经营分析

☆经营分析☆ ◇002620 ST瑞和 更新日期:2025-05-01◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    从事政府机构、房地产开发商、大型企业、高档酒店、交通枢纽、园林绿化等
专业设计、工程施工业务以及光伏电站运营、光伏项目施工安装等。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰业务                |  64835.67|   5513.58|  8.50|       82.83|
|光伏业务                |  10051.46|   6637.06| 66.03|       12.84|
|设计业务                |   1894.75|    148.87|  7.86|        2.42|
|出租业务                |   1220.88|   -198.10|-16.23|        1.56|
|其他业务                |    270.95|     84.81| 31.30|        0.35|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|公共装修                |  44512.48|   3813.83|  8.57|       56.87|
|住宅装修                |  20323.19|   1699.75|  8.36|       25.96|
|光伏业务                |  10051.46|   6637.06| 66.03|       12.84|
|装饰设计                |   1894.75|    148.87|  7.86|        2.42|
|出租业务                |   1220.88|   -198.10|-16.23|        1.56|
|其他业务                |    270.95|     84.81| 31.30|        0.35|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  42488.51|   3509.12|  8.26|       54.28|
|华东                    |  28471.20|   7914.23| 27.80|       36.37|
|华北                    |   3522.39|        --|     -|        4.50|
|西北                    |   1783.29|        --|     -|        2.28|
|华中                    |   1636.42|        --|     -|        2.09|
|西南                    |    371.91|        --|     -|        0.48|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰业务                |  34624.65|   2757.18|  7.96|       84.00|
|光伏业务                |   4941.98|   3167.91| 64.10|       11.99|
|设计业务                |    939.53|     76.83|  8.18|        2.28|
|出租业务                |    566.11|   -141.45|-24.99|        1.37|
|其他业务                |    148.54|     24.52| 16.51|        0.36|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|公共装修                |  27895.45|   2323.93|  8.33|       67.67|
|住宅装修                |   6729.20|    433.25|  6.44|       16.32|
|光伏业务                |   4941.98|   3167.91| 64.10|       11.99|
|装饰设计                |    939.53|     76.83|  8.18|        2.28|
|出租业务                |    566.11|   -141.45|-24.99|        1.37|
|其他业务                |    148.54|     24.52| 16.51|        0.36|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  20091.53|   1388.15|  6.91|       48.74|
