☆经营分析☆ ◇300941 创识科技 更新日期：2025-08-05◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
为商户及银行提供电子支付、行业特色应用及数字化营销的产品与服务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金融行业 ｜ 17003.72｜ 9176.01｜ 53.96｜ 81.22｜
｜其他行业 ｜ 3932.31｜ 1566.02｜ 39.82｜ 18.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商户端支付解决方案 ｜ 16020.63｜ 8708.19｜ 54.36｜ 43.35｜
｜商户端硬件 ｜ 6461.98｜ 2340.48｜ 36.22｜ 17.49｜
｜商户端服务 ｜ 5095.29｜ 2834.24｜ 55.62｜ 13.79｜
｜商户端软件 ｜ 4463.37｜ 3533.47｜ 79.17｜ 12.08｜
｜数字营销 ｜ 4271.44｜ 1585.40｜ 37.12｜ 11.56｜
｜银行端产品及服务 ｜ 643.96｜ 463.26｜ 71.94｜ 1.74｜
｜其他 ｜ -｜ --｜ -｜ 0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东区域 ｜ 6683.63｜ 3414.81｜ 51.09｜ 31.92｜
｜西北区域 ｜ 3975.96｜ 2120.51｜ 53.33｜ 18.99｜
｜华北区域 ｜ 2962.42｜ 1527.45｜ 51.56｜ 14.15｜
｜西南区域 ｜ 2936.05｜ 1388.75｜ 47.30｜ 14.02｜
｜华中区域 ｜ 1928.71｜ --｜ -｜ 9.21｜
｜华南区域 ｜ 1630.71｜ --｜ -｜ 7.79｜
｜东北区域 ｜ 818.55｜ --｜ -｜ 3.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜直销 ｜ 20936.04｜ 10742.03｜ 51.31｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金融行业 ｜ 6786.87｜ 4010.66｜ 59.09｜ 72.76｜
｜其他行业 ｜ 2541.16｜ 559.64｜ 22.02｜ 27.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商户端支付解决方案 ｜ 6310.32｜ 3690.06｜ 58.48｜ 40.35｜
｜商户端硬件 ｜ 2786.73｜ 1155.93｜ 41.48｜ 17.82｜
｜数字营销 ｜ 2687.57｜ 656.78｜ 24.44｜ 17.19｜
｜商户端服务 ｜ 2179.44｜ 1402.00｜ 64.33｜ 13.94｜
｜商户端软件 ｜ 1344.15｜ 1132.13｜ 84.23｜ 8.60｜
｜其他业务 ｜ 330.14｜ 223.45｜ 67.68｜ 2.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东区域 ｜ 3972.72｜ 1429.34｜ 35.98｜ 42.59｜
｜其他业务 ｜ 2738.79｜ 1527.08｜ 55.76｜ 29.36｜
｜西南区域 ｜ 1401.32｜ 955.70｜ 68.20｜ 15.02｜
｜西北区域 ｜ 1215.21｜ 658.18｜ 54.16｜ 13.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金融行业 ｜ 24986.46｜ 13606.78｜ 54.46｜ 95.64｜
｜其他行业 ｜ 1138.08｜ 698.38｜ 61.36｜ 4.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商户端支付解决方案 ｜ 22329.19｜ 12630.96｜ 56.57｜ 46.08｜
｜商户端硬件 ｜ 11775.47｜ 4906.35｜ 41.67｜ 24.30｜
｜商户端服务 ｜ 6126.70｜ 3798.90｜ 62.01｜ 12.64｜
｜商户端软件 ｜ 4427.03｜ 3925.72｜ 88.68｜ 9.14｜
｜数字营销 ｜ 1990.32｜ 915.27｜ 45.99｜ 4.11｜
｜银行端产品及服务 ｜ 1803.42｜ 852.07｜ 47.25｜ 3.72｜
｜其他 ｜ 1.61｜ -0.78｜-48.79｜ 0.00｜
｜其他业务 ｜ -｜ --｜ -｜ 0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东区域 ｜ 7491.01｜ 4239.63｜ 56.60｜ 28.67｜
｜西北区域 ｜ 5010.69｜ 2921.00｜ 58.30｜ 19.18｜
｜西南区域 ｜ 3447.71｜ 1951.20｜ 56.59｜ 13.20｜
｜华北区域 ｜ 3289.98｜ 1769.28｜ 53.78｜ 12.59｜
｜华中区域 ｜ 3137.62｜ 1549.71｜ 49.39｜ 12.01｜
｜华南区域 ｜ 2641.45｜ 1367.78｜ 51.78｜ 10.11｜
