☆公司报道☆ ◇000981 银亿股份 更新日期：2014-08-06◇
【2011-10-20】
ST兰光(000981)预计今年盈利6.2亿
ST兰光（000981）公告，公司2011年前三季度实现营业总收入34.09亿元，同
比增长44.22%；净利润5.13亿元，同比增长163.89%；每股收益0.67元，同比增长1
39.29%。
同时，公司还发布了2011年全年的业绩预告，预计2011年公司将实现净利6.2
亿元，每股收益0.78元，同向大幅上升。由于在2011年5月完成了重大资产重组事
项，公司2011年利润表包含有宁波银亿房产2011年的经营成果，公司主营业务、盈
利等方面均已发生重大变化，故今年全年业绩与去年同期相比上升幅度较大。
【出处】证券时报【作者】
【2011-09-01】
ST兰光(000981)风光不再连跌三日 董事会自查无信披违规
今日，ST兰光（000981.SZ）发布公告称，近三个交易日股价收盘价格连续达
到跌幅限制，属于《深圳证券交易所交易规则》规定的异常波动。经自查，公司董
事会认为，公司就此不存在违反信息公平披露的情况。
前三大流通股东
浮盈1467万元
停牌两年半后，ST兰光于8月26日恢复交易，由于华丽变身房企，复牌首日狂
涨173.5%。
资料显示，ST兰光于2000年6月22日起在深交所挂牌交易。随后却因为2006年~
2008年连续3年亏损，公司自2009年3月3日起暂停上市，距今已经两年零5个月。
暂停上市期间，公司完成了重大资产重组，公司主业变更为房地产开发与经营
。本次恢复上市交易，ST兰光不设涨跌幅限制，即时行情显示的前收盘价为最近一
次增发价，即4.75元/股。
开盘当天，ST兰光早盘大幅高开于15元，涨幅超过200%；不过随后一直处于微
幅回落，最终报收12.99元，上涨173.5%；成交量显著放大。ST兰光的首日大涨让
提前“潜伏”的股东大赚了一笔。
资料显示，截至今年上半年底，ST兰光的前十大流通股股东全部为自然人。其
中，一位名叫“任桐申”的自然人持有股份最多，共持有ST兰光85万股。另外，第
二大流通股股东持有80.24万股，第三大流通股股东周仁瑀持有76.82万股。这3位
自然人股东分别是公司的第八、九、十大股东。
这3位自然人均是在2008年上半年开始持有ST兰光，持股成约在6.93元/股左右
。以此计算，这3位自然人股东在26日账面浮盈合计高达1467万元。
银腾前瞻财讯分析师孙旭东认为，虽然公司转型为房地产企业，但受房地产宏
观政策以及公司盈利能力影响，公司未来业绩尚不确定，加之前期套牢筹码众多，
大幅高开或属游资所为，因此对该股中短期走势持谨慎态度，投资者可待套牢盘消
化后主力或有拉升动作时再适当关注。
股价连跌三天
中小股东纠结去与留
自从ST兰光开盘当日风光大涨之后，从8月29日开始至8月31日已经是连续3天
持续下跌了。对于公司股价的连跌，让中小股东颇为纠结，开始考虑是继续留着股
票等着后日的大涨，还是赶紧出货赚够就跑。
目前，投资者对于ST兰光的股价的连跌有这两种论调，一种是认为公司股票还
回大涨：“资产注入的时候估计已经60元了。花这么大成本借壳，不可能就是圈一
点点钱就满足，肯定另有所谋。洗得有多凶，涨得就有多厉害。”
相反，有投资者认为股价还会大跌：“现在下跌其实只是一个序幕！不断腰斩
再腰斩不会有任何大资金进来１
对于投资者的纠结，ST兰光董事会则发布公告在第一时间撇清了股价连跌与公
司无关。
公告称，公司核实公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；公司未从
公共传媒获悉存在对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的传闻；公
司及有关人员不存在泄漏未公开重大信息；近期公司经营情况及内外部经营情况不
会且预计也不会发生重大变化。
同时，ST兰光表示，公司、控股股东和实际控制人不存在对股票及其衍生品种
交易价格可能产生较大影响或影响投资者合理预期的应披露而未披露的重大事件；
股票异常波动期间，控股股东和实际控制人不存在买卖公司股票的行为。
ST兰光董事会还在公告中发表声明称，不存在应披露未披露信息。
【出处】证券日报【作者】
【2011-08-25】
*ST兰光(000981)26日恢复上市
*ST兰光今日公告，公司8月18日收到深交所的决定，公司A股股票获准于8月26
日起恢复上市交易。
据介绍，*ST兰光股票于8月26日起撤销股票交易退市风险警示，简称变更为“
ST兰光”，公司所属行业变更为“房地产开发与经营业”，恢复上市首日即时行情
显示的前收盘价为最近一次增发价，即4.75元/股。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-08-19】
*ST兰光(000981)26日起恢复上市
*ST兰光（000981）因连续3年亏损，公司股票于2009年3月3日暂停上市。*ST
兰光在暂定上市期间按规定提交了恢复上市申请，完成了重大资产重组，具备持续
的经营能力，符合股票恢复上市的有关规定。根据《深圳证券交易所股票上市规则
》第十四章相关规定，深交所决定公司股票自2011年8月26日起恢复上市。
【出处】证券时报【作者】
【2011-08-18】
*ST兰光(000981)子公司6亿债权增资江北银亿
*ST兰光（000981）今日公告，为推进钰鼎园项目的开发建设，负责该项目的
江北银亿在结合自身经营需要的基础上，拟将现有注册资本金由3亿元增至9亿元，
需增加注册资本6亿元，依据股权结构，*ST兰光的全资子公司银亿房产需出资6亿
元，均以债权出资，该债权系2010年银亿房产借款给江北银亿用于支付土地款时形
成。增资前后，江北银亿股权结构比例保持不变。据悉，江北银亿为银亿房产的全
资子公司，该公司负责钰鼎园项目。
【出处】证券时报【作者】
【2011-08-04】
*ST兰光(000981)1.6亿增资舟山银亿房产
*ST兰光今日公告，公司全资子公司宁波银亿房产拟以现金出资1.6亿元，以满
足旗下舟山银亿公司项目开发的需要。
据了解，舟山银亿为宁波银亿的控股子公司，成立于2009年11月17日，注册资
本6000万元，其中宁波银亿出资4020万元，占注册资本的67%，宁波金贸房地产开
发公司出资1980万元，占注册资本的33%。舟山银亿公司主要开发舟山鲁家峙项目
，目前鲁家峙C04地块项目已开盘；舟山银亿拟将注册资本由6000万元增至3亿元，
而依据股权结构，宁波银亿需出资1.6亿元。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-07-15】
*ST兰光(000981)预计2011年上半年净利润约为3.04亿元
*ST兰光（000981）预计2011年上半年经修正后的净利润约为3.04亿元，基本
每股收益约为0.42元。公司曾在今年一季报中，预计公司1-6月实现净利润约为70
万元。
【出处】证券日报【作者】
【2011-05-30】
S*ST兰光(000981)完成股改将实施重组
