☆财务分析☆ ◇000542 TCL通讯 更新日期：2012-03-05◇ ★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】 【1.财务指标】 【主要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜指标\日期 ｜2003-09-30｜2002-12-31｜2001-12-31｜2000-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 18898.24｜ 27638.78｜ 2154.38｜ 2631.66｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 30.50｜ 62.39｜ 7.67｜ 6.01｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率(%) ｜ 3.60｜ 1182.91｜ -18.14｜ 114.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债比率(%) ｜ 65.04｜ 67.98｜ 71.11｜ 54.04｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 指标含义： 净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱 该指标的最近一期行业平均值：% 净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差 该指标的最近一期行业平均值：% 资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小 该指标的最近一期行业平均值：% 【资产与负债】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2003-09-30｜2002-12-31｜2001-12-31｜2000-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产总额(万元) ｜ 533472.78｜ 491497.01｜ 186391.43｜ 91513.15｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜负债总额(万元) ｜ 346996.00｜ 334120.00｜ 132534.00｜ 58954.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动负债(万元) ｜ 339132.00｜ 333486.00｜ 131973.00｜ 57893.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜长期负债(万元) ｜ 7863.00｜ 634.00｜ 561.00｜ 1094.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜货币资金(万元) ｜ 69010.00｜ 85020.00｜ 44146.00｜ 14401.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收帐款(万元) ｜ 25974.00｜ 46132.00｜ 17901.00｜ 24303.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜其他应收款(万元) ｜ 7991.00｜ 35720.00｜ 4036.00｜ 3846.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜坏帐准备(万元) ｜ -｜ 5671.00｜ 9958.00｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益(万元) ｜ 61965.00｜ 44299.00｜ 28098.00｜ 26883.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜资产负债率(%) ｜ 65.04｜ 67.98｜ 71.11｜ 54.04｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜股东权益比率(%) ｜ 34.96｜ 32.02｜ 28.89｜ 45.96｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率(%) ｜ 1.53｜ 1.43｜ 1.25｜ 1.47｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜速动比率(%) ｜ 1.14｜ 0.95｜ 0.80｜ 0.89｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【现金流量】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2003-09-30｜2002-12-31｜2001-12-31｜2000-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到的现金｜ 856360.96｜ 868139.45｜ 317892.11｜ 91386.77｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金净流量｜ 23784.49｜ 45961.07｜ 40828.69｜ -804.77｜ ｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量(万元) ｜ -16010.57｜ 40873.85｜ 29207.80｜ 4928.02｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售商品收到现金与｜ 115.85｜ 99.53｜ 114.80｜ 98.07｜ ｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营活动现金流量与｜ 125.86｜ 166.29｜ 1895.15｜ -30.58｜ ｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜现金净流量与净利润｜ -84.72｜ 147.89｜ 1355.74｜ 187.26｜ ｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资活动的现金净流｜ -5295.89｜ -13495.24｜ -10421.78｜ -3196.49｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜筹资活动的现金净流｜ -34518.30｜ 8399.15｜ -1212.43｜ 8920.74｜ ｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【利润构成与盈利能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2003-09-30｜2002-12-31｜2001-12-31｜2000-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜ 739212.16｜ 872258.88｜ 276901.82｜ 93180.53｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜ 151742.61｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜经营费用(万元) ｜ 587464.02｜ 631303.33｜ 190312.04｜ 71499.04｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜管理费用(万元) ｜ 22693.09｜ 46806.46｜ 22219.57｜ 5001.84｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务费用(万元) ｜ 581.07｜ 1980.09｜ 1337.26｜ 459.70｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润(万元) ｜ 58755.80｜ 113457.30｜ 21265.74｜ 2937.13｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 114.17｜ -2031.74｜ 652.70｜ 630.22｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜补贴收入(万元) ｜ 253.77｜ 2478.25｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业外收支净额(万 ｜ -2624.11｜ -11675.22｜ -5701.03｜ 67.76｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜利润总额(万元) ｜ 56385.46｜ 104260.34｜ 15564.71｜ 3004.88｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜所得税(万元) ｜ 1805.72｜ -｜ -｜ -100.90｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 55810.35｜ 107863.61｜ 20423.27｜ 3406.10｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜销售毛利率(%) ｜ 20.53｜ 27.62｜ 31.27｜ 