☆风险因素☆ ◇300110 华仁药业 更新日期：2016-11-01◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【1.投资评级及研究报告】
增 持——湘财证券:2013年高增长无虞，腹透铸就未来【2013-06-05】
我们预计公司2013-2015年EPS分别为0.37、0.49和0.66元。鉴于大输液业务的恢复性
高增长以及腹膜透析液业务的扭亏，公司2013年业绩高增长是大概率事件，而后续腹
膜透析液业务的放量赋予公司广阔的成长空间。目前估值合理，故我们暂维持公司“
增持”的投资评级，回调后可积极布局。
推 荐——日信证券:待到红叶漫山时，透析过帆千万生【2013-04-22】
盈利预测及投资建议：维持“推荐”评级。根据我们的测算．预计2013-2014年归属
于母公司的净利润增长分别为68.07%和25.22%，对应EPS分别为0.74元和0.98元。考
虑潜在市场需求较大，市场已经启动，2012年透析市场增长已经拐点，给予“推荐”
评级，逢低积极关注，2013年目标28-30元。
增 持——申银万国:一季报业绩符合预期，肾病治疗领域新增长点可期，维持“增持”评级【2013-04-19】
我们维持之前的盈利预测，预计2013-2015年公司实现EPS0.74/1.00/1.35元，分别对
应PE24/18/13倍。公司作为国内唯一的非PVC腹透液供应商，必分享国内腹透市场的
巨大蛋糕。维持“增持”评级。
谨慎推荐——银河证券:收入高增长来自合并日照公司，业绩符合预期【2013-04-19】
我们认为，公司大输液业务未来2年弹性较大，母公司产能释放以及合并日照公司将
带来快速增长；腹膜透析市场前景广阔，近期腹透入选国家基药有助于进一步加快需
求释放。公司目前体量不大，持续成长路径明确、空间吸引力大，预计2013~2014年E
PS分别为0.71元、0.96元，维持“谨慎推荐”评级。
增 持——申银万国:关注大输液产能释放及腹透招投标进展，维持“增持”评级【2013-04-10】
我们维持之前的盈利预测，预计2013-2015年公司实现EPS0.74/1.00/1.35元，分别对
应PE24/18/13倍。公司作为国内唯一的非PVC腹透液供应商，必分享国内腹透市场的
巨大蛋糕。维持“增持”评级。
增 持——申银万国:2012年报点评：业绩符合预期，2013Q1业绩预增29％—39％，维持“增持”评级【2013-03-29】
我们维持之前的盈利预测，预计2013-2015年公司实现EPS0.74/1.00/1.35元，分别对
应PE25/19/14倍。公司作为国内唯一的非PVC腹透液供应商，必分享国内腹透市场的
巨大蛋糕。维持“增持”评级。
谨慎推荐——银河证券:产能投产延后致业绩低于预期，不影响我们对13年的判断【2013-03-29】
我们认为，腹膜透析市场前景广阔，近期腹透入选国家基药有助于进一步加快需求释
放；同时公司大输液业务未来2年弹性较大。公司目前体量不大，持续成长路径明确
、空间吸引力大，预计2013~2014年EPS分别为0.71元、0.96元，维持“谨慎推荐”评
级。
强烈推荐——民生证券:输液增长确定，期待腹透发力【2013-03-29】
我们看好公司的腹膜透析业务，公司将最大程度受益于国家对终末期肾病的保障；同
时预计未来两年大输液保持畅销，我们预计13-15年分别实现EPS0.63元、0.81元和1.
