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公司代码：688305公司简称：科德数控

科德数控股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人于本宏、主管会计工作负责人殷云忠及会计机构负责人（会计主管人员）殷云忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.10元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。截至2025年年度报告披露日，公司总股本为132,906,678股，以此计算合计拟派发现金红利人民币27,910,402.38元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度。

如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，则以未来实施权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份数为基数，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

该方案尚需公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。母公司存在未弥补亏损

□适用√不适用

八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

九、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

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公司年度报告中涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 8

第三节管理层讨论与分析 ...... 13

第四节公司治理、环境和社会 ...... 81

第五节重要事项 ...... 102

第六节股份变动及股东情况 ...... 134

第七节债券相关情况 ...... 144

第八节财务报告 ...... 145

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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RotationalToolCenterPoint，字面意思是“旋转刀具中心”，行业内的通常说法是“围绕刀具中心转”，是五轴联动

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

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五、其他相关资料

六、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

1、报告期的利润总额减少33.06%，归属于上市公司股东的净利润减少31.79%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少37.20%，主要原因系报告期：（1）营业收入减少；

（2）限制性股票激励计划摊销的股份支付费用增加；（3）受产品结构影响，报告期柔性自动化产线业务收入占比提高，柔性自动化产线业务毛利率低于五轴联动数控机床产品，故综合主营业务毛利率同比下降3.39个百分点。

2、经营活动产生的现金流量净额增长253.50%，主要系报告期收到国家研发项目补助资金增加及购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

3、基本每股收益减少33.83%，稀释每股收益减少34.02%，扣除非经常性损益后的基本每股收益减少39.09%，主要系报告期净利润及扣除非经常性损益后的净利润减少所致。

4、根据《企业会计准则第34号——每股收益》，报告期实施资本公积金转增股本，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益，故对2024年和2023年的每股收益进行相应调整。

七、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用八、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司部分客户、供应商的信息涉及商业秘密。为避免披露后可能对公司生产经营产生负面影响，公司于本报告中采取代码替代方式披露该等客户和供应商的真实名称。公司已在“第三节管理层讨论与分析”中披露公司所处行业情况及核心竞争力分析，该替代方式不影响投资者对公司基本情况进行实质性判断。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明(一)主要业务、主要产品或服务情况

1、主要业务公司长期聚焦于五轴联动数控机床、高档数控系统及关键功能部件的技术突破、设计创新、精细制造及标准制定，掌握自主可控的核心技术体系，为实现公司“进口替代”的战略目标奠定了坚实基础。公司主营业务为五轴联动数控机床、高档数控系统、关键功能部件以及柔性自动化生产线。主要产品包括系列化五轴立式（含铣车）、五轴卧式（含车铣）、五轴龙门、五轴卧式车铣复合四大通用加工中心和五轴工具磨削中心、五轴叶片铣削加工中心、高速叶尖磨削中心、六轴五联动叶盘加工中心四大系列化专用机床以及服务于高端数控机床的高档数控系统，伺服驱动装置、系列化电机、系列化传感产品、电主轴、铣头、转台等关键功能部件。在市场竞争力方面，公司不仅面向军工领域推出高端KD系列产品，也为民用领域开发了高性价比的德创系列，以满足多样化客户需求。此外，公司提供以高端数控机床为核心的柔性自动化生产线解决方案，融合夹具与刀具配置、自动物流系统与仓储系统等，并通过信息化管控实现多品种产品的柔性化与自动化生产。具备设备利用率高、生产灵活性强、产品质量高、效率突出等综合优势。

长期以来，我国高端五轴联动数控机床大量依赖进口，主要源于其研制需要具备一流的精密机床设计、制造技术与尖端的数控系统技术，技术壁垒高、产业化难度大。相较传统数控机床产品，公司的五轴联动数控机床产品具备强大的空间复杂特征加工能力，更易于实现多工序复合加工，在加工效率与精度方面优势显著。公司经过多年持续技术攻关和积累，已构建起覆盖高档数控系统、通用与专用五轴数控机床、直驱功能部件、高性能伺服驱动系统、高性能传感与检测、高性能高速/低速力矩电机、高性能电主轴电机等核心技术体系，实现了关键技术的自主可控。

