☆公司大事☆ ◇002444 巨星科技 更新日期：2025-08-03◇ ★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】 【1.融资融券】 ┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐ ｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜ ｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2025-07-｜25747.45｜ 1540.99｜ 1751.53｜ 36.36｜ 0.83｜ 1.92｜ ｜ 31 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2025-07-｜25957.98｜ 2287.83｜ 2721.59｜ 37.45｜ 0.12｜ 1.15｜ ｜ 30 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤ ｜2025-07-｜26391.75｜ 2205.08｜ 1420.71｜ 38.48｜ 0.37｜ 0.31｜ ｜ 29 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘ 【2.公司大事】 【2025-08-01】 行业周报|通用设备指数跌-0.25%, 跑赢上证指数0.69% 【出处】本站iNews【作者】周报君 本周行情回顾： 2025年7月28日-2025年8月1日，上证指数跌0.94%，报3559.95点。创业板指跌0.74%，报2322.63点。深证成指跌1.58%，报10991.32点。通用设备指数跌-0.25%，跑赢上证指数0.69%。前五大上涨个股分别为磁谷科技、禾信仪器、海昌新材、腾亚精工、迅安科技。 行业新闻摘要： 1：2025年中国工业温控设备行业市场调查研究报告显示，预计市场将持续增长，推动行业向高质量发展迈进。 2：2025年中国药物检测设备行业政策、产业链及市场规模分析表明，在上下游协同下，行业将向更高自主化水平发展。 3：由于低空经济发展良好，机械行业的出口龙头企业将从中受益，展现出良好的市场前景。 4：国家标准的实施将影响多个行业，包括电动平衡车和智能床等，预示着相关设备的技术进步与市场规范化。 5：针对冷库行业，工蜂联盟呼吁行业回归健康发展轨道，强调规范化经营的重要性。 6：智能制造和技改投资持续推进，推动国内机械设备行业向高端化发展，提升整体竞争力。 7：量化私募开始关注电子、医药生物及机械设备行业，显示出市场对这些领域的重视与期待。 8：随着技术的进步，制冷设备在量子计算等新兴领域的需求日益增加，促进行业自主链的构建。 9：2024年电动工程机械市场将迎来快速发展，行业产品将逐步向高效、环保方向转型。 10：湖北大冶的换热器产业链发展潜力巨大，预计将形成百亿级的大产业，推动区域经济增长。 龙头公司动态： 1、中集集团：1）中集集团：公司集装箱订单目前排产至第三季度。2）上海中集洋山物流装备有限公司等“一种运车箱”专利公布。 2、长盛轴承：1）宇树科技IPO“加速度” 点燃人形机器人赛道。 行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-15-0.22%-0.42%2025-07-161.12%-0.03%2025-07-170.51%0.37%2025-07-18-0.49%0.50%2025-07-211.11%0.72%2025-07-220.13%0.62%2025-07-23-1.36%0.01%2025-07-240.32%0.65%2025-07-250.52%-0.33%2025-07-280.45%0.12%2025-07-29-0.19%0.33%2025-07-30-1.08%0.17%2025-07-310.53%-1.18%2025-08-010.99%-0.37% 行业指数估值：日期市盈率2024-12-3120.842023-12-2921.48 行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中集集团-1.57%5.91%7.05%巨星科技-7.89%23.85%30.74%利欧股份1.56%13.70%165.31%宗申动力-2.54%3.32%63.80%长盛轴承-5.90%25.63%556.93%纽威股份-1.51%-3.07%76.55%鼎泰高科5.65%44.34%200.35%柯力传感-3.62%-0.08%165.58%应流股份-5.53%9.87%108.39%铂力特-3.55%5.10%16.73%精测电子-3.73%-3.62%-3.89%中大力德-5.10%36.25%265.17%沈阳机床-2.68%0.31%-1.95%东睦股份1.29%15.99%51.35%潍柴重机-5.91%16.19%273.43%汉威科技2.87%8.38%215.96%创世纪-4.13%-2.22%47.53%华曙高科-6.09%-12.44%81.54%开山股份3.55%33.63%48.56%五洲新春-4.32%1.56%121.28% 行业相关的ETF有华夏中证机床ETF（159663）、国泰中证机床ETF（159667）、嘉实上证科创板工业机械ETF（588850）、景顺长城国证机器人产业ETF（159559）、易方达国证机器人产业ETF（159530）、机器人ETF（159770） 【2025-08-01】 巨星科技：7月31日获融资买入1540.99万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月31日获融资买入1540.99万元，占当日买入金额的8.94%，当前融资余额2.57亿元，占流通市值的0.72%，低于历史20%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-3115409943.0017515251.00257474522.002025-07-3022878315.0027215949.00259579830.002025-07-2922050753.0014207106.00263917464.002025-07-2825415052.0023278091.00256073817.002025-07-2519465234.0036312457.00253936856.00融券方面，巨星科技7月31日融券偿还1.92万股，融券卖出8300股，按当日收盘价计算，卖出金额25.82万元，占当日流出金额的0.16%，融券余额1131.21万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-31258213.00597312.0011312125.002025-07-3038160.00365700.0011909641.002025-07-29120361.00100843.0012518097.002025-07-28301852.00216546.0012606160.002025-07-2580904.00232599.0012864309.00综上，巨星科技当前两融余额2.69亿元，较昨日下滑1.00%，两融余额低于历史20%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-31巨星科技-2702824.00268786647.002025-07-30巨星科技-4946090.00271489471.002025-07-29巨星科技7755584.00276435561.002025-07-28巨星科技1878812.00268679977.002025-07-25巨星科技-16435187.00266801165.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-31】 深市科技龙头业绩抢眼 多领域高景气度延续 【出处】证券时报网 近期，A股2025年半年报陆续披露，深市科技龙头业绩亮眼，引领作用凸显。 据统计，深证科技指数成份股中，有27家披露业绩预告，其中19家实现同比增长，预计合计实现净利润156.68亿元至192.92亿元，持续领跑深市市场，科技龙头公司在较高利润规模水平上持续稳健增长。 其中，新易盛、锐捷网络、中国长城等公司实现盈利且净利润增长超过100%；立讯精密预计实现净利润超过60亿元，新易盛预计实现净利润超过37亿元，三花智控预计实现净利润超过18亿元。 三花智控相关负责人表示，今年上半年，受益于市场需求增长，叠加核心产品领先的技术积淀与规模效应，制冷空调电器零部件业务实现快速增长；汽车零部件业务通过标杆客户的示范效应持续拓展订单，进一步夯实业绩增长动能。 分行业来看，科技相关行业中，电子、通信、机械设备相关行业经营业绩稳中有升，持续向好。 电子行业59家公司披露业绩预告，预计合计实现净利润125亿元～144亿元。立讯精密预计实现净利润64.75亿元～67.45亿元，同比增长20%～25%；沪电股份预计实现净利润16.5亿元～17.5亿元，同比增长44.63%～53.4%；鹏鼎控股预计实现净利润约11.98亿元～12.6亿元，同比增长52.79%～60.62%。 作为一家高端精密制造企业，立讯精密主要产品涵盖消费电子、汽车、通信、工业及医疗等领域。公司表示，在复杂多变的外部环境中展现出卓越的抗风险能力，通过深化垂直整合战略强化技术护城河，依托全球化产能布局优化资源配置，构建起涵盖消费电子、汽车电子及通信的多元业务生态。 通信行业共20家公司披露业绩预告，预计合计实现净利润45亿元～55亿元，其中新易盛预计实现净利润37亿元～42亿元，同比增长327.68%～385.47%。锐捷网络预计实现净利润4亿元～5.1亿元，同比增长160.11%～231.64%；光迅科技预计实现净利润3.23亿元～4.07亿元，同比增长55%～95%。 新易盛业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块。今年上半年，受益于人工智能相关算力投资的持续增长，同时公司继续优化产品结构，高速率光模块产品的占比持续提升，公司预计 2025 年上半年销售收入和净利润同比保持大幅增长。 机械设备行业共53家公司披露业绩预告，预计合计实现净利润55亿元～66亿元。其中巨星科技预计实现净利润12.53亿元～13.73亿元，同比增长5%～15%。柳工预计实现净利润11.8亿元～12.79亿元，同比增长20%～30%；华工科技预计实现净利润8.9亿元～9.5亿元，同比增长42.43%～52.03%。 展望下半年，深市科技龙头信心满满。立讯精密表示，展望未来，公司将充分发挥越南、马来西亚、印尼、泰国、墨西哥、罗马尼亚等海外生产基地的区位优势，更灵活配合客户市场需求提供全球化制造服务，通过智能制造升级与底层能力创新双轮驱动，全面提升全产业链成本管控效能，同时加速更多元化业务的战略拓展。 近日，LightCounting最新报告《Cloud Datacenter Optics–July 2024》，其再次上调应用于AI集群的以太网光模块市场销售预测，该细分市场光模块销售持续增长，并预计将在2029年达到120亿美元。“结合市场应用端及客户需求预期，公司预计今年下半年到明年行业将持续保持高景气度。”新易盛相关负责人表示。 