06元，以28日收盘价18.68元计算对应动态PE分别为30、23和18倍，维持“强烈推荐
”评级。
推 荐——日信证券:轻点芦花数千峰，透析液扩容加速【2013-03-29】
根据我们的测算，预计2013-2014年归属于母公司的净利润增长分别为68.07%和25.22
%，对应EPS分别为0.74元和0.98元。考虑潜在市场需求较大，启动在即，给予“推荐
”评级，逢低积极关注。
增 持——申银万国:腹透液列入新版基药目录，国家政策推进腹透市场扩容，维持“增持”评级【2013-03-18】
我们维持之前的盈利预测，预计2013-2014年公司实现EPS0.74元/1.00元，分别对应P
E23/17倍。公司作为国内唯一的非PVC腹透液供应商，必分享国内腹透市场的巨大蛋
糕。维持“增持”评级。
增 持——国泰君安:新基药+大病险，腹膜透析双驱动【2013-03-18】
我们预计公司2012-2014年EPS为0.44元、0.72元、1.00元。考虑到国家新基药大病险
政策扶持为腹透市场带来的超预期的投资弹性，按照2013年35倍PE，上调目标价至25
元，建议增持。
跑赢大市——上海证券:腹透市场快速导入，大输液分享结构性机会【2013-03-18】
公司11年实现每股收益为0.40元，预计12年、13年EPS为0.44元、0.62元，以3月18日
收盘价17.65元计算，市盈率分别为39.71倍和28.68倍。化学制剂上市公司12年、13
年市盈率中值分别为36.26倍和25.48倍，公司2012年的估值水平略高于行业平均水平
。我们认为，公司大输液增长稳健，治疗性输液增长较快，腹膜透析液已经全面上市
，并购使公司获得新的产能和渠道。我们看好公司未来的成长性，维持公司“未来六
个月，跑赢大市”评级。
增 持——申银万国:关注产能释放下的业绩拐点来临，维持“增持”评级【2013-03-13】
我们维持之前的盈利预测，预计2013-2014年公司实现EPS0.74元/1.00元，分别对应P
E23/17倍。公司作为国内唯一的非PVC腹透液供应商，必分享国内腹透市场的巨大蛋
糕。维持“增持”评级。
增 持——申银万国:业绩符合预期，看好13年腹透液及大输液产能释放，维持“增持”评级【2013-02-28】
我们维持之前的盈利预测，预计2013-2014年公司实现EPS0.74元/1.00元，分别对应P
E24/18倍。公司作为国内唯一的非PVC腹透液供应商，必分享国内腹透市场的巨大蛋
糕。维持“增持”评级。
增 持——申银万国:获得GMP认证，有利于公司产能释放，维持“增持”评级【2013-01-29】
我们维持对公司的盈利预测，预计2012-2014年公司业绩复合增速35%左右，实现EPS0
.45元、0.74元和1.00元，分别对应PE40倍、24倍、18倍。公司作为国内唯一的非PVC
腹透液供应商，必将分享国内腹透市场的巨大蛋糕。维持“增持”评级。
增 持——国泰君安:腹透前景依旧巨大，大病险是推动引擎【2013-01-23】
我们预计公司2012-2013年EPS为0.45元、0.72元，净利润分别增长11%，60%。按照20
13年30倍PE，目标价23元，建议增持。
增 持——国泰君安:大病医保再升级，腹透量价齐升【2013-01-17】
在腹透行业巨大增长空间提供了超预期的投资弹性，主业输液产品的稳定增长提供了
安全边际。我们预计公司2012-2013年EPS为0.50元、0.72元，净利润分别增长22%，4
5%。按照2013年30倍PE，上调目标价至23元，建议增持。
谨慎推荐——银河证券:三季度收入增速加快，腹透产品全面上市【2012-10-25】
我们认为，公司三季度软袋收入增速提速，四季度将延续较高增长，全年可基本完成
6亿元收入的目标；腹膜透析产品已经全面上市，但今年以市场培育为主，基本不会
为公司贡献利润，明年将是公司重要的利润来源，且弹性较大，预计2012~2013年EPS
分别为0.49元、0.71元，维持“谨慎推荐”评级。