|华东                    |  16348.26|   4010.31| 24.53|       39.66|
|华北                    |   2393.88|        --|     -|        5.81|
|西北                    |   1783.29|        --|     -|        4.33|
|华中                    |    432.43|        --|     -|        1.05|
|西南                    |    171.43|        --|     -|        0.42|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰业务                | 141093.29|  13318.74|  9.44|       90.91|
|光伏业务                |   9744.68|   6191.77| 63.54|        6.28|
|设计业务                |   3179.26|    337.74| 10.62|        2.05|
|出租业务                |    994.81|   -391.95|-39.40|        0.64|
|其他业务                |    182.28|    123.36| 67.67|        0.12|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|公共装修                |  93739.36|   9872.75| 10.53|       60.40|
|住宅装修                |  47353.93|   3445.99|  7.28|       30.51|
|光伏业务                |   9744.68|   6191.77| 63.54|        6.28|
|装饰设计                |   3179.26|    337.74| 10.62|        2.05|
|出租业务                |    994.81|   -391.95|-39.40|        0.64|
|其他业务                |    182.28|    123.36| 67.67|        0.12|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  88020.50|   7560.94|  8.59|       56.72|
|华东                    |  51250.85|  10799.25| 21.07|       33.02|
|华北                    |   6258.22|        --|     -|        4.03|
|西北                    |   3564.78|        --|     -|        2.30|
|东北                    |   3201.90|        --|     -|        2.06|
|西南                    |   2168.30|        --|     -|        1.40|
|华中                    |    729.78|        --|     -|        0.47|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|装饰业务                |  63728.96|   5967.81|  9.36|       88.00|
|光伏业务                |   6425.00|   4174.88| 64.98|        8.87|
|设计业务                |   1635.12|    218.54| 13.37|        2.26|
|其他业务                |    631.20|   -108.17|-17.14|        0.87|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|公共装修                |  42777.61|   4049.70|  9.47|       59.07|
|住宅装修                |  20951.35|   1918.11|  9.16|       28.93|
|光伏业务                |   6425.00|   4174.88| 64.98|        8.87|
|装饰设计                |   1635.12|    218.54| 13.37|        2.26|
|其他业务                |    631.20|   -108.17|-17.14|        0.87|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华南                    |  43503.22|   3977.87|  9.14|       60.07|
