化学制药 浙江板块 创业板综 并购重组概念 幽门螺杆菌概念

一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;基础化学原料制造(不含危险化学品等许可类化学品的制造);以自有资金从事投资活动;第一类医疗器械生产;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);生物化工产品技术研发(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:药品生产;药品进出口;技术进出口;货物进出口;第二类医疗器械生产;第三类医疗器械生产(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。

公司主营业务聚焦医药领域，主要为抗感染类、心血管类、消化系统类等药物的研发、生产和销售，主导产品涵盖抗感染药物、心血管药物、消化系统药物等领域。报告期内，公司主要营业收入由原料药和制剂构成，其中克拉霉素原料药占主要构成部分，主要销往国内外生产克拉霉素制剂药的生产企业及贸易商。

医药行业正经历从规模增长向质量效益转变的结构性调整，创新转型加速，药品审批标准持续强化，呈现“质效合一”、“以质代量”的显著特点。在行业政策和创新转型的双重压力下，我国医药行业分化加剧，企业面临深度调整。根据中国医药工业信息中心2025年7月6日公布的《2024年度中国医药工业主营业务收入前100位企业》显示，创新驱动发展、营销体系优化以及品牌价值驱动或将成为重塑头部企业竞争格局的新优势。作为制药产业链的核心环节，原料药的发展趋势与竞争格局深刻影响着医药工业。根据中研普华发布的《2025-2030年中国抗生素类化学原料药行业产销需求与投资风险分析报告》，预计未来几年中国抗生素原料药市场竞争激烈，市场需求保持稳定增长，但增速可能受到政策监管、市场需求及国际贸易形势等因素影响。同时，面对原材料价格上涨及集采政策下利润空间收窄的双重压力，医药企业运营承压，推动生产工艺优化，产能向集中化、产业链技术向智能制造与绿色化转型升级，以增强可持续发展能力。

（一）产业链优势产业链集成提高了公司的资源配置效率，发挥了产能协同效应，有效分散单一产品的价格波动风险，同时有利于保证产品质量，拓展市场空间，增加企业盈利能力，提高公司产品的整体竞争力。（二）产品及品牌优势公司最主要的产品为克拉霉素原料药、克拉霉素片及拉西地平分散片，克拉霉素片成功收录于《2018年版国家基本药物目录》和《2024年版国家医保目录》，拉西地平分散片成功收录于《2024年版国家医保目录》，保证了其稳定的市场需求和较高的市场渗透率，市场空间显著增长。截至2025年6月30日，公司共计取得了13个制剂批准文号，5个原料药登记号，均为A状态，其中3个品种被列为甲类医保目录，4个品种被列入国家基药目录。（三）工艺技术优势贝得药业自成立以来坚持研发和创新，历经多年发展，在抗感染、抗高血压药物生产领域积累了一批核心技术。提升产品差异化竞争优势和生产效率，不断增强新产品开发力度，积极跟踪药品的生命周期，拓展产品研发与生产的范围并延伸产品生产价值链。借助已有技术优势，公司成为克拉霉素原料药质量国内领先、全球有竞争力的专业原料供应商。公司的克拉霉素片及辛伐他汀片已通过一致性评价，将有利于提高其市场竞争力，进一步扩大市场份额。

2016年11月18日公告,公司拟以4.54元/股发行8017.85万股,并支付现金1.56亿元,合计作价5.2亿元收购奥能电源100%股权;并拟以4.54元/股向公司实际控制人吴建龙发行股份配套募资不超过1.8亿元,用于支付现金对价及相关费用。公司股票将于11月21日复牌。

2016年11月02日公告,公司拟通过发行股份和支付现金相结合的方式,购买杭州奥能电源设备有限公司100%股权,交易作价5.2亿元。同时,为支付现金对价、中介机构费用和发行费用,向日葵拟向公司实际控制人吴建龙发行股份募集配套资金不超过1.8亿元。根据方案,公司将以发行股份购买资产方式购买奥能电源70%的股权,以现金1.56亿元购买奥能电源30%的股权。根据4.54元/股的发行价格测算,本次发行股份购买资产的发行股份数量为8018万股。交易完成后,公司将在现有光伏业务的基础上,实现对充电桩行业的战略布局,推动公司对新能源产业链的有效延伸,平滑光伏行业波动对公司带来的影响。

2011年8月，全资子公司向日葵（卢森堡）光能科技与BOREAS能源签署了收购该公司持有的太阳能电站项目的协议，BOREAS能源负责完成电站的部分基础设施。本次转让费用约为239.9万欧元。，该电站全部为地面系统，规模为20-25MW，经初步测算电站建设完成后，预计电站净资产收益率约为10%以上，在欧洲建设太阳能电站，是向日葵（卢森堡）光能科技有限公司的主要业务之一，将为公司开辟新的利润增长点。

公司拟分别投资10万美元设立全资子公司向日葵（美国）光能科技有限公司、向日葵（德国）光能科技有限公司。设立地址分别为美国旧金山、德国慕尼黑，经营年限均为20年；两者主要经营范围：晶体硅太阳能电池组件的销售和安装、咨询。设立以上两个子公司主要为了扩大公司的业务范围，调整进出口结构，进一步拓展海外市场，延伸产业链，增加现有业务的利润空间，规避由于人币升值而产生的风险，为公司今后业务发展奠定基础，形成公司新的利润增长点。

