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公司代码：688517公司简称：金冠电气

金冠电气股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中“四、风险因素”部分内容。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人樊崇、主管会计工作负责人贾娜及会计机构负责人（会计主管人员）贾娜声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、责人贾娜及会计机构负责人（会计主管人员）贾娜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

八、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2026年4月22日，经公司第三届董事会第八次会议审议通过2025年度利润分配预案：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.90元（含税）。截至2026年3月31日，公司总股本136,613,184股，扣减回购专用证券账户中股份总数2,159,122股后的股本134,454,062股，以此为基数计算合计拟派发现金红利65,882,490.38元（含税）。本年度公司现金分红占2025年度归属于上市公司股东的净利润比例为

81.49%。

本年度公司以现金为对价，采用集中竞价交易方式已实施的股份回购总额为8,430,511.01元（不含印花税、交易佣金等交易费用），现金分红和回购金额合计74,313,001.39元，占公司2025年度归属于上市公司股东净利润的91.92%。其中，以现金为对价，采用集中竞价交易方式回购并注销金额0.00元，现金分红和回购并注销金额合计65,882,490.38元，占2025年度归属于上市公司股东的净利润比例为81.49%。

在实施权益分配的股权登记日前总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，并相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。本次利润分配方案尚需经股东会审议通过。

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母公司存在未弥补亏损

□适用√不适用

九、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

十、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

十一、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十二、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十三、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十四、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理、环境和社会 ...... 50

第五节重要事项 ...... 77

第六节股份变动及股东情况 ...... 118

第七节债券相关情况 ...... 124

第八节财务报告 ...... 124

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

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二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

五、其他相关资料

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六、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

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七、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

八、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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十一、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

1.主营业务情况公司是一家专业从事输配电及控制设备研发、制造和销售的国家级高新技术企业，长期服务于以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设，主要为用户提供交、直流金属氧化物避雷器及智能配电网系列产品。

公司核心产品有金属氧化物避雷器、智能高压开关柜、一二次融合环网柜（箱）和一二次融合柱上开关等，主要服务于坚强智能电网建设。公司避雷器产品生产历史悠久，在国家电网集中规模招标中累计中标份额位居前列。客户涵盖国家电网、南方电网、中国铁路集团、国家电投、国家能源等大型企业。

2021年以来，公司依托多年的智能配电设备研发经验，开展新能源汽车充电桩和电化学储能设备与系统产品的研发、生产和销售业务。公司充电桩产品聚焦于县域充电基础设施和新能源重卡充电服务两大核心市场，公司电化学储能设备与系统产品主要应用于增量配电业务试点项目、工商业储能项目以及光储充一体化项目。

2.主要产品

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①避雷器产品公司拥有全系列避雷器产品，产品包括瓷外套避雷器、复合外套避雷器、GIS罐式避雷器、分离式避雷器、熔断型限压器等，电压等级覆盖交流10kV-1000kV和直流0.75kV-±1100kV，主要应用于发电厂、变电站、配电网、输电线路、电气化铁路、变压器中性点保护及直流输配电系统等。

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②配网产品公司智能配电网设备包括高、低压成套开关设备、一二次融合柱上断路器、一二次融合环网柜（箱）、箱式变电站、配电箱、35kV充气柜、电缆分支箱等，应用于国家电网输配电网络的变电站、城市配网、农村配网、工业企业（发电厂、工矿企业）、铁路配电网络、商业建筑、智能建筑、新能源接入场景（光伏电站、风力发电场）等场所。

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③新能源产品公司不断迭代更新各个功率段的交直流充电桩产品，功率覆盖范围7kW-1920kW，其中360-1920kW为分体式直流充电堆，可配备液冷超充、风冷超充、风冷闪充、风冷快充不同规格的终端，双枪输出电流分别可达1600A、800A、600A、500A，产品应用于公共充电站、新能源重卡及矿卡专用充电站、超级快充站等多种充电场景。

公司电化学储能系统产品主要有100kW/215kWh的All-in-One一体机、0.5MW/1MWh储能产品等，应用于光储充一体化项目以及工商业储能项目。

新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

(二)主要经营模式

1.研发模式

公司始终秉持“固本生新”的研发理念，一方面，对现有产品系列进行持续更新与升级，确保其在市场上的竞争力；另一方面，深入市场调研分析，紧密关注行业发展动态，积极拓宽产品深度和宽度，以抢占市场先机。

公司高度重视技术创新与理论研究，建立专业的研发团队，以自主研发为核心，依托各研发

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中心不断夯实研发基础，持续优化电阻片配方与工艺，不断扩充避雷器产品系列。同时，提升智能配电网产品、新能源汽车充电桩、电化学储能设备与系统等产品的核心竞争力，以满足市场的多元化需求。

在产学研深度融合方面，公司不仅建立国家博士后科研工作站，还积极参与国家电网、南方电网等重点科技项目，与清华大学、西安交通大学、同济大学、华北电力大学、上海大学等国内知名高校开展深入的科研合作与技术交流。公司充分利用这些科研机构和高等院校的资源优势，实现优势互补、互利共赢，进而持续增强公司的研发实力，为公司的创新发展提供强有力的支撑。

2.采购模式

公司实行以产定购的精准采购模式，通过MRP系统运算和生产一条线系统管理，实现物料的精准采购和库存管理。通过构建高效的SRM系统，实现公司与供应商之间的线上沟通，确保双方信息传递的及时性和准确性。此外，公司建立完善的供应商准入体系和评价体系，以加强供应链管理，并深化与关键供应商的战略合作关系。同时，公司积极拓展供应商资源引入渠道，灵活应对市场变化，精准控制供应链节奏和原材料库存水平，确保生产经营的稳定性和可持续性。

3.生产模式

公司采用定制化服务、常规产品安全库存及市场预测备货等方式提升产品履约能力。公司基于ERP系统、OA系统等信息化手段，确保MRP运算准确性，降低库存占压。同时自主开发了产品履约管控的《生产一条线管理》系统，形成了从产品中标、合同评审、计划下达、智能排产、采购到货管理、生产进度管控到产品交付的履约全链条管理。

通过上线MES系统，实现生产加工的全程跟踪，使生产过程透明化，提升生产效率。在生产过程中，公司严格执行质量管理体系的规定，按照作业指导文件进行规范操作，同时增加自互检及过程监督，对原材料、半成品、成品实施全面质量管控。

4.销售模式

公司采取直销模式，主要通过投标、商务谈判等方式获取订单。

（1）输配电设备产品：客户主要包括国家电网及其附属公司、南方电网及其附属公司、发电企业集团、电气成套设备制造商、大型工矿企业等。对于国家电网、南方电网和发电企业集团客户，公司通过投标方式获取订单；对于电气成套设备制造商、大型工矿企业等客户，公司通过公开招投标或技术营销谈判的方式签订合同，按订单供货。

（2）新能源产品：公司采用技术营销模式，通过投标或商务洽谈获取订单，全面推进ToB和ToC市场。

(三)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

1）输配电设备产品

①发展阶段、基本特点

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电力行业作为国民经济的基础性、战略性产业，是落实“双碳”战略、构建新型能源体系的核心载体，其发展水平直接关系能源安全、产业升级与民生保障。

“十四五”时期，我国电力行业以构建新型电力系统为核心目标，将特高压建设作为能源跨区优化配置、推动绿色低碳转型的关键抓手，持续加大投入、强化技术创新。截至2025年底，国家电网及南方电网累计建成46项特高压输电工程，形成覆盖全国、联通东西、贯通南北的特高压骨干网架，成功建成全球规模最大、技术最先进的特高压网络，推动特高压实现从“骨干网”到“能源主动脉”的历史性蜕变。特高压建设规模化发展有效破解了我国能源资源与负荷中心分布不均衡的难题，大幅提升了跨区输电能力和能源优化配置效率，为西部清洁能源大规模外送、中东部负荷中心电力供应保障提供了核心支撑，助力“双碳”战略落地见效。

“十五五”时期，我国电力行业进入新型电力系统建设的攻坚阶段，聚焦新能源高比例接入、源网荷储深度融合的发展需求，持续加大电网投资力度，推动电网向数字化、智能化、协同化转型。未来五年，我国电网投资规模将显著扩大。其中，国家电网规划投资约4万亿元，南方电网、蒙西电网等也同步加大投入，预计全行业总投资规模将突破5万亿元，较“十四五”时期增长约40%，创下历史新高，为电网基础设施升级、新型电力系统构建提供充足资金保障。

在电网架构方面，将着力构建以主网为“骨架”、配网为“血脉”、微网为“细胞”的新型电网体系，依托数字化技术赋能和市场化机制驱动，打造能够适应新能源高比例接入、源网荷储深度融合、新业态蓬勃发展的新型电力系统平台。其中，特高压作为主网“骨架”的核心组成，将持续完善布局、强化功能，进一步提升跨区能源输送与调配能力，推动清洁能源高效消纳，助力能源结构持续优化，为经济社会高质量发展提供坚强电力支撑。

②主要技术门槛

避雷器产品存在较高的技术门槛，尤其是特高压交直流避雷器、可控自恢复消能装置用限压器、换流阀用避雷器、直流断路器用限压器、柔性直流避雷器以及避雷器状态在线监测等产品，需要长期的技术积累和持续的创新优化。

公司自主研发并生产避雷器的核心元件电阻片，经过近二十年的持续研发与技术迭代，成功研发出多种高性能配方，显著提升电阻片的综合性能，如重复转移电荷能力增强、电位梯度提高、残压降低、运行功耗减小，大幅提升了避雷器的过电压保护能力和能量耐受能力。通过实施生产信息化和自动化，对制造工艺进行精细化控制，电阻片的参数均一性和质量稳定性得到显著提高。这些技术的进步为特高压交流避雷器、特高压直流避雷器、可控避雷器、换流阀避雷器以及直流断路器避雷器等高性能避雷器的广泛应用提供了坚实的技术保障。

配电设备行业是多种学科交叉的行业，需要有多年研发经验和运行经验积累。近年来，产品逐步向智能化、信息化、集成化、节能环保、低碳绿色的方向发展；对制造精度、工艺装配、集成小型化、智能检测诊断、智能控制及通讯、电能质量、安全性、可靠性要求越来越高；生产企业迈向数字化及智能制造转型升级，对企业技术储备和工艺水平提出更高的要求。

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2）新能源汽车充电桩

①发展阶段、基本特点2025年9月，国家发展改革委、国家能源局等六部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027年）》。方案明确提出到2027年底，全国充电设施规模达到2,800万个，并重点部署在城市区域新增160万个直流充电枪（含10万个大功率充电枪），在高速公路服务区新建改建4万个60kW以上充电枪，在尚未建设公共充电站的乡镇行政区至少新增1.4万个直流充电枪，其他地区根据需求进一步扩大建设规模，实现农村地区公共充电设施全面覆盖。

2025年9月，国家发展改革委等五部门联合印发的《交通强国建设试点指引（2025年）》中提出，推动电动重卡充换电设施建设，建成一批跨区域新能源重卡运输廊道，依托高速公路服务区、出入口等区域，建设新能源重卡充电站（快充站、超充站）、换电站、加氢站、储能/光储充一体化设施，形成公路综合补能基础设施网络。推进重卡换电电池银行、新能源重卡综合补能运营服务平台建设。

根据汽车工业协会及相关机构数据，2025年下半年，我国新能源重卡市场延续高速增长。7月至12月累计销售约7.20万辆，使得全年总销量突破13.70万辆，同比增长超160%。其中，纯电动车型占比稳定在85%以上，换电模式在港口、矿山等特定场景应用加速。充电基础设施方面，截至2025年12月底，服务于重卡等商用车的高功率充电桩（功率≥240kW）保有量已接近18万台，较年中增长约3.30万台，在公共直流桩中的占比提升至约9.5%。

