☆风险因素☆ ◇002133 广宇集团 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
增 持——财通证券:预计13年销售额将同比大幅增长【2013-04-23】
公司2012年末账面预收款为13.1亿元，可覆盖13年预计营业收入的77%,业绩锁定性一
般。我们预测公司2013-2015年的EPS分别为0.37、0.47元、0.79元，按照目前的股价
计算，对应公司的动态市盈率分别为11.2倍、8.7倍、5.3倍；每股RNAV每股5.9元,股
价相对RNAV折价30%。公司13年可售资源丰富,高毛利项目武林外滩的推盘有助于公司
加快存货周转,成为股价催化剂,我们维持“增持”评级。
买 入——海通证券:武林外滩项目正式进入销售计划【2013-04-19】
公司2012年实现签约销售金额14.12亿元，销售业绩略低于预期，主要是受武林外滩
项目工期影响所致。公司2013年推盘将明显放大，公司预计全年有望完成24亿元的销
售计划，实现销售业绩同比增长76%以上。预计公司2013、2014年每股收益分别是0.5
3元和0.68元。截至4月18日，公司收盘于4.18元，对应2013年PE为7.89倍，2013年PE
为6.15倍。公司同时具备小额贷款公司和金融创新概念，未来有望受益于金融创新改
革。给予2013年10倍PE，对应目标价为5.3元，维持“买入”评级。
中 性——中金公司:销售较弱，业绩低于预期【2013-04-19】
我们维持公司2013年盈利预测为每股0.48元，引入公司2014年盈利预测为每股0.49元
。公司股价对应2013、2014年市盈率分别为8.7和8.5倍，对2013年净资产值有8%的溢
价。公司经营情况未见改善，我们维持“中性”的评级。
买 入——海通证券:正式启动房地产基金发展战略【2012-12-20】
预计公司2012、2013年每股收益分别是0.45元和0.62元。截至12月19日，公司收盘于
4.25元，对应2012年PE为9.44倍，2013年PE为6.85倍。公司同时具备小额贷款公司具
备金融创新概念，未来有望受益于金融创新改革。考虑13年即将临近，给予2013年10
倍PE，对应目标价为6.2元，维持“买入”评级。
谨慎推荐——东北证券:以守为主，平稳发展【2012-10-25】
公司表示四季度其部分已售住房的竣工交付存在不确定性，使得其全年的净利润预测
存在一定的波动性。我们暂时维持原先对公司的业绩预测，如果2012年业绩由于结算
原因低于预期，我们将会相应调增2013年的业绩预测。预计2012年每股收益为0.55元
，2013年每股收益为0.46元，2014年每股收益为0.53元，维持谨慎推荐的投资评级。
中 性——中金公司:上东城进入尾声，业绩开始波动【2012-10-25】
我们维持公司2012年、2013年盈利预测为每股0.56元，0.48元。公司股价对应2012、
2013年市盈率分别为7.6和8.7倍，对12年净资产值有9%的溢价，公司估值较贵，而未
来业绩面临不确定性，我们维持“中性”的评级。
买 入——海通证券:结算业绩保持增长，资金状况有所缓解【2012-10-25】
公司2012年前三季度归属于母公司利润同比上升54%。公司下半年推盘明显放大，预
计全年有望完成年初制定的17亿元销售计划。按照目前开工进度，预计公司重点面粉
厂项目将在2013年上市。由于面粉厂项目入市时间低于预期，我们下调公司当年业绩
预测，预计公司2012、2013年每股收益分别是0.58元和0.64元。截至10月24日，公司
收盘于4.22元，对应2012年PE为7.28倍，2013年PE为6.42倍。公司同时具备小额贷款
公司具备金融创新概念，未来有望受益于金融创新改革。给予2012年9倍PE，对应目
标价为5.22元，维持“买入”评级。
谨慎推荐——东北证券:期待下半年销售会有所改善【2012-08-02】
我们对公司未来3年的业绩预测为：预计2012年每股收益为0.66元，2013年每股收益
为0.56元，2014年每股收益为0.64元，维持谨慎推荐的投资评级。
买 入——海通证券:结算业绩大幅增长，下半年可售资源增加【2012-08-02】