公司的五轴联动数控机床产品主要服务于当前高速发展的航空、航天、军工等领域复杂、精密零部件的加工制造，是加工叶轮、叶盘、叶片等透平机械类零件的必要途径。此外，在发电设备核心零件、硬质合金刀具、石油行业、精密模具、汽车零部件制造、医疗器械等民用产业亦有诸多成功案例。公司自研自产的数控系统、伺服驱动和力矩电机、主轴电机、伺服电机、电主轴、激光干涉仪、激光对刀仪、编码器、转台、铣头等关键功能部件产品均属于高端数控机床装备的核心关键部件，直接决定了高端数控机床产品的功能、性能、可靠性和盈利能力。近年来，公司的高档数控系统及关键功能部件均已实现对外独立销售，进一步提升了公司的市场竞争力。

售前技术服务与售后维修服务也是公司的重要竞争优势。公司通过售前技术支撑，为用户定制全套的加工工艺方案、试加工及交钥匙工程来促成销售成单，与客户建立稳定、紧密、长久的合作关系。依托高自主化率与本土化优势，公司构建了高效的售后服务体系，能够比国际厂商提供更迅捷响应与更具性价比的技术支持。售前和售后人员掌握了最前沿的市场信息，掌握行业发

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展趋势，收集新方向、新工艺以及产品的改进意见并及时反馈回研发体系，形成公司产品品质的控制闭环，实现产品的良性迭代升级。未来，随着公司品牌影响力和市场覆盖面的进一步提升，售前及售后服务等配套业务也将迈入快速增长期，为公司开辟多元化的收入增长极。

2、主要产品及服务公司主要产品为具有自主知识产权和核心技术的高档数控系统类产品、高端数控机床及关键功能部件，能够实现对航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等多种类型产品的研发制造，核心技术自主可控，“进口替代”能力强。

（1）高档数控系统类产品高档数控系统是高端数控机床的控制核心，其中GNC系列高档数控系统实现了GNC60/61/62的数次迭代，GDU系列伺服驱动器实现了GDU/GDUA/GDUB/GDUC/GDUD的数次迭代，达到了国外先进产品的同等水平，同时产品的开放性、适配性较强，是公司高端数控机床的重要核心零部件。公司自主研制的高档数控系统，因其优秀的设计架构及丰富的功能，为公司各类型高端数控机床的应用及新品的开发提供了有力的支撑。具备自主开发高档数控系统的能力，也是国外许多高端数控机床研制企业的重要战略布局方向。

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（2）高端数控机床公司的高端数控机床产品包括四大通用加工中心（五轴立式、五轴卧式、五轴卧式车铣复合、五轴龙门加工中心）和四大专用加工中心（五轴工具磨削中心、五轴叶片加工中心、高速叶尖磨削中心、六轴五联动叶盘加工中心），共计八大系列加工中心产品。在产品布局上，既有面向军工领域打造的高端KD系列，又有适用于民用领域的高性价比的德创系列。产品线覆盖了高端数控机床领域大部分加工类型、尺寸规格的高端数控机床产品且产品的各项性能同国外先进产品基本相当，因此能够满足航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等多数高端制造行业的多类型、多尺寸规格的部件加工需求。

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（3）关键功能部件

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公司的关键功能部件产品包括系列化电机、系列化传感产品、电主轴、铣头、转台等，关键功能部件产品已全面应用于公司各类型高端数控机床产品中。得益于具备关键功能部件产品的大量自主研制的技术积累，使得高端数控机床整机产品及关键功能部件之间协同研发适应性、响应速度优势明显，为公司产品快速响应市场需求提供了有力支撑，并作为独立产品服务于航空、航天、军工、船舶、机器人、自动化、机床等领域。

