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公司代码：688353公司简称：华盛锂电

江苏华盛锂电材料股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示报告期内，公司不存在对生产经营构成实质性影响的重大风险，公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中的“四、风险因素”部分内容。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人沈鸣、主管会计工作负责人任国平及会计机构负责人（会计主管人员）赵敏声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币1,325.66万元，截至2025年12月31日，公司累计未分配利润为人民币37,483.26万元。

根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）等相关规定，公司充分考虑整体盈利水平及实际发展需求，为更好地维护全体股东的长远利益，2025年度公司利润分配及资本公积转增股本预案为：不派发现金红利、不送红股、不进行资本公积转增股本。

以上利润分配预案已经公司第三届董事会第七次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。母公司存在未弥补亏损

□适用√不适用

八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

九、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

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十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 8

第三节管理层讨论与分析 ...... 16

第四节公司治理、环境和社会 ...... 70

第五节重要事项 ...... 98

第六节股份变动及股东情况 ...... 135

第七节债券相关情况 ...... 145

第八节财务报告 ...... 146

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

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五、其他相关资料

六、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

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(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

1.报告期内营业收入和扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入比去年同期分别增长72.21%、72.20%，主要系本报告期内公司主要产品销售量增加幅度较大、第四季度起主要产品市场价格上涨所致；

2.报告期内利润总额、属于上市公司所有者的净利润和归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润与去年相比，出现大幅减亏，主要原因系销售毛利率上升和投资收益增加所致；

3.报告期内经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比，出现大幅减少，主要原因系本期销售额大幅增长，但因相关销售收入具有一定的账期，暂未收到全部货款，同时采购形成付款增加较大所致；

4.报告期内基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益与去年相比，出现大幅减亏，主要原因是报告期归属于母公司所有者的净利润扭亏为盈所致。

七、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

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(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

八、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

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十、营业收入扣除情况表

单位：元币种：人民币

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十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十三、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十四、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

√适用□不适用因涉及商业秘密，本报告对公司报告期内前五名客户名称、前五名供应商名称进行豁免披露。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

公司目前产品主要包括电子化学品及特殊有机硅，高度覆盖国内市场，同时出口日本、韩国、美国、欧洲等国家和地区。在电子化学品领域，公司是碳酸亚乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）市场领先的供应商之一，产品终端应用领域以新能源汽车、储能系统、3C产品为主，同时可广泛应用于具身智能、人工智能（AI）数据中心及低空经济等新兴业态。在特殊有机硅领域，公司是少数拥有“非光气法生产异氰酸酯硅烷”技术的生产商之一，凭借领先的技术优势、卓越的产品品质及优秀的售后服务，公司在国内外客户中赢得了良好的口碑。

公司积极扩展电解液添加剂产品的产能，目前拥有张家港一期、二期、三期、四期以及全资子公司泰兴华盛、祥和新能源六个生产基地，随着公司募投项目三期的建成投产，VC、FEC产品达到电子级产品年产14,000吨及工业级产品6,500吨的生产能力。公司将继续保持锂电池电解液添加剂生产规模的领先地位，同时为公司未来几年的市场竞争和业绩增长提供有力的保障。

公司电解液添加剂产品主要以碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、双草酸硼酸锂（BOB）、双氟草酸硼酸锂（LiDFOB）及甲烷二磺酸亚甲酯（MMDS）为代表，兼营以异氰酸酯基丙基三甲氧基硅烷（IPTS）和异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷（TESPI）为代表的特殊有机硅产品，特殊有机硅产品用于涂料、密封胶等材料中，可以增强材料的粘结力。

（1）碳酸亚乙烯酯（VC）

碳酸亚乙烯酯（VC）是一种锂电池电解液核心成膜助剂，是锂电池电解液中的核心添加剂，能够在锂电池初次充放电中在负极表面发生电化学反应形成固体电解质界面膜（SEI膜）。SEI膜将电极材料与电解液分割开，允许锂离子在其中进行传输，进入到电极表面，进行嵌入或脱离操作。另一方面SEI膜还可以阻止电解液中溶剂分子的通过，从而有效防止了溶剂分子的共嵌入，避免了因溶剂分子共嵌入造成对电极材料的破坏。该膜的电化学性能稳定，能有效抑制溶剂分子嵌入，从而避免引发电极材料溶剂化反应并造成电池循环等性能下降。

随着2000年以来我国锂电池产业的快速发展，锂电池材料需求飞速增加。公司通过自主研发，于2004年建立了产能为60吨/年的电子级碳酸亚乙烯酯生产线，该产线产品于2005年被评为江苏省高新技术产品，于2006年被列入国家火炬计划项目。

（2）氟代碳酸乙烯酯（FEC）

氟代碳酸乙烯酯（FEC）是一种为高倍率动力型锂离子电池用电解液定向开发的核心添加剂，它是实现锂电池高安全性、高倍率的主要保证，能增强电极材料的稳定性。添加了FEC的电解液在电池电极表面可以形成有效的SEI膜，增加电池锂离子迁移速率，显著提高电池在高倍率下的

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充放电性能。同时FEC在硅碳负极方面因为其形成的SEI膜薄且具有韧性和自我修复性，能抑制硅碳负极在充放电情况下负极因锂嵌入体积膨胀造成结构破碎的问题，大幅度提升硅碳负极的使用寿命，促进了硅碳负极的广泛应用。目前添加了FEC的锂电池主要适用于混合动力及纯电动车领域，将来有望用于太阳能、风能等领域的储能，市场前景较为广阔。

公司历经3年自主开发工艺路线，FEC产品于2008年被评为国家重点新产品，同年获科技部和省中小型技术创新基金项目支持，在2009年被列入江苏省重大科技成果转化专项资金项目。

（3）双草酸硼酸锂（LiBOB）

双草酸硼酸锂（LiBOB）在锰酸锂及镍钴锰酸锂型锂电池中作为电解质添加剂，可有效在电池正极材料锰酸锂或镍钴锰表面形成一层非常稳定且具备一定韧性的保护膜，从而抑制了电池正极材料在充放电中与电液活性成分的反应。

公司积极提高BOB的产能，同时也在积极研发其他用于改善产品品质的新工艺，包括水相结晶去杂技术、蒸发结晶定盐技术以及脱色技术等。

公司历经3年自主开发新的固相结晶去杂技术，蒸发结晶定盐技术以及新的除色技术等，建立了工艺稳定、产品性能符合国内外客户要求的工业化生产线。

（4）双氟草酸硼酸锂（LiDFOB）

LiDFOB目前作为一种被广泛使用的电解质盐添加剂，在不同的锂离子电池体系中，均能发挥不同的有益效果。在三元体系中，LiDFOB在正极（如LiCo?/?Ni?/?Mn?/?O?）和石墨负极表面优先分解，生成富含LiF、B-O-C和B-F键的双层界面膜。内层无机成分（如LiF）增强离子传输，外层有机成分抑制电解液氧化分解；在钴酸锂体系中，LiDFOB通过捕获溶出的Co??，阻止其迁移至负极还原，从而减少SEI膜破坏和容量衰减；在磷酸铁锂体系中，LiDFOB抑制LiFePO?中铁离子的溶出，并阻止其在负极表面还原沉积，从而降低SEI膜阻抗；在锰酸锂（LiMn?O?或富锂锰基材料）体系中，LiDFOB形成双层CEI膜（内层LiF，外层LiBO?F?），抑制晶格氧流失和结构坍塌，减少锰的溶出和Jahn-Teller效应导致的容量衰减。

公司采用全新液相一锅法制备LiDFOB产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够满足客户对产品的指标要求。与传统的复分解工艺不同，公司还自主开发多种提高收率和改善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括“一锅法合成”、蒸发结晶定盐技术、晶体提纯技术等，在产品纯度、溶解性、酸度残留等关键性指标上进一步提高产品品质竞争力，同时兼顾了成本控制。

公司依托以上技术建设的“新建年产500吨二氟草酸硼酸锂、2000吨甲烷二磺酸亚甲酯”项目已于报告期内试产并批量出货。

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（5）甲烷二磺酸亚甲酯（MMDS）MMDS目前主要被大量使用在磷酸铁锂储能/动力电池体系与少部分三元动力电池体系。在磷酸铁锂电池体系中，由于其具备独特的正极表面形成的保护膜可减少铁离子溶出，防止其在负极表面沉积导致的阻抗上升；其分解生成的磺酸盐结构可增强LFP电池的热稳定性，延缓高温下的分解反应等反应机制，目前在LFP体系被大量使用。在三元动力电池体系中，MMDS可以在正极表面优先氧化分解，形成薄（3-5nm）且致密的界面膜，减少电解液与高活性正极材料的直接接触，抑制过渡金属（如Ni、Mn）溶出及电解液氧化分解；在高压条件下，MMDS分解生成的磺酸盐类物质可减少LiF的生成，改善界面导锂能力，从而降低电池内阻，提升电池的动力学性能和循环性能。

公司采用全新液相法制备MMDS产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够满足客户对产品的指标要求。与传统的固相法制备工艺显著不同，公司还自主开发多种提高合成收率和改善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括新液相合成、残留酸萃取洗涤技术、晶体微量杂质去除技术、蒸发结晶定盐技术等，在产品纯度、水分、酸度以及溶剂残留等关键性指标上进一步提高产品品质竞争力，同时充分兼顾了当下越发突出的成本控制需求。

公司依托以上技术建设的“新建年产500吨二氟草酸硼酸锂、2000吨甲烷二磺酸亚甲酯”项目已于报告期内试产。

（6）特殊有机硅（IPTS/TESPI）

公司的特殊有机硅产品为异氰酸酯基硅烷，具体包括异氰酸酯基丙基三甲氧基硅烷（IPTS）和异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷（TESPI）。异氰酸酯基硅烷是一种新型的高活性特种硅烷偶联剂产品，能显著提高偶联有机聚合物的粘结性，并兼具优良的耐温性、耐候性以及抗紫外等性能。它含有高反应活性的异氰酸酯官能团，可与众多高分子聚合物如聚碳酸酯、聚氨酯等发生耦合，因而被广泛应用于高档聚氨酯材料（涂料、密封胶、烤漆）、有机树脂（丙烯酸树脂、PVA、聚酯等）中，作为聚合物的结构改进剂，增加聚合物对基础材料如金属基质、聚烯烃材料等的粘结力，增强树脂的耐老化性能等。

2008年公司环保型异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷被授予江苏省高新技术产品，同年该产品被列入国家火炬计划项目。新增重要非主营业务情况

√适用□不适用

2025年6月14日，公司对外披露了拟与宜兴福鼎环保工程有限公司、湖北梦泽国有资本投资运营集团有限公司共同出资设立“湖北华烽绿能再生资源有限公司”建设“年处理144,000吨固液气综合危废焚烧处置&资源化循环利用中心项目”，公司拟以现金出资7,000万元人民币，占注册资本70%，宜兴福鼎以现金出资2,000万元人民币，占注册资本的20%，梦泽国投以现金出

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资1000万元人民币，占注册资本的10%。目前该项目正在推进中。(二)主要经营模式报告期内，公司专注于锂电池电解液添加剂及负极材料的研发、生产和销售，拥有独立的研发、采购、生产、销售体系，并不断改进调整，保障持续稳定的盈利能力。

1.研发模式公司研发项目开发主要有以下途径：公司根据客户要求或技术发展趋势选择新产品研发。研究院组织相关职能部门代表对新产品项目可行性进行评审，形成《新产品开发可行性评估报告》，并编写《项目立项报告》。经公司立项委员会确定的项目，由项目负责人召集各职能部门成立项目小组，结合产品及公司情况，拟定《新产品项目开发计划》和《新产品设计开发任务书》。设计和开发期间要对各种信息的输入和输出形成文件，为确保设计和开发的结果满足要求，在每个开发阶段组织评审、验证，形成《设计开发评审报告》。评审和验证通过后，达成《新产品设计开发任务书》中各项目标，整个研发设计阶段完成，产品可进入生产阶段。

2.采购模式公司主要采购项目为各类物资，相关工作主要由供应链中心负责，其中采购物资包括碳酸乙烯酯、氢氧化钾、三乙胺、石墨粉、多孔碳等化工原料以及钢桶、活性炭等辅助用品用料。公司根据销售计划和生产计划制定物资采购计划，并结合生产经营、市场销售和库存情况实行采购。公司制定了采购相关的内控制度，对采购计划、采购作业、存货流转、仓储等采购业务流程中的重要环节进行全面监控和管理。

（1）采购流程采购业务主要根据客户合同开展，销售部在收到客户合同后，编制月度销售计划或月度订单计划表交付生产部，由生产部据此编制《物资月度需求计划表》，物料清单下达给供应链中心，供应链中心根据实际情况进行采购。

公司在原材料的选择与品质检测方面积累了丰富的行业经验，原材料到货后需要品管部进行严格的检测和验收合格后方可办理正式入库和领用手续。

（2）采购制度

公司制定了《采购管理程序》、《供应商管理程序》、《不合格产品控制程序》等制度以保证公司采购的原材料质量。

对于新供应商或新物料，供应链中心需要根据采购控制文件对供应商的资质、生产能力、供货能力、样品质量等情况进行收集和评估，在取得样品后由品管部进行检测，合格后再由公司总

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部研究院或子公司研发部按批次进行小试，小试合格后于生产车间进行小批量中试导入试产，连续2个批次均合格后可纳入合格供方名单。之后每年对供应商进行年度评价，对重要原材料如碳酸乙烯酯会每三年现场评审一次，其他原材料五年现场评审一次。

原材料成本为公司产品的主要生产成本，公司采取灵活的原材料采购策略，加强生产成本的控制能力。一方面，公司是国内知名的锂电池电解液添加剂生产企业，与上游主要原材料供应商建立长期稳定的战略合作关系，尽最大可能以优惠价格取得稳定的原材料供应。另一方面，公司对主要原材料的价格走势进行动态跟踪，并与销售部门保持紧密联系，在价格拐点出现时及时采取应对策略，以规避原材料价格大幅波动带来的风险。此外，公司的每种原材料都会储备多家供应商，采购时根据合格供应商名单在不同供应商之间比价、议价。

3.生产模式

公司根据客户合同/订单进行生产安排。生产部接到销售部下达的《订单计划》，由生产助理按订单要求生成《生产任务单》，生产车间接到生产任务单后组织生产，按任务单要求进行包装和报检，报检合格后，品管部出具检验合格单，车间依据检验合格单和包装好的成品至仓库办理入库手续。

公司主要产品的生产历经两个阶段，第一阶段在泰兴或三期工厂完成，产出工业级半成品，第二阶段是在张家港二厂完成，产出电子级成品。具体的生产工艺流程见下图：

4.销售模式

在开发新客户的过程中，公司产品在通过客户的样品评价、技术交底、体系审核或现场审核之后，与客户签订产品质量保证书和合作协议，之后以销售订单的形式向客户供货。由于公司在行业中品牌口碑较好，只要通过初期的理化检验便可与大部分国内新客户签订协议导入订单；海外新客户的认证过程一般需要3个月以上，大客户基本每年都会检查产品供货能力的保障体系。

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公司产品销售模式分为直销和经销，下游客户分为两类，一是生产厂商，采购公司产品作为原材料进行生产；二是经销商，采购公司产品用于贸易转售，主要终端客户为日韩厂商。在直销模式下，由于行业内部分企业实行零库存和及时供货的供应链管理模式，该种情况下公司采用寄售模式进行销售，客户根据生产进度随时取用之后与公司进行结算。报告期内，公司通过寄售模式结算的客户为深圳市比亚迪供应链管理有限公司，公司向其销售的产品是VC和FEC。公司客户主要包括比亚迪、天赐材料、新宙邦、三菱化学、国泰华荣、昆仑新材、Enchem、珠海赛纬等锂电池产业链厂商，终端客户主要为新能源汽车生产厂商。