23.27｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润率(%) ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率 ｜ 30.50｜ 62.39｜ 7.67｜ 6.01｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【历年简要财务指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2003-09-30｜2003-06-30｜2003-03-31｜2002-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0000｜ 0.7700｜ 0.0000｜ 1.4700｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.8800｜ 0.0000｜ 1.9200｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.2940｜ 3.0660｜ 2.7174｜ 2.3600｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 2.8940｜ 2.6770｜ 2.5200｜ 1.9700｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 30.5000｜ 25.1800｜ 14.0500｜ 62.3900｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.2632｜ 1.2632｜ 1.2632｜ 1.2632｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.5352｜ 1.3023｜ 0.9122｜ 0.5305｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜739212.161｜525775.341｜291190.302｜872258.879｜ ｜ ｜ 4｜ 6｜ 6｜ 0｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜58755.7964｜47513.1041｜27062.0882｜113457.303｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 3｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜ 114.1659｜ 64.5615｜ 29.5456｜-2031.7436｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜18898.2362｜14518.1540｜ 7180.0452｜27638.7767｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2002-09-30｜2002-06-30｜2002-03-31｜2001-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.0000｜ 0.6000｜ 0.0000｜ 0.1100｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.0000｜ 0.7200｜ 0.0000｜ 0.4200｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 2.3000｜ 1.9630｜ -0.2283｜ 1.4940｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜调整后每股净资产( ｜ 2.0600｜ 1.7460｜ -｜ 1.3480｜ ｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产收益率(%) ｜ 41.3000｜ 30.7000｜ 19.5230｜ 7.6700｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.2640｜ 1.2640｜ 0.0000｜ 1.2610｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 0.3476｜ -0.0197｜ 0.0000｜ -0.6219｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入(万元)｜608958.013｜347746.407｜173574.000｜276901.823｜ ｜ ｜ 1｜ 1｜ 0｜ 4｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务利润(万元)｜81119.3671｜41681.9596｜ 1.0000｜21265.7380｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜投资收益(万元) ｜-1496.2561｜-1455.2822｜ 1.0000｜ 652.7007｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜18242.3267｜11334.3877｜ 6497.0000｜ 2154.3781｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【每股指标】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2003-09-30｜2002-12-31｜2001-12-31｜2000-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜审计意见 ｜ -｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益(元) ｜ 0.00｜ 1.47｜ 0.11｜ 0.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股收益扣除(元) ｜ 0.00｜ 1.92｜ 0.42｜ 0.00｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股净资产(元) ｜ 3.29｜ 2.36｜ 1.49｜ 2.33｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元)｜ 1.26｜ 1.26｜ 1.26｜ 1.29｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股未分配利润(元)｜ 1.54｜ 0.53｜ -0.62｜ -0.14｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股现金流量(元) ｜ -0.85｜ 2.17｜ 1.55｜ 0.25｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【经营与发展能力】 ┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(单位) ｜2003-09-30｜2002-12-31｜2001-12-31｜2000-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜存货周转率(%) ｜ 4.14｜ 5.96｜ 4.46｜ 2.83｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜应收账款周转率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产周转率(%) ｜ 1.44｜ 2.58｜ 2.00｜ 1.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜主营业务收入增长率｜ 21.39｜ 215.01｜ 200.02｜ 214.06｜ ｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润增长率(%) ｜ -27.57｜ 433.52｜ 278.63｜ 115.48｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜税后利润增长率(%) ｜ 3.60｜ 1182.91｜ 125.78｜ 114.63｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资产增长率(%) ｜ 39.88｜ 57.66｜ 4.52｜ 2.05｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜总资产增长率(%) ｜ 8.54｜ 163.69｜ 103.68｜ 59.03｜ └─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【2.环比分析】 ┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2002年度 ｜ ├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜ ├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ｜一季度｜ 173574.00｜ 19.90｜ 6497.00｜ 23.51｜ ｜二季度｜ 174172.41｜ 19.97｜ 4837.39｜ 17.50｜ ｜三季度｜ 261211.61｜ 29.95｜ 6907.94｜ 24.99｜ ｜四季度｜ 263300.87｜ 30.19｜ 9396.45｜ 34.00｜ └───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
