经营分析

☆经营分析☆ ◇000151 中成股份 更新日期:2025-06-17◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    成套设备与技术进出口、环境科技和复合材料生产。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  |  58597.84| -10093.68|-17.23|       47.78|
|环境科技                |  47434.59|  -2150.10| -4.53|       38.68|
|复合材料生产            |  16264.12|   4134.93| 25.42|       13.26|
|其他业务                |    337.69|    281.96| 83.49|        0.28|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  |  58597.84| -10093.68|-17.23|       47.78|
|环境科技                |  47434.59|  -2150.10| -4.53|       38.68|
|复合材料生产            |  16264.12|   4134.93| 25.42|       13.26|
|其他业务                |    337.69|    281.96| 83.49|        0.28|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |  78831.57| -15767.43|-20.00|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  |  41045.20|    -43.69| -0.11|       61.02|
|环境科技                |  16284.86|   -202.24| -1.24|       24.21|
|复合材料生产            |   9850.47|   2543.74| 25.82|       14.64|
|其他业务                |     87.69|     -8.31| -9.48|        0.13|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  |  41045.20|    -43.69| -0.11|       61.02|
|环境科技                |  16284.86|   -202.24| -1.24|       24.21|
|复合材料生产            |   9850.47|   2543.74| 25.82|       14.64|
|其他业务                |     87.69|     -8.31| -9.48|        0.13|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    |  43118.10|  -2113.72| -4.90|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  | 241206.32| -15765.45| -6.54|       78.64|
|环境科技                |  53380.38|  -7316.57|-13.71|       17.40|
|复合材料生产            |  11792.86|   4105.01| 34.81|        3.84|
|其他业务                |    353.30|    297.56| 84.22|        0.12|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  | 241206.32| -15765.45| -6.54|       78.64|
|环境科技                |  53380.38|  -7316.57|-13.71|       17.40|
|复合材料生产            |  11792.86|   4105.01| 34.81|        3.84|
|其他业务                |    353.30|    297.56| 84.22|        0.12|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    | 268291.40| -29054.04|-10.83|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  | 124341.00|   5854.94|  4.71|       78.95|
|环境科技                |  27807.88|   4159.73| 14.96|       17.66|