5.盈利模式

公司根据客户订单情况进行生产并交付，同时根据终端客户的需求变化开发新产品，对现有客户持续经营形成销售收入，另外通过开拓新客户、新应用等方式实现持续增长。

公司采用目前的经营模式是依据公司所处行业特点、产业政策、所处产业链位置以及行业上下游发展情况等因素，结合公司的发展战略、经营经验、工艺技术优势等因素综合考量后确定的，符合公司实际情况与行业特点。报告期内公司不断完善研发、采购、生产、营销、管理、安全、环保等方面的制度建设，促进公司业务的持续发展。

报告期内，公司主营业务、产品和经营模式都未发生重大变化。

(三)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

公司主要从事锂电池电解液材料的研发、生产及销售业务，公司所处的锂电池电解液添加剂行业上游为基础化工原材料制造业，下游为电解液生产行业，如下图所示。下游主要满足新能源汽车、储能系统、3C产品及具身智能、人工智能（AI）数据中心、低空经济等新兴业态的需求。因此公司所处行业的发展前景与锂电池市场的发展状况密切相关。

（1）新能源汽车行业快速发展推动锂电池材料行业高速发展，电解液添加剂需求持续攀升

EVTank数据显示，2025年全球新能源汽车销量达到2354.2万辆，同比增长29.1%；其中中国新能源汽车销量全球占比已经上升至70.3%。在新能源汽车销售量持续增长的带动下，2025年全球动力电池出货量达到1495.1GWh，同比增长42.2%，增速提高20.7个百分点。

锂离子电池电解液作为锂离子电池四大主要原料之一,其需求与锂离子电池出货量密切相关。

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而添加到电解液中的电解液添加剂则对锂离子电池的循环寿命、倍率性能、高低温循环性能等有着重要影响。伴随下游市场规模持续扩大以及电池技术迭代对高性能添加剂需求提升，行业整体需求量有望稳步增长。

（2）电解液添加剂市场供需格局改善，价格企稳回升2025年1-9月，电解液添加剂价格整体维持在相对低位运行，主要受行业前期产能集中释放、市场供应较为充裕等因素影响，行业竞争较为充分，价格缺乏明显上行动能。进入四季度后，市场格局出现明显转变，一方面动力电池排产稳步提升、储能领域需求迎来集中回暖，下游整体需求环比显著改善；另一方面，行业内部分高成本、低效益的落后产能逐步出清，市场供需关系逐步转向反转，电解液添加剂价格企稳回升，并呈现出上行态势。

随着新能源汽车、储能等下游市场持续发展，将带动电解液添加剂需求稳步增长。由于高壁垒添加剂品类存在项目建设周期较长、技术门槛较高等特点，产能释放节奏相对平缓，若后续需求持续恢复，供给端或难以同步匹配。综合行业发展趋势及供需格局变化情况，电解液添加剂价格存在进一步上行的可能性，行业景气度有望持续修复。

（3）电池技术迭代升级，带动添加剂品类与添加比例持续提升

随着动力电池向高压实改性磷酸铁锂、高压平台、硅碳负极等方向升级，以及半固态电池技术逐步推进产业化探索，电池对电解液的成膜稳定性、耐高温性、阻燃安全性、低温性能等指标要求持续提高。为匹配新型电池体系，电解液添加剂的种类不断丰富、添加比例显著提升，单一电池所需添加剂用量较传统体系明显增加。同时，快充、长循环、高安全等性能需求进一步推动多功能复合添加剂的研发与应用，为行业打开新的增长空间，电解液添加剂市场有望随技术升级实现量价齐升。

（4）公司主要产品在产业链中的作用

电解液添加剂种类比较丰富，目前常用的电解液添加剂主要有VC、FEC、PS以及LiBOB等。公司主要产品VC、FEC、LiBOB等是目前市场中较为主流的添加剂。VC是一种锂离子电池新型有机成膜添加剂与过充电保护添加剂，具有良好的高低温性能及防气胀功能，可以提高电池的容量和循环寿命。VC作为SEI膜成膜添加剂时，在锂离子电池负极表面发生聚合反应，形成一层致密的SEI膜，从而阻止电解液在负极表面发生进一步的还原分解。FEC可作为有机溶剂、有机合成中间体、医药中间体、电子化学品、电解液添加剂使用，其中，锂离子电池电解液添加剂是主要应用市场，FEC形成SEI膜的性能较好，有机无机复合膜，膜层富有机械强度和韧性，且阻抗低，提高电解液的低温性能。此外，LiBOB、DTD等添加剂对电池性能的改善作用在不同电解液体系中也日益凸显，同时随着新型添加剂LiFSI的技术成熟与产能落地，将带动锂电池电解液添加剂整体出货量持续增长。

公司主要产品VC在锂电池电解液里的添加比例在1wt%-3wt%左右，在磷酸铁锂配方中占比较三元电池配方中会更高；FEC添加比例在2wt%-10wt%左右。因此，随着锂电池电解液市场的快速增大，锂电池电解液添加剂市场也将进一步扩大。

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2、公司所处的行业地位分析及其变化情况公司是VC和FEC市场领先的供应商之一。公司于2003年进入锂电池电解液添加剂市场，始终坚持技术创新和产品升级，技术实力受到业界认可，形成了集研发、生产、销售和管理等方面的综合优势。公司在锂电池电解液添加剂领域经过多年的沉淀，已直接与国内外知名锂电池产业链厂商达成合作，包括比亚迪、天赐材料、新宙邦、三菱化学、国泰华荣、昆仑新材、Enchem、珠海赛纬等，在行业内具有较强的品牌影响力。公司已经建设了国家级博士后工作站、江苏省锂电池材料工程技术中心、江苏省锂电池电解液添加剂工程中心、江苏省省级工业企业技术中心等多个科研平台；公司承担了江苏省重大科技成果转化专项资金项目——动力锂电池防爆溶剂氟代碳酸乙烯酯项目；公司作为主要参与单位、公司核心技术人员张先林作为主要参与人员的项目“高性能二次电池新型电极、电解质材料与相关技术”获得了国家技术发明奖二等奖，且项目所含核心技术已成功运用于公司主要产品FEC的生产中；公司主导起草了VC国家标准和FEC行业标准。报告期内，公司积极进行技术改造，节本降耗，持续保持公司的市场竞争优势及地位。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

（1）报告期内新技术的发展情况报告期内从可公开的行业内添加剂厂家公开的技术路径来看，锂电池电解液添加剂，尤其是成膜添加剂碳酸亚乙烯酯和氟代碳酸乙烯酯，技术路线均未发生新的变革路径。主流路径依然是以碳酸乙烯酯为起始原料，经氯气氯化，得到中间产品氯代碳酸乙烯酯，再分别和氟化钾或三乙胺反应得到粗产品氟代碳酸乙烯酯和碳酸亚乙烯酯，最后进一步经过精制纯化得到电子级氟代碳酸乙烯酯和碳酸亚乙烯酯产品。主要的技术细微变化，主要在于各厂家的技术专长，分别或专注于溶剂的筛选，满足反应精确控制要求的装备特殊设计以及流程优化等，未发现明显的颠覆或新路径设计应用于规模化技术生产中。

（2）报告期内公司的发展情况在报告期内，公司专注于锂电池电解液添加剂领域的深耕与精作，尤其聚焦于VC和FEC产品的创新研发与高效生产。公司持续加大研发力度，不断推动技术革新，成功将连续流反应技术应用于VC生产线，这一技术的引入显著提高了反应效率，精简了生产流程，实现了生产成本大幅的降低。在追求高品质的同时，也重点关注节能减排，通过工艺优化，实现物料单耗降低10%，有效降低了综合成本。未来，公司还将持续加大研发投入，通过技术改造，进一步降低公司主营产品综合成本，增强产品竞争力。

在在新型添加剂项目推进方面，公司“新建年产500吨LiDFOB、2000吨MMDS项目”在报告期内已进入试生产和客户评价阶段，为公司拓展电解液添加剂及负极材料市场、巩固行业地位奠定了基础。

在前沿锂电材料布局上，公司积极向固态、半固态电池材料领域延伸，已在硫化锂制备技术上取得突破并制备出合格样品，目前处于放大验证阶段。公司建成年产2吨硫化锂中试线，主要

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配合下游电解质及电池企业开展技术验证，尚未形成产业化及销售收入。公司将持续跟踪固态电池行业发展，结合自身规划与客户需求开展应用研究，为长期发展培育新增长点。

负极材料业务方面，子公司华盛联赢与武汉大学开展技术合作，采用可控流化床CVD技术与熔盐活化碳基材料复合，成功开发出硅碳负极材料，在保留硅材料高能量密度的同时，有效改善体积膨胀与循环寿命问题。目前该项目正推进产业化规划，“年产20万吨低能耗高性能锂电池负极材料项目（一期5万吨）”已进入试生产及客户评价阶段，为公司在负极材料领域实现规模化落地积累了宝贵经验。在新型功能添加剂研发上，公司依托专利布局与结构设计能力，成功开发出创新型正极成膜添加剂HSI003。该产品主要适用于三元及磷酸铁锂电池体系，在高倍率循环、高温存储、低温循环等方面性能优势显著。经客户测试验证，HSI003在储能领域常温循环表现优于基准配方、高温性能稳定，在储能和动力电池领域高温循环性能提升明显，目前处于市场推广关键阶段，有望成为公司重要的增量产品。

（3）未来发展趋势

未来，随着储能行业持续扩容以及动力电池技术不断迭代升级，对电解液添加剂的性能要求将持续提升，高端化、功能化、复合化将成为行业重要发展方向。公司将继续依托现有技术积累与工艺优势，持续优化VC、FEC等传统主力产品的生产效率与成本控制水平，巩固规模化竞争优势；同时加快推进LiDFOB、MMDS、HSI003等新型添加剂的市场导入与客户验证，丰富产品矩阵，优化盈利结构。

在前沿材料领域，公司将持续推进硫化锂等固态电池关键材料的放大验证与技术储备，密切跟踪行业技术路线演进，稳步布局下一代电池材料体系。负极材料方面，公司将加快硅碳负极及低能耗高性能负极材料的产业化进程，推动产品从测试认证向规模化供货转化，进一步拓宽产品矩阵。

二、经营情况讨论与分析

2025年是锂电池电解液添加剂行业的关键发展拐点，新能源汽车、储能系统、3C产品及具身智能、人工智能（AI）数据中心、低空经济等新兴业态的蓬勃发展带动锂电材料市场需求持续旺盛，行业景气度稳步回升。公司紧扣行业发展机遇，聚焦电解液添加剂核心主业，推进产能建设、技术研发、产品布局与治理优化等各项工作，核心产品产销量创历史新高，新项目稳步落地，经营业绩实现扭亏为盈，整体盈利能力与行业竞争力持续提升。同时，公司提前布局下一代锂电材料技术，培育新兴业务增长点，规范公司治理运作，为后续持续健康发展奠定了坚实基础。

（一）2025年度经营业绩概况

报告期内，公司抢抓行业发展机遇，依托成熟的技术体系、稳定的产能供给与丰富的产品矩

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阵，实现经营业绩稳步增长，成功实现业绩扭亏。全年实现营业总收入86,948.88万元，归属于上市公司股东的净利润1,325.66万元，核心产品碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）作为锂电池电解液核心成膜添加剂，受益于下游动力电池与储能电池需求的快速增长，产销量均创下历史新高，成为公司经营业绩的核心支撑，整体盈利水平较上年实现显著改善。

（二）核心经营工作开展情况

1.聚焦主业深耕细作，产能与产品布局持续升级公司始终坚守锂电池电解液添加剂核心赛道，依托现有技术与产能优势，保障核心产品稳定供应，牢牢把握行业需求增长红利。同时，公司积极推进产能扩建与产品矩阵丰富工作，加快新兴业务布局，推动从单一电解液添加剂供应商向多元锂电材料服务商转型。

报告期内，“新建年产500吨LiDFOB、2000吨MMDS项目”与“年产20万吨低能耗高性能锂电池负极材料项目（一期5万吨）”均顺利进入试生产与客户评价阶段。上述项目的稳步推进，不仅助力公司在电解液添加剂领域进一步丰富产品品类，更成功实现向负极材料领域的业务拓展，有效扩大市场份额，为公司培育新的盈利增长点，也为后续项目建设与规模化运营积累了宝贵的实操经验。

2.加大研发投入力度，新质生产力培育成效显著

公司坚持以技术创新为核心发展动力，聚焦行业技术前沿，持续加大研发投入，完善研发团队建设与激励体系，重点开展新型添加剂、下一代锂电材料的研发与产业化，新质生产力培育取得实质性突破。

报告期内，公司研发费用占营业收入比例保持合理水平，累计授权专利数量稳步增长，研发团队规模持续扩大，人员结构不断优化。2025年公司成功推出HSI003、S1521、S1522三款电解液添加剂新产品，其中HSI003采用多极成膜机制，显著提升电池循环与存储性能；S1521、S1522可实现原位除水除酸，有效延长电池使用寿命，三款产品均为高电压电池体系提供了差异化解决方案，彰显公司突出的技术创新能力。同时，公司在前沿锂电材料领域取得重要进展，在硫化锂制备技术上实现突破并制备出合格样品，建成年产2吨硫化锂中试线，为固态、半固态电池材料领域的布局奠定技术基础。

3.落实投资者回报理念，利益共享机制不断完善

公司坚守“投资者为本”的发展理念，高度重视股东回报，在实现经营业绩扭亏的基础上，通过股份回购、完善分红策略等方式，切实与投资者共享发展成果，维护投资者合法权益。

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2025年，公司顺利完成2024年股份回购计划，并启动2025年股份回购计划，全年合计以集中竞价交易方式回购股份3,262,120股，合计支付回购资金69,957,379.53元（不含印花税、交易佣金等交易费用），回购股份拟用于员工持股计划或股权激励，进一步绑定各方利益。为彰显公司对未来发展的坚定信心，2026年1月公司将股份回购价格上限由32.00元/股大幅调整至

150.00元/股，以实际行动维护投资者长远利益。并于2026年3月23日完成了2025年股份回购计划。

此外，公司2024年限制性股票激励计划顺利落地，报告期内为158名激励对象办理70.68万股股票归属，并向23名激励对象授予15.00万股预留第二类限制性股票，有效绑定股东、公司与核心员工利益，激发研发与经营团队的活力与创造力，为技术创新与业务发展提供人才保障。

4.深化投资者关系管理，信息披露与沟通效率提升

公司严格履行信息披露义务，持续完善投资者关系管理体系，通过多渠道、多形式与投资者开展全方位沟通，有效降低信息不对称，切实保障中小股东合法权益。

报告期内，公司通过上证路演中心召开3次业绩说明会，由核心管理层及独立董事亲自参会，就经营业绩、产能建设、研发进展等核心问题与投资者深入交流；结合市场需求召开12场投资者交流会，通过实地调研、线上会议等形式累计接待投资者调研超100人次，并及时发布《投资者关系活动记录表》，保障信息披露的公平性与透明度。同时，公司通过上证E互动、投资者专线及邮箱等渠道及时回复投资者咨询，将投资者意见与建议反馈至管理层，主动响应市场诉求，构建良性的投资者互动关系。