【2025-07-31】 巨星科技：7月30日获融资买入2287.83万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月30日获融资买入2287.83万元，占当日买入金额的11.37%，当前融资余额2.60亿元，占流通市值的0.71%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-3022878315.0027215949.00259579830.002025-07-2922050753.0014207106.00263917464.002025-07-2825415052.0023278091.00256073817.002025-07-2519465234.0036312457.00253936856.002025-07-2410334499.0018527683.00270784079.00融券方面，巨星科技7月30日融券偿还1.15万股，融券卖出1200股，按当日收盘价计算，卖出金额3.82万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额1190.96万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-3038160.00365700.0011909641.002025-07-29120361.00100843.0012518097.002025-07-28301852.00216546.0012606160.002025-07-2580904.00232599.0012864309.002025-07-24164475.0096750.0012452273.00综上，巨星科技当前两融余额2.71亿元，较昨日下滑1.79%，两融余额低于历史20%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-30巨星科技-4946090.00271489471.002025-07-29巨星科技7755584.00276435561.002025-07-28巨星科技1878812.00268679977.002025-07-25巨星科技-16435187.00266801165.002025-07-24巨星科技-8071697.00283236352.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-30】 创新驱动深市“百业竞放” 科创企业业绩领跑彰显“生命力” 【出处】证券日报网 当前，在深入实施创新驱动发展战略、加快构建现代化产业体系的引领下，科技创新正在从点状突破向系统集成加快推进，技术突破向市场应用加快转化，诸多领域都迎来激动人心的“DeepSeek时刻”，出现了一批极具“生命力”的科技企业。 这一趋势在2025年上半年上市公司的业绩答卷中得到鲜明印证，以深圳证券交易所市场（以下简称“深市”）为例，数据显示，截至目前，深证科技指数成分股中，有27家披露2025年半年度业绩预告，其中19家预计实现同比增长，预计合计实现净利润156.68亿元至192.92亿元，持续领跑深市市场。 市场人士表示，未来，随着资本市场改革的不断深化，更多的优质资源将向科技企业倾斜，助力企业在研发投入、市场拓展等方面加大力度，加速企业的成长与扩张。可以预见，在科技创新的持续驱动、产业生态的不断优化、市场需求的持续释放以及资本的有力支撑下，深市科技企业将继续保持强劲的发展势头，在更多领域创造“DeepSeek时刻”。 龙头企业以技术壁垒 筑高增长护城河 在深市科技企业的“领跑矩阵”中，龙头公司凭借对核心技术的深度掌控和产业链主导权，正成为带动行业升级的“引擎”。它们不仅以持续攀升的业绩验证创新路径的可行性，更通过技术外溢与资源整合，牵引产业链上下游共同突破增长瓶颈。 例如，立讯精密工业股份有限公司（以下简称“立讯精密”）披露2025年半年度业绩预告显示，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润64.75亿元至67.45亿元，同比增长20%至25%。 立讯精密相关负责人对《证券日报》记者表示，公司作为全球高端精密制造领域的领军企业，在复杂多变的外部环境中展现出卓越的抗风险能力，通过深化垂直整合战略强化技术护城河，依托全球化产能布局优化资源配置，构建起涵盖消费电子、汽车电子及通信的多元业务生态。 同样，作为全球最大的制冷控制元器件和全球领先的汽车热管理系统控制部件制造商，浙江三花智能控制股份有限公司（以下简称“三花智控”）的业绩表现同样亮眼。公司预计2025年上半年实现营业收入150.44亿元至177.79亿元，比上年同期增长10%至30%；归属于上市公司股东的净利润盈利18.93亿元至22.72亿元，比上年同期增长25%至50%。 三花智控相关负责人表示，今年上半年，公司延续在制冷空调电器零部件领域和汽车零部件领域的发展优势，依托市场需求增长、核心产品的技术积淀及规模效应，实现了业务的快速增长，体现出强大的市场竞争力和业务拓展能力。 不难看出，科技创新已成为这些龙头企业穿越周期、稳健增长的核心密码。未来，随着研发成果的进一步转化和产业布局的持续深化，这些龙头企业将继续以技术为锚点，在引领行业标准制定、推动产业升级的同时，为自身构建起更宽广的增长护城河。 正如上述立讯精密相关负责人表示，公司将充分发挥越南、马来西亚、印尼、泰国、墨西哥、罗马尼亚等海外生产基地的区位优势，更灵活配合客户市场需求提供全球化制造服务，通过智能制造升级与底层能力创新双轮驱动，全面提升全产业链成本管控效能，同时加速更多元化业务的战略拓展。 多领域齐头并进 勾勒创新全景图 深市科技企业的增长活力并非单点闪光，而是呈现出“百业竞放”的格局。从半导体设备到生物医药，从智能驾驶到绿色能源，各细分领域均涌现出技术突破与市场拓展的双重惊喜，共同勾勒出科技创新驱动高质量发展的立体画卷。 具体来看，电子行业作为科技产业的基石，68家披露业绩预告的公司预计合计实现净利润148.45亿元至171.09亿元，彰显出强劲的盈利能力。其中，沪士电子股份有限公司表现抢眼，预计实现净利润16.5亿元至17.5亿元，同比增幅约53.4%；鹏鼎控股（深圳）股份有限公司则以预计12亿元至12.6亿元的净利润、约60.62%的同比增速，印证了其在柔性电路板领域的技术优势与市场话语权。 通信行业在数字经济的加速渗透下，呈现出爆发式增长态势。26家披露业绩预告的公司预计合计实现净利润94.41亿元至112.68亿元，其中成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称“新易盛”）预计实现净利润37亿元至42亿元、同比增长约385%。 新易盛相关负责人对《证券日报》记者表示，公司业绩增长主要受益于人工智能相关算力投资的持续增长，同时公司继续优化产品结构，高速率光模块产品的占比持续提升。结合市场应用端及客户需求预期，公司预计今年下半年到明年行业将持续保持高景气度。 机械设备行业则在高端制造升级的推动下稳步前行，56家披露业绩预告的公司预计合计实现净利润55.85亿元至67.69亿元。其中，杭州巨星科技股份有限公司预计实现净利润12.5亿元至13.7亿元，同比增长约15%；广西柳工集团有限公司预计实现净利润11.8亿元至12.8亿元，同比增长约30%；华工科技产业股份有限公司预计实现净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长约52%。这些企业的稳健增长，不仅夯实了制造业升级的根基，更凸显了科技赋能传统产业的无限可能。 从电子行业的稳健盈利，到通信领域的爆发式增长，再到机械设备行业的稳步升级，深市科技企业在多个赛道上的亮眼表现，共同构成了科技创新驱动发展的生动实践。这些企业以各自的增长轨迹，共同编织出深市科技板块活力迸发的全景图，也为中国经济高质量发展注入了源源不断的科技动能。 【2025-07-30】 巨星科技：7月29日获融资买入2205.08万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月29日获融资买入2205.08万元，占当日买入金额的14.46%，当前融资余额2.64亿元，占流通市值的0.71%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2922050753.0014207106.00263917464.002025-07-2825415052.0023278091.00256073817.002025-07-2519465234.0036312457.00253936856.002025-07-2410334499.0018527683.00270784079.002025-07-2319864550.0049845268.00278977263.00融券方面，巨星科技7月29日融券偿还3100股，融券卖出3700股，按当日收盘价计算，卖出金额12.04万元，占当日流出金额的0.07%，融券余额1251.81万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-29120361.00100843.0012518097.002025-07-28301852.00216546.0012606160.002025-07-2580904.00232599.0012864309.002025-07-24164475.0096750.0012452273.002025-07-231014676.003211.0012330786.00综上，巨星科技当前两融余额2.76亿元，较昨日上升2.89%，两融余额低于历史20%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-29巨星科技7755584.00276435561.002025-07-28巨星科技1878812.00268679977.002025-07-25巨星科技-16435187.00266801165.002025-07-24巨星科技-8071697.00283236352.002025-07-23巨星科技-28577959.00291308049.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-29】 巨星科技：7月28日获融资买入2541.51万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月28日获融资买入2541.51万元，占当日买入金额的13.17%，当前融资余额2.56亿元，占流通市值的0.68%，低于历史20%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2825415052.0023278091.00256073817.002025-07-2519465234.0036312457.00253936856.002025-07-2410334499.0018527683.00270784079.002025-07-2319864550.0049845268.00278977263.002025-07-2226793012.0024360820.00308957981.00融券方面，巨星科技7月28日融券偿还6600股，融券卖出9200股，按当日收盘价计算，卖出金额30.19万元，占当日流出金额的0.13%，融券余额1260.62万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-28301852.00216546.0012606160.002025-07-2580904.00232599.0012864309.002025-07-24164475.0096750.0012452273.002025-07-231014676.003211.0012330786.002025-07-22868000.00275900.0010928027.00综上，巨星科技当前两融余额2.69亿元，较昨日上升0.70%，两融余额低于历史20%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-28巨星科技1878812.00268679977.002025-07-25巨星科技-16435187.00266801165.002025-07-24巨星科技-8071697.00283236352.002025-07-23巨星科技-28577959.00291308049.002025-07-22巨星科技3094310.00319886008.