2012年上半年公司实现签约销售额5.85亿元，仅完成年初目标的34%。销售较少的主
要原因是上半年公司可售资源相对较少。新开工方面公司顺利推进。上半年公司共实
现新开工面积25.24万平，完成年初所计划的68%。较好的新开工状况保证公司下半年
将有较多可售资源。公司小额贷款公司具备金融创新概念，未来有望受益于金融创新
改革。预计公司2012、2013年每股收益分别是0.62元和0.76元。截至8月1日，公司收
盘于4.42元，对应2012年PE为7.12倍，2013年PE为5.82倍。我们看好公司未来成长性
，给予2012年10倍PE，对应目标价为6.2元，维持“买入”评级。
增 持——湘财证券:外地项目销售良好，上东城结转保障业绩【2012-05-12】
预计公司2012-2014年EPS分别为0.55元、0.59元和0.64元，对应2012年5月11日收盘
价PE分别为11.30倍、10.58倍和9.76倍，PB分别为1.65倍、1.45倍和1.27倍。公司每
股NAV为6.69元，对应2012年5月11日的收盘价6.27的收盘价折价率6.33%。结合公司
基本面的状况，参照房地产行业一般估值水平，维持公司“增持”评级，目标价7元
。
增 持——湘财证券:业绩强劲增长，财务持续优化【2012-05-02】
预计公司2012-2014年EPS分别为0.55元、0.59元和0.64元，对应2012年4月27日收盘
价PE分别为12.07倍、11.31倍和10.43倍，PB分别为1.77倍、1.55倍和1.36倍。公司
每股NAV为6.04元，对应2012年4月27日的收盘价6.70元有10.93%的溢价。结合公司基
本面的状况，参照房地产行业一般估值水平，暂时维持公司“增持”评级，目标价上
调至7元。
增 持——湘财证券:毛利改善助业绩，财务稳健利发展-【2012-04-30】
预计公司2012-2014年EPS分别为0.55元、0.59元和0.64元，对应2012年4月27日收盘
价PE分别为12.07倍、11.31倍和10.43倍，PB分别为1.77倍、1.55倍和1.36倍。公司
每股NAV为6.04元，对应2012年4月27日的收盘价6.70元有10.93%的溢价。结合公司基
本面的状况，参照房地产行业一般估值水平，暂时维持公司“增持”评级，目标价上
调至7元。
增 持——财通证券:得益于结算价格上涨，净利同比大幅提升【2012-04-26】
公司11年底账面预收帐款18亿，基本锁定12年预测收入的91%。预计公司12年上东臻
品尾盘和上东领地将实现交付结算。13年东承府将进入结算期。14年武林外滩项目将
开始贡献业绩。折合EPS为0.74、0.90。RNAV估值7.3元/股，较目前股价有8%的折价
。
买 入——海通证券:业绩释放期到来，具备“金融创新+PE创投概念”【2012-04-25】
预计公司2012、2013年每股收益分别是0.75元和0.92元。截至4月24日，公司收盘于6
.30元，对应2012年PE为8.4倍，2013年PE为6.85倍。我们看好公司未来成长性，给予
2012年10倍PE，对应目标价为7.5元，维持“买入”评级。
中 性——中金公司:拨云见日尚需时【2012-04-25】
我们维持公司2012年盈利预测为每股0.69元，引入公司2013年盈利预测为每股0.72元
。公司股价对应2012、2013年市盈率分别为9.2和8.8倍，对12年净资产值有5%的折让
。公司地处杭州市场价格调整幅度较大，成交量反弹趋势尚待确认，我们维持“中性
”的评级。
增 持——天相投顾:毛利率大幅提升【2012-04-25】
我们预计公司2012-2013年的每股收益分别为0.62元、0.64元，按2012年4月24日收盘
价格6.12元测算，对应动态市盈率分别为11倍、11倍。维持“增持”的投资评级。
推 荐——东兴证券:毛利率大幅提高促进业绩增长【2012-04-24】
我们预计公司2012年至2014年的营业收入分别为21.44亿元、24.38亿元和27.80亿元
，每股收益分别为0.63元、0.74元和0.85元，对应当前市盈率分别为9.72、8.35和7.
