经营分析

☆经营分析☆ ◇002887 绿茵生态 更新日期:2025-06-17◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    生态修复和生态景观建设业务,同时积极拓展养护运营、林业经济及文旅运营
业务。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态保护和环境治理业    |  40145.16|  18628.11| 46.40|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|绿地维护项目            |  25624.74|        --|     -|       63.83|
|生态修复项目            |   7940.26|        --|     -|       19.78|
|市政绿化项目            |   5723.43|    348.71|  6.09|       14.26|
|文旅项目                |    478.76|        --|     -|        1.19|
|其他项目                |    377.98|  -1137.38|-300.9|        0.94|
|                        |          |          |     1|            |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|京津冀地区              |  21590.52|  12282.54| 56.89|       53.78|
|内蒙地区                |  11456.18|   5713.00| 49.87|       28.54|
|其他地区                |   7098.47|    632.56|  8.91|       17.68|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态保护和环境治理业    |  17179.86|   6185.96| 36.01|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态修复项目            |  10010.42|   5788.98| 57.83|       58.27|
|市政绿化项目            |   6831.33|   1110.47| 16.26|       39.76|
|其他项目                |    295.65|   -712.78|-241.0|        1.72|
|                        |          |          |     8|            |
|设计                    |     42.45|     -0.71| -1.68|        0.25|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|京津冀地区              |  10216.71|   5263.83| 51.52|       59.47|
|其他地区                |   4449.05|    176.50|  3.97|       25.90|
|内蒙地区                |   2514.11|    745.63| 29.66|       14.63|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态保护和环境治理业    |  40034.04|  15468.77| 38.64|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态修复项目            |  23751.02|  10158.95| 42.77|       59.33|
|市政绿化项目            |  14631.26|   5089.80| 34.79|       36.55|
|苗木销售                |    736.98|    262.48| 35.61|        1.84|
|设计                    |    578.55|    174.88| 30.23|        1.45|
|其他项目                |    336.22|   -214.65|-63.84|        0.84|
|地产景观                |         -|        --|     -|        0.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|京津冀地区              |  21989.69|  10683.59| 48.58|       54.93|
|其他地区                |  12931.17|   2935.19| 22.70|       32.30|