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（4）柔性自动化生产线柔性自动化生产线是一种高度灵活的智能制造系统，能够快速适应多品种、小批量生产需求，通过模块化设计和智能控制技术实现高效生产。公司向用户提供完整的柔性自动化生产线解决方案，方案涵盖高端机床整机、夹具、刀具、工艺方案、物流系统、仓储系统、生产管控系统等在内的完整交钥匙生产线，方案具备较高的国产化率，能够应用于航空航天、汽车、机械加工等诸多领域，实现零件从毛坯到成品的柔性化、自动化制造。

柔性自动化生产线示意图综上，公司的主要产品具有自主知识产权和核心技术，能够实现对航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等多种类型产品的研发制造，从高档数控系统、关键功能部件到高端数控机床整机自主可控，“进口替代”能力强。公司的主要产品种类规格丰富、布局较为全面，在国内高端机床制造领域具有鲜明的特点，形成了一大批以“工业皇冠上的明珠”航空发动机为代表的高端装备关键零件加工成功案例，得到用户好评。新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

(二)主要经营模式

1、采购模式公司的采购模式主要包括采购策略制订和供应商管理两大环节。公司依据生产及研发计划实施计划性采购。具体模式如下：

（1）多家比价议价：公司选择在《合格供应商列表》范围内的供应商，进行多家比价、议价，以保证采购物料的最高性价比和合理采购成本。公司通过加强对金属及非金属材料和零件制品、电子元器件等主要原材料市场的持续跟踪、深入分析，依据生产及研发计划制订采购计划、调整波峰与波谷期间采购规模，最大程度地降低原材料价格波动可能带来的不利影响。

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（2）集中采购、战略合作：针对交货周期较长的产品，公司采取集中采购策略，该类物资的采购由公司资材部门负责；针对重要供应商，公司采取战略合作方式，以保证主要原材料的及时供应与品质稳定。

（3）供应商协同备货：为确保生产连续性、降低采购成本、提高响应速度、优化库存管理、增强供应链稳定性，供应商协同公司形成备货机制。公司根据历史数据、市场趋势及客户订单形成需求预测，供应商根据公司预测进行合理备货。双方在合作中定期评估备货策略，建立反馈机制，及时调整备货计划。

2、生产模式

公司产品的特点为通用化平台上体现定制化功能，从而满足不同客户的个性化需求。因此，公司总体采用“以销定产”的生产模式，以订单合同为依据，根据用户需求进行产品设计和开发，编制工艺路线，结合交付计划和生产能力组织生产。对其中的标准组件，以市场预测及历史同期订单趋势为依据，进行适度预投产。

在生产组织方面：公司一般按照“以销定产，保持标准组件合理库存”的原则，根据销售计划及实际销售情况，编制生产计划并下达生产车间组织生产。对于定制化程度较高的产品，由于不同的用户对产品的配置、性能、参数等要求存在差异，公司将客户的定制要求下达到研发中心进行设计开发，双方达成一致后，签订销售合同，进行备货、生产。

在生产作业方面：生产部门严格执行设计部门及工艺技术部确定的工序控制要求，执行生产计划。质量管理部根据产品性能要求和相关工艺设立关键控制点，并制定控制项目及目标值，监督生产操作人员严格执行工艺要求和作业指导。

公司将部分非核心工序、非核心零部件委托给外部单位进行加工、生产，外协加工费用占当期主营成本的比例均较低。外协加工价格主要基于加工难度、加工成本等因素，经比价和协商确定。

3、销售模式

公司现阶段国内市场销售以直销为主，经销为辅。

（1）直销模式

首先，公司结合自身技术特点及优势，充分调研市场需求、开展用户行业分析，通过与龙头用户企业及科研院所合作，加深对高端用户需求的理解，准确定义产品，与用户合作开展工艺验证，快速迭代、加速产品成熟，逐步形成应用示范，扩大形成优秀案例，在目标行业中扩大良好影响，形成对龙头企业及其配套企业的影响辐射，加速在市场中形成良好的用户口碑；其次，近年来公司积极参加中国国际数控机床展览会（CIMT）、中国数控机床展览会（CCMT）、中国国际工业博览会（CIIF）、中国台湾机床展览会（TMBA）、重庆立嘉展会、青岛国际机床展、CIE工业博览会、深圳大湾区博览会等各类专业展会，集中发布新产品、新技术，展示大量应用案例，向目标用户定向发邀请函，与目标用户开展技术交流。同时，公司积极在相关行业权威杂志上刊