S*ST兰光今日公告称，由于公司股权分置改革将于今日实施完成。从今日起，
公司股票简称由"S*ST兰光"变更为"*ST兰光"。
由于2006年至2008年连续3年亏损，S*ST兰光于2009年3月3日被深交所暂停上
市。2009年11月15日，宁波大型企业银亿控股通过收购股权成功入主，并计划注入
旗下的地产公司银亿房产。受国家房地产调控政策影响，市场一度猜测此项交易面
临夭折，但今年5月11日，S*ST兰光公告称收到了证监会对其非公开发行股份购买
资产方案的批复。
根据此前公告，公司在股改完成后，将向银亿控股发行约6.98亿股股份购买其
所持有的宁波银亿房地产开发有限公司100%的股权，从而转型为一家主营房地产的
企业，并恢复上市。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-05-12】
S*ST兰光(000981)发行股份购买资产获证监会核准
S*ST兰光发行股份购买资产及宁波银亿控股有限公司申请豁免要约收购事宜获
证监会核准公告
S*ST兰光于2011年5月11日收到中国证券监督管理委员会《关于核准甘肃兰光
科技股份有限公司向宁波银亿控股有限公司发行股份购买资产的批复》文件，核准
公司向宁波银亿控股有限公司发行698,005,200股股份购买相关资产，该批复自核
准之日起12个月内有效。
同时，宁波银亿控股有限公司于2011年5月11日收到中国证券监督管理委员会
《关于核准宁波银亿控股有限公司公告甘肃兰光科技股份有限公司收购报告书并豁
免其要约收购义务的批复》文件，核准豁免宁波银亿控股有限公司因协议收购S*ST
兰光81,100,000股股份、以资产认购S*ST兰光本次发行股份而持有该公司698,005,
200股股份，导致合计持有公司768,145,740股股份(股改执行后)，约占公司总股本
的89.42%而应履行的要约收购义务。
【出处】深圳证券交易所【作者】
【2011-05-12】
房企重组再度放行 银亿地产33亿借壳S*ST兰光(000981)尘埃落定
因涉及房地产公司而导致重组卡壳的S*ST兰光（000981.SZ），其重组终于尘
埃落定。
5月11日晚，已经暂停上市2年的S*ST兰光公告称,公司已经于当日收到证监会
对其非公开发行股份购买资产方案的批复，银亿控股即将成为S*ST兰光新的控股股
东。
此前的2月12日，曾经历5次失败重组的S*ST兰光便公告表示，银亿控股拟收购
兰光经发（S*ST兰光控股股东）持有的S*ST兰光8110万股股权获国资委批复，只差
证监会对其非公开发行股份购买资产方案的“放令通行”。
而这也是继今年3月份，金隅股份吸收合并太行水泥回归A股、新华联置地借壳
S*ST圣方后，监管部门本年底第三次放行房地产行业的融资重组。
房企重组再次获批
公告显示，2009年11月15日，兰光经发便和银亿控股签署了《股份转让协议》
，兰光经发将其持有的兰光科技50.37%的股权，计8110万股，协议转让给银亿控股
。同时双方还签署了《非公开发行股份购买资产协议》，拟收购银亿控股持有的银
亿房产100%的股权。
随即S*ST兰光公布了股改方案，以兰光科技股本16,100万股为基数，非流通股
股东向流通股股东每10股支付3股对价，共支付15,000,000股给流通股股东，以换
取流通权。
然而，随着2010年4月房地产调控的全面展开，证监会开始严格审查所有涉及
房地产行业的融资重组，并且这些融资重组还要首先经过国土部的审核才能通过。
这也直接导致2010年房企在A股市场的总融资额从2009年的1210.1亿元猛降至155.6
亿元。
不过，虽然困难重重，银亿控股最终还是成功将旗下的银亿房产注入到了S*ST
兰光。
对于本次S*ST兰光的重组获批，有市场人士就认为，这或许和S*ST兰光属于少
数几家尚未完成股改的历史遗留问题公司有关。
在此之前，和S*ST兰光一样属于房地产重组的S*ST圣方已经获得了证件会的重
组批复。
海通证券当时的分析报告就指出，S*ST圣方重组方案具备一定特殊性。公司至
今尚未完成股改，属于少数几家尚未完成股改的历史遗留问题公司。本次重组方案
是在补偿老股东的同时，通过定向增发注入房地产相关资产。
此外，有市场人士之前也曾透露，带“S*ST”的上市公司被房地产公司借壳近
期获批的可能会比较大，原因同样为上述类别的上市公司属于少数未完成股改的历
史遗留问题公司，一般都处于退市边缘，净利润主要靠投资收益或营业外收入来支
撑。所以作为特例，证监会或将对这一类公司放行。
而从S*ST圣方与S*ST兰光这两家公司的重组情况看，也似乎印证了上述的说法
。
注入33亿房地产资产
当晚的公告显示，本次银亿控股对兰光科技的收购由两部分组成。
第一部分，银亿控股以协议受让存量股份方式，受让兰光经发持有的兰光科技
8110万股国有法人股,占上市公司目前股本的50.37%。
第二部分，银亿控股以资产认购兰光科技新增股份方式，增持兰光科技股份。
银亿控股以其持有的银亿房产100％股权，作价为3,315,524,700.34元，按照兰光
科技董事会决议公告日前二十个交易日交易均价4.75元/股的价格认购兰光科技本
次向银亿控股非公开发行的不超过698,005,200股。
本次收购及股权分置改革实施完毕后，银亿控股将持有兰光科技总股本的89.4
2%，成为兰光科技的控股股东。
而兰光科技也将由此变身为以银亿房产为主体的房地产开发企业。
同时，银亿控股还对银亿房产2011年、2012年和2013年的经营业绩作出了承诺
，其三年的净利润将不低于，61333.10万元，68491.89万元，60600.02万元，如果
2011至2013年度的净利润总额低于人民币190,425.01万元，则银亿控股将以总价人
民币1.00元定向回购其持有的一定数量的上市公司股份。
【出处】证券日报【作者】王峥
【2011-05-12】
S*ST兰光(000981)将变身房地产开发公司
S*ST兰光（000981）今日发布公告称，公司于2011年5月11日收到中国证券监
督管理委员会的批复文件，核准公司向宁波银亿控股有限公司发行6.98亿股股份购
买相关资产。
根据协议，银亿控股将收购S*ST兰光8110万股股份，并以资产认购S*ST兰光本
次发行股份而持有该公司6.98亿股股份，合计持有S*ST兰光7.68亿股股份(股改执
行后)，约占S*ST兰光总股本的89.42%。收购完成后，银亿控股全部房地产开发业
务资产进入S*ST兰光，S*ST兰光的主营业务将转变为房地产开发与经营，成为银亿
控股从事房地产开发业务的经营主体。银亿控股将成为公司的控股股东，实际控制
人为熊续强。
记者注意到，在酒店经营方面，除银亿房产持有在建的威斯汀酒店和海尚广场
酒店外，熊续强实际控制的香港银源还通过宁波华侨饭店有限公司持有华侨豪生酒
店，由于威斯汀和华侨豪生同属于五星级酒店，在威斯汀酒店开业经营后将形成同
业竞争。为解决银亿集团与重组后上市公司的潜在同业竞争，银亿集团承诺：在20
09年6月30日后的24个月内，若华侨豪生酒店达到公司盈利的要求，则将华侨豪生
酒店出售给公司；若达不到公司的盈利要求，银亿集团则将华侨豪生酒店出售给无
关联的第三方以消除同业竞争。