|复合材料生产            |   5235.23|   1589.05| 30.35|        3.32|
|其他业务                |    102.93|     85.80| 83.36|        0.07|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|成套设备出口和工程承包  | 124341.00|   5854.94|  4.71|       78.95|
|环境科技                |  27807.88|   4159.73| 14.96|       17.66|
|复合材料生产            |   5235.23|   1589.05| 30.35|        3.32|
|其他业务                |    102.93|     85.80| 83.36|        0.07|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|国外                    | 141026.47|   8350.88|  5.92|      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
1、成套设备出口和工程承包:世界经济在多重挑战和不确定性因素叠加影响下,
地缘政治风险增加,经济复苏乏力,呈现保护主义抬头和增长持续放缓的态势,世
界经济发展面临的总体形势依旧复杂且充满挑战。据商务部统计数据显示,2024年
,我国对外承包工程业务完成营业额11,819.9亿元人民币,同比增长4.2%,新签合
同额19,036.3亿元人民币,增长2.1%。公司在科特迪瓦、巴巴多斯等主要国别国际
工程承包项目稳步推进。
2、环境科技: 2025年政府工作报告强调,持续加强生态文明建设,推动绿色低碳
发展。坚持精准治污、科学治污、依法治污,持续改善生态环境质量。深入实施空
气质量持续改善行动计划,强化多污染物协同控制和区域协同治理,基本消除重污
染天气。加强水污染防治,推进重点流域、湖泊生态环境保护和修复,基本消除城
市黑臭水体。强化土壤污染源头防控,推进土壤污染风险管控和修复。加强固体废
物、新污染物、塑料污染治理。坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理,提升
生态系统多样性、稳定性、持续性。科学开展国土绿化行动,加强草原、湿地、海
洋生态系统保护修复,实施生物多样性保护重大工程。完善能源消耗总量和强度调
控,重点控制化石能源消费,逐步转向碳排放总量和强度“双控”制度。推动能源
清洁低碳高效利用,推进工业、建筑、交通等领域清洁低碳转型。大力发展新能源
和可再生能源。完善碳排放统计核算制度,健全碳排放权市场交易制度。在政策支
持和产业结构优化的大背景下,将为公司环境科技业务发展创造有利条件。
3、复合材料生产:复合材料作为新材料产业的重要组成部分,被列入国家战略性
新兴产业发展规划。国家鼓励高性能复合材料在航空航天、新能源、轨道交通等领
域的应用。复合材料因其轻量化、高强度、耐腐蚀等特性,在节能减排和绿色发展
中发挥重要作用。国家政策鼓励复合材料在风电叶片、新能源汽车、建筑节能等领
域的应用,助力实现碳达峰、碳中和目标。近年来我国玻璃纤维复合材料产量一直
处于世界领先地位,产能占比呈持续提升趋势。《新材料产业发展指南》明确提出
要加快发展高性能碳纤维、芳纶纤维、玻璃纤维等复合材料,推动其在高端装备制
造、新能源、环保等领域的应用;《重点新材料首批次应用示范指导目录》提出将
高性能复合材料列入重点支持领域,鼓励企业研发和生产高性能复合材料产品,推
动其产业化应用;《工业领域碳达峰实施方案》提出强调通过材料轻量化(如复合
材料)降低工业领域的能源消耗和碳排放。国家通过科技专项、产业基金等方式,
支持复合材料的基础研究和技术创新,特别是在高性能纤维、树脂基复合材料、陶
瓷基复合材料等领域,同时鼓励高校、科研院所与企业合作,推动复合材料技术的
研发和成果转化,推动复合材料制造过程的数字化、智能化,提升生产效率和产品
质量。公司复合材料生产主要涉及双膜复合塑料的工艺设备和管道/配件重塑过程
工业应用;提供的主要产品包括管道系统、储罐、工艺设备、塑料内衬产品及其他
产品。
二、报告期内公司从事的主要业务
2024年,国际形势错综复杂,地缘政治冲突加剧,经济复苏乏力。公司坚持稳中求
进的总基调,脚踏实地,积极作为,各项工作取得积极进展。报告期内,公司实现
营业收入12.26亿元,归属于上市公司股东的净利润-3.06亿元,公司在施的主要项
目情况如下:
1、 成套设备出口和工程承包
(1)巴巴多斯苏格兰地区道路修复项目:主要完成36条道路和3座桥梁的测量、调
研、初设和施工图设计,5条道路和2座桥梁测量及调研工作; 2条道路已完成施工
并竣工移交,15条道路和1座桥梁正在实施施工。
(2)科特迪瓦旱港建设项目:根据项目总体工作安排及与业主达成一致的工作计
划,已完成项目营地建设、港区场地清表、移民安置新村建设。园区内海关办公室
、行政办公楼、海关食堂及休息室等已完成主体结构工程,正在进行装饰装修,海
关检疫大楼、交易服务中心等正在进行主体结构施工,相关工作正在有序开展。
(3)古巴印刷厂技术改造项目:项目物资、设备已基本完成采购并发往古巴,正
在进行安装调试等工作。