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登论文或新产品信息，扩大公司在业内的影响力，并通过新媒体拓展业务，提升公司的品牌知名度。

目前直销市场按地域划分为华东区、华北区、西北区、华南区、西南区、华中区、东北区，并按其市场成熟度情况进行区域管理，各区域分别设置一名大区销售总监。

直销模式以售前技术能力为支撑，通过为用户定制全套的加工解决方案以及交钥匙工程来促进销售成单。售前技术部为用户制定工艺方案及样品试制，公司工艺技术输出能力极大地提升了客户黏性，促进成单。除了有效推动销售工作外，同时也掌握了最前沿的市场信息，真正了解用户的需求，掌握行业发展趋势、新方向和新工艺，并向公司研发系统及时反馈，从而推动产品技术提升。

同时，公司建立培训体系，通过多渠道的培训模式服务用户，解决了客户“五轴技术入门难”、“高档机床用不好”的现象。

公司售前技术服务模式是公司销售的核心竞争力，相较于境内市场的国外厂商具有显著优势。

（2）经销模式

目前，公司的经销模式以报备项目、买断模式为主。经销商主要角色在于获取用户需求，并向公司销售部门进行项目报备；在获取信息后，协调售前支持人员跟进项目并进行方案设计、试加工等环节；授权经销商投标，公司提供技术支持；公司与经销商签署合同，经销商与终端用户签署合同。公司优先选择具备国外知名五轴机床品牌销售经验及精通用户行业工艺的经销商。

4、研发模式

公司具有完善的研发体系以支撑公司整体的产品研发工作和产品的生命周期管理工作。在整个公司层面，研究院、设计院与工艺技术部及市场部、资材部、生产部、计划管理部和质量管理部等各部门构成了完整的产品开发流程。由市场部提出产品开发需求，研究院、设计院及工艺技术部完成立项、产品研发设计、工艺开发并打通了产品的试制及测试流程。计划管理部下达生产任务。生产部和质量管理部从工艺开发阶段开始介入新产品生产的技术准备，保证产品的生产技术资料顺利转入生产系统。资材部配合产品开发，负责各种原材料和设备采购。

公司新产品开发项目管理分为立项、设计、试制、结项四个阶段，产品量产后，研发部门还将协助生产部门对量产产品进行持续改进。

公司制定新产品设计与开发控制程序，清晰定义新产品开发与设计管理的流程，明确立项阶段、设计阶段、试制阶段、结项阶段等工作流程，过程监控伴随全流程，保证项目管理进度和工作质量，有效地控制研发成本，确保产品能满足立项目标和客户的相关要求，并同时保证产品满足环境和职业健康安全管理体系要求及相关法律、法规的规定。

公司的研发流程如下图所示：

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(三)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

公司是从事五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统的设计、研发、生产、销售及服务于一体的高新技术企业，是国内极少数自主掌握高档数控系统及高端数控机床双研发体系的创新型企业。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C342金属加工机械制造业”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年修订）》，公司主要产品符合目录中“2高端装备制造产业之2.1智能制造装备产业之2.1.4智能加工装备”。

五轴联动数控机床是一种科技含量高、精密度高、专门用于加工复杂曲面的机床，具有适用范围广、加工质量精、工作效率高等优点，被认为是航空航天、船舶、精密仪器、能源核电等行业加工关键部件的最重要加工工具。

五轴联动数控机床的研制需要具备极强的精密机床设计和制造技术，并与尖端的数控技术密切配合方可实现，产品研发和产业化难度极大。我国五轴联动数控机床发展起步较晚，目前能够实现自主研制和生产的国内企业较少，国产产品供给难以满足国内市场需求，国内市场主要由德国、日本、美国等发达工业国家拥有上百年机床生产经验的跨国公司所占据。但是，近年来我国陆续出现一批包括公司在内的五轴联动数控机床企业，其产品逐步得到市场认可，逐渐形成进口替代趋势。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司是国内极少数的具备高档数控系统及高端数控机床双研发体系的创新型企业，通过多年来的持续研发创新，形成了目前具有自主知识产权和核心技术的高档数控系统类产品、高端数控机床及关键功能部件产品布局。能够实现对航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等多种类型产品的研发制造，核心技术自主可控，“进口替代”能力强。公司的主要产品种类规格丰富、布局较为全面，在国内高端机床制造领域具有鲜明的特点。