|内蒙地区                |   5113.17|   1849.99| 36.18|       12.77|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态保护和环境治理业    |  15140.24|   6418.56| 42.39|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|生态修复项目            |  11242.89|   5491.70| 48.85|       74.26|
|市政绿化项目            |   3715.64|   1379.05| 37.11|       24.54|
|其他项目                |    149.45|        --|     -|        0.99|
|设计                    |     32.25|        --|     -|        0.21|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|京津冀地区              |   9157.30|   4127.60| 45.07|       60.48|
|其他地区                |   4153.13|   1693.74| 40.78|       27.43|
|内蒙地区                |   1829.80|    597.22| 32.64|       12.09|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
土木工程建筑业的披露要求
一、经营情况讨论与分析
2024 年是落实“十四五”规划承上启下的关键之年,也是全面推进美丽中国建设
的重要节点。《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》及《全国重要
生态系统保护和修复重大工程总体规划(2021-2035年)》等政策文件的推出与深
入实施,叠加“三北”工程攻坚战、美丽中国先行区建设等重大项目的推进,为生
态保护行业提供了广阔的市场空间。公司作为生态文明建设的主力军,始终以国家
战略目标为引领,持续深耕山水林田湖草沙一体化保护修复领域。在稳步发展生态
保护主业的同时,以生态产品价值实现为抓手,积极布局生态文旅及林业经济新业
态,为公司未来可持续发展提供新动能。
报告期内,受宏观经济影响,生态保护行业发展遭遇周期性调整,面对市场需求收
缩、供给冲击、预期转弱的三重挑战,公司主动适应经济发展新常态,坚持 "质量
优先、风险可控" 的稳健经营策略,通过优化业务结构、强化风险管控体系,实现
在手订单质量显著提升。同时,公司不断加强项目全周期管理,全力推动在手项目
落地实施,同时积极探索“生态+文旅”业务模式,为后续高质量发展奠定基矗
2024年,公司实现营业收入40,145.16万元,较上年增长0.28%;实现营业利润12,4
51.19万元,较上年下降 13.92%;实现利润总额 12,811.49万元,较上年下降10.9
0%;实现归属于上市公司股东的净利润9,990.22万元,较上年下降 12.06%。截止报
告期末,公司资产总额406,369.28万元,比上年同期下降8.74%,归属于上市公司
股东的所有者权益236,918.45万元,较上年增长0.36%。
报告期内的重点工作:
1、深化“2+2”战略布局,推动高质量转型发展
报告期内,公司持续以“投资+建设+运营”综合服务商为转型目标,不断深化“2+
2”战略体系建设,通过资源整合与业务创新持续优化产业布局,以全生命周期运
营思维为导向,着力提升生态养护业务市场;同时深化文旅运营体系建设,通过自
有 IP"嚒嚒兽" 不断复制及头部IP战略合作,构建B端资源整合与C端流量运营双轮
驱动模式。公司通过持续强化投资、建设、运营一体化能力,加速实现向生态环境
综合服务商发展。
2、加速智慧化、机械化建设,构建科技赋能新生态
报告期内,公司运用智能化与数字化技术改变传统行业的运营模式,全面推进 "一
平台中心 + N应用系统" 智慧园林体系建设,通过物联网、AI 算法等技术,实现
园林规划、施工、养护全流程数字化管理,大幅提升了工程效率与资源利用。
3、强化风险管控体系,筑牢可持续发展根基
公司始终坚持风险控制是企业发展的生命线,报告期内,公司抓住国家进一步对拖
欠企业账款及推进化解地方债务的机会,积极跟踪工程项目回款,建立应收账款动
态监控机制,将回款率纳入项目负责人KPI考核,着力提升财务品质。此外,公司
继续深化全面预算管理,建立成本管控责任清单,进一步加强成本管控。报告期内
,公司实现经营性现金流量净额同比增长88.98%。
4、推进组织效能升级,激发内生发展动力
报告期内,公司不断强化组织内部的学习机制与知识共享平台建设,鼓励员工持续
学习新知识、新技能,培养跨领域的复合型人才,建立岗位胜任力模型与人才梯队
地图,开展业务中台能力共享,最终形成战略-组织-人才协同进化的内生发展闭环
,搭建"目标-过程-结果"的全生命周期绩效管理体系,推动企业在高质量发展的道
路上稳步前行。
二、公司所处行业发展情况
(一)国家政策驱动行业发展
