创新能力,增强公司的长期竞争力。
二、报告期内公司从事的主要业务
1.移动信息服务
公司是行业领先的移动信息服务提供商,依托于体系化的服务流程、自主研发的技
术平台,通过对电信运营商通信资源的整合,为金融、互联网、电子商务、快递物
流等各行业企业客户提供安全、有效、及时的全品类移动信息服务,实现其移动业
务场景构建、产品运营支撑、消费者关系管理及支持,具体包括国内短信、国际短
信、视频短信、5G消息、语音短信、一键登录等主流应用形式。公司在产业链中的
位置如下:
在具体运营中,公司主要为客户提供定制化软件开发、平台对接、参数调试、运营
维护等围绕企业短信的全套服务,包括前期调试开通客户和公司技术平台的对接、
运营过程中对客户短信运营系统的维护和升级、短信传输过程中的延迟等问题的解
决,确保短信传输的平稳、快捷。同时,公司建立了完善、严密的短信审核机制对
移动信息内容进行审核,以保证信息安全的同时优化客户体验,确保各类企业短信
能够安全高效地送达信息接收者。
(1)经营模式
采购模式:公司向各地区电信运营商和第三方供应商采购短信资源。向电信运营商
直接采购模式下,公司与中国移动、中国联通、中国电信三家电信运营商签订合作
协议获得运营商信息资源。
销售模式:公司以直客销售为主,目前客户群体已覆盖互联网、电子商务、金融、
零售等各个行业。公司根据客户所处行业及特点,组织销售、技术及运营团队为客
户提供定制化、适配、持续迭代的移动信息服务解决方案。
运营模式:在正式签订商务合同后,短信业务的需求由终端客户发起,经由客户传
递至公司的综合发送平台,短信内容经公司企业通信平台系统审核或人工审核(如
有)通过后传递至电信运营商或第三方供应商,最终由电信运营商直接将短信发送
至接收者。此外,公司针对企业短信的传输特性及客户的不同需求,通过集成化、
模块化方式及支撑服务进行日常运营。
盈利模式:公司移动信息服务的主要盈利模式是向企业客户提供移动信息服务取得
的业务利润。
(2)主要业绩驱动因素
首先,完善的技术平台系统,是公司持续提供优质的移动信息服务强有力的技术保
障。经过在企业短信行业十余年的技术积累,以及平台的持续优化升级,公司的移
动信息服务平台可以及时响应各行业客户发送企业短信的需求,高效、稳定、安全
地完成短期内海量短信的发送任务;并同时提供实时观测的可视化数据分析报告,
帮助客户持续优化其发送策略。
同时,公司移动信息服务团队具备多年的行业经验,和对行业发展趋势和客户需求
的深刻理解,能够快速响应客户即时需求,为其匹配最优的信息发送方案。公司运
营团队提供7*24不间断的客户支持服务,确保客户问题能在第一时间解决,保障客
户服务体验。
最后,公司在深耕字节跳动、腾讯、美团、网易、快手、携程等头部互联网客户的
基础上,持续开拓银行、保险等金融类客户,目前已与太平洋保险、宁波银行、重
庆农商行、东莞农商银行等金融客户形成业务合作,并持续优化升级融合消息平台
,以全面支持金融机构全渠道消息服务,包括文字短信、APP推送、5G消息、视频
短信、微信公众号、支付宝消息推送等多场景触达需求,支持私有化部署和信创架
构适配,已通过华为鲲鹏、宝兰德、达梦、麒麟信安等多项信创认证,可助力金融
机构实现精准、高效、智能化的信息服务,有利于公司持续拓展金融类客户;同时
公司为国内企业海外业务拓展提供国际短信业务,为客户提供一站式、多元化的服
务解决方案。
2.数字营销业务
公司数字营销业务主要布局于短视频和信息流领域,公司已与字节跳动旗下媒体平
台(抖音、今日头条、西瓜视频等)、腾讯广告等国内顶级媒体建立了稳定合作关
系。公司根据广告主的营销需求,提供营销资源整合、营销方案策划、营销数据分
析、营销投放实施等多方位的服务。公司基于对数字媒体平台及行业的敏锐洞察,
帮助广告主实现更高效、更优质的投放转化。
(1)经营模式
采购模式:公司与头部媒体平台签订媒体合作的框架协议,并根据广告客户的需求
,直接向媒体采购媒体资源。
销售模式:公司数字营销业务以渠道销售和直客销售并行的方式运作,在直客销售
模式下,公司与广告主直接签订广告服务或营销服务合同,根据广告主的营销需求
,为其提供营销策略制定、广告资源采购、媒体账户管理、媒体投放和执行、效果
监测和优化、短视频等广告素材制作等全流程服务。在渠道销售模式下,通过渠道
