☆经营分析☆ ◇002190 成飞集成 更新日期：2025-09-16◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件的生产。
【2.主营构成分析】
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业 ｜ 99207.07｜ 7477.23｜ 7.54｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工装模具及汽车零部件收入｜ 95866.54｜ 7513.83｜ 7.84｜ 96.63｜
｜航空零部件收入 ｜ 2588.07｜ -601.06｜-23.22｜ 2.61｜
｜其他零星收入 ｜ 752.46｜ 564.46｜ 75.02｜ 0.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 3768.73｜ 540.07｜ 14.33｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业 ｜ 236700.27｜ 23020.40｜ 9.73｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工装及汽车零部件收入 ｜ 229388.57｜ 22893.36｜ 9.98｜ 96.91｜
｜航空零部件收入 ｜ 4108.95｜ -2359.13｜-57.41｜ 1.74｜
｜其他零星 ｜ 3202.74｜ 2486.17｜ 77.63｜ 1.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 2322.19｜ -77.75｜ -3.35｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜一对一营销 ｜ 236700.27｜ 23020.40｜ 9.73｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业 ｜ 99629.99｜ 9418.11｜ 9.45｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工装模具及汽车零部件 ｜ 97424.61｜ 10237.39｜ 10.51｜ 97.79｜
｜航空零部件 ｜ 1363.61｜ -1349.73｜-98.98｜ 1.37｜
｜其他零星 ｜ 841.78｜ 530.46｜ 63.02｜ 0.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 1876.89｜ -83.87｜ -4.47｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制造业 ｜ 208061.65｜ 22914.09｜ 11.01｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工装及汽车零部件收入 ｜ 196373.32｜ 20030.53｜ 10.20｜ 93.67｜
｜航空零部件收入 ｜ 9735.85｜ 1733.60｜ 17.81｜ 4.64｜
｜其他零星 ｜ 1952.48｜ 1149.96｜ 58.90｜ 0.93｜
｜废料销售 ｜ 1491.77｜ 781.59｜ 52.39｜ 0.71｜
｜其他业务-其他 ｜ 90.93｜ --｜ -｜ 0.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 14762.00｜ 650.85｜ 4.41｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜一对一营销 ｜ 208061.65｜ 22914.09｜ 11.01｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2025-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
本公司及旗下子公司以工装模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件
生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要
是汽车模具。工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成
吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与生产能力，承继并转化应用先进的航
空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工装模具为定制品，主要采劝
以销定产”的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式
取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货
，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收
。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的
汽车车身零部件订单。子公司集成吉文汽车零部件业务主要客户有沃尔沃、零跑、
路特斯、极星、丰田等，其中集成吉文HFQ（铝合金温热成型）产线已实现路特斯
、国轩高科、零跑三个项目产品量产，并成功承接小鹏汇天项目订单。汽车零部件
业务根据与客户签署的合同或框架协议，每月以客户下达的订单需求，组织汽车零
部件产品生产和交付。
航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该业务目前包括承接的航空零部件数控
加工和航空部件装配。2022年公司新取得航空部件装配业务资质，2023年实现首项
任务交付，2025年上半年新签航空部装业务订单2,073万元。同时公司一直以来与
国内飞机制造主机厂保持着长期稳固的合作关系，主要以“来料加工”模式进行航
空零部件数控加工，按客户订单要求和来料情况组织生产交付，一般不涉及采购大
宗原材料。目前公司航空部装生产能力已逐渐成熟，未来将从交付航空零件向交付
部件转型升级，以带动公司航空零部件业务增长发展。
本报告期，公司实现营业收入9.92亿元，基本与上年同期持平。
本报告期，公司总体毛利率为7.54%，较上年同期下降1.92个百分点，其中工装模
具及汽车零部件业务毛利率7.84%，同比下降2.67个百分点，原因是：汽车零部件
业务因产品价格有所下降，同时因客户质量要求提高使得人工和制造费用投入增加
，加之集成瑞鹄在报告期内进行厂房搬迁扩能，导致人工、折旧、摊销、周转运输
等制造成本有所增高，使得汽车零部件业务毛利率同比下降。