5、夯实管理根基，治理与质量体系双升级

公司坚持规范运作与品质管控并重，推动治理体系与质量体系同步优化，为经营发展筑牢双重保障。治理层面，严格遵循《公司法》《证券法》等法规及新《公司法》要求，优化治理结构，顺利取消监事会并由审计委员会承接相关职责，完成董事会换届并增设职工董事；修订《公司章程》等多项制度，规范三会运作，全年召开3次股东会、8次董事会、5次监事会，保障重大事项依法决策，同时强化独立董事履职保障，提升治理规范化、透明化水平。质量层面，以顾客满意为导向，坚守既定质量方针，按体系标准实施全过程质量管控；严格供应商准入与定期绩效评估，从源头把控原料质量，常态化开展内外部质量审核，推动问题闭环整改，并通过管理评审、专项审查等质量改进活动，持续完善质量管理体系，夯实产品竞争力。非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望

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□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1.技术优势公司视技术创新为核心竞争力之一，不断提升技术水平，优化工艺路线。在VC产品的生产上，公司自主研究新的细节控制技术，开发了新型紫外发光装置，优化了光强和电压参数，使得光催化氯化工艺反应效率提高；独立设计连续精馏工艺及新的抑制产品产生焦油的工艺控制方法，大大提升产品收率的同时改进了产品品质；针对VC产品热稳定性、光稳定性等性能差的特点自主开发出抑制VC变色和变质的方法，保证了该产品在全球的可靠交付。公司主导起草的国家标准于2012年6月1日实施，进一步规范了VC产品在锂电池材料中标准化应用。在FEC产品的生产上，公司自主研发的卤素置换工艺相比传统工艺路线具有生产装备投资少、生产安全性高、产品成本低的特点，同时产品纯度、色度、水分等重点指标处于行业先进水平。公司FEC产品的核心创新技术2012年获得中国轻工业联合会科学技术发明奖一等奖，2013年获得国家技术发明奖二等奖，公司主导起草的行业标准于2015年6月1日实施。

在特殊有机硅异氰酸酯基硅烷的生产上，公司技术具有生产装备投资少，生产安全性高，产品成本低的特点，有效规避了光气/三光气剧毒原料，三废极少，是一条绿色环保工艺路线，并且开发出新型脱醇催化剂体系，提高了脱醇解效率，产品收率达到90%以上。

在确保产品在质量、成本以及安全环境等方面具有较强国际竞争力的同时，公司积极扩产，占据更多市场份额，在实现规模优势的同时不断加大研发投入，目前已具有一定的技术优势。

2.客户资源及品牌优势

公司在锂电池电解液添加剂领域经过多年的沉淀，积累了丰富的客户资源。公司长期为国内外锂电池产业链知名厂商供应添加剂，客户包括比亚迪、天赐材料、新宙邦、国泰华荣、昆仑新材、珠海赛纬等国内厂商，也包括三菱化学、Enchem等海外厂商，产品已覆盖亚洲、欧洲、美洲等电解液添加剂市场。

这些电解液龙头厂商普遍建立了严格的供应商筛选及认证体系，与公司建立了良好的合作关系，对公司产品具有持续稳定的需求。基于此，有助于公司根据客户的需求提供更全面的服务，与客户建立更为深入的战略合作伙伴关系。公司产品取得国内外电解液龙头企业的一致认可，与主要客户的合作关系稳定，未来伴随着电解液需求量的提升，公司业绩具有较好的成长性。

3.环保优势

公司始终严格遵守国家及地方各项环保法律法规与政策要求，全面落实排污许可管理制度，

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保障各生产主体合规运营。其中，子公司泰兴华盛于2024年12月、公司一厂于2024年2月、三厂于2025年3月，均按期完成最新排污许可证许可证。公司建立了严格的环保指标管控体系，构建了废水、废气、固体废物全链条闭环治理架构，配套建设了完善的三废处理设施，用于生产废水处理的生化处理装置、用于精馏残渣等固液体废物处置的焚烧炉、用于工艺废气治理的RTO（蓄热式）装置及碳纤维活性炭吸附、脱附装置，固废仓库、清污分流管网等设施。并在雨水排放口、废水排放口、所有废气主排放口（固废仓库、焚烧炉排口，污水站排放口，车间排口、）等均安装了在线监测设备，并与生态环境局联网实现24小时实时监控、数据可追溯，持续保障各项环保指标符合国家及地方排放标准。

公司不仅注重对产品的精益管理，对反应中产生的副产物也进行了精制回收，变废为宝。例如，公司研制出具有自主知识产权的三乙胺盐酸盐回收三乙胺的工业化生产技术，将三乙胺的消耗降低了85%以上；配套建成了完整的溶剂回收装置，溶剂消耗降低了75%以上。装置的清洁化以及配套齐全的三废处理装置使公司在原辅料的消耗和能耗上具备显著优势，不仅降低了成本，而且实现了绿色生产。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司重视研发与持续技术创新，经过多年发展组建了满足行业与公司技术发展要求的研发团队，截至报告期末，公司从事技术研发的人员共有147人，占公司员工总数的比例为12.14%。

报告期内，公司核心技术人员及相关研发团队稳定，未出现核心技术人员离职情况，公司研发实力领先，具备持续研发新产品的能力。

公司注重持续自主研发创新，在锂电池电解液添加剂和特殊有机硅领域拥有多项核心技术。报告期内，公司拥有的核心技术情况如下：

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通过多级高效薄膜蒸发精馏提纯，低温结晶，能有效去除产物中的有害杂质，收率可达90%以上，产品纯度在

99.99%以上，水分小于30ppm，游离酸残留小于20ppm

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（2）技术先进性○

碳酸亚乙烯酯（VC）VC产品在上世纪90年代被首次应用于锂电池电解液中，日本三井精化在全球率先建立了电子级碳酸亚乙烯酯生产线。随着2000年以来我国锂电池产业的快速发展，对锂电池材料需求也飞速增加，公司开发出系列质量提升变革技术，于2004年建立了60吨/年电子级碳酸亚乙烯酯生产线，2005年该项目产品被评为江苏省高新技术产品，2006年被列入国家火炬计划项目。

公司的VC产品技术路线为以碳酸乙烯酯为原料，经过氯化得到氯代碳酸乙烯酯，以碳酸二甲酯为溶剂，在三乙胺作为缚酸剂，回流下得到碳酸亚乙烯酯产品，通过精馏得到工业级碳酸亚乙烯酯产品。对得到的工业级碳酸亚乙烯酯产品，经过自主开发的系列纯化方法进一步精制得到

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电子级碳酸亚乙烯酯产品。

公司自主开发了一系列细节控制技术以确保产品在质量、成本以及安全环境等方面具有较强的竞争力，主要包括：（1）开发了新型紫外发光装置，优化了光强和电压参数，使得光催化氯化工艺反应效率提高，抑制了副反应产生；（2）针对产品热敏性特点，设计并开发了全新的薄膜蒸发器，减少了物料接触热的时间，避免产物在精制过程中分解和聚合，进一步提高产物纯度，达到动力电池的材料性能要求；（3）针对产品热敏性特点设计连续精馏工艺，降低了产品持续受热时间，提升产品在精馏中的收率以及品质一致性；（4）针对产品热稳定性、光稳定性差，不易储存和运输等缺点，自主开发出抑制碳酸亚乙烯酯变色和变质的方法，提高产品的保质期，同时拓宽了耐温性储存温度范围，保障了产品在全球市场的及时可靠交付；（5）针对VC制备工艺中产品容易聚合和分解，通过机理研究发现了一种新型反应抑制机理途径，通过新的手段和方法成功抑制了碳酸亚乙烯酯合成中聚合和分解现象，降低比例超过50%。同时该方法也能大幅度降低反应过程中轻组分的挥发，从而降低反应中不凝气体以及可能夹带的VOC比例，进而降低反应步骤中尾气环保处置装置的处置容量。（6）VC采用连续流反应技术，大幅度提高反应效率，缩短流程达50%以上；同时在保证产品品质的基础上，降低相关物料单耗10%，从而在综合成本优势方面有明显提升，有效提高产品的综合成本竞争力。○

氟代碳酸乙烯酯（FEC）

由于FEC合成、提纯技术难度高，直到2005年日韩才实施以氟气直接氟化EC制备FEC产品。但该工艺应用的氟气具有剧毒易爆等缺陷，须设置回收氟尾气系统，且氟气活性高，反应选择性低。

公司通过自主开发，于2006年在国内率先开发出一条不同于国际主流氟气直接氟化工艺路线的卤素置换工艺路线，即以碳酸乙烯酯为原料，经过氯化得到氯代碳酸乙烯酯，再通过氟化钾转化制备氟代碳酸乙烯酯，进一步精制得到工业级氟代碳酸乙烯酯产品。对得到的工业级氟代碳酸乙烯酯产品，经过自主开发的系列纯化方法进一步精制得到电子级氟代碳酸乙烯酯产品。该工艺路线卤素置换反应条件温和易控制，未涉及氟气原料，安全系数高。同时卤素置换反应转化率高，副产物少，目标产物选择性和总收率高。

公司的工艺路线获得中国、日本和韩国等国内外发明专利，FEC产品2008年被评为国家重点新产品，同年获科技部和省中小型技术创新基金项目支持。2009年列入江苏省重大科技成果转化专项资金项目，其核心创新技术2012年获得中国轻工业联合会科学技术发明奖一等奖，2013年获得国家技术发明奖二等奖。

除了工艺路线外，公司还开发了配套技术以确保产品在质量、成本以及安全环境等方面具有较强的竞争力，主要包括：（1）开发了新型紫外发光装置，优化了光强和电压参数，使得光催化氯化工艺反应效率提高，抑制了副反应产生；（2）筛选出一种FEC的除酸除水的方法，在氟氯

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转化中生成的酸性FEC粗品经过特殊的除酸除水工艺处理后，在精制中显著抑制歧化分解，提升了产品的品质；（3）设计并开发了全新的薄膜蒸发器，减少了物料接触热的时间，避免产物在精制过程中分解，进一步提高产物纯度，达到动力电池的材料性能要求；（4）针对产品热敏性特点设计连续精馏工艺，降低了产品持续受热时间，提升产品在精馏中的收率以及品质一致性。（5）通过对FEC充分的机理研究发现一项新型的非塔式分离提纯技术，有别于目前主流工艺中的塔分离提纯技术、合成制备技术等，大大提高了生产作业效率，同时极大提升单位产量下制备的能源消耗。

○

双草酸硼酸锂（LiBOB）LiBOB产品作为一种电解质型添加剂，可有效在锰酸锂及NCM型锂电池的正极材料表面形成稳定且具备一定韧性的保护膜，从而抑制了电池正极材料在充放电中与电解液活性成分的反应，避免金属离子脱出引发的正极材料结构崩塌，提高锂电池的循环性能。

相较于VC、FEC产品，LiBOB产品目前的市场规模较小，公司采用水相法制备LiBOB产品，已陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够满足客户对产品的指标要求。同时在传统的水相法制备工艺外，公司还自主开发了多种改善产品品质和收率的新工艺，包括水相结晶去杂技术、蒸发结晶定盐技术以及脱色技术等，将在产品溶解性、不溶物等指标方面进一步提高并降低生产成本。

○

特殊有机硅（IPTS/TESPI）

目前该系列产品规模性工业化装置大部分集中于国外少数跨国公司，如美国道康宁、美国迈图、德国瓦克和日本信越等，公司于2006年实现了该产品工业化生产。公司依托自身科研优势，在工艺上独辟蹊径，于2007年独立开发了硅基氨基甲酸酯中间产物通过高效催化剂脱醇制备工艺路线，即以氨基硅烷与饱和碳酸酯生产中间产物烷氧基硅基氨基甲酸酯，中间产物于高温脱醇制备异氰酸酯基硅烷。该工艺的优点主要包括：（1）有效规避了光气、三光气等剧毒原料，保证了工艺中的无剧毒、无固废液，是一条绿色环境友好工艺路线；（2）开发出新型脱醇催化剂体系，提高了脱醇解效率，产品收率达90%以上；（3）工艺中无任何氯源引入，产品中氯离子含量小于20ppm；（4）针对IPTS/TESPI的非光气法制备路线中的关键生产工艺，即高温脱醇工艺。通过近三年的重点工艺技术攻关，成功开发出连续高温脱醇工艺，脱醇效率从原来的间歇式的60%提升至80%以上，选择性也达到80%以上。

2008年公司环保型异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷被授予江苏省高新技术产品，同年该产品被列入国家火炬计划项目。

○

负极材料

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负极材料是锂电池最重要的原材料构成之一，与正极材料、电解液、隔膜合称锂电池的四大主要原材料，主要影响锂电池的容量、首次效率、循环性能等；石墨作为负极材料，未来几年内仍将是主流，具备技术、价格和成熟配套优势，对锂电池性能及安全性起着非常重要的作用；但锂电池负极材料生产过程中高温石墨化等工艺能耗和成本较高，降低生产过程中的能耗和成本将是未来锂电池负极材料的发展趋势和要求。

公司子公司华赢新能源通过自主研发，开发出有机分子嫁接技术，在石墨表面构建一层功能分子界面膜，可以有效地抑制电极充放电过程中的副反应，增强石墨负极的稳定性。经过验证，该技术可有效提升石墨的首次库仑效率，延长电池的循环寿命，降低电池的自放电，提升电池的稳定性和安全性。报告期内，该项目正在实施产业化推进中。

除了传统的石墨负极，新型硅碳负极也成为锂电池负极材料发展的主流方向之一。子公司华盛联赢紧跟市场潮流，携手武汉大学进行硅碳负极自主研发工作。该材料以熔盐活化多孔炭为载体，有效抑制了硅颗粒在电池充放电过程的膨胀问题；乙炔分解形成的碳包覆层进一步抑制硅的膨胀、减少电解液的消耗而提高首效，同时增强负极的导电性。采用高温熔盐活化技术制备硅碳所需的多孔炭载体，流程简单可控、活化效率高、多孔炭结构可调，且原料成本低。采用流化床化学气相沉积（CVD）工艺将硅颗粒均匀沉积在多孔炭载体中，并将乙炔裂解碳均匀包覆在材料表面，调整工艺参数，可以制备不同规格的硅碳负极来满足客户的实际需求。

报告期内，经过多批次生产试验和实验室评估，子公司华盛联赢研发的新型负极材料具有高比容量、高首效和长循环寿命，已达到市场需求标准。目前该项目正在市场产业化推进中。

○

双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）

双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）具有提高低温放电性能，抑制软包电池胀气，提高锂电池的常温和高温循环性能以及充放电性能，具有较高的循环寿命等诸多优势，通常作为新型锂电池电解液中溶质材料或作为添加剂，与六氟磷酸锂搭配使用，以提升电池容量及电池的电化学性能。

公司通过不断优化工艺参数，提高产品品质，更新设备设施，对产能布局有较大幅度提升。目前该项目正在市场产业化推进中。

○

二氟草酸硼酸锂（LiDFOB）

LiDFOB，作为一类应用广泛的电解质盐添加剂，可在多种锂离子电池体系中发挥差异化的界面调控与性能优化作用。在三元材料体系（如LiCo?/?Ni?/?Mn?/?O?）中，LiDFOB优先于常规电解液组分在正极及石墨负极表面原位分解，构筑富含LiF、B-O-C及B-F键的双层固体电解质界面膜。其中，内层无机相（以LiF为主）结构致密、机械强度优异，可有效稳定电极界面、阻隔副反应发生；外层有机组分则能够抑制电解液的持续氧化分解，提升电极界面稳定性。在钴酸锂体系中，LiDFOB可通过络合作用捕获溶出的Co??，抑制其迁移至负极并发生还原沉积，从而减轻SEI膜的结构破坏与电池容量衰减。在磷酸铁锂体系中，LiDFOB能够抑制LiFePO?晶格中铁离子