当前，在“双碳”目标和有力政策的持续驱动下，新能源重卡产业正从示范推广迈向规模化、市场化发展的关键阶段。未来需进一步优化车辆全生命周期经济性，通过技术创新降低电池成本，并依托政策引导与市场机制，加快全国性高功率充电网络和标准化换电体系的建设，以全面支撑货运领域的绿色转型。

②主要技术门槛

一是电动汽车动力电池存在电池参数差异，需要根据车辆需求动态调节充电桩输出功率；

二是大功率充电发热量更高，对热管理系统要求更高；

三是充电桩热管理系统优化的同时需要考虑对噪音的分贝控制，需要＜65dB；

四是提高电能的转换效率，优化充电控制算法；

五是现阶段多种电压等级共存，充电桩元器件需要具有适应各种电压等级的能力；

六是充电连接安全、充电桩本体安全以及信息安全；

七是满足新能源重卡高效快速补能的需要；

八是实现充电桩在极端温度、高粉尘等恶劣环境下可靠运行的技术突破。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

1）输配电设备产品

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公司是中国避雷器行业的知名企业，避雷器系列产品涵盖交直流、全电压等级，被工业和信息化部评定为避雷器制造业单项冠军，是国内超特高压交直流避雷器领域先进企业。公司客户涵盖国家电网、南方电网、中国铁路集团、国家电投、国家能源等大型企业。根据国家电网新一代电子商务平台公示的招标信息统计，近三年，公司的避雷器产品在国家电网输变电设备及特高压设备产品的招标采购中，中标份额累计排名位居前列。

公司拥有国家企业技术中心、国家级博士后工作站、河南省特高压输变电保护装备工程技术研究中心和超特高压试验室，是全国绝缘子避雷器标准化技术委员会委员单位、电力行业过电压与绝缘配合标准化技术委员会委员单位，主持和参与二十余项国家/行业标准的修订；是中国电器工业协会绝缘子避雷器分会副理事长单位，先后参与四十余项国家电网重点工程。

特高压避雷器产品由于电压等级较高，在绝缘水平、残压水平、电压分布控制、抗弯和抗震性能等方面要求更高，对避雷器生产厂家的技术水平、研发试验能力、产品质量和生产能力都提出了比常规电压等级避雷器产品更高的要求。由于技术门槛和生产门槛较高，目前国内仅有少数行业企业具备生产和中标特高压避雷器产品的能力。

目前，国内具备1000kV交流金属氧化物避雷器供货能力的企业主要有金冠电气、西电西避、平高东芝（廊坊）、抚顺电瓷等少数企业，具备直流特高压避雷器供货能力的企业主要有金冠电气、西电西避、平高东芝（廊坊）等少数企业。公司属于国内避雷器行业中少数能提供特高压交流及特高压直流避雷器产品的企业之一。

截至2025年底，国家电网及南方电网共建成46项特高压输电工程，公司参与35条；其中已建成22条直流特高压工程，公司参与15条；已建成24条交流特高压工程，公司参与20条。

公司的智能化一二次融合柱上断路器、配电箱、开关柜、35kV充气柜等配网产品，具备较强的市场竞争力。报告期内，公司持续在江苏、辽宁、陕西、青海、宁夏、山东、江西、福建、湖北等国网市场中标。

2）新能源汽车充电桩产品

公司作为一家集电动汽车充电桩研发、设计、制造、销售于一体的全产业链服务商，自主研发充电桩及“金冠智充”服务平台。公司积极布局新能源重卡充电市场，报告期内公司重点推广320kW、400kW及480kW大功率重卡专用直流充电设备，新能源重卡充电桩相关业务收入占2025年充电桩业务总收入的60%以上。报告期内，公司荣获“2025年度重卡充电桩品牌”、“2025中国充换电行业TOP100运营商用户指数”等多项荣誉，赢得行业及电动汽车充电基础设施业主的广泛认可。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

（1）输配电设备产品

①避雷器行业未来发展趋势

针对新型电力系统特征，避雷器行业未来有以下趋势：

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一是采用高性能材料进一步提升电阻片的关键性能指标，如重复转移电荷能力、残压特性、能量吸收能力以及长期抗老化性能；

二是在生产制造中广泛应用自动化、智能化及信息化技术，实现生产流程的优化、生产效率的提升以及产品质量的精准控制；

三是避雷器的小型化、轻量化；通过模块化设计对避雷器整体结构进行优化，便于运输安装，必要时可减少现场停电时间；

四是智能化避雷器，采用微型电子芯片实时监测避雷器状态，实现对避雷器运行状态的实时监测、数据采集，通过数据分析对避雷器进行寿命预测；

五是适应新型电力系统的定制化设计，针对新能源接入、直流输电、高比例可再生能源等新型电力系统特点，开发定制化避雷器产品，以满足不同电压等级、不同场景工况及特殊环境条件下的应用需求。

②配电网设备行业未来发展趋势

“十五五”时期，电网投资再创新高，预计三大电网固定资产投资超5万亿元，较“十四五”增长约40%。配电网作为电网的“毛细血管”和源网荷储协同的关键枢纽，正从电力传输末端跃升为新型电力系统建设的核心主战场。2025年12月，国家发展改革委印发《关于促进电网高质量发展的指导意见》，明确提出推进配电网智能化转型，将配电网提升至战略新高度。面对分布式新能源规模化接入、多元负荷蓬勃发展的新形势，配电网承载着能源优化配置、供需协同互动的时代使命，迎来政策红利释放与投资持续加码的战略机遇期。

配电网设备未来的发展趋势如下：

一是技术上与物联网、大数据、人工智能深度融合；

二是向智能化、柔性化、高精度、集成化迈进；

三是产品特性强调高可靠性、节能环保、低碳低耗、功能多样；

四是服务方面趋向定制化满足不同用户需求；

五是标准化建设加快，向绿色化发展。

（2）新能源汽车充电桩行业未来发展趋势

随着新能源汽车产业的日趋完善，充电桩行业将呈现出以下发展趋势：

一是在行业要求上提出了供电设备能效的要求，如一体式直流充电桩：

级能效加权效率≥

96.5%，待机功耗≤30W，未来充电桩能效将成为市场需求的一项关键点；

二是行业产品中大功率产品不断更新，未来还是以快充、超充、闪充为主；

三是提高重卡商用车的快速补能效率，关注物流、矿业、运输等重卡充电；

四是以快充为主、慢充为辅的高速公路和城乡公共充电网络逐步形成；

五是实现公共充电服务行业由“粗放化布局”向“精细化运营”转型；

六是充电场站运营向一站式服务转型，向“光储充检”多能微网系统转变。

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二、经营情况讨论与分析

（一）报告期内主要经营情况2025年，公司坚持“聚焦主业、技术驱动、数字化与国际化”的经营理念，坚定推进技术创新，持续研发新技术、新产品，以价值创造为核心，以客户服务为导向，保障公司持续、稳定、健康发展。

报告期内，公司实现营业总收入73,048.41万元，较上年同期增长11.04%；实现归属于母公司所有者的净利润8,084.50万元，较上年同期减少11.28%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润7,255.28万元，较上年同期减少11.84%。

（二）报告期内重要工作开展情况

1.输配电设备产品

（1）技术研发方面

①核心产品研发与技术突破

报告期内公司聚焦避雷器核心领域，以技术创新为抓手，实现多项产品研发突破，筑牢行业技术优势。

在特高压避雷器研发方面，2025年1月，国家能源局公布第四批能源领域首台（套）重大技术装备名单，公司自主研发的海拔3500m、耐受地震烈度9度特高压工程用1000kV金属氧化物避雷器成功入选，标志着公司在特高压技术装备领域再获重大突破。截至目前公司高抗震、高海拔特高压避雷器产品已成功应用于多个重大工程，包括全球抗震设防等级最高的榆横-潍坊特高压交流工程、临沂站高抗震特高压工程，以及国内首个高海拔特高压工程川渝1000kV特高压甘孜站等，为清洁能源的高效输送和电网的安全稳定运行提供了有力保障。

在新型避雷器研发方面，公司同步发力、实现技术突破：

一是自主研制的柔性直流系统避雷器，通过技术优化显著提升电阻片能量耐受能力并降低残压，7种型号产品顺利通过中国电力科学研究院试验验证；

二是自主研制的熔断型直流避雷器，已完成国家重点实验室送样并实现小批量供货。该产品基于混合换相换流器电气主参数设计，实现熔断器及MOV精准配合，突破了熔断器保护MOV的技术瓶颈；

三是自主研制的110kV小型化瓷外套避雷器，50kA短路试验摸底在河南省高压电器研究所顺利通过；

四是自主研制输配电线路雷击状态感知装备及防多重雷击线路避雷器，解决输配电线路多重雷击与同塔双跳故障防范能力不足的问题，并在重点线路上开展防雷效果验证工作。

报告期内，公司在避雷器性能提升及结构优化方面取得了6项发明专利，10项实用新型专利。

②主要科技奖项荣誉

公司自主研发的“220kV交流系统用低残压大容量金属氧化物避雷器”凭借在电力系统过电

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压防护领域的关键技术突破，荣获河南省电器工业科学技术奖一等奖；“500kV交流系统用低残压大容量金属氧化物避雷器”凭借卓越的性能，荣获二等奖；“110kVGIS用SF

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混合气体绝缘金属封闭金属氧化物避雷器”与“110kVGIS用洁净空气绝缘金属封闭金属氧化物避雷器”，因在绿色环保绝缘技术上的创新实践，共同荣获三等奖。

（2）市场开拓方面公司在国家电网、南方电网招标的特高压交直流工程中，中标大同-天津南、烟威特高压、长沙扩建站1000kV特高压交流工程及蒙西-京津冀、藏东南至粤港澳大湾区±800kV特高压直流工程，累计中标金额16,612.57万元；公司在国家电网输变电设备招标采购中，累计中标金额12,663.30万元；在国家电网省网市场累计中标金额7,803.50万元；在南方电网配网设备、主网线路材料、主网一次设备年度框架招标及广西、贵州省级物资年度框架招标中，累计中标金额14,471.13万元；

公司中标巴西东北部新能源送出±800kV特高压直流输电工程项目，该项目中标具有重大意义，将为公司进一步拓展全球市场、提升国际地位奠定坚实基础；

公司一二次融合柱上断路器、配电箱、开关柜、35kV充气柜等智能配电网产品，持续在江苏、辽宁、陕西、青海、宁夏、山东、江西、福建、湖北等省（区）取得中标，累计中标金额12,608.61万元。

2.新能源汽车充电桩产品

（1）技术研发方面

公司紧抓“双碳”战略深化发展机遇，聚焦新能源领域核心产品创新与市场拓展，重点推进新能源重卡充电桩产品线建设。

公司针对新能源商用车（重卡、工程机械）充电慢、经济性差、补能效率低等痛点，专项研发新能源重卡充电桩产品。其中，兆瓦级2560kW产品已进入样机试制阶段，面向重卡及超充场站场景，可提升补能效率、降低运营成本。该产品配备液冷/风冷超充、闪充、快充等终端，双枪输出电流最高1600A，并采用智能柔性功率分配技术，按需调度功率，最大化提升充电效率。

通过材料、技术与工艺升级，公司产品进一步提升电能转换效率、降低能量损耗，在提高充电速率与运行稳定性的同时，提升电站电力资源利用效率与单位容量经济效益，可为矿区、偏远运输线路等场景的大容量充电站提供高效可靠的充电解决方案。

（2）市场开拓方面

公司前期顺应县域经济快速发展和新能源汽车普及趋势，积极布局县域充电桩市场。2024年以来，面对新能源重卡行业的爆发式增长及政策红利持续释放的双重机遇，公司精准聚焦新能源重卡高频运营、重载运输、长时作业的核心场景需求，推出适配的专用充电桩及大功率直流充电机，有效解决了规模化充电与快速补能的行业痛点。凭借技术优势与市场布局，公司产品已实现全国范围推广销售，并成为重卡电动化进程中的关键基础设施服务商。