S*ST兰光表示，本次收购完成后，将实现优质房地产资产的间接上市,从而获
取融资平台和产业发展平台，为后续发展奠定基矗
【出处】证券时报【作者】孙琳
【2011-05-12】
壳S*ST兰光(000981)重组获批 宁波房企借
继4月北京新华联成功借壳S*ST圣方注入房地产资产后，又有一家地产公司有
望借壳S*ST兰光。
S*ST兰光今日发布公告称，公司于2011年5月11日收到证监会有关文件，核准
公司向宁波银亿控股有限公司发行6.98亿股股份购买相关房地产资产，该批复自核
准之日起12个月内有效。与此同时，宁波银亿也于同日收到证监会相关文件，核准
豁免其要约收购义务。今天一同披露的还有此次资产重组报告书的修订稿，与2009
年收购资产草案相比，此份报告书改动的地方多达23处，主要是对购买资产的实际
控制人熊续强及银亿集团和银亿房产进行了详尽的披露，显得尤为谨慎。
业内人士表示，这意味着搁置一年多之久的S*ST兰光重大资产重组事项即将开
始启动，宁波银亿借壳只是时间问题。公司目前已经走完最为关键的一步，只要并
购重组完成后深交所同意批复公司之前递交的股票恢复上市申请材料，S*ST兰光股
票便将恢复正常交易，转型为地产公司。
相关资料显示，S*ST兰光由于2006年、2007年、2008年连续三年亏损，股票已
于2009年3月3日被深交所暂停上市。经历了五次重组失败后，2009年11月15日，公
司控股股东兰光经发与宁波银亿签署股份转让协议，银亿控股拟受让兰光经发所持
有的公司8110万股国有法人股，占总股本的50.37%，股权转让价款合计为2.04亿元
，当时推出了包括股权转让、偿还债务、股改、定向增发在内的一揽子计划。2010
年3月22日，证监会并购重组委审核通过公司非公开发行股份购买资产暨关联交易
事宜，但此后S*ST兰光一直未收到证监会的核准文件。
此番情况与之前重组获批的S*ST圣方如出一辙。2010年3月3日，S*ST圣方资产
重组预案通过证监会并购重组委审核通过后一直未拿到批文，一年后的2011年4月1
5日公司公告表示，证监会已向公司及收购方新华联双双下发批复文件，核准了资
产重组方案，由此成为房产调控新政以来地产公司借壳上市成功的首个案例。
如今宁波银亿借壳S*ST兰光已是箭在弦上，这是否意味着证监会放开了地产公
司上市及再融资的相关政策呢？业内人士分析，不管是S*ST圣方还是S*ST兰光，皆
属个案，且它们的资产重组路径极为相似，二者都为已暂停上市的公司，其抛出的
资产重组预案均在地产调控政策出台前的节点上通过了证监会并购重组委的审核。
一年后证监会下发核准文件，应为履行后续的资产重组相关程序，不具备效仿效应
，市场应理性看待。
【出处】上海证券报【作者】
【2010-12-02】
S*ST兰光(000981)收到500万财政补助
S*ST兰光今日披露，近日公司收到甘肃省财政厅通知，通知称，为支持公司改
制工作，帮助公司妥善处理解决好历史遗留问题，决定给予财政补助500万元。该
款项已于昨日到公司账户，预计此事项对公司2010年年度业绩有较大的积极影响。
【出处】上海证券报【作者】赵一蕙
【2010-03-21】
S*ST兰光(000981)宁波首富豪赌7亿入主 为上市不惜血本
在连续三年亏损，停牌接近一年后，S*ST兰光再次成为市场关注焦点。证监会
方面表示，将于22日审核S*ST兰光发行股份购买资产申请。而对于公司第六次重组
，兰光科技董秘李笛鸣表示，目前重组的程序都很顺利，但还要看证监会对重组方
案是否批准。
S*ST兰光此前公告，S*ST兰光的实际控制人--深圳兰光电子集团有限公司收到
甘肃省国资委通知，甘肃省国资委决定银亿集团为兰光集团及所属全资、控股子公
司的重组方。
IPO排队时间长借壳"兰光"相对简单
2000年登陆A股市场的兰光科技，是一家从事电子产品和通信设备生产的上市
公司。公司大股东兰光经发利用控股地位，长期占用公司资金，为其它大股东提供
贷款担保。S*ST兰光年报数据显示，截至2006年底，大股东及关联公司仍占用公司
资金4.6亿元未还，同时还有涉及20亿元的违规担保。
在宁波首富熊续强旗下的银亿控股出手之前，从2007年至2008年两年间，先后
传出鸿荣源置业集团、白银有色集团、安徽安粮兴业公司有意入主S*ST兰光的消息
，但纷纷铩羽而归。银亿控股为何仍试水兰光科技的重组？
面对记者提出的问题，负责本次收购、重组事务的银亿集团副总经理、财务主
管张明海说："现处在上市准备敏感时期，不便多谈。"
去年底，银亿控股某高层就曾表示，宁波银亿拟注入的资产原本是计划做IPO
上市的，但因为IPO上市排队时间过长，所以，最终选择了借壳上市的方式。
银亿房产希望通过自身的实力借壳上市，但一位公司高管人员私下表示，他们
也做了最坏的打算，如果重组不成，也为公司以后在资本寻觅合作积累经验。
收购方案暗藏"对赌"协议
据知情人透露，为入主S*ST兰光，银亿控股前期已投入大约7亿元现金。其中3
.04亿元现金是银亿控股代兰光经发及关联方偿还的占用上市资金，为解决兰光集
团债务问题，银亿控股还向后者支付了4.11亿元现金。
李笛鸣说："这些现金都是在还没拿到公司股权之前就已支付出去的，一旦重
组方案不能获得证监会的最终批准，损失有可能创A股市场的纪录。这一点，从兰
光科技重组历时三年，重组方换了一茬又一茬便可以看出来。"
截至2008年12月31日，原控股股东及其他关联方累计占用上市公司资金46278
万元。原股东兰光经发已经偿还其中少部分，根据双方签订的《债务代偿协议书》
，兰光经发对兰光销售因资金占用负有债务中的3900万元由银亿控股以资金代为偿
还，与此同时，银亿控股相应取得对兰光经发的债权3900万元。
股改方案公布前夕，2009年11月15日兰光经发与银亿控股签署了《股份转让协
议》，控股股东兰光经发将所持8110万股S*ST兰光股权转让给银亿控股，占总股本
50.37%，股权转让价款合计为20437.20万元，本次股权转让完成后，银亿控股将成
为兰光科技的控股股东。
另外，银亿控股帮助S*ST兰光解决债权债务问题，并以潜在控股股东的身份参
加股改，以每10股支付3股对价给流通股股东。
S*ST兰光方对本次交易另一点比较看重的是银亿控股对银亿房产2009年至2011
年的经营业绩作出了承诺。若届时业绩不能达到上述承诺，银亿控股同意将通过由
上市公司以1.00元的价格回购其所持有的一定数量上市公司股份的方式予以补偿。
不顾项目仲裁风险置入资产评估增值285%
"不能只看到表面可能存在的资产增值，在重组过程中熊续强承受的风险也是
超乎想象的。"S*ST兰光董秘李笛鸣并不赞同银亿集团入主S*ST兰光获取暴利的说
法。
同时，为了重组保壳，银亿控股以承担部分债务为条件，从S*ST兰光原控股股
东兰光经发取得上市公司的控股权，并计划注入旗下房地产资产。
据记者调查，在重组S*ST兰光之前，银亿控股就在着手准备待注资产的"增值"
。2008年7月，银亿房产注册资本从5280万元增加到42405万元，增长703%。在注入
上市公司之时，本次交易标的资产评估再次增值285.82%。虽然低于其他借壳上市
的地产公司的资产评估平均值388.54%，将近3倍！