推 荐——日信证券:市场推广加速，扩容在即【2012-10-25】
根据我们的测算，预计2012和2013年归属于母公司的净利润增长分别为23.53%和47.0
1%，对应EPS分别为0.51元和0.74元。考虑潜在市场需求较大，启动在即，给予“推
荐”评级，逢低积极关注。
推 荐——日信证券:丰富产品品种，优化渠道能力【2012-09-11】
根据我们的预测，我们维持，前期预计2012和2013年归属于母公司的净利润增长分别
为34.75%和41.34%，对应EPS分别为0.55元和0.78元。考虑潜在市场需求较大，启动
在即，给予“推荐”评级，积极关注。
增 持——国泰君安:收购结晶药业，加速产能扩张【2012-09-11】
华仁药业的大输液主业在完成并购后，将延续稳步前行的节奏，提供业绩的安全边际
。同时，在重磅新产品上市的推动下，公司有望打开新的发展空间，在新兴的腹膜透
析市场，上演又一个“无边界扩张”的高成长故事。我们预计公司2012~2013年EPS为
0.50元、0.72元，分别增长22%，45%。目标价18元，增持。
谨慎推荐——银河证券:腹膜透析液推广逐渐加速【2012-08-27】
我们认为，公司大输液业务下半年面临销售压力仍然较大；腹膜透析液推广逐渐加速
，但今年以市场培育为主，基本不会为公司贡献利润，明年将是公司重要的利润来源
，且弹性较大，预计2012~2013年EPS分别为0.49元、0.71元，维持“谨慎推荐”评级
。
增 持——中信建投:收入加速增长，腹透蓄势待发【2012-08-27】
预测12-14年EPS分别为0.48、0.70和0.98元，公司正迎来向上拐点，维持“增持”评
级。
增 持——国泰君安:腹膜透析，无边界扩张【2012-08-05】
我们预计公司2012~2013年EPS为0.50元、0.72元，分别增长22%，45%。在重磅新产品
上市的推动下，公司有望打开新的发展空间，在新兴的腹膜透析市场，上演又一个“
无边界扩张”的高成长故事。我们按照2013年25倍PE，目标价18元，增持。
推 荐——日信证券:丰富产品品种，提升输液产能【2012-07-24】
根据我们的预测，我们维持，前期预计2012和2013年归属于母公司的净利润增长分别
为34.75%和45.78%，对应EPS分别为0.55元和0.81元。考虑潜在市场需求较大，启动
在即，给予“推荐”评级，积极关注。
推 荐——平安证券:短期看普液产能扩张，长期看腹透【2012-07-23】
预计公司12~14年全面摊薄后EPS分别为0.49，0.65和0.85元，对应7月20日收盘价12.
41元的PE分别为25，19和15倍。我们看好公司非PVC软袋输液产能即将扩张带来的高
成长，以及腹透业务的良好前景，首次给予“推荐”评级。
谨慎推荐——银河证券:血透患者激增倒逼腹透推广提速【2012-07-12】
我们认为，腹膜透析液市场启动在即，公司与政府层面合作推广产品将有助于产品品
牌的塑造，经过今年的市场推广后，有望在13年开始放量，预计2012~2013年EPS分别
为0.50元、0.76元，维持“谨慎推荐”评级。
增 持——湘财证券:腹膜透析液市场开拓持续推进，股权激励条件完成压力大【2012-07-12】
我们维持盈利预测不变，预计公司2012-2014年摊薄后每股收益为0.47元、0.68元和0
.84元。在大输液业务保持平稳增长的基础上，腹膜透析液从2013年开始有望在政策
和公司学术营销的双重推动下实现放量，从而推动公司业绩的持续高成长。鉴于公司
当前股价相对于2011年和2012年业绩的PE分别为26倍和18倍，估值较低，故我们维持
公司“增持”的投资评级，6个月目标价15元。
推 荐——日信证券:一袭清风万点雨，腹膜透析液扩容在即【2012-06-19】
根据我们的预测，我们预计2012和2013年归属于母公司的净利润增长分别为34.75%和
45.78%，对应EPS分别为0.55元和0.81元。考虑潜在市场需求较大，启动在即，给予