｜东北区域 ｜ 1106.07｜ 506.56｜ 45.80｜ 4.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜直销 ｜ 26124.54｜ 14305.16｜ 54.76｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金融行业 ｜ 9701.75｜ 4625.58｜ 47.68｜ 96.39｜
｜其他业务 ｜ 363.60｜ 249.22｜ 68.54｜ 3.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商户端支付解决方案 ｜ 5201.76｜ 2923.50｜ 56.20｜ 30.97｜
｜商户端硬件-云音箱、POS终｜ 3505.03｜ 1446.31｜ 41.26｜ 20.87｜
｜端及扫码设备 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜商户端服务 ｜ 2209.45｜ 1274.51｜ 57.68｜ 13.16｜
｜商户端硬件 ｜ 1528.26｜ 321.22｜ 21.02｜ 9.10｜
｜商户端硬件-其他 ｜ 1528.26｜ 321.22｜ 21.02｜ 9.10｜
｜商户端软件 ｜ 1464.04｜ 1327.78｜ 90.69｜ 8.72｜
｜银行端产品及服务 ｜ 1124.50｜ 451.44｜ 40.15｜ 6.70｜
｜其他业务 ｜ 234.07｜ 53.55｜ 22.88｜ 1.39｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东区域 ｜ 2857.44｜ 1316.69｜ 46.08｜ 28.39｜
｜其他业务 ｜ 2221.80｜ 1045.00｜ 47.03｜ 22.07｜
｜西北区域 ｜ 2055.18｜ 950.82｜ 46.26｜ 20.42｜
｜西南区域 ｜ 1683.55｜ 878.89｜ 52.20｜ 16.73｜
｜华北区域 ｜ 1247.37｜ 683.40｜ 54.79｜ 12.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
的“软件与信息技术服务业
”的披露
2023年 2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简
称“《规划》”）。《规划》明确提出，到 2025年，基本形成横向打通、纵向贯
通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化
发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。
2024年 7月，中央二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革、 推
进中国式现代化的决定》，提出要加快构建促进数字经
济发展体制机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体系， 打造具有国际竞
争力的数字产业集群。党的二十届三中全会强调，要健全因地制宜发展新质生产力
体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。数字经济与新质生产力的
高科技、高效能、高质量特征相契合，是加快发展新质生产力的关键领域和重要引
擎。数字经济的重要基础设施——数字支付，即“电子支付”，是经济生产生活各
个环节的联接器，也是数字中国建设的重要部分。在数字经济新浪潮下，电子支付
的内涵正在被重新定义，以支付为入口和纽带，其联结价值日益凸显，“数据二十
条”的出台（《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》），为数据
要素推动数字支付创新发展提供了新空间。随着金融科技不断创新与支付行业数字
化转型持续推进，支付产业作为国民经济运行的重要基础设施，已经成为新技术成
果转化的重要试验场，成为科技创新最为活跃的领域之一。科技创新促进了支付发
展，数字支付技术的快速发展，能够有效降低支付服务成本，提升服务效率，助力
企业和商户高效经营。随着数字经济的持续深化，数字中国建设步伐加快，电子支
付的经济联接器作用正在释放更大的价值，正在勾勒出行业新的图景。
随着数字经济的持续发展，我国经济将重现活力，数字营销，作为一种依托互联网
、计算机通信技术以及数字互动媒体来达成营销目标的策略，它充分利用前沿的计
算机网络技术，力求以最高效、成本最优的方式探索新市场并吸引新客户。在数字
化转型的浪潮中，传统企业若欲在数字经济时代立足，必须将数字营销置于战略高
度，摒弃陈旧的营销观念、模式与策略，拥抱全新的营销范式。
中国互联网络信息中心（CNNIC）发布第 55次《中国互联网络发展状况统计报告》
（以下简称《报告》）。《报告》显示，2024年是我国全功能接入国际互联网30周
年。30年间，我国互联网实现了从无到有、从小到大、从大到强的跨越式发展，建
成了全球规模最大、技术领先的互联网基础设施，构建起全球最大的网络零售市场
和网民群体。网民规模从1997年的62万人增长至2024年的11.08亿人，互联网普及
率升至78.6%。互联网已成为推动高质量发展，以中国式现代化实现中华民族伟大
复兴的强大助力。
伴随着互联网的普及和应用的推广，数字营销已经成为现代营销的重要组成部分。
数字营销市场正呈现快速增长的趋势，对传统营销模式进行了颠覆和重构。在云计
算、大数据、人工智能发展大趋势下，数字营销成为企业数字化转型升级中最核心
、市场受众最广、发展潜力和空间最大的一个版块。
1、公司所处产业链位置
（1）支付业务