同时，公司积极拓展海外市场，已完成部分东南亚国家市场调研，并同步研发满足欧标的充

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电产品。报告期内，公司荣获“2025年度重卡充电桩品牌”、“2025中国充换电行业TOP100运营商用户指数”等多项荣誉，赢得行业及电动汽车充电基础设施业主的广泛认可。

3.陶瓷基板产品研发报告期内，公司持续推进陶瓷基板类产品研发工作。氮化铝、氮化硅等常规导热陶瓷基板基本工艺已经确定，已向客户送样；直接键合（DBC）覆铜陶瓷基板和活性金属钎焊（AMB）覆铜陶瓷基板已有合格实验室样品，正在开展工艺稳定性和可靠性验证，为后续应用推广奠定基础。非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1.技术及研发优势公司是国家高新技术企业，公司自成立以来坚持自主创新，拥有国家企业技术中心、国家级博士后工作站。2019年11月，公司的金属氧化物避雷器产品被工信部认定为制造业单项冠军产品，2022年10月通过复核。2021年，公司被河南省工信厅认定为2021年度河南省“专精特新”中小企业，2024年成功通过复审。2025年，公司获批“河南省半导体敏感陶瓷材料与元器件工程技术研究中心”；公司子公司金冠智能被河南省工信厅认定为河南省“专精特新”中小企业。经过多年的技术积累，公司拥有丰富的研发经验和技术成果。

公司主要产品为避雷器，其核心元件为电阻片。电阻片采用电子陶瓷加工工艺制造，主要原料包括约90%的氧化锌以及约10%的铋、锑、钴、锰、镍等金属氧化物。经过近二十年的持续研发与创新，公司成功研发出直流配方以及涵盖高梯度、常规梯度、中梯度和低梯度的交流配方体系。电阻片性能卓越，具有低残压、高能量吸收能力以及优异的老化性能等特点。其中，高梯度电阻片的电压梯度高达400V/mm，而低梯度电阻片的电压梯度可低至20V/mm。电阻片生产已实现全流程自动化和信息化，显著提升了产品的一致性和质量稳定性。

在配网产品方面，公司应用EPLAN、利驰等专业软件，有效提升设计能力与标准化水平。同时，公司坚持走精益化管理道路，开启智能制造变革，通过现场精益化改善，搭建起精益管理的基础底盘，结合现有PLM、ERP系统及自主开发的《项目管理》《生产执行》系统，构建设计与制造一体化平台，筑牢生产运营的稳定屏障。实现产品设计仿真化、生产与质量管控数字化、实施方案标准化，通过系统集成，有效实现信息共享与决策支持，为公司运营管理提供有力支撑。公司以客户价值为核心，打造全员持续改善、运营韧性极强的可持续竞争体系。

公司研发的充电桩产品，具备低噪音运行、高转换效率、低故障率等显著优势，可适应超宽工作温度范围，并具备待机零功耗功能，有效降低整站损耗，显著提升客户投资回报率。公司专注新能源重卡领域的充电桩产品研发，产品功率覆盖360kW至1920kW，双枪最大输出电流可达

/

1600A，全面满足新能源重卡大功率超充需求。

2.研发团队优势在人才战略规划上，公司构筑了由核心技术人员为研发带头人的成熟、专业的研发团队，为公司的持续创新提供坚实的人才基础。为持续强化研发能力，公司一方面，积极吸纳“高精尖”技术研发人才，全面提升研发团队的科技实力；另一方面，深入挖掘并培养内部人才潜力，打造多面手和技术能手，实现人才资源的优化配置与能力迭代。

在研发团队管理方面，公司聚集核心技术与项目，明确技术创新目标。截至报告期末，公司共有73名研发人员，在不同产品的领域进行研发设计，旨在打通全业务流程，通过技术研发驱动业务开展，为客户创造价值。

公司不断优化研发管理体系，引入研发流程以及高效的项目管理工具，提升研发效率和创新能力。同时，公司建立完善的内部培训体系，鼓励并资助研发人员参加国内外顶尖技术论坛、研讨会和认证课程，确保团队紧跟科技前沿，掌握最新的设计思维、研发技术和生产工艺。此外公司还建立了公正的竞争机制、激励机制以及明确的晋升通道，对在知识产权、技术创新、荣誉奖项等方面取得突出成绩的研发人员给予丰厚的考核奖励，激发工作激情与创造力，推动研发团队不断迈向新高度。

3.品牌及客户优势

公司避雷器产品生产历史悠久，是中国避雷器行业的知名企业，属于国内避雷器行业中少数能提供特高压交流及特高压直流避雷器产品的企业之一，具有较强的市场竞争能力。“金冠”及图形被国家市场监督管理总局认定为中国驰名商标。

在输配电领域，公司经过多年的市场开拓，客户涵盖国家电网、南方电网、中国铁路集团、国家电投、国家能源等大型企业，凭借优异的产品性能和良好的履约服务，获得客户、合作伙伴的广泛认可，具有稳固的行业地位及品牌美誉度。

在新能源领域，公司是以电动汽车充电桩研发、设计、制造、销售为一体的全产业链服务商，拥有产品研发、方案设计、生产制造三大优势。公司荣获“2025年度重卡充电桩品牌”、“2025中国充换电行业TOP100运营商用户指数”等多项荣誉，赢得行业及电动汽车充电基础设施业主的广泛认可。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司拥有的核心技术均为自主研发，均为专有配方或专利技术，并已全面应用在公司产品中，实现了成果的有效转化。截至2025年12月31日，公司掌握的核心技术如下：

/

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国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

√适用□不适用

2022年10月通过复核。

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2、报告期内获得的研发成果

截至2025年12月31日，公司拥有发明专利26项，实用新型专利202项，外观设计专利2项，软件著作权32项，被许可使用专利1项；报告期内，授权发明专利6项，实用新型专利25项；申请发明专利17项、实用新型专利33项。报告期内获得的知识产权列表

3、研发投入情况表

单位：元币种：人民币

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

/

4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

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情况说明无

5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

研发人员学历结构

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

√适用□不适用公司围绕核心发展战略及行业发展阶段需求，研发人员结构优化调整，加大高校应届毕业生引进力度，扩充研发团队人员规模。

6、其他说明

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

□适用√不适用

(三)核心竞争力风险

√适用□不适用

/

1.核心技术人员流失的风险公司作为高新技术企业，拥有稳定、高素质的科技人才队伍对公司的发展至关重要。随着行业市场竞争的加剧，业内各家公司对高级技术人才、专业服务人员和新技术研发团队的需求也日益迫切。公司地处中原地区，地理位置较北京、上海、苏州、厦门等电力设备企业集聚的城市相比，对高端人才的吸引能力有限。如果公司未来不能在职业发展、薪酬、福利、工作环境等方面提供具备竞争力的待遇和激励机制，则可能造成技术人才和核心技术人员的流失，从而直接影响公司今后的发展。

2.技术研发失败风险一方面，公司所处的输配电及控制设备行业是国民经济发展重要的装备工业，担负着为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的各种各样的电气设备的重任，对制造企业技术要求较高；另一方面，近年来我国输配电及控制设备向着智能化、环保化、小型化、轻量化、定制化方向发展，企业需要根据上述行业发展方向在新产品研发、重大技术改造方面表现出较高的创新性。若未来公司技术研发失败，将对公司竞争力产生不利影响。

(四)经营风险

√适用□不适用2023年、2024年和2025年，公司向国家电网和南方电网的销售金额分别38,424.38万元、50,122.65万元、49,283.46万元，占当期销售总额的比例分别为67.25%、76.19%、67.47%，公司客户集中度较高。

未来若两大电网公司的采购政策、招投标的采购模式或招标主体发生变动，而公司未能及时适应并作出相应调整，将导致公司的直接订单量大幅下滑，进而对公司的经营业绩造成不利影响。

(五)财务风险

√适用□不适用

报告期内公司应收账款余额较高，占收入比例较高。未来，随着业务规模的进一步扩大，公司应收账款可能进一步上升，如果出现客户财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使公司面临较大的运营资金压力，从而对公司的生产经营和财务状况产生不利影响。

(六)行业风险

√适用□不适用

公司所属的输配电及控制设备制造行业与电力工业紧密相连，受宏观经济周期和电力系统投资影响较大。电力建设具有一定周期性，若未来电力建设投资增速放缓，将导致输配电及控制设备下游产业需求下降，公司产品销售也将受到不利影响，面临经营业绩下滑风险。同时，特高压项目收入及毛利变动对公司业绩影响较大，若未来特高压项目投资规模缩减或建设进度放缓，将对公司经营业绩产生不利影响。

/

(七)宏观环境风险

√适用□不适用公司所处行业与国家宏观经济政策以及产业政策有着密切联系，未来如果国家行业发展规划进行调整，减少电力建设投入，作为电力设备供应商，公司经营业绩将会受到不利影响。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

□适用√不适用

五、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业总收入73,048.41万元，较上年同期增长11.04%；实现归属于母公司所有者的净利润8,084.50万元，较上年同期减少11.28%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润7,255.28万元，较上年同期减少11.84%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系报告期避雷器、充电桩、电阻片产品收入较同期增加所致。营业成本变动原因说明：主要系报告期营业收入增加，对应结转营业成本增加所致。销售费用变动原因说明：主要系报告期职工薪酬、业务招待费、投标费用、交通差旅费用增加所致。管理费用变动原因说明：主要系报告期职工薪酬、折旧及摊销费用增加所致。财务费用变动原因说明：主要系报告期利息费用增加和利息收入减少所致。研发费用变动原因说明：主要系报告期研发中心场地租赁费、职工薪酬、材料及试验费减少所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期采购付款、付现费用增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期固定资产投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期长期借款增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

/

2、收入和成本分析

√适用□不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

其他业务收入较同期增加76.69%，主要系报告期技术服务收入增加所致。充电桩业务营业收入较同期增长94.42%，营业成本较同期增加115.37%，主要系报告期公司加大重卡充电桩市场开拓，重卡充电桩销售订单增加、收入增长所致。

电阻片营业收入较同期增加211.56%，营业成本较同期增加210.68%，主要系报告期加大电阻片销售市场开拓，销售订单增加，收入增长所致。储能设备业务营业收入较上年同期减少90.22%、营业成本较同期减少91.04%，主要系报告期储能设备销售订单较同期减少所致。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明

避雷器生产量、销售量较同期分别增加108.86%、75.40%：主要系报告期低压10kV避雷器产品销售订单量增加所致；

电阻片生产量、销售量较同期分别增加78.57%、224.18%：主要系报告期低压10kV避雷器产品及电阻片销售订单量增加所致。

充电桩生产量、销售量较同期分别增加95.70%、47.80%，库存量较同期减少48.71%，主要系报告期新能源重卡充电桩产销量增加所致。

/

储能设备生产量、销售量较同期减少85.16%，主要系报告期储能产品订单较同期减少所致。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

/

(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明国家电网有限公司销售额按照同一控制下合并口径统计，包括其下属电力局、电力公司及控制的其他电力设备公司销售额。A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额53,675.61万元，占年度销售总额73.49%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用□不适用国家电网有限公司销售额按照同一控制下合并口径统计，占年度销售总额比例达到53.85%。中国国家铁路集团有限公司为本年新进前五名客户。报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名销售客户

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额12,969.39万元，占年度采购总额28.34%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。公司前五名供应商

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用□不适用沈阳华德海泰电器有限公司为新进前五名供应商。报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名供应商

□适用√不适用C.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

销售费用变动原因说明：主要系报告期职工薪酬、业务招待费、投标费用、交通差旅费增加所致。管理费用变动原因说明：主要系报告期职工薪酬、折旧及摊销费用增加所致。财务费用变动原因说明：主要系报告期利息费用增加和利息收入减少所致。研发费用变动原因说明：主要系报告期研发中心场地租赁费、职工薪酬、材料及试验费减少所致。