27。维持公司“推荐”评级，按照公司12年13倍市盈率计算，公司6个月目标价8.19
元。
谨慎推荐——东北证券:原始股东抛压已尽，股价仍存安全边际【2012-03-29】
经预测，广宇集团2012和2013年的每股收益为0.60和0.54元，目前2012年动态PE为9
倍，估值仍有较高的安全边际。
审慎推荐——中金公司:业绩释放在年底【2011-10-20】
我们暂维持盈利预测以及NAV估计不变，预计2011年、2012年将分别实现每股盈利0.6
0元及0.71元。公司股价对应2011、2012年市盈率分别为8.0和6.7倍，对12年净资产
值有44%的折让。我们暂维持“审慎推荐”的评级。
增 持——天相投顾:全年业绩增长明确【2011-10-19】
预计公司2011-2012年的EPS分别为0.61元、0.67元，按上一交易日收盘价测算，对应
动态市盈率分别为7倍、7倍，维持“增持”的投资评级。
增 持——湘财证券:上东臻品即将结转，全年业绩或有保障【2011-10-18】
预计公司2011-2013年EPS分别为0.46元、0.53元和0.59元，每股净资产分别为3.12元
、3.50元和3.90元，对应2011年10月18日收盘价PE分别为9.63倍、8.39倍和7.62倍，
PB分别为1.43倍、1.28倍和1.14倍。公司每股NAV为6.04元，对应2011年10月18日的
收盘价4.46元有26.16%的折价。结合公司基本面的状况，参照房地产行业一般估值水
平，维持公司“增持”评级，6-12个月目标价5.56元。
增 持——海通证券:下调销售目标，开竣工计划暂时不变【2011-07-19】
预计公司2011、2012年EPS分别是0.52和0.88元，RNAV在9.73元。按照公司7月18日5.
82元股价计算，对应PE为11.19倍和6.68倍，维持对公司的“增持”评级。给予公司2
011年15倍市盈率，对应目标价格在7.8元。
审慎推荐——中金公司:上东.领地大量结算，毛利率低于预期【2011-07-19】
我们小幅下调公司2012年盈利预测6%至每股0.71元，以反映我们对于公司2011年下半
年销售表现的担忧；我们同时引入我们最新的2011/2012年NAV估计分别为每股7.8元
及每股8.5元。公司股价对应2011、2012年市盈率分别为9.8和8.1倍，对12年净资产
值有32%的折让。公司2011年业绩确定性相对较强，增长速度较快，我们暂维持“审
慎推荐”的评级。
增 持——天相投顾:毛利率下降，致上半年增收不增利【2011-07-19】
我们预测公司2011年-2012年的每股收益分别为0.57元、0.67元，按公司最近收盘价5
.82元，对应的动态市盈率分别为10倍、9倍，维持公司“增持”的投资评级。
增 持——海通证券:项目定位准确成为公司销售增长的保证【2011-05-27】
预计公司2011、2012年EPS分别是0.63和0.92元，RNAV在9.21元。按照公司5月26日5.