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-28】 巨星科技：7月25日获融资买入1946.52万元，占当日流入资金比例为6.28% 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月25日获融资买入1946.52万元，占当日买入金额的6.28%，当前融资余额2.54亿元，占流通市值的0.66%，低于历史20%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2519465234.0036312457.00253936856.002025-07-2410334499.0018527683.00270784079.002025-07-2319864550.0049845268.00278977263.002025-07-2226793012.0024360820.00308957981.002025-07-2130307858.0031407542.00306525789.00融券方面，巨星科技7月25日融券偿还6900股，融券卖出2400股，按当日收盘价计算，卖出金额8.09万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额1286.43万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-2580904.00232599.0012864309.002025-07-24164475.0096750.0012452273.002025-07-231014676.003211.0012330786.002025-07-22868000.00275900.0010928027.002025-07-21800540.001739635.0010265909.00综上，巨星科技当前两融余额2.67亿元，较昨日下滑5.80%，两融余额低于历史20%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-25巨星科技-16435187.00266801165.002025-07-24巨星科技-8071697.00283236352.002025-07-23巨星科技-28577959.00291308049.002025-07-22巨星科技3094310.00319886008.002025-07-21巨星科技-2286243.00316791698.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-28】 券商观点|家用电器25W30周观点：国补第三批资金下达，关注政策接续效果 【出处】本站iNews【作者】机器人 2025年7月27日，华福证券发布了一篇家用电器行业的研究报告，报告指出，国补第三批资金下达，关注政策接续效果。 报告具体内容如下： 投资要点： 国补第三批资金下达，关注政策接续效果 上半年国补拉动家电等品类社零快速增长。截至2025年7月16日，全国共有2.8亿人次申领消费品以旧换新补贴，带动相关商品销售额超过1.6万亿元。上半年限额以上单位家电和音像器材、文化办公用品、通信器材、家具商品零售额同比分别增长30.7%、25.4%、24.1%、22.9%，乘用车零售量增长10.8%，支撑社会消费品零售总额同比增长5%。此前部分地区消费品以旧换新补贴资金耗尽，部分消费品国补暂停，导致6月社零增速略有放缓。近日，国家发展改革委已会同财政部，向地方下达了今年第三批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，下一步将继续加强统筹协调、强化跟踪调度、完善实施机制，平稳有序推进消费品以旧换新工作。 行情数据 本周家电板块涨跌幅+0.3%，其中白电/黑电/小家电/厨电板块涨跌幅分别-0.1%/+0.8%/+1.1%/+2.5%。原材料价格方面，LME铜、LME铝环比上周分别-1.46%、-1.04%。 本周纺织服装板块涨跌幅+1.45%，其中纺织制造涨跌幅2.34%，服装家纺涨跌幅+1.37%。本周328级棉现货15,549元/吨（+0.26%），美棉CotlookA78.70美分/磅（-0.76%），内外棉价差1060元/吨（+4.02%）。 投资建议 政策支持下内需有望迎来复苏，建议关注以下方向：1）大家电预计继续受益以旧换新，建议关注美的集团、海尔智家、格力电器、海信家电、TCL电子、海信视像；2）宠物作为抗经济周期赛道有望持续景气，建议关注乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份；3）小家电和品牌服饰受消费疲软影响较大，低基数下需求有望回暖，建议关注小家电龙头小熊电器、飞科电器、苏泊尔、新宝股份，纺服龙头安踏体育、李宁、361度、波司登、报喜鸟、海澜之家。4）新国标&以旧换新&格局优化，电动两轮车内销改善确定性强，建议关注九号公司、雅迪控股、爱玛科技。 出海仍是长期主题，建议关注以下方向：1）清洁电器龙头在全球产品力领先，并受益于渗透率提升，建议关注石头科技、科沃斯；2）大家电龙头持续推动品牌转型，凭借规模及效率优势在全球持续获取份额，建议关注海尔智家、美的集团、海信家电、TCL电子、海信视像；3）摩托车品牌出海仍处于早期，海外市场份额提升空间较大，建议关注春风动力、隆鑫通用、钱江摩托；4）工具品类作为地产后周期品种，有望受益于美联储降息背景下地产回暖带来的潜在弹性，建议关注巨星科技、创科实业、欧圣电气。 全球制造业重构下中国制造优势仍显著，建议关注：1）中国大家电、吸尘器、工具代工全球份额领先，全球产能布局逐步完善，建议关注美的集团、海尔智家、海信家电、德昌股份、巨星科技；2）纺服制造龙头与优质品牌客户合作紧密，持续海外扩产，在不确定的贸易环境更具优势，建议关注华利集团、开润股份、伟星股份、申洲国际。 风险提示 原材料涨价；需求不及预期；汇率波动等。 更多机构研报请查看研报功能>> 声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。 【2025-07-25】 行业周报|通用设备指数涨2.39%, 跑赢上证指数0.71% 【出处】本站iNews【作者】周报君 本周行情回顾： 2025年7月21日-2025年7月25日，上证指数涨1.67%，报3593.66点。创业板指涨2.76%，报2340.06点。深证成指涨2.33%，报11168.14点。通用设备指数涨2.39%，跑赢上证指数0.71%。前五大上涨个股分别为基康技术、冠龙节能、海昌新材、四方光电、迅安科技。 行业新闻摘要： 1：2025世界清洁能源装备大会将聚焦清洁能源装备发展与技术创新。 2：机构调研步伐加快，电子、医药生物行业受到广泛关注与青睐。 3：中国压力容器行业现状深度研究与未来前景分析报告指出行业发展潜力。 4：政策赋能与创新驱动助力山西民营企业高质量发展，形成“交城样板”。 5：国产盾构机“川山甲1号”成功下线，将应用于欧洲极寒地区施工。 6：2025年中国消防器材行业市场规模及未来趋势研判显示国家高度重视消防工作。 7：2025中报前瞻分析指出关注预告日至财报日的景气变化。 8：工程机械行业的投资机会逐渐显现，雅江水电建设带动相关设备需求。 9：数控机床行业深度调研及投资前景报告显示行业持续向好。 10：国内发明专利有效量达501万件，同比增长13.2%，创新能力显著提升。 龙头公司动态： 1、中集集团：1）中集集团7月23日斥资5.91万港元回购8000股。2）中集集团：首钢水钢项目建设进度良好，预计将于2026年初投产。3）中集集团：智能无人靠机系统是集团旗下子公司中集天达的产品。4）全球最大绿色氢氨项目投产 中集供应运输与配套系统。5）中集集团：子公司已组建专项小组探索“低空经济+消防”新模式。6）中集集团：子公司正在探索“低空经济+消防”新模式。7）中集集团：中集安瑞科目标到2027年实现总产能达100万吨LNG与20万吨氢气。8）中集集团7月21日斥资2121港元回购300股。 2、长盛轴承：1）长盛轴承：汽车行业和工程机械行业收入占总约80%。2）长盛轴承今日涨20cm涨停，1家机构专用席位净买入4378.24万元。 3、利欧股份：1）利欧股份赴港解渴。2）利欧股份筹划赴港上市 境外年营收22.66亿推进全球化。3）利欧股份筹划赴港上市 深化全球化战略布局。4）利欧股份拟发行H股 去年亏2.6亿经营现金流连负第4年。 行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-080.43%0.70%2025-07-09-0.00%-0.13%2025-07-10-0.53%0.48%2025-07-110.61%0.01%2025-07-141.36%0.27%2025-07-15-0.22%-0.42%2025-07-161.12%-0.03%2025-07-170.51%0.37%2025-07-18-0.49%0.50%2025-07-211.11%0.72%2025-07-220.13%0.62%2025-07-23-1.36%0.01%2025-07-240.32%0.65%2025-07-250.52%-0.33% 行业指数估值：日期市盈率2024-12-3120.842023-12-2921.48 行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中集集团3.23%8.02%12.74%巨星科技7.12%38.95%47.53%长盛轴承15.33%29.34%639.84%宗申动力-0.80%9.75%124.19%利欧股份4.07%12.28%172.34%纽威股份-0.53%-8.25%91.34%鼎泰高科8.58%49.59%187.63%应流股份-4.24%22.01%146.66%柯力传感0.27%2.51%230.02%铂力特0.58%10.01%26.77%精测电子2.38%2.31%11.72%中大力德2.94%42.77%349.91%沈阳机床0.60%2.29%5.67%潍柴重机-8.00%24.39%539.78%创世纪2.96%6.48%67.18%东睦股份13.28%14.51%75.30%华曙高科-5.72%-2.21%103.35%汉威科技-1.79%4.57%226.92%五洲新春-1.47%4.98%157.67%开山股份4.43%34.13%49.08% 行业相关的ETF有华夏中证机床ETF（159663）、国泰中证机床ETF（159667）、嘉实上证科创板工业机械ETF（588850）、易方达国证机器人产业ETF（159530）、景顺长城国证机器人产业ETF（159559）、汇添富中证机器人ETF（159213） 【2025-07-25】 巨星科技：7月24日获融资买入1033.45万元，占当日流入资金比例为5.10% 