客户确定最终广告主的营销安排并提供对应的营销服务。
盈利模式:通过向客户提供营销资源整合、营销方案策划、营销数据分析、营销投
放实施等一系列营销服务获取综合服务利润。
(2)主要业绩驱动因素
公司数字营销业务专注头部媒体平台,为各行业客户提供包括创意策划、素材制作
、投放、监测、投放策略优化等全流程精准营销投放服务。公司与字节跳动旗下媒
体平台、腾讯广告等国内顶级媒体建立了稳定合作,是字节旗下抖音平台巨量引擎
综合代理商、巨量千川服务商、巨量本地推综合代理商,并持续拓展头部媒体平台
资源,成为一站式解决方案提供商;公司控股子公司云赢文传是福建省腾讯广告区
域核心服务商、腾讯广告KA服务商、微信小店服务商,在2024年获得腾讯广告区域
渠道年度“营销领军奖”和“城市之星优胜奖”,也是字节旗下抖音平台巨量引擎
综合代理商、巨量千川服务商、巨量本地推综合代理商。
公司服务的客户已覆盖电商、物流、家居、教育、大健康行业并持续拓展。同时公
司不断延伸业务范围、深化服务能力,服务内容包括媒体代理、广告创意策划、直
播代运营、本地生活服务代运营、短视频拍摄制作、品牌策划、达人撮合、抖音号
的代运营、出海营销等。且在数字化转型的背景下,公司积极延伸小红书等多主流
媒体平台运营、拓展AI大模型在业务模块中的应用等,持续提升运营效率与营销效
益。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披
露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求:
(1)互联网营销收入整体情况
(2)广告主所处的主要行业领域
(3)直接类客户和代理类客户情况
三、核心竞争力分析
经过十余年的技术迭代和运营沉淀,公司已经形成了专业、稳定且专注于移动信息
行业的技术团队,通过数据和服务网格构建的发送平台可以满足各行业客户的短信
发送需求,并根据行业发展趋势完善了视频短信、语音短信、5G消息、智慧短信等
产品,给客户多样化的移动信息产品选择。且公司不断丰富平台功能,包括针对金
融客户优化升级融合消息平台,以全面支持金融机构全渠道消息服务,包括文字短
信、APP推送、5G消息、视频短信、微信公众号、支付宝消息推送等多场景触达需
求,支持私有化部署和信创架构适配,已通过华为鲲鹏、宝兰德、达梦、麒麟信安
等多项信创认证,保障各行业客户的服务体验。
1. 优质的通信资源
公司和中国移动、中国联通和中国电信三大电信运营商保持长期稳定的合作关系,
为公司的业务发展提供充足的第一手通信资源,并同时与三大运营商多个省市级公
司形成持续业务合作,为移动信息服务提供了优质的资源基矗
2. 头部媒体资源
公司已与字节跳动旗下媒体平台、腾讯广告等头部媒体建立了深度合作关系,是字
节旗下抖音平台巨量引擎综合代理商、巨量千川服务商、巨量本地推综合代理商,
并积极延伸小红书等多主流媒体平台运营。公司控股子公司云赢文传是福建省腾讯
广告区域核心服务商、腾讯广告KA服务商、微信小店服务商,并在2024年获得腾讯
广告区域渠道年度“营销领军奖”和“城市之星优胜奖”,云赢文传也是字节旗下
抖音平台巨量引擎综合代理商、巨量千川服务商、巨量本地推综合代理商。掌握头
部媒体资源有助于为客户实现高效的营销效果。
3. 优质的客户资源
公司与字节跳动、腾讯、美团、网易、快手、携程等多家头部互联网公司形成长期
业务合作,并同时覆盖了互联网、金融、电子商务、零售商贸、快递物流、保险等
各行业。公司的优质客户资源和行业经验积累,形成了后续客户和业务拓展的有效
动能。
4. 业务协同及拓展
公司在移动信息和数字营销业务上具有差异化的客户和资源优势,及对各个细分行
业内客户需求、应用场景、消费者习惯等的深入理解,可相互延伸形成协同,为客
户提供更加全面的营销服务支持,并深入拓展更丰富的应用场景及多元化的业务合
作。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司实现营业收入113,560.03万元,较上年同期下降23.37%;归属于上
市公司股东的净利润3,045.94万元,较上年同期上升15.44%;归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润423.42万元,较上年同期下降75.21%。