公司是一家行业数字化方案商，其支付业务处于商户收单业务产业链。
（2）数字营销业务：
数字营销，就是指借助于互联网络、电脑通信技术和数字交互式媒体来实现营销目
标的一种营销方式。数字营销将尽可能地利用先进的计算机网络技术，以最有效、
最省钱地谋求新的市场的开拓和新的消费者的挖掘。数字营销是基于明确的数据库
对象，通过数字化多媒体渠道，比如电话、短信、邮件、网络平台等数字化媒体通
道，实现营销精准化，营销效果可量化，数据化的一种高层次营销活动。
数字营销产业链由客户、营销服务方案商、互联网媒体和互联网用户组成。客户向
营销服务方案商提出营销需求，营销方案商通过互联网媒体引入优质流量资源，实
施营销方案投放给互联网用户。在这个过程中，客户可以通过参与营销互动等方式
提供营销活动反馈，同时，营销方案商也直接与互联网用户互动，通过数据收集、
挖掘和分析，不断提高营销质量。
数字营销服务行业是连接互联网媒体与企业客户的桥梁，其上游是各类网络媒介运
营商， 提供各类网络媒体资源；中游为提供数字营销策划、投放、数据分析的营
销服务方案商； 下游是各类具有数字营销服务需求的企业客户。
2、公司所处行业发展趋势
（1）2024年支付体系运行总体情况
中国人民银行发布的《2024 年支付体系运行总体情况》报告显示， 2024 年全国
支付体系运行平稳，银行账户数量、非现金支付业务量、支付系统业务量等总体保
持增长。其中，全国共开立银行卡99.13亿张，同比增长 1.29%；全国共发生银行
卡交易5,642.29亿笔，金额 992.53万亿元， 同比分别增长 6.24%和-8.53%；全国
银行共处理电子支付业务3,016.68 亿笔，金额3,426.99 万亿元。
（2）收单业务可拓展的商户群体情况
随着移动支付的发展，商户收单业务实现对经营类商户（如商超、景区、烟草等）
、公益类机构（医院、学校、公益组织等）、政务类机构（政府机关、法院等）的
全面覆盖。电子支付不断由大城市向中小城市、由城镇向农村、由大商户向广大的
中小商户渗透。
同时，在经济新周期，线下商户受到冲击，新增商户数放缓，客单价下降明显，收
单业务竞争日趋激烈。
（3）商户收单业务已经从单一的支付服务升级为综合性数字化服务，价值链不断
延伸，促进商户数字化转型
商户收单业务已经从单一的支付服务升级为涵盖会员管理、营销、信用、数据、金
融、安全的综合性服务，其价值自然也不再是以支付结算手续费收入为主的单一价
值。未来随着金融科技的纵深发展，商户收单业务还会呈现出更大更多的综合价值
。
支付技术发展对赋能商户提出了更高要求。在数字化快速发展的进程中，新交互模
式、新商业模式不断涌现，商户需求出现了新的变化。在便捷安全支付之外，商户
更重视一站式、场景化、好体验、高附加值的综合服务，商家也希望同步获得获客
营销、会员管理、对账服务、数据服务、客流分析、金融服务等，全经营周期的服
务。以支付技术应用为抓手，并通过由此衍生出的各类产品，帮助解决商户经营上
的难点和痛点，更好地为商户赋能。
（4）数字人民币时代的到来
根据中国人民银行官网最新发布《中国普惠金融指标分析报告（2023-2024年）》
，我国数字人民币处于稳步扩大试点阶段，截至2024年6月，数字人民币试点范围
已扩展至17个省市的26个试点地区，数字人民币使用场景和交易规模持续扩大，交
易金额持续增长，数字人民币已在生活消费、交通出行、工资支付、理财投资、电
子商务、跨境支付等领域广泛推广应用，交易规模显著增长。根据数据，截至2024
年6月末，数字人民币累计交易金额已超过7万亿元。
《“十四五”数字经济发展规划》明确指出，要推动数字人民币的研发和应用，进
一步完善数字经济治理体系。中共中央二十届三中全会进一步强化了数字人民币的
重要性，提出“稳妥推进数字人民币研发与应用”，这表明国家在未来几年将继续
推进数字人民币的制度化和标准化发展。同时，中国人民银行还在持续提升数字人
民币服务水平，一方面不断丰富数字人民币产品体系，研发应用无障碍适老化、智
能合约等创新产品和功能，完善数字人民币的受理环境以扩大覆盖面， 提升使用
的便利度。另外一方面不断完善数字人民币的服务体系，提升境外来华人员使用数
字人民币的便利度。
（5）中国进入老龄化社会，银发经济迎来重要发展窗口期
2024年10月11日，民政部、全国老龄办发布《2023年度国家老龄事业发展公报》。
公报显示，截至2023年末，全国60周岁及以上老年人口29,697万人，占总人口的21
.1%；全国65周岁及以上老年人口 21,676万人，占总人口的15.4%。全国65周岁及
以上老年人口抚养比22.5%。
2024年1月15日，国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》
。意见提出：发展民生事业，解决急难愁盼；扩大产品供给，提升质量水平；聚焦
多样化需求，培育潜力产业；强化要素保障，优化发展环境等 4个方面共26项举措
，以期加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展，培育高精尖产品和高
品质服务模式。这是我国首个以“银发经济”命名的政策文件。该意见作为国办20
24年1号文件，提出的“银发经济”概念超出“养老服务业”“养老事业和养老产
业”“康养产业”等范畴，包含“老年阶段的老龄经济”和“未老阶段的备老经济
”等。根据《中国银发经济发展报告2024》，在高增长方案下，假设老年居民消费
增长率为6.32%，到2035年，银发经济规模将达到51万亿元，占GDP的25.5%；到205
0年，该数字将增至119.51万亿元，占GDP比重为29.88%。银发经济已彰显其作为中
国经济新引擎的巨大潜力与深远影响。