一方面，国际上先进的高端机床企业如美国哈斯、日本大隈、马扎克、发那科、意大利菲迪亚等均不断延伸自身的技术链和产业链，采用个性化的数控系统和部分自主研制的关键功能部件，部分企业的数控系统及关键功能部件也对外销售，此种经营模式既保障了产品安全可控，同时又具备了更高的市场核心竞争力。公司已经建立起的全产业链、全人才链、全技术链发展模式，能够推动公司自身产品技术不断迭代提升，为公司产品对标国际先进产品打下坚实基础。同时能够保障公司自身产品技术安全及国家高端装备工业产业安全，为解决高端装备领域部分“卡脖子”问题做出贡献。

另一方面，国内高端机床国产化率不高，开展高端机床业务的企业数量及产销量仍与发达国家相差较多，进口替代空间巨大，而且高档数控系统及关键功能部件仍以进口为主。随着国产高端装备的快速发展，对国产数控系统及关键功能部件的需求不断提升。公司能够与国内机床制造

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企业形成战略合作，为国产装备提供得到成熟应用的高档数控系统及关键功能部件，同时可以满足各类定制化需求，打破国外技术垄断，促进国内机床行业创新提升。

截至2025年12月31日，公司先后主持及承担国家科技重大专项课题47项，其他国家及地方研发项目35项。公司累计参与制定国家标准26项，行业及团体标准12项。授权国内发明专利178项、国际发明专利76项。公司自主研制的五轴联动数控机床、高档数控系统及关键功能部件多项属国内首台套，对中国高端数控机床领域数控核心技术突破起到了一定引领作用，对实现公司“进口替代”的战略目标起到了核心的作用。

根据《2024年中国机床工具工业年鉴》的数据，2023年中国机床工具行业年报统计中生产加工中心产品的企业共计56家，包括济南二机床、沈阳机床、秦川机床等国内大型国企，及可比上市公司日发精机、海天精工、国盛智科等，所统计的企业基本涵盖了行业内大多数国内的重点、大型加工中心制造企业。年鉴中披露的机床工业协会统计的“协会重点联系机床企业”的五轴机床产品销售情况如下：

单位：台、亿元

注：截止到年报披露日《2024年中国机床工具工业年鉴》为该刊物的最新版。

以销量具备代表性的五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴车铣（铣车）加工中心为例，将公司销售的加工中心与机床工业协会统计的“协会重点联系机床企业”的五轴机床产品销售情况进行对比，具体情况如下：

单位：台、亿元

注1：总销量数据来自《2024年中国机床工具工业年鉴》；

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注2：此处为2023年公司五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴车铣（铣车）加工中心销售数量及销售金额，其中，科德数控五轴车铣（铣车）加工中心销售数量为9台，机床工业协会统计数量为7台，差异原因为其他厂商退货2台。注3：此处为2023年公司五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴车铣（铣车）加工中心销售数量及销售金额占比，其中五轴车铣（铣车）加工中心占比为100%。

从协会统计的销售数量角度来看，2023年公司销售的五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴车铣（铣车）加工中心占比分别为15.9%、37.3%、100%；从销售金额角度看，公司销售的五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴车铣（铣车）加工中心占比分别为25.2%、26.1%、100%。无论从销售数量还是销售金额角度看，公司销售的五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心和五轴车铣（铣车）加工中心市场占有率均处于较高水平。其中，公司的五轴车铣（铣车）加工中心在国内厂商中占绝对优势。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

