☆风险因素☆ ◇000700 模塑科技 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
中 性——天相投顾:主营难有表现，投资收益或可期【2011-04-25】
暂不考虑或可兑现的江南水务和江苏银行的投资收益影响，预计公司2011-2013年EPS
分别为0.11元、0.13元、0.20元，以4月22日收盘价8.65元计算，动态市盈率分别为7
9倍、67倍和43倍，下调公司的投资评级为“中性”。
谨慎推荐——东北证券:主业产能扩张和风能投资推动业绩增长【2010-12-17】
我们预计模塑科技2010年、2011年和2012年的每股收益为0.23元、0.27元和0.40元，
对应的市盈率为31.6倍、27.7倍和18.8倍。给予“谨慎推荐”评级。
增 持——天相投顾:业务规模扩大，盈利能力提升【2010-10-29】
预计2010-2012年EPS分别为0.23元、0.29元、0.35元，以10月28日收盘价6.69元计算
，对应动态PE分别为30倍、23倍和19倍。维持公司“增持”的投资评级。
中 性——天相投顾:房地产业务支撑公司业绩【2010-04-28】
预计公司2010-2012年EPS分别为0.20元、0.27元和0.34元，以当前收盘价7.65元计算
，对应的动态市盈率分别为37倍、29倍和23倍，维持对公司的“中性”投资评级。
中 性——天相投顾:汽配件定价能力不强，长期发展或受阻【2009-10-31】
预计公司2009和2010年EPS分别为0.182元和0.178元，以10月30日5.59元的收盘价计
算，对应的动态市盈率分别为30.80倍和31.49倍，符合行业平均的估值水平。维持对
公司的中性投资评级。
【2.资本运作】
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｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 12｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 60｜ ｜
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｜ ｜ ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-08-05 ｜ 12400｜ 是 ｜
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｜ ｜根据公司非公开发行股票方案，公司本次非公开发行募集资金总｜
｜ ｜额不超过62,000万元人民币（含发行费用），发行股票的数量不｜
｜ ｜超过57,450,000股，具体发行数量将提请股东大会授权公司董事｜
｜ ｜会与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司在定价基准日至发｜
｜ ｜行日期间如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项｜
｜ ｜，则本次发行股票总数将作相应调整。本公司控股股东模塑集团｜
｜ ｜以现金方式参与认购公司本次非公开发行的股份，认购数量为本｜
｜ ｜次最终发行数量的20%，认购金额根据最终发行价格确定。公司 ｜
｜ ｜本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第二十二｜
｜ ｜次会议决议公告日（2014年5月27日）。发行价格为不低于定价 ｜
｜ ｜基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20 ｜
｜ ｜个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/｜
｜ ｜定价基准日前20个交易日股票交易总量），即发行价格不低于10｜
｜ ｜.80元/股。本次发行的具体发行价格将在本次发行获得中国证监｜
｜ ｜会核准后，由公司股东大会授权董事会根据发行对象询价情况与｜
｜ ｜保荐机构（主承销商）协商确定。模塑集团不参与本次发行的询｜
｜ ｜价，模塑集团认购价格与其他特定投资者通过询价方式最终确定｜
｜ ｜的发行价格相同。模塑集团本次认购的股份在发行结束之日起三｜
｜ ｜十六个月内不得上市交易或转让。2014年5月25日，模塑集团与 ｜
｜ ｜本公司已就本次非公开发行股票签署了《附条件生效的股份认购｜
｜ ｜合同》（以下简称“股份认购合同”）。模塑集团为公司控股股｜
｜ ｜东，模塑集团持有公司股份112,164,674股，占公司总股本的36.｜
｜ ｜29%。根据《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定，模塑集 ｜
｜ ｜团为本公司的关联人，本次交易构成关联交易。本次交易已经本｜
｜ ｜公司第八届董事会第二十二次会议审议通过，因公司两名内部董｜
｜ ｜事与模塑集团存在关联关系，故均已回避表决。公司独立董事对｜
｜ ｜关联事项进行了事前审核，同意提交董事会审议，并就本次关联｜
｜ ｜交易出具了独立意见。本次交易尚需获得公司股东大会审议批准｜
｜ ｜以及中国证监会的核准。关联股东将在公司召开的临时股东大会｜
｜ ｜上就本次交易的相关议案回避表决。20140613：股东大会通过20｜
｜ ｜140730：2013年度利润分配方案实施后，公司董事会现对公司本｜
｜ ｜次非公开发行股票发行价格和发行数量调整20140805：江南模塑｜
｜ ｜科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2014年8月4日收到中国｜
｜ ｜证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)出具的《中国证｜
｜ ｜监会行政许可申请受理通知书》(140914号) ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-06-10 ｜ 114900｜ 否 ｜
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｜ ｜公司2014年度拟与关联方江阴模塑国际贸易有限公司,江阴精力 ｜
｜ ｜汽车装备有限公司,北京北汽模塑科技有限公司等就采购、销售 ｜
｜ ｜产品等事项发生日常关联交易，预计交易金额为114900万元.201｜
｜ ｜40610：股东大会通过 ｜
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｜ 资产出让 ｜2013-12-07 ｜ 12088895｜ ｜
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