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的溶出及其在负极表面的还原析出，进而降低SEI膜阻抗并减少副反应损耗。在锰酸锂（LiMn?O?）及富锂锰基材料体系中，LiDFOB可诱导形成内层为LiF、外层为LiBO?F?的双层正极电解质界面膜（CEI），有效抑制晶格氧流失与材料结构坍塌，缓解锰溶出及Jahn-Teller效应所导致的容量衰减。

公司采用全新液相一锅法制备LiDFOB产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够满足客户对产品的指标要求。与传统的复分解工艺不同，公司还自主开发多种提高收率和改善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括“一锅法合成”、蒸发结晶定盐技术、晶体提纯技术等，在产品纯度、溶解性、酸度残留等关键性指标上进一步提高产品品质竞争力，同时兼顾了成本控制。

○

甲烷二磺酸亚甲酯（MMDS）

MMDS目前主要被大量使用在磷酸铁锂储能/动力电池体系与少部分三元动力电池体系。在磷酸铁锂电池体系中，由于其具备独特的正极表面形成的保护膜可减少铁离子溶出，防止其在负极表面沉积导致的阻抗上升；其分解生成的磺酸盐结构可增强LFP电池的热稳定性，延缓高温下的分解反应等反应机制，目前在LFP体系被大量使用。在三元动力电池体系中，MMDS可以在正极表面优先氧化分解，形成薄（3-5nm）且致密的界面膜，减少电解液与高活性正极材料的直接接触，抑制过渡金属（如Ni、Mn）溶出及电解液氧化分解；在高压条件下，MMDS分解生成的磺酸盐类物质可减少LiF的生成，改善界面导锂能力，从而降低电池内阻，提升电池的动力学性能和循环性能。

公司采用全新液相法制备MMDS产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够满足客户对产品的指标要求。与传统的固相法制备工艺显著不同，公司还自主开发多种提高合成收率和改善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括新液相合成、残留酸萃取洗涤技术、晶体微量杂质去除技术、蒸发结晶定盐技术等，在产品纯度、水分、酸度以及溶剂残留等关键性指标上进一步提高产品品质竞争力，同时充分兼顾了当下越发突出的成本控制需求。

公司依托以上技术建设的“新建年产500吨二氟草酸硼酸锂、2000吨甲烷二磺酸亚甲酯”项目已于报告期内试产。

○

碳纳米管（CNT）材料

碳纳米管是当前电池重要的导电剂材料，公司重点聚焦于阵列碳纳米管的稳定批量生产，同时探索单壁碳纳米管的生长条件与工艺优化。报告期内，完成了催化剂制备、生长工艺优化、乙醇碳源应用探索及辅助气氛对生长过程的影响等多个方面研究，并取得了一系列阶段性进展，为后续生产调试及工艺优化奠定了基础。

公司采用热蒸发技术制备了量产规模的催化剂，优化后催化生长CNT的产率达到8206.75%，

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明显高于工业化生产的平均水平。同时评估了不同粉碎方式、催化剂粒径、分布状态等对CNT生长的影响。通过CVD生长工艺优化，促进CNT由缠绕结构向阵列结构转变，并优化了管径大小的控制。通过调整碳源浓度与催化剂配方，目前已成功将CNT直径控制在15nm以下，并维持6000%以上产率，为CNT的产业化创造了条件。国家科学技术奖项获奖情况

√适用□不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

√适用□不适用

2、报告期内获得的研发成果

截至报告期末，公司共获得知识产权140项，其中专利授权139项（发明专利88项，实用新型专利49项，外观设计专利2项。其中：报告期内新增发明专利6项，实用新型专利3项），1项软件著作权。报告期内，公司持有的3件发明专利即将达到20年法定有效期，同时这三件发明专利所涉及的技术领域已不再适用公司的重点发展方向，考虑到维持年费成本与当前业务价值不匹配，公司经评估后决定不再续缴年费。目前，这三件专利因未按时缴纳年费已失效。报告期内获得的知识产权列表

3、研发投入情况表

单位：元币种：人民币

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研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

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4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：元

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情况说明

报告期内，公司研发费用支出总额为5,179.53万元，其中在研项目支出为5137.99万元，其他费用为41.54万元（包含检测费、知识产权费、咨询费等）。

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5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

研发人员学历结构

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

√适用□不适用随着新能源汽车、储能等终端需求快速增长，上游电池相关原材料如电解液添加剂等需求同

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步提升，然而随着行业内添加剂新增产能的逐渐释放，竞争可能会愈加激烈。针对上述风险，公司将密切关注政策、市场及产业链上下游变化，一是加强与电解液企业沟通联系，提升产品技术研发水平，提高产品的性能和质量，提升核心竞争力，以优质产品参与市场竞争；二是优化生产流程和生产工艺，降低产品生产成本；三是通过不同渠道主动开发客户，以品质取胜，快速提升企业品牌知名度，抢占市场份额。

(三)核心竞争力风险

√适用□不适用

1.技术路线替代风险随着行业的发展以及技术的迭代，新型技术路径如氢燃料电池、固态锂电池等可能对现有的液态锂离子电池产生冲击。若未来锂离子电池的性能、技术指标和经济性被其他技术路线的动力电池超越，锂离子电池的市场份额可能被挤占甚至替代。锂电池的技术发展路线也可能发生变化，固态电解质可能会逐渐替代传统的有机液态电解液，从而导致对锂电池电解液添加剂的市场需求下降。电解液中添加剂的质量占比一般在2%-10%，成本占比约10%-30%。主流添加剂VC的添加比例在1%-3%左右，且在磷酸铁锂配方中占比会更高；FEC添加比例在2%-10%左右，如出现三元电池技术路线大幅替代磷酸铁锂电池技术路线市场份额，则可能导致公司主要产品的市场需求减少。若出现上述情况，公司作为锂电池电解液添加剂供应商，若不能顺应行业发展趋势，及时实现技术进步或转型，则收入和经营业绩将受到较大的不利影响。

2.新技术和新产品研发风险由于锂电池相关行业技术密集型的属性，新技术与新产品研发存在一定的研发风险。如果公司未能顺应行业发展趋势、准确把握技术发展方向，未能成功研发并取得预期技术成果、技术成果不能较好实现产业化，或者出现公司所处行业的核心技术有了突破性进展而公司不能及时掌握相关技术的情形，可能对公司产品的市场竞争力、市场地位和盈利能力产生一定的影响。

3.核心技术泄密风险公司锂电池电解液添加剂及特殊有机硅相关的核心技术泄密，若同行业竞争企业获悉公司核心技术，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和盈利能力，从而对公司生产经营带来不利影响。

4.技术人员流失风险随着公司业务规模的扩大，技术团队的技术实力与稳定性是公司持续创新能力与研发能力的基石。在市场竞争日趋激烈的环境下，存在技术团队人员流失的风险。一旦公司技术人员发生大量流失，将对公司的生产经营造成一定不利影响。

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(四)经营风险

√适用□不适用

1.安全生产风险公司生产过程中使用的部分原材料具有易燃、有毒等化学性质。危险化学品在运输、储存、使用、生产过程中可能因操作不当或者设备故障，而发生火灾、爆炸、人身伤害等安全生产事故，影响公司的正常生产经营，并可能造成一定的人身和经济损失。

随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，全社会安全生产意识逐步增强，安全生产相关政策与法规要求日益完善和严格。未来，若政府对精细化工企业实行更为严格的安全生产管理标准，从而导致生产经营成本不断提高，可能在一定程度上影响公司的收益水平。

2.环保风险公司在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和噪声等污染。随着我国经济增长模式转变和可持续发展战略的全面实施，国家和社会对环境保护的日益重视，环保管理力度不断加大，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准。若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、停产或面临受到环保处罚的风险。

3.被其他同类产品供应商替代的风险

各电解液厂商对公司主要产品的需求量主要根据电池厂商或其自身设计的不同类型电解液的配方决定，不同电解液配方在添加剂种类和添加比例方面存在差异。因此，若未来电解液配方发生调整或公司产品发生严重质量问题，则终端客户及产业链厂商基于自身配方需求和供应链健康、稳定的考虑，可能会要求电解液厂商选择向生产公司同类产品的供应商进行采购。

目前行业内对锂电池的性能要求在逐步提高，要求其具备更长寿命、更长续航和更安全等性能，因此，行业内研发出双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、二氟磷酸锂（LiDFP）、双氟草酸硼酸锂（LiDFOB）等新型电解液添加剂以满足上述性能需求。目前，国内一批电解液厂商已实现上述新型添加剂的产业化技术突破，并已建设投产了工业化产线。

随着新型添加剂产业化应用趋势的加深，下游电池厂商的技术路线有可能发生变化，因此，若未来公司技术更新不及时导致主要产品无法满足新型电池的性能需求，或其他供应商研发出在高压高镍等新环境下性能更好的新型添加剂，公司产品存在被其他同类产品供应商替代的风险。

4.出口业务及汇率波动风险

一直以来，外销收入是公司经营收入的重要来源之一，是未来经营收入持续增长的重要组成部分。如国际政治经济环境、进出口国家的贸易政策和国际市场供求等因素发生不利变化，可能对公司未来经营业绩产生不利影响。同时，报告期内，人民币汇率波动导致的汇兑损益变化对公司利润波动产生了一定影响。未来随着公司出口业务规模的增长，如人民币汇率进一步波动，汇兑损益的变化可能对公司利润产生不利影响。

/

(五)财务风险

√适用□不适用

1.毛利率波动风险报告期内，公司综合毛利率为10.04%，其中：VC产品的毛利率为18.28%；FEC产品的毛利率为-4.03%,而上年公司综合毛利率为-19.41%，上升较为明显，主要原因：受益于新能源汽车及储能产业的持续高速发展，新能源材料市场需求显著扩大，VC和FEC价格在四季度有较大幅度上涨。

公司产品主要应用于新能源汽车动力电池等领域，目前主要竞争对手为山东亘元、富祥药业、瀚康化工、山东孚日和苏州华一等。随着细分市场竞争格局发生变化，如果主要竞争对手采取比较激进的价格策略导致市场竞争日趋激烈；亦或原材料价格波动较大，公司不能持续保持较好的技术研发、成本控制和客户服务能力等，公司将面临毛利率下降的风险，对经营业绩产生不利影响。

2.应收款项金额较高及发生坏账的风险

报告期末公司应收票据、应收账款、应收款项融资账面价值之和为63,904.47万元，占期末流动资产的比例为33.48%。随着公司业务规模的不断扩大，应收款项的增长将进一步加大公司的营运资金周转压力；同时，如果下游行业或主要客户的经营状况发生重大不利变化，也将加大公司坏账损失的风险，进而对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。

3.存货安全及减值风险

报告期末公司存货账面价值为11,056.57万元，占期末流动资产的比例为5.79%。报告期内，受环保监管、上游石油化工行业波动、原材料市场供需变化等因素的影响，公司原材料及产品价格出现了一定的波动。由于公司期末存货余额较高，且化学品对存储、生产、运输等环节要求相对较高，如果未来市场环境发生变化，公司产品的价格发生非暂时性下跌，或产品发生严重滞销，或出现管理不善等情形，公司可能存在存货减值的风险。

4.税收政策变化风险

公司和子公司泰兴华盛于2023年通过高新技术企业认定，有效期三年，在有效期内享受15%的企业所得税优惠税率。未来，公司或子公司如未能通过高新技术企业资质复审，公司适用的所得税税率提升，将会对公司的生产经营业绩产生不利的影响。

同时，报告期内公司出口产品享受增值税出口退税的优惠政策，如未来国家调低出口退税率或取消出口退税政策，将会增加公司的外销成本，对公司出口业务的业绩将会造成一定的影响。

(六)行业风险

√适用□不适用

1.行业监管政策变化风险

国家对化工生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要求、安全标准等。随着国家对安全生产、环境保护的重视程度不断提升，上述行业监管政策存在

/

变化的可能性。如果上述政策发生变化，公司在经营过程中可能面临因无法达到相关要求而影响正常经营，以及投资项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。

2.主要原材料价格波动风险报告期内，公司主营业务成本中直接材料的占比在46.62%左右。公司的主要原材料包括碳酸乙烯酯、碳酸二甲酯、氢氧化钾、液碱、三乙胺等，其中，碳酸乙烯酯供应价格及稳定性对公司的业务经营和盈利能力影响较大。受有关大宗商品价格变动及市场供需情况的影响，公司原材料的采购价格会出现一定波动。宏观经济形势、行业供需格局的变化及突发性事件等可能对原材料价格产生不利影响。如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅上升、内部采购管理制度未能有效执行等情况，将可能导致公司不能及时采购生产所需的主要原材料，或者出现原材料采购成本大幅上涨的情况，从而对公司的生产经营产生不利影响。

3.产能过剩的风险近年来，公司下游动力电池行业以及终端新能源汽车处于高速发展阶段，且储能等其他应用领域需求持续增长，市场需求旺盛，带动了锂电池电解液添加剂材料生产企业扩大生产规模。报告期内，公司持续进行固定资产投资，产能、产量、销量均大幅增长。如果未来下游新能源汽车、储能、消费电子等终端行业市场需求增速不及预期，或主要客户无法持续保持竞争优势，未能实现预期目标，或新产品、新技术导致锂电池电解液添加剂应用领域窄化等因素，可能出现产能过剩的风险，对公司未来业绩产生不利影响。

(七)宏观环境风险

√适用□不适用公司所处的锂电池电解液添加剂领域与下游新能源车、储能、消费电子等行业的发展状况密切相关，在国际政治、经济形势日益复杂的背景下，中美贸易摩擦走势存在不确定性，不可控事件的发生可能带来宏观环境风险，影响产业链整体供需结构，对公司生产经营产生不利影响。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

√适用□不适用

1.项目产能消化的风险公司在建及拟建设项目投产后公司产能将会大幅上升，并新增部分新产品产能，需要公司进行市场拓展，来消化新增产能。如果未来行业内竞争加剧，或公司市场拓展进度不及产能扩张规模，或对新产品技术、市场发展趋势的把握出现偏差，将会造成公司产销率、产能利用率下降，因而会对公司收入和经营业绩提升产生不利影响。

2.项目延期或取消的风险

/

项目建设须办理各种手续，多项环节涉及政府审批，可能导致项目审批周期长，或因审批未能通过造成项目取消的风险。项目实施过程中或存在设备定制、调试和改造周期较预期有所延长，造成项目延期的风险。

3.项目实施效果难以达到预期的风险

如果在建及拟建设项目实施过程中出现宏观经济环境、行业状况、产业政策等因素发生不利变化，下游客户对产品认证周期长，市场竞争加剧，原材料价格波动，售价及盈利大幅降低等情形，存在实施效果难以达到预期的风险。

针对上述风险，公司将积极关注宏观经济波动，及时跟踪市场政策、研判市场形势，加大市场开拓力度，对项目建设中可能发生的不利条件进行预测并加以防范。通过加强项目管理，加快推进项目建设进度等方式降低项目风险。

五、报告期内主要经营情况

2025年，公司实现营业收入86,948.88万元，比上年同期增长72.21%，实现归属于上市公司的股东净利润1,325.66万元。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：市场需求增长，VC和FEC产品销售量有较大幅度增长；财务费用变动原因说明：利息收入和汇兑收益减少所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期销售额大幅增长，但销售回款略增，采购形成付款增加较大所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期购买固定资产和无形资产减少所致；

