☆经营分析☆ ◇000610 西安旅游 更新日期:2025-08-03◇ ★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】 【1.主营业务】 酒店业务、旅行社业务、商贸业务、住房租赁、酒店管理等。 【2.主营构成分析】 【2024年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 38693.52| 1803.42| 4.66| 66.47| |酒店业 | 13624.41| -1489.00|-10.93| 23.40| |租赁收入 | 1936.29| 1002.15| 51.76| 3.33| |商贸业务 | 1666.19| 51.95| 3.12| 2.86| |其他收入 | 1465.81| 364.80| 24.89| 2.52| |游乐园收入 | 829.37| -383.97|-46.30| 1.42| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 38693.52| 1803.42| 4.66| 66.47| |酒店业 | 13624.41| -1489.00|-10.93| 23.40| |租赁收入 | 1936.29| 1002.15| 51.76| 3.33| |商贸业务 | 1666.19| 51.95| 3.12| 2.86| |其他收入 | 1465.81| 364.80| 24.89| 2.52| |游乐园收入 | 829.37| -383.97|-46.30| 1.42| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |陕西省内 | 52418.73| 2065.94| 3.94| 90.04| |陕西省外 | 5796.86| -716.58|-12.36| 9.96| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2024年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 15155.59| 704.30| 4.65| 60.11| |酒店业 | 7291.27| 701.59| 9.62| 28.92| |租赁 | 1074.21| 582.90| 54.26| 4.26| |商贸业 | 973.87| -666.26|-68.41| 3.86| |游乐园 | 562.87| -99.43|-17.66| 2.23| |其他 | 155.82| -207.09|-132.9| 0.62| | | | | 0| | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 15155.59| 704.30| 4.65| 60.11| |酒店业 | 7291.27| 701.59| 9.62| 28.92| |租赁 | 1074.21| 582.90| 54.26| 4.26| |商贸业 | 973.87| -666.26|-68.41| 3.86| |游乐园 | 562.87| -99.43|-17.66| 2.23| |其他 | 155.82| -207.09|-132.9| 0.62| | | | | 0| | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |陕西省内 | 22409.11| 1650.98| 7.37| 88.88| |陕西省外 | 2804.52| -634.96|-22.64| 11.12| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 31930.90| 1014.63| 3.18| 58.07| |酒店业 | 15124.67| 51.06| 0.34| 27.51| |商贸业务 | 4097.89| 8.66| 0.21| 7.45| |租赁业务 | 1872.45| 1011.74| 54.03| 3.41| |其他业务 | 1129.56| 269.42| 23.85| 