“推荐”评级，积极关注。
大市同步——上海证券:增速符合预期，腹透项目今年始发力【2012-03-20】
公司11年实现每股收益0.41元，预计12年实现每股收益为0.50元，以3月19日收盘价1
1.62元计算，静态、动态市盈率分别为28.74和23.29倍。化学制剂板块上市公司11年
、12年市盈率中值分别为28.44倍和21.12倍。公司目前的估值水平与之相当，考虑到
腹透项目对公司业绩的贡献，给予公司“大市同步”评级。
买 入——光大证券:11年业绩符合预期，期待腹透爆发【2012-03-16】
我们预计2012-14年eps为0.50、0.79和1.20元。腹透市场规模庞大，公司具有显著的
先发优势，12年试水成功后，销量有望出现爆发式增长。公司膜材和SPC的投产将降
低大输液的成本，同时膜材等也将形成对外销售形成新的增长点。我们给予12年业绩
30x的估值，目标价15元，“买入”评级。
中 性——华创证券:股权激励目标完成压力较大，腹膜透析市场打开发展空间【2011-12-20】
按照股权激励条件对应2011-2013年EPS分别是：0.41、0.48及0.62元。目前股价对应
2012年市盈率25倍，已经包含了外延收购顺利完成、扣除股权激励费用和募投项目折
旧后业绩达到股权激励条件及腹膜透析液快速增长的预期。我们认为达到预期存在着
一定的不确定性，需要进一步跟踪确认、以及公司处于竞争壁垒较低的大输液行业，
首次覆盖给予中性评级。
大市同步——上海证券:股权激励公布，腹透项目期望值提高【2011-12-12】
预计公司11、12年实现每股收益为0.41元和0.55元，以12月9日收盘价12.57元计算，
动态市盈率分别为30.52倍和22.78倍。化学制剂板块上市公司11年、12年动态市盈率
中值分别为30.34倍和22.51倍。公司目前的估值水平与行业平均水平持平，由于腹透
项目的业绩释放还要看公司明年医院药品采购的中标情况，目前我们维持“大市同步
”评级。
推 荐——日信证券:安得“广厦”千万间：腹膜透析液扩容在即，提升业绩可期【2011-12-08】
根据我们的预测，我们预计2011、2012和2013年主营业务收入分别增长为18.23%、34
.10%和18.28%，对应EPS分别为0.41元、0.58元和0.83元。目前股价对应的2011、201
2和2013年的市盈率为30.78、28.66和20.02倍，给予推荐评级，积极关注。
增 持——国海证券:进一步增强腹透信心修订股权激励方案【2011-12-08】
公司3季度业绩好于预期，同时腹透项目进展顺利，新股权激励方案若获得通过，公
司未来几年增长更加有保障。在对大输液市场持谨慎态度的同时，我们要看到公司积
极的改变，暂维持11/12年EPS0.40/0.55元，对应PE32/23倍。长期看好腹透市场的空
间以及公司先行一步的优势，维持“增持”的评级。
谨慎推荐——银河证券:大输液恢复增长，腹透项目稳步推进【2011-10-26】
我们认为公司的大输液业务未来将稳步增长；同时，腹膜透析液项目受益于卫生部大
力推广以及对终末期肾病医疗保障试点政策，预计很快就会对公司业绩有贡献。预计
2011~2013年EPS分别为0.41元、0.54元和0.76元，维持“谨慎推荐”评级。
增 持——天相投顾:主营业务稳定，加大新产品推广力度【2011-10-26】
盈利预测与评级。预计公司2011-2013年EPS分别为0.41元、0.54元和1.06元，按最新
收盘价算，对应的动态市盈率分别为31倍和24倍和12倍。我们看好未来腹膜透析液的
市场，上调公司为“增持”的投资评级。
谨慎推荐——银河证券:受益透析市场结构调整，业绩增长动能增强【2011-09-28】
我们认为随着大输液产品价格的下滑，公司大输液业务的收入增长逐步放缓；同时，
腹膜透析液项目受益于卫生部大力推广以及对终末期肾病医疗保障试点政策，预计明
年该项目对公司业绩就会有明显贡献。预计2011~2013年EPS分别为0.41元、0.54元和