(4)亚德公司工程承包业务实现营业收入 3.74亿元,较去年同期减少 82%,本年
主要执行以前年度的项目,按进度确认收入同比减少。
巴巴多斯苏格兰地区道路修复项目                科特迪瓦旱港建设项目
2、环境科技
公司环境科技业务实现营业收入4.74亿元,较上年同期减少11%。主要在施项目包
括波兰ABI项目、巴斯夫湛江项目等。
浙石化废气废液焚烧系统                   山东裕龙产业园危废焚烧项目
3、复合材料
公司复合材料业务实现营业收入1.63亿元,较上年同期增长38%,主要是工厂产能
进一步扩大。报告期内,亚德材料荣获浙江省专精特新中小企业认定,获得浙江省
湖州市市级科技企业研究开发中心认定。
复合材料生产车间                           复合材料环保设备
(二)管理工作
报告期内,公司持续夯实管理基础,强化内控管理,全面提升管理水平;坚持创新
发展理念,持续提升业务创新和管理创新水平;完善治理体系,优化运行机制;加
大市场开发和项目管控力度,积极探索业务结构优化;推动财务信息化建设,夯实
财务管理基础;认真履行社会责任,持续完善ESG体系建设;加大科技创新投入,
推动核心竞争力提升,促进公司高质量发展。
(三)报告期内,公司新取得的专利情况
三、核心竞争力分析
1、品牌影响力。公司承接控股股东COMPLANT品牌,经过多年发展在行业中建立了
良好的声誉。公司在亚、非、拉等众多国家和地区深耕二十余年,成功实施了涉及
建筑、化工、食品、电力、文旅、印刷等行业和领域的一系列项目,在国际上、特
别是发展中国家树立了良好的形象,使COMPLANT品牌在亚非拉及“一带一路”沿线
国家赢得了很高的知名度、良好的声誉和较大的品牌影响力。亚德公司业务覆盖了
石油化工、医药、油气、半导体、矿业、市政等行业,在业内拥有可追溯的良好业
绩,树立了可靠的行业口碑,尤其在国内和东南亚市场具有较强的资源优势、产品
经验优势和品牌优势。
2、专业化人才队伍。基于在环保行业的业务布局及以往在国际工程承包业务中积
累的工程承包能力和经验,公司拥有一支从事环保业务并富有国际工程承包经验的
专业化人才队伍。公司多年的海外项目运作经验为公司培养了一批熟悉和了解国际
规则及惯例,了解项目所在国经济环境、政治环境及法律法规的业务开发及驻外人
员,以及一批懂外语、懂技术、懂管理的复合型专业人才;亚德公司经过多年的技
术研发、业务实践的应用积累,培养出了一批行业内的优秀人才,其丰富的实践经
验、较高的技术和管理水平和较强的敬业精神,为公司业务的开发及项目的顺利实
施提供了可靠保证。
3、有竞争力的技术及资质业绩支撑。亚德公司拥有固废、废气和废水(“三废”
)处理完整工艺包,在废气净化、固危废复合材料制造、高温无害化处理等领域处
于行业领先地位,在全球拥有 300多个各类高温焚烧及烟气净化实施业绩,百余项
核心技术及数十项国内外专利,其排放接近零排放,全面优于中国和欧盟标准。亚
德公司的境内子公司已荣获多项企业认证,并拥有建筑业企业资质证书、工程设计
资质证书、特种设备生产许可证、特种设备使用登记证等10项经营、建设、环保等
资质证书;亚德系统是国家高新技术企业及上海市专精特新中小企业;亚德材料是
浙江省湖州市市级科技企业研究开发中心、浙江省创新型中小企业、浙江省专精特
新中小企业、国家科技型中小企业。亚德公司及其境外子公司拥有新加坡通用建筑
资质(第一类)、承包商注册登记证、电力承包商注册证书、轻工行业安全生产标
准化三级企业资质等多项资质证书。此外,亚德公司及其境内外子公司拥有商标、
发明专利、实用新型、计算机软件著作权百余项;亚德公司凭借着出色的项目运作
、质量管理、团队配置以及有竞争力的技术、齐全的资质,得到各相关行业头部企
业的充分认可。
4、分布广泛的全球区域性业务平台及广泛的信息收集渠道。公司驻外机构长期扎
根于当地,为公司搭建起良好的国内外项目信息收集平台,有利于公司境外项目的
执行。由于各国政治、经济、法律环境的不同,公司结合各国特点,采取高效的属
地化、扁平化、市场化管理模式,保证了各个国别分支机构的稳定有效运行。
5、良好的项目运作及资源整合能力。公司在长期的海外业务运作中与国内有关部
门及行业组织建立了良好的社会公共关系,并与众多国家和地区的政府部门和工商
界建立了稳定的合作关系。不仅为公司现有项目推进落实提供了有力支持,还为公
司其他项目的跟踪和开发创造了有利条件。此外,亚德公司在环保领域拥有的市场
资源,项目来源广泛、对市场理解深刻,擅于深挖客户多维度合作的可能性,为客
户提供跨业务板块的多种服务。
6、通用技术集团大力支持。2024年6月,中成集团100%股权无偿划转至通用技术集
团。公司作为中成集团旗下境内唯一上市平台,将依托并协同通用技术集团全方位
的资源优势,借助其多年国际化经营积累形成的商务集成、品牌业绩、渠道网络、
经营资产等竞争优势,增强公司的业务开发能力及核心竞争力。
四、公司未来发展的展望
(一)经营计划
1、多措并举抢抓机遇,提升公司发展质量
继续做好市场开拓,加强重点国别、重点市场开发;稳步推进在施项目进度;加强
项目管理,强化项目风险管控;依托公司现有技术优势与资源禀赋,持续优化业务
结构,积极探索业务转型发展,提升公司盈利能力。积极盘活资产,充分发挥公司
上市平台功能,多措并举拓宽融资渠道,降低公司有息负债规模,全面提升公司发
展质量。
2、坚持技术驱动,实现创新发展