“十五五”规划纲要明确指出“打好关键核心技术攻坚战”，强调“聚焦战略必争领域和产业链供应链薄弱环节，采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。健全需求导向的攻关任务凝练机制，开展技术经济安全评估。强化跨领域跨学科协同，健全重大任务人才特殊调配机制，完善‘揭榜挂帅’、‘赛马’等制度，探索以奖代补、后补助等资金支持方式。强化以用促攻、攻用结合，一体推进技术研发、成果转化、标准研制、产业培育，加快攻关成果应用和产品迭代升级。”在产业发展层面指出“健全产业健康有序发展促进机制”，对工业母机领域提出“重点研制具备高速、高精密、复合一体化特征的高端数控机床等加工装备，提升智能数控系统、精密测量、功能部件配套能力”，为工业母机产业高质量发展划定重点方向。

2024年-2029年中国数控机床行业市场规模预测

单位：亿元

数据来源：《2024年中国数控机床行业全景图谱》，前瞻产业研究院

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（1）新技术——五轴联动加工技术的推广及普及是行业未来的发展方向工业上需要加工复杂的曲面，舰艇、飞机、火箭、卫星、飞船中许多关键零件的材料、结构、加工工艺都有一定的特殊性和加工难度，用传统加工方法无法达到要求，必须采用五轴联动、高速、高精度的数控机床才能满足加工要求。

随着汽车轻量化趋势，传统由多个零件组成的部件向单一零件整合，零件加工特征由平面转向空间，目前国际上主要的汽车零部件加工装备供应商包括格劳博、马扎克、德马吉等大量采用五轴机床组建生产线。

（2）新产业——五轴数控机床是战略新兴产业的重要支撑

我国正加速推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，五轴数控机床作为工业母机的尖端代表，已成为战略性新兴产业的核心基础装备。其应用场景正加快向新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展。随着海洋经济发展空间的拓展、低空经济的健康有序发展、国产大飞机规模化系列化进程推进及北斗系统创新应用的强化，将不断推动五轴数控机床在新兴产业集群的全面渗透。

（3）新业态——由仅完成单一工序的单体机床向完成多工序的柔性制造单元的需求转化

柔性制造单元是为满足多品种、小批量零件高效加工，以单台或多台五轴加工中心或复合化加工中心配合小型自动化物流装置组成的制造单元。

随着下游生产企业竞争加剧以及成本上升，尤其是劳动力生产成本急剧上升以及劳动力短缺情况愈加频繁，开始导致更多无人化或少人化制造系统的出现，下游客户对多品种小批量快速响应加工市场的柔性制造单元需求上升。柔性制造单元将以“数控机床+小型物流装置（工业机器人、自动交换托盘库、桁架机械手等）”成套设备出现，及时解决劳动力生产成本急剧上升的痛点，实现无人化或少人化。

（4）新模式——由单一产品销售向智能制造系统集成方案方向发展

长期以来，国内大多数数控机床企业只专注于生产某一领域的机床产品，不具备“设备+工艺+服务”的全生命周期支持能力，也缺乏提供自动化生产线的解决方案的能力。近年来，下游企业对机床供应商提出了新的需求，趋向于与具备成套的设备生产能力、提供全套解决方案或承担更为复杂的工程总承包项目能力、自动化系统改造能力的供应商合作。拥有自动化、柔性化、智能化生产线“交钥匙”工程能力的智能制造系统集成商将可以满足客户个性化、定制化、差异化的生产需求，进而提高客户黏性。此外，国家和地方政策对制造业进行自动化生产线建设的鼓励也必将推动智能制造装备供应商向智能制造系统集成方案提供商转变。

二、经营情况讨论与分析

公司深入贯彻国家高端装备制造业发展战略，构建以创新驱动与市场需求为核心的双轮驱动机制。充分发挥全产业链和核心技术优势，紧密围绕国民经济重点领域和国防军工重大需求，持

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续深化主业，优化产品结构，拓展应用场景。同时，公司强化研发创新和生产制造能力，扎实推进技术攻关、市场开拓、产能提升及管理体系优化，推动公司持续稳健高质量发展。2025年度，公司实现营业收入55,180.12万元，同比减少8.86%。其中高端数控机床业务收入33,112.66万元，占比60.01%；自动化生产线业务收入18,462.82万元，占比33.46%。实现归属于上市公司股东的净利润8,860.50万元，同比减少31.79%。实现扣除非经常性损益的净利润6,581.74万元，同比减少37.20%。

