☆财务分析☆ ◇000956 中原退市 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 20661.10｜ 73978.48｜ 62601.05｜ 52165.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 3.78｜ 14.06｜ 13.20｜ 12.16｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 46.96｜ 18.17｜ 20.01｜ 11.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 8.62｜ 8.59｜ 8.13｜ 9.21｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 599739.40｜ 576920.94｜ 517183.67｜ 473701.32｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 51723.00｜ 49565.00｜ 42036.00｜ 43643.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 50321.00｜ 48162.00｜ 40416.00｜ 41988.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ 1402.00｜ 1402.00｜ 1620.00｜ 1655.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 70029.00｜ 68861.00｜ 92314.00｜ 75600.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 37807.00｜ 5668.00｜ 7869.00｜ 13910.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 530.00｜ 164.00｜ 117.00｜ 195.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ 1733.00｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 546956.00｜ 526295.00｜ 474183.00｜ 429075.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 8.62｜ 8.59｜ 8.13｜ 9.21｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 91.38｜ 91.41｜ 91.87｜ 90.79｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 4.66｜ 4.43｜ 3.42｜ 3.34｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 4.55｜ 4.35｜ 3.33｜ 3.24｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 48973.00｜ 270015.31｜ 244637.86｜ 242408.49｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 11967.71｜ 124801.79｜ 107611.44｜ 96269.59｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ 1167.71｜ -23452.62｜ 16713.78｜ 23774.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 77.37｜ 110.85｜ 115.45｜ 117.99｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 57.92｜ 168.70｜ 171.90｜ 184.55｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ 5.65｜ -31.70｜ 26.70｜ 45.57｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -10800.00｜-126388.17｜ -73404.66｜-115886.33｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -｜ -21866.25｜ -17493.00｜ 43390.87｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 63294.23｜ 243586.38｜ 211890.63｜ 205444.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 29400.53｜ 108935.33｜ 90850.36｜ 84061.07｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 32870.98｜ 131121.14｜ 118989.08｜ 119527.77｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 2930.47｜ 17528.29｜ 15643.70｜ 15323.60｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -40.31｜ -1433.93｜ -1268.29｜ -750.31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 24305.22｜ 87954.42｜ 73695.47｜ 65887.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -77.04｜ -472.63｜ -352.51｜ -3566.15｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ 1.20｜ -349.09｜ -362.18｜ -5288.07｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 24306.42｜ 87605.34｜ 73333.29｜ 60599.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 3646.08｜ 13276.18｜ 10751.07｜ 8540.78｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 20660.34｜ 74074.45｜ 62582.22｜ 52152.46｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 48.07｜ 46.17｜ 43.84｜ 41.82｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 3.78｜ 14.06｜ 13.20｜ 12.16｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2005-09-30｜2005-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0000｜ 0.8500｜ 0.0000｜ 0.3767｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.8300｜ 0.0000｜ 0.3800｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.2534｜ 6.0172｜ 5.8053｜ 5.5481｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 6.2534｜ 6.0172｜ 5.8053｜ 5.5481｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 3.7800｜ 14.0565｜ 10.9200｜ 6.7891｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.6083｜ 1.6083｜ 1.6083｜ 1.6083｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.7160｜ 2.4798｜ 2.4370｜ 2.1798｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜63294.2331｜243586.375｜178422.423｜113072.111｜ ｜ ｜ ｜ 1｜ 8｜ 5｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜24305.2212｜87954.4234｜65543.5536｜38760.3870｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -77.0358｜ -472.6323｜ -146.6635｜ 13.7479｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜20661.1040｜73978.4771｜55439.9128｜32944.9626｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2005-03-31｜2004-12-31｜2004-09-30｜2004-06-30｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0000｜ 0.7200｜ 0.0000｜ 0.3100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.7200｜ 0.0000｜ 0.3000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 5.5821｜ 5.4214｜ 5.1991｜ 5.0137｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 5.5821｜ 5.4214｜ 5.1991｜ 5.0137｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 2.8795｜ 13.2000｜ 9.4904｜ 6.1400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.6083｜ 1.6083｜ 1.6083｜ 1.6083｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.2139｜ 2.0531｜ 1.9740｜ 1.7885｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜50551.6693｜211890.632｜152288.531｜97556.1038｜ ｜ ｜ ｜ 1｜ 2｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜16538.0975｜73695.4726｜50790.6390｜31688.1531｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 7.1632｜ -352.5081｜ 527.6239｜ 41.1070｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜14058.7846｜62601.0538｜43156.6662｜26938.8310｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.00｜ 0.85｜ 0.72｜ 0.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 0.83｜ 0.72｜ 0.60｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 6.25｜ 6.02｜ 5.42｜ 4.91｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.61｜ 1.61｜ 1.61｜ 1.61｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 2.72｜ 2.48｜ 2.05｜ 1.68｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.01｜ -0.27｜ 0.19｜ 0.27｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2006-03-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 7.16｜ 33.81｜ 30.08｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 0.11｜ 0.45｜ 0.43｜ 0.47｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 25.21｜ 14.96｜ 3.14｜ 14.50｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ 46.97｜ 19.35｜ 11.85｜ 13.66｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 46.96｜ 18.17｜ 20.01｜ 11.39｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 3.92｜ 10.99｜ 10.48｜ 31.38｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 3.96｜ 11.55｜ 9.18｜ 17.95｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2005年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 50551.67｜ 20.75｜ 14058.78｜ 19.00｜ ｜二季度｜ 62520.44｜ 25.67｜ 18886.18｜ 25.53｜ ｜三季度｜ 65350.31｜ 26.83｜ 22494.95｜ 30.41｜ ｜四季度｜ 65163.95｜ 26.75｜ 18538.56｜ 25.06｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2004年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 46847.85｜ 22.11｜ 12805.70｜ 20.46｜ ｜二季度｜ 50708.25｜ 23.93｜ 14133.13｜ 22.58｜ ｜三季度｜ 54732.43｜ 25.83｜ 16217.84｜ 25.91｜ ｜四季度｜ 59602.10｜ 28.13｜ 19444.39｜ 31.06｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