2024年12月30日，《中共中央 国务院关于深化养老服务改革发展的意见》发布。
意见提出，到2029年，养老服务网络基本建成，服务能力和水平显著增强，扩容提
质增效取得明显进展，基本养老服务供给不断优化；到2035年，养老服务网络更加
健全，服务供给与需求更加协调适配，全体老年人享有基本养老服务，适合我国国
情的养老服务体系成熟定型。
意见部署了加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络、贯通协调居家社区机构三类养
老服务形态、构建养老服务事业产业发展三方协同机制、强化有力有效的养老服务
要素保障等各方面工作。
为深入贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，做好养老金融大文章，
近日，中国人民银行、金融监管总局、国家发展改革委、民政部、财政部、人力资
源社会保障部、国家卫生健康委、中国证监会、国家医保局等九部门联合印发《关
于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》（以下简称《
意见》）。《意见》明确2028年和 2035年养老金融发展的阶段性目标，从支持不
同人群养老金融需求、拓宽银发经济融资渠道、健全金融保障体系、夯实金融服务
基储构建长效机制等五方面提出16项重点举措。《意见》指出，要聚焦不同老龄群
体提供多样化养老金融服务，支持备老群体做好养老资金储备和财富规划，针对农
村养老需求加大金融资源倾斜力度。完善金融支持银发经济的服务体系和管理机制
，扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放，加大直接融资支持力度，拓
展多元化资金来源渠道。
智慧健康养老产业是以智能产品和信息系统平台为载体，面向人民群众的健康及养
老服务需求，深度融合应用物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术
的新兴产业形态。为进一步促进智慧健康养老产业发展，积极应对人口老龄化，打
造信息技术产业发展新动能，满足人民群众日益迫切的健康及养老需求，增进人民
福祉和促进经济社会可持续发展。
（5）数字营销蓬勃发展，大数据、人工智能等新技术带来创新和飞跃
2025年 1月，《2024中国互联网广告数据报告》（以下简称“报告”）发布，报告
数据显示，2024年，在整体市场压力的大背景下，广大互联网营销企业不断开拓创
新，互联网营销市场规模将达到 7,765亿元人民币，同比增长15.04%，广告与营销
市场规模合计约为14,274亿元人民币，同比增长14.35%，显示出较强的市场韧性及
锐意创新的成果。
数字营销与数字管理和智能制造并驾齐驱，数字营销已成为数字企业不可或缺的三
大支柱之一，备受瞩目。在充分竞争的市场环境中，企业若想超越常规利润，实现
超额回报，创新是必由之路。这种创新不仅局限于技术层面，更涵盖了营销领域的
深刻变革，其中，数字营销正是这一创新浪潮中的佼佼者。
数字营销不仅标志着技术手段的飞跃，更深层次地，它是一场营销观念的革新。它
融合了目标导向、直接触达、分散布局、客户中心、双向互动、远程乃至全球覆盖
、虚拟化、无纸化交易以及客户参与等多种营销理念于一体。这一变革为传统的营
销组合注入了新的活力，涵盖了信息流通、在线购物、网络出版、电子支付、网络
广告、企业公关等多重功能，成为数字经济时代下企业营销的主流模式与未来趋势
。简而言之，数字营销不仅是技术层面的革新，更是营销思维与策略的全面升级。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务概述
公司逐步从一家电子支付IT方案商提升成为行业数字化方案商，为商户及银行提供
电子支付、行业特色应用及数字化营销的产品与服务。公司以软件及云平台为驱动
，以终端设备为载体，聚合各种支付渠道，为商户提供统一支付和统一对账解决方
案；并以支付为联结，结合行业特色应用、场景建设以及个性化营销，为商户提供
数字化整体解决方案及运营服务。
公司在多年的发展过程中不断坚持技术创新，推出了涵盖商超、医院、养老、景区
、酒店、交通、烟草、石油石化、专业市尝大型综合体、财政非税（房管所、法院
、警务、监狱等）等行业支付解决方案，包括支付应用软件、行业特色应用软件、
自助终端、POS终端、扫码设备、云音箱、智能收银机、刷脸支付终端等产品。目
前产品及服务可覆盖大、中、孝微商户、“线上+线下”等主要支付场景。
公司的电子支付客户主要为农业银行，其他客户还有建设银行、中国银行、工商银
行、交通银行、邮储银行、浦发银行、中国银联、中石化、得力等。产品及服务的
用户除了银行外，还包括中石化、中国铁路总公司、万达广尝永辉超市、甘肃烟草
、四川烟草、南方医科大学南方医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院、南
部战区陆军总院、秦始皇帝陵博物院、青海省高院、江苏地市车管所、骏途网、嵊
泗县交通局、湛江徐闻港、周大福、义乌副食品批发市尝海南免税店等三千多家大
型商户及百万量级的中小商户。
公司数字营销业务是通过整合银行、商户资源和头部互联网流量，融合线下商圈和
线上商城，打造以用户为中心、跨业态的互动营销体系，支付+营销将丰富公司的
商户解决方案，进一步直达商户，提升公司核心竞争力。随着新行业的拓展，公司
的营销业务将从银行拓展到运营商、互联网企业、物流、消费行业等中大型企业商
户，提供包括营销策划、品牌营销、技术对接等一站式活动营销解决方案，数字营
销客户主要有农业银行、中国银行、工商银行、建设银行、交通银行、中国移动、