4、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期采购付款、付现费用增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期固定资产投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期长期借款增加所致。

/

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

其他说明无公司尚未盈利的成因及对公司的影响

□适用√不适用

2、境外资产情况

√适用□不适用

/

(1).资产规模其中：境外资产3,583,993.42（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.26%。

(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、私募股权投资基金投资情况

□适用√不适用

/

其他说明无

5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

/

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：1、QuickEnergyTechnologyPTE.LTD.注册资本为25万新加坡币

2、EfficientGreenEnergyTechnologyPTE.LTD.注册资本为130万新加坡币

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3、PTJINGUANELECTRICINDONESIA注册资本为100亿印尼盾报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

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六、关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用请参阅第三节“管理层讨论与分析”之一“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况”之（三）“所处行业情况”之3“报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势”。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司秉承“聚焦主业”“技术驱动”“数字化、国际化”三条战略主线发展。一是紧抓新型电力系统大发展的历史机遇，紧紧围绕避雷器这个核心产品，稳定单项冠军的优势局面，并以此为基础，开发陶瓷基板等泛半导体产品。二是依托国家企业技术中心、CNAS认证实验室及河南省工程技术研究中心三大创新平台，研发符合国家发展战略、突破关键核心技术、市场认可度高的前沿产品，持续进行新产品、新技术的研发和成果转化。三是打造数字化灯塔工厂，实现电阻片产能突破，更好地满足持续增长的市场需求，提升核心竞争力。同时，公司将系统性规划东南亚多国市场及欧洲高端市场的本地化生产、销售与服务布局，并通过参与国际展会、技术合作等方式，提升公司品牌在全球市场的知名度和影响力。

(三)经营计划

√适用□不适用

1、聚焦核心业务

“十五五”规划为电力行业发展明确方向，未来五年，我国电网投资规模将显著扩大。公司将持续聚焦主营业务，通过技术创新与市场拓展，全面提升核心竞争力。一方面，公司将继续深耕避雷器核心业务，巩固在特高压及国家电网集中招标市场的领先地位；另一方面，将加快推进电阻片业务发展，通过产能扩建、工艺优化、智能化升级等措施，提升产品销量，打造新的业绩增长点。

2、坚定技术驱动

公司将继续加大技术开发和自主创新力度，持续优化电阻片配方与工艺，提升产品性能与可靠性，进一步扩充避雷器产品系列，向电力电子保护、智能化避雷器、传统避雷器精进等方向加大研发投入，聚焦产品创新与工艺突破；持续提升配网产品的核心竞争力，通过技术降本，优化产品结构，提升配电网的灵活性与可靠性；紧抓新能源汽车充电桩基础设施建设的发展机遇，深耕大功率快充、高效能源变换与智能控制技术，强化新能源重卡快充领域高功率、高能效、高可靠的技术优势。通过持续的技术创新与产品升级，打造公司在避雷器、智能配电网及新能源充电桩领域的差异化竞争优势，增强核心竞争力。

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3、数字化、国际化公司继续坚持以“标准化、精益化、信息化、自动化、智能化”五化协同发展为战略指引，持续推进各经营主体生产体系的全方位革新。公司以内乡智能电气产业园建设为契机，构建专属的工业互联网平台，从网络、标识、平台、数据、安全五个方面深入融入制造企业业务场景，支撑研产供销服、人机料法环高价值化场景有层次推动落地。同时，公司积极布局国际化市场，重点拓展东南亚及欧洲地区业务，为公司长远发展创造新机遇。

4、团队建设针对行业发展趋势及公司发展战略，公司通过“内培外引”相结合的方式，持续完善人才梯队建设，一方面坚持技术驱动战略，重点引进中高级技术人才，打造具有良好竞争力的研发团队。另一方面，招聘电气、机械、材料等方向的专业校招硕博人才，为内部人才梯队的搭建做好长期铺垫；同时，公司致力于构建全方位、多层次的人才成长体系，为技术人员提供学历提升、专项培训、行业交流、技术研讨等多维赋能通道，营造开放协作、持续学习的组织氛围，充分激发团队潜能。

在激励机制方面，公司逐步建立和完善以利润为导向的绩效管理体系，激发员工向外抓市场，向内深挖成本。此外，公司通过实施股权激励计划，将核心人才与公司长期发展深度绑定，激发员工潜力，增强团队凝聚力和可持续发展动力。

其他

□适用√不适用

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和规范性文件及《公司章程》要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制体系，进一步促进公司规范运作，提高治理水平。报告期内，公司整体运作规范，信息披露合规，公司治理实际情况符合上市公司治理规范性文件的要求，具体情况如下：

1.关于股东和股东会

公司严格依照有关法律法规以及《公司章程》等要求组织召开股东会。报告期内，公司召开了1次年度股东（大）会和1次临时股东（大）会，保障公司全体股东特别是中小股东充分行使投票权利。股东会的召集、召开、审议、投票、表决等程序均符合法定要求。

2.关于控股股东与上市公司

报告期内，公司控股股东严格按照相关法律法规，规范自身行为，依法通过股东会行使股东权利，不存在超越股东会直接或间接干预公司决策及经营活动的情形。公司不存在为控股股东及其他关联方提供担保、财务资助、非经营性资金占用等情形，也不存在损害公司及其他股东利益

/

的情形。

3.关于董事与董事会报告期内，公司共召开了4次董事会会议。公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事会人数和人员构成均符合法律法规的要求。董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略、关联交易五个专门委员会，专门委员会成员全部由董事组成。董事会及各专门委员会分别具有相应的议事规则或工作规程，各专门委员会均能按公司有关制度履行相关各项职能，为公司科学决策提供强有力的支持。

4.公司治理情况报告期内，公司根据《公司法》、中国证券监督管理委员会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》及《上市公司章程指引（2025年修订）》有关规定，于2025年9月9日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，取消监事会，由公司董事会下设的审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权。同时，公司对《公司章程》及其附件《股东会议事规则》《董事会议事规则》进行了修订，并结合实际情况修订20项制度、制定了4项制度，以切实提高了公司规范运作水平，维护了公司和全体股东的合法权益。

5.关于信息披露公司严格按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，依法履行信息披露义务。报告期内，公司确保真实、准确、完整、及时地做好信息披露，按时披露定期报告及各类临时公告等，保障信息及时平等地公开。

6.投资者关系管理公司董事会致力于构建企业和谐的发展环境，正确处理好与投资者的交流互动关系。报告期内，公司建立了与投资者沟通的多重有效渠道，通过信息披露、接待投资者调研交流、发布投资者关系活动记录表、回复上证e互动问题、接听投资者来电、接收邮件等方式，加强与投资者的沟通交流。

7.关于内控规范报告期内，公司根据相关法律法规，结合自身实际情况，建立健全适应公司经营发展的内部控制体系，并对相关制度及流程进行梳理优化，以便提高公司的风险防范能力和规范运作水平。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司实际控制人樊崇先生同时担任公司董事长兼总经理，该任职安排主要基于现阶段业务发

/

展需要，有助于减少决策与管理环节的执行损耗，提升重大战略的落地效率，确保实际控制人的经营理念直接贯穿至日常运营，推动公司持续发展，具有合理性。公司严格按照《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规和《公司章程》的规定规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东完全独立，具备完整的业务体系和自主经营能力。为保持公司的独立性，公司采取了以下措施：

1.资产独立性：公司拥有独立完整的资产体系，资产权属清晰、独立核算，无控股股东及其关联方占用、支配情形，资产使用与管理独立。

2.人员独立性：公司建立独立人事管理制度，人员招聘、任免、考核等自主决策；高管、核心人员与公司签订劳动合同，未在控股股东控制的其他单位担任职务；独立董事独立履职，强化内部制衡。

3.财务独立性：公司建立健全财务管理制度和独立核算体系，设独立财务部门及专职人员，财务负责人独立履职；资金收支、核算独立，不与控股股东共用银行账户，无违规资金占用，财务负责人做好风险监控与报告。

4.机构独立性：公司设立完善治理机构，董事会、各职能部门分工明确、独立运作，与控股股东关联机构无上下级关系，不受违规干预。

5.业务独立性：公司拥有独立业务体系，自主开展经营，业务流程、客户及供应商独立，无依赖情形；公司规范关联交易，履行决策与披露程序，避免同业竞争及利益输送。

6.其他保障：公司严格遵守监管规定，完善治理结构与内控体系，定期自查整改，独立董事、审计委员会持续监督，确保独立性措施落实到位。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

三、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

四、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

/

五、董事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：万股

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姓名

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其他情况说明

□适用√不适用

/

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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(四)公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

√适用□不适用公司与河南锦冠电力工程有限公司等关联方2022年度实际发生日常关联交易超出年度预计金额，未对超出预计金额的关联交易履行股东会审议程序和信息披露义务。

2023年12月22日，公司收到中国证券监督管理委员会河南监管局（以下简称“河南监管局”）出具的《关于对金冠电气股份有限公司及有关责任人员采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕75号）（以下简称“《决定书》”），对公司及董事长兼总经理樊崇、董事会秘书兼财务总监贾娜采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

/

2024年1月12日，公司收到上海证券交易所下发的《关于对金冠电气股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证科创公监函〔2024〕0005号，以下简称“决定书”）对金冠电气股份有限公司、时任董事长兼总经理樊崇、时任财务总监兼董事会秘书贾娜予以监管警示。公司收到上述《决定书》后，高度重视，成立整改小组、统筹实施整改工作，公司及相关人员认真吸取经验教训，不断完善公司治理及内部管理，切实提升相关人员的专业能力和业务水平，持续提升公司治理水平，促进公司健康、持续、稳定、规范地发展。(六)其他

□适用√不适用

六、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用(三)其他

□适用√不适用

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七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开4次会议

/

(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(五)报告期内关联交易管理委员会召开1次会议

/

(六)报告期内战略委员会召开1次会议

(七)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律法规的规定，与员

/

工签订劳动合同，并依法缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险以及住房公积金，维护员工的基本合法权益。公司薪酬分配一贯坚持绩效、能力和价值导向原则，根据公司营收状况及岗位特点，同时结合行业整体薪酬水平，针对不同的岗位，实施公平有效的绩效考核和晋升机制。公司以个人专业能力及素养、工作业绩为依据，进行人才选拔和定薪定酬，打造开放、公平的晋升通道。

报告期内，公司实施股权激励归属，向2022年股权激励计划首次授予部分符合归属条件的25名及预留授予部分符合归属条件的11名骨干员工、核心技术人员等合计归属72.70万股第二类限制性股票。通过让员工分享公司发展成果的一系列薪酬激励政策，支撑公司人才梯队建设，为公司持续健康发展不断注入新鲜活力。(三)培训计划

√适用□不适用

报告期内，公司培训计划以文化战略、团队管理、销售技术为三大核心支柱，采用线上线下融合、内训外训互补的协同模式开展。内部培训体系覆盖校招新员工专项培养、技术-采购-销售跨部门融合训练、生产工艺SOP标准化培训、岗位实操技能进阶提升及企业文化深度宣贯等核心内容；外部培训则通过标杆企业参访交流、行业专家专题座谈研讨等形式，引入前沿理念与实践经验。同时，公司大力开展线下实操培训及资质认证工作，包含岗位技能等级认证、多能工综合能力认证、自互检流程考核认证等专项模块。通过上述多元化、精准化的培训体系建设，公司系统性提升全体员工的专业素养与团队协作效能，切实响应员工职业发展诉求，最终实现企业与员工同频共振、共进共赢的可持续发展目标。(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1.利润分配原则

公司的利润分配应注重对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展，保持稳定、持续的利润分配政策。

2.公司利润分配形式及间隔

公司利润分配可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配；采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。根据公司的当期经营利润和现金流情况，在充分满足公司预期现金支出的前提下，董事会可以拟定中期利润分配政策，报经股