有分析人士认为，如果评估值再高的话，公司就面临退市风险了。
一位财务人士认为，与会计核算的谨慎性相反，该资产评估却往往忽略风险，
尽量"往高了说"，这样的评估结果会损害少数股东的利益。
根据双方签署《非公开发行股份购买资产协议》，S*ST兰光拟以4.75元/股的
价格向银亿控股定向增发6.98亿股股份，用于购买银亿控股所拥有的银亿房产100%
股权。银亿房产净资产的评估值为33.15亿元，正好是发行股份的价值。
【出处】中国证券网【作者】
【2009-12-16】
S*ST兰光(000981)大股东占款清偿完毕
S*ST兰光今天公告称，大股东深圳兰光经济发展公司及关联方深圳兰光电子集
团占用公司的资金已全部清偿完毕，12月15日，公司收到重组方银亿集团代兰光经
发及兰光集团偿还的占用资金3.04亿元，其中代兰光经发偿还2.95亿元，代兰光集
团偿还980万元。此外，兰光经发受让银亿集团对S*ST兰光的1.1亿元债权，并以此
抵消其对S*ST兰光负有的等额债务。
此前，S*ST兰光的资产重组确定了"三步走"的计划。
首先是解决债务问题。S*ST兰光大股东兰光经发及其关联方对上市公司资金占
用余额为4.14亿元，上述占款拟通过两个方面解决：其一，银亿集团以现金3.04亿
元代兰光经发、兰光集团偿还；其二，兰光经发拟受让银亿集团对S*ST兰光的1.1
亿元债权，并以该债权抵消其对S*ST兰光负有的等额债务。
其次，S*ST兰光控股权的转让。银亿控股拟受让兰光经发所持有S*ST兰光8110
万股国有法人股。
最后，就是资产注入的过程。S*ST兰光拟以4.75元/股的价格向银亿控股定向
增发6.98亿股股份，用于购买银亿控股所拥有的银亿房产100%股权。此次资产重组
完成后，熊续强旗下的银亿控股将合计持有S*ST兰光约7.72亿股，持股比例将达到
89.85%，成为S*ST兰光的控股股东。
S*ST兰光12月9日的股东会议审议通过了对价水平为每10股送3股的股改方案，
12月11日的股东大会审议通过了向银亿控股定向增发购买银亿房产100%股权的议案
。资金占用问题的彻底解决，也意味着S*ST兰光资产重组更进一步。（彭飞）
【出处】上海证券报【作者】
【2009-12-15】
S*ST兰光(000981)公司大股东及关联方资金占用全部清偿完毕
(000981)S*ST兰光：公司大股东及关联方资金占用全部清偿完毕
截止2009年9月24日，S*ST兰光控股股东及关联方对公司非经营性资金占用的
余额为414,582,048.44元，其中深圳兰光经济发展公司占用404,782,048.44元，深
圳兰光电子集团有限公司占用9,800,000.00元。
为彻底解决公司控股股东及关联方对公司的非经营性资金占用，宁波银亿集团
有限公司、兰光经发、S*ST兰光于2009年11月15日签署了《以现金代偿债务协议》
、《债权转让及债务抵销协议》。
一、2009年12月15日，公司收到《以现金代偿债务协议》中约定的银亿集团代
兰光经发及其关联方（兰光集团）偿还其占用兰光科技的资金304,422,397.75元现
金款（已到账），其中代兰光经发偿还294,622,397.75元，代兰光集团偿还9,800,
000.00元。
在《以现金代偿债务协议》约定的债务代偿事宜实施完毕后,兰光经发及其关
联方（兰光集团）所占用兰光科技资金余额为110,159,650.69元，且均为兰光经发
占用。
二、各方同意，在《以现金代偿债务协议》实施完毕之日，银亿集团将其拥有
的对S*ST兰光的债权110,159,650.69元转让予兰光经发；兰光经发以受让自银亿集
团的对兰光科技的债权110,159,650.69元抵销其对兰光科技负有的到期未偿还债务
110,159,650.69元。即：约定的债权转让及债务抵销行为完成后，下列债权债务关
系消灭：
（1）银亿集团对S*ST兰光的110,159,650.69元债权；
（2）兰光经发对S*ST兰光的110,159,650.69元债务。
现上述两协议已实施完毕，公司控股股东及关联方对公司的非经营性资金占用
清偿工作已经全部得到彻底解决。该事项对公司的重组工作和恢复上市工作有着非
常积极的重要意义。
【出处】【作者】
【2009-12-02】
S*ST兰光(000981)生死时速30天银亿定乾坤
年末，挣扎在终止上市边缘的S*ST兰光（000981），得到了银亿控股的跨区域
大营救，将被注入上市公司的银亿房产究竟是一家什么样的公司，如何在S*ST兰光
濒临终止上市的最后时刻杀出，是否有实力把S*ST兰光带出泥潭？
带着种种疑问，记者日前飞赴宁波，试图给投资者勾勒出一个清晰的银亿房产
。
有着"宁波橱窗"的天一广场，人流如梭。一位宁波地产界的专业人士指着不远
处矗立的银亿环球中心告诉记者："那个项目已入选2008-2009中国城市建筑新地标
TOP10，是宁波的地标典范代表。"
"银亿开发的房子蛮多的，年年都有新盘。"提起银亿房产，很多路人都能随口
报出其开发的好多个楼盘。据统计，15年以来，银亿房产在宁波先后成功交付了生
活系列、世纪系列等诸多高档住宅和高档写字楼，各类优质物业总面积近400万平
方米。
以租房者的名义，记者来到了海曙中心小学对面的银亿世纪城，这是银亿房产
2002年交付的一个逾10万平方米的楼盘。小区内草绿水清，皇后葵等热带树木点缀
其间，一车辆都未见。一位徐姓的物业管理人员告诉记者，世纪城是宁波第一个彻
底实现人车分流、底层架空的生态园林住宅，在宁波第一个荣获住交会"中国名盘"
30强之一。从1994年在宁波开发第一个楼盘到现在，银亿房产创造了宁波多个第一
。
作为在宁波列第一位的银亿房产，诞生在宁波，但没固步在宁波。早在几年前
，该公司积极推进"立足宁波，跨区域发展"的房地产开发思路，采取了本地开发与
异地开发并举，房产开发与地产经营兼顾，长线投资与短线投资结合，独立开发与
合作开发共赢，在一、二线城市齐开花。根据黄经理提供的一份统计数据，银亿房
产的异地开发项目已多达20多个，遍及全国10多个大中城市，在建工程总建筑面积
200多万平方米。
对于上市，一位宁波的媒体同行告诉记者，银亿房产的资本之路早在去年就已
经启动，最初是准备IPO的，现在选择通过借壳S*ST兰光，对公司来说有点挑战性
。S*ST兰光要在今年最后一个月里保证重组成功，因为根据深交所的上市规则，今
年3月被暂停上市的S*ST兰光，如果年内不能实现赢利，公司股票就将被终止上市
。
银亿房产预计今年的盈利在4亿元以上，明后两年的赢利分别在5亿和6亿之上
，年复合增长率在30%左右。银亿房产希望通过自身的实力借壳上市，但一位公司
高管人员私下表示，他们也做好了最坏的打算，如果重组不成，也为公司以后在资
本寻觅合作提供了基矗但对处境艰难的S*ST兰光来讲，只剩下华山一条道，在30天
内完成重组、股改，否则，只会落得个终止上市的结局。
【出处】证券时报【作者】
【2009-12-01】
宁波银亿一掷亿银 S*ST兰光(000981)命运转折
近日，停牌近一年的S*ST兰光（000981）发布股改暨资产重组公告，S*ST兰光
报出10送3的股改对价方案。通过定向增发的方式，宁波银亿控股全资子公司宁波