/

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期银行借款增加所致；投资收益变动原因说明：权益法核算的长期股权投资收益变动较大所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用报告期内，公司实现主营业务收入86,901.90万元，同比上升72.20%，主要原因是受益于新能源汽车及储能产业的持续高速发展，市场需求显著扩大，VC和FEC产品销售量有较大幅度增长所致。主营业务成本78,177.65万元，同比增长29.70%，主要原因系产品销售数量同比大幅增加所致。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

/

营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

公司从事行业是专用化学品制造。报告期内，公司实现销售收入86,901.90万元，比上年同期上升72.20%，主要原因为VC和FEC销售量出现较大幅度的上涨。

公司主要产品：VC、FEC和其他产品。报告期内，公司VC销售收入58,089.93万元，同比上升69.12%；FEC销售收入23,717.69万元，同比上升112.77%；其他产品销售收入5,094.28万元，同比上升2.48%。VC和FEC销售收入和成本大幅上升，其主要原因系销售量出现大幅增长、第四季度起主要产品市场价格上涨所致。

公司产品销售市场分国内和国外。2025年国内销售额83,017.91万元，比上年同期上升86.39%；国外销售额3,883.99万元，比上年同期下降34.45%。2025年度公司外销收入占主营业务收入比例为4.47%，外销收入相较2024年下降了34.45%，主要系公司境外客户对公司产品需求减少，公司更专注于境内市场开发所致。公司外销收入占比不断降低，与全球电解液整体规模占比相匹配，即中国电解液出货量占全球比例较高且在不断提升。

公司销售模式有直销和经销。以直销为主，2025年直销销售额85,711.83万元，比上年上升

77.59%，经销额1,190.07万元，比上年下降45.99%。直销收入和成本大幅上升，主要原因系公司境内市场销售数量大幅上升所致；经销收入和成本大幅下降，主要原因系因境外客户对公司产品需求减少，境外销售数量下降所致。

2025年毛利率上升主要原因是VC和FEC销售价格回升和产能利用率大幅上升所致。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明

报告期内，受益于新能源汽车及储能产业的持续高速发展，市场需求显著扩大，VC和FEC产品产量和销售量有较大幅度增长。

/

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

/

本分析其他情况说明

1.VC的直接材料比去年同期上升36.76%，主要原因是销售量比去年同期增长54.81%；

2.FEC的直接材料比去年同期上升85.28%，主要原因是销售量比去年同期增长127.14%；

3.其他的直接人工比去年同期上升36.78%，主要原因是华盛联赢项目进入试生产，人工费用增加。制造费用比去年同期下降35.67%，主要原因是上年列支产线停产期间折旧所致。运费比上年同期下降31.24%，主要原因是产品结构变化导致运费单价不同所致。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用2025年9月，本公司与苏州南园善源科技发展有限公司签订《关于苏州华盛南园敦行创业投资合伙企业（有限合伙）之合伙份额转让协议》（以下简称华盛南园敦行），约定公司将华盛南园敦行2%的股份转让给苏州南园善源科技发展有限公司。本次股权转让后，本公司持有华盛南园敦行的股份比例下降为42.4444%。华盛南园敦行设有投资决策委员会，投资委员会由5名委员组成，本公司委派1名，每名委员享有一票的表决权。2025年华盛南园敦行修改了投资决策委员会会议议事规则，由之前的“投资决策需由4名（含4名）以上（其中必须有一位是公司委派委员）委员同意方可通过”修改为“投资决策需由4名（含4名）以上委员同意方可通过”。自此，本公司不再对华盛南园敦行投资决策委员会进行控制。

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用

前五名客户销售额69,255.93万元，占年度销售总额79.64%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名销售客户

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额21,251.86万元，占年度采购总额37.35%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。公司前五名供应商

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名供应商

□适用√不适用C.报告期内公司存在贸易业务收入

/

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元人民币

4、现金流

√适用□不适用

单位：元人民币

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

/

/

其他说明无公司尚未盈利的成因及对公司的影响

□适用√不适用

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

/

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“一、报告内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明”。

/

化工行业经营性信息分析

1、行业基本情况

(1).行业政策及其变化

□适用√不适用

(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用□不适用详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“一、报告内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明”。

2、产品与生产

(1).主要经营模式

√适用□不适用详见本报告第三节“管理层讨论与分析”“一、报告内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明”“（二）主要经营模式”。报告期内调整经营模式的主要情况

□适用√不适用

(2).主要产品情况

√适用□不适用

(3).研发创新

√适用□不适用

详见本报告第三节“管理层讨论与分析”-“三、报告期内核心竞争力分析”-“（三）核心技术与研发进展”。

/

(4).生产工艺与流程

√适用□不适用

○

碳酸亚乙烯酯（VC）

（a）前道工序（工业级产品制备）

（b）后道工序（电子级产品制备）

注：图中代码EC指碳酸乙烯酯，ClEC指氯代碳酸乙烯酯，TEA指三乙胺，Solv.指溶剂○

氟代碳酸乙烯酯（FEC）（a）前道工序（工业级产品制备）

（b）后道工序（电子级产品制备）

/

注：图中代码EC指碳酸乙烯酯，ClEC指氯代碳酸乙烯酯，KF指氟化钾，Solv.指溶剂○

双草酸硼酸锂（BOB）

注：图中代码Solv.指溶剂○

特殊有机硅（IPTS/TESPI）（a）异氰酸酯基丙基三甲氧基硅烷（IPTS）

注：图中代码氨基硅烷指氨丙基三甲氧基硅烷，碳酸酯指碳酸二甲酯，Catt指催化剂

/

（b）异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷（TESPI）

注：图中代码氨基硅烷指氨丙基三乙氧基硅烷，碳酸酯指碳酸二乙酯，Catt指催化剂

⑤石墨负极

(5).产能与开工情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

生产能力的增减情况

√适用□不适用公司500吨LiDFOB、2,000吨MMDS项目及20万吨低能耗高性能锂电池负极材料项目（其中第一期50,000吨）已于报告期内开始试生产，处于产能爬坡过程中。产品线及产能结构优化的调整情况

□适用√不适用非正常停产情况

□适用√不适用

3、原材料采购

(1).主要原材料的基本情况

√适用□不适用

主要原材料价格变化对公司营业成本的影响降低营业成本

(2).主要能源的基本情况

√适用□不适用

主要能源价格变化对公司营业成本的影响降低营业成本

(3).原材料价格波动风险应对措施

/

持有衍生品等金融产品的主要情况

□适用√不适用

(4).采用阶段性储备等其他方式的基本情况

□适用√不适用

4、产品销售情况

(1).按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

会计政策说明

□适用√不适用

5、环保与安全情况

(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用√不适用

(2).重大环保违规情况

□适用√不适用

/

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：报告期内，公司对华盛南园敦行创业投资合伙企业（有限合伙）出资2,840万元，截止报告期末，公司已完成对基金公司的全部出资；子公司华盛联赢对湖北森特瑞新能源科技有限公司出资350万元；公司对湖北葛化华祥化学有限公司出资2,000万元、子公司基金（2025年9月未出表前）对苏州芯镁信电子科技有限公司出资300万元。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

√适用□不适用

2025年4月2日公司召开第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司控股子公司湖北华盛祥和新能源材料有限公司投资建设年产6万吨碳酸亚乙烯酯项目（一期3万吨）的议案》，同意控股子公司华盛祥和新能源为实施主体，总投资16亿元人民币，开展“年产6万吨碳酸亚乙烯酯项目（一期3万吨）”的投资与建设。报告期内，该项目已投入6,279.22万元。

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

证券投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、私募股权投资基金投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

其他说明无

5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

其他说明

√适用□不适用

2025年9月，本公司与苏州南园善源科技发展有限公司签订《关于苏州华盛南园敦行创业投资合伙企业（有限合伙）之合伙份额转让协议》（以下简称华盛南园敦行），约定公司将华盛南园敦行2%的股份转让给苏州南园善源科技发展有限公司。本次股权转让后，本公司持有华盛南园敦行的股份比例下降为42.4444%。

另外，华盛南园敦行设有投资决策委员会，投资委员会由5名委员组成，本公司委派1名，每名委员享有一票的表决权。2025年华盛南园敦行修改了投资决策委员会会议议事规则，由之前的“投资决策需由4名（含4名）以上（其中必须有一位是公司委派委员）委员同意方可通过”修改为“投资决策需由4名（含4名）以上委员同意方可通过”。自此，本公司不再对华盛南园敦行投资决策委员会进行控制。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

/

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用详见本节“管理层讨论与分析”-“一、报告期内公司所从事的的主要业务、经营模式、行业情况说明”-“（三）所处行业情况”。

(二)公司发展战略

√适用□不适用公司自成立以来，一直以提升中国锂电产业链供应能力为己任，专注于锂电池电解液添加剂的研发和生产。未来，公司将持续秉承“诚信为本、创新为魂、管理为根、先机为赢”的华盛价值观，以产品创新为核心，以服务客户为导向，基于已有技术向新型添加剂产品拓展、同时利用技术和市场优势，拓展低能耗高性能石墨负极、硅碳负极等材料领域，同时面向电池新材料科技前沿，积极探索锂电池前沿材料。公司将持续加大科研投入，实施核心产品专业化深度发展战略，适时扩大核心产品产能，全力强化公司核心竞争力并持续保持核心竞争优势，致力于成为一家不断开发新技术和开拓新领域的研发创新型企业。

公司将不断规范公司治理结构，完善现代企业管理制度和经营管理体系。公司将努力加大产品技术研发力度，不断完善技术创新体系，提高自主研发能力，提升专利成果转化水平；维护与客户的良好合作关系，提高合作层次，与重要客户建立互信共赢、共同发展的战略协同机制；进一步发挥公司在研发、生产、销售、品牌等各方面的综合竞争优势，逐步扩大主要产品的生产和销售规模，巩固和提高市场占有率、盈利能力。

(三)经营计划

√适用□不适用

2026年，公司将紧抓全球新能源产业发展机遇，聚焦电解液添加剂核心主业，同步发力负极材料新赛道，以产能建设为抓手、技术创新为核心，推动公司经营规模与发展质量双提升。公司将加快推进现有3万吨VC产能、年产20万吨低能耗高性能锂电池负极材料项目（一期5万吨）等在建项目建设进度，严控项目质量与建设周期，确保负极材料一期项目完成试生产与客户评价后实现规模化产能释放，VC产能按期投产，进一步扩大核心产品与新赛道产品产能规模，充分满足新能源汽车、储能、数码等下游领域持续增长的市场需求，同时深化与头部电池厂商的战略合作，持续提升核心产品市场份额与行业影响力。

公司将稳步推进H股发行上市相关工作，严格按照境内外监管要求完成各项审批备案流程，借助香港资本市场拓宽融资渠道、优化资本结构，为VC、负极材料等在建产能项目落地、技术研发投入及国际化布局提供充足资金支持。上市后公司将进一步完善法人治理结构，严格落实资产、人员、财务、机构、业务独立原则，强化内部控制与信息披露管理，提升规范化运作水平；同时依托境外资本市场品牌效应，加快海外市场布局与国际客户拓展，推动电解液添加剂与负极

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材料产品的全球化市场推广，助力公司全球化经营发展。公司将持续加码研发投入，聚焦高电压、高能量密度、长寿命电池配套材料及下一代电池技术方向，加快新型产品商业化与前沿技术产业化进程。一方面全力推进HSI003、S1521、S1522等新型电解液添加剂的市场推广，加快实现商业化放量，同时推动负极材料领域硅碳负极的技术优化与产业化规划，完成硅基负极相关设备定型与工艺验证，打造多品类业绩增长极；另一方面稳步推进固态电解质材料领域研发，加快硫化锂液相法工艺2吨/年中试试产线等研发配套项目建设，完成工艺参数验证与优化，为后续产业化落地奠定坚实基础，同时持续深化新型功能添加剂、锂盐添加剂等领域的技术研发与专利布局，丰富电解液添加剂与负极材料产品矩阵，以技术创新构筑核心竞争壁垒。

公司将全面优化内部运营管理体系，围绕VC、负极材料等在建项目生产配套、现有产线高效运转，完善生产、采购、销售全流程管控，强化供应链稳定性与成本控制能力，提升整体运营效率；同时完善人才培养与激励机制，打造专业化研发与管理团队，为电解液添加剂产能释放、负极材料产业化推进、技术创新及战略落地提供坚实人才支撑。此外，公司将密切关注行业政策与市场动态，动态调整经营策略，推动研发、生产、市场的深度协同，确保各项经营目标顺利实现，持续为全体股东创造稳定价值。

(四)其他

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规及《公司章程》的要求，结合公司的实际经营状况，不断完善公司治理结构和公司内部控制体系，形成了权利机构、决策机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，切实保障了公司和股东的合法权益。目前，公司股东会、董事会和高级管理人员的管理体系完整，职责明确，各尽其责并独立运作，在相互配合的同时又可以有效制衡彼此，促进和保障了公司健康持续的发展。公司治理的主要情况如下：

1．股东与股东会

报告期内，公司召开了3次股东会，审议了16项议案。股东会的召集、召开、表决等程序均符合《公司法》《上市公司股东会规则》等法律法规和公司《股东会议事规则》的规定，保障了全体股东特别是中小股东的知情权、参与权、表决权和监督权。公司聘请了专业律师对股东会的合法性、有效性进行了审核，并出具了法律意见书，确保股东会的规范运作。

2．董事与董事会

报告期内，董事会共召开了8次会议，审议了58项议案，并及时履行了信息披露义务。董事会的召集、召开、表决等程序均符合《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》等法律法规和公司内部制度的规定，保障了董事会的决策效率和质量。公司董事会设有9名董事，其中独立董事3名，董事会的人数和构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。公司全体董事依法履行职责，积极参与董事会和股东会，学习相关法律法规和业务知识，促进董事会的规范运作和科学决策。公司独立董事根据《公司法》《证券法》《公司章程》和《独立董事工作制度》等相关规定，认真履行独立董事的职责，积极参与各项议案的审议，充分发挥专业优势，客观发表独立、公正的意见，维护公司和中小股东的利益。公司董事会下设有战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。报告期内，各专门委员会按照《公司法》《公司章程》及各委员会《议事规则》等规章制度设定的职权范围运作，就专业事项进行研究、讨论，提出建议和意见，为董事会的科学决策提供参考和支持。

2025年，全体独立董事履职成效显著，无反对、弃权议案，独立意见均明确支持合规决策。2025年度，公司顺利完成职工董事增设工作。通过职工代表大会民主选举程序，选出既代表职工利益、又具备锂电池电解液添加剂行业专业素养的职工董事；根据新《公司法》有关规定，公司2025年内启动相关治理架构优化工作。2025年9月15日，公司召开2025年第二次临时股东会，正式决定不再设立监事会，《监事会议事规则》同步废止，监事会全部法定职权由董事会审计委员会承接，通过提前梳理职权清单、优化工作流程，实现监督职能无缝衔接与平稳过渡。同时，完成了第二届董事会至第三届董事会的换届工作。

3．监事与监事会

/

报告期内，公司召开了5次监事会会议，审议了32项议案。监事会的召集、召开、表决等程序均符合《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》等法律法规和公司内部制度的规定，保障了监事会的监督效果。公司监事会设有3名监事，其中职工代表监事1名，监事会的人数和构成符合法律、法规和《公司章程》的规定。公司全体监事认真履行职责，列席董事会和股东会，勤勉尽责地对公司财务状况以及董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，对公司重大事项、关联交易、财务报告、回购股份等进行监督并发表意见，维护公司和全体股东的合法权益，对公司内部管理和董事、高级管理人员的履职情况进行有效监督，促进公司的健康发展。

报告期内，为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，根据《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及规范性文件的规定，公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

