☆风险因素☆ ◇002579 中京电子 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
中 性——山西证券:业绩低于预期，行业竞争导致毛利率下滑【2013-03-30】
公司所处行业集中度较低，竞争激烈。考虑到公司募投项目今年仍不能贡献业绩，给
予公司的“中性”投资评级。
【2.资本运作】
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｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 55｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 12｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-02-24 ｜ 2859.615｜ 是 ｜
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｜ ｜中京电子拟向方笑求、蓝顺明以非公开发行股份和支付现金相结｜
｜ ｜合的方式购买其持有的方正达100%股权，其中以非公开发行股份｜
｜ ｜方式支付的比例为85.119965%，以现金方式支付的比例为14.880｜
｜ ｜035%。具体如下：1、向方笑求发行约1,378.50万股上市公司股 ｜
｜ ｜票并支付约2,127.845万元现金收购其持有的方正达50%的股权；｜
｜ ｜2、向蓝顺明发行约1,378.50万股上市公司股票并支付约2,127.8｜
｜ ｜45万元现金收购其持有的方正达剩余50%的股权。同时，为提高 ｜
｜ ｜本次交易整合绩效，拟向包括公司实际控制人杨林先生在内的不｜
｜ ｜超过10名其他特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集资｜
｜ ｜金将用于支付收购方正达14.880035%股权的现金对价款以及支付｜
｜ ｜与本次交易相关的中介机构费用、交易税费等并购费用，剩余部｜
｜ ｜分将用于方正达扩大生产规模及其他主营业务发展的资金需求。｜
｜ ｜配套募集资金总额不超过交易总额的25%。公司实际控制人杨林 ｜
｜ ｜先生承诺认购不超过本次配套募集资金发行股份的30%。本次募 ｜
｜ ｜集配套资金最终发行成功与否不影响本次非公开发行股份及支付｜
｜ ｜现金购买资产行为的实施，如配套融资未能实施，公司将通过自｜
｜ ｜筹的方式支付该部分现金。 ｜
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