银亿房地产开发有限公司将注入S*ST兰光，宁波银亿控股有限公司合计持有S*ST兰
光约7.68亿股，成为S*ST兰光的控股股东。停牌近一年，再次浮出水面的S*ST兰光
成为市场焦点，焦心等待的兰光投资者盼来曙光，同时又胃口大开，对股改对价纷
纷提出更高补偿要求。为此，记者走访了S*ST兰光总经理与银亿管理层。
漫漫重组 银亿现身
正在各地积极与投资者沟通的S*ST兰光总经理许亮对记者表示："兰光集团、
兰光科技自2006年处启动公司重组至今已有四年的时间，先后接洽了数十家意向重
组企业，包括银亿在内，已是第六次发布意向企业参与兰光重组的公告。但前五次
重组全部半途而废，无果而终，其中的难处和波折难以用言语表达。兰光科技自年
初暂停上市以来一直面临着退市的严峻形势，直到今天在银亿集团的介入下才终于
看到了一线希望。"
许亮解释说："对中小投资者来讲，本次股改与重组看起来只是一个兰光科技
自身重组与股份对价的问题，但对重组方来讲，绝不是这么简单。由于原大股东兰
光经发和实际控制人兰光集团与兰光科技之间形成了大股东占用和交叉债务抵押担
保，再加兰光集团自身已严重资不抵债，故解决兰光科技的债务问题，必然牵扯到
到大股东债务的一揽子解决方案，这是彻底释放兰光科技存量股权的基本前提。有
券商评价说，在一般上市公司股改与重组中所有能遇到的问题，都能在兰光这里遇
到。为解决以上问题，实际取得兰光科技存量股权（7014万股），银亿的投入将高
达7.7亿元（含替股份公司承担的担保负债），再加上本次送股在内，折算成购入
股价已高达每股十多元钱。"
付出如此巨大的借壳成本，银亿公司为什么不直接上市呢？对记者的提问，银
亿公司高层表示："银亿公司拟注入资产原本是计划做IPO上市的，已于去年就完成
下属公司的整合及股份制改造，并选定了国内知名大券商作为保荐机构，但是因为
IPO上市排队时间过长，所以选择了借壳上市的方式。宁波银亿通过重组兰光借壳
上市，虽然可以缩短上市时间，但也承担了远大于IPO发行的成本代价。他们之所
以这样选择，是因为可以打造一个互利多赢的局面，既有利于企业的发展需要，也
有利于保护广大股民的利益，避免出现破产退市的风险。"
对投资者普遍关心的为什么没有采取资本公积转增股本的方式这个问题，许亮
与银亿高层均表示："这次方案调整，之所以没有采用资本公积转增股本的方式，
主要是受到时间因素的限制（需要重新召开董事会，并且由于股本增加，还需调整
重大资产收购报告书，需要预沟通证监会、交易所及国资委等部门，并直接影响到
能否在年底前完成一揽子重组方案的申报、实施，影响到兰光科技的扭亏盈利。故
这个政策和程序性风险，对银亿和广大股民都是承受不起的。而且股本转增本身只
是一种数字游戏而已（股权稀释，股价也相应稀释，公积金转增同时会调低发行股
份购买的发行价格，重组方获取的股份数量会更多），实质上对股民朋友的意义不
大，作为潜在的大股东，如不是考虑以上因素，银亿何乐而不为？银亿推出直接送
股方案的诚意是不容怀疑的。"
实力的承诺
为保护上市公司及全体股东利益，银亿控股对银亿房产2009年、2010年和2011
年的经营业绩作出了承诺并与上市公司签署了《补偿协议》。《补偿协议》约定：
银亿房产2009年实现的归属于母公司所有者的净利润不低于经审核的银亿房产盈利
预测报告数41,429.30万元；银亿房产2010年实现的归属于母公司所有者的净利润
不低于经审核的银亿房产盈利预测报告数50,883.49万元，即所对应的重组后上市
公司2010年的每股收益不低于0.59元/股；银亿房产2011年实现的归属于母公司所
有者的净利润不低于61,333.10万元，即相对应的重组后上市公司2011年的每股收
益不低于0.71元/股（均按照上市公司本次重组完成后85,900.52万股的总股本计算
）。
若银亿房产在上述期间实际实现的归属于母公司所有者的净利润未达到上述承
诺的利润数，以及若届时对银亿房产在上述承诺期内未实现收益资产进行减值测试
时发生减值，银亿控股同意将通过由上市公司以1.00元的价格回购其所持有的一定
数量上市公司股份的方式予以补偿。上述业绩承诺最大限度的确保了重组后的股价
，也是对流通股股东利益最直接的保护。据记者了解，这样的股改承诺在已经完成
的上市公司股改中，并不多见，证监会、国资委等政府机构与机构投资者对此都评
价很高。
时不我待 背水一战
有不少中小股东询问：本次股改如果通不过会有什么影响？是不是会调整股改
方案再次表决？
许亮说：兰光股改已成为重组成败的关键所在，股民们的诉求我完全理解，但
我还是想说，银亿作为兰光的重组方和后续经营者，和普通投资者一样付出了巨大
的代价，本次股改方案既要充分考虑流通股股东的利益，又要考虑非流通股股东的
利益，是多方利益权衡的产物，应该是一个圆满，多赢的结局。如果一味地要求银
亿不惜代价，那么重组工作可能就会再次陷入僵局，。一旦股改与重组失败，银亿
方面虽有损失，但他们毕竟还有兰光的资产作抵押，真正损失巨大的还是兰光和广
大中小投资者。
许亮说："兰光科技如果在年底前不能获得股改方案的通过，意味着清欠与资
产注入工作也无法实施，这样的话兰光科技2009年将肯定亏损（扭亏的前提是清欠
，不再做大股占用的坏账计提处理），而连续四年亏损必然导致上市公司直接退市
。如果12月9日股改不能通过，重新修改方案，再通过保荐机构盖章出具意见、律
师出具法律意见书，召开董事会，20天后召开第二次相关股东会议，最快要到明年
一月份才能重新启动第二次会议。但2009年的亏损的报表结论已无法更改，退市就
成为必然。所以如果本次股改不通过，就不会再有第二次机会，所以我们希望全体
股东同心协力，互相体谅，合力通过股改，让兰光科技早日恢复上市。"
"银亿和兰光已经做了自身所能做的全部努力和让步，也没有时间再改变了，
如果仍有少数股东不肯接受这样的方案，我们也实在没有办法。只是希望兰光科技
不会因为少数反对票而彻底退市，使得全体股民颗粒无收。"许亮的话既流露出S*S
T兰光背水一战的绝境，亦透出S*ST兰光能够"凤凰涅盘"，浴火重生的期盼。
【出处】证券时报【作者】
【2009-11-26】
S*ST兰光(000981)股改对价变每10股送2股为送3股
S*ST兰光（000981）26日公告，计划此前公布的股权分置改革方案做出调整，
由原来的向流通股股东每10股送2股，调整为每10股送3股。调整后，非流通股股东
向流通股股东支付的对价股份总额为1500万股。
公司表示，非流通股股东将按照约13.51%的送出率向所有流通股股东送出1500
万股。本次方案的调整是非流通股股东与流通股股东之间经过沟通与协商、吸纳广
大流通股股东意见的基础上形成的，有利于保护流通股股东利益。上市公司通过同
步实施重大资产重组，将改善公司资产质量、提升经营业绩。（于萍）
【出处】中国证券网【作者】
【2009-11-18】
S*ST兰光(000981):银亿房产注入有讲究 重组方层层"精算"明哲保身
S*ST兰光昨日披露了股改及重组方案，这家经历了5次失败重组，并于今年3月
3日起暂停上市的公司，终于将因获注银亿房产而起死回生。
S*ST兰光昨日披露，11月15日，控股股东兰光经发将所持8110万股S*ST兰光股