/

东会审议。

3.公司现金分红条件和分红比例在公司当年盈利、累计未分配利润、经营活动产生的现金流量净额为正数且保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，当公司无重大投资计划或重大资金支出事项（募集资金投资项目除外）发生，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，最近连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案，并经股东会审议通过后实施。

重大投资计划、重大资金支出安排指以下情形之一：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；

（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

满足上述条件的重大资金支出安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。

4.公司发放股票股利的条件和比例

公司发放股票股利利润分配的条件和比例：（1）公司未分配利润为正且当期可分配利润为正；

（2）董事会考虑每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素后认为公司具有成长性，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。

5.公司实行差异化的现金分红政策

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

6.公司利润分配应履行的审议程序

公司董事会应结合公司的盈利情况、资金供给和需求情况、外部融资环境等因素，制订公司的利润分配政策，利润分配政策应经董事会审议后提交股东会审议；独立董事应对利润分配政策的制定或调整发表明确的独立意见；独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。对于调整利润分配政策的，董事会还应在相关方案中详细论证和说明原因。

董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东会审议。股东会在

/

审议董事会拟定的利润分配政策时，须经出席股东会的股东所持表决权的过半数通过。如股东会审议发放股票股利或以公积金转增股本的方案的，须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。股东会对董事会制定或调整的利润分配政策进行审议前，公司应当通过电话、传真、信函、电子邮件等渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

7.公司利润分配政策的变更公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。有关利润分配政策调整的议案由董事会制定并经独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见；有关调整利润分配的议案需提交董事会审议后，方能提交公司股东会审议。

有关调整利润分配政策的议案应经出席股东会的股东所持表决权的过半数通过；对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过。

8.公司利润分配政策的披露

公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还需详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1、报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

注：1.2022年限制性股票激励计划共授予235万股，2023年作废6名激励对象已授予尚未归属的股份合计19.30万股，2024年作废4名激励对象已授予尚未归属的股份合计6.10万股，报告期内作废5名激励对象已授予尚未归属的股份合计9.60万股；

2.标的股票数量占比为标的股票占本报告期末公司总股本的比例；

3.2022年限制性股票激励计划首次授予34人，预留授予16人（其中10人为首次授予人员，6人为新增预留授予人员），2023年3人离职、1人已退休，2024年3人离职，报告期内5人离

/

职。

4.激励对象人数占比为激励对象人数占本报告期末公司人数的比例；

5.2025年6月公司实施2024年年度权益分派，向全体股东每股派发现金红利0.5460元(含税，差异化分红调整后)，故2022年限制性股票激励计划首次授予及预留授予价格由7.37元/股调整为

6.82元/股。

2、报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：股

3、报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、股票期权

□适用√不适用

/

2、第一类限制性股票

□适用√不适用

3、第二类限制性股票

√适用□不适用

单位：股

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司董事会下设有薪酬与考核委员会，年初时拟定当年度公司高级管理人员薪酬方案，并提交董事会审批。薪酬与考核委员会按照相关规定实施绩效评价，最终根据绩效评价结果及薪酬政策确定高级管理人员的报酬和奖励。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引等法律法规要求持续完善内部控制管理体系，内部控制体系结构合理、运行有效，合理保证了经营管理合法合规、资产安全、财务报告真实可靠等控制目标的实现，未发现财务报告及非财务报告存在重大、重要缺陷。

/

具体内容详见公司于2026年4月24日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《金冠电气股份有限公司2025年内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用报告期内，公司严格按照法律法规及公司制度规范子公司生产经营，并根据实际经营情况，进一步健全子公司管理和考核机制，加强内部控制制度的执行力和管理的有效性，提升管理实效。同时强化财务管理，加强资金监管，注重财务分析，提升财务预警能力，全面夯实风险管理。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司内部控制进行了独立审计，并出具了《2025年度内部控制审计报告》。详见公司于2026年4月24日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《金冠电气股份有限公司2025年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不存在自查问题整改情况。

十六、董事会有关ESG情况的声明2025年公司董事会高度重视ESG工作，贯彻国家“双碳”战略目标，落实完善ESG体系，公司董事会直接统筹可持续发展治理工作，构建以董事会为核心主体的可持续发展治理架构。完善公司治理，倡导绿色低碳，推进节能减排，关心关爱员工，积极投身社会公益事业。

公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等法律法规，将绿色环保融入企业的生产经营中，被国家工业和信息化部认定为“国家级绿色工厂”。公司建立了环境责任相关的管理制度，制定了废弃物管理、节能降耗管理控制等程序，并设置专人对环境保护工作进行监督管理，通过低碳办公和生产，节约能源保护环境，响应国家关于“碳达峰、碳中和”的战略目标；编制突发环境事件应急预案，明确发生突发环境事件下各级人员的应急职责以及采取的应急措施，并组织员工学习急救知识，提升员工在突发事件中的自救、互救能力。

公司连续多年实施“新春救助”“大病救助”“金秋助学”的员工关爱慈善计划，对困难员工家庭、员工亲属大病困难进行救助，对员工子女升学发放奖励，切实践行了“勇担社会责任、

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发展回馈社会”的理念。公司持续提升企业治理水平。持续完善现代企业治理结构，公司股东会、董事会和经理层权责分明、各负其责、协调运转、有效制衡，维护了股东尤其是中小股东的合法权益。公司持续提升信息披露工作水平及透明度，通过法律规定的信息披露、调研、业绩说明会、上证e互动、投资者热线等渠道，多措并举提升公司透明度，充分保障全体股东和相关投资者知情权和利益。

十七、ESG整体工作成果

√适用□不适用

(一)本年度具有行业特色的ESG实践做法

□适用√不适用

(二)本年度ESG评级表现

√适用□不适用

(三)本年度被ESG主题指数基金跟踪情况

□适用√不适用

十八、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十九、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标请参阅“第三节管理层讨论与分析”。

(二)推动科技创新情况公司始终秉持“固本生新”的研发理念，专注于电气设备领域的技术，通过构建专业化人才梯队、加大技术研发投入力度，不断对现有产品系列持续更新与升级，满足市场的多元化需求，确保公司在市场上具有核心竞争力。报告期内，公司研发投入2,656.74万元，占营业收入的3.64%；

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获得6项发明专利，25项实用新型专利，累计已拥有各项知识产权263项。

详见本年报第三节“管理层讨论与分析”之“三、报告期内核心竞争力分析(三)核心技术与研发进展”。

(三)遵守科技伦理情况

公司在产品研发与应用中，始终坚守科技伦理，高度重视数据隐私保护，确保研发合法合规；对成果应用审慎评估，力求贡献于社会、环境的正向发展，以负责任态度持续推动科技创新。

(四)数据安全与隐私保护情况

客户个人信息范围，将客户隐私信息视为机密。在收集环节，我们遵循合法、正当、必要的原则，告知客户信息的收集、使用、存储和共享方式，并为客户提供选择权。对于客户授权的隐私信息，需取得明示同意并保留授权文件。在客户信息的使用环节，我们遵循最小化原则，仅在授权范围内使用，合理规划人员管理权限，并存储在安全的服务器或存储设备中，采取相应的技术措施进行加密和备份。

在技术与管理层面，公司通过多重措施保障信息安全，包括设置登录密码、后台管理超级用户及密码、绑定IP、集中式权限管理等。此外，公司还通过防火墙隔离外网非法访问、每日增量备份和每周完整备份等措施，进一步保障关键信息系统数据的安全。

报告期内，公司未发生任何数据安全事件及客户隐私信息泄露事件。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

向7名员工子女发放升学奖励金8万元，向14名员工发放慰问金及生活物资，合计2.8万元，职工大病救助4.5万元

1.从事公益慈善活动的具体情况

√适用□不适用

公司以“勇担社会责任、发展回馈社会”为己任，积极开展各类公益活动，及时给予员工关怀，进行社会救助。报告期内，公司开展的慈善活动如下：

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公司持续开展金秋助学活动，在内乡县光彩助学活动中为贫困大学生捐赠助学金15万元；积极开展精准扶贫工作，向内乡县流峪村58户贫困家庭发放价值2万元的生活物资。在内部关怀方面，公司向7名员工子女发放升学奖励金8万元，激励学子奋发向上；并持续开展困难职工帮扶活动，向14名员工发放慰问金及生活物资，合计2.8万元，向职工发放大病救助金4.5万元，切实为员工排忧解难。

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

(六)股东和债权人权益保护情况

公司充分尊重和维护股东与债权人的合法权益，积极与相关方沟通交流。报告期内，公司按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及《公司章程》等制度的要求，建立了较为完善的公司治理结构，持续强化法律法规政策落实、风险管理和内部控制，切实保障股东和债权人的各项合法权益。

公司严格按照《信息披露管理制度》《投资者关系管理制度》的要求，通过公司公告、投资者交流活动、微信公众号等多渠道，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，使得股东和债权人平等地获取信息。

(七)职工权益保护情况

公司始终坚信人才是企业立足之本，更是驱动创新与发展的核心动力。基于这一理念，公司打造了一套多方位的人才管理体系，涵盖从人才招聘、管理、培养、晋升到关怀的全流程，为每一位员工提供广阔的成长空间与多方位的支持。公司提供多元化的培训与发展计划，助力员工不断提升专业技能与综合素质，建立了公平、透明的晋升机制，以业绩和能力为导向，为每一位有潜力的员工提供快速成长的机会。

此外，公司为员工提供丰富多样的福利保障及具有竞争力的薪酬待遇，以及特别注重员工在工作中的生产安全与职业健康，通过完善的安全生产制度、定期的健康检查以及职业健康培训，切实保障员工的身心健康。

公司依据法律法规制定《员工雇佣管理条例》，通过多渠道招聘，秉持平等多元雇佣准则，提供公平竞争环境，支持性别平等。依法签订《劳动合同》，完全覆盖五险一金，建立完善薪酬管理与激励机制。除法定福利外，实施股权激励、年终奖、绩效奖金等政策，提供多种补贴，推出困难帮扶、大病救助等关爱计划。2025年公司与全体员工保持良好雇佣关系，无纠纷诉讼。员工持股情况

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(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

公司根据自身业务发展及供应链布局，供应商必须经过严格的筛选和评估程序，需通过供应商选择标准、供应商进入流程、供应商考核等管理流程，对供应商质量、成本、交付与服务进行考核。并对资源池内供应商应用分级管理体系，定期复评供应商的资质和绩效，绩效评估结果作为供应商绩效考核选择的依据，对绩效不达标的供应商采取相应的惩罚措施，包含要求整改、暂时停止合作等，对于优秀供应商赋予交付优惠奖励。成为合格供应商后，双方将正式签署《廉洁诚信管理规范》，从源头上筑牢廉洁经营防线，确保每一项采购活动都在阳光下进行，实现阳光采购100%全覆盖。公司确认在国家企业信用信息公示系统中无任何逾期未向中小企业支付的款项记录被公示。

公司始终将客户满意度作为核心经营指标，建立了基于电网行业特性的全周期服务体系。针对电力设备运行的特殊要求，我们制定了标准化的售后服务流程和快速响应机制，组建专业的技术支持团队，确保在接到客户需求后能够第一时间精准定位问题，并提供包括备品备件、现场抢修、技术指导等全方位的解决方案。报告期内，公司凭借高效的售后响应和专业的服务能力，先后收到国家电网、南方电网等客户发来的感谢信，对公司产品性能和服务质量高度认可。

(九)产品安全保障情况

公司以高品质产品与稳定质量为立身之本，建立了完善的全生命周期质量管理体系：

1.体系管理：持续优化ISO9001、ISO14001、ISO45001、ISO22163质量、环境、职业健康安全、国际轨道交通管理体系，每年组织内部审核与第三方监督审核，强化体系落地执行的有效性，目前已制定40多项管理程序文件、60多项作业文件及142项记录表格。