（一）深化优势领域，拓展多元应用新蓝海公司坚持以“进口替代”与“为客户创造价值”为核心导向，产品谱系持续完善，应用领域不断拓宽。凭借高可靠性、高性价比的产品与解决方案，在巩固航空航天等传统优势领域的同时，持续深入拓展能源核电、低空经济、医疗、机械设备、电子半导体等多个增长潜力领域。

1、深化航空航天核心市场,擘画多领域新蓝图2025年，国家宏观政策聚焦“两重”建设和“两新”政策加力扩围，特别是大规模设备更新政策，推动高端制造领域有效投资持续扩大。在此背景下，高端五轴数控机床行业依托市场内需的强劲韧性、新质生产力的加速培育以及关键核心技术攻关的持续推进，延续了稳中有进、创新突破的发展态势，关键技术自主化与产业链升级取得显著新进展。公司紧抓战略机遇，持续深耕航空航天赛道，技术壁垒不断提升，市场占有率不断扩大。

（1）持续扩大航空发动机领域的领先优势报告期内，公司成功为航发集团旗下各主机厂的核心工艺验证基地提供设备，某用户采购公司自主研发的六轴五联动叶盘加工中心和五轴车铣复合加工中心KMU系列设备开展前沿基础研究与关键技术验证，用于支撑复材风扇叶片、机匣、叶轮、整体叶盘等大尺寸关键零件的切削加工基础试验，应用于难加工材料切削机理、复杂构件自适应精密加工以及在线监测等方向的研究，从底层工艺层面赋能国家航空发动机技术的自主创新与迭代升级。此外，公司产品凭借卓越性能赢得航空领域重要用户的高度信赖与持续复购，某用户自2020年与公司首次合作后，已陆续采购了80余台公司五轴设备，其中2025年复购多台用于为C919、C929配套的国产航空发动机的生产制造；另一用户采购多条用于燃烧室内外壁零件加工的国产化全自动生产线，实现了对原有进口设备的全面升级，成为国产高端装备在航空发动机核心部件批量生产线上实现替代的典范之作。

（2）全面深入航空结构件批量制造，积极践行“以高端装备支撑制造强国”的使命责任2025年6月，公司与沈阳航空产业集团有限公司、中航沈飞民用飞机有限责任公司签署合作协议，在沈阳共同组建国内首个完全基于国产高端五轴数控机床构建的“大飞机结构件工艺验证中试基地”，该项目基于公司全产业链闭环自主可控的领先优势，规划配置公司数十台高端五轴联动数控机床，聚焦C919/C929等国产民用大飞机、大型无人机的复杂结构件精密加工，着力破解核心部件“从实验室到量产”的转化瓶颈，通过探索新的体制机制，达成科技创新与产业创新的良性互促。2025年11月，公司与上海飞机制造有限公司在中国商飞总部签署《卓越创新中心(COE)共建协议》共建“上飞公司-科德数控卓越创新中心”。2026年3月，双方签署修订协议就前期

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共建协议中的研发重点等核心内容进行细化，将依托公司提供的自主可控高端五轴机床，包括五轴联动立式车铣复合加工中心及柔性单元，五轴联动卧式加工中心、龙门加工中心以及五轴联动卧式翻板铣等至少七类装备，面向航空典型零件的高效精密制造，合作开展典型零件的先进加工工艺开发和国产装备的中试验证鉴定及标准体系构建，国产高档数控系统面向民机场景的深度集成与优化等工作，共同推动我国民机制造技术和高端五轴机床等装备的升级发展。

（3）深耕航天体系，广获头部认可随着“航天强国”战略深入推进，在航天产业协同发展的征程中，公司与航天体系用户合作再获突破性进展。报告期内，公司开拓航天体系多家新用户，采购公司五轴联动数控机床及柔性自动化生产线，用于加工各类铝合金和钛合金材质关键部件，标志着公司前期合作积累的航天领域案例进一步形成产业链内的示范效应，实现“以技术换信任、以服务拓市场”的良性循环，技术实力获得行业头部企业的系统性认可。