0.76元，首次给予“谨慎推荐”评级。
大市同步——上海证券:上半年增速较小，腹透项目还看明年【2011-09-15】
预计公司11、12年实现每股收益为0.41元和0.54元，以9月14日收盘价13.91元计算，
动态市盈率分别为33.93倍和25.76倍。化学制剂板块上市公司11年、12年动态市盈率
中值分别为33.02倍和23.70倍。公司目前的估值水平与行业平均水平持平。考虑到腹
透项目对公司的业绩贡献预计在2012年显现，给予公司“大市同步”评级。
增 持——中信建投:腹透市场渐露峥嵘【2011-09-15】
我们假设到2013年，公司大输液业务的收入增长逐步放缓；同时腹透方法的地位接近
欧美国家水平，公司产品覆盖国内10%的患者。则2011-2013年的EPS分别为0.42、0.5
1和0.79元，未来政策支持如果加强还有超预期可能性，给予“增持”评级。
增 持——光大证券:为腹膜透析液开路，销售费用增长明显【2011-08-01】
我们调整公司11-13年eps为0.40、0.54和0.76元。公司今年因为新品推广压力较大，
而大输液产品销售乏力，将成为业绩相对的低点。但我们看好公司率先拿到腹膜透析
液批文，占领了市场的先机。未来2年，将能呈现较快的增长。我们给予20元目标价
，“增持”评级。
增 持——国海证券:业绩符合预期，腹透蓝海依旧【2011-08-01】
预计11/12年EPS分别0.40/0.47元，对应PE40/34倍。公司抢占先机涉足腹透这一广阔
市场，12年是市场培育期和产能建设期，13年将有放量，从而打开增长空间，维持“
增持”评级。
强烈推荐——民生证券:上半年增长乏力，继续看好腹透市场【2011-07-31】
我们暂时不考虑股权激励方案实施的影响，维持前期的业绩预测，即未来三年分别实
现EPS0.42元、0.55元和0.77元。假设10月1日授予，合11-14年分别需要摊销的费用
为534万、1959万、1247万和534万元，影响EPS0.024元、0.089元、0.057元和0.024
元。我们看好腹透业务发展前景，维持“强烈推荐”的投资评级。
增 持——国海证券:腹膜透析，蓝色海洋【2011-07-15】
预计11-13年净利润达到0.86/1.22/1.96亿元，对应EPS分别是0.40/0.57/0.92元，对
应PE是39/27/17倍。我们看好公司进军腹透市场的举措，给予“增持”的投资评级。
强烈推荐——民生证券:确保技术实力与生产能力【2011-07-14】
我们认为公司将最大程度受益于国家对终末期肾病的保障。该业务具有较高的业绩弹
性。暂时不考虑股权激励方案实施的影响，预计未来三年分别实现EPS0.42元、0.55
元和0.77元。股权激励的实施大约影响未来三年EPS0.024元、0.089元、0.057元。由
于看好公司的长远发展及业绩弹性，维持“强烈推荐”的投资评级。
强烈推荐——民生证券:股权激励覆盖面广，激励力度较大【2011-07-10】
我们暂时不考虑股权激励方案实施的影响，维持前期的业绩预测，即未来三年分别实
现EPS0.42元、0.55元和0.77元。维持“强烈推荐”的投资评级。
强烈推荐——民生证券:腹膜透析工作全面启动的最大受益者【2011-06-24】
我们假定公司未来3年分别实现100万袋、400万袋和1000万袋腹透液销售，预计分别
实现EPS0.42元、0.55元和0.77元，以13.87元计算对应动态市盈率分别为33倍、25倍
和18倍，我们看好公司腹透业务的市场前景，业绩具有较大弹性，给以“强烈推荐”
的投资评级。
推 荐——东兴证券:切入腹透蓝海，关注明年业绩弹性【2011-04-26】
我们预测公司2011年、2012年的业绩分别为EPS0.48元和0.72元，目前股价对应PE分
别为33倍和22倍，2011和2012我们预计公司净利润增速分别能达到34%和50%，按照公
司2011，2012年业绩及良好的成长性给予其38倍PE，6个月目标价为18.2元，首次给