|华东                    |  21909.19|   5653.13| 25.80|       30.25|
|华北                    |   2982.36|        --|     -|        4.12|
|东北                    |   1438.78|        --|     -|        1.99|
|西南                    |   1402.24|        --|     -|        1.94|
|西北                    |    778.73|        --|     -|        1.08|
|华中                    |    405.76|        --|     -|        0.56|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
(一)、建筑装饰行业
1.行业主要特点
建筑装饰业为我国建筑行业二级分类中的一个分支,根据建筑物使用性质不同又可
以进一步细分为建筑幕墙(外装)、公共建筑装修(内装)、住宅装修。建筑装饰
行业按照装饰建筑物使用性质的不同,可以分为公共建筑装饰业和住宅装饰业,并
且建筑装饰行业依据建筑物主体的使用周期可进行多次装饰更新,因此同一建筑物
主体对建筑装饰行业具有多次需求性。
2.行业现状与发展竞争趋势
建筑装饰行业作为建筑业的重要组成部分,不仅是城市面貌的塑造者,更是居民生
活品质提升的关键环节。随着城镇化进程的推进、消费升级以及技术进步,行业正
经历深刻变革。
建筑装饰行业目前虽处于周期性调整阶段,但市场规模与增长潜力仍在,老旧小区
改造、城市更新等政策驱动存量市场释放新需求;竞争格局分散,龙头企业崛起,
行业依然呈现“大市尝小企业”特征,头部企业通过规模化优势占据领先地位,区
域性品牌与互联网家装平台并存;政策与技术双轮驱动,国家“十四五”规划强调
绿色建筑与智能建造,科技的不断进步和创新,建筑装饰行业的技术水平也在不断
提升;消费需求升级,建筑装饰消费者从追求功能性转向注重个性化、健康环保。
未来,建筑装饰行业数字化与智能化、装配式装修等技术创新将引领行业变革;绿
色低碳成为核心战略,双碳目标倒逼行业转型,智能照明、安防系统与装饰设计一
体化趋势明显。个性化定制、健康住宅等消费升级催生新业态;产业链纵向整合加
速。
3、公司所处的装饰行业地位
公司成立于1992年,连续多年位列行业百强前十,以建筑工程全产业链为主轴多元
拓展,是集装饰设计与施工、绿色光伏产业、产业生产基地、家居装饰四大板块协
同发展的国家高新技术企业。作为广东省500强企业、深圳市500强企业、广东拾守
合同重信用”AAA企业,是行业内资质种类、等级齐全的建筑装饰企业之一。
公司是中国建筑装饰协会副会长单位、广东省装饰行业协会副会长单位、广东省建
筑业协会常务理事单位及深圳市建筑装饰协会常务副会长单位、深圳工业总会副会
长单位、深圳市企业联合会副会长单位。曾获深圳市福田区、罗湖区纳税百佳民营
企业,多次被评为中国建筑装饰协会优秀会员单位和深圳市装饰行业协会优秀企业
。2001年在行业内率先通过 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和OHSA
S18001职业健康安全管理体系认证。
(二)光伏产业
光伏建筑作为绿色建筑与新能源融合的典范,正成为全球能源转型和“双碳”目标
实现的重要抓手。通过将光伏组件与建筑结构一体化设计,不仅能够发电节能,还
能重塑建筑美学与功能。我国作为全球光伏产业和建筑市场的双料巨头,正加速推
进光伏建筑商业化进程。
光伏建筑市场规模无论是从全球视角还是中国赛道,其年复合增长率保持着一定的
增速,光伏建筑广泛应用于厂区屋顶、物流园区等工商业领域、机尝高铁站等公共
建筑,整县推进分布式光伏政策也带动了民间户用市常上游材料、中游制造、下游
施工等应用,形成了产业链协同与竞争格局。
从发展趋势来看,光伏建筑行业呈现出技术创新驱动成本下降与效率提升、政策加
码与商业模式创新、市场应用场景多元化、国际竞争与合作并存的竞争态势。光伏
建筑行业正从“政策驱动”迈向“市场驱动”,技术创新与跨界融合将成为主旋律
。随着技术突破、标准完善以及绿色金融工具创新,光伏建筑有望进入平价时代,
成为量级市场的爆发点。对企业而言,深耕技术、整合产业链,在“双碳”浪潮中
抢占先机;对城市而言,光伏建筑不仅是能源革命载体,更是迈向零碳未来的必由
之路。
瑞和股份拥有光伏工程设计研究院,投资、技术、运营和管理专业团队,具备光伏
领域多项资质以及专利,可进行野外、田地(农光)、水面(渔光)、分布式(居
民、政府、医院、学校、商业、工厂和园区等)光伏建设、BIPV(光伏建筑一体化
)建设。自2015年进入光伏领域以来,已承建地面电站及各类分布式光伏电站。依
托光伏领域先发优势,以光伏、储能、充电、管理系统设计、安装、调试、运营和
管理的成熟力量,凭借多年“建筑 + 光伏”行业的经验积累,能够提供建筑光伏
系统整体解决方案、光伏EPC全流程服务,聚焦光伏、节能储能、充电应用、光储