2.过程控制：公司在新产品开发阶段即识别质量风险、制造需求，推动设计改进优化，从研发设计层面提升产品质量，满足客户对产品的不同需求；以“不合格票”“QC检查”“DR评审”为质量管理抓手，确保生产过程稳定可靠。

3.检测能力与国际接轨：检测中心通过CNAS实验室认可（证书编号CNASL13530），铁路避雷器产品通过CRCC认证，彰显检测权威性与产品可靠性。

4.自动化与信息化：引入先进自动化设备，实现电阻片自动化生产（压片、清洗、涂覆、喷铝、电检）与充电桩装配自动化，减少人为因素对产品质量的影响，确保产品质量的稳定性，同时降低人力成本，提高生产效率。APS2.0系统实现MRP物料需求计划运算，强化生产与采购协同，提升计划排产自动化水平。

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(十)知识产权保护情况公司作为高端装备生产企业，对知识产权管理工作高度重视，设立有知识产权专项小组，并不断完善知识产权管理体系及相关知识产权制度和程序文件。公司认真贯彻实施《企业知识产权管理规范》，将知识产权的创造、运用、管理和保护融入企业技术创新和经营管理全过程，积极推动公司形成更多具有自主知识产权的成果。

公司高度重视研发和人才培养，积极鼓励发明创造。公司累计获得专利达到263项，大部分专利已在企业内部实现自我实施转化，并成功转化为上市产品，取得了显著的经济效益。同时，公司严格保护研发成果，与全体员工签订保密协议，与核心技术人员签订竞业禁止协议，通过专利申请和专有技术保密的双重手段，确保公司技术成果的安全。

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

□适用√不适用

二十、其他公司治理情况

(一)党建情况

√适用□不适用

报告期内，公司党委坚持以党的二十大、二十届三中、四中全会精神为指针，提高政治站位，积极推动企业提质增效，着力实现党建与生产经营相融互促，扎实开展中央八项规定精神学习教育，提升党组织的战斗力，提高党员素质，促进企业高质量发展。

(二)投资者关系及保护

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用

公司高度重视投资者关系管理及保护工作，通过多种方式与投资者进行有效交流，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解。为此，公司采取了以下措施切实做好投资者关系管理及保护工作：

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1.公司通过接待投资者现场/线上调研、网上业绩说明会等形式向投资者介绍公司的行业趋势、发展战略、生产经营、技术研发、财务状况等，并倾听投资者对公司经营的建议。报告期内共发布4次投资者关系活动记录表。

2.公司通过上证e互动平台答复19条来自该平台的投资者提问。公司认真对待每位投资者的提问，为确保披露的信息真实、准确，部分问题会向公司相关部门核实、确认后，再进行认真答复。

3.公司设有投资者电话专线和专用邮箱等对外联系渠道，确保公开联系途径畅通、有效，充分听取投资者的意见和诉求，并及时将投资者意见和建议汇总后反馈给公司管理层，形成良性互动。

4.公司在与投资者沟通时严格遵守《上市公司信息披露管理办法》《上市公司投资者关系管理工作指引》等法律法规、规范性文件以及《公司信息披露管理制度》《公司投资者关系管理制度》等制度的要求，严格按照公司的公开信息与投资者交流，避免投资者在沟通中知悉尚未披露的重大信息。其他方式与投资者沟通交流情况说明

□适用√不适用

(三)信息披露透明度

√适用□不适用

公司建立了完善的《信息披露管理制度》《信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度》等信息披露制度体系，旨在确保公司及相关的信息披露义务人能够及时、准确地披露信息，保证披露信息的真实、准确、完整。

公司高度重视对董事、高级管理人员、董事会秘书及关键人员的合规意识培训。通过系统化、常态化的培训机制，不断提升信息披露相关工作人员对公司业务的熟悉程度，提高信息披露能力。在严守技术秘密与商业秘密底线的基础上，公司致力于确保披露内容的详细、全面和准确，并力求使用通俗易懂的语言，增强信息披露的可读性与透明度。

(四)机构投资者参与公司治理情况

□适用√不适用

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

√适用□不适用

公司构建了完备的《反舞弊制度》，紧密贴合实际业务，清晰界定舞弊与贪污的概念、类型，并精准锚定反舞弊、反贪污工作的核心环节与重点任务。管理层对防范舞弊行为负有最终责任。公司设立举报制度，承诺为举报人提供全方位保护，并制定严谨的调查与汇报流程，确保违规行为得到严肃处理，处理结果及时通报，同时积极采取补救措施，持续优化合规管理制度。报告期内，公司未发生任何舞弊及贪污事件。

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为确保反舞弊、反贪污管理措施有效落地，强化员工警觉性与抵制意识，公司致力于营造廉洁自律的企业文化环境。通过编撰员工手册、发布规章制度、开展宣传活动及共享局域网资源等多元化渠道，全方位传播反舞弊与反贪污的政策、流程及措施。

针对不同岗位职责与工作场景，公司策划并实施多轮针对性主题培训，内容涵盖反商业贿赂、廉洁职业操守等多个维度，旨在全方位提升员工合规意识与自我约束能力。报告期内，公司组织董事参加外部反贪污反舞弊培训，共有5名董事参加相关培训，时长7小时。通过培训显著增强了员工合规意识，营造了“人人讲廉洁，事事守规矩”的良好氛围，为构建廉洁、高效、可持续发展的企业环境奠定了坚实基础。

(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

二十一、其他

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

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注解1控股股东关于减持意向的承诺在本公司所持金冠电气股票锁定期届满之日起两年内，若减持金冠电气股份，应满足以下要求：

1.减持股份的条件本公司将按照金冠电气首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书及本公司出具的各项承诺载明的限售期限要求，并严格按照《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等减持时有效的法律法规的相关规定减持股票。

2.减持股份的数量及方式本公司减持所持有的金冠电气股份应符合《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等减持时有效的相关法律、法规、规章的规定，减持方式包括但不限于二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。

3.减持股份的价格本公司在金冠电气首次公开发行股票前所持有的金冠电气股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于金冠电气首次公开发行股票时的发行价。

/

4.减持股份的信息披露本公司在减持所持有的金冠电气股份前，如通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份的，在首次卖出的十五个交易日前向上海证券交易所备案减持计划并予以公告，如采取其他方式减持的将提前三个交易日予以公告，并按照《证券法》《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》等减持时有效的法律、法规、规章和交易所规范性文件的规定及时、准确地履行信息披露义务。

在本公司持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本公司愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

注解2

填补被摊薄即期回报的承诺

1.公司

公司将履行填补被摊薄即期回报措施，若未履行填补被摊薄即期回报措施，将在公司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿。

2.实际控制人樊崇、控股股东锦冠集团

1）本公司/本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2）本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

3）自本承诺出具日至本次公开发行股票实施完毕前，若相关监管部门做出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。

4）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，本公司/本人同意由中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人做出相关处罚或采取相关管理措施；本公司/本人违反或不履行上述承诺给公司或者股东造成损失的，将依法承担补偿责任。

3.董事与高级管理人员

1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

2）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

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4）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；5）本人承诺在本人合法权限范围内，促使由公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；6）若公司后续拟实施股权激励的，本人承诺在本人合法权限范围内，促使拟实施的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；7）本承诺函出具后，若相关监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足监管部门的该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。

8）作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意由中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施；本人违反或不履行上述承诺给公司或者股东造成损失的，将依法承担补偿责任。

注解3

本次股票公开发行后利润分配政策的承诺

1.公司

本公司承诺将遵守并严格执行届时有效的《公司章程》《金冠电气股份有限公司未来三年股东分红回报规划》中相关利润分配政策。如违反承诺给投资者造成损失的，公司将向投资者依法承担责任。

2.实际控制人樊崇

公司本次公开发行后，本人承诺本人控制的企业将在公司股东大会审议其董事会根据届时有效的《公司章程》《金冠电气股份有限公司未来三年股东分红回报规划》制定的具体利润分配方案时，表示同意并投赞成票，并督促公司严格执行审议通过的利润分配政策。如违反承诺给投资者造成损失的，本人将向投资者依法承担责任。

3.控股股东锦冠集团

公司本次公开发行后，本公司承诺将在公司股东大会审议其董事会根据届时有效的《公司章程》《金冠电气股份有限公司未来三年股东分红回报规划》制定的具体利润分配方案时，表示同意并投赞成票，并督促公司严格执行审议通过的利润分配政策。如违反承诺给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担责任。

注解4

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欺诈发行上市的股份购回承诺

1.公司本次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，不存在任何欺诈发行的情形。如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司被认定欺诈发行时，本公司将在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股，并对前述购回义务承担个别和连带的法律责任。购回价格根据相关法律法规确定，如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因已进行除权、除息的，购回价格按照上海证券交易所的有关规定作复权处理。

2.实际控制人樊崇金冠电气公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，不存在任何欺诈发行的情形。如金冠电气不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，金冠电气被认定欺诈发行时，本人在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内将配合金冠电气启动股份购回程序，购回金冠电气本次公开发行的全部新股，并对前述购回义务承担个别和连带的法律责任。购回价格根据相关法律法规确定，如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因已进行除权、除息的，购回价格按照上海证券交易所的有关规定作复权处理。

3.控股股东锦冠集团金冠电气公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，不存在任何欺诈发行的情形。如金冠电气不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，金冠电气被认定欺诈发行时，本公司将在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内配合金冠电气启动股份购回程序，购回金冠电气本次公开发行的全部新股，并对前述购回义务承担个别和连带的法律责任。购回价格根据相关法律法规确定，如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因已进行除权、除息的，购回价格按照上海证券交易所的有关规定作复权处理。

注解5股份回购和股份购回的措施和承诺

1.启动股份回购及购回措施的条件本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他信息披露材料被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司、控股股东及实际控制人将依法从投资者手中回购及购回本次公

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开发行的股票。

本次公开发行完成后，如公司被中国证监会、证券交易所或司法机关认定以欺骗手段骗取发行注册的，公司、控股股东及实际控制人将依法从投资者手中回购及购回本次公开发行的股票。

2.股份回购及购回措施的启动程序

1）公司回购股份的启动程序

①公司董事会应在上述公司回购股份启动条件触发之日起的5个工作日内作出回购股份的决议；

②公司董事会应在作出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；

③公司应在股东大会作出决议并履行相关法定手续之次日起开始启动股份回购工作。

2）控股股东股份购回的启动程序

①公司董事会应在控股股东购回公司股份条件触发之日起5个工作日内发布股份购回公告，披露股份购回方案；

②控股股东应在作出购回公告并履行相关法定手续之次日起开始启动股份购回工作。

3.约束措施

公司将提示及督促公司的控股股东、实际控制人严格履行在公司本次公开发行并上市时公司、控股股东、实际控制人已作出的关于股份回购、购回措施的相应承诺。

公司自愿接受证券监管部门、证券交易所等有关主管部门对股份回购、购回预案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股份回购、购回措施的条件满足时，如果公司、控股股东、实际控制人未采取上述股份回购、购回的具体措施的，公司、控股股东、实际控制人承诺接受以下约束措施：

1）若公司违反上述承诺，则公司应：

①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

②因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依法向投资者进行赔偿。

2）若控股股东、实际控制人违反上述承诺，则控股股东、实际控制人应：

①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或者替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

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②控股股东将其在最近一个会计年度从公司分得的税后现金股利返还给公司。如未按期返还，公司可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行股份购回义务的最近一个会计年度从公司已分得的税后现金股利总额。注解6对招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺

1.公司本公司承诺首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。

若本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。

在证券监督管理部门或其他有权部门认定本公司招股说明书存在对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后5个工作日内，本公司将根据相关法律法规、规章及公司章程的规定召开董事会，并提议召开股东大会，启动股份回购措施，回购价格根据相关法律法规确定，且不低于首次公开发行股票的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）。