受行业竞争及客户结构调整等因素综合影响,2024年公司移动信息服务实现营业收
入71,290.75万元,较上年同期下降29.36%;实现毛利润4,898.21万元,较上年同
期下降30.62%;移动信息服务毛利率6.87%,较上年同期基本持平。
2024年度公司对数字营销业务进行了业务结构调整优化,全年实现营业收入40,872
.02万元,较上年同期下降6.81%;实现毛利润3,843.46万元,较上年同期增长91.3
0%。2024年公司数字营销业务毛利率9.40%,较上年同期上升4.82个百分点。
五、公司未来发展的展望
(一)未来发展战略
公司将持续坚持移动信息服务和数字营销主业,优化公司业务结构和业务模式,同
时关注投资并购机遇,以持续提升长期业绩与盈利水平。公司深耕移动信息服务行
业多年,具有成熟的体系化服务流程、自主研发的业务平台,在电信运营商通信资
源整合、品牌优势以及互联网细分行业优势基础上,持续拓展金融客户,巩固移动
信息服务行业领先企业的市场地位;公司数字营销业务专注于头部媒体平台,深耕
客户需求、持续提升运营服务附加值,积极延伸小红书等多主流媒体平台运营、AI
大模型在业务模块中的应用等,持续提升运营效率与营销效益。
(二)2025年度经营计划
2025年度,公司将继续加强产品及服务创新,优化业务流程和运营管理,完善内部
控制,提升公司整体管理水平与经营效率,持续向股东利益最大化方向努力,提升
企业价值、增加投资者回报。公司各项经营举措具体如下:
1. 巩固公司在移动信息服务行业的领先地位,积极适应监管要求,确保业务合规
稳定运营,延续长期竞争优势与行业口碑;并持续对技术平台进行延伸和拓展,为
5G、人工智能等相关技术发展带来的新业态进行技术储备;同时,不断优化调整客
户结构,加大金融类客户的开拓力度,以合规及利润为导向,提高运营效率。
2. 数字营销业务上,深化直接客户尤其是行业知名客户的开拓力度和合作深度,
在现有媒体代理、广告创意策划、直播代运营、本地生活服务代运营、短视频拍摄
制作、品牌策划、达人撮合、抖音号的代运营、出海营销等业务基础上,积极拓展
多平台运营、AI大模型在业务中的应用、出海和创新业务模块,并挖掘垂直类行业
的业务机会,进一步强化服务客户的综合业务能力。
3. 强化可持续人才发展体系,保障公司发展战略的实现。公司持续围绕业务发展
战略和经营目标,加强人才储备,完善人才培养机制;并充分发挥上市公司平台优
势,对关键人员实行长效激励,提高核心技术团队的稳定性和工作积极性,激发核
心团队活力和内在驱动力,支持公司长期发展。
4. 加强公司治理,提升企业规范运作水平。2025年,公司将继续严格按照相关法
律法规、《公司章程》、各项内部控制制度等的要求,结合实际经营情况,确保合
规经营,公司治理规范,信息披露准确、完整,做好投资者关系管理工作,维护所
有投资者特别是中小投资者的合法权益。
5.在深耕内生式增长的同时,积极把握数字经济行业投资并购整合机遇,重点聚焦
与主营业务有协同性、资源互补的赛道,通过投资、内部孵化等方式,在严格把控
风险前提下,实现资源优化配置与业务版图扩张,提升长期业绩与盈利水平。
(三)可能面对的风险及应对措施
1.行业监管风险
近年来,政府主管部门针对移动信息服务行业、互联网广告行业的监管不断完善和
细化,可能增加公司的合规成本,存在对公司经营产生不利影响的可能。但长期将
促进行业的规范发展。公司将持续关注行业政策及监管情况,及时调整经营策略,
降低经营风险。
2.产品替代风险
公司的移动信息服务业务基于电信运营商开展,无需额外的软件安装,同时需要实
名认证,具有高效、稳定、安全等特性。但是,微信、QQ等OTT业务的发展使得移
动信息服务提供商面临挑战。未来,随着通信技术革新及消费者行为模式的改变,
不排除微信等 OTT 应用或其他新型移动信息服务方式对公司的移动信息业务产生
一定替代的可能,从而对公司经营产生不利影响。针对上述影响,公司持续对技术
平台进行延伸和拓展,为5G、人工智能等相关技术发展带来的新业态进行技术储备
,同时将继续深化客户及业务的开拓,多元化收入结构,降低公司产品的替代风险
。
3.应收账款回收风险