充检电站设计施工及运营等核心业务领域。截至目前,公司拥有安徽金寨100兆瓦
(50%权益)地面光伏电站,成功实施江西信丰6兆瓦分布式EPC项目、深圳水贝壹
号大厦光伏建筑一体化、深圳中集天达空港设备有限公司屋顶光伏电站、瑞和产业
园分布式示范基地等光伏项目。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
装修装饰业的披露要求
报告期内,公司各项业务保持有序开展,公司主要从事政府机构、央国企、房地产
开发商、大型企业、高档酒店、交通枢纽、园林绿化等综合性专业化装饰设计、工
程施工业务以及光伏电站运营、光伏项目施工安装等。公司具备建筑装修装饰工程
专业承包、建筑装饰工程设计专项、建筑幕墙工程专业承包、建筑幕墙工程设计专
项、建筑机电安装工程专业承包、电子与智能化工程专业承包、新能源发电专业设
计、消防设施工程设计专项、特种工程(限结构补强)专业承包、消防设施工程专
业承包、建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、电力工程施工总承包、
钢结构工程专业承包、古建筑工程专业承包、城市及道路照明工程专业承包、中国
展览馆协会展览陈列工程设计与施工一体化、中国展览馆协会展览工程、承装(修
、试)电力设施许可证等资质,是行业内资质种类、等级齐全的建筑装饰企业之一
。
报告期内,公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动
因素等无重大变化情况。
本公司工程质量管控严格遵循GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015《质量管理体系要
求》最新标准,构建全过程质量目标责任制,实施岗位质量责任清单化管理,建立
基于PDCA循环的矩阵式质量管理体系,通过质量策划、质量控制、质量保证和质量
改进四个维度实现工程质量的动态闭环管理。在安全生产管理领域,本公司依据《
中华人民共和国安全生产法》(2021修正版)及《建筑施工企业安全生产管理机构
设置及专职安全生产管理人员配备办法》(建质〔2023〕16号)最新规定。本企业
通过上述管理体系的系统化实施,全面贯彻《企业安全生产标准化基本规范》(GB
/T33000-2016)要求,持续提升工程项目的本质安全水平,实现安全生产"零事故"
管理目标。
三、核心竞争力分析
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中
装修装饰业的披露要求
公司所拥有的领先品牌优势、技术研发优势、售后服务优势及本土化优势,保障了
公司业务的稳定性和连续性。
(一)雄厚的品牌优势
公司在行业内拥有较高的声誉,连续多年入寻中国建筑装饰行业百强”排名前十,
多项企业殊荣构建了瑞和股份在行业竞争中的软实力与竞争门槛,确立了公司在行
业中的领军地位,使企业的经营实力、设计施工能力、品牌知名度及美誉度等获得
了业界和社会的高度认可。
(二)专业的光伏施工能力
作为业内资质种类、等级齐全的建筑装饰企业之一,公司于2015年涉足光伏产业,
通过多年运营,公司在光伏业务领域取得了阶段性成果,公司与信义光能合资建设
的安徽金寨六安100兆瓦光伏电站(公司占50%权益)已经持续给公司带来利润和现
金流,成功实施江西信丰6兆瓦分布式EPC项目、深圳水贝壹号大厦光伏建筑一体化
等EPC项目,深圳中集天达空港设备有限公司屋顶光伏电站、瑞和产业园分布式示
范基地EMC项目。
公司持续推行新能源光伏电站精细化、技术化管理,致力于研发光伏建筑一体化的
技术与应用。在具备大型地面光伏电站、分布式光伏EPC工程、屋顶光伏施工等项
目承接能力的基础上,公司积极探索以光伏发电结合建筑装饰装修业务协同发展之
路,通过整合光伏系统、幕墙、钢结构、BIM技术,逐步打造具有瑞和特色的系统
化解决方案,已具备前期项目咨询及方案、提供前期服务,方案咨询及成本测算服
务,施工落地、特别是屋顶光伏结构及防水以及适配性设计、光伏建筑一体化等综
合能力。同时,公司具备的各项专业资质,将有助于公司积极整合相关资源,致力
开拓光伏建筑一体化市常
(三)技术研发实力
公司作为全国领先的建筑装饰工程综合承建商和高新技术企业,坚持走绿色可持续
发展之路。公司技术创新发展方向属于国家重点支持的高新技术领域:建筑节能技
术—精致建造和绿色建筑施工技术。结合公司主营业务及管理架构,建立了“企业
工程技术中心”,包括技术创新委员会、技术专家委员会、装配式装修BIM技术中
心、装配式装修和室内环境健康实验室、建筑装饰绿色施工技术中心、光伏工程设
计研究院等技术研发创新平台,是“广东省BIM+绿色建造工程技术中心”,被深圳
市住建局认定为“深圳市装配式建筑产业基地”,装配式装修技术创新平台建设成
效显著。并与深圳大学、中国建筑材料科学研究总院等国内外研究机构开展多项产
学研合作项目,加强产业端与学术端的合作与成果落地。制定了完善的研究开发组
织管理制度,提升研究开发管理水平。同时为提升科技人员积极性,建立了科技成
果转化组织实施与激励奖励制度及知识产权奖惩制度,给予技术成果奖励和职务晋
升激励。建立了完善的科技人员培养进修、技能培训、优秀人才引进及人才绩效考
核管理制度,定期量化评定人才绩效,培育优才。持续在绿色建筑设计、精致建造
和绿色建筑施工技术等方面开展技术创新研发,并取得显著技术成果。
(四)持续提高的信息化项目管理能力
公司推行实施ERP信息化项目管理系统,根据多年累积的管理经验,从应对行业痛