4．公司与控股股东

报告期内，公司控股股东严格按照《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《公司章程》等规定和要求，规范自身行为，不存在超越公司股东会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，不存在利用其控制地位损害公司和公司其他股东利益的行为，不存在控股股东占用公司资金的现象，公司亦无为控股股东提供担保的情形。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、资产、人员、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。

5．信息披露与透明度

公司按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程》以及《信息披露管理制度》的规定，依法履行信息披露义务，秉持公平、公正的原则，确保公司信息披露的真实、准确、完整、及时，使所有股东有平等的机会获得信息，保障中小股东知情权，充分维护投资者利益。

6．投资者关系

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，重视与投资者的沟通与交流，配备了专职人员负责信息披露和投资者关系管理工作，认真对待股东上证E互动提问、来电和咨询，积极关注股东及投资者的合理建议和意见，公平对待每位股东及投资者，维护并保障其合法权益。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司控股股东、实际控制人沈锦良先生、沈鸣先生，分别担任公司董事长、董事及总经理职务，为严格遵守《上市公司治理准则》等法律法规及境内外上市规则要求，切实维护公司独立法人地位和自主经营能力，保障公司及全体股东尤其是中小股东的合法权益，公司已在《公司章程》

/

《董事会议事规则》《总经理工作细则》中清晰界定董事会与总经理的职权边界。二者形成权责明确、有效制衡、协同高效的运行机制，确保决策与执行的规范化、制度化。沈锦良先生、沈鸣先生深耕锂电材料领域多年，具备深厚的行业积淀、丰富的经营管理能力和清晰的战略发展视野，该任职安排契合公司当前发展阶段与经营实际需求，有利于保障公司发展战略的高效落地与经营决策的连贯执行，能够有效统筹推进公司战略制定、研发创新、生产运营、市场拓展等各项核心业务，助力公司长期稳健发展。

为切实保持公司独立性，公司控股股东、实际控制人及公司已采取多方面具体措施，严格落实资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立原则，具体如下：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，拥有独立完整的业务体系，自主开展采购、生产、销售等经营活动，不存在业务依赖或混同情形；建立独立的人事管理体系，核心管理人员专职在公司履职，员工招聘、考核、薪酬等均由公司自主决策，与控股股东、实际控制人无人员交叉混同；公司资产权属清晰、独立完整，均由公司自主运营管理，不存在被控股股东、实际控制人占用、抵押等情形；设立健全的法人治理结构和独立的内部职能部门，各机构、部门独立行使职权、开展工作，拥有专属办公场所和设施，与控股股东、实际控制人无机构合署办公情形；建立独立完整的财务核算体系和管理制度，配备专职财务团队，拥有独立银行账户，财务决策、资金运作、税务申报等均由公司自主开展，独立核算、自负盈亏。

同时，公司充分发挥独立董事监督作用，独立董事严格履行忠实、勤勉义务，对关联交易等重大事项进行独立审议与监督，董事会下设专门委员会中独立董事占比过半数，进一步强化监督效能；健全关联交易决策与信息披露制度，严格规范关联交易定价、审批流程，杜绝违规资金占用与利益输送；完善内部控制体系，强化内外部监督，持续优化公司治理结构，确保公司规范运作，切实保障公司独立性不受损害。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

三、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

四、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

/

五、董事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股

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姓名

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/

其它情况说明

√适用□不适用

1、2025年9月15日，为进一步提升公司治理水平，公司根据《公司法》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引》等相关法律法规、规范性文件的规定，召开股东会审议通过了《关于取消监事会、变更公司法定代表人并办理工商变更登记事宜的议案》，不再设置监事会，《公司法》规定的监事会的职权由董事会审计委员会行使。

/

2、截至本报告期末，以下为公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员通过员工持股平台间接持有的股份：

/

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

/

/

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

职情况的说明董事、高级管理人员薪酬的决策程序

(四)公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

/

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

六、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

/

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开5次会议

/

(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

/

(五)报告期内战略委员会召开2次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

/

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司严格遵守国家劳动法相关规定，根据年度经营目标和实际经营情况，参照相应地区人力资源市场行情，通过制定具有充分竞争力的工资标准和不断完善的绩效激励政策，根据员工绩效表现，结合公司业绩，为员工提供年度绩效奖金。公司对表现优秀的员工，每年提供调薪和晋升的机会，充分调动员工工作积极性和主观能动性，为公司持续健康发展提供了有力的人才支持和保障。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司依据整体战略发展目标、部门业绩目标和岗位技能的实际需要，以公司与员工共同发展为前提，针对不同层级人员制定年度培训计划，培训对象涵盖新员工、营销人员、技术人员、干部等各类人才，内容包含企业文化、业务知识、专业技能、产品知识及法律法规、管理提升等培训，推动内训与外训相结合，从传统课堂到课堂之外，从理论知识到动手实践，开发具有华盛锂电特色课程和案例。培训主题鲜明、形式多样，有效提升了员工的专业水平和综合素质，提升了企业凝聚力，同时也推动公司经营目标的实现。(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

公司已在《公司章程》中制定了现金分红政策，对利润分配的形式、期限间隔、现金分红的条件和比例、股票股利、剩余未分配利润的用途、利润分配方案的决策程序和机制、利润分配政策的调整等情况做了明确要求，现有分红政策充分保护了中小投资者的合法权益。

经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币1325.66万元，截至2025年12月31日，公司累计未分配利润为人民币37,483.26万元。

根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）等相关规定，公司充分考虑整体盈利水平及实际发展需求，

/

为更好地维护全体股东的长远利益，2025年度公司利润分配及资本公积转增股本预案为：不派发现金红利，不送红股、不进行资本公积转增股本。

以上利润分配预案已经公司第三届董事会第七次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√适用□不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1、报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

注：1、“标的股票数量”已扣除经董事会、薪酬与考核委员会审议通过的因离职或激励对象个人绩效考核未完全达标而作废的部分；

2、“标的股票数量占比”的计算公式分母为截至报告期末的公司股份总额159,500,000股；

3、“激励对象人数占比”的计算公式分母为截至报告期末总人数1211人；

4、“授予标的股票价格”为截至报告期末因权益分派调整后的价格。

2、报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：股

注：1、“期末已获授予股权激励数量”已扣除报告期内经董事会、薪酬与考核委员会审议通过的因离职或激励对象个人绩效考核未完全达标而作废的部分。

3、报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

/

其他说明

/

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、股票期权

□适用√不适用

2、第一类限制性股票

□适用√不适用

3、第二类限制性股票

√适用□不适用

单位：股

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司高级管理人员薪酬方案经董事会薪酬与考核委员会审核后，提交董事会审议批准。报告期内，公司严格遵照高级管理人员薪酬方案及激励机制，结合公司年度经营业绩目标完成情况与个人绩效表现实施薪酬浮动调整，有效督促高级管理人员勤勉尽责、履职担当。公司已于2025年8月制定并建立《董事、高级管理人员薪酬考核制度》，进一步完善薪酬考核管理体系。

/

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于2025年度内部控制评价报告的议案》。公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。报告期内，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。报告期内未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。内容详见公司于2026年3月31日在上交所网站披露的《江苏华盛锂电材料股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司根据已经建立的对控股子公司管理的规范性制度《控股子公司管理制度》、《重大信息内部报告制度》等，进一步加强对子公司的管理，建立了有效的管理机制，明确规定了子公司重大事项报告制度和审议程序，及时跟踪子公司的财务状况、生产经营、项目建设、环保安全、知识产权等重大事项，提高公司整体运作效率和抗风险能力。报告期内，公司各子公司业务运转正常，严格按照公司章程及各项规章制度规范运行。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请的容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度内部控制的有效性进行了审计，并出具了《江苏华盛锂电材料股份有限公司内部控制审计报告》，认为华盛锂电于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十六、董事会有关ESG情况的声明

公司是一家专注于锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售的高新技术企业、国家专精特新

/

“小巨人”企业。公司始终秉承“让电池更高效、更安全、更优质”的企业愿景，坚持“诚信为本、创新为魂、管理为根、先机为赢”的华盛价值观，立志成为锂电池行业更具有价值的企业。

公司一直坚持诚信合法经营，重视环境保护、积极履行社会责任，关注与员工、股东、客户、供应商、政府及社会等利益相关方之间沟通和交流，在追求经济效益的同时促进社会可持续发展。此外，公司严格按照相关法律法规的规定，结合证监会、上交所等监管部门对上市公司的相关要求，持续完善公司法人治理结构和内部控制制度，不断提高治理水平、促进公司规范运作。

1.践行环境保护

公司积极响应国家实现“碳中和、碳达峰”目标的号召，全面推行精益生产管理，在产品制造过程中注重节能减排、降本增效。公司按照有关环境保护法律法规要求，建立了环保管理制度、安全管理制度并设立了安环部门，负责安全生产及环境治理管理制度的制定与实施，全方位监控落实公司日常生产经营过程中的员工工作环境安全及公司运营过程的环境保护。

2.履行社会责任

公司自成立以来，积极履行社会责任，以实际行动回馈社会。对内关爱帮扶员工，为员工提供良好的工作环境和畅通的职业发展通道。公司对外积极投身公益慈善，参与扶贫济困等公益活动。对于股东，公司建立了畅通有效的沟通机制，保障股东特别是中小股东对公司重大事项的知情、参与和监督的权利。

3.完善公司治理

治理公司高度重视企业治理，不断完善内部治理结构。公司已建立股东会、董事会和董事会下设专门委员会，公司决策机构规范运行。信息化系统的建设方面，公司建立了数字系统管理平台，以数字化的方式提高生产效率，公司经营数据得以更快更准确地提供至管理层，提高了公司管理层决策效率。在投资者关系方面，公司依法进行信息披露工作，制定了《信息披露管理制度》，积极运用上证E互动、邮箱、电话、投资者调研及业绩说明会等多种渠道及新媒体平台，向市场提供信息，增进投资者对公司战略和业务的理解，保障股东和相关投资者的权益。未来，公司将不断完善ESG治理结构，进一步加强董事会和管理层对ESG管理的学习和培训，不断提升ESG管理水平，在资本市场塑造良好的社会公众形象。

十七、ESG整体工作成果

□适用√不适用

十八、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

/

其他说明

□适用√不适用

十九、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标

党的十八大以来，我国走上了一条低碳发展、绿色发展之路，交通运输业一直以来都是我国的碳排放大户，所以汽车行业的变革是我国实现碳达峰目标的重要一环，这也是我国大力发展新能源汽车的主要原因。

公司多年来一直致力于锂电池电解液添加剂及锂电池相关材料的研发、生产和销售，是国内具有锂电池电解液添加剂的主要供应商之一，主营的VC和FEC产品是锂电池电解液不可或缺的重要组成部分，公司产品广泛应用于新能源汽车、电动两轮车、电动工具、UPS电源、移动基站电源、光伏电站、3C产品等领域。为我国的新能源汽车发展做出了贡献，助力我国早日实现碳达峰。

(二)推动科技创新情况

参见本报告“第三节管理层讨论与分析”-“三、报告期内核心竞争力分析”-“（三）核心技术与研发进展”。

(三)遵守科技伦理情况

公司在产品研发与应用中，始终坚守科技伦理。注重数据隐私保护，确保研发合法合规。对成果应用审慎评估，力求对社会、环境有益，以负责任态度推动科技创新。

/

(四)数据安全与隐私保护情况公司建立和实施了信息安全管理体系，明确信息安全管理职责，规定信息安全管理程序，针对设备安全、物理安全和运行安全等方面进行全方位管理：

在信息安全保护方面，公司通过在内外网之间利用专业防火墙等网络设备进行有效的流量过滤及拦截，并不断完善涉密信息系统技术防护和安全保密管理以及数据库备份系统的建设，积极推进信息系统升级，保障核心业务数据安全。同时对工作场所实施物理分区、分级管控，通过安保及监控覆盖，确保人员、物品受控流动；通过统一的域控系统、数据加密系统、文档管理系统等安全管理工具，确保数据运行安全。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

1.从事公益慈善活动的具体情况

√适用□不适用

、报告期内，公司通过“爱满港城”慈善募捐活动向张家港市慈善总会捐款

万元；

2、公司在中国科学院化学研究所设立了“中国科学院化学研究所华盛奖学金”，报告期内公司提供奖学金20万元，用于激励研究生勤奋学习，创新进取，促进国家科学事业的发展；

3、报告期内，子公司华盛祥和向云梦县红字会捐款5万元，用于师生群体奖优济困。

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

(六)股东和债权人权益保护情况

报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规和《公司章程》等有关规定，

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建立健全公司内部各项管理制度，严格履行信息披露义务，公司重视与股东的信息交流，通过投资者热线、邮件、上证e互动平台、业绩说明会等方式与股东保持交流，确保公司所有股东能够平等的机会获得公司信息，保障全体股东的知情权。

公司始终重视对投资者的合理投资回报，严格按照相关法律法规及《公司章程》规定的利润分配政策，综合考虑公司经营发展实际、资金需求、未来投资规划及长远发展等因素，审慎制定利润分配方案，切实维护全体股东的合法权益。

(七)职工权益保护情况

公司以员工为发展之本，持续建设和完善人力资源以及各项内部管理体系和制度，公司在严格遵守《劳动法》及相关法律法规的基础上，不断健全人力资源管理体系，完善薪酬及激励机制，通过劳动合同签订和社会保险全员覆盖等方式，对员工的薪酬、福利、工作时间、劳动保护等员工权益进行了制度规定和有力保护。公司坚持以人为本、推崇自由、开放、合作和创新的工作氛围，为员工提供安全、舒适的工作环境。此外公司还为员工提供了多层次、多元化的培训，助力员工成长。员工持股情况

注：以上数据包括公司董高直接持股、增持及通过员工通过员工持股平台华赢二号、华赢三号间接持股的情况，不包括员工通过二级市场买入公司股票的情况及公司股权激励计划归属的股份。

(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

公司本着平等互利的原则与供应商、客户建立了长期稳定的良好合作关系，努力维护供应商、客户的权益。公司建立了供应商评价及管理体系，严格执行供应商纳入及退出机制，严格采购及物料质量水平，同时保持与供应商及时、有效地沟通，严格执行协议及制度相关规定，保障供应商的合法权益。公司坚持以服务客户为导向，维护与客户的良好合作关系，提高合作层次，与重要客户建立互信共赢，共同发展的战略协同机制。

(九)产品安全保障情况

公司建立了完善的质量管理体系，先后通过了质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系认证，建立了风险管控和隐患排查双重预防机制，从产品研发到制造生产，从原料检验到成品出厂检测全过程实施严格的品质管控，确保产品品质符合国家及客户的标准要求。此外，公司积极开展产品安全培训，强化全员质量意识，确保产品符合客户和市场的安全要求。公司将

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持续以高标准、严要求推动产品安全管理，为客户提供安全、可靠的高品质产品，助力行业健康发展。

另外，公司还积极推进IATF16949汽车行业质量管理体系的内审和管审等工作，并取得了IATF16949：2016证书。进一步满足客户需求，持续提高客户满意度。

(十)知识产权保护情况

在知识产权保护方面，公司不断加大研发投入、创新的力度的同时，也十分注重知识产权的保护，建立了较为完善的知识产权保护体系。公司采取多项知识产权保护措施如申请专利对公司核心技术进行保护、与技术人员签订保密协议、办公软件加密等技术，不断加强公司知识产权保护工作，维护公司合法权益。公司还积极参与行业标准及团体标准的制定，推动支持知识产权保护在行业内规范化发展。截至报告期末，公司共获得知识产权140项，其中专利授权139项，包括发明专利88项，实用新型专利49项，外观设计专利2项。公司的核心技术权属清晰，不存在技术侵权纠纷或潜在纠纷，报告期内，上海品图网络科技有限公司诉本公司图片侵权纠纷，公司赔偿原告上海品图网络科技有限公司经济损失及合理费用共计3000元及案件受理费50元。其余，未发生知识产权诉讼或仲裁情况。