8元股价计算，对应PE为9.2倍和6.3倍。给予公司12倍安全市盈率，对应股价7.56元
，维持对公司的“增持”评级。
增 持——中信建投:未来两年业绩有望平稳增长【2011-05-26】
按照我们假设的项目结算进度，预计公司2011-2013年每股收益分别为0.59元、0.77
元、1.27元，同比增长34.06%、30.40%、64.57%。公司2011年的主要销售项目大多是
滚动开发项目，具有一定的销售基础，有望保持未来两年业绩的稳步增长，目前股价
5.84元相对2011年-2013年的动态PE分别是9.92倍、7.60倍、4.62倍。
增 持——海通证券:财务安全稳健、期待业绩释放速度【2011-04-21】
公司2011年杭州产品主要针对首次置业者的购房需求，以面积70-110方的中小户型公
寓为主，同时加推不受限购的商业物业。截止2011年1季度末，公司预收账款在20.91
亿，折合每股预收4.19元。业绩锁定性在A股排名靠前，为未来的业绩体现奠定了良
好基矗预计公司2011、2012年EPS分别是0.63和0.92元，RNAV在9.21元。按照公司4月
20日6.93元股价计算，对应PE为11倍和7.53倍。由于二季度存在股东减持预期，短期
内对股价构成压力，因此维持对公司的“增持”评级。
审慎推荐——中金公司:超预期来自于高结算【2011-04-21】
公司经营情况符合预期，我们维持对于2011年的盈利预测每股0.60元不变，并引入20
12年盈利预测为0.76元。公司股价对应2011、2012年市盈率分别为11.5和9.1倍，对1
1年净资产值有25%的折让。我们看好公司主打中低端普通住宅产品、三线城市发展的
市场定位，维持“审慎推荐”评级。股价催化剂：1）9亿元非公开增发如若获批带来
的现金流改善；2）超预期销售推动的2012年业绩上调。
增 持——天相投顾:毛利率下降，净利润增长31.9%【2011-04-21】
我们预测公司2011年-2012年的每股收益分别为0.57元、0.67元，按公司最近收盘价6
.93元，对应的动态市盈率分别为12倍、10倍，维持公司“增持”的投资评级。
增 持——天相投顾:业绩稳定，三季度结转较少【2010-10-20】
我们预测公司2010年-2012年的每股收益分别为0.48元、0.61元、0.81元，按公司最
近收盘价为7.22元，对应的动态市盈率分别为15倍、12倍和9倍。维持“增持”的投
资评级。
审慎推荐——中金公司:结算较少，净利率显著提升【2010-10-20】
我们根据最新的项目信息更新了公司模型，小幅调整公司2010/2011年盈利预测至每
股0.39、0.60元。目前公司股价分别对应2010/11年市盈率19.1倍和12.3倍，较2010
年NAV折价15%，处于行业估值中枢，我们维持“审慎推荐”的投资评级，建议投资者
中长期关注。
推 荐——长江证券:业绩释放放缓，未来高增长可期【2010-10-19】
根据我们了解的公司项目竣工进度，我们适当调整了公司结算项目，10年将要结算的
主要有上东城一期部分，西城美墅以及部分肇庆与黄山项目，预计公司10-11年EPS分
别为0.46、0.75，对应目前股价PE在15.61、9.64倍，鉴于公司未来增发可能带来的
先机，维持“推荐”评级。
买 入——湘财证券:现期销售平稳，未来积聚力量【2010-08-27】
维持公司“买入”评级，公司房地产业务RNAV为8.51元，截止至8月26日，公司股价6
.70元，对比RNAV折价21%左右。我们预计公司10年和11年将分别实现净利润2.26亿/4
.03亿，实现EPS0.45元和0.81元。对应现价的PE分别为14.76X和8.27X。
推 荐——东兴证券:打造易居品质，增发来助推【2010-08-24】
目前公司共有6个在建项目，分别为杭州西城美墅、杭州上东城（上东领地、上东臻
品、上东名筑）、黄山江南新城、肇庆星湖名郡。下半年公司加大了全年新开工面积
和竣工面积。截止6月份，公司预收帐款较好达25.42亿元，每股经营活动净现金流为
0.89元，好于行业平均水平。公司拥有权益建筑面积118.28万平方米，能满足的三年
的开发。我们预测公司2010年至2012年每股收益分别为0.57元/股、0.78元/股和1.00