因本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定本公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后5个工作日内，本公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。

2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

如果本公司未能履行上述承诺，将在本公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地遵从该等规定。

2.实际控制人樊崇

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公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将利用公司实际控制人的地位促成公司在有权部门认定有关违法事实后5个工作日内启动依法回购首次公开发行的全部新股工作，并在前述期限内启动依法购回已转让的原限售股份工作。

公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后5个工作日内，本人将启动赔偿投资者损失的相关工作。

2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本人直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。

3.控股股东锦冠集团

公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

若公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将利用公司控股股东的地位促成公司在有权部门认定有关违法事实后5个工作日内启动依法回购首次公开发行的全部新股工作，并在前述期限内启动依法购回已转让的原限售股份工作。

公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后5个工作日内，本公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。

2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

如果本公司未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反

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上述承诺发生之日起5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本公司直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本公司按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地遵从该等规定。

4.董事、监事、高级管理人员公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。

公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

1）在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后5个工作日内，本人将启动赔偿投资者损失的相关工作。

2）投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起5个工作日内，停止在公司处领取薪酬、津贴及股东分红，同时本人直接或间接所持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。

本人承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。

5.各中介机构的承诺

1）保荐机构的承诺

本公司为本次发行制作、出具的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；若因本公司未能勤勉尽偿投资者损失。

2）申报会计师的承诺

因本所为金冠电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证明本所没有过错的除外。

3）申报律师的承诺

本所为发行人本次发行上市制作、出具的上述法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、

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误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。作为中国境内专业法律服务机构及执业律师，本所及本所律师与发行人的关系受《中华人民共和国律师法》的规定及本所与发行人签署的律师聘用协议所约束。本承诺函所述本所承担连带赔偿责任的证据审查、过错认定、因果关系及相关程序等均适用本承诺函出具之日有效的相关法律及最高人民法院相关司法解释的规定。如果投资者依据本承诺函起诉本所，赔偿责任及赔偿金额由被告所在地或发行人本次公开发行股票的上市交易地有管辖权的法院确定。

4）评估机构的承诺本公司为本次发行制作、出具的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；若因本公司未能勤勉尽责，为本次发行制作、出具的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

注解7关于与公司不存在同业竞争的声明及避免同业竞争的承诺

1.截至本承诺函签署之日，本公司/本人未直接或间接从事与公司主营业务相同或构成竞争的业务；

2.在本公司/本人作为公司控股股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人实际控制的除公司及其下属企业以外的其他企业，不直接或间接从事与公司有实质性竞争的或可能有实质性竞争的业务；

3.在本公司/本人作为公司控股股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人实际控制的其他企业从任何第三方获得的任何商业机会可能导致本公司/本人违反前款承诺的，则本公司/本人将立即通知公司，并尽力将该商业机会让予公司或采取任何其他可以被监管部门所认可的方案，以避免同业竞争；

4.在本公司/本人作为公司控股股东/实际控制人期间，本公司/本人不向与公司及其控股子公司从事相同、相似或相竞争的业务或在任何方面构成竞争的公司、企业、其他经营实体或其他机构、组织或个人，提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；

5.本公司/本人保证，本公司/本人作为公司的控股股东/实际控制人期间，所作出的上述声明和承诺不可撤销。如因本公司/本人未履行上述承诺给公司造成损失的，本公司/本人将依法赔偿公司的实际损失。

注解8

1.实际控制人

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本人、本人关系密切的家庭成员及其所控制的其他任何企业与公司发生的关联交易已经充分的披露，不存在虚假陈述或者重大遗漏。本人及本人所控制的其他任何企业与公司发生的关联交易均按照正常商业行为准则进行，交易价格公允，不存在损害公司及其子公司权益的情形。本人不利用自身对金冠电气的控制关系及重大影响，谋求金冠电气在业务合作等方面给予本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制的企业优于市场第三方的权利；不利用自身对金冠电气的控制关系及重大影响，谋求本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制的企业与金冠电气达成交易的优先权利。本人承诺杜绝本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制的企业非法占用金冠电气资金、资产的行为，在任何情况下，不要求金冠电气违规向本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制的其他企业提供任何形式的担保。

本人承诺本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制的企业不与金冠电气发生不必要的关联交易，如确需与金冠电气发生不可避免的关联交易，保证：

1）督促金冠电气按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》的规定，履行关联交易的审议程序；

2）遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则，以市场公允价格与金冠电气进行交易，不利用该等交易从事任何损害金冠电气及其全体股东利益的行为；

3）根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》的规定，与金冠电气或其下属企业依法签订协议，并督促金冠电气依法履行信息披露义务和办理有关报批程序。

上述承诺真实有效，本人愿承担由承诺不实或违反承诺导致的一切法律责任。在本人为公司实际控制人期间，上述承诺持续有效。

2.公司控股股东

本公司及本公司所控制的其他任何企业与公司发生的关联交易已经充分的披露，不存在虚假陈述或者重大遗漏。

本公司及本公司所控制的其他任何企业与公司发生的关联交易均按照正常商业行为准则进行，交易价格公允，不存在损害公司及其子公司权益的情形。

本公司不利用自身对金冠电气的控股关系及重大影响，谋求金冠电气在业务合作等方面给予本公司及本公司控制的企业优于市场第三方的权利；不利用自身对金冠电气的控股关系及重大影响，谋求本公司及本公司控制的企业与金冠电气达成交易的优先权利。

本公司承诺杜绝本公司控制的企业非法占用金冠电气资金、资产的行为，在任何情况下，不要求金冠电气违规向本公司及本公司控制的其他企业提供任何形式的担保。

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本公司承诺，本公司及本公司控制的企业不与金冠电气发生不必要的关联交易，如确需与金冠电气发生不可避免的关联交易，保证：

1）督促金冠电气按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》的规定，履行关联交易的审议程序；2）遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则，以市场公允价格与金冠电气进行交易，不利用该等交易从事任何损害金冠电气及其全体股东利益的行为；

3）根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》的规定，与金冠电气或其下属企业依法签订协议，并督促金冠电气依法履行信息披露义务和办理有关报批程序。

上述承诺真实有效，本公司愿承担由承诺不实或违反承诺导致的一切法律责任。

在本公司为公司持股5%以上的股东期间，上述承诺持续有效。

3.持公司5%以上股份的股东

本企业及本企业所控制的其他任何企业与公司发生的关联交易已经充分的披露，不存在虚假陈述或者重大遗漏。

本企业及本企业所控制的其他任何企业与公司发生的关联交易均按照正常商业行为准则进行，交易价格公允，不存在损害公司及其子公司权益的情形。

本企业不利用自身对金冠电气的关系及影响，谋求金冠电气在业务合作等方面给予本企业及本企业控制的企业优于市场第三方的权利；不利用自身对金冠电气的关系及影响，谋求本企业及本企业控制的企业与金冠电气达成交易的优先权利。

本企业承诺杜绝本企业及本企业控制的企业非法占用金冠电气资金、资产的行为，在任何情况下，不要求金冠电气违规向本企业及本企业控制的企业提供任何形式的担保。

本企业及本企业控制的企业不与金冠电气发生不必要的关联交易，如确需与金冠电气发生不可避免的关联交易，保证：

1）督促金冠电气按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》的规定，履行关联交易的审议程序；

2）遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则，以市场公允价格与金冠电气进行交易，不利用该等交易从事任何损害金冠电气及其全体股东利益的行为；

3）根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律法规、规范性文件和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》的规定，与金冠电气或其下属企业依法签订协议，并督促金冠电气依法履行信息披露义务和办理有关报批程序。

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上述承诺真实有效，本合伙企业愿承担由承诺不实或违反承诺导致的一切法律责任。在本企业为公司持股5%以上的股东期间，上述承诺持续有效。注解9关联交易承诺本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业不存在以任何形式与金冠电气及其子公司发生资金占用、资金拆借、代垫成本或费用的情形；不存在通过本人/本公司或本人/本公司指定的其他主体名下或本人/本公司实际控制的银行账户代金冠电气及其子公司收付款或承担费用或进行其他资金往来的情况。

本人/本公司保证不利用作为公司实际控制人/控股股东的地位，要求公司或者协助公司通过本人/本公司或本人/本公司指定的其他主体名下或本人/本公司实际控制的银行账户收付款或承担费用或进行其他资金往来。

对于公司因曾经存在的使用个人卡支付费用或收付款项、在无真实业务支持情况下，通过供应商取得银行贷款的情况等内部控制不规范事项而可能受到的任何行政处罚或经济损失，本人/本公司承诺将承担全部费用、罚金和经济损失，以确保公司利益不受损失。

本人/本公司将尽量避免、减少本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制/本公司控制的企业与金冠电气之间发生关联交易，并承诺杜绝资金拆借行为。如因客观情况导致必要的关联交易无法避免的，本人/本公司将严格遵守法律法规及中国证监会和《金冠电气股份有限公司章程》《金冠电气股份有限公司关联交易管理制度》等规定，按照公平、合理、通常的商业准则进行。如果金冠电气及其子公司因与本人、本人的直系亲属及本人（包括直系亲属）控制/本公司控制的企业之间发生的相互借款行为而被政府主管部门处罚，本人/本公司愿意对其因受罚所产生的经济损失予以全额补偿。

注解10

关于房屋产权瑕疵的承诺函

若金冠电气及其附属公司因持有或租赁的房屋未取得或未提供权属证书或其他产权瑕疵而无法继续使用、必须搬迁的，本人将以现金方式全额补偿由此给金冠电气及其附属公司造成的停工、搬迁、装修等方面的损失。

注解11

关于避免资金占用的承诺

1.截至本承诺函出具日，本人及本人控制的其他企业不存在以任何形式占用金冠电气及其子公司资金、资产和资源的情况，也不存在违规要求金冠

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电气为本人及本人控制的其他企业的借款或其他债务提供担保的情形。

2.本人承诺：自本承诺函出具日起，本人及本人控制的其他企业亦将不会以任何方式违法违规占用或变相占用金冠电气及其子公司的资金、资产和资源，也不会要求金冠电气违法违规为本人或本人控制的其他企业提供担保。

3.本人及本人控制的公司股东将按照金冠电气公司章程的规定，在审议涉及要求金冠电气为本人及本人控制的其他企业提供担保的任何董事会、股东大会上回避表决；在审议涉及本人及本人控制的其他企业、个人违规占用金冠电气资金、资产和资源的任何董事会、股东大会上投反对票，依法维护金冠电气利益。自金冠电气首次公开发行股票并上市后，本人将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，采取任何必要的措施保证不占用金冠电气的资金或其他资产，维护金冠电气的独立性，不损害金冠电气及金冠电气其他股东的利益。

前述承诺系无条件且不可撤销的，并在本承诺人作为金冠电气的实际控制人期间持续有效。本人违反前述承诺将承担金冠电气、金冠电气其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失。

注解12

关于历史出资瑕疵补足和对权益情况无异议的承诺和说明

若金冠电气因出资瑕疵遭受任何损失（包括被给予行政罚款或因出资问题引起的民事纠纷赔偿和其他间接损失等），本公司/本人对金冠电气遭受的损失承担无条件、连带赔偿责任。

注解13

关于公司社保公积金的承诺

若公司或其控制的分支机构/子公司被劳动保障部门、住房公积金部门或公司及其控制的分支机构/子公司的员工本人要求为其员工补缴或者被追缴社会保险金、住房公积金的，或者因其未能为部分员工缴纳社会保险金、住房公积金而受到劳动保障部门、住房公积金部门行政处罚的，则对于由此所造成的公司或其控制的分支机构/子公司之一切费用开支、经济损失，本公司将全额承担，保证公司或其控制的分支机构/子公司不因此遭受任何损失；同时，本公司亦将促使公司或其控制的分支机构/子公司全面执行法律法规、规章及其他规范性文件所规定的社会保障制度，为全体符合要求的员工建立社会保险金账户及住房公积金账户，缴存社会保险金及住房公积金。