权转让给银亿控股，占总股本50.37%，股权转让价款合计为20437.20万元，本次股
权转让完成后，银亿控股将成为控股股东。其次，银亿控股帮助S*ST兰光解决债权
债务问题，并以潜在控股股东的身份参加股改，以每10股支付2股对价给流通股股
东。
银亿控股这种先获得控股权再注资的方法，其实是很有讲究的，因为这样属于
"同一控制下的企业合并"。按照这种方式，房地产资产注入的价值，是以评估值注
入的，在上市公司内结算却是以账面价值结算，当房产销售实现时，上市公司实现
的利润是以账面价值结转成本的，因此并不会因评估增值高而降低，从而保障了上
市公司的利润。据不完全统计，采取这种方式的房地产公司借壳案例达到80%以上
。
随后，S*ST兰光拟以4.75元/股向银亿控股发行不超过69800.52万股购买银亿
房产。根据规定，公司股本总额超过4亿股的，社会公众持股不能连续20个交易日
低于总股本10%。交易完成后，S*ST兰光总股本达到85900万股，其中社会公众股东
合计持股10.15%。由此可见，银亿控股精准地守住了"退市线"。
实际上，在重组S*ST兰光之前，银亿控股就在着手准备待注资产的"增值"。20
08年7月，银亿房产注册资本从5280万元增加到42405万元，增长703%。在注入上市
公司之时，本次交易标的资产评估再次增值285.82%。虽然低于其他借壳上市的地
产公司的资产评估平均值388.54%，但如果评估值再高的话，公司就面临退市风险
了。
还值得注意的是，截至2009年11月10日，银亿房产及其子公司为关联方提供担
保及资金占用达到8.3亿元，而且公司与东方航空还发生纠纷，东方航空请求裁定
前者承担支付商业用途的新增土地出让金1.2亿元，并支付违约金1000万元。
S*ST兰光重组的另一看点是，银亿控股对银亿房产2009年至2011年的经营业绩
作出了承诺，银亿房产2009年实现的归属于母公司所有者的净利润不低于41429.30
万元；2010年不低于50883.49万元，2011年不低于61333.10万元。若银亿房产未达
到上述承诺，银亿控股同意将通过由上市公司以1元的价格回购其所持一定数量股
份的方式予以补偿。
此前，重组方承诺的业绩补偿主要包括以现金补足和向流通股东赠送部分股份
，但现在，回购股份也逐渐成为一种补偿方式。
昨日，成城股份与深圳中技实业签署《关于的补充协议》，如果中技实业在30
个工作日内未按约定向成城股份及时足额支付补偿金，成城股份可以决定是否回购
中技实业所持有股份并注销。或成城股份可以申请冻结、拍卖中技实业所持相应股
份。
万泽股份近日也与大股东签署对赌协议，如果拟置入资产2009-2011年度逐年
实现的合计实际净利润低于承诺合计净利润，万泽股份可决定按照1元的价格定向
回购万泽集团持有的一定数量上市公司股份，并予以注销。
一位券商人士对记者表示，回购股份与大股东送股两者之间差别不大，都可以
使流通股东获得收益。但回购股份往往会导致股价上涨，从而使大股东持股的市值
变化不大，而且回购股份也使大股东避免了掏出真金白银补偿上市公司。如此看来
，回购承诺不失为重组"利人利己"的一种新方法。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-11-17】
S*ST兰光(000981)将获注33亿元地产资产
房地产上市公司再次"扩容"。自2009年3月3日起暂停上市的S*ST兰光（000981
）17日披露重组方案，宁波银亿控股有限公司将先受让深圳兰光经济发展公司持有
的S*ST兰光8110万股股份，然后S*ST兰光通过非公开发行股份向银亿控股购买其所
持有的宁波银亿房地产开发有限公司100%的股权。交易完成后，公司主营业务将变
更为房地产开发与经营。
变身房地产公司
2009年11月15日，兰光经发与银亿控股签署协议，银亿控股以协议受让存量股
份方式，受让兰光经发持有的S*ST兰光8110万股国有法人股，占公司总股本的50.3
7%。双方经协商确定股份转让价款为20,437.20万元，银亿控股以对兰光经发的20,
437.20万元债权冲抵股份转让款。
S*ST兰光同时公告，公司拟通过向银亿控股非公开发行的方式收购其持有的地
产资产，非公开发行的股票数量不超过698,005,200股，非公开发行价格为4.75元/
股，银亿控股以其持有的银亿房产100%股权评估作价认购。
本次交易标的（银亿房产100%的股权）之交易价格经评估后由公司与银亿控股
协商确定为人民币3,315,524,700.34元。
公告称，银亿房产作为一家区域性综合房地产领军企业，主营普通住宅，辅以
写字楼、商业开发，并向业主提供物业管理服务。2007年、2008年及2009上半年累
计实现房产销售收入65亿元。
公司表示，本次非公开发行前公司主营业务为通信及相关设备制造，发行完成
后变更为房地产开发与经营，公司将在股本规模和资产规模扩大的同时，大幅提高
盈利能力，有利于上市公司突出主业、增强抗风险能力。
双方签"对赌"协议
公告显示，银亿控股和S*ST兰光签订了相关《补偿协议》，银亿控股同意对本
次拟注入兰光科技的银亿房产2009年、2010年和2011年的经营业绩作出承诺：银亿
房产2009年实现的归属于母公司所有者的净利润不低于经审核的银亿房产盈利预测
报告数41,429.30万元；2010年为50,883.49万元，对应重组后上市公司2010年的每
股收益不低于0.59元/股；2011年实现的归属于母公司所有者的净利润不低于61,33
3.10万元，相对应重组后每股收益不低于0.71元/股。
若银亿房产于本次重组完成后经审计的2009至2011年度实际实现的上述归属于
母公司所有者的净利润总额低于人民币153,645.89万元，则银亿控股同意上市公司
以总价人民币1元定向回购其持有的一定数量的上市公司股份，回购股份数量的上
限为本次银亿控股认购的上市公司非公开发行股份数。若该股份回购事项届时未能
获得兰光科技股东大会审议通过，则银亿控股承诺将上述用于回购的股份无偿赠送
给上市公司的其他股东。
此外，公告称，公司董事会定于12月9日召开相关股东会议审议公司股权分置
改革方案，公司非流通股股东拟向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10
股支付2股对价。
【出处】中国证券网【作者】
【2009-11-17】
银亿控股入主 S*ST兰光(000981)股改重组齐步走
已经暂停上市的S*ST兰光，今日披露包括股权转让、偿还债务、股改、定向增
发在内的一揽子计划。这是该公司第六次迎来重组方，2006年至今已经历5次重组
均以失败告终，公司股票已从2009年3月3日起暂停上市。
S*ST兰光今日披露，11月15日，控股股东兰光经发与银亿控股签署了《股份转
让协议》，兰光经发将所持8110万股股权转让给银亿控股，占总股本50.37%，股权
转让价款合计为20437.20万元，本次股权转让完成后，银亿控股将成为公司控股股
东。
其中，债务和解先行。据15日签署的《债权转让及债务抵消协议》及《以现金