元/股，相对应的PE为12.18、8.86和6.87，给予“推荐”的投资评级。
推 荐——国都证券:开发产品定位于二三线城市刚需【2010-08-03】
预计公司2010年、2011年、2012年每股收益分别为0.50、0.66、0.85元，给予“推荐
、A”的评级，6个月目标价8.00元，12个月目标价9.90元。
增 持——天相投顾:预收账款奠定业绩【2010-08-03】
我们预测公司2010年-2012年的每股收益分别为0.48元、0.61元、0.81元，按公司最
近收盘价为7.38元，对应的动态市盈率分别为15倍、12倍和9倍。维持“增持”的投
资评级。
推 荐——长江证券:积极应对市场调整【2010-08-03】
根据目前公司的结算进度，我们适当调整了公司结算项目，10年将要结算的主要有上
东城一期部分，西城美墅以及部分肇庆与黄山项目，预计公司10-11年EPS分别为0.57
、0.72，对应目前股价PE在12.92、10.20倍，鉴于公司的业绩较高确定性和未来增发
带来的先机，维持“推荐”评级。
审慎推荐——中金公司:期内结算面积较少，业绩符合预期【2010-08-03】
我们预计维持对公司2010/11年盈利预测为每股0.36、0.54元。目前公司股价分别对
应2010/11年市盈率20.2倍和13.8倍，较2010年NAV折价21%，我们维持“审慎推荐”
的投资评级，建议投资者中长期关注。
买 入——湘财证券:期待增发获批，业绩还要向前看【2010-08-02】
我们预计公司10年和11年将分别实现净利润2.46亿，3.65亿，实现EPS0.49元和0.74
元。对应现价的PE分别为14.96X和10.04X。维持公司“买入”评级，RNAV为7.90元/
股，目标价8.5元。
买 入——湘财证券:增发基本通过，业绩高增长有保证【2010-07-28】
公司房地产业务RNAV为8.93元，截止至7月27日，公司股价6.91元，对比RNAV折价22%
。我们认为杭州房地产市场的调控效果将在下半年继续体现，不过仍然给予公司“买
入”评级，主要因为：1、公司目前RNAV折价明显；2、公司定向增发通过的可能性非
常大，募投项目将对未来3年的业绩都将形成有力度支撑；3、公司管理层对市场运行
的节奏把握较好，跨区域经营能力较强。黄山和肇庆项目将在后面持续的贡献公司业
绩。
审慎推荐——中金公司:杭州基地，跨区发展【2010-07-22】
过去两年，公司受上市后激进拿地拖累较大，目前公司杭州项目开始进入产出回报期
，2011年业绩增长质量有保证，公司股价对应的2010年P/E为18.4倍，2011年P/E为12
.5倍，对2011年底NAV折让25%，估值具备一定吸引力，予以“审慎推荐”评级。
推 荐——爱建证券:增发方案待批，业绩高度锁定【2010-05-24】
公司估值合理。随着公司开发力度的加大，未来销售、结转面积也有较大的提升空间
。一旦市场企稳，公司的价值能较快体现，给与“推荐”评级。
增 持——天相投顾:快速成长的小盘股【2010-04-19】
我们预测公司2010年-2012年的每股收益分别为0.47元、0.70元、1.18元，公司2010
年4月16日收盘价为8.69元， 对应的动态市盈率分别为18倍、 12倍、7倍。维持“增
持”的投资评级。
推 荐——长江证券:静待增发获批【2010-04-17】
根据目前公司的结算进度，10年将要结算的主要有上东城一期，西城美墅以及部分肇
庆与黄山项目，预计公司 10-11年 EPS分别为 0.70、0.82，对应目前股价 PE在 12.
38、10.55倍，鉴于公司的业绩高确定性，维持“推荐”评级。
推 荐——长江证券:广宇集团如期高增长【2010-04-01】
根据目前公司的结算进度，10 年将要结算的主要有上东城一期，西城美墅以及部分
肇庆与黄山项目，预计公司 10-11年 EPS分别为 0.70、0.82，对应目前股价 PE在 1
3、11倍，鉴于公司的业绩高确定性，而且增发进程又同属于较块的公司，我们继续
维持“推荐”评级。
增 持——天相投顾:2010 年业绩高度锁定【2010-02-03】
我们预测公司2010和2011年的每股收益分别为0.49元和0.61元，按公司最近收盘价8.