2013年4月,公司拟通过子公司向日葵(卢森堡)光能科技有限公司全资子公司向日葵(瑞士)光能科技有限公司在罗马尼亚 Miercurea Sibiului地区投资 25MW 太阳能地面电站,预计总投资约4000万欧元。(本次投资系公司继在德国建设20MW太阳能电站并成功出售后的又一大型地面电站建设,公司将在电站建设完成后,择机予以出售,预计投资净资产收益率为 12-43%。)

2010年10月,股东大会通过公司建设“年产1.6亿片8英寸太阳能多晶硅片生产项目”,该项目通过收购浙江优创(公司实际控制人吴建龙100%控股)股权后,以增资方式再投资。其中股权收购价为14800万元,再增资投入31700万元,以上合计46500万元全部来自超募资金。2011年7月公司用自有资金增资9945.33万元,增资后浙江优创注册资本达到5.388亿元。该项目总投资19.9亿元,分二期实施,第一期年产0.8亿片投资约10亿元,预计于明年8月份投产,二期将于2012年底投产。达产后运行年平均利润总额为4.6亿元(截止2011年一季度末投资进度77.56%)。

2013年8月,公司于今年6月份申报的“浙江绍兴滨海产业集聚区分布式光伏发电项目”被列入国家第一批分布式光伏发电应用示范区项目,实行按发电量补贴政策。本项目实施地点位于浙江省绍兴市滨海产业集聚区内部分公司厂房屋顶,到2015年规划容量为150MW,总投资约13.81亿元;其中,预计2013年实施容量为49MW,所发电力70%以上自用。项目由公司及浙江龙柏集团有限公司分别按各自约定比例实施,其中,本公司约占规划总容量的2/3,即100MW。

2013年2月，公司拟以自有资金投资2,000万元人民币，按每股1元人民币的价格投资入股浙江绍兴联合村镇银行股份有限公司（筹），占其注册资本的6%。绍兴村镇银行（筹）总股本为2亿股，拟经营的业务范围为吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算等。此次投资不构成关联交易，交易完成后不产生同业竞争的情况。

股东吴建龙、香港优创、光华担保承诺:自上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的公司发行前已发行的股份,也不由公司回购这部分股份。不将其持有的香港优创任何股权进行转让(无论有偿或无偿)或质押予第三方。公司股东浙江鸿盛、绍兴创基、等6位法人股股东承诺:自09年2月27日起36个月内,其他自然人股东承诺,自09年6月29日起36个月内不转让其所持有的公司发行前已发行的股份,也不由公司回购这部分股份;自上市之日起24个月内,转让的股份不超过其所持有的上述股份总额的50%。作为股东的董监事及高管承诺:任职期间每年转让不超过所持股份总数的25%,且在离职后的半年内不转让所持公司股份。

2018年7月26日公告,公司与优创创业于2018年7月26日签署股权转让协议,公司以人民币54,446万元的价格将持有的优创光能100%股权出售给优创创业。本次交易对方优创创业为公司实际控制人吴建龙控制的其他企业。优创光能是公司从事硅片生产的主体。2017年度,优创光能亏损3,169.13万元;2018年1-5月,又亏损7,104.27万元。在行业未来发展具有一定不确定性的背景下,公司本次交易旨在剥离亏损资产,缩短业务链。截至2018年5月31日优创光能净资产为43,430.84万元,本次优创光能100%股权的交易价格为54,446万元,公司可以取得一次性投资收益。

2018年8月31日公告,公司拟通过发行股份的方式购买向日葵投资持有的浙江贝得药业有限公司100%股权,交易标的作价75,000万元。本次交易发行股份购买资产发行价格为2.65元/股,发行股份数量为283,018,867股。本次交易的交易对方向日葵投资的股东为胡爱和吴灵珂,胡爱与公司实际控制人吴建龙为夫妻关系,吴灵珂与吴建龙为父子关系,本次交易构成关联交易。贝得药业是实际控制人旗下优质的医药行业资产,向日葵投资承诺贝得药业2018-2022年实现的经审计的净利润分别不低于2,600万元、4,650万元、6,450万元、8,600万元和10,650万元。通过本次交易,公司的主营业务将拓展至医药制造业,实现太阳能电池及组件和医药双主业发展的格局。

2018年9月24日公告,公司实际控制人吴建龙拟于公告日起六个月内增持公司股份,在股价不高于3元/股的情况下,累计增持数量为不低于公司总股本的1%,不高于公司总股本的5%。

子公司贝得药业根据科学技术部火炬高技术产业开发中心下发的国科火字[2016]149号文件《关于浙江省2016年第一批高新技术企业备案的复函》,浙江省科学技术厅、浙江省财政局、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局于2016年11月21日联合颁发《高新技术企业证书》(证书编号:GR201633000044),认定贝得药业为高新技术企业,认定有效期为三年,2016至2018度企业所得税税率按照15%执行。贝得药业参加浙江省2019年高新技术企业重新认定,目前已通过认定,并且已经公示,高新技术证书编号为GR201933005895。故贝得药业2020年企业所得税税率按照15%执行。

2019年3月4日公告,公司实际控制人吴建龙拟自2018年9月21日起6个月内,在股价不高于3元/股的情况下,通过二级市场增持公司股份,累计增持数量为不低于公司总股本的1%,不高于公司总股本的5%。吴建龙为避开信息披露敏感期等因素影响导致能够实施增持计划的有效时间缩短,预计增持计划无法在约定时间内完成。吴建龙决定将本次增持计划的增持期限延长6个月,即本次增持计划延长至2019年9月20日。除上述调整之外,增持计划其他内容不变。