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月24日获融资买入1033.45万元，占当日买入金额的5.10%，当前融资余额2.71亿元，占流通市值的0.73%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2410334499.0018527683.00270784079.002025-07-2319864550.0049845268.00278977263.002025-07-2226793012.0024360820.00308957981.002025-07-2130307858.0031407542.00306525789.002025-07-1832130551.0021395525.00307625473.00融券方面，巨星科技7月24日融券偿还3000股，融券卖出5100股，按当日收盘价计算，卖出金额16.45万元，占当日流出金额的0.10%，融券余额1245.23万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-24164475.0096750.0012452273.002025-07-231014676.003211.0012330786.002025-07-22868000.00275900.0010928027.002025-07-21800540.001739635.0010265909.002025-07-18777309.00346170.0011452468.00综上，巨星科技当前两融余额2.83亿元，较昨日下滑2.77%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-24巨星科技-8071697.00283236352.002025-07-23巨星科技-28577959.00291308049.002025-07-22巨星科技3094310.00319886008.002025-07-21巨星科技-2286243.00316791698.002025-07-18巨星科技11113632.00319077941.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-24】 巨星科技：7月23日获融资买入1986.46万元，占当日流入资金比例为6.30% 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月23日获融资买入1986.46万元，占当日买入金额的6.30%，当前融资余额2.79亿元，占流通市值的0.76%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2319864550.0049845268.00278977263.002025-07-2226793012.0024360820.00308957981.002025-07-2130307858.0031407542.00306525789.002025-07-1832130551.0021395525.00307625473.002025-07-1718588156.0023832282.00296890447.00融券方面，巨星科技7月23日融券偿还100股，融券卖出3.16万股，按当日收盘价计算，卖出金额101.47万元，占当日流出金额的0.36%，融券余额1233.08万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-231014676.003211.0012330786.002025-07-22868000.00275900.0010928027.002025-07-21800540.001739635.0010265909.002025-07-18777309.00346170.0011452468.002025-07-171713804.003680568.0011073862.00综上，巨星科技当前两融余额2.91亿元，较昨日下滑8.93%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-23巨星科技-28577959.00291308049.002025-07-22巨星科技3094310.00319886008.002025-07-21巨星科技-2286243.00316791698.002025-07-18巨星科技11113632.00319077941.002025-07-17巨星科技-7289249.00307964309.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-23】 巨星科技：7月22日获融资买入2679.30万元，占当日流入资金比例为11.00% 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月22日获融资买入2679.30万元，占当日买入金额的11.00%，当前融资余额3.09亿元，占流通市值的0.87%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2226793012.0024360820.00308957981.002025-07-2130307858.0031407542.00306525789.002025-07-1832130551.0021395525.00307625473.002025-07-1718588156.0023832282.00296890447.002025-07-1622131688.0041646072.00302134573.00融券方面，巨星科技7月22日融券偿还8900股，融券卖出2.80万股，按当日收盘价计算，卖出金额86.80万元，占当日流出金额的0.40%，融券余额1092.80万，超过历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-22868000.00275900.0010928027.002025-07-21800540.001739635.0010265909.002025-07-18777309.00346170.0011452468.002025-07-171713804.003680568.0011073862.002025-07-16505779.00594847.0013118985.00综上，巨星科技当前两融余额3.20亿元，较昨日上升0.98%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-22巨星科技3094310.00319886008.002025-07-21巨星科技-2286243.00316791698.002025-07-18巨星科技11113632.00319077941.002025-07-17巨星科技-7289249.00307964309.002025-07-16巨星科技-19512104.00315253558.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-23】 上市公司大额订单频现 业绩增长新动能持续释放 【出处】中国证券报【作者】董添 近期，多家上市公司对外公告大额订单，引发市场关注。一些上市公司大额订单发布后，股价出现明显异动。不少公司提到，大额订单量增加，助力业绩提升。 ● 本报记者 董添 跨国大单助力业务拓展 一些公司在全球市场取得重要订单，跨国拓展取得重要成果。 巨星科技7月15日晚间对外披露关于公司取得客户电动工具订单的自愿性信息披露公告。公告显示，近日，公司取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知，订单标的为部分消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，订单采购范围为欧洲近千家门店的未来三年全部该系列电动工具和零配件产品的销售和服务，预计订单整体采购金额为每年不少于1500万美元，超过公司2024年电动工具产品收入。截至本公告披露日，上述订单已经生效，双方将依据供应商协议和交易惯例采用实时更新订单的模式进行交易，产品将于2025年下半年开始交付客户，由于2025年只执行半年销售，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元。 巨星科技提到，这是公司2021年大规模开发电动工具产品线以来首次强势进军欧洲电动工具市场，这一订单的取得再次证明公司电动工具产品已经取得全球主要客户的高度认可。未来公司将继续加大投入，提升电动工具产品的核心竞争力，力争取得电动工具业务爆发式增长。 一些上市公司提到，外贸订单处于历史较高水平。 航天彩虹近日在深交所互动易平台回复投资者提问时称，公司外贸产品订单目前处于历史较高水平，彩虹3、彩虹4、彩虹5均为海外主要销售产品型号，在国际军贸市场上享有盛誉，其性价比高、可靠性强，产品技术位列国际第一梯队、综合实力比肩国际一流水平，与非洲、中东、东南亚等十余个国家和地区保持长期合作关系。公司将继续加强无人机技术研发、积极开拓无人机国内外市场。 自愿披露在手订单情况 一些上市公司对外披露在手订单情况，订单储备亮眼。 圣晖集成7月14日晚间对外披露关于在手订单情况的自愿性披露公告。公告显示，公司所在行业发展稳定，公司业务稳步增长，截至2025年6月30日，公司在手订单余额为28.13亿元（未含税），同比增长69.24%。其中，IC半导体行业在手订单余额为11.35亿元（未含税），精密制造行业在手订单余额为5.69亿元（未含税），光电及其他行业在手订单余额为11.09亿元（未含税）。 对于公司在手订单情况，东华科技7月22日披露的投资者关系活动记录表显示，截至2025年一季度末，公司累计已签约未完成订单达499.03亿元。国内订单主要涉及煤化工、化工新材料、绿色能化、工业环保等业务，国外订单主要集中在非洲、南美、中东、东南亚等地，以传统化工为主，充足的合同储备为公司可持续发展奠定坚实基础。公司工程业务毛利率主要受到收入构成、市场竞争等因素影响，具体与设计技术、总承包收入占比，与化工项目、基础设施及环保项目收入占比，与合同承揽的竞争状况等影响因素有关。一般情况下，设计项目毛利率高于总承包项目，每个项目的毛利率情况均不同。目前市场竞争格局未发生重大变化，同时公司通过成本管控使项目毛利率保持相对稳定，多年来保持在8%-15%左右，并存在一定波动性。 订单驱动盈利显著提升 从业绩预告角度看，近期，不少上市公司在业绩预告中提到，订单量增加导致业绩出现较为明显的上涨。 安凯客车预计2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为1500万元至2100万元，同比增长106.67%至189.34%。报告期内，客户订单较上年同期增加，公司销售实现增长；公司持续改善经营管理，加强预算管控，增效降本，盈利能力提升。 一些公司扩展新客户取得新成效，订单量出现较为明显的增长。智微智能预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%。报告期内，公司利润大幅增长主要系公司智算业务需求旺盛，新客户拓展取得成效，在手订单显著增加。同时公司积极采取一系列措施加快推进主营业务发展，持续推动降本增效工作，提升研发效率，提高产品竞争力。 远大智能预计2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为1689.87万元至2519.87万元，同比扭亏。报告期内，公司依托自身品牌影响力、技术实力和综合服务能力，准确把握市场机遇，优化市场布局，报告期内新签订单量同比实现显著增长。