2.05| |游乐园业务 | 826.80| -135.49|-16.39| 1.50| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 31930.90| 1014.63| 3.18| 58.07| |酒店 | 15124.67| 51.06| 0.34| 27.51| |商贸 | 4097.89| 8.66| 0.21| 7.45| |租赁 | 1872.45| 1011.74| 54.03| 3.41| |其他 | 1129.56| 269.42| 23.85| 2.05| |游乐园 | 826.80| -135.49|-16.39| 1.50| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |陕西省内 | 50297.43| 3049.04| 6.06| 91.48| |陕西省外 | 4684.85| -829.03|-17.70| 8.52| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2023年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ |项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收| | |万元) |万元) |(%) |入比例(%) | ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 13590.77| 463.52| 3.41| 48.49| |酒店业 | 7883.42| 423.01| 5.37| 28.13| |商贸业 | 6551.04| 46.29| 0.71| 23.38| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |旅行社业务 | 13590.77| 463.52| 3.41| 48.49| |酒店业 | 7883.42| 423.01| 5.37| 28.13| |商贸业 | 6551.04| 46.29| 0.71| 23.38| ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ |陕西省内 | 26335.88| 1233.35| 4.68| 93.97| |陕西省外 | 1689.35| -300.52|-17.79| 6.03| └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【3.经营投资】 【2024-12-31】 一、报告期内公司所处行业情况 2024年,我国经济运行总体平稳、稳中有进,经济社会发展主要目标任务顺利实现 。内需潜力有效激发,经济循环逐步改善,市场信心明显提振,新质生产力稳步发 展,发展动力潜力不断激活。旅游业作为我国国民经济战略性支柱产业,依托国家 经济大势实现稳定增长,也呈现出一系列行业新趋势、新特征。 1.战略支柱日渐显著,国内旅游美好共享 2024年,中央首次在京召开全国旅游发展大会,促进旅游消费、优化旅游供给、推 进融合发展的政策文件密集出台,极大激发城市居民的出游意愿,有效提升了旅游 市场信心。旅游业已经成为日渐显著的战略性支柱产业,也是具有鲜明时代特色的 民生产业、幸福产业。同时,从全国范围来看,观光旅游依然是基础需求,旅游景 区和度假区仍然是典型的旅游空间。在出游频次和旅游花费增长的同时,旅游行为 和消费结构也正在发生显而易见的变化,反向旅游、平替旅游、白牌旅游、特种兵 旅游等新概念的提出,标志着旅游经济正在进入一个多样化、个性化和品质化并存 的理性消费时代。 2.政策效应持续释放,出入境游加速复苏 2024年,各级政府针对外籍人员入境出台了一系列便利措施,签证和支付便利化政 策效应持续释放,我国已与26个国家互免签证,对38个国家实施单方面入境免签, 对54个国家实行过境免签。同时,过境免签停留时间延长到240小时,对外开放口 岸增加至60个,政策适用省份增加至24个,免签入境游客可在允许停留活动区域内 跨省域旅行。