1、全面推进美丽中国建设
2024年,国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》,将美丽中国建设提升
至国家战略核心地位,明确主要目标,到2027年我国主要污染物排放总量持续减少
,生态环境质量持续提升,生态系统服务功能不断增强,城乡人居环境明显改善。
到 2035年,广泛形成绿色生产生活方式,碳排放达峰后稳中有降,生态环境根本
好转,国土空间开发保护新格局全面形成,生态系统多样性稳定性持续性显著提升
。在国家政策的不断驱动下,生态保护行业市场前景广阔。
2、稳步化解地方债务风险
2024 年,国务院印发了《关于解决拖欠企业账款问题的意见》,全国人大常委会
审议通过了《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案
》,国家进一步对拖欠企业账款及推进化解地方债务作出系统部署。园林行业有望
受益于政府化债政策,改善公司经营状况,谋求高质量发展。
(二)公司行业地位
公司作为目前天津市唯一的A股生态园林上市公司,历经二十多年发展,公司深受
业内同仁和客户高度认可,与行业上下游保持良好的合作关系。同时公司是国家高
新技术企业,拥有市政公用工程施工总承包一级、水利水电工程施工总承包二级、
环保工程专业承包一级资质、风景园林设计专项甲级等资质,是国内同行业公司中
生态产业链覆盖能力较为突出的企业。公司始终保持稳健的发展战略,聚焦主业,
稳步经营,不盲目追求扩张,也不以牺牲收益质量和承担高风险来换取业务增长,
公司的各项财务指标在同行业上市公司中名列前茅,致力成长为一家让投资者放心
的高质量上市公司。未来公司将继续秉承“专业、专心、专注”的核心理念,不断
深化品牌建设,提升品牌价值,借力行业发展机遇,努力成为建设美丽中国的领先
品牌。
(三)资质情况
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司所属行业为生态保护和环境治理业,主要业务涉及生态修复、绿地养护、文旅
运营及林业经济四大业务板块,经过多年深耕,目前已形成“规划设计—技术研发
—抗性苗木选育—工程施工—运营维护”为一体的生态产业链的全面覆盖。报告期
内,公司秉承“专业、专注、专心”的经营理念,根据公司“2+2”双主业+两个支
撑点的战略部署,不断深度融入生态文明建设大局,以技术创新为驱动力,以生态
价值为导向,构建 “绿色、智慧、融合” 的发展新格局。
(二)主要经营模式
报告期内,公司稳步推进生态修复和生态景观建设业务,同时积极拓展养护运营、
林业经济及文旅运营业务,公司现有业务经营模式主要有四种:
1、传统施工项目模式
公司通过招采流程中标所承揽得工程施工业务,在合同签订后,项目经理组织项目
施工的全过程工作,项目工程款按施工进度进行计量并按比例中期支付,工程竣工
验收合格后进入养护期,同时进行项目结算,养护期结束后将项目移交给接收单位
。
2、EPC 项目模式
公司通过招投标对项目进行设计、采购、施工等全建设阶段的承揽承建,发挥公司
设计施工整体优势,保障项目全过程的进度、安全及质量,从而简化建设单位的工
作流程,提升项目的整体品质,提高客户满意度,并且有利于项目整体的利润水平
。EPC项目模式为“交钥匙”工程,由施工方全过程负责,建设单位最终接收成品
项目。
3、PPP 项目模式
公司通过资本运作来承揽业务的一种形式,经过招采程序后,社会资本方与政府合
作,双方作为股东方共同出资设立项目公司,通过项目公司对PPP项目的融资、建
设和运营进行全面管理并对实施机构负责。同时,社会资本方作为承建方完成项目
建设;政府在项目建设期及运营期进行绩效考核,根据绩效考核结果支付可用性付
费、运维绩效付费等。项目合作期结束后,项目公司将项目资产移交给实施机构。
4、特许经营项目
由社会资本方负责项目的特许经营,并在约定的期限内通过使用者付费及政府补贴
的方式收回全部投资并得到合理的回报,双方合约期满之后,投资人再将该项目无
偿移交给政府或其指定机构的一种项目运作模式。
(三)公司融资情况
(四)公司安全生产制度的运行情况
为健全生产管理体系,公司制定了一系列的生产管理制度,包括《工程部项目施工
管理办法》、《质安部工程质量控制体系》等等,公司实行《标准施工作业流程》
、《安全生产责任制》,生产管理制度的制定确保了公司能够按照既定生产计划进
行生产活动,保证生产过程在安全有效的情况下进行,同时公司施工项目符合相关
质量控制标准。报告期内,公司未发生重大安全事故。
(五)公司的质量控制标准、执行标准及整体评价
公司经过多年发展,形成了专业的质量控制体系,通过了华夏认证中心的有限公司
颁发的质量管理体系认证,并采取各项措施确保质量管理体系的有效运行。
三、核心竞争力分析
(一)区域品牌及一体化全产业链优势
公司拥有二十多年生态景观行业发展经验,已建立完善的业务体系。多年来,公司
立足京津冀,利用自身技术、经验、资质、资金优势,公司成功实施了多项生态修
复精品工程,赢得市场的广泛肯定,先后荣获中国建筑工程鲁班奖、国家优质工程
奖、中国风景园林“园冶杯”精品园林工程金奖、天津市园林优质工程奖等一系列
荣誉及奖项,连续五年入围全国园林绿化行业前20强。
公司结合行业发展趋势,通过内生增长和外延收购的方式进一步筹划资质补齐,提
升行业竞争力,目前公司(含子公司)拥有市政总承包一级、水利水电工程施工总
承包二级、环保工程专业承包一级资质、风景园林设计专项甲级等资质,业务已形
