☆财务分析☆ ◇000765 *ST华信 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -964.13｜ -1407.84｜ -681.52｜ -1758.92｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 2.18｜ 3.26｜ 1.52｜ 3.98｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ -2.82｜ -106.57｜ 61.25｜ 3.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 347.02｜ 338.35｜ 325.43｜ 315.12｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 19140.29｜ 19427.40｜ 19873.29｜ 20506.89｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ -｜ 65732.00｜ 64674.00｜ 64622.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 51890.00｜ 51202.00｜ 50144.00｜ 50092.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 225.00｜ 143.00｜ 17.00｜ 23.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ 1.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 75.00｜ 37.00｜ 37.00｜ 91.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ -47270.00｜ -46305.00｜ -44801.00｜ -44115.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 347.02｜ 338.35｜ 325.43｜ 315.12｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ -247.02｜ -238.35｜ -225.43｜ -215.12｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 0.03｜ 0.03｜ 0.03｜ 0.03｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 0.01｜ 0.01｜ 0.01｜ 0.01｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 383.97｜ 504.64｜ 442.54｜ 498.45｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 82.42｜ 125.63｜ -5.53｜ 5.72｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -｜ 125.63｜ -5.53｜ 5.72｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 100.00｜ 100.00｜ 90.21｜ 109.20｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ -8.55｜ -8.92｜ 0.81｜ -0.33｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -｜ -8.92｜ 0.81｜ -0.33｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 383.97｜ 504.64｜ 490.54｜ 456.45｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ -｜ 537.88｜ 547.66｜ 552.28｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ -｜ 379.38｜ 480.45｜ 479.36｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ -｜ 1039.79｜ 1039.81｜ 1039.72｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ -964.73｜ -1502.58｜ -1566.59｜ -1787.50｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -｜ -｜ 880.49｜ 2.00｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ -964.77｜ -1503.64｜ -686.11｜ -1785.50｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -964.77｜ -1503.64｜ -686.11｜ -1785.50｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ -5.18｜ -6.59｜ -11.64｜ -20.99｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 2.18｜ 3.26｜ 1.52｜ 3.98｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2011-06-30｜2011-03-31｜2010-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.0400｜ -0.0300｜ -0.0100｜ -0.0600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ -0.0600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ -1.7700｜ -1.8800｜ -1.7467｜ -1.7300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 2.1845｜ 1.4227｜ 0.6841｜ 3.2611｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.1510｜ 0.1510｜ 0.1510｜ 0.1510｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -3.0399｜ -3.0262｜ -3.0131｜ -3.0012｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 383.9700｜ 269.3800｜ 154.7900｜ 504.6380｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -964.7308｜ -623.3572｜ -297.4054｜-1502.5786｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -964.1280｜ -623.0557｜ -297.3755｜-1407.8397｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.0100｜ -0.0200｜ -0.0100｜ -0.0300｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ -0.0600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ -1.8400｜ -1.8300｜ -1.8100｜ -1.8000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 0.0000｜ 1.3969｜ 0.6787｜ 1.5201｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.0000｜ 0.1510｜ 0.1510｜ 0.1510｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.0000｜ -3.0935｜ -3.0803｜ -3.0680｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 388.2980｜ 275.1800｜ 162.8400｜ 490.5400｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ -937.4561｜ -634.5661｜ -305.4414｜-1566.5938｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ 0.0000｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ -937.7000｜ -635.1376｜ -306.3543｜ -681.5162｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜拒绝表示意｜拒绝表示意｜拒绝表示意｜ ｜ ｜ ｜ 见｜ 见｜ 见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ -0.04｜ -0.06｜ -0.03｜ -0.07｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ -0.06｜ -0.06｜ -0.06｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ -1.77｜ -1.73｜ -1.80｜ -1.77｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 0.15｜ 0.15｜ 0.15｜ 0.15｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ -3.04｜ -3.00｜ -3.07｜ -3.04｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ 0.00｜ 0.01｜ 0.00｜ 0.00｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2011-09-30｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ -｜ 0.48｜ 0.49｜ 0.49｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ -｜ 0.03｜ 0.02｜ 0.02｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -｜ 4.09｜ 12.36｜ -23.43｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ -2.82｜ -139.20｜ 61.25｜ 3.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ -｜ -3.37｜ -1.55｜ -4.22｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ -｜ -2.24｜ -3.09｜ -3.26｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2010年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 162.84｜ 32.27｜ -306.35｜ 21.76｜ ｜二季度｜ 112.34｜ 22.26｜ -328.78｜ 23.35｜ ｜三季度｜ 113.12｜ 22.42｜ -302.56｜ 21.49｜ ｜四季度｜ 116.34｜ 23.05｜ -470.14｜ 33.39｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘ ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2009年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 116.00｜ 23.65｜ -326.18｜ 47.86｜ ｜二季度｜ 105.80｜ 21.57｜ -354.42｜ 52.00｜ ｜三季度｜ 100.40｜ 20.47｜ -328.20｜ 48.16｜ ｜四季度｜ 168.34｜ 34.32｜ 327.28｜ -48.02｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