予推荐评级。
中 性——国元证券:关注腹膜透析液项目前景【2011-04-01】
预计11-13年EPS分别为0.53、0.68、0.87元，目前估值基本合理，视腹膜透析项目前
景进展情况，我们将相应调整评级。
推 荐——南京证券:年报符合预期，腹膜透析液项目前景可观【2011-03-08】
预计公司2011-2013年EPS分别为0.49元、0.63元、0.81元，归属母公司的收益同比增
长37.1%，27.1%，29.5%，对应的动态市盈率是35.6倍、28.0倍、21.6倍。目前创业
板估值水平偏高，但公司的估值相对较低，考虑到公司在细分行业的地位、产品的竞
争力以及未来几年业绩能持续稳定增长，我们给予“推荐”评级。
增 持——湘财证券:甘氨酸冲洗液和腹膜透析液获批，进一步完善产品结构【2011-02-23】
此次甘氨酸冲洗液和腹膜透析液两个产品获批，将进一步完善公司产品结构。公司现
有主导产品双管双阀非PVC软袋属于大输液中的高端产品，未来会受益于大输液包材
结构升级。我们预计华仁药业2010年、2011年、2012年每股收益分别为0.34、0.49、
0.74元。目前估值充分反应公司基本面，我们继续给予华仁药业“增持”评级。
增 持——光大证券:腹膜透析液获批，打开了新空间【2011-02-22】
同时我们暂时维持2011年-2012年EPS的预测，分别为0.50元和0.65元（2010-2012年C
AGR为32%）。我们认为公司是非PVC软袋技术和成本的领先者，也看好腹膜透析液产
品前景，给予6个月目标价20元，对应11年和12年的eps分别为40X和31X，给予公司“
增持”评级。
持 有——广发证券:经营性业绩增速较低，维持持有评级【2011-01-22】
考虑到输液市场的竞争状况和新产品批文进度低于预期，我们下调11年和12年的盈利
预测至0.43元和0.54元，以1月21日收盘价16.30元计算，对应动态市盈率分别为38倍
和30倍。公司未来业绩增长的关键点是腹膜透析液市场的开拓，预计上半年公司能够
拿到该批文，公司已经为该产品的市场开拓进行了充分的准备，该业务未来有超预期
可能。我们暂时维持公司“持有”的投资评级。
增 持——光大证券:做精做大软袋，向血液净化突破【2010-12-08】
我们预计2010年主营业务收入3.5亿，增长19%；净利润7200万，增长19%，EPS为0.34
元。同时我们给出2011年-2012年EPS分别为0.50元和0.65元（2010-2012年CAGR为32%
）。我们认为公司是非PVC软袋技术和成本的领先者，也看好腹膜透析液产品前景，
给予12个月目标价20元，对应11年和12年的eps分别为40X和31X，给予公司“增持”
评级。
推 荐——南京证券:专注点滴，稳健成长【2010-11-12】
预计公司2010-2012年EPS分别为0.34元、0.50元、0.73元，归属母公司的收益同比增
长19.2%，48.3%，45.9%，对应的动态市盈率是57.2倍、38.6倍、26.4倍。目前该公
司所处创业板的总体估值水平偏高，考虑到公司在细分行业的地位、产品的竞争力以
及未来几年业绩能持续稳定增长，我们给予长期“推荐”评级。
持 有——广发证券:前三季度业绩低于预期，第四季度将有所好转【2010-10-20】
公司第三季度经营业绩低于我们前期的预期，主要原因是第三季度收入同比降低，而
管理费用与财务费用同比大幅提升(详细分析见后文)，第四季度经营情况将会好于第
三季度。我们下调未来三年的盈利预测为0.34元、0.52元和0.69元，下调幅度分别为
12%、6%和6%，以10月19日收盘价18.60元计算，对应动态市盈率分别为54倍、35倍和
27倍。公司未来业绩增长的关键点是腹膜透析液市场的开拓，预计公司今年将拿到该
产品生产批文，公司已经为该产品的市场开拓进行了充分的准备，该业务有超预期可
能。我们暂时给以公司“持有”的投资评级。