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

□适用√不适用

二十、其他公司治理情况

(一)党建情况

√适用□不适用

公司高度重视党建工作，在上级党委的正确领导及帮助下，公司支部委员会成立于2008年，党支部成立至今十余年，曾荣获“先锋基层党组织”“先进基层党组织”等荣誉。截至目前，公司支委会共有正式党员20名，支委会设党支部书记1名。公司支委会认真贯彻党的二十大精神，严格按照上级党组织要求，认真落实党员“三会一课”制度，以“两学一做”为主要内容，定期召开组织生活会，坚持开展主题党日、民主生活会以及党员上党课等活动。比如报告期内，为全面讴歌党的丰功伟绩，激励支部党员坚定理想信念，厚植知党史、听党话、跟党走的爱党爱国情怀，公司支部组织开展了庆祝建党104周年庆典活动、庆祝红军长征胜利89周年观看纪录片活动、每月学习党的“榜样”栏目视频感悟。积极贯彻中央八项规定精神，深入学习习近平总书记关于加强党的作风建设和开展学习教育的最新重要讲话重要指示精神与总书记对江苏苏州工作重要讲话精神，学习十四五时期科技、创新等内容等。

(二)投资者关系及保护

/

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用

为规范公司信息披露行为的真实、准确、完整、及时地进行信息披露，公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等有关规定，制定了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》，从制度层面保障投资者的合法权益，切实加强中小投资者权益保护。

报告期内，公司举行了3场业绩说明，回复了投资者提出的各类问题，保障了投资者的知情权，较好地传递了公司的价值观及发展前景，公司设置了投资者热线电话，由专人负责接听，专业、耐心的解答各类投资者的问题，报告期内共接听投资者热线上百次，有专人负责上证e互动的投资者沟通与交流工作，及时回复投资者的各类提问。其他方式与投资者沟通交流情况说明

□适用√不适用

(三)信息披露透明度

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确、完整、及时地披露公司重大信息，坚持公平、公正、公开的原则，避免选择性信息披露情况的发生，维护中小投资者的利益。公司通过定期报告、临时公告、投资者关系互动平台等多种渠道，及时向股东、投资者及社会公众传递公司经营状况、财务数据及重大事项，同时指定《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）为公司信息披露的指定报纸和网站，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息，切实维护投资者的合法权益，保障各方知情权。同时，公司建立了完善的信息披露内部审核机制，确保披露内容合规、透明。未来，公司将继续提升信息披露质量，增强公司透明度，为投资者决策提供可靠依据，维护资本市场公信力。(四)机构投资者参与公司治理情况

√适用□不适用

报告期内，机构投资者通过出席股东会或进行网络投票的形式积极参与公司决策，依法行使

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股东权利。

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

□适用√不适用(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

二十一、其他

□适用√不适用

/

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

/

/

备注1：

公司的控股股东、实际控制人、董事长沈锦良，控股股东、实际控制人、董事、总经理沈鸣，控股股东、实际控制人的一致行动人及董事、高级管理人员李伟锋，控股股东、实际控制人的一致行动人及董事林刚，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

1.本人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.公司上市后6个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长6个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；

3.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

4.本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；

5.本人担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过上一年末所持有的公司股份总数的25%；本人在离任后6个月内，不转让本人所持有的公司股份；

6.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

7.在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注2：

公司的控股股东、实际控制人的一致行动人张雪梅、沈刚、袁玄、袁洋，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

/

1.本人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.发行人上市后6个月内，如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长6个月，且不因本人在发行人担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；

3.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

4.本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；

5.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

6.在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注3：

公司的控股股东、实际控制人的一致行动人、股东华赢二号、华赢三号，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

1.本企业承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.发行人上市后6个月内，如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票时的发行价，本企业持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长6个月；

3.前述锁定期限届满后，本企业将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

/

4.本企业所持发行人首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；

5.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。上述承诺为本企业真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本企业将依法承担相应责任。备注4：

公司的控股股东、实际控制人的近亲属、股东沈银良、朱解元、沈强，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

1.本人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

3.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注5：

公司的控股股东、实际控制人的一致行动人、核心技术人员张先林，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

1.本人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.发行人上市后6个月内，如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行人首次公开发行股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长6个月，且不因本人在发行人担任的职务发生变更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；

3.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

/

4.本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；

5.作为发行人核心技术人员，本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份的限售期满之日起4年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股份不得超过发行人上市时所持发行人首次公开发行股票前已发行股份总数的25%，减持比例可以累积使用；本人在离任后6个月内，不转让本人所持有的发行人股份；

6.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

7.在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注6：

公司的股东、监事、核心技术人员杨志勇，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

1.本人承诺自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

3.本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过上一年末所持有的发行人股份总数的25%；本人在离任后6个月内，不转让本人所持有的发行人股份；

4.作为发行人核心技术人员，本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份的限售期满之日起4年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股份不得超过发行人上市时所持发行人首次公开发行股票前已发行股份总数的25%，减持比例可以累积使用；

5.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

/

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。备注7：

公司的董事赵家明，股东、监事张丽亚，监事会主席周超，股东、高级管理人员任国平，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

1.本人承诺自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；

3.本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过上一年末所持有的发行人股份总数的25%；本人在离任后6个月内，不转让本人所持有的发行人股份；

4.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注8：

公司的股东金农联实业、东金实业

本公司作为江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“发行人”）的股东，已就发行人首次公开发行股票并在科创板上市事宜于2021年6月21日作出了《关于股份锁定的承诺函》（以下简称“原承诺”），现本公司根据自身意愿，特作如下不可撤销的补充承诺：

1.本公司承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理（除将表决权委托给沈锦良行使外）本公司直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.前述锁定期限届满后，本公司将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定。

/

上述补充承诺为本公司真实意思表示，如本补充承诺与原承诺内容存在不一致的，以本补充承诺内容为准。本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述补充承诺本公司将依法承担相应责任。

备注9：

公司的股东敦行二号、敦行三号、敦行创投、敦行聚才

本企业作为江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“发行人”）的股东，已就发行人首次公开发行股票并在科创板上市事宜于2021年6月21日作出了《关于股份锁定的承诺函》（以下简称“原承诺”），现本企业根据自身意愿，特作如下不可撤销的补充承诺：

1.本企业承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理（除将表决权委托给沈锦良行使外）本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2.前述锁定期限届满后，本企业将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定。

上述补充承诺为本企业真实意思表示，如本补充承诺与原承诺内容存在不一致的，以本补充承诺内容为准。本企业自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述补充承诺本企业将依法承担相应责任。

备注10：

公司的控股股东、实际控制人沈锦良、沈鸣，就在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的持股意向及减持意向，作出承诺如下：

1.本人作为发行人的控股股东、实际控制人，力主通过长期持有发行人股份以实现和确保对发行人的控制权，进而持续地分享发行人的经营成果。本人将按照中国法律、法规、规章及监管要求持有发行人的股份，并将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书中披露的关于本人所持发行人股份锁定承诺。

2.本人在持有发行人股份的锁定期满后两年内减持发行人股份的，减持价格不低于发行人首次公开发行股票时的发行价。如果因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。

/

3.本人减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章及证券交易所规则的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。

4.在本人实施减持发行人股份时且本人仍为持有发行人5%以上股份的股东时，本人至少提前三个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披露工作；本人计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的15个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。

5.证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本人将按照届时有效的减持规定依法执行。

本人将严格履行上述承诺事项，同时提出未能履行承诺的约束措施如下：

6.如果本人未履行上述承诺事项，本人将在发行人的股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会公众投资者道歉。

7.如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的，该等收益应归公司所有，本人承诺在获得收益后5个交易日内将前述收益上缴给发行人。

8.如果因本人未履行前述相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

备注11：

公司持股5%以上股东张家港金农联实业有限公司、苏州敦行价值二号创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州敦行价值三号创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州汇璋创业投资合伙企业（有限合伙），就在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的持股意向及减持意向，作出承诺如下：

1.本公司/企业将按照中国法律、法规、规章及监管要求持有发行人的股份，并将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书中披露的关于本公司/企业所持发行人股份锁定承诺。

2.本公司/企业在持有发行人股份的锁定期满后两年内减持发行人股份的，减持价格预期不低于发行人首次公开发行股票时的发行价。如果因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。

3.本公司/企业减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章及证券交易所规则的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗

/

交易方式、协议转让方式等。

4.本公司/企业实施减持发行人股份时且仍为持有发行人5%以上股份的股东时，本公司/企业至少提前三个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息披露工作；本公司/企业计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的15个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。

5.证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本公司/企业将按照届时有效的减持规定依法执行。

备注12：

为维护发行人上市后的股价稳定，公司，公司控股股东、实际控制人沈锦良、沈鸣，发行人全体董事、高级管理人员作出承诺如下：

（一）启动股价稳定措施的条件

自公司股票上市之日起36个月内，若出现连续20个交易日的收盘价（如果因除权、除息等事项导致收盘价与每股净资产不具可比性的，则收盘价将按照上海证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于公司最近一期末经审计的每股净资产的情形（每股净资产=合并财务报表中的归属于母公司普通股股东权益合计数÷期末公司股份总数，下同），为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价稳定，公司、控股股东、董事（不含独立董事及未在发行人处领取薪酬的董事）和高级管理人员承诺将按照本预案启动股价稳定措施。

（二）股价稳定的具体措施

在启动股价稳定措施的条件（以下简称“条件”）满足时，公司应在五个交易日内，根据当时有效的法律法规和本股价稳定预案，与控股股东、董事、高级管理人员协商一致，按以下顺序提出稳定公司股价的具体方案并实施。股价稳定措施实施后，公司的股权分布应当符合上市条件。

1.公司以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购股份（以下简称“公司回购股份”）

公司应在条件满足之日起5个交易日内召开董事会，讨论公司向社会公众股东回购公司股份预案，并在提交股东大会审议通过后实施并公告。

公司将以法律法规允许的交易方式、程序向社会公众股东回购股份，单次用于回购股份的资金金额不超过上一个会计年度归属于母公司所有者净利润的80%。

/

公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过最近一期末经审计的每股净资产。

2.控股股东增持公司股份公司根据股价稳定措施完成社会公众股回购后，公司股票连续3个交易日的收盘价仍低于公司最近一期末经审计的每股净资产，或出现公司无法实施股价稳定措施的情形，公司控股股东将在上述情形出现后三个交易日内向公司提交增持计划并公告，并在公司公告后的三个交易日后，开始实施增持公司股份的计划。控股股东增持公司股份的价格不高于公司最近一期末经审计的每股净资产，用于增持股份的资金金额不低于控股股东最近一个会计年度从股份公司分得的现金分红金额的30%，且不超过5,000万元。

3.董事（不含独立董事及未在发行人处领取薪酬的董事，下同）、高级管理人员增持控股股东根据股价稳定措施完成公司股份增持后，公司股票连续3个交易日的收盘价仍低于公司最近一期末经审计的每股净资产，或出现公司无法实施股价稳定措施的情形，公司董事、高级管理人员（包括本预案承诺签署时尚未就任或未来新选聘的公司董事、高级管理人员）将在上述情形出现后三个交易日内向公司提交增持计划并通过法律法规允许的交易方式增持公司股票，买入价格不高于公司最近一期末经审计的每股净资产，各董事、高级管理人员用于购买股份的金额不低于公司董事、高级管理人员上一会计年度从公司领取税后薪酬额的20%。

（三）终止股价稳定方案的条件当公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件，或继续实施股价稳定方案将导致公司股权分布不符合上市条件时，股价稳定方案可终止实施。

（四）应启动而未启动股价稳定措施的约束措施在启动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东、董事及高级管理人员未履行上述稳定股价的具体措施，公司、控股股东、董事及高级管理人员承诺接受以下约束措施：

1.公司、控股股东、董事及高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道

/

歉。

2.如果控股股东未采取上述稳定股价的具体措施，则控股股东持有的公司股份不得转让，直至其按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。

3.如果董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，将在前述事项发生之日起10个交易日内，公司停止发放未履行承诺董事、高级管理人员的薪酬，同时该等董事、高级管理人员持有的公司股份不得转让，直至该等董事、高级管理人员按本预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

备注13：

公司实际控制人沈锦良、沈鸣先生及其一致行动人、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行也作出了承诺。具体如下：

1、公司关于首次公开发行股票后填补被摊薄即期回报的措施

本次公开发行完成后，公司的股本规模、净资产规模较发行前将有较大幅度增长。但公司本次募集资金投资项目需要一定的建设周期，募集资金产生经济效益需要一定的时间，导致净利润增长速度可能低于净资产增长速度。因此，发行人存在每股收益及净资产收益率下降的风险。为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高公司未来的持续回报能力，实现公司业务的可持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利益，但公司为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证。具体措施如下：

（一）加快募集资金投资项目的投资和建设进度，争取尽快实现项目收益

报告期内，公司整体经营情况良好，盈利能力有较大幅度提升，资产负债结构较为良好。鉴于公司良好的经营情况，为进一步提高公司的整体竞争能力，在本次发行募集资金到位后，公司将积极协调内部各项资源，加快推进募投项目建设进度，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日投产并实现预期效益，以增强公司盈利水平。通过加快募投项目的建设速度，提高资金使用效率。同时可以扩大公司的经营规模和市场占有率，提升公司的整体竞争能力。

/

本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强项目相关的人才与技术储备，争取尽早实现项目预期收益，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报摊薄的风险。

（二）加强对募集资金的监管，保证募集资金合理合法使用

为了规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者的合法权益，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、使用、监督和责任追究等内容进行明确规定。公司将严格遵守《募集资金管理制度》等相关规定，按照承诺用途使用，并配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。

（三）进一步完善利润分配政策，强化投资者回报机制

为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度，保护公众投资者的合法权益，公司已根据中国证监会的相关规定和监管要求，制定了上市后适用的《公司章程（草案）》，明确了利润分配原则、分配方式、分配条件及利润分配的决策程序和机制等政策事宜。公司将以《公司章程（草案）》所规定的利润分配政策为指引，在充分听取广大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况和发展规划，持续完善现金分红政策并予以严格执行，努力提升股东投资回报。此外，公司制定了《上市后三年内股东分红回报计划》，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提高公司的未来回报能力，尊重并维护股东利益。

（四）加强经营管理和内部控制，不断完善公司治理

目前公司已制定了较为完善、健全的公司内部控制制度管理体系，保证了公司各项经营活动的正常有序进行，公司未来几年将进一步提高经营管理水平和公司治理水平，完善并强化各项内部控制制度，强化执行监督，有效提升公司经营效率。

（五）提升核心竞争力，增加公司可持续盈利能力

公司凭借在业内多年积累的技术、品牌、客户资源、售后服务能力等方面的优势，发展了一批粘性高、业务关系稳定的优质客户，确立了在行业内的竞争地位，在客户中赢得了良好的声誉。

/

公司将继续巩固和深化在核心业务方面的技术优势，加大研发投入和技术储备，加强新产品的研发和销售服务，增强可持续盈利能力。

2、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的承诺为确保公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，公司实际控制人沈锦良、沈鸣先生及其一致行动人张雪梅、沈刚、袁玄、袁洋、李伟锋、林刚、张先林、张家港保税区华赢二号管理咨询合伙企业（有限合伙）、张家港保税区华赢三号管理咨询合伙企业（有限合伙）作出承诺如下：

1.本人/本企业承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

2.若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人/本企业将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。