金融部门实施的“大额刷卡、小额扫码、现金兜底”支付便利化措施 ,有效提升了外国入境旅游者的消费体验感。数据显示,全年入境游客数量实现了 超预期增长,入境游客13190万人次,增长60.8%,入境游客总花费942亿美元,增 长77.8%。同时,出境旅游市场也呈加速复苏态势,内地居民出境14589万人次,其 中因私出境14015万人次,赴港澳台出境9712万人次。一、二线城市旅客出境游走 得更远、花得更多、出行频次更高,欧洲、澳新等长线目的地更受欢迎,三、四线 城市旅客出境游机票订单增速超一、二线城市,同比增长超过130%。 3.科技驱动产业升级,消费体验向新向深 2024年,科技应用、文化创造、艺术创作等代表性新质生产力,引领传统业态加速 创新,消费体验迭代升级,情绪价值持续放大。同时,在人工智能、先进制造和产 业转型的加持下,一些旅游与科技融合的新赛道正在形成,更多的投资机构、科技 企业和市场经营主体跨界而来,一批数字化成长的链主企业正在孕育。随着更多社 会存量资源的激活,众多小而精、小而美、小而暖的文化新空间和旅游新场景得以 创造出来,旅游业显示了前所未有的创新活力和发展潜力。 二、报告期内公司从事的主要业务 西安旅游股份有限公司是西北地区最早的旅游类国有控股上市公司,公司的发展定 位是“美好文旅综合服务商”,打造以品质旅居、畅游旅行为核心主业的双轮驱动 产业体系,基于酒旅融合运营发展模式,协同发展文旅策划、智慧文旅、景区运维 、特色商业等多元业态,精研打造高品质旅游服务品牌。 (一)品质旅居 公司的酒店业务分为两大模式:酒店运营和酒店管理。酒店运营业务主要是通过租 赁物业、利用自持物业进行酒店经营。公司以提供住宿及相关服务为主要收入来源 ,并在承担酒店房屋租金、装修及运营过程中的管理、维护、运营费用及相关税费 后实现盈利。其次,酒店管理业务涵盖品牌加盟、输出管理及其他特许业务。公司 借助自有产权酒店及老字号酒店资源,推出了“西旅万澳”新品牌。通过“轻重并 举”的战略,公司内外兼修,全面提升酒店产业的规模和市场竞争力。目前,公司 已逐步构建了包括万澳庄园、万澳庭院、万澳行政公寓、铂金万澳、万澳酒店、万 澳青舍、万澳左右客、万澳致癣万澳会等九大品牌谱系,经营网点覆盖全国10省22 市。 (二)畅游旅行 公司旗下西安中旅、西安海外均为陕西省十强社,近年来通过转型升级、创新发展 、多措并举拓展市场份额,分别明确“核心产品+旅游批发”“资源要素+旅游批发 ”双轮驱动发展模式,升级打造研学旅行、会奖旅游、度假旅游、时尚旅游、商贸 旅游5个业务品牌,积极运用互联网+思维,推进“线上+线下”旅游消费方式,延 长和深化产业链。截至目前,该板块门店数量已达305家、产品部门123个。 (三)创新发展 创新发展围绕旅游主业延展新产业,紧贴热点IP,推出目的地商业运营新业态、新 场景。积极嫁接西安城墙景区等大流量景区,拓展“厘米城市”咖啡等商业运营项 目,取得了良好的经济和社会效益。同时,积极打造西旅-乐可龙神奇动物城等城 市新文旅项目,加速创新发展经营跃升。 三、核心竞争力分析 (一)品牌影响力持续扩张 品质旅居品牌矩阵成型:公司已逐步构建万澳庄园、万澳庭院、万澳行政公寓、铂 金万澳、万澳酒店、万澳青舍、万澳左右客、万澳致癣万澳会等九大品牌谱系,精 准覆盖高端商务、度假休闲、青年社交等细分市场,形成差异化竞争优势,“西旅 万澳”品牌进一步释放品牌效应。通过优化“直营+加盟”模式,加速品牌谱系布 局,经营网点覆盖全国10省22市。根据迈点网综合评估,“西旅万澳”酒店品牌进 入西北区域前三名。先后荣获第十六届五洲钻石奖“2024年度品牌酒店集团发展及 投资价值奖”、西南住宿业“最具投资价值品牌”“卓越盈利能力品牌”、CHBA饭 店业“卓越发展潜力酒店集团”“金鸥奖年度投资价值品牌”以及“携程年度最佳 集团合作奖”“携程集团全球峰会2024卓越典范奖”等多项奖项。在消费者心中树 立了良好形象,品牌忠诚度和美誉度不断提升。 畅游旅行品牌双核驱动:公司旗下西安中旅、西安海外均为陕西省十强社,近年来 通过转型升级、创新发展、多措并举拓展旅游市场份额,积极运用互联网+思维, 推进“线上+线下”旅游消费方式,延长和深化产业链,截至目前两社门店数量已 达305家、产品部门123个,在行业内的影响力显著提升。