ST旭电(000413)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-05-03 ST旭电：2022年年报点评：显示迎来上行周期，新兴业务提升核心优势(西南证券 王谋)

●预计2023-2025年，公司营业收入分别为74.7/87.9/99.0亿元，202327年公司归母净利润亏损收窄，2024年预计将扭亏为盈。

●2019-09-16 ST旭电：石墨烯产业化进程加快，公司持续受益(国信证券 龚诚)

●石墨烯板块是公司最具盈利潜力的业务领域，产业化进程持续推进。石墨烯基叉车锂离子电池的推广应用，以及曼大深度合作项目有望加速公司石墨烯产业化进程，与公司现有产业形成良性互补的格局。石墨烯业务的爆发式增长，将大大增强公司未来盈利水平。预计19-21年归母净利润21.47/23.94/31.21亿，对应EPS为0.37/0.42/0.54元，对应当前股价PE为14.4/12.9/9.9X，维持“买入”评级。

●2018-10-30 ST旭电：三季报点评：光电材料优势明显，大力拓展高端制造(新时代证券 开文明)

●考虑新能源客车市场整体受补贴退坡冲击及新材料业务毛利率的长期稳定水平，我们预计2018年-2020年EPS分别为0.35、0.45和0.50元(原预测为0.40、0.47和0.57元)，当前股价对应2018-2020年PE分别为13.6、10.6和9.4倍，公司内生+外延双轮驱动高端制造业务，维持“推荐”评级。

●2018-08-31 ST旭电：扣非净利润增长43.83%，新产品批量化持续推进(山西证券 张红兵)

●我们预计公司2018-2020年EPS分别为0.37\0.41\0.43，对应公司8月30日收盘价5.32元/股，2018-2020年PE分别为14\13\12，维持“增持”评级。

●2018-08-30 ST旭电：半年报点评：业绩符合预期，多点开花共促业绩成长(新时代证券 开文明)

●预计2018-2020年归母净利润为22.71、27.17和32.54亿元(原预测为22.82、28.50和32.36亿元)，EPS分别为0.40、0.47和0.57元，当前股价对应2018-2020年PE分别为14、11和9倍。维持“推荐”评级。