同时，公司通过加强成本费用管控、深化精益生产及供应链管理，对报告期内营业毛利率及净利润的增长产生了积极影响；另外，得益于净利润增长带来的所有者权益增加以及负债的合理管控，公司资产负债率较上年同期有所下降，抗风险能力进一步增强。 【2025-07-22】 归凯半年报透视：优化结构增配科技医疗 新基仍处修复周期 【出处】本站iNews【作者】基金小能手 截至2025年6月30日，归凯在管9只公募基金合计规模达183.04亿元，涵盖混合型和股票型产品。其中规模超40亿产品占据两席：嘉实新兴产业股票（47.50亿元）和嘉实核心成长混合A（40.21亿元），嘉实泰和混合（26.19亿元）、嘉实远见精选两年持有期混合（28.24亿元）及嘉实增长混合（22.02亿元）规模均站上20亿元关口。截至2025年7月22日，所有产品年内涨幅均保持双位数增长，嘉实领先成长混合以25.58%的年度收益领跑，嘉实成长增强混合（17.28%）和嘉实核心成长混合C（18.31%）紧随其后。 基金经理任期回报呈现鲜明分化：成立逾五年的嘉实泰和混合（81.35%）、嘉实增长混合（73.45%）及嘉实新兴产业股票（69.67%）累计回报均超65%；而2020年后成立的嘉实核心成长混合系列（A/C份额）、嘉实远见精选两年持有期混合三只产品回报仍深陷-36%至-37%区间，折射新基金仍处消化估值高点的修复阶段。基金名称投资类型规模(亿元)年涨幅(%)任期回报(%)嘉实新兴产业股票股票型47.5012.3869.67嘉实核心成长混合A混合型40.2118.80-36.04嘉实远见精选两年持有期混合混合型28.2416.12-36.45嘉实泰和混合混合型26.1912.3281.35嘉实增长混合混合型22.0211.5073.45嘉实瑞和两年持有期混合混合型8.2718.12-6.56嘉实成长增强混合混合型4.2017.2826.52嘉实领先成长混合混合型3.8325.584.53嘉实核心成长混合C混合型2.5918.31-37.23 在持仓方面，归凯在管基金2025年第二季度股票仓位维持在48.54%，整体保持稳定态势，并着力优化行业结构，调整医疗、科技、制造等板块的配置权重。个股选择上，其延续持有商业模式清晰、行业竞争力突出的优质标的，组合中侧重布局稳健增长的龙头企业。 具体操作显示归凯在二季度进行显著调仓：重点增持科技和医疗赛道，典型如广联达与惠泰医疗，同时减持爱博医疗及腾讯控股（00700.HK）等多只个股。前十大重仓股中（按持股市值占净值比排序），合计3只获增持、5只遭减持。其中广联达增持幅度最为显著，净值占比较上期提升1.93个百分点；爱博医疗遭遇最大力度减持，仓位下调5.00个百分点。当季新进安克创新、巨星科技等六只个股。股票名称股票代码行业净值占比（%）增减持比例（%）惠泰医疗688617.SH医疗6.700.52东阿阿胶000423.SZ医疗6.23-1.17人福医药600079.SH医疗5.690.43招商银行600036.SH金融4.700.90广联达002410.SZ科技4.441.93立讯精密002475.SZ科技2.891.04国瓷材料300285.SZ周期2.76-2.79纳芯微688052.SH科技2.572.48小米集团-W01810.HK科技2.090.01汇川技术300124.SZ制造2.02-0.17腾讯控股00700.HK科技1.80-1.36杰瑞股份002353.SZ制造1.691.39科沃斯603486.SH制造1.641.54华测检测300012.SZ制造1.07-3.24爱博医疗688050.SH医疗1.05-5.00安克创新300866.SZ科技0.34新进思特威688213.SH科技0.100.01巨星科技002444.SZ制造0.10新进电连技术300679.SZ科技0.080.00圣泉集团605589.SH周期0.08新进北方华创002371.SZ科技0.07新进米奥会展300795.SZ消费0.07-0.01三星医疗601567.SH制造0.070.00阳光电源300274.SZ制造0.07-0.10鸿路钢构002541.SZ基建0.07-0.01江丰电子300666.SZ科技0.07新进金诚信603979.SH周期0.06新进 谈及投资策略，归凯表示二季度外部环境复杂多变，地缘政治风险事件频发，全球宏观不确定性因贸易战显著提升。宏观数据显示4-5月社会零售总额同比分别增长5.1%和6.4%，呈逐月改善趋势；制造业PMI在贸易战扰动下曾跌破枯荣线，但5-6月逐步修复；CPI与PPI持续低位徘徊，内需实质性改善尚需观察；1-5月规上工业企业利润总额同比降1.1%，折射工业企业成本压力犹存。市场层面在贸易战影响下波动加剧，国防军工、银行领涨而消费板块承压。基于此，其重点增持芯片、消费电子等科技板块，同时调减医疗器械仓位。截至季末，基金行业配置排序为医药、科技、制造、消费及金融。 【2025-07-22】 巨星科技：7月21日获融资买入3030.79万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月21日获融资买入3030.79万元，占当日买入金额的11.56%，当前融资余额3.07亿元，占流通市值的0.87%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-2130307858.0031407542.00306525789.002025-07-1832130551.0021395525.00307625473.002025-07-1718588156.0023832282.00296890447.002025-07-1622131688.0041646072.00302134573.002025-07-1527494568.0032079064.00321648957.00融券方面，巨星科技7月21日融券偿还5.65万股，融券卖出2.60万股，按当日收盘价计算，卖出金额80.05万元，占当日流出金额的0.27%，融券余额1026.59万，超过历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-21800540.001739635.0010265909.002025-07-18777309.00346170.0011452468.002025-07-171713804.003680568.0011073862.002025-07-16505779.00594847.0013118985.002025-07-15164268.001525797.0013116705.00综上，巨星科技当前两融余额3.17亿元，较昨日下滑0.72%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-21巨星科技-2286243.00316791698.002025-07-18巨星科技11113632.00319077941.002025-07-17巨星科技-7289249.00307964309.002025-07-16巨星科技-19512104.00315253558.002025-07-15巨星科技-5354796.00334765662.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-21】 机构评级|长江证券给予巨星科技“买入”评级 未给出目标价 【出处】本站iNews【作者】机器人 7月21日，长江证券发布关于巨星科技的评级研报。长江证券给予巨星科技“买入”评级，但未给出目标价。其预测巨星科技2025年净利润为27.28亿元。从机构关注度来看，近六个月累计共7家机构发布了巨星科技的研究报告，预测2025年平均目标价33.60元；预测2025年净利润最高为29.64亿元，最低为25.68亿元，均值为27.55亿元，较去年同比增长19.59%。其中，评级方面，7家机构认为“买入”。以下是近六个月机构预测信息：报告日期研究机构研究员预测方向预测净利润预测均值2025-07-21长江证券赵智勇买入2728000000.0000--2025-07-14广发证券代川买入2728000000.0000--2025-07-10信达证券姜文镪买入2802000000.0000--2025-05-08天风证券朱晔买入2626210000.0000--2025-04-24华泰证券倪正洋买入2868000000.000033.60002025-04-23光大证券黄帅斌买入2568000000.0000--2025-04-21华西证券石城买入2964000000.0000--更多业绩预测内容点击查看（数据来源：本站iFinD） 【2025-07-21】 睿远成长价值混合二季报披露！傅鹏博增配医药、逆势加仓出口链 【出处】智通财经 日前，睿远基金明星基金经理傅鹏博、朱璘旗下产品睿远成长价值混合披露2025年二季报。二季度，该基金继续保持高仓位运行，整体配置上，以电子、互联网科技、精密制造和医药板块为重点。环比一季度，前十大持仓净值占比不变，个股净值占比发生了较大变化，最明显的是PCB产业链个股涨幅明显，其占比显著提高。截至二季度末，该基金股票类资产配置超过了92%，港股标的和PCB标的净值贡献明显。 从基金业绩表现来看，截至报告期末睿远成长价值混合A基金份额净值为1.2955元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.80%，同期业绩比较基准收益率为1.67%；截至报告期末睿远成长价值混合C基金份额净值为1.2634元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.70%，同期业绩比较基准收益率为1.67%。 从具体持仓来看，截至二季度末，该基金前十大重仓股分别是胜宏科技(300476.SZ)、腾讯控股(00700)、宁德时代(300750.SZ)、中国移动(00941)、立讯精密(002475.SZ)、新易盛(300502.SZ)、寒武纪(688256.SH)、巨星科技(002444.SZ)、三诺生物(300298.SZ)、迈为股份(300751.SZ)。较一季度末，新易盛新进，广汇能源(600256.SH)退出。 傅鹏博在二季报中指出，二季度，中美关税协议起起伏伏，经历了四月初所谓的“对等关税”冲击，到五月中旬，双方调整加征措施，在90天内暂停相互24%关税的实施，引发了全球市场震荡。国内资本市场在各方努力下平稳度过。进入七月，随着关税大限临近，与美方谈判进入关键时刻，“打打谈谈”或是下一阶段的常态。不妨设想，人民币对美元升值，对一篮子汇率贬值，企业在二季度“抢出口”保持了外贸韧性，下半年受到需求和库存的影响，国内出口或回落。随着新增专项债发行加速，基建投或加快，投资生产还能弥补出口下滑。 二季度，国内开始整治“内卷式”发展，希望通过一系列政策，矫正要素价格的“扭曲”，实现全社会商品价格的抬升。区别于十年前“去产能”为目标的供给侧改革，当前和过往的不同点是，总需求弱的现实，和对价格能否底部向上的信心不足，未来市场对价格上行会有所预期，但短期内整体态势难以逆转。政策在需求端对价格引导，下半年或有“以旧换新”的延续以支撑消费，边际拉动作用或低于去年四季度。 傅鹏博指，二季度，国内外资金流向了估值有低估、政策面有支持、行业有热点的港股市场，其突出表现也体现在A股公司到H股发行上市的爆发式增长。同期，经历了四月初短暂的深度下探后，A股的各大指数反弹，甚至超过下探前的高度。在资金面宽松、流动性充裕的背景下，板块出现快速的轮动，风格上以大金融为代表的红利指数，和以科创及北证为代表的小微盘表现较好；行业上，银行整体表现依旧突出，而代表成长的固态电池、PCB产业链、军工兵装、核聚变等板块热点频出。银行红利和创新科技分别代表确定性收益和不确定性无法证伪的板块，市场对此青睐。 傅鹏博续指，出口链短暂冲击背景下，他们逆势增加了相关公司的持仓。前十大持仓中，传统能源公司的净值占比减少，一方面考虑了市场风格影响，另一方面公司面临较大的基本面压力。