中国联通、中国电信、中国广电、京东、农夫山泉等。
（二）主要产品和服务情况
1、公司主要产品
公司产品按照用户不同可分为商户端支付解决方案、银行端产品及其服务、数字营
销业务。
（1）商户端支付解决方案
商户端支付解决方案是为商户提供电子支付相关的软硬件产品及服务，采用“公司
自主开发软件+云平台+外购/OEM硬件+服务”的方式，其用户为商户，根据付费对
象不同，存在“银行付费，商户使用”及“商户付费，商户使用”两种模式。
商户端支付解决方案
按照服务模式不同，商户规模大小，方案的个性化程度，技术实现难易程度，商户
端支付解决方案分为行业支付解决方案及中小商户支付解决方案。
行业支付解决方案服务的商户规模大，方案的个性化程度高，技术实现难度大，需
要深入了解商户需求，直接对接商户，针对商户开发个性化软硬件产品，在商户现
场进行软硬件安装、调试、运行、维护。业务拓展方式为试点后在同行业推广应用
。公司在多年的发展过程中不断坚持技术创新，推出了涵盖商超、医院、景区、酒
店、交通、烟草、专业市尝石油石化、财政非税等近30个行业支付解决方案及中小
商户支付解决方案。
中小商户支付解决方案面向的商户数量大，单体规模小，需求相对简单同质，公司
提供相对标准化、平台化的软硬件产品，如POS终端、扫码设备、智能收款云音箱
、云打印机等终端及应用软件，业务拓展方式为通过银行渠道批量销售，终端安装
及后续服务主要由银行或POS专业化服务商承担，软件安装及维护通过云平台提供
。
（2）银行端产品及其服务
主要包括公司银行端产品及其相关服务，如银行端网控器和制卡设备及其服务等。
网控产品是一套专门用于金融交易传输系统的智能通信设备，其部署于银行或其他
收单机构，提供POS终端与业务中心系统之间的数据传输、通讯协议转换等功能，
用于与POS终端互联或者与其他网控器级联，实现POS终端、各网络节点的交易数据
的安全、稳定传输。
公司提供制卡设备及其相关维护服务，用于银行集中批量制卡。公司开发了即时发
卡系统，为银行实现借记卡的即时发卡，并为VIP客户提供自主选号、个性DIY等增
值服务。
（3）数字营销
以一站式数字营销解决方案为核心产品，通过安全灵活的营销平台，聚合数字化产
业上下游资源，提供从公域向私域引流的全新模式，充分利用互联网头部平台的“
流量”，开辟了“效果广告”营销合作，进一步实现APP的获客、活客引流。通过
多元个性化营销场景，匹配银行等大客户的营销需求，促进客户规模持续增长并保
持活跃，提升客户的线上经营能力，实现用户价值的深度挖掘和持续增长；数字营
销运营商团队以通讯行业头部运营商为依托，建立包含了互联网端各类主流获客渠
道，包括信息流、直播、短视频、电商、达人、互联网媒体资源位等，结合不同媒
体平台的特点，精准投放各类产品，达到预期效果，带来规模性收入和利润。数字
营销业务主要包括权益营销、公域引流、数据分析、品牌营销、产品营销效果收费
等。
（三）主要经营模式
公司主营业务是为商户提供电子支付解决方案，大部分产品及服务的使用方并非付
费方。在商户、银行及公司三方合作模式下，公司产品及服务的使用方是银行特约
商户，付费方是银行；在公司-商户模式下，公司产品及服务的使用方和付费方均
为商户。
1、商户-银行-公司模式
在商户-银行-公司模式三方合作模式下，公司产品及服务的使用方是银行特约商户
，付费方是银行。该模式将商户、银行、公司构筑成为利益共同体，形成多赢局面
。
商户可免费获得银行与公司提供的“金融+科技”综合服务，能够有效地帮助商户
降低运营成本、提高经营效率、保证交易安全。
银行通过为商户提供电子支付相关产品及服务扩大优质商户规模、增强商户粘性，
进而吸收商户在经营过程中产生的沉淀资金，充分挖掘商户需求为其提供综合金融
服务、取得金融收益。
公司可充分利用银行的渠道快速、批量拓展商户，有助于业务的持续增长，降低了
公司的业务开拓成本和财务风险。
商户-银行-公司合作模式
2、公司-商户模式
在公司-商户模式下，公司产品及服务的使用方和付费方均为商户。
公司-商户的合作模式
在“公司-商户”模式下，公司产品及服务的购买对象和使用对象均为商户，该种
商户一类为公司直接开发的大型商户，以大型国企事业和政府单位为主，资金实力
强，倾向于直接购买支付类产品及服务；另一类为公司通过“2C”模式发展的电商
客户，其通过线上商城购买公司云音箱产品等。
三、核心竞争力分析
1、行业经验优势
公司自成立以来，一直专注于为银行提供电子支付产品及服务，长期稳定的合作、
产品技术的积淀、双方积累下来的信任，使公司具有行业先入优势，这是其他希望
进入这个行业的潜在竞争者无法通过短时间的投入所能达到的。
公司深耕电子支付IT领域 20多年，培养了一支具有丰富行业经验、雄厚技术储备
、稳定的人才队伍，能够敏锐把握行业发展方向，持续推出创新产品。
公司已经建立辐射全国的服务网络，每个服务网点均拥有丰富商户、银行合作经验
的技术人员，是公司持续深耕区域市场的有力武器。
公司与大型银行全国各区域分支机构合作，使产品及服务可以迅速触及各地域、各
行业，在各地区、各行业内积累丰富经验，为未来在各地区、行业不断向纵深领域
发展打下基矗
2、自主创新和技术优势
1）核心技术优势
公司自1995年成立以来一直专注于电子支付行业，积累了多项核心技术。公司拥有
多态化支付处理技术、金融级数据安全处理技术、智能化的统一对账和差错处理技
术、复杂环境下的系统集成技术、建成了云BMP平台、商户及终端服务支撑平台、
物联网云推送平台等多个基于云架构的业务平台。
核心系统应用领域经验丰富：公司以核心系统为基础，针对主流的支付方式、ERP
系统、终端环境，积累了丰富的技术对接经验，形成丰富的插件库，制订成熟的技