代偿债务协议》，银亿集团将其拥有的对S*ST兰光的债权11015.96万元转让给兰光
经发；兰光经发用以抵消其对S*ST兰光到期未偿还债务11015.97万元。此外，银亿
集团以现金30442.24万元代兰光经发及其关联方兰光集团偿还其占用S*ST兰光的资
金30442.24万元。
其次为股改。银亿控股以潜在控股股东的身份参加股权分置改革。昨日披露的
股改说明书显示，拟以每10股支付2股对价，共支付1000万股给流通股股东。根据
方案，由公司控股股东兰光经发或潜在控股股东银亿控股代为支付股改对价，支付
的股份总数171171股。
注入房地产资产随后。根据《非公开发行股份购买资产协议》，拟以4.75元/
股向银亿控股共计发行不超过69800.52万股用于购买银亿房产100%股权。拟注入的
房地产业务资产总值约占银亿控股总资产的99.71%。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-10-22】
S*ST兰光(000981)预计2009年度净利润约7000万元至8000万元
预计1月1日至12月31日净利润约7000万元至8000万元
业绩预告的说明
在今年内为解决清偿大股东资金占用重组方所做的以资抵债清欠方案启动的前
提下，经本公司财务部门测算，预计本公司2009 年1 至12 月扭亏为盈,累计净利
润约为7000 万元--8000 万元，主要原因是由于新的重组方进入，随着重组工作的
落实，本公司与债权银行达成债务和解豁免利息及罚息冲回部分亏损以及转让子公
司股权冲回部分亏损所致。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-08-24】
S*ST兰光(000981)预计2009年1-9月净利润约2000万元-3000万元
S*ST兰光预计2009年7~9月净利润约3100万元~4100万元，预计2009年1~9月净
利润约2000万元~3000万元。
【出处】广州日报【作者】
【2009-08-13】
S*ST兰光(000981)重组渐现头绪 出售亏损子公司减轻压力
因连续亏损而被暂停上市的S*ST兰光在今日发布公告，该公司董事会已一致决
议通过出售公司控股子公司的股权等事宜。S*ST兰光的重组步伐似乎终于踏上了柏
油马路，一改往日人们记忆中的坎坷波折。
昨日，S*ST兰光董秘李笛鸣在接受记者采访时表示，S*ST兰光“恢复上市就要
等到明年了。
四家子公司股权
售出1132.16 万元
S*ST兰光在2009年7月13日还曾公告，重组方宁波银亿集团有限公司对深圳兰
光电子集团有限公司及所属全资、控股子公司进行的尽职调查等相关工作已进入尾
声。如今便已经开始了出售负债颇高的子公司的行动。
S*ST兰光在公告中显示，此次出售的控股子公司的股权主要有四家，分别是
深圳市兰光桑达网络科技有限公司、深圳市兰光销售有限公司、深圳市兰光进
出口有限公司、深圳兰光音响设备制造有限公司。
S*ST兰光董事会秘书李笛明告诉记者：“这次是将四家子公司的股权全部卖了
出去，以后与公司也就再也没有关系了。价钱方面，一家是80多万，一家是1000多
万，而其余两家都是以一块钱卖出去。也是因为那两家亏损的厉害，负债也很多。
”
据悉，此次S*ST兰光拟出售的四家子公司股权成交金额为1132.16 万元。而截
止2009 年6 月30 日，资产总额为6627.11 万元，净资产额为-9518.06 万元，分
别占上市公司2008 年度经审计的合并财务会计报告期末总资产额的14.78％、净资
产额的11.87％；2008 年度以上四公司累计实现销售收入1700.14 万元，占上市公
司同期经审计的合并财务会计报告营业收入43.77％。
明年即将恢复上市
与此同时，S*ST兰光除了“扔包袱”之外，还需配合公司整体重组工作以及恢
复上市后业务的需要。所以该公司还公告拟收购深圳兰光经济发展公司持有的本公
司控股子公司---西部创新投资有限公司（以下简称：西部创投）。本次拟收购的
西部创投，截止2009 年6 月30 日资产总额5222万元，净资产额5207 万元，本次
收购占西部创投9.09%股权。
对于此次的收购，董秘李笛鸣表示：“西部创投与公司重组以后的主营是相符
的，大家都知道银亿集团是我们的重组方，公司以后恢复上市主营也会改变的。收
购西部创投也是因为这是一个很好的牌子，而且本身我们也有投入资金，包括兰光
集团也有投资，现在拿过来方便公司以后的发展。”
由于连续三年亏损，S*ST兰光股票自2009年3月3日起暂停上市。而S*ST兰光的
重组之路也可以说是阴霾重重，在经历多次重组失败之后，才迎来了如今的重组方
宁波银亿集团。
对于广大投资者都很关注的重组进展，董秘李笛鸣表示：“目前比较顺利，根
据我们的公告也可以看出来。”
当记者问到公司预计何时能够重组完成重返A股市场，李笛鸣称：“恢复上市
就要等到明年了。”
【出处】证券日报【作者】
【2009-08-13】
S*ST兰光(000981)清理亏损资产购入西部创投股权
S*ST兰光（000981）今日公告，为了推进重组，减少亏损，公司拟出售4家亏
损子公司股权，并购入西部创新投资有限公司9.09%的股权。而购买其中三家公司
股权的自然人王国飞，与S*ST兰光重组方宁波银亿同样来自浙江宁波。
S*ST兰光拟对深圳市兰光桑达网络科技有限公司、深圳市兰光进出口有限公司
、深圳兰光音响设备制造有限公司等三家子公司进行处置，拟向非关联自然人王国
飞分别出售持有的兰光桑达60%股权、兰光进出口90%股权、兰光音响90%股权，交
易价格分别为1元、82.35万元、1元。
S*ST兰光表示，王国飞与公司及公司前十名股东在产权、业务等方面没有关系
，不存在造成公司对其利益倾斜的其他关系。资料显示，王国飞现年44 岁，现任
宁波市鄞州区华友水暖器材厂、宁波德利福洁具有限公司总经理。
从S*ST兰光披露的资料上看，兰光桑达截至去年年底净资产-4314万元，今年
上半年营业收入为0，兰光进出口截至今年6月底净资产为-1983万元，今年上半年
销售收入0元、兰光音响截至今年6月30日净资产-2508 万元， 2009 年1-6月份年
实现销售收入3万元，净利润-307万元。
处理不良资产，可能正是为宁波银亿重组铺路。据了解，甘肃省政府已确定宁
波银亿为S*ST兰光重组方，S*ST兰光不久前公告，宁波银亿对深圳兰光电子集团有
限公司及所属全资、控股子公司进行的尽职调查等相关工作已经结束，并正在拟制
资产重组预案，宁波银亿还代大股东关联方偿还S*ST兰光子公司兰光销售3900万元
欠款。
S*ST兰光还决定向大股东兰光经发出售持有的兰光销售98.14%股权，交易价格
为1049.81万元，收购兰光经发持有的西部创新投资有限公司9.09%股权，交易价格
为677.02万元。兰光经发以现金向S*ST兰光支付转让价款，S*ST兰光应付兰光经发
677.02万元将用于冲减其对S*ST兰光的资金占用。
S*ST兰光称，出售资产对公司重组工作和争取恢复上市有着积极作用，便于公
司后续资产的整合和经营管理。
【出处】证券时报【作者】
【2009-08-13】
S*ST兰光(000981)出售四子公司股权