17元，对应的动态市盈率分别为17倍和13倍。维持增持的投资评级。
推 荐——爱建证券:轻装上阵，业绩明显恢复【2010-02-01】
公司 2009 年的每股收益为 0.33 元，预计公司 2010 年每股收益为 0.53 元（未摊
薄） ，按照 1 月 29 日的收盘价 8.94元计算，对应市盈率分别为 27倍和 17倍，
估值基本合理，但考虑到行业面临的整体性风险，给与谨慎“推荐”评级。
推 荐——齐鲁证券:丁桥配套逐渐成熟，上东城项目直接收益【2009-11-16】
不考虑股本增厚的情况下，预计未来三年每股收益在 0.33、 0.51和 0.70元。最新
RNAV 在 8.77 元左右。截止 11 月 22 日，公司股价在 11.04 元，对应 09 年 P/E
是 33 倍，对应 10 年 P/E 是 21.5 倍。考虑到公司未来的成长性和业绩的锁定性
，给与公司“推荐”评级。
推 荐——南京证券:业绩符合预期,流动性预期将提升行业估值【2009-10-23】
我们调整公司的业绩为09年-11年EPS分别为0.38元、0.4元和0.45元。目前的股价对
应10年PE为26.3倍，由于流动性再次过剩的预期将助推行业估值提升，给予推荐评级
。
推 荐——齐鲁证券:70号地块全部付清,每股预收账款3.69元【2009-10-22】
不考虑股本增厚的情况下，预计未来三年每股收益在 0.33、 0.51和 0.70元。最新R
NAV在 8.77 元左右。截止 10 月 22日，公司股价在 10.28 元，对应 09 年P/E是31
.15 倍，对应 10年P/E是 20.1倍，较RNAV溢价 17.2%。考虑到公司未来的成长性和
业绩的锁定性，给与公司“推荐”评级。
推 荐——长江证券:新开工为后年储备业绩【2009-10-22】
公司09年业绩主要来自西城年华、安徽黄山的江南新城项目以及肇庆星湖名郡项目，
10年业绩主要来自西城年华尾盘项目、西城美墅以及黄山与肇庆项目。预计09-11年E
PS分别为0.42、0.74、0.97，对应目前股价PE分别为25、14、11倍。维持“推荐”评
级。
推 荐——长城证券:销售火爆、业绩猛增【2009-10-22】
估值与盈利预测。 预计公司 2009-2011年的营业收入分别为 13.5亿元、23.6亿元、
27.8亿元，归属于母公司的净利润分别为 1.93 亿元、3.49亿元、4.71亿元，增长速
度分别为 65.5%、81%、35%；每股收益分别为0.39元、0.70元、0.94元；若公司成功
增发1.25亿股，则 2010-2011年摊薄后的收益分别为 0.56 元、0.75 元。公司最新
股价为 10.5 元，对应 2009-2011年PE分别为 28倍、 19倍、 14倍。公司增发后每
股 RNAV为 5.90元，股价相对RNAV溢价78%。 合理股价 14 元，提升公司至“推荐”
评级。公司目前土地储备为 140万平米，权益土地储备面积约 120万平米，年开发能
力约40-50 万平米，处于快速成长阶段，是二线地产公司中的“进攻型”企业，如果
给与公司 2010 年摊薄后业绩 25 倍 PE 估值的话，仍有 30%的空间，提升公司至“
推荐”评级。
推 荐——齐鲁证券:出售酒店资产，轻装上阵【2009-09-23】
不考虑股本增厚的情况下，预计未来三年每股收益在 0.33、 0.51和 0.70元。最新R
NAV在8.77元左右。 截止9月22日， 公司股价在9.29元，对应09年P/E是28.15倍，对
应 10 年P/E是 18.21 倍，较RNAV溢价 5%。目前市场重心出现下移，我们认为2010
年 15倍左右市盈率属于安全范围，因此给与公司“谨慎推荐”评级。
增 持——光大证券:受益于杭州楼市成交量“井喷”【2009-07-27】
由于江南新城和星湖名郡的结算收入也超出预期。因此，我们决定将公司全年的每股
收益预测从 0.26元上调至 0.31元。展望 2010年，我们将公司的EPS预测由 0.31元
大幅上调至 0.39元，原因在于广宇上东城的售价大幅提升后，该项目已经转亏为盈
。同时，公司下半年加大开工面积，意味着明年的可结算资源将明显增加。估值方面
，当前股价相当于今明两年预测盈利的 37倍和 29倍，维持“增持” 。
推 荐——长江证券:夏季进攻风暴—广宇集团09年中报点评【2009-07-25】
我们实地调研了上东领地一期项目，目前销售基本完成，有望在 2010年提前结算，
因此我们调高 10年的业绩。预计公司 09、10、11年 EPS分别为 0.41、0.74、0.97