术对接标准，在面对新行业及新商户时，只需开发新的插件或调用原有插件模块即
可实现产品功能。核心系统应用场景广泛：公司核心系统已经成熟应用至近30个行
业。
2）研发体系优势
公司建立分布式的研发团队，采用模块化研发流程，敏捷开发、快速迭代，使公司
的产品研发可以直接面向一线商户市场需求，大大缩短研发周期，增强公司对行业
快速发展变化的应对能力。各事业部研发与业务结合程度紧密，可以加强研发团队
同商户、银行、第三方支付机构、行业主流软硬件供应商的交流，使公司研发团队
始终站在行业应用前沿。
公司技术创新的特点是精准创新，在技术开发中密切跟踪行业创新趋势和技术发展
动态，及时了解客户业务需求，选准技术创新的路径和时点，提高技术创新成功率
。
公司服务近30个行业、3000多家大型商户、百万量级中小微商户群体，具有发掘商
户需求、把握行业最新发展趋势、试点落地等新兴技术的天然优势。
3、客户资源优势
1）银行客户资源优势，拓展新赛道
公司与国内多个大型银行保持多年的合作关系，具有多产品协同及占有率优势，公
司全面跟进总行、全国各个省级分行的数字营销业务，支付+营销将丰富公司的商
户解决方案，成为公司触达商户的有力手段，有助于拓宽公司业务范围、直达品牌
商户，从而增加商户的粘性，提升公司竞争力。
2）商户服务优势
公司多年来与商户在技术及服务上深度合作，与商户形成了稳定的合作关系。商户
在使用公司产品后，由于使用习惯、更换成本、替换风险等原因，倾向于持续使用
公司产品及服务。
商户服务经验不仅为公司与银行合作中提供竞争力，还为公司带来了丰富的潜在市
场机会。
4、业务模式优势
公司提供的不仅是支付的IT解决方案，还是一整套业务发展模式。银行使用公司提
供的支付解决方案拓展商户，既提高了银行竞争力，还为银行带来优质客户；商户
不仅得到公司提供的支付解决方案，也获得银行的金融服务，从而实现银行、商户
、公司三赢的商业模式。
公司通过与大型银行合作迅速切入很多大型商户的服务体系，在长期为商户提供产
品及服务的同时，也使公司和商户建立了良好稳定的合作关系，为公司未来持续挖
掘商户潜在价值提供了机会。
5、组织管理、激励机制优势
公司核心业务人员、核
心技术人员均持有公司股份，长期保持稳定。
公司倡导“人人都成为CEO”的理念，采用“网络化、扁平化、无边界”事业部制
，实施内部企业制经营管理考核模式。该模式促使业务单元综合权衡成本效益，促
使员工自发提高个人工作效率、不断增强个人素质，形成“人均收入、人均利润高
；人均薪酬、人均费用高；组织层级、管理人员少”的特点，极大提高组织运转效
率。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司沿着既定的目标和战略，以软件、云服务为核心，以各类支付终端
为载体，为商户提供全渠道支付解决方案；以支付为联结，发展商户对账及差错处
理系统，发展商户核心业务系统，结合行业特色应用、场景建设以及个性化营销，
为商户提供数字化整体解决方案及运营服务；同时以云平台为支撑，大力拓展海量
中小微商户市场，拓展三方模式，直接触达商户。
报告期内，公司重点积极推进银医、养老行业和旅游景区解决方案，以及会员营销
、以旧换新、市政缴费、智慧食堂等新场景项目；扩充非农专门团队，开拓建行、
工行、中行、邮储、交行、广发、银联、连通等农行以外的行业市常公司加大研发
投入，完善中小微商户数智化解决方案，加强在行业核心系统如ERP系统、支付终
端硬件平台、云服务、云应用、数字人民币、鸿蒙系统等领域的研发，通过打造统
一支付平台，实现统一、标准、通用的支付、数据、服务一体化平台。加快研发数
字化智慧养老系统进度，为机构养老、社区养老、居家养老等提供了线上线下一体
化综合智慧养老系统；不断迭代智慧景区系统，为景区运营机构及旅游管理部门提
供了全域旅游管理系统；完善智慧银医系统，为患者提供诊前诊中诊后的全流程就
医服务，打通电子医保结算渠道，为患者提供自助机医保结算以及线上医保结算服
务，减少排队等待时间，优化患者就医体验。
报告期内，公司的数字营销团队，通过整合银行、商户资源和头部互联网流量，融
合线下商圈和线上商城，打造以用户为中心、跨业态的互动营销体系，支付+营销
将丰富公司的商户解决方案，提升公司的核心竞争力。数字营销业务是公司打造的
商户、银行、公司生态发展模式的产品延伸，它是银行业务在B端和C端持续拉新和
促活的重要手段，协助解决了商户业务持续发展的痛点，随着公司在银行侧营销业
务的开展，对公司在商户侧尤其是头部企业的业务深入合作提供了有力的抓手，同
时由于在各行业头部企业营销业务合作过程中加深了技术和产品的对接，又有利于
与合作银行在各类场景业务中提供更好的合作机会。
公司的创意营销中心先后承担了多家银行总行的数币新客、转钱有礼、掌银新客大
礼包、省钱月卡、校园答题、顺丰促活等营销活动，并在饮料类、快递类、充电桩
类等头部企业策划、为银行开展支付（含数字人民币）满减、立减和随机减等营销
活动；突破社医保卡开户、个人养老金开户、黄金销售等产品类引流投放，将效果
广告往实际转化形式落地，总行级、分行级的公域引流业务也开始实施，目前已中
标20多个省级分行数字营销项目并成为其公域引流服务商，同时已开始在中国银行
、交通银行、光大银行和银联等金融机构开展公域引流数字营销业务。数字营销运
营商团队通过大数据的应用，结合不同媒体平台的特点，人群的画像等方面定位，
保证了产品投放的精准性，提升投放转化效果，降低获客成本，数字营销业务增
长迅速，正逐步成长为公司业务双引擎之一。
报告期，公司实现营业收入20,936.04万元，较上年同期下降19.86%，实现归属于
上市公司股东的净利润5,560.69万元，较上年同期下降31.57%，经营活动产生的现