成集规划设计、创新技术研发、项目投融资、工程施工、运营维护的生态产业链全
覆盖。近年来项目趋于大型化、综合性,公司丰富的一体化全产业链服务,能为客
户提供一揽子的解决方案和多元化的合作模式,使公司的竞争力更加明显。
(二)生态修复领域技术研发优势
公司在盐碱地治理、荒漠化治理、荒山矿山修复、水环境治理、园林废弃物利用、
耐性植物选用、林业碳汇和智慧园林等多个生态修复领域展开研究。公司是国家重
点高新技术企业和天津市科技领军企业,与中国农业大学、内蒙古农业大学、中国
林科院、北京林业大学、南开大学、天津大学等知名高校及国家科研机构开展科技
合作,共建了中国农业大学植被修复工程技术研究中心、内蒙古农业大学生态修复
及生态产业化研究院,并拥有天津市植被修复重点实验室、天津市环境变化与生态
修复校企联合重点实验室、天津市企业技术中心、天津市生态景观化工程中心、博
士后工作站等,并依托这些专业化的科技创新平台,在生态修复领域实现了多项技
术和工法的创新与集成,形成了引领行业的核心竞争力。
公司坚持把科技创新作为推动绿色生态价值的重要实现方式,瞄准国家重大战略、
国家重大工程、区域发展与生产一线问题,始终坚持科研与转化应用相结合的原则
,不断拓展研究领域,持续提升创新能力。在报告期内申报的《黄河三角洲中重度
盐碱地生态防护林营建技术与应用》荣获梁希林业科学技术奖二等奖;2项自主研
发技术《适合盐碱地雨水收集和排盐的植被恢复方法》及《高陡边坡喷播基质及其
应用》已成功纳入天津市绿色技术推广名录;完成天津市企业技术中心评估结果良
好;受内蒙古自治区林业科学研究院邀请,绿茵生态被聘为三北工程科创中心理事
单位;与中国农业大学共建中国农业大学植被修复工程技术研究中心并开始运行;
与内蒙古农业大学共建内蒙古农业大学生态修复及生态产业化研究院并投入运行。
截至报告期末,公司累计授权国家发明专利11项、国家实用新型专利217项:主持国
家级和省部级科技课题7项、参编标准7项、获得软件著作权4项、植物新品种4项、
商标7个、论文 31篇、专著2部、“杀手锏”产品2项。
(三)专业团队人才优势
公司注重打造团队精神,自上市以来,注重引进和培养多元化、复合型人才,并通
过内部培养外部引进的方式进行各类人才梯队的建设,建立起完备的员工晋升选拔
机制,为既有专业能力又有管理经验的员工提供良好的发展平台。规划设计团队将
数字化技术应用到设计当中,强调理性分析和科学归纳,弱化了传统设计的主观性
,有利于提高设计成果的科学性和客观性,为客户带来更多创新解决思路及方案;
工程管理团队搭建了完备的土建、园林、市政、水利等专业技术体系,成为对项目
赋能的高效平台。文旅团队自创 IP“嚒嚒兽”成功运营,实现了各方资源整合,
打造了一支专业化运营操盘团队,成功实现了对公司运营养护业务的赋能。
(四)跨区域经营优势
跨区域经营是企业实现可持续发展,业务规模稳定增长的重要保障。多年来,公司
立足京津冀,承接了多项大型园林景观项目,凭借深厚的行业设计施工经验和创新
的科研技术成果,打造了上百项综合绿化景观精品工程,赢得了市场的广泛肯定。
同时,公司顺应国家战略,逐步向全国重点业务区域拓展,通过不断的市场开拓、
经验积累、已具备了跨区域经营能力,降低公司以往业务区域过于集中可能带来的
经营风险,为公司的进一步规模化发展奠定了夯实的基矗同时随着公司业务范围的
不断加大,积累了不同区域、不同环境植物种植的技术经验,进一步提高跨区域经
营能力。
(五)健康的财务品质优势
公司秉承稳健的发展理念,在保持业绩发展的同时,精耕市场,优选项目,在项目
选择上挑选财政能力好,回款有保障的政府合作方,保障公司财务状态健康。截至
报告期末,公司在手现金充裕,资产负债率处于合理水平,各项财务类指标在行业
中名列前茅,良好的财务状况为公司后续业务拓展和承接奠定了坚实基矗
四、公司未来发展的展望
(一)行业现状及未来发展趋势
1、行业面临周期性调整
近年来,受宏观经济环境变化影响,房地产市场持续深度调整,地方政府债务规模
持续扩大,园林行业发展面临周期性压力。2024 年《政府工作报告》明确提出 "
坚持稳中求进、以进促稳、先立后破"的工作总基调,要求各地区各部门强化政策
协同性,重点推出有利于稳定市场预期、促进经济增长、保障就业民生的政策措施
。在宏观调控方面,强调要持续实施积极财政政策与稳健货币政策的有机结合,通
过政策工具创新提升逆周期调节效能。在此背景下,园林行业亟需构建新的发展模
式,通过产业升级、模式创新等路径突破发展瓶颈,在政策窗口期探索可持续发展
的有效路径。
2、文旅转型发展新阶段
2024年全国文化和旅游产业发展工作会议提出,文化和旅游产业发展空间广阔,要
进一步发挥文化和旅游产业在稳增长、扩内需中的重要作用,推动文化和旅游产业
成为发展新质生产力的重要动能和实现高质量发展的重要着力点。2025 年国务院
办公厅发布的《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》,更是
从顶层设计层面构建了生态旅游发展的政策框架,强调通过 "文旅 + 百业"融合培
育消费新业态,推动形成绿色低碳的产业体系。因此,随着消费市场稳步恢复,旅
游消费需求的持续释放,在稳增长、扩内需的大背景下,生态旅游将迎来新的转型
发展阶段。
(二)公司发展战略
公司将继续秉持着“专业、专心、专注”的核心理念,以绿茵人坚持不懈、勇往直