S*ST兰光今日公告，为减少上市公司亏损、突出主营业务，公司拟对深圳市兰
光桑达网络科技有限公司、深圳市兰光销售有限公司、深圳市兰光进出口有限公司
、深圳兰光音响设备制造有限公司等四家子公司进行处置，出售公司持有的以上公
司股权。成交金额为1132.16 万元。
同时，公司拟收购大股东深圳兰光经济发展公司持有的公司控股子公司西部创
新投资有限公司9.09%股权，交易价格为677.02 万元。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-08-08】
银亿集团代偿占款 S*ST兰光(000981)重组现曙光
S*ST兰光大股东及关联方占用上市公司资金的清欠问题终于迎来了突破性进展
。
S*ST兰光今天披露，8月5日，重组方宁波银亿集团有限公司（下称"银亿集团"
）与公司大股东深圳兰光经济发展公司（下称"兰光经发"）及公司控股子公司深圳
市兰光销售有限公司（下称"兰光销售"）签订《债务代偿协议书》。公司方面表示
，大股东及关联方占用上市公司资金清欠问题的解决取得突破性进展，这对公司的
重组工作和恢复上市工作有着积极的影响。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-07-13】
S*ST兰光(000981)债务处置细节尚在沟通
S*ST兰光今天公告，目前，重组方宁波银亿集团有限公司对深圳兰光电子集团
有限公司及所属全资、控股子公司进行的尽职调查等相关工作已进入尾声。另外，
公司联同宁波银亿集团有限公司还在与个别债权银行就有关债务处置的细节问题进
行沟通。
【出处】上海证券报【作者】应尤佳
【2009-06-11】
债务沉重 S*ST兰光(000981)保壳期待银行让步
宁波首富、宁波银亿集团董事长熊续强本周如期回到宁波,而其参与的S*ST兰
光债务重组谈判尚未画上句号。
上周,熊续强奔波在外,与S*ST兰光债务方斡旋,商谈债务重组。他告诉上海证
券报记者,债务重组的事,还没有谈好。目前,公司还留了一些人在甘肃和深圳,与银
行和国资部门继续商谈。
显而易见,债务重组是S*ST兰光重组的关键。熊续强告诉记者,S*ST兰光已经连
续三年亏损,公司已暂停上市。而重组最快也要到明年才能给公司带来重组收益。
因而,公司必须在今年盈利,才能保壳。否则,一旦退市,对银亿来说,重组就没有意
义了,“有盈利了,才能签合同。”
由于2006年、2007年、2008年连续三年亏损,S*ST兰光自2009年3月3日起暂停
上市。按照中国证监会相关规定,S*ST兰光必须在2010年4月底之前,拿出一份盈利
的2009年年报,才可能避免终止上市。
今年4月15日,S*ST兰光曾公告,由于大股东资金占用问题一直没有得到有效解
决,导致公司资金链断裂。截至2008年11月,S*ST兰光下属控股子公司除深圳兰联数
码科技有限公司还在正常经营外,其他控股子公司均已陆续进入停业整顿的状态。2
009年1至6月的业绩预计仍将发生亏损。而今年一季度,S*ST兰光归属于母公司所有
者的净利润为亏损852万元。
由此来看,S*ST兰光要拿出一份盈利的2009年年报,得靠银行免息。2008年,S*S
T兰光财务费用为2079万元。“这件事,国资委承诺完成。”熊续强表示。
截至2008年未,S*ST兰光短期借款共1.59亿元,其中,深圳商业银行共涉3451万
元;深圳光大银行涉8517万元;深圳华夏银行3900万元。熊续强称,现在,银行都是进
行商业化运作,虽然重组从长远来说有利于银行收回债权,但要让他们作出实质性让
步,颇费口舌。
而对银行来说,是否让步的关键是,S*ST兰光重组,最终是否能够成功。即宁波
银亿集团介入后,S*ST兰光大股东占款、债务问题能否解决。
2006年,S*ST兰光曾披露,控股股东占用资金高达4.63亿元。截至2008年底,关
联方应收款总计4.43亿元,其中,第一大股东深圳兰光经济发展公司欠应收款为4.12
亿元,深圳兰光电子集团有限公司为980万元。而公司负债合计3.45亿元。
据了解,深圳兰光经济发展公司的控股股东是深圳兰光电子集团有限公司,而深
圳兰光电子集团有限公司的控股股东是甘肃省国资委。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-06-04】
S*ST兰光(000981):宁波首富出言谨慎 面对兰光之"恋"
S*ST兰光，一家此前曾四次启动重组均告无果的企业，如今又迎来了与宁波首
富熊续强旗下银亿集团牵手的机会。但不少投资者担心，S*ST兰光的第五次“恋爱
”，最后能否开花结果？昨天，上海证券报记者拨通了熊续强的手机。熊续强表示
，（成不成）关键要看债务重组能否完成，（结果）“现在还说不准”。
在电话中，熊续强语调平和，但拒谈细节。“与S*ST兰光重组的谈判刚开始，
现在是（甘肃）国资委有了个态度，重组协议尚未签。我现在正与债权银行谈债务
重组。”
早在2006年3月，因控股股东占用资金高达4.63亿元，S*ST兰光经营出现困难
，甘肃国资部门就通过招标以及私下接触等方式，寻找重组方。前前后后，S*ST兰
光曾有四次重组机会。其中第四次，甘肃省国资委与鸿荣源置业签署了一揽子重组
协议，包括解决股改、控股股东占用资金问题以及债务重组。起初，为表示诚意，
鸿荣源置业还拿出了3000万的保障金。但2008年12月19日，鸿荣源置业以拟注入资
产不完整为由，单方退出重组。不过，其背后的事实可能没这么简单。因为，仅仅
几天之后，即2008年12月22日，S*ST兰光刊登致歉公告称，由于公司有20多亿元担
保款未按规定及时披露关联交易信息，受到证监会的重罚。
有业内人士认为，S*ST兰光重组屡次失败，主要还是S*ST兰光这个“壳”本身
的问题太复杂，使重组方疲于奔命。
据S*ST兰光年报，截至2008年底，公司资产总计4.48亿元，负债合计3.45亿元
，股东权益1.03亿元。而公司应收款达2.78亿元，短期借款则有1.59亿元。对上述
财报，会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告。
就此，对重组S*ST兰光这样一个烂摊子，记者问熊续强，“有信心吗？”“以
后再说吧。”熊续强表示。
另一方面，宁波银亿集团的实力，也是投资者极为关心的内容。记者通过当地
媒体获悉，2008年，宁波市委办曾评选了宁波改革开放30年风云人物，熊续强位列
其中。2007年，在胡润百富榜上，熊续强以150亿元的身家成为“宁波首富”，排
名第36位。
在银亿集团官方网站上，“银亿事业群”中最强的是房地产，公司有13个房产
开发子公司。当地媒体称，2007年，银亿集团实现销售89亿元，创利税10余亿元。
据了解，2007年起，银亿集团在山西成立山西银亿宏峰矿业公司，这是一家大
型煤化工企业。另外，在广西，公司投资了玉林伟镍公司。该项目达产后，将建成
国内第三大镍厂。不过，宁波银亿的广西镍项目也被一些人质疑为：高位买矿，损
失惨重。目前，LME三月综合镍价，已从2007年最高的5万美元/吨，跌至1.5万美元
/吨。
【出处】上海证券报【作者】