3.作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人/本企业同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人/本企业作出相关处罚或采取相关管理措施。

3、公司董事、高级管理人员的承诺

公司董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。为确保公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出承诺如下：

1.本人不无偿或者以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2.本人对日常职务消费行为进行约束；

3.本人不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

4.本人将积极行使自身职权以促使公司董事会、薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩；

5.如公司未来实施股权激励计划，本人将积极行使自身职权以保障股权激励计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。

/

若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

特此承诺。

备注14：

公司就相关股利分配政策事项作出如下承诺：

本公司首次公开发行股票并在科创板上市后，将严格执行公司为首次公开发行股票并在科创板上市制作的《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程（草案）》中规定的利润分配政策。

若本公司未能执行上述承诺内容，将采取下列约束措施：

1.本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向本公司股东和社会公众投资者道歉。

2.如果因本公司未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，在中国证券监督管理委员会或者有管辖权的人民法院作出最终认定或生效判决后，本公司将依法向投资者赔偿损失。

上述承诺内容系本公司的真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将依法承担相应责任。

备注15：

公司的实际控制人沈锦良、沈鸣就相关股利分配政策事项作出如下承诺：

公司首次公开发行股票并在科创板上市后，承诺人将督促公司严格执行公司为首次公开发行股票并在科创板上市制作的《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程（草案）》中规定的利润分配政策。

/

若承诺人未能执行上述承诺内容，将采取下列约束措施：

1.承诺人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

2.如果因承诺人未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，在中国证券监督管理委员会或者有管辖权的人民法院作出最终认定或生效判决后，承诺人将依法向投资者赔偿损失。上述承诺内容系承诺人的真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担相应责任。备注16：

公司就欺诈发行上市股份购回事项作出如下承诺：

1.本公司保证发行人本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形；

2.如本公司不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回本公司本次发行的全部新股。本承诺函自签署之日起生效。

备注17：

公司控股股东、实际控制人沈锦良、沈鸣就欺诈发行上市股份购回事项作出如下承诺：

1.本人保证发行人本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形；

2.如发行人不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上市的，本人将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回发行人本次发行的全部新股。本承诺函自签署之日起生效。

备注18：

为减少及规范关联交易，公司的实际控制人沈锦良、沈鸣作出如下承诺：

/

在未来的业务经营中，本人将采取切实措施减少并规范本人或本人控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人所控制的其他任何类型的企业”）与江苏华盛的关联交易。对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人或本人所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以维护江苏华盛及其他股东的利益。

本人保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本人或本人所控制的其他任何类型的企业保证不利用本人在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本人作出的上述承诺构成本人不可撤销的法律义务。如出现因本人违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本人签署之日起生效，其效力至本人不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注19：

为减少及规范关联交易，公司持股5%以上的股东金农联相关企业、敦行相关企业和苏州汇璋创业投资合伙企业（有限合伙）作出如下承诺：

在未来的业务经营中，本公司/企业将采取切实措施减少并规范本公司/企业或本公司/企业控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本公司所控制的其他任何类型的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本公司/企业或本公司/企业所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以维护江苏华盛及其他股东的利益。

本公司/企业保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本公司/企业或本公司/企业所控制的其他

/

任何类型的企业保证不利用本公司在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本公司/企业作出的上述承诺构成本公司/企业不可撤销的法律义务。如出现因本公司违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本公司/企业将依法承担相应的赔偿责任。本承诺函自本公司/企业签署之日起生效，其效力至本公司/企业不再为江苏华盛的关联方之日终止。备注20：

为减少及规范关联交易，公司间接股东赵建军作出如下承诺：

在未来的业务经营中，本人将采取切实措施减少并规范本人或本人控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人所控制的其他任何类型的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人或本人所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以维护江苏华盛及其他股东的利益。

本人保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本人或本人所控制的其他任何类型的企业保证不利用本人在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本人作出的上述承诺构成本人不可撤销的法律义务。如出现因本人违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本人签署之日起生效，其效力至本人不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注21：

为减少及规范关联交易，公司全体董事、监事、高级管理人员作出如下承诺：

/

在未来的业务经营中，本人将采取切实措施减少并规范本人或本人控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人所控制的其他任何类型的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人或本人所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以维护江苏华盛及其他股东的利益。

本人保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本人或本人所控制的其他任何类型的企业保证不利用本人在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本人作出的上述承诺构成本人不可撤销的法律义务。如出现因本人违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本人签署之日起生效，其效力至本人不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注22：

鉴于江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟申请首次公开发行股票并在科创板上市，公司现就未履行相关承诺的约束措施作出确认和承诺如下：

一、公司出具的相关承诺

1.公司制定了《关于公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价的预案》，对此，公司承诺：公司将以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购股份，若公司未履行回购义务，公司将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

2.公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，

/

公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

3.公司制定并承诺履行《关于填补被摊薄即期回报的措施的承诺函》。

4.公司承诺将严格遵守上市后适用的《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程（草案）》以及股东大会审议通过的上市后三年分红回报规划以及公司股东大会审议通过的其他规定所制定的利润分配政策的安排。

5.公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

如因首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。本公司将在上述违法事实被中国证监会认定后，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定投资者损失。

若本公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。公司将自违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起5个交易日内根据相关法律、法规及《公司章程》的规定召开董事会并发出召开临时股东大会的通知，审议具体回购方案。

公司首次公开发行的股票已发行尚未上市的，回购价格为发行价并加算银行同期存款利息；公司首次公开发行的股票已上市的，回购价格以公司股票发行价格为基础并参考相关市场因素确定。若公司股票有送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份包括首次公开发行的全部新股及其派生股份，回购价格将相应进行除权、除息调整。

二、约束措施

若本公司非因不可抗力原因导致未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺事项中的各项义务和责任，则本公司将采取以下措施予以约束：

1.本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并及时、充分披露相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因。

/

2.向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议。

3.如果因本公司违反相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失，投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式确定。

若本公司因不可抗力原因导致未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺事项中的各项义务和责任，则将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

除上述约束措施外，本公司愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求的其他约束措施。

特此承诺。

备注23：

公司的实际控制人沈锦良、沈鸣作出如下承诺：

1.如果承诺人未履行招股说明书披露的其作出的公开承诺事项，承诺人将在公司的股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司的股东和社会公众投资者道歉。

2.如果因承诺人未履行相关承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，承诺人将依法承担赔偿责任。如果承诺人未承担前述赔偿责任的，其直接或间接持有的公司股份在其履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减其所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。

3.在承诺人作为公司的实际控制人期间，如果公司未能履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失的，经证券监管部门或司法机关等有权部门认定承诺人应承担责任的，承诺人将依法承担赔偿责任。

上述承诺内容系承诺人的真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，将依法承担相应责任。本承诺函自签署之日起生效。

/

备注24：

公司全体董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出如下承诺：

1.如果本人未履行招股说明书披露的本人作出的公开承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

2.如果本人未履行相关承诺事项，本人将在前述事项发生之日起停止在公司领取薪酬及津贴，同时本人持有的公司股份（若有）不得转让，直至本人履行完成相关承诺事项。

3.如果因本人未履行相关承诺事项，致使公司、投资者遭受损失的，本人将依法承担赔偿责任。

4.在本人担任公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员期间，公司未履行招股说明书披露的相关承诺事项，给投资者造成损失的，经证券监管部门或司法机关等有权部门认定本人应承担责任的，本人将依法承担赔偿责任。

本人保证不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。

本承诺函自签署之日起生效。

备注25：

公司就股东信息披露情况出具承诺如下：

1.本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。

2.本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

/

若公司上述承诺内容存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，发行人将依法承担相应责任。备注26：

公司及被激励对象承诺：

1、本公司所有激励对象承诺，公司因2024年限制性股票激励计划信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或归属安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

2、公司承诺不为2024年限制性股票激励计划的激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

/

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、重要会计政策变更

□适用√不适用

2、重要会计估计变更

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

调整过程及其他说明

公司于2025年6月13日召开第二届董事会审计委员会第十四次会议、第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第十八次会议，审议通过了《关于固定资产折旧年限会计估计变更的议案》。本次固定资产折旧年限会计估计变更事项无需提交股东大会审议。

根据《企业会计准则第4号——固定资产》相关规定，企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命。固定资产使用寿命的改变应当作为会计估计变更。

随着公司发展，公司新建房屋及建筑物逐步增多，类别日趋复杂，原有折旧年限已不能准确反映固定资产的实际使用状况。公司新建的房屋及建筑物主要采用钢筋混凝土框架结构和钢结构，均符合国家标准并采用较高的建筑设计和施工验收标准，预计使用寿命相对较长。因此为了更加公允地反映公司房屋及建筑物对公司经营成果的影响，公司拟根据实际可使用情况调整部分房屋

/

及建筑物折旧年限由“20年”变更为“20-30年”。

公司固定资产折旧采用年限平均法，其中房屋及建筑物预计使用年限为20-30年，残值率

4.00%。

根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，主要对2025年6月13日以后转固及将投入使用的房屋及建筑物的折旧、摊销的年限进行变更，2025年6月13日以前转固及已投入使用房屋及建筑物的折旧、摊销的年限保持不变。本次会计估计变更自2025年6月13日起开始执行，变更采用未来适用法，无需追溯调整，对公司本年度及以前年度的财务状况、经营成果均不会产生影响，也不存在损害公司及股东利益的情形。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

名称

/

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）从业符合《中华人民共和国证券法》规定，具有多年为上市公司提供审计服务的经验和能力，在为公司提供的审计服务工作中，能够恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准则。为保持公司财务审计业务的连续性和一致性，经公司第二届董事会第二十一次会议、2024年年度股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》。续聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务审计机构及内控审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大债

/

务到期未清偿等不良诚信状况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

/

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

/

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

其他情况

□适用√不适用

/

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

/

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

/

/

2、超募资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

3、报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用□不适用公司于2022年8月8日召开第一届董事会第十六次会议及第一届监事会第七次会议，分别审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司本次使用募集资金29,324.21万元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。该置换已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚专字[2022]230Z2442号《关于江苏华盛锂电材料股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》鉴证。

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

其他说明公司于2025年3月24日召开第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十五次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币55,000.00万元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、风险低、期限不超过12个月或可转让可提前支取的产品，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度和期限范围内，资金可滚动使用，在上述使用期限内，公司严格按照董事会授权的额度对暂时闲置募集资金进行现金管理。保荐机构华泰联合证券有限责任公司对上述事项出具了明确同意的核查意见。

截止2025年12月31日，公司不存在尚未赎回的现金管理产品。

4、其他

√适用□不适用

2023年8月28日，公司召开了第二届董事会第九次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，独立董事对本议案发表了一致同意的独立意见。根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程》的相关规定，本次回购股份方案经三分之二以上董事出席的董事会会议决议后即可实施，无需提交公司股东大会审议。

截至2025年12月31日，公司已使用超募资金回购股份的金额为3,000.23万元（含印花税、交易佣金等交易费用、含超募资金在回购账户中所产生的利息）。

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用

会计师事务所：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对《江苏华盛锂电材料股份有限公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》进行了专项审核，并出具了《募集资金存放、管理与实际使用情况鉴证报告》（容诚专字[2026]230Z0272号）。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）认为，华盛锂电2025年度《募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面按照上述《上市公司募集资金监管规则》及交易所的相关规定编制，公允反映了华盛锂电2025年度募集资金实际存放与使用情况。

保荐券商：经核查，华盛锂电严格执行募集资金专户存储制度，有效执行三方监管协议，募集资金不存在被控股股东和实际控制人占用等情形；截至2025年12月31日，华盛锂电不存在变更募集资金用途、改变实施地点等情形；募集资金具体使用情况与已披露情况一致，不存在募集资金使用违反相关法律法规的情形。保荐机构对华盛锂电在2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况无异议。核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

/

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

/

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

2025年7月14日，公司首次公开发行部分限售股上市流通，本次上市流通的限售股份数量为

/

56,556,561股，为首次公开发行限售股，限售期为上市之日起36个月，具体内容详见公司于2025年7月7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《首次公开发行部分限售股票上市流通公告》。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

/

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

报告期初，公司资产总额为429,008.58万元，负债总额为72,358.93万元，资产负债率为16.87%；报告期末，公司资产总额为438,075.46万元，负债总额为85,611.85万元，资产负债率为19.54%。

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

/

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

/

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

/

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

/

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用

(五)首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

√适用□不适用

单位：股

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

√适用□不适用

单位：股

/

四、控股股东及实际控制人情况(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

/

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

/

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

九、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

/

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用江苏华盛锂电材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称华盛锂电）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华盛锂电2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于华盛锂电，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1、事项描述

参见财务报表附注三、25收入确认原则和计量方法和附注五、38营业收入及营业成本的披露。华盛锂电2025年度合并财务报表中营业收入为869,488,799.43元。由于收入是上市公司的关键业绩指标，从而存在华盛锂电管理层（以下简称管理层）为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的相关程序主要包括：

（1）了解和评价管理层与营业收入相关内部控制设计的合理性，并测试关键控制运行的有效性；

（2）执行细节测试，选取样本，检查公司与营业收入相关的销售合同、销售发票、客户签收单、报关单等资料；

（3）选取样本，对客户的交易额及往来余额进行函证；

（4）查询主要客户的工商信息，了解并确认公司与客户的交易背景、是否存在关联关系等事

/

项；

（5）对公司营业收入和毛利率的构成及波动实施实质性分析程序；

（6）实施营业收入截止测试，对公司资产负债表日前后确认的营业收入，核对销售合同、客户签收单、报关单、提单等资料，以评估销售收入是否记录于恰当的会计期间。

通过实施以上程序，我们没有发现收入确认存在异常。

（二）应收账款坏账准备

1、事项描述

参见财务报表附注三、10金融工具和附注五、4应收账款的披露。2025年12月31日，华盛锂电应收账款账面余额为579,600,587.04元，坏账准备为29,445,616.53元，应收账款账面价值占总资产比例为12.56%。

应收账款期末价值的确定需要管理层识别预期信用损失或已发生减值的项目和客观证据、评估预期未来可获取的现金流量并确定其价值，涉及管理层运用重大会计估计和判断，且应收账款坏账准备对于财务报表具有重要性，因此我们将应收账款坏账准备确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对应收账款坏账准备实施的相关程序主要包括：

（1）了解和评价与应收账款坏账准备计提相关的内部控制设计，并测试关键控制执行的有效性；

（2）复核管理层对应收款项预期信用损失计量的相关考虑及客观证据，通过考虑历史上同类应收款项组合的实际坏账发生金额及情况，结合客户信用和市场环境等因素，评价管理层对应收款项划分为若干组合进行预期信用损失评估的方法和计算是否适当；

（3）获取管理层编制的应收账款组合和账龄明细表，选取样本复核应收账款组合及账龄划分的准确性；

（4）获取管理层按照预期信用损失率计算的信用减值损失，测试信用减值损失计算的准确性；

（5）选取样本对应收账款发生额及余额进行函证；

（6）选取样本检查应收账款期后回款情况，评价可收回金额估计的合理性。

（7）查询主要客户的工商信息，对主要客户进行访谈，核查主要客户的背景信息。

通过实施以上程序，我们没有发现应收账款坏账准备的计提存在异常。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括华盛锂电2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

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基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华盛锂电的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华盛锂电、终止运营或别无其他现实的选择。

华盛锂电治理层（以下简称治理层）负责监督华盛锂电的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华盛锂电持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华盛锂电不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就华盛锂电中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

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从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：

齐利平（项目合伙人）中国·北京

中国注册会计师：

吴玉娣

2026年

月

日

二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：江苏华盛锂电材料股份有限公司

单位：元币种：人民币

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