注解14

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控股股东和实际控制人关于公司税务事项的相关承诺若金冠电气因历史上税务违法违规被主管税务给予行政处罚或因实际不符合外商投资企业资格被追缴税收优惠而遭受任何损失的，由本人/本公司予以全额补足金冠电气因此所遭受的损失。

注解15关于股东适格性的承诺公司现有股东均符合法律法规及有关规定对公司股东的资格要求，不存在《中华人民共和国公务员法》《中华人民共和国检察官法》《中华人民共和国法官法》《关于严禁党政机关和党政干部经商、办企业的决定》《关于“不准在领导干部管辖的业务范围内个人从事可能与公共利益发生冲突的经商办企业活动”的解释》《中共中央办公厅、国务院办公厅关于县以上党和国家机关退（离）休干部经商办企业问题的若干规定》《中国人民解放军内务条令》等相关法律法规、规章及其他规范性文件规定的或《公司章程》约定的不适合担任公司股东的情形。注解16金冠电气关于聘请第三方的承诺函在本次首次公开发行股票并在科创板上市项目中依法聘请了招商证券股份有限公司担任保荐机构（主承销商），北京市中伦律师事务所担任公司律师，天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司审计机构、验资机构，北京亚太联华资产评估有限公司担任资产评估机构，公司与上述机构不存在关联关系，聘请行为合法合规。

除前述依法聘请的证券服务机构外，金冠电气存在以下直接或间接有偿聘请其他第三方机构的行为：聘请深圳深投研顾问有限公司担任募集资金投资项目可行性研究报告咨询单位，聘请河南九州环保工程有限公司及河南迅普环保科技有限公司担任募集资金投资项目环境影响报告表编制单位，聘请河南君广信会计师事务所有限公司担任公司专项审计机构，聘请北京亚太联华资产评估有限公司作为公司历史遗留事项专项评估机构，聘请北京国融兴华资产评估有限责任公司作为公司历史权益价值的追溯估值机构，聘请深圳市万全智策企业管理咨询服务股份有限公司作为公司首次公开发行并上市的投资者关系管理及财经公关顾问。公司与上述机构不存在关联关系。除前述聘请的第三方机构外，公司不存在其他直接或间接有偿聘请第三方机构或个人的行为。注解17

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金冠电气实际控制人关于商标的承诺函在金冠电气首次公开发行股票并上市后一年内，将本人实际控制的仍存续的使用“金冠”作为字号的关联企业注销，或促使该等企业修改字号，不再使用“金冠”作为字号；在本人完成上述企业的注销或更名前，若发生因使用“金冠”作为字号产生了误导公众的不良后果，给金冠电气及其附属子公司造成损失的，本人将促使该等企业依法赔偿金冠电气及其附属子公司的损失，且本人就该等企业的赔偿义务承担连带责任保证；未经金冠电气书面同意，本人实际控制的除金冠电气及其附属子公司外的其他企业和新设的其他企业均不再使用与“金冠”相同或相似的字号。

注解18公司股份不存在质押或权属纠纷的声明本企业/本人作为公司股东，持有的上述股份股权清晰，不存在委托持股、信托持股等类似安排，不存在质押、抵押或者其他设定第三方权益的情形，不存在被司法及行政机关查封、冻结、处置等其他形式的权利限制的情况，也不存在任何权属争议、纠纷及潜在纠纷；本企业/本人自持有金冠电气股份以来，一直具备担任公司股东的资格，不存在违反法律法规、规章、规范性文件规定的不得持有投资权益的情形（如公务员、军人、党政领导干部和高等学校党政领导班子成员等不得在企业任职的人员，国有企业领导人的配偶子女投资要求的限制）；本企业/本人用于投资金冠电气的资金为本企业/本人合法来源的资金，不存在利用非法来源资金投资的情形，金冠电气未向本企业/本人提供借款、担保等形式的财务资助；截至金冠电气向中国证监会提交首次公开发行股票并上市的申报材料之日，本企业/本人与金冠电气其他股东之间无任何对赌协议，也不存在其他特殊安排；本企业及本企业穿透后的权益人（穿透至最终自然人或国有出资部门或上市公司）未通过三类股东（契约型私募基金、资产管理计划和信托计划）间接持有金冠电气的股份。

注解19金冠电气关于2022年限制性股票激励计划的承诺公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。注解20

/

股权激励对象关于2022年限制性股票激励计划的承诺激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

√适用□不适用

公司前任会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），公司对应当披露的相关事项与前任会计师事务所进行了必要的沟通。

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

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名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用综合考虑公司业务发展、审计工作需求等情况，经审慎评估及友好沟通，公司拟变更会计师事务所，拟聘任致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构，负责公司2025年度财务报告审计及内部控制审计工作。公司于2025年8月20日召开第三届董事会第六次会议审议通过了《关于变更2025年度会计师事务所的议案》，同意聘任致同会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2025年度审计机构。2025年9月9日经公司2025年第一次临时股东大会审议通过。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

/

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用详见“第四节公司治理”之五（五）“近三年受证券监管机构处罚的情况说明”。

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

/

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

/

3、租赁情况

□适用√不适用

/

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

/

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

/

备注：2023年6月28日公司召开第二届董事会第十六次会议、第二届监事会第十五次会议，审议通过《关于募投项目延期及部分募投项目实施方式变更、投资总额及内部

/

投资结构调整的议案》。受近年来客观因素影响，公司无法按期执行“内乡智能电气产业园建设项目（一期)”和“研发中心建设项目”既定的土建、厂房新建、设备购置等建设事项；同时，受市场情况影响，公司适度对上述两个募投项目投入节奏进行了调整；以上原因一定程度上影响了整体投资进度。因此，公司将“内乡智能电气产业园建设项目（一期)”和“研发中心建设项目”达到预定可使用状态时间由2023年6月调整至2025年6月。具体内容详见公司于2023年6月29日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《金冠电气股份有限公司关于募投项目延期及部分募投项目实施方式变更、投资总额及内部投资结构调整的公告》（公告编号：2023-046）。2025年6月23日，公司分别召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过《关于募投项目延期的议案》。“内乡智能电气产业园建设项目（一期)”已完成部分厂房及配套区域的建设，部分工程尚待建设收尾，由于项目投资建设需要一定周期，购进设备需要安装、调试，尚未达到完全可使用状态。基于审慎性原则，公司拟将“内乡智能电气产业园建设项目（一期)”达到预定可使用状态的日期调整至2026年6月；“研发中心建设项目”为确保研发成果的技术先进性和竞争力，公司结合行业技术发展趋势，对部分原研发方案进行了全面优化和升级。由于技术路径的调整涉及更复杂的研发流程及设备选型，项目整体实施周期需相应延长。同时，考虑到研发投入的审慎性，公司严格把控资金使用效率，现阶段支出进度与预期存在差异。为保障项目质量及长期效益，经综合评估，公司拟将“研发中心建设项目”达到预定可使用状态的日期调整至2026年6月。具体内容详见公司于2025年6月24日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《金冠电气股份有限公司关于募投项目延期的公告》（公告编号：2025-035）。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

/

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明

公司于2025年4月22日召开第三届董事会第四次会议及第三届监事会第四次会议，审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设进度、募集资金安全的情况下，使用额度不超过6,800万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品，使用期限自第三届董事会第四次会议审议通过之日起12个月内有效，在不超过上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。

公司与中国建设银行股份有限公司南阳分行、中国光大银行股份有限公司南阳分行签订协定存款协议对该募集资金专户进行管理，除此之外，本公司并未使用闲置募集资金进行其他现金管理和投资。

4、其他

□适用√不适用

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用

保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见：经核查，招商证券股份有限公司认为，金冠电气2025年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和《募集资金管理制度》的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

综上，保荐机构对公司2025年度募集资金存放和使用情况无异议。

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会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见：经审核，致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为，金冠电气公司董事会编制的2025年度专项报告符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反映了金冠电气公司2025年度募集资金的存放和使用情况。核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

/

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况(一)股东总数

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存托凭证持有人数量

□适用√不适用(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

份的股东总数（户）

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

/

注：截至2025年12月31日，公司回购专用证券账户持股数量804,122股，持股比例0.59%，不纳入前十名股东列示。持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

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(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用(五)首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

□适用√不适用

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

/

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

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(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

九、优先股相关情况

□适用√不适用

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第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

致同审字（2026）第410A015655号金冠电气股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了金冠电气股份有限公司（以下简称金冠电气公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了金冠电气公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体审计的独立性要求（如适用），我们独立于金冠电气公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

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相关信息披露详见财务报表附注三、25及附注五、36。

1、事项描述金冠电气公司营业收入主要来自避雷器、配网产品、电阻片及智能充电桩的销售，2025年营业收入为人民币73,048.41万元。由于营业收入金额重大且是金冠电气公司关键业绩指标之一，存在金冠电气公司管理层（以下简称管理层）为达到业绩目标而操纵收入确认时点和金额的固有风险。因此，我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对我们针对收入确认实施的主要审计程序包括：

（1）了解与收入确认相关的内部控制，评价这些控制的设计有效性，并测试关键内部控制的运行有效性；

（2）检查销售合同、采购合同，了解主要合同条款，分析与收入确认有关的控制权转移时点，评价收入确认方法是否符合企业会计准则规定；

（3）对营业收入及毛利率按产品、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因，判断本期收入和毛利变动的合理性；

（4）对于内销收入：选取样本，检查与销售相关的订单、合同、发票、回款记录、发货流程清单及客户签收单等支持性文件；对于外销收入：检查与销售相关的订单、合同、发票、报关单及提单等支持性文件，判断收入确认的准确性；

（5）选取样本，对主要客户交易额及应收账款余额实施函证程序，检查主要客户收入确认的真实性、准确性，对未回函的交易通过检查收入确认支持性文件等实施替代测试程序；

（6）对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；

（7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

（二）应收账款减值

相关信息披露详见财务报表附注三、11及附注五、3。

1、事项描述

截至2025年12月31日，金冠电气公司应收账款账面余额为人民币44,753.50万元，坏账准备为5,587.80万元，账面价值为人民币39,165.70万元。管理层以预期信用损失模型对应收账款减值进行计量。管理层基于历史违约情况、前瞻性信息以及其他具体因素估计预期信用损失，评估时考虑了包括客户类型、账龄、历史回款情况、预期宏观经济环境等。由于应收

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账款金额重大，且应收账款减值计量涉及重大的管理层判断和估计，我们将应收账款减值识别为关键审计事项。

2、审计应对我们针对应收账款减值实施的主要审计程序包括：

（1）了解与应收账款减值相关的内部控制，评价这些控制的设计有效性，并测试关键内部控制的运行有效性；

（2）评估管理层使用的预期信用损失计算模型与方法是否符合企业会计准则要求，结合客户信用风险特征、回款情况和市场条件等因素，评估了管理层对应收账款组合划分的适当性；

（3）对于组合计提坏账准备的应收账款，评估和复核管理层预期信用损失模型与方法中关键参数和假设的合理性以及所运用的历史数据的准确性；

（4）对于单项计提坏账准备的应收账款，抽样检查应收账款发生减值的相关客观证据，结合客户历史回款、信用风险变化、期后回款等，复核管理层评估可收回金额的恰当性；

（5）对管理层测算计提的预期信用损失进行重新计算，复核应收账款减值准备金额的恰当性；

（6）复核以前年度计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

（7）选取样本，对应收账款余额执行了函证程序；对应收账款的账龄准确性进行测试；检查应收账款的期后回款情况，以评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；

（8）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

四、其他信息

金冠电气公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括金冠电气公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

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金冠电气公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估金冠电气公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算金冠电气公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督金冠电气公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对金冠电气公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致金冠电气公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就金冠电气公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

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我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：金冠电气股份有限公司

单位：元币种：人民币

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