点需求出发,研发数字化管理平台,打通人力资源(HR)、协同办公(OA)、客户
管理(CRM)、项目管理(PM)、财务管理(NC)以及决策支持(BI)等系统资源
,各系统间共享基础数据,以共享组织人员为核心,构建整个系统的权限架构体系
,基于整体的组织权限架构,构建整体的应用,通过流程作为血脉来带动所有的应
用的运转,从而为企业、不同角色用户提供强大的协同管理的应用;形成以项目管
理为核心的业务、财务一体化管理平台。ERP管理平台精确管理建筑装饰工程的实
际业务场景,实现营销、施工、材料、资料、资金等环节的全局整合,并结合云技
术解决方案,实现对施工现场的移动化质量安全检查、整改以至闭环;随时随地线
上审批各种合同、报销、收付款等,帮助企业实时掌握施工进度和控制项目成本,
提升项目施工水平和利润;致力于打造数据仓库理念,应用工具实现数据可视化应
用,可实时了解公司各项经营管理数据,助力高层决策更及时,更准确,是企业经
营管理不可或缺的助手。
(五)综合性集采平台优势
公司以高质、开放、共享、公开、透明的集采平台,吸引了丰富的战略供应商资源
。公司合格供应商资源涵盖所有装饰材料,为在建项目顺利施工提供有力支持。公
司采购模式以战略集采为主、项目属地采购、项目零星采购为辅的采购模式,战略
集采通过与市场知名、规模型生产厂家,签订战略框架协议与采购订单方式,建立
直接合作关系、减少中间环节。通过集中采购量形成规模化采购,取得最优惠的采
购价格,获取供应商最优的服务,降低采购成本与工程成本,提高公司效益。针对
项目较为分散的特点,对于定制加工类材料、运输成本较高的装饰材料,推行项目
属地化采购,项目属地厂家的就近配合服务,有力保障了工期、节省运输成本。
集采中心对所有合作供应商进行资质审查及资信调查,使采购质量得到事前控制,
事中跟踪管理、事后总结、分析、改进。通过材料集中采购,严把原材料关,合作
过程中要求供应商选用绿色、健康、环保型原材料,并对原材料选用过程进行监督
。
(六)持续凝聚的职业管理团队
公司持续推行从市场引进职业经理人,包括管理团队、施工项目经理、设计研发人
员和营销人员。人才是企业极其重要的资源。经过多年的发展,公司已汇聚了大批
成熟的管理人才和专业技术人才,拥有了一大批优秀设计师,设计师团队人数与竞
争力在行业内也是步步为营,设计驱动施工优势明显。公司多维度提升人力资源管
理质量,以满足公司发展和应对外部竞争对人才的需要。公司培训体系健全,培训
覆盖面广泛,按照内部培训和外部培训两大方向,管理类、技能类、证书类三大类
别以及高层、中层、基层三类对象等进行针对性培训,培养适应公司发展的复合型
人才。公司坚持推行产、学、研工作的深入开展,促进公司和高校间的技术资源整
合、科技成果转化和技术人才培养。坚持员工分享公司成长利益的激励机制,并结
合上市公司的优势,推行对高级管理人员、中层骨干及核心技术人员的股权激励制
度,能有效调动员工工作的积极性。
四、主营业务分析
1、概述
2024年,公司经受住了经营上的压力和挑战,全年营收较去年同期有所下降,净利
润仍为负。面对困境,在董事会的前瞻部署与董事长的掌舵领航下,全体瑞和人拒
绝在下行周期中被动沉沦,而是选择以韧性破困局,以求变谋突围。上下同欲,勠
力同心,走向一条逆势突围的曙光之路。
1、在严酷的市场环境下,以韧性破冰
面对前端市场的遇冷,公司以战略定力撕开市场缺口,斩获了新会中集工业园区光
伏项目工程总承包、VIVO深圳项目、VIVO杭州项目等一系列订单;后端也努力盘活
各类资产,增加资金来源;积极保障项目进程,夯实履约能力;聚焦关键岗位,整
合资源,保障经营;与银团沟通协调,为资金链安全构筑缓冲阀。
2、在疾风骤雨中,同舟共济
为应对市场变化,董事会采取多种措施,保障公司的稳健运营;构建核心决策层+
业务突击队+资源中台的“黄金三角组织模型”,在动态调整中保持战略定力;依
托商会、协会协同业务网络与产业联盟触点,孵化增量业务。
3、以契约精神为灯塔,锚定责任坐标
“诚信”始终是瑞和股价坚守的底线,把责任嵌入企业生存法则;作为装饰行业民
营上市公司抗周期韧性样本,在2024年报告期内,公司对银团贷款始终恪守着既保
企业主体生存,更守金融契约尊严的高度责任感。步履不停,积极进取,源于对品
质的不懈追求,公司取得“连续四度国家级高新技术企业证书”+“22年蝉联装饰
行业百强前十”的佳绩。
4、穿越逆周期复苏通道,寻求突破,守望未来
在董事会的引领下,结合现状,战略破局,探索传统业务链升级;多点对接产业资
本,创新突围;寻找潜在战略伙伴,推进企业转型再出发。
五、公司未来发展的展望
公司将坚持从战略高度统筹谋划公司发展全局,秉承以人为本,诚信经营,注重社
会效益的理念,推动公司健康、稳步、可持续发展。为了达成发展战略,根据董事
会的战略部署和要求,公司未来将主要围绕以下方面开展工作:
1、优化业务结构,推进技术创新和转型升级。公司将严格执行董事会的经营战略
方针,增强风险防范意识,调整和优化业务结构,为新老客户服务。
2、在公司深化改革与动能转换的战略攻坚期,我们将以市场化改革为牵引、以法
治化治理为基石,着力构建"三位一体"现代化管理体系,最终形成兼具战略定力与
创新张力的新型治理范式,为高质量发展注入制度性动能。
3、在数字经济与实体经济深度融合的战略机遇期,公司将以"创新驱动发展"战略
为指引,构建立体式科技创新体系。基于现有技术积累形成的创新势能,未来将实
施新的研发战略,通过基础研究突破与产业应用转化协同发展,持续强化核心技术