元，对应目前股价 PE分别为27、15、11倍，维持“推荐”评级。
【2.资本运作】
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｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 36｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 34｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-07-31 ｜ 35000｜ 否 ｜
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｜ ｜公司2013年度非公开发行的发行对象为包括关联方王轶磊先生和｜
｜ ｜王鹤鸣先生设立的杭州澜华投资管理有限公司(以下简称“澜华 ｜
｜ ｜投资”)在内的不超过十家的特定对象,发行股票种类为境内上市｜
｜ ｜人民币普通股(A股),发行股票数量不超过26,738万股,募集资金 ｜
｜ ｜总量预计不超过10亿元,最终发行数量将提请股东大会授权公司 ｜
｜ ｜董事会与保荐机构(主承销商)协商确定。20140517：董事会通过｜
｜ ｜《关于与杭州澜华投资管理有限公司签订<附条件生效的股份认 ｜
｜ ｜购合同的补充合同>议案》。20140620：董事会通过签署附条件 ｜
｜ ｜生效的<股份认购合同>的补充合同(二)的议案20140708：股东大｜
｜ ｜会通过《关于调整非公开发行股票定价基准日和发行价格的议案｜
｜ ｜》20140731：2014年7月30日,中国证券监督管理委员会发行审核｜
｜ ｜委员会对广宇集团股份有限公司2013年度非公开发行A股股票的 ｜
｜ ｜申请进行了审核。根据审核结果,公司本次非公开发行申请获得 ｜
｜ ｜通过。 ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-06-20 ｜ 35000｜ 否 ｜
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｜ ｜（一）公司2013年度非公开发行的发行对象为包括关联方王轶磊｜
｜ ｜先生和王鹤鸣先生设立的杭州澜华投资管理有限公司（以下简称｜
｜ ｜“澜华投资”）在内的不超过十家的特定对象，发行股票种类为｜
｜ ｜境内上市人民币普通股（A股），发行股票数量不超过24,540.00｜
｜ ｜万股，募集资金总量预计不超过8亿元，最终发行数量将提请股 ｜
｜ ｜东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。（二｜
｜ ｜）澜华投资承诺拟以不低于5,000万元且不超过35,000万元现金 ｜
｜ ｜参与认购本次发行股份，并按照与其他认购对象相同的认购价格｜
｜ ｜认购本次非公开发行的股份。（三）公司本次非公开发行的定价｜
｜ ｜基准日为公司第四届董事会第十八次会议决议公告日，即2014年｜
｜ ｜6月20日。发行价格不低于按以下原则确定的价格：（1）定价基｜
｜ ｜准日前二十个交易日股票交易均价的90%，即3.19元/股；（2） ｜
｜ ｜公司2013年末经审计的每股净资产，鉴于2013年利润分配方案已｜
｜ ｜于2014年4月实施完毕，扣除2013年利润分配后的每股净资产为3｜
｜ ｜.24元/股；（3）公司截至2014年3月31日每股净资产3.26元/股 ｜
｜ ｜。即本次发行价格不低于3.26元/股。若公司股票在定价基准日 ｜
｜ ｜至发行日期间发生除权除息事项的，将对上述发行底价进行相应｜
｜ ｜调整。在取得中国证券监督管理委员会关于本次非公开发行核准｜
｜ ｜批文后，由董事会和保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的｜
｜ ｜规定和监管部门的要求，根据投资者申购报价情况，在不低于发｜
｜ ｜行底价的基础上以竞价方式确定发行价格和发行对象。 ｜
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｜ 资产出让 ｜2014-05-23 ｜ 6774297｜ ｜
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｜ 资产出让 ｜2014-03-25 ｜ 15000000｜ ｜
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