一季度持仓的港股互联网公司，移动运营商和新能源公司依旧在前列。他们增加了医药板块的配置，涉及的子行业有创新药、受益AI带动的传统医学等。 七月到八月，上市公司的中报将陆续披露，他们将通过中报评估已有持仓公司的经营现状和未来发展，同时积极寻找景气度向上的行业和公司，通过各种估值方法和交叉验证提高选股的赔率和胜率。下半年，有利于资本市场的驱动因素，如储备箱中各类推进经济向前的工具释放、高层经济工作会议和相关政策的推出、预算内国债和地方债发行进度加快等。他们将均衡配置，优化组合，力争控制好净值回撤。 【2025-07-21】 巨星科技：7月18日获融资买入3213.06万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月18日获融资买入3213.06万元，占当日买入金额的14.12%，当前融资余额3.08亿元，占流通市值的0.86%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-1832130551.0021395525.00307625473.002025-07-1718588156.0023832282.00296890447.002025-07-1622131688.0041646072.00302134573.002025-07-1527494568.0032079064.00321648957.002025-07-1425299080.0025995540.00326233453.00融券方面，巨星科技7月18日融券偿还1.10万股，融券卖出2.47万股，按当日收盘价计算，卖出金额77.73万元，占当日流出金额的0.28%，融券余额1145.25万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-18777309.00346170.0011452468.002025-07-171713804.003680568.0011073862.002025-07-16505779.00594847.0013118985.002025-07-15164268.001525797.0013116705.002025-07-14199980.00157560.0013887005.00综上，巨星科技当前两融余额3.19亿元，较昨日上升3.61%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-18巨星科技11113632.00319077941.002025-07-17巨星科技-7289249.00307964309.002025-07-16巨星科技-19512104.00315253558.002025-07-15巨星科技-5354796.00334765662.002025-07-14巨星科技-393597.00340120458.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-21】 明星基金经理二季度调仓曝光 【出处】证券时报【作者】陈书玉 2025年二季报逐步披露，多位明星基金经理最新调仓情况浮出水面。 今年以来，创新药板块表现持续亮眼，不仅众多医药基金经理纷纷投向创新药，多位有资深投资经验的市场老将们也在二季度增配了医药板块，如睿远基金傅鹏博、永赢基金高楠等人。 展望后市，多位基金经理认为创新药的行情有望延续。不过需要注意的是，创新药虽然是一个具有长期逻辑的板块，但前期已经累积了一定的涨幅，未来不可避免会出现调整与波动。 傅鹏博：增配医药、逆势加仓出口链 傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值，截至二季度末，基金规模为186.66亿元。 二季度，该基金继续保持高仓位运行，整体配置上，以电子、互联网科技、精密制造和医药板块为重点。截至二季度末，该基金股票类资产配置超过92%，前十大重仓股依次为：胜宏科技、腾讯控股、宁德时代、中国移动、立讯精密、新易盛、寒武纪、巨星科技、三诺生物、迈为股份。较一季度末，新易盛新进，广汇能源退出。 关于调仓原因，傅鹏博在二季报中表示：“出口链短暂冲击背景下，我们逆势增加了相关公司的持仓。前十大持仓中，传统能源公司的净值占比减少，一方面我们考虑了市场风格影响，另一方面公司面临较大的基本面压力。一季度持仓的港股互联网公司，移动运营商和新能源公司依旧在前列。我们增加了医药板块的配置，涉及的子行业有创新药、受益AI带动的传统医学等。” 展望后市，傅鹏博表示，7月到8月，上市公司的中报将陆续披露，将通过中报评估已有持仓公司的经营现状和未来发展，同时积极寻找景气度向上的行业和公司，通过各种估值方法和交叉验证提高选股的赔率和胜率。下半年，有利于资本市场的驱动因素，如储备箱中各类推进经济向前的工具释放、高层经济工作会议和相关政策的推出、预算内国债和地方债发行进度加快等。将均衡配置，优化组合，力争控制好净值回撤。 高楠：调仓TMT、创新药方向 高楠目前在管永赢睿信等8只基金，截至二季度末，合计管理规模153.26亿元，较一季度末的118.41亿元增长近30%。 高楠的多个产品集中配置TMT、创新药、新消费方向。以高楠代表作永赢睿信为例，该基金截至二季度末，前十大重仓股分别为泡泡玛特、中际旭创、康方生物、新易盛、匠心家居、信达生物、潍柴重机、百济神州、三生制药和紫金矿业。其中，中际旭创、新易盛、信达生物、潍柴重机、三生制药、紫金矿业为新进，比亚迪、九号公司、嘉益股份、中孚实业、隆利科技、神马电力退出，康方生物、百济神州等个股获得增持。该基金二季度规模增长近16亿元，当前规模为50.16亿元。 高楠在二季报中表示，宏观方面，二季度我国经济整体运行平稳，工业生产仍具韧性、基建和制造业投资维持高位，抢出口对外需板块构成支撑，地产销售热度降温。结构上经济供需矛盾依旧存在，物价延续低迷状态，内生性融资需求偏弱。随着外围环境的复杂性和不确定性提升，宏观政策更加注重稳定市场、稳定预期。4月末中央政治局会议落地后，央行进行降准降息操作，资金价格中枢逐步回落，展现对流动性的维稳呵护态度。 高楠提到，选股主要考虑企业的成长性以及企业盈利的兑现度，在可选择的范围内尽量降低行业集中度，通过捕捉企业成长的机会来获取投资收益。该产品也会去配置一些基本面见底，估值具备安全边际，成长空间虽相对有限但未来存在潜在改善预期的赔率性标的。在日常操作中，会综合考量安全边际，基本面趋势，系统性机会和风险等多种因素进行结构上的动态优化。 中国创新药升级不是“选择题”而是“必答题” 今年以来，创新药板块表现持续亮眼，在二季报中，多位基金经理认为创新药的行情有望延续。 永赢医药创新智选基金经理储可凡、单林表示，创新药此轮产业趋势，类似2018—2019年CXO板块的爆发逻辑，本质是产业长期耕耘后势能的集中释放。而此轮创新出海的主角“花落”中国创新药公司背后的原因包括： 一是信息透明，目前全球医药研发竞争一盘棋，在信息高度透明的当下，全球任何药企在做什么，哪些靶点靠谱、哪些分子有新的专利，在互联网繁荣的背景下，是高度透明的，不存在信息茧房，全球竞争的起点被拉平了。 二是效率与资源优势，尽管我们的基础科研跟海外比仍有追赶空间，但是在医药工业领域，我们有自己的独特优势。中国有全世界最勤奋的科学家团队，有极高的研发效率，较低的运营成本，丰富的临床资源，另外2018—2021年的CXO大牛市已经把创新药产业链需要的各个环节都打通了（软件+硬件，人才+产业链配套+临床资源等等）。 三是在上述因素加持下，中国创新药会更快实现概念验证（POC），进而更快上市占据市场，实现商业回报后，正向促进管线创新药的研发。 两位基金经理在二季报中表示，中国创新药的升级不是“选择题”，而是“必答题”。当下的国产创新药正处于产业红利释放的前夜，而最终能穿越周期的，一定是那些真正具备硬科技实力、能持续创造临床价值的企业。“我们会始终聚焦产业规律与企业基本面，努力把握新一轮全球化创新周期的战略机遇。与此同时，创新药虽然是一个具有长期逻辑的板块，但前期已经累积了一定的涨幅，未来不可避免会出现调整与波动”。 长城医药产业精选梁福睿认为，三季度创新药有两个方向值得关注：一是管线海外授权的产业趋势有望延续，中国创新药在诸多靶点研发进度和疗效上超过海外药企，海外药企在补充管线布局角度上有客观需求；二是国内销售放量，具体情况要根据季报和医保、商保谈判结果进行判断。 【2025-07-18】 二季报密集披露 知名基金积极调仓 【出处】金融投资报 公募基金二季报密集披露中，权益基金的调仓与基金经理后市展望等受到投资者的关注。截至金融投资报记者发稿，已有部分知名百亿基金及今年上半年业绩表现较佳的基金公布了二季报。 记者梳理发现，多只基金在二季度有较为明显的调仓，例如睿远基金的傅鹏博和朱璘管理的睿远成长价值新进了新易盛，广发基金唐晓斌和杨冬管理的广发多因子加仓了大金融，减持了前期大涨的医药，由焦巍管理的银华富裕主题二季度也加仓了大金融。张璐管理的永赢先进制造智选新进双林股份、港股德昌电机控股、豪能股份、伟创电气等股。 展望后市，基金经理认为，权益市场向好的基础仍然稳固，经济基本面正处于启稳回升的过程中，未来伴随产能出清和竞争烈度减轻，企业盈利有望逐步回升并恢复一定的成长性。 01 部分百亿基金增持大金融 多只市场知名度较高的基金已经公布了二季报。包括睿远基金旗下的睿远成长价值、睿远均衡价值，两只基金均为百亿基金，截至二季度末的规模分别为187亿元和118亿元，相比一季度末变化不大。 睿远成长价值由基金经理傅鹏博和朱璘管理。从配置来看，睿远成长价值二季度末股票仓位约为91%，环比上个季度略有降低，前十大重仓股方面，与上个季度末相比变化不大，仍然主要配置A股和部分港股，行业主要分布在电子、通信、传媒、电力设备等行业，包括胜宏科技、腾讯控股、宁德时代、中国移动、立讯精密等。其中，新易盛新进成为该基金第6大重仓股，这也是近几年来该基金首次重仓新易盛。与此同时，该基金减持了部分股票，如港股中国移动、迈为股份等，增持了巨星科技、寒武纪-U。 由赵枫管理的睿远均衡价值则在二季度新进了多只重仓股，包括立讯精密、杭州银行、港股中国太平、神马电力，前十大重仓股还包括腾讯控股、宁德时代、小米集团—W、分众传媒等。二季度末，该基金股票仓位为89%，与上个季度末持平。整体来看，睿远均衡价值的配置与睿远成长价值的配置有所差异，行业主要集中在电子、非银金融、传媒、电力设备行业。 从业绩表现看，今年上半年，睿远成长价值、睿远均衡价值上半年表现较为平淡，分别取得了8.39%和8.24%的收益率。 由唐晓斌和杨冬管理的百亿基金广发多因子也公布了二季报，截至二季度末其资产规模为127亿元，股票仓位为92%，相比上一个季度末提升了9个百分点，前十大重仓股方面，基金新进了民生银行、顺丰控股、中国平安、国盾量子、锡业股份等股，加仓了宁德时代，同时减持了前期大涨的泽璟制药—U等。今年上半年，广发多因子收益率为11.03%。 由焦巍管理的银华富裕主题二季度末保持了92%的股票仓位，与上一季度末持平，前十大重仓股中，新进了中信银行、中国石油、兴业银行，加仓了杭州银行、中国太保、中国平安，减持了中国移动、美的集团。截至二季度末，银华富裕主题资产规模为107亿元。今年上半年其收益率则为2.36%。 02 上半年绩优基金积极调整持仓 一些上半年业绩领先的基金也公布了二季报。除了上半年最火的两大赛道基金——医药和北交所主题基金外，业绩领先的基金中，永赢先进制造智选A上半年取得了46.28%的收益，截至二季度末资产规模为138亿元。 永赢先进制造智选由张璐管理，二季度末股票仓位为92.46%，环比上个季度末略有提升。从前十大重仓股来看，基金主要配置汽车零部件行业，而这些公司多涉及机器人业务，如浙江荣泰、凌云股份、北特科技、双林股份等。相比前一个季度末，该基金新进的重仓股包括双林股份、港股德昌电机控股、豪能股份、伟创电气。 