加大研发投入强度,推进科技项目落地实施;壮大研发人员队伍,加快研发人才培
养,加强科技创新人才引进和管理,培育高水平科技创新人才队伍;深化产学研用
合作,在开展重点科技项目上将与相关高校开展实质性合作,同时探索与政府、高
校、科研机构的沟通对接,打造科技创新的生态圈,形成推动科技创新的强大合力
。
3、完善管理机制,实现高效运转
加强治理结构建设,充分发挥公司各治理主体的功能和作用,确保责权利的有机统
一;组织架构方面,根据公司战略规划和业务发展核心调整组织架构和分工协作机
制,保证责任清晰、目标明确,落实并执行好既定的战略规划;积极拓展海外市场
,参与国际竞争,提升企业的国际影响力;加强跨国管理能力,适应不同国家和地
区的法律法规和文化差异,确保国际化战略的顺利实施;抓好法律、合规、内控、
风险管理协同运作机制,提高管理效能。
(二)面临的风险和对策
(1)行业竞争加剧
面临激烈的竞争形势,公司在核心竞争力亟待加强的情况下,将通过投资研发、技
术创新、人才引进等方式,提升自身在核心环节的能力。坚持以市场需求为导向,
开拓项目机遇,积极探索通过并购、合作或战略联盟等方式,迅速获取市场中的关
键技术和资源;通过内部加强技术创新、管理创新和成本管控,外部加强与供应商
、客户及政府的沟通,提升自身竞争优势;集中精力在市场中具有较高价值、利润
空间较大的环节,做到“聚焦战略”。
(2)国际业务经营风险
公司国际业务经营过程中面临着项目所在国政治、经济、社会、法律等诸多因素影
响,环境的复杂性、严峻性、不确定性进一步上升。公司将密切关注政策走向,进
一步加强市场分析和所在国政策法律研究,及时做出预判和预案,强化境外合规管
理,提升风险应对能力,持续完善风险防范责任体系。
(3)汇率风险
公司业务主要集中在境外,汇率波动将对公司收益带来不确定性影响。公司将加强
汇率管理,通过适度开展远期结售汇业务,按照规范性、非盈利性、匹配性和谨慎
性原则主动管控汇率风险,力求最大程度降低汇率波动可能带来的不利影响。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|TIALOC VIETNAM COMPANY LIM|       1589.53|           -|           -|
|ITED                      |              |            |            |
|TialocMalaysiaEnvironmenta|        273.52|           -|           -|
|lSd                       |              |            |            |
|TIALOC COMPOSITE HOLDINGS |        268.01|           -|           -|
|PTE. LTD.                 |              |            |            |
|Tialoc Belgium            |        782.30|           -|           -|
|APC CORPORATE HOLDINGS SDN|         29.83|           -|           -|
|. BHD.                    |              |            |            |
|马来西亚亚德有限公司      |        240.00|   -14621.62|    36431.12|
|裕成国际投资有限公司      |          0.92|           -|           -|
|浙江亚德复合材料有限公司  |        432.93|           -|           -|
|新加坡亚德有限公司        |        500.00|    -8605.12|     7741.69|
|国投维尔利环境投资有限公司|       2000.00|           -|           -|
|亚德环保工程(上海)有限公司|        769.84|           -|           -|
|亚德化工设备(上海)有限公司|        237.63|           -|           -|
|亚德(上海)环保系统有限公司|       1480.00|    -5957.09|    48264.31|
|中成进出口(巴巴多斯)有限责|          6.53|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|中吉纸业股份公司          |             -|           -|           -|
|东方有限责任公司          |          6.52|           -|           -|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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