自主可控能力,打造面向未来的创新生态系统。
4、构建行业前列的企业治理体系,公司实施公司治理效能提升计划,通过治理架
构革新、主业价值深耕、风险防控筑基三大战略维度协同推进,打造兼具瑞和特色
与现代企业特质的治理范式。
公司可能面对的风险
1、市场竞争风险:目前,国内从事建筑装修装饰企业数量较多,行业集中度不高
,业内竞争激烈。公司将采取一系列措施强化竞争优势,巩固优势地位。同时,在
适当的机会寻求适合瑞和的创新发展的道路,以提升核心竞争力。
2、经营管理风险:公司通过多年的持续发展和规范运行,已建立了较稳定的经营
管理体系和内控制度。随着市场环境的不断变化,公司经营活动、组织架构和管理
体系亦将趋于复杂,对公司的战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管
理等方面提出更高要求,公司将在管理制度建设和管理人才引进等方面积极应对。
3、应收账款风险:建筑装饰行业应收账款高企历来是普遍而突出的问题。公司在
项目的选择上会更加谨慎,综合考虑对方资金实力、信用水平等因素,加大与优质
企业合作的比重。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|萍乡市瑞实新能源有限公司  |        500.00|           -|           -|
|深圳航空大酒店            |       1224.00|           -|           -|
|深圳瑞通达新能源有限公司  |        100.00|           -|           -|
|深圳瑞睿新能源有限公司    |        500.00|           -|           -|
|深圳瑞智新能源有限公司    |        500.00|           -|           -|
|深圳瑞庆资产管理有限公司  |        100.00|           -|           -|
|深圳瑞和智链物联科技有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|深圳瑞和建筑装饰研究设计院|       1000.00|           -|           -|
|有限公司                  |              |            |            |
|深圳瑞和家居装饰科技有限公|       1000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|深圳瑞和创客公社投资发展有|        100.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
|深圳瑞信资产管理有限公司  |        100.00|           -|           -|
|深圳市红瑞新能源有限公司  |       1000.00|           -|           -|
|深圳市瑞和恒星科技发展有限|        500.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|深圳市深汕特别合作区瑞和产|       4000.35|           -|           -|
|业园发展有限公司          |              |            |            |
|深圳市时代商家杂志有限公司|             -|           -|           -|
|深圳前海瑞和文化教育产业投|        500.00|           -|           -|
|资有限公司                |              |            |            |
|山东瑞济和建设工程有限公司|        300.00|           -|           -|
|信义光能(六安)有限公司    |      25000.00|     2265.35|    61063.09|
|信丰瑞思达新能源有限公司  |        200.00|           -|           -|
|信丰瑞和建筑设计研究院有限|         10.00|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|上海瑞和家世界网络科技有限|             -|           -|           -|
|公司                      |              |            |            |
|三亚瑞和文化教育产业投资有|        500.00|           -|           -|
|限公司                    |              |            |            |
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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