广发成长领航也是未配置医药和北交所赛道而业绩领先的基金之一，上半年收益率为68.29%。相较之下该基金规模较小，为2.79亿元，由基金经理吴远怡管理。截至二季度末，该基金股票仓位为87.83%，较上一个季度末提升了近9个百分点。前十大重仓股也出现了较为明显的调整，新进重仓股多达7只，包括江淮汽车、昂利康、万国黄金集团、山东威达、春风动力、有方科技、一心堂。与此同时，基金加仓了前期大涨的老铺黄金，减持了部分泡泡玛特。 03 基金经理：权益市场仍有望向好 展望后市，基金经理认为，权益市场仍然具备向好的动能。 赵枫认为，权益市场向好的基础仍然稳固，一方面是因为经济基本面正处于企稳回升的过程中，经济结构调整最困难的时候可能已经过去，未来伴随产能出清和竞争烈度减轻，企业盈利有望逐步回升并恢复一定的成长性；另一方面，高股息公司的静态股息率回报仍远超过无风险利率，资金仍会继续流向权益资产，相对于巨大的资产配置需求，当前高股息资产仍然是稀缺的。“当然，我们也密切关注企业成长带来的回报，只是当前行业整体性的成长机会较小，需要甄别出结构性成长机会。” 傅鹏博和朱璘在季报中表示，下半年，有利于资本市场的驱动因素，如储备箱中各类推进经济向前的工具释放、高层经济工作会议和相关政策的推出、预算内国债和地方债发行进度加快等。 张璐表示，展望三季度，重点关注两个方面，一是核心机器人公司的量产定型节奏，下半年能陆续看到产业链的量产开启。二是国内对于机器人行业的政策支持力度，对于机器人这种新兴行业，早期的大力支持有利于形成先发优势。选股方面，主要布局传统主业优质、具有技术壁垒、具有清晰战略规划、具有供应链优势的相关机器人产业链公司。人形机器人板块是未来10年大级别Beta机会，如同当年消费电子中苹果产业链、特斯拉电动车产业链——现象级的长坡厚雪大方向。 【2025-07-18】 行业周报|通用设备指数涨3.00%, 跑赢上证指数2.31% 【出处】本站iNews【作者】周报君 本周行情回顾： 2025年7月14日-2025年7月18日，上证指数涨0.69%，报3534.48点。创业板指涨3.17%，报2277.15点。深证成指涨2.04%，报10913.84点。通用设备指数涨3.00%，跑赢上证指数2.31%。前五大上涨个股分别为潍柴重机、中大力德、鼎泰高科、德马科技、华锐精密。 行业新闻摘要： 1：科创债ETF接棒，能否复刻做市债ETF行情； 2：合肥蜀山经开区：数字转型树标杆 环境谷聚产业兴； 3：流化床制粒设备行业蓬勃发展，技术创新成核心驱动力； 4：研判2025！中国精密减速器行业发展现状、产业链及未来趋势分析：下游应用领域不断发展，带动精密减速器持续放量； 5：2025年中国蔬菜移栽机行业政策汇总、产业链、发展现状及未来趋势研判：在现代化农业的浪潮中，蔬菜移栽机行业规模达到28亿元； 6：规模扩张下的空港装备市场：龙头主导、细分竞逐、国产替代提速； 7：2025年RV减速器行业市场现状、竞争格局及前景分析：工业机器人快速发展持续为行业发展注入活力，产业国产化进程加速推进； 8：周期短、效率高、铸件外观质量好，3D打印如何改变传统铸造； 9：2025年上半年新能源环卫销量6745辆，盈峰环境、宇通、徐工位列前三； 10：国产协作码垛机器人直线超车！越疆 CR 30H 刷新大负载与高速度双纪录。 龙头公司动态： 1、中集集团：1）中集集团7月17日斥资450.29万港元回购65.62万股。2）中集集团7月15日斥资403.08万港元回购61.31万股。 2、巨星科技：1）巨星科技取得欧洲公司电动工具订单，采购金额每年不低于1500万美元。2）巨星科技：取得欧洲大型零售业公司电动工具订单。 3、宗申动力：1）小鹏汇天飞行汽车重磅消息，3只高增长潜力概念股出炉。 4、利欧股份：1）利欧股份：机械制造与数字营销双轮驱动 2025上半年预计盈利3.5亿—4.5亿元。 5、长盛轴承：1）长盛轴承：公司产品目前主要用于机器人关节处，手腕和脚踝处应用较多。 行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-01-0.23%0.39%2025-07-02-0.45%-0.09%2025-07-030.27%0.18%2025-07-04-2.12%0.32%2025-07-070.66%0.02%2025-07-080.43%0.70%2025-07-09-0.00%-0.13%2025-07-10-0.53%0.48%2025-07-110.61%0.01%2025-07-141.36%0.27%2025-07-15-0.22%-0.42%2025-07-161.12%-0.03%2025-07-170.51%0.37%2025-07-18-0.49%0.50% 行业指数估值：日期市盈率2024-12-3120.842023-12-2921.48 行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中集集团1.26%6.29%-1.13%巨星科技5.85%28.24%27.20%宗申动力3.21%13.81%150.21%利欧股份6.03%9.82%156.25%长盛轴承16.78%17.23%545.16%纽威股份0.98%-8.52%75.78%应流股份20.37%26.12%148.61%柯力传感5.40%4.29%215.96%鼎泰高科30.49%43.07%173.93%铂力特3.17%7.55%18.01%精测电子2.42%4.30%-3.54%潍柴重机45.35%59.08%589.66%中大力德30.62%45.46%317.30%沈阳机床1.99%2.77%17.43%华曙高科-2.40%2.12%104.12%创世纪2.17%7.50%50.80%汉威科技10.22%20.57%225.57%五洲新春8.97%7.44%161.34%东睦股份-0.29%3.79%51.88%秦川机床3.26%6.28%62.85% 行业相关的ETF有华夏中证机床ETF（159663）、国泰中证机床ETF（159667）、嘉实上证科创板工业机械ETF（588850）、景顺长城国证机器人产业ETF（159559）、易方达国证机器人产业ETF（159530）、国泰中证机器人ETF（159551） 【2025-07-18】 巨星科技：7月17日获融资买入1858.82万元 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月17日获融资买入1858.82万元，占当日买入金额的6.18%，当前融资余额2.97亿元，占流通市值的0.82%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-1718588156.0023832282.00296890447.002025-07-1622131688.0041646072.00302134573.002025-07-1527494568.0032079064.00321648957.002025-07-1425299080.0025995540.00326233453.002025-07-1121565421.0038380734.00326929913.00融券方面，巨星科技7月17日融券偿还11.64万股，融券卖出5.42万股，按当日收盘价计算，卖出金额171.38万元，占当日流出金额的0.49%，融券余额1107.39万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-171713804.003680568.0011073862.002025-07-16505779.00594847.0013118985.002025-07-15164268.001525797.0013116705.002025-07-14199980.00157560.0013887005.002025-07-11124866.00101082.0013584142.00综上，巨星科技当前两融余额3.08亿元，较昨日下滑2.31%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-17巨星科技-7289249.00307964309.002025-07-16巨星科技-19512104.00315253558.002025-07-15巨星科技-5354796.00334765662.002025-07-14巨星科技-393597.00340120458.002025-07-11巨星科技-16604521.00340514055.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-17】 傅鹏博最新重仓股曝光 【出处】中证网 7月17日，睿远基金旗下公募产品披露2025年二季报。今年二季度，知名基金经理傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值的港股仓位由25.97%提升至27.35%。具体持仓来看，新易盛新进该基金的前十大重仓股，此外，该基金增持了立讯精密、寒武纪、巨星科技，减持了胜宏科技、腾讯控股、宁德时代、中国移动、三诺生物、迈为股份。 傅鹏博、朱璘在二季报中表示，二季度该基金的港股标的和PCB（印制线路板）标的净值贡献明显，整体配置以电子、互联网科技、精密制造、医药板块为重点。环比一季度，前十大持仓中，PCB产业链个股涨幅明显，其占比显著提高。此外，该基金还增加了医药板块的配置，涉及的子行业包括创新药、受益AI的传统医学等。 上市公司中报将在7月到8月陆续披露，傅鹏博、朱璘表示，将通过中报评估现有持仓公司的经营现状和未来发展潜力，同时积极寻找景气度向上的行业和公司。展望下半年，政策储备箱中各类推进经济向前的工具落地、经济工作会议和相关政策的推出等都是有利于资本市场的驱动因素。 【2025-07-17】 睿远基金二季报：傅鹏博增持寒武纪、首次重仓新易盛，赵枫买入杭州银行 【出处】搜狐财经 7月17日，睿远基金旗下产品披露2025年二季报，明星基金经理傅鹏博、赵枫调仓动作浮出水面。 今年二季度，傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值仍维持高仓位运作，立讯精密、寒武纪、巨星科技获增持，中国移动、迈为股份等6只个股被减持，新易盛新进前十大重仓，最新持股数约731万股。 赵枫管理的睿远均衡价值调仓较为明显，此前的头号重仓股中国移动退出重仓前十，山西汾酒、万华化学、三诺生物一并退出，立讯精密、杭州银行、中国太平、神马电力取而代之。此外，赵枫大笔增持分众传媒，持股数环比增加63%。 傅鹏博在季报中称，下半年，有利于资本市场的驱动因素，如储备箱中各类推进经济向前的工具释放、高层经济工作会议和相关政策的推出、预算内国债和地方债发行进度加快等。 赵枫也直言，权益市场向好的基础仍然稳固，经济结构调整最困难的时候可能已经过去，未来伴随产能出清和竞争烈度减轻，企业盈利有望逐步回升并恢复一定的成长性。 傅鹏博增持立讯精密，寒武纪 今年二季度，睿远成长价值混合仓位有所下降，权益投资比例92.16%，相比一季度降低1.46%。 截止报告期末，睿远成长价值混合期末资产净值为186.66亿元，相比一季度末的184.30亿元略有增加。期末份额144.44亿份，相比一季度末的150.89亿份减少6.45亿份。 业绩方面，二季度睿远成长价值A、C季内净值增长率分别为5.8%和5.7%，同期业绩比较基准收益率为1.67%。 从调仓动作上看，今年二季度睿远成长价值混合前十大重仓股中，有3只个股获增持，即立讯精密、寒武纪、巨星科技，持股数环比分别增加3.18%、6.45%、9.19%，最新持股数分别为3017万股、130万股、2518万股。 