如果未来公司客户的经营状况发生重大不利变化,可能导致一定的应收账款回收风
险。公司通过优化客户选择、加强对客户信用期的管理、加大应收账款催收力度等
,保证公司对应收账款的回收,降低坏账风险。
4.毛利率下降的风险
公司业务毛利率受市场竞争、行业波动、业务发展或不及预期等因素影响,存在下
降的风险。为此,公司不断地调整和优化移动信息供应商资源,与多类型多地区的
供应商开展业务合作;其次,公司将不断提升优化技术平台和运营效率,保持市场
竞争力;最后,公司将不断提升数字营销业务服务能力,优化业务结构,并挖掘高
附加值、新兴业务的发展潜力,以不断优化数字营销业务毛利率。
5. 新业务发展不达预期的风险
公司在巩固移动信息服务业务的同时延伸拓展了数字营销业务。并积极探索在与公
司业务和资源存在协同性的重点领域加大投入力度,以提升公司长期业绩和运营管
理效率。但新业务发展受外部环境变化、自身经营管理能力、资源匹配等多种因素
影响,发展进程具有不确定性。对此,公司在调研论证的基础上,谨慎开拓新业务
,通过架构设计、团队建设、风控机制、外部资源导入赋能等方式,引导新业务板
块有序发展。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|上海禹圭信息技术有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|北京智成源达信息技术有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|喀什云海网络技术有限公司  |       1000.00|      995.46|     5126.03|
|无锡凌恒网络技术有限公司  |       1000.00|     1314.94|    14662.75|
|无锡小黄鸭文化科技有限公司|       1000.00|           -|           -|
|无锡尚禹信息技术有限公司  |       2000.00|           -|           -|
|无锡永旭企业管理有限公司  |       5000.00|           -|           -|
|无锡熠永网络技术有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|无锡胜杰网络技术有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|无锡至臻文化传媒有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|无锡非凡器物文化科技有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|无锡韬和网络技术有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|杭州尚禹文化传媒发展有限公|        100.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|杭州领途文化传媒有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|武汉云赢科技有限公司      |        101.00|           -|           -|
|江苏易飞文化传播有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|深圳凯风网络技术有限公司  |       2000.00|           -|           -|
|深圳广点传媒有限公司      |       1000.00|           -|           -|
|福建云赢文化传媒有限公司  |       1000.00|     1007.93|    11185.93|
|禹圭国际(香港)有限公司    |        150.00|           -|           -|
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