积极抢抓入境政策利好, 扩大营收规模,全年接待入境游客达3.3万人次,稳居全省前列。多措并举加速出 境业务恢复,先后发出泰国、马来西亚、老挝等多个包机项目,西安海外获得了澳 大利亚旅游KPD及ADS签证的批准。全力打造“西旅研学”品牌,与省内外百余所学 校建立良好合作关系,新拓入陕研学线路30余条,国际研学线路30余条,全年实现 研学收入超过5100万元,同比上年增长23.52%。西安中旅荣获陕西省唯一“陕西省 文明旅游示范单位”称号,西安海外成功斩获2024年西安市导游大赛二等奖,实现 经济效益和品牌影响力双增长。 (二)资源整合强化产业协同 酒店业务资源优化配置:品质旅居板块整合酒店运营和管理资源,实现优势互补。 一方面,自持物业与租赁物业协同运营,根据不同区域市场需求和物业特点,精准 定位酒店品牌和服务内容,提高物业运营效率;另一方面,通过品牌加盟和输出管 理,整合外部资源,扩大品牌规模和市场覆盖范围。公司加强对供应链的管理,与 优质供应商建立长期稳定合作关系,降低采购成本,提升酒店服务质量,实现资源 的优化配置和高效利用。 旅游业务产业链深度融合:畅游旅行板块深度整合旅游产业链资源,加强与景区、 交通、餐饮等相关企业的合作。通过开发定制化旅游产品,将酒店住宿、景区游览 、交通出行、特色餐饮等要素有机结合,为游客提供一站式旅游服务。公司积极拓 展旅游新业态,实现旅游与文化、农业等产业的深度融合,丰富旅游产品内涵,提 升旅游服务附加值,增强公司在旅游市场的综合竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 (一)品质旅居 万澳酒店规模持续扩大,新拓加盟店31家,累计达到81家。同时,积极应对当前酒 店市场环境,通过品牌联盟等方式实现业务拓展,有效实现西旅万澳品牌影响力持 续扩大,也为品质旅居盈利能力提升奠定基矗西旅万澳品牌全年影响力显著,根据 迈点网的综合评估,“西旅万澳”酒店品牌已连续进入西北区域前三名。西旅万澳 先后斩获第十六届五洲钻石奖“2024年度品牌酒店集团发展及投资价值奖”、西南 住宿业“最具投资价值品牌”“卓越盈利能力品牌”、CHBA饭店业“卓越发展潜力 酒店集团”“金鸥奖年度投资价值品牌”以及“携程年度最佳集团合作奖”“携程 集团全球峰会2024卓越典范奖”等多项奖项。 (二)畅游旅行 全年聚焦业务复苏,积极抢抓入境政策利好,扩大营收规模,全年接待入境游客达 3.3万人次,稳居全省前列。多措并举加速出境业务恢复,先后发出泰国、马来西 亚、老挝等多个包机项目,西安海外获得了澳大利亚旅游KPD及ADS签证的批准。全 力打造“西旅研学”品牌,与省内外百余所学校建立良好合作关系,新拓入陕研学 线路30余条,国际研学线路30余条,全年实现研学收入超过5100万元,同比上年增 长23.52%。西安中旅荣获陕西省唯一“陕西省文明旅游示范单位”称号,西安海外 成功斩获2024年西安市导游大赛二等奖,实现经济效益和品牌影响力双增长。 (三)创新发展 创新发展持续加速营收规模跃升,全年新投入运营城墙餐饮配套等多个创新发展项 目。其中,西安城墙餐饮配套项目自投入运营以来,取得较好经济效益和品牌影响 。红旗书屋项目以红培会展会务为主营业务寻求营收增长,全年成功举办“雷锋精 神主题展”“红旗飘扬迎国庆”等活动150余场次,接待参观学习人员8500余人次 ,荣获“西安市中小学生研学实践教育基地”称号。 1.营业收入:本期营业收入58,215.59万元,较上年同期增加3,233.31万元,增幅5 .88%,主要原因系本报告期随着文旅复苏,公司旅行社板块出入境业务收入增长所 致。 2.营业成本:本期营业成本56,866.23万元,较上年同期增加4,103.97万元,增幅7 .78%,主要原因系公司营业收入增加的同时带来的成本增加。 3.销售费用:本期销售费用4,775.53万元,较上年同期增加991.08万元,增幅26.1 9%,主要原因系报告期公司旅行社业务规模增加导致职工薪酬增加,酒店业订房佣 金增加及子公司西旅睿德装修摊销费增加所致。 4.管理费用:本期管理费用6,157.45万元,较上年同期减少851.00万元,减幅12.1 4%,主要原因系报告期公司租赁费及使用权资产摊销的折旧费减少影响所致。 