中 性——天相投顾:业绩低于预期，明年或有起色【2010-10-20】
我们预计公司2010-2012年的每股收益为0.33元，0.47元和0.63元，按照前一交易日
股价18.60元计算，对应动态市盈率为56倍，40倍和29倍。目前公司估值偏高，预计
四季度大幅超预期可能性较小，所以我们暂给予公司“中性”的投资评级。
增 持——湘财证券:管理费用大幅上升，业绩低于预期【2010-10-20】
我们预测华仁药业2010年、2011年、2012年EPS分别为0.34元、0.49元、0.74元。公
司专注于生产双管双阀非PVC软袋，明显受益于大输液包材结构升级，生产成本有逐
渐降低的趋势。我们首次给予公司“增持”评级。
【2.资本运作】
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｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
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｜ 对外担保 ｜2016-06-30 ｜ 36.00｜ ｜
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｜ ｜ ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 对外担保 ｜2016-06-30 ｜ 12.00｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜ ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 对外担保 ｜2016-06-30 ｜ 35.00｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜ ｜
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｜ 关联交易 ｜2016-04-16 ｜ 2900.0000｜ 否 ｜
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｜ ｜华仁药业股份有限公司(以下简称“公司”)控股子公司湖北华仁｜
｜ ｜同济药业有限责任公司(以下简称“湖北公司”)因业务发展及日｜
｜ ｜常经营需要,2016年预计与其参股股东华中科技大学同济医学院 ｜
｜ ｜附属同济医院(以下简称“同济医院”)发生日常关联交易。 ｜
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｜ 关联交易 ｜2015-12-17 ｜ 50000.0000｜ 否 ｜
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｜ ｜本次交易包括两部分：发行股份及支付现金购买资产并发行股份｜
｜ ｜募集配套资金。本次发行股份及支付现金购买资产与配套融资互｜
｜ ｜为前提条件。1、发行股份及支付现金购买资产：上市公司拟通 ｜
｜ ｜过发行股份及支付现金的方式购买云南红塔集团、万华集团、华｜
｜ ｜润深国投、烟台冰轮、烟草兴云、华熙国际、万华化学、国信证｜
｜ ｜券、云南白药合法持有的红塔创新合计100%股权。根据华仁药业｜
｜ ｜与云南红塔集团等9名交易对方签署的《发行股份及支付现金购 ｜
｜ ｜买资产协议》及《补充协议》，标的资产的作价以本公司聘请的｜
｜ ｜评估机构确定的评估值为基础，由交易各方协商确定。根据中联｜
｜ ｜评估师出具的《评估报告》，标的资产评估值为356,000.00万元｜
｜ ｜，因红塔创新基准日后向交易对方分配利润12,000.00万元，经 ｜
｜ ｜交易各方协商，本次交易价格为344,000.00万元。本次交易对价｜
｜ ｜的支付方式包括发行股份和现金两部分，其中现金对价50,000.0｜