金净流量1,584.18万元。
在新经济周期，新增商户数大幅放缓，商户端单价下降明显，银行对商户越来越重
视投入和产出比，银行选择中小商户的门槛提高，公司的中小商户相关联的商户端
硬件收入大幅下降，公司的商户端硬件合计收入6,461.98万元，比上年同期减少5,
313.50万元，较上年同期下降45.12%，这是报告期收入及利润下降的主要原因。
报告期内，公司为应对此局面积极采取措施，公司积极拓展行业解决方案，商户端
软件较上年同期保持增长；公司加大数字营销业务的开拓，数字营销业务收入达4,
271.44万元，较上年同期增长114.61%。
2025年，公司将继续坚持创新驱动发展战略，以电子支付和数字营销为双引擎，不
断开拓新产品、新业务、新客户；加大开拓新行业，拓展横向广度；公司以养老、
景区、银医等作为重点行业，加大拓展业务纵深，逐渐形成公司的数字化解决方案
的优势行业；全面跟进全国各个省级分行的数字营销业务，支付+营销将丰富公司
的商户解决方案，成为公司触达商户的有力手段，有助于拓宽公司业务范围、直达
品牌商户，从而增加商户的粘性，提升公司竞争力。加快数字营销业务多行业布局
，营销业务正逐步从金融机构拓展到运营商、互联网企业及各类商户，成为公司业
务增长的新引擎。在AI应用上，公司以“AI+解决方案”与“解决方案+AI”双路径
驱动AI落地，实现公司行业解决方案与AI技术的深度融合。在“AI+解决方案“方
向，基于公司在电子支付及场景解决方案的长期积淀，加快研发构建支付MCP服务
和支付智能体（PayAgent）。支付MCP服务通过模块化封装，将电子支付功能转化
为可快速落地商家AI场景的MCP支付服务。
支付智能体（PayAgent）作为具备支付全流程管理功能的聚合支付智能体，面向支
付场景应用。可以直接给商家作为收银支付使用，也可以通过A2A协议为商家的智
能体调用，提供更加全面的支付结算服务。在 “解决方案 +AI”方向，公司通过
将 AI 技术融入传统行业解决方案，加速推进数字化智慧养老系统和银医产品的落
地。
公司为机构养老、社区养老、居家养老等场景研发的线上线下一体化综合智慧养老
系统，引入AI智能体技术，推进助餐智能体、照护智能体等建设，并通过整合专业
领域的AI解决方案，为养老机构构建可量化的主动服务、风险预警和增值服务能力
，为老人及其家属提供更为便捷的健康监测、情感陪伴及法律援助等服务，通过线
上线下联动实现服务需求的快速响应，能更好的践行民政部门提出的"平台 服务+
产品"智慧养老服务体系建设的倡议。公司银医产品已接入AI大模型：针对就医患
者，并已实现AI智能分诊与AI报告分析，减少患者挂号等待时间，提升医疗机构诊
疗效率，报告分析辅助患者和医生更准确了解病情。后续将推出涵盖诊前、诊中、
诊后的就医全流程的AI产品功能。针对医院管理者，将继续通过AI赋能，研发AI相
关应用助手，提高医院财务人员、运维人员等工作效率。
五、公司未来发展的展望
（一）公司发展战略
1、不断丰富行业支付解决方案，深化行业应用的纵向深度，逐渐形成公司的数字
化解决方案的优势行业
公司以支付为入口和联结点，围绕商户需求发展新的业务，丰富行业支付解决方案
，不仅使公司在银行端形成更强的竞争力，也使商户对公司的粘性不断增强。公司
将养老、景区、银医等行业确定为重点发展方向，不断加大业务拓展的深度与广度
，努力打造独具特色的数字化解决方案，通过不断深耕这些重点行业，努力成为这
些重点行业的优势企业。顺应订单下沉趋势，加强与地市分支行的联结，不断提升
市场份额并寻找新产品、新方案的应用机会。
公司以银发（养老）、景区为核心行业，通过吸收团队、控股并购等多种方式，拓
宽业务范围，从电子支付解决方案向核心行业整体数字化解决方案迈进，逐步成为
核心行业的优势和头部整体数字化方案商。
2、数字营销业务多行业布局，逐步从金融机构拓展到运营商、互联网企业及各类
商户，公司业务将逐步形成电子支付和数字营销的双引擎。
不断升级迭代营销系统，从单纯的促销技术平台功能，逐步扩展到覆盖营销业务全
流程的完整系统，充分利用互联网头部平台的“流量”，营销引流、营销策划、品
牌运营支持等多业务齐头并进，为银行、运营商及商户提供全面和完整的营销服务
，支付+营销将丰富公司的商户解决方案，有助于拓宽公司业务范围，打造公司业
务的新引擎。
3、挖掘数据价值，逐步构建公司的数据要素业务
公司逐步开始通过海量
ERP数据、营销数据的沉淀与积累，进一步重塑产业链价值，探索运用AI等新型技
术，结合数据分析、数据建模，打造客户营销模型、智能客服、智能运营等应用场
景，激活数据要素潜能，逐步构建公司的数据要素业务。公司的数字营销数据分析
团队会通过我们的系统平台对运营数据做到紧密的追踪和分析，这些数据会保证我
们在产品投放的过程中能够对变化做出快速的反应和准确的调整。这既可以提高利
润，又可以对我们的供应商提出专业的分析指导， 实现双赢，以及保证合作粘性
。
4、以“AI+解决方案”与“解决方案+AI”双路径驱动AI落地，实现公司行业解
决方案与AI技术的深度融合
在AI应用上，公司从 “AI+解决方案“和“解决方案+AI””两个方向上同步推进
，不断推进AI技术与公司产品、场景、行业解决方案的融合，并接入公开大模型，
提升产品竞争力和提高研发效率。
5、抓住契机，迎接数字人民币时代的到来
截至2024年6月，数字人民币试点范围已扩展至17个省市的26个试点地区，数字人
民币使用场景和交易规模持续扩大，在批发零售、餐饮文娱、教育医疗、社会治理
、公共服务、乡村振兴、绿色金融等领域形成一批可复制、可推广的应用模式，并
推出基于数字人民币智能合约的预付资金管理、供应链金融、信贷服务、小微企业