前的马拉松精神,践行自己的绿色使命,实现公司健康、持续发展。公司致力于成
为生态环境建设综合运营服务商与美丽中国生态建设的领先品牌。公司要进一步深
化市场布局,加强运营业务的开拓与管理,积极谋求与企业有协同效应的转型发展
,持续推进文旅运营及林业经济,加强科技研发,提高核心竞争力,进一步提升“
绿茵”品牌价值。
(三)经营计划
1、聚焦核心市场,保障高质订单
根据国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》,建设美丽中国已成为全面
建设社会主义现代化国家的重要目标,以荒漠化治理为核心的“三北”工程三大战
役全面打响。为深入贯彻国家"三北工程"生态建设战略部署,公司将进一步深化三
北市场布局,通过市场精耕、技术赋能和服务升级,为三北地区生态建设贡献企业
力量,实现公司订单规模与经营质量的稳步提升。
2、技术创新引领,加速数智化转型
园林行业正经历深刻的技术变革,公司将以“科技赋能生态”为核心理念,通过物
联网、大数据、AI 等前沿技术深度融合,构建基于机器学习的植物生长预测模型
,精准制定灌溉、施肥、修剪方案,打造 "精准感知 - 智能决策 - 高效执行" 的
智慧园林体系。从而不断降低养护成本,提高资源利用率,进一步提升行业生产效
率。
3、深化业财融合,打造全周期预算管理体系
围绕业财协同化、预算精益化、管控动态化三大核心,进一步提升公司资源统筹与
经营效能,搭建数字化预算管理系统,集成ERP等数据源,实现执行监控实时化,
不断从“事后核算”到“事前规划和事中控制”转型。
4、优化管理机制,驱动组织效能提升
面临行业发展的调整期,公司将持续优化内部管理,进一步优化资源配置,不断降
本增效,提升管理效能。不断强化绩效考核机制,提升团队主观能动性,促进公司
经营目标顺利完成。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|陕西津秦园林绿化工程有限公|       2000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|重庆津瑞诚建设工程有限公司|      10000.00|           -|           -|
|蔓棠(天津)文化旅游有限公司|             -|           -|           -|
|海南星创文化旅游有限公司  |       5000.00|           -|           -|
|森氧文旅产业发展(天津)有限|       1000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|开融绿茵生态文化产业发展( |             -|           -|           -|
|北京)有限公司             |              |            |            |
|山东津阳城市建设投资有限公|       7188.30|     -717.49|    24413.62|
|司                        |              |            |            |
|天津青川科技发展有限公司  |      10000.00|           -|           -|
|天津青川建设发展有限公司  |      13000.00|           -|           -|
|天津青峰苗木有限公司      |        500.00|           -|           -|
|天津辰青运营管理有限公司  |       8090.00|     -132.37|    59280.95|
|天津百绿园林景观设计有限公|        500.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|天津新大地园林养护工程有限|      10000.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|天津市丽茵林业有限公司    |      19631.00|      833.17|    81764.37|
|内蒙古绿茵生态科技有限公司|      10000.00|           -|           -|
|乌兰察布市环野生态园林有限|             -|      418.42|    27603.44|
|公司                      |              |            |            |
|丰镇市津丰驰咨询有限公司  |        100.00|           -|           -|
|丰镇市丰隆生态民俗文化旅游|       9000.00|     -650.32|    39734.40|
|产业有限公司              |              |            |            |
|上海森氧文化旅游有限公司  |       5000.00|           -|           -|
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