｜ ｜0万元，其余由上市公司通过发行股份的方式支付。2、发行股份｜
｜ ｜募集配套资金：上市公司拟向创盈睿信非公开发行股份募集50,0｜
｜ ｜00.00万元配套资金，全部用于支付本次交易的现金对价。募集 ｜
｜ ｜资金规模未超过拟购买资产交易价格的100%。非公开发行股份募｜
｜ ｜集配套资金与发行股份及支付现金购买资产互为前提条件，最终｜
｜ ｜配套融资发行成功与否将影响发行股份及支付现金购买资产的实｜
｜ ｜施。20150617：董事会通过《关于<华仁药业股份有限公司发行 ｜
｜ ｜股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草｜
｜ ｜案）>及其摘要的议案》20151127：董事会审议通过《关于<华仁｜
｜ ｜药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金｜
｜ ｜暨关联交易报告书(草案修订稿)>及其摘要的议案》20151217： ｜
｜ ｜董事会通过《关于终止重大资产重组的议案》 ｜
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｜ 关联交易 ｜2015-12-17 ｜ 283800.0000｜ 否 ｜
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｜ ｜本次交易包括两部分：发行股份及支付现金购买资产并发行股份｜
｜ ｜募集配套资金。本次发行股份及支付现金购买资产与配套融资互｜
｜ ｜为前提条件。1、发行股份及支付现金购买资产：上市公司拟通 ｜
｜ ｜过发行股份及支付现金的方式购买云南红塔集团、万华集团、华｜
｜ ｜润深国投、烟台冰轮、烟草兴云、华熙国际、万华化学、国信证｜
｜ ｜券、云南白药合法持有的红塔创新合计100%股权。根据华仁药业｜
｜ ｜与云南红塔集团等9名交易对方签署的《发行股份及支付现金购 ｜
｜ ｜买资产协议》及《补充协议》，标的资产的作价以本公司聘请的｜
｜ ｜评估机构确定的评估值为基础，由交易各方协商确定。根据中联｜
｜ ｜评估师出具的《评估报告》，标的资产评估值为356,000.00万元｜
｜ ｜，因红塔创新基准日后向交易对方分配利润12,000.00万元，经 ｜
｜ ｜交易各方协商，本次交易价格为344,000.00万元。本次交易对价｜
｜ ｜的支付方式包括发行股份和现金两部分，其中现金对价50,000.0｜
｜ ｜0万元，其余由上市公司通过发行股份的方式支付。2、发行股份｜
｜ ｜募集配套资金：上市公司拟向创盈睿信非公开发行股份募集50,0｜
｜ ｜00.00万元配套资金，全部用于支付本次交易的现金对价。募集 ｜
｜ ｜资金规模未超过拟购买资产交易价格的100%。非公开发行股份募｜
｜ ｜集配套资金与发行股份及支付现金购买资产互为前提条件，最终｜
｜ ｜配套融资发行成功与否将影响发行股份及支付现金购买资产的实｜
｜ ｜施。 ｜
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｜ 股权转让 ｜2016-07-25 ｜ ｜ ｜
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｜ ｜华仁药业股份有限公司(以下简称“华仁药业”或“公司”)于20｜
｜ ｜16年7月9日接到控股股东华仁世纪集团有限公司(以下简称“华 ｜
｜ ｜仁世纪集团”)的通知,华仁世纪集团与广东永裕恒丰投资有限公｜
｜ ｜司(以下简称“永裕恒丰投资”)、永裕恒丰投资管理有限公司( ｜
｜ ｜以下简称“永裕恒丰管理”)于2016年7月9日签署了《华仁世纪 ｜
｜ ｜集团有限公司与广东永裕恒丰投资有限公司及永裕恒丰投资管理｜
｜ ｜有限公司关于华仁药业股份有限公司之股权转让协议》。 ｜
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