服务等产品。公司将总结试点成果并紧跟数字人民币的发展方向和趋势，抓住契机
，迎接数字人民币时代。
（二）经营计划
1、研发计划
公司将加大研发投入，加强支付终端硬件平台、云服务、云应用、数字人民币、鸿
蒙系统等领域的研发。深化行业应用的纵向深度，加快研发数字化智慧养老系统进
度，为机构养老、社区养老、居家养老等提供线上线下一体化综合智慧养老系统。
研发智慧景区系统，为景区运营机构及旅游管理部门提供全域旅游管理系统，并充
分利用移动信息化手段，为游客提供线上的全程服务，涵盖旅行中的吃、注行、游
、购、娱等场景。
数字营销业务多行业布局，逐步从金融机构拓展到运营商、互联网企业及各类商户
。营销引流、营销策划、品牌运营支持等多系统等不断升级迭代，数字营销从单纯
的促销技术平台功能，逐步扩展到覆盖营销业务全流程的完整系统，为银行、运营
商等商户提供全面和完整的营销服务。
2、业务拓展计划
1）加大开拓新行业、多渠道金融客户，拓展业务横向广度。
2）积极开拓重点行业数字化解决方案，发展业务纵向深度，公司以养老、景区、
银医等作为重点行业，加大拓展业务纵深，逐渐形成公司的数字化整体解决方案的
优势行业。
3）数字营销业务多行业布局，逐步从金融机构客户拓展到运营商、互联网企业及
各类商户，打造公司业务新引擎。
3、公司治理计划
公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上
市公司规范运作》等法律法规、规范性文件的要求，认真学习和执行监管新规，进
一步完善公司治理结构，持续提升公司规范运作水平，确保股东大会、董事会及其
专门委员会、监事会、经营管理层能够责权分明、相互制衡、协调运作，持续推进
公司治理规范化，切实维护广大投资者和公司的合法权益。
4、管理提升
公司将继续完善员工职业培训体系，完善岗位职责、绩效评价、薪酬分配等人力资
源管理体系，持续提升员工的能力和素质；在充分发挥分布式、网络化组织架构优
势的基础上，协同各个事业部、控股子公司打开边界，集中资源、充分合作；加强
各控股子公司管理和赋能；提升公司重点方向、重点产品部门考核和支持力度，以
期取得业绩突破。
在数字化时代，快速变化，充满不确定性是常态。无论外部如何快速变化，如何充
满不确定性，成长是永恒的主题。我们只有不断学习，不断积淀，不断成长，时刻
保持开放心态，积极拥抱变化，保持市场的敏感度，提升行动力，坚持对整个产业
生态的渗透和深耕,胸怀更大的目标，牢牢记住时间这个维度，相信时间复利的力
量，做好自己，那么快速变化、充满不确定性，将会成为公司发展与突破的加速器
与助推力。
（三）风险分析
客户集中风险
公司电子支付产品的最终用户主要为商户，但客户主要为银行。公司的销售收入主
要来源于银行业，其中农行占较大比重。报告期内，公司来源于农行的收入占营业
收入的比例为71.20%。
报告期内，虽然公司的农行收入占比从2023年度的84.82%下降到71.20%，但是客户
集中度依然很高。公司高管涉嫌行贿案件，随着案情的发展，公司在农行业务面临
负面影响而导致订单减少，将对公司未来的生产经营造成不利影响。应对策略：（
1）公司已经在支付软硬件产品和行业解决方案积累了丰富的案例和产品优势，积
淀了大量的商户，公司将通过多渠道加大业务推广力度，积极拓展新行业。（2）
进一步发展行业支付解决方案，以支付为基础，不断挖掘行业商户的IT价值，增强
公司在与多家银行合作中的主动权，增强商户对公司技术粘性，不断降低公司对银
行的单方面依赖；公司以养老、景区、银医等作为重点行业，加大拓展业务纵深，
逐渐形成公司的数字化整体解决方案的优势行业。智慧养老业务有望在2025年取得
较大突破（3）加快数字营销业务多行业布局，逐步从金融机构拓展到运营商、互
联网企业及各类商户，公司业务逐步形成电子支付和数字营销的双引擎。报告期内
，数字营销业务较上年同期增长 114.61%，营业收入占比从去年同期的7.62%增长
到20.40%，数字营销业务持续增长迅速。
公司希望通过2025年的努力，公司来源于农行的收入占比能够大幅下降， 大幅降
低客户集中风险。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜福建创识数字科技有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜海南创识琼宇信息科技有限公｜ 300.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜成都创识睿川信息科技有限公｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广州创识弘粤信息科技有限公｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京市数码创识科技有限公司｜ 2000.00｜ 1026.02｜ 18036.24｜
｜创识科技(香港)有限公司 ｜ 6.40｜ -｜ -｜
｜创识科技(杭州)有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜上海速连信息科技有限公司 ｜ 1225.00｜ -｜ -｜
｜上海印玛网络科技有限公司 ｜ 2000.00｜ -｜ -｜
｜上海创识天沪信息科技有限公｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海创识云胜科技有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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