本报告期，归属于母公司股东的净利润-1,492.08万元，同比增长43.90%，主要系
：（1）航空零部件业务因客户需求增加，产值和销售额均同比增长，使得毛利同
比增加749万元；（2）外币汇率波动，使得本报告期汇兑损益同比增加642万元；
（3）参股公司安徽吉文集成本报告期盈利，使得投资收益同比增加507万元；（4
）因上年同期航空零部件业务发生了较高金额的质量索赔，本报告期质量索赔大幅
减少，使得营业外支出同比减少544万元。
二、核心竞争力分析
1、工装模具及汽车零部件业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流
程、精密数控加工等方面均已达到国内先进水平，逐渐形成了拥有自主知识产权和
特色的汽车模具制造技术。建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权近110
项。具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具
有自主创新能力。公司承继并转化应用中航工业集团内先进、成熟的航空制造技术
，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数
控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，
能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生
产效率方面形成了一定竞争优势。报告期内，公司蝉联国家级专精特新“小巨人”
企业、中国汽车覆盖件模具重点骨干企业等荣誉称号，荣获“成都市智能工厂”称
号。在汽车零部件业务方面，公司多点布局，分别在安徽、成都地区汽车主车厂周
边设立子公司，具备全流程零部件冲焊开发能力，凭借过硬的技术能力在核心客户
同类供应商中排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国
内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件HFQ（铝
合金温热成型）技术；搭建了焊接强度实验室，以焊接实验室能力提升推动焊接技
术标准化工作；完成车身总成精度调试和分析建设，缩短项目开发周期；以虚拟技
术应用，进行项目开发阶段因素虚拟工序分析，做到了预防性技术改进，在同行业
中具有显著的竞争力。
2、航空零部件业务
公司航空零部件业务承继并应用中航工业集团内先进、成熟的航空制造技术，多年
来积累了丰富的数控高速加工技术经验，掌握成熟的飞机结构类零件工艺技术，加
工材料可覆盖铝合金、钛合金、钢材和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值
零件的工艺技术解决方案。具备成熟的航空部件装配能力，拥有一支成熟稳定的部
装人才队伍，在多种机型中承接了多类装配任务。公司航空数控加工产品的质量管
理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户
的“优秀供应商”称号。公司取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长
期、稳定、可靠的业务合作关系。公司新都航空产业园自动化产线效率进一步提升
，公司智能制造优势明显。
三、公司面临的风险和应对措施
（1）市场开拓风险
近年来汽车行业竞争激烈，汽车模具行业整体不景气，竞争加剧且价格进一步走低
，对公司汽车模具业务市场开拓带来不利影响。
航空零部件业务核心客户需求回升增加，但需求总量较高峰时期仍存在差距，且公
司部装业务客户相对单一，新客户培育并获得大批量订单需要一定时间和契机，故
公司航空零部件业务存在订单不足的风险。
应对措施：工装模具业务方面，聚焦核心客户，加深合作；大力拓展海外市场，稳
定并提高海外订单占比；积极开拓航空领域工装业务，借助航空复材衍生产品，发
展复材工装业务；围绕HFQ技术应用，积极开发拓展铝合金温热成型工装业务。
航空零部件业务方面，更加紧密地加强与核心客户的互动沟通，多维度采取措施提
升公司在核心客户处的供应商评价排名；强化质量管控，快速响应客户需求；大力
开发新客户，积极与更多中航工业集团内主机厂所建立业务联系，完成多家主机厂
、科研院所供应商准入，深度参与主机厂所实验预研项目，为后续取得大批量订单
奠定基矗拓宽业务领域，积极开拓航空发动机、航天等市场领域；关注民用航空、
低空经济、无人机等产业发展，积极寻求新业务机会。
（2）成本风险
目前公司主要面临同行竞争加剧带来的客户端降价压力，虽然公司现阶段依靠技术
创新带来一定的提效降本成效，但仍不足以弥补市场端降价的影响。同时中国经济
由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，对企业在环保、安全、用工等
方面规范性要求的不断加强，公司成本管控压力不断增大。
应对措施：优化成本预算模型，实现以市场价格为导向的预算管理机制，并强化事
前成本控制措施的拟订；加强成本过程管控，强化设计阶段、工艺阶段的成本控制
策划与检视；优化成本过程监控分析机制，实现项目成本实时管控与风险预警；开
展提质增效降成本、精益管理等专项工作，细化对外包外协的过程管控流程。
（3）产品质量风险
公司高度重视产品质量管控，但仍面临以下质量风险：母公司航空数控零件种类较
多，部分产品原材料价值高，因技术工艺难度较大，同时客户对产品质量要求日趋
严格，原材料价值高的零件加工制造过程中稍有不慎发生质量问题产生报废，将导
致公司质量损失陡增；子公司集成瑞鹄存在质量保证手段与客户要求存在差距，由
此导致出现产品质量问题的风险。
应对措施：母公司针对高价值零件严格执行风险分析和工艺评审制度，持续优化程
序以减少人工干预，提高加工质量，对加工过程增加抽查与监督考核；优化员工绩
效考核方案，强化员工工作质量考核与引导。集成瑞鹄持续开展精益生产专项行动
，通过加强不良预防、4M变更、不合格品控制等方面管理力度，提升产品质量；持
续优化品质改善专项推进小组机制，推进过程问题改善。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜四川成飞集成吉文汽车零部件｜ 19722.82｜ -3297.09｜ 48828.45｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽吉文集成车身覆盖件有限｜ -｜ 287.21｜ 11751.63｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有｜ 15000.00｜ 15237.19｜ 177809.48｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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