燃气 上海板块 创业板综 转债标的 天然气

许可项目:矿产资源(非煤矿山)开采;燃气经营;货物进出口,技术进出口;农作物种子经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:从事燃气科技、园艺科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;农业机械销售,金属工具销售,农副产品销售;非居住房屋租赁;礼品花卉销售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

公司主营业务为天然气业务，主要由中海沃邦、永和伟润、浙江沃憬、山西沃晋等主体开展运营。公司的主要产品为天然气，通过管网系统输送到山西省内沿线各城市或大型直供用户处，或上载“西气东输”国家级干线，进而输送到其他地区终端用户。下游（终端）客户天然气的用途主要包括城市生活用气、工业生产与化工用气、交通运输用气以及天然气发电用气等多方面。

2025年是“十四五”规划的收官之年，做好能源工作意义重大。报告期内，天然气行业深入践行能源安全新战略，继续加大增储上产力度，持续推进产供储销体系建设，加速天然气与新能源融合发展，更好统筹高质量发展和高水平安全，筑牢能源安全保障的根基。2024年11月，全国人民代表大会常务委员会审议通过《中华人民共和国能源法》（以下简称《能源法》），2025年1月1日起《能源法》开始施行，《能源法》是我国能源法治体系建设的重要里程碑，将全方位夯实能源发展和安全的法治根基，为推进能源高质量发展提供长效保障机制，充分发挥法治对能源发展固根本、稳预期、利长远的作用。2025年上半年，油气生产稳定增长，天然气生产创历史新高，规模以上工业天然气产量1,308亿立方米，创历史同期新高，同比增长5.8%。

（一）储量优势丰富的天然气储量，给公司奠定了巨大的发展潜力。目前，公司正继续开展煤层气外扩勘探工作，进一步提升新区域探明储量增量，为扩大开发规模提供资源基础。公司将结合战略规划，按照程序，有序高效推进各类天然气资源的勘探及开采工作。（二）技术优势近年来，公司下属控股子公司中海沃邦被北京市科学技术委员会评定为“高新技术企业”，取得《中关村高新技术企业证书》《知识产权管理体系认证证书》《知识产权试点单位证书》，“基于石楼西区块地质工艺一体化的致密砂岩气勘探开发技术”取得《科学技术成果登记证书》；曾被评定为“北京市知识产权示范单位”、“北京市企业技术中心”、“国家知识产权优势企业”，通过北京市“专精特新”企业认定。2024年11月，获得国家专利密集型产品备案认定试点平台备案证明（产品名称：基于石楼西区块地质工艺一体化的致密砂岩气勘探开发技术开采的致密气（天然气））。2024年12月，中海沃邦被北京市知识产权局认定为“知识产权优势单位”。截至2025年6月底，公司天然气业务已获得授权专利共146项，申请软件著作权17项。（三）市场及产业链优势2024年2月，公司完成对永和伟润51%股权的收购。永和伟润主营天然气的增压、管输及销售，公司能够通过其位于山西省永和县的桑壁站连接西气东输一线88#阀室，实现天然气上载西气东输一线，为上游气源方提供管输服务。同时，通过西气东输一线88#阀室，依托临近石楼西区块、大宁吉县区块的气源优势，开展天然气销售业务。进一步拓展天然气下游销售业务领域，抓住全国天然气管网逐步走向互联互通的机遇，实现气源与管道的畅通联接，扩大天然气销售业务版图。

为加大研发和设计投入，增加研发设备，提升硬件水平，保持和提升核心竞争力，拟新建研发中心大楼，购入研发测试设备，引入优秀的技术研发人员和园艺方案设计师。项目总投资5,003.71万元，建设期2年。

公司产能利用率长期保持高水平，为缓解公司生产瓶颈，项目实施后，机械类和灌溉类产品的产能将有较大幅度增长，有助于优化产品结构，更好贴合市场需求，促进产业升级。项目总投资6,642.53万元，建设期2年。

为减少海外市场依赖，大力开拓国内市场，本项目将招聘有丰富园艺销售经验的营销人员充实国内销售队伍。项目总投资3,504.02万元。

实际控制人吴海林等及其亲属赵云承诺：自上市日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有股，也不由发行人回购。上市6个月内，如股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。

上市后三年内，若股价连续20个交易日收盘价低于最近每股净资产，采取以下措施稳定股价：1、发行人回购；2、控股股东、董事、高管增持；3、同时采取回购及增持两种措施。

现金、股票或结合方式分配股利。现金分配利润，不少于当年可分配利润的10%，采取差异化分配政策：（1）公司属成熟期且无重大资金支出，现金分红占比最低80%；（2）若成熟期且有重大资金支出，现金分红占比最低40%；（3）属成长期且有重大资金支出安排，现金分红占比最低为20%。

2017年12月13日公告,公司拟采用发行股份与支付现金相结合的方式购买北京中海沃邦能源投资有限公司48.88%的股权,进而控制中海沃邦50.36%的股权。本次重组的交易标的中海沃邦48.88%股权的交易价格为20亿至24亿元,其最终交易价格将参照具有证券期货业务资格的评估机构出具的资产评估报告,由公司与本次重组的交易对方协商确定。同时,公司拟向不超过5名特定投资者非公开发行股票募集配套资金总额预计不超过29,610.00万元。

2017年经上海市科学技术委员会等部门复审,公司继续被认定为高新技术企业,有效期三年,即2017年1月1日至2019年12月31日,公司减按15%税率缴纳企业所得税。

2019年5月10日公告,公司控股孙公司沃晋燃气近日与山西天然气有限公司销售分公司签订《天然气(致密气)购销合同》,将向后者交付符合中华人民共和国GB17820-2012《天然气》中所规定的Ⅱ类天然气质量标准的天然气。合同未约定具体的供气量,每日供气量以双方签订的《计量协议》为准。合同期限自实际供气之日起至2020年4月30日。

中海沃邦拥有合作区块石楼西区块面积共计1,524平方公里,已探明地质储量合计1,276亿方,合计928平方公里,其余596平方公里尚未探明天然气储量。公司将继续进行尚未探明区域的勘探工作,同时推动现有井区开发工作有序进行。2019年4月1日,中海沃邦收到中石油煤层气有限责任公司发出的《关于石楼西区永和30井区8亿方开发项目获得国家能源局备案的函》,确认“鄂尔多斯盆地石楼西区块永和30井区致密气8亿方开发项目”已经完成备案,表明永和30井区的开发项目已经取得实质性进展。