6只重仓股被减持，其中中国移动、迈为股份减持幅度在10%以上，最新持股数1660万股、691万股。胜宏科技、腾讯控股、宁德时代、三诺生物分别被减持1.7%、0.69%、2.38%、1.14%。 此外，新易盛新进睿远成长价值混合前十大重仓行列，最新持股数约731万股，市值9.28亿元。据了解，新易盛为光模块龙头，近期发布的上半年业绩预告显示，预计实现净利润37亿元-42亿元，同比增加327.68%~385.47%。 整体配置上，二季度该基金以电子、互联网科技、精密制造和医药板块为重点。环比一季度，前十大持仓净值占比不变，个股净值占比发生了较大变化，最明显的是PCB产业链个股涨幅明显，其占比显著提高。 “出口链短暂冲击背景下，我们逆势增加了相关公司的持仓。前十大持仓中，传统能源公司的净值占比减少，一方面我们考虑了市场风格影响，另一方面公司面临较大的基本面压力。”基金经理表示。 此外，一季度持仓的港股互联网公司，移动运营商和新能源公司依旧在前列。增加了医药板块的配置，涉及的子行业有创新药、受益AI带动的传统医学等。 傅鹏博在季报中提到，进入七月，随着关税大限临近，与美方谈判进入关键时刻，“打打谈谈”或是下一阶段的常态。不妨设想，人民币对美元升值，对一篮子汇率贬值，企业在二季度“抢出口”保持了外贸韧性，下半年受到需求和库存的影响，国内出口或回落。 对于下半年市场，傅鹏博称，有利于资本市场的驱动因素，如储备箱中各类推进经济向前的工具释放、高层经济工作会议和相关政策的推出、预算内国债和地方债发行进度加快等。 赵枫买入杭州银行、减持宁德时代 今年二季度，赵枫管理的睿远均衡价值权益仓位89.88%，较上期下降0.17%。 截止报告期末，睿远均衡价值资产净值为117.67亿元，相比一季度末的120.55亿元有所减少；期末份额82.2亿份，环比减少约4亿份。 与上一季度相比，该基金前十大重仓股新增4只个股，即立讯精密、杭州银行、中国太平、神马电力，最新持股数分别为1900万股、2500万股、2908万股、1300万股。中国移动、山西汾酒、万华化学、三诺生物退出持仓前十。 3只重仓股被减持，其中第一大重仓腾讯控股最新持股数245万股，相比上期减少2%，持仓市值11.24亿元；宁德时代、中国太保分别被减持2.27%、3.88%，最新持股数430万股、2200万股。 分众传媒在第二季度获得大幅增持，最新持股数为9800万股，环比增加63.33%，持仓市值7.15亿元，为第四大重仓。此外，第三大重仓小米集团也被小幅增持4.33%，最新持股数1500万股。 报告期内，睿远均衡价值基金A、C份额净值增长2.3%左右，同期业绩比较基准收益率为1.72%。 赵枫在季报中直言，权益市场向好的基础仍然稳固，一方面是因为经济基本面正处于启稳回升的过程中，经济结构调整最困难的时候可能已经过去，未来伴随产能出清和竞争烈度减轻，企业盈利有望逐步回升并恢复一定的成长性。 “另一方面，高股息公司的静态股息率回报仍远超过无风险利率，资金仍会继续流向权益资产，相对于巨大的资产配置需求，当前高股息资产仍然是稀缺的。”赵枫称，密切关注企业成长带来的回报，只是当前行业整体性的成长机会较小，需要甄别出结构性成长机会。 他还提到，总体来看，市场对部分成长股给予的溢价仍然较高，而其中很多公司的商业模式难以持续创造稳定的自由现金流，估值中博弈成份较重。对于新增供给受限、商业模式优秀的成长类公司，因其能够持续创造较高的资本回报和稳定的自由现金流，愿意付出合理的估值成为股东。 【2025-07-17】 巨星科技：7月16日获融资买入2213.17万元，占当日流入资金比例为6.09% 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月16日获融资买入2213.17万元，占当日买入金额的6.09%，当前融资余额3.02亿元，占流通市值的0.83%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-1622131688.0041646072.00302134573.002025-07-1527494568.0032079064.00321648957.002025-07-1425299080.0025995540.00326233453.002025-07-1121565421.0038380734.00326929913.002025-07-1048362141.00106122805.00343745226.00融券方面，巨星科技7月16日融券偿还1.87万股，融券卖出1.59万股，按当日收盘价计算，卖出金额50.58万元，占当日流出金额的0.12%，融券余额1311.90万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-16505779.00594847.0013118985.002025-07-15164268.001525797.0013116705.002025-07-14199980.00157560.0013887005.002025-07-11124866.00101082.0013584142.002025-07-10243356.002676916.0013373350.00综上，巨星科技当前两融余额3.15亿元，较昨日下滑5.83%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-16巨星科技-19512104.00315253558.002025-07-15巨星科技-5354796.00334765662.002025-07-14巨星科技-393597.00340120458.002025-07-11巨星科技-16604521.00340514055.002025-07-10巨星科技-58894952.00357118576.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-15】 巨星科技取得欧洲公司电动工具订单，采购金额每年不低于1500万美元 【出处】财闻 7月15日，巨星科技（002444.SZ）公告称，公司近日取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知，订单标的为部分消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，预计订单整体采购金额为每年不少于1500万美元，超过公司2024年电动工具产品收入的5%。 截至本公告披露日，上述订单已经生效，双方将依据供应商协议和交易惯例采用实时更新订单的模式进行交易，产品将于2025年下半年开始交付客户，由于2025年只执行半年销售，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元。鉴于交易双方保密协议和具体内容涉及商业机密，应H公司要求，本次订单交易对手方名称与详细金额不对外披露。 这是公司2021年大规模开发电动工具产品线以来首次强势进军欧洲电动工具市场，这一订单的取得再次证明公司电动工具产品已经取得全球主要客户的高度认可。未来公司将继续加大投入，提升电动工具产品的核心竞争力，力争取得电动工具业务爆发式增长。 【2025-07-15】 巨星科技：取得欧洲大型零售业公司电动工具订单 【出处】每日经济新闻 每经AI快讯，7月15日，巨星科技公告称，公司近日取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知，订单标的为部分消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，预计订单整体采购金额为每年不少于1500万美元。由于2025年只执行半年销售，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元。该订单的取得证明了公司电动工具产品已取得全球主要客户的高度认可。 【2025-07-15】 巨星科技：7月14日获融资买入2529.91万元，占当日流入资金比例为5.83% 【出处】本站iNews【作者】两融研究 本站数据中心显示，巨星科技7月14日获融资买入2529.91万元，占当日买入金额的5.83%，当前融资余额3.26亿元，占流通市值的0.94%，低于历史40%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-07-1425299080.0025995540.00326233453.002025-07-1121565421.0038380734.00326929913.002025-07-1048362141.00106122805.00343745226.002025-07-0931691039.0018781681.00401505890.002025-07-0831281522.0028865825.00388596532.00融券方面，巨星科技7月14日融券偿还5200股，融券卖出6600股，按当日收盘价计算，卖出金额20.00万元，占当日流出金额的0.06%，融券余额1388.70万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-07-14199980.00157560.0013887005.002025-07-11124866.00101082.0013584142.002025-07-10243356.002676916.0013373350.002025-07-0959202.0075348.0014507638.002025-07-0864416.0067100.0014486004.00综上，巨星科技当前两融余额3.40亿元，较昨日下滑0.12%，两融余额低于历史40%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-07-14巨星科技-393597.00340120458.002025-07-11巨星科技-16604521.00340514055.002025-07-10巨星科技-58894952.00357118576.002025-07-09巨星科技12930992.00416013528.002025-07-08巨星科技2618143.00403082536.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>> 【2025-07-14】 巨星科技：拟以4540万元收购微纳科技16.5098%股权 【出处】本站7x24快讯 巨星科技公告，公司拟以支付现金的方式收购杭州微纳科技股份有限公司18.4706%股权，交易价格为4540万元。交易完成后，公司持有微纳科技51%股权，微纳科技成为公司控股子公司。微纳科技2024年营业收入1.46亿元，交易估值按照2024年营业收入的1.88倍确定，即微纳科技100%股权对应2.75亿元估值。 免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求 但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为 准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服 务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出 错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。 本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看 或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