5.财务费用:本期财务费用4,219.76万元,较上年同期增加309.61万元,增幅7.92 %,主要原因系报告期公司贷款规模增加导致利息支出增加影响所致。 6.其他收益:本期其他收益182.25万元,较上年同期增加32.73万元,增幅21.89% ,主要原因系2024年度公司取得各类政府补助增加所致。 7.投资收益:本期投资损失2,861.16万元,较上年同期增加损失2,891.54万元,变 动幅度9,519.25%,主要原因系公司以前年度投资的其他非流动金融资产公允价值 变动影响所致。 8.公允价值变动收益:本期公允价值变动损失142.13万元,较上年同期减少损失12 7.23万元,变动幅度47.23%,主要原因系报告期公司所持参股子公司的公允价值变 动影响所致。 9.信用减值损失:本期信用减值损失4,176.72万元,较上年同期增加损失1,655.09 万元,变动幅度65.64%,主要原因系报告期公司依据各项应收款项的风险特征,运 用预计信用损失模型计提相应信用损失准备影响所致。 10.资产减值损失:本期资产减值损失3,405.74万元,较上年同期增加损失2,673.2 6万元,变动幅度364.96%,主要原因系报告期末公司存货及部分资产存在减值迹象 ,计提存货、无形资产及合同资产减值损失影响所致。 11.营业外支出:本期营业外支出65.85万元,较上年同期减少577.13万元,减幅89 .76%,主要原因系上年同期公司所属子公司扎尕那康养置业公司计提延期交房等费 用影响所致。 12.所得税费用:本期所得税费用1,523.89万元,较上年同期增加1,518.25万元, 增幅26,946.94%,主要原因系递延所得税费用变动影响所致。 13.净利润:本期净利润-26,441.78万元,较上年同期增亏9,291.79万元,增亏幅 度54.18%,其中:归属于母公司所有者的净利润-26,033.68万元,较上年同期增亏 10,640.72万元,增亏幅度69.13%。每股收益-1.0996元,较上年同期减少0.4494元 。 五、公司未来发展的展望 公司将坚定不移全面深化改革,围绕高质量发展目标,紧盯“主业做大做强和资本 运作”寻求突破,聚力经营理念创新、人才梯队建设、企业品牌打造、产业结构重 塑,持续强化党建工作示范引领、核心业务发展驱动、经营管理能力提升、目标任 务考核导向及安全生产保驾护航五大保障体系,不断激发企业高质量发展新动能、 新活力。 (一)品质旅居 持续增强并释放西旅万澳品牌效应,不断完善优化“直营+加盟”酒店发展模式, 坚定“轻重并举”拓展路径,进一步扩大“西旅万澳”连锁酒店品牌谱系布局,实 现品质旅居规模与效益双提升。提升酒店数字化管理系统及会员体系影响力,通过 流量运营不断提升“西旅万澳”品牌附加值,赋能加盟店拓展步伐,有效提升品质 旅居的市场竞争力和经营效益。 (二)畅游旅行 持续加大国内旅游产品开发力度,持续强化对旅游目的地资源的有效掌控,做好增 量业务,提升业务链附加值。深化入境专线业务管理,探索境外旅游要素资源合作 新模式,持续关注市场热度,通过开发包机专线、出入境研学等业务,推动旅游产 品迭代升级,提升旅行服务全链条参与度和掌控力,以多元经营赋能畅游旅行,实 现板块整体营收规模稳中有升。 (三)创新发展 创新发展坚持与主业协同,保障好主业做优做强做大,同时积极探索“文旅+”新 模式、新路径,紧抓“农+文+商+旅”融合热点,与周边优势资源协同、营销协同 、流量协同,加速新文旅创新发展,不断集聚公司高质量发展新动能。 (四)风险概览 1、市场竞争的加剧:旅游行业的蓬勃发展吸引了众多参与者,传统旅游企业、新 兴在线旅游平台和跨界互联网巨头纷纷下场,激烈争夺客源。在竞争过程中,价格 战频繁爆发,产品同质化的问题也愈发凸显,这导致市场份额的争夺更加激烈,企 业面临着前所未有的竞争压力。 2、客户需求的变化:随着消费者对旅游产品的需求逐渐从标准化服务向个性化、 体验化、深度化转变,他们对服务质量、场景创新以及综合解决方案的期望值持续 攀升,公司需要不断调整产品和服务以满足市场需求,否则可能面临客户流失的风 险。 3、不可抗力因素风险:旅游行业易受自然灾害、突发事件、文化习俗差异、政治 环境变化等意外事件的影响而出现波动。 (五)应对措施 1.深化品牌战略:始终坚持守正创新、提质增效、融合发展的理念,整合公司优质 资源和品牌价值,持续创新与迭代,紧跟文旅市场变化,优化公司品牌营销策略, 运用多渠道传播、内容营销、跨界合作、数字营销等形式,促进公司主业提质增效 ,激发文旅新创意,推动新科技赋能,培育文旅新质生产力,通过产业发展助力城 市发展,讲好“西旅故事”。 2.推进产品创新:深度挖掘新兴旅游模式潜力,结合市场趋势开发差异化产品,重 点布局高端定制游、沉浸式文旅体验、康养旅游等细分领域,形成“标准化产品保 基储个性化产品增亮点”的产品矩阵,构建独特竞争优势。 3.多元化业务布局:聚焦文旅复苏需求,以发展方式转变为根本,以高质量旅游供 给满足多元化旅游需求为目标,不断提升企业核心竞争力,紧抓文旅融合热点,不 断延长和拓宽公司产业链链条。 4.持续优化客户体验:深入了解客户需求,以“用户思维”重构产品逻辑,提供个 性化、高质量的旅游产品和服务,持续优化旅游产品设计、提升客户满意度和忠诚 度。 5.密切关注政策动态:树立危机意识,充分研究建立应急预案,加强培训,提高公 司及旅游从业人员应急处理能力。加强安全宣传,提高游客安全意识,提供游客安 全保障,努力将不可抗力影响降到最低。 【4.参股控股企业经营状况】 【截止日期】2024-12-31 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ |企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)| ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ |成都市西旅万澳酒店管理有限| 1000.00| -544.61| 11934.89| |公司 | | | | |西安万澳住卓科技有限公司 | 500.00| 15.40| 939.75| |西安中旅国际旅行社有限责任| 600.00| -1382.45| 6455.72| |公司 | | | | |西安旅游生态实业有限公司 | 3000.00| -4524.48| 6864.62| |西安海外旅游有限责任公司 | 500.00| 15.11| 4739.05| |西安盛博商务会展服务有限公| 100.00| 0.47| 99.91| |司 | | | | |西安红土创新投资有限公司 | 3900.00| -876.22| 3704.36| |西安西旅万澳酒店管理有限责| 750.00| 124.41| 1831.46| |任公司 | | | | |西安西旅会议展览服务有限公| 500.00| 12.82| 179.22| |司 | | | | |西安西旅创新投资管理有限公| 100.00| 206.05| 671.54| |司 | | | | |西安西旅文化旅游发展有限公| 1000.00| 0.03| 87.35| |司 | | | | |西安西旅新光华酒店有限责任| 600.00| -102.36| 420.98| |公司 | | | | |西安西旅睿德教育运营管理有| 4000.00| -277.37| 1011.83| |限公司 | | | | |西安西旅逸柏酒店投资有限责| 5000.00| -6264.87| 56998.06| |任公司 | | | | |西旅创意(西安)城乡文化发展| 2000.00| -458.75| 348.51| |有限公司 | | | | |迭部县扎尕那康养置业有限公| 4000.00| -3578.98| 44814.09| |司 | | | | |迭部县扎尕那景区运营管理有| 1000.00| -50.94| 1299.94| |限公司 | | | | |迭部县扎尕那生态旅游文化发| 4000.00| -31.33| 25094.54| |展有限公司 | | | | |陕西阳光天地酒店有限公司 | 1000.00| 58.24| 2731.84| └─────────────┴───────┴──────┴──────┘ 免责声明:本信息由本站提供,仅供参考,本站力求 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