截至报告期末，公司系列化五轴联动数控机床产品已在航天科工、航天科技、中航工业、航发集团四大集团项下超过50家用户单位广泛应用，产品涵盖柔性自动化生产线、六轴五联动叶盘加工中心、五轴立式加工中心、五轴车铣复合加工中心、五轴卧式加工中心、五轴卧式车铣复合加工中心、五轴龙门加工中心、五轴工具磨削中心以及高速叶尖磨削中心等多系列化产品。

2、多领域渗透，成效显著

公司积极响应各领域用户的加工需求，满足各个领域对机床加工精度、效率及稳定性等精细化指标要求，提升客户产能及加工效率，并将业务触角延伸至能源核电、低空经济、医疗、机械设备、电子半导体等多元领域。

（1）与核工业领域企业持续建立合作

公司成功中标核工业企业项目，为其提供五轴立式加工中心，用于同位素分离设备关键部件的高效精密加工。此次合作标志着公司产品进入国家核工业国有企业供应链体系，有效解决了客户工件在传统加工过程中工序冗长、重复装夹导致精度难以保障等核心痛点，显著提升了关键零部件的加工效率与一致性，为“国之重器”的自主研制提供了关键的工艺装备支撑。

（2）抢抓低空经济发展机遇

随着国家低空经济体系持续完善，公司抢抓发展战略机遇，依托在航空航天领域多年积累的技术优势，迅速切入无人机、eVTOL等新型飞行器核心部件制造市场，展现出强劲的市场拓展势头。公司五轴立式加工中心KMC系列、五轴卧式车铣复合加工中心、德创五轴卧式加工中心等多款设备已成功应用于多家低空经济领域重要客户，用于无人机发动机机匣、叶轮加工，无人机吊舱部件的精密制造以及直升机结构件等零部件的高精度加工。这些合作标志着公司五轴设备在小微型、高精度航空动力及结构件制造领域获得市场认可，为公司在低空经济蓝海赛道中抢占先机、拓展全新增长曲线奠定了坚实基础。

（3）医疗领域实现突破性进展

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公司成功进入高端医疗器械赛道，首台设备德创DMC系列产品落地国内某骨科医疗器械领域的国家级专精特新“重点小巨人企业”，用于骨钉、臼杯、手术医疗锉刀等高精度骨科器械的精密加工。此次合作不仅标志着公司产品首次应用于医疗领域，更彰显了其在医疗器械加工场景中的技术适配能力，为公司拓展医疗器械市场迈出关键一步。

（4）电子半导体领域持续取得突破

公司成功进入半导体产业链关键环节，拓展多家新用户赢得新订单，分别采购公司KMC系列多规格高端五轴设备，用于半导体行业光学仪器模具及高精度铝合金零部件的精密制造，为公司深度融入半导体核心供应链奠定了坚实基础。

3、新产品备受用户青睐

报告期内，公司新品五轴车铣复合加工中心KMU180T、五轴车铣复合加工中心KMU125Tα、五轴叶片加工中心KTurboM1500获新老用户青睐，并实现批量销售。

（1）五轴车铣复合加工中心KMU180T对标德马吉同类产品，采用模块化设计，可完成航空发动机机匣、整体叶盘等复杂零件的高效加工，实现进口替代。相较于传统机型，其通过移动工件至X轴的横梁之下及B轴的摆动实现较大角度的反向加工，使加工效率得到显著提升，解决了客户大型闭式叶轮的二次装夹加工问题，所有工序可一次性完成，大幅提升了加工效率和精度。报告期内，多领域用户采购该产品，用于闭式叶轮、航空发动机大尺寸零件、燃烧室内外壁零件加工等场景。

（2）五轴车铣复合加工中心KMU125Tα对标德马吉同类产品，整机采用龙门式框架，动梁式结构，进给轴采用中空冷却丝杠，显著减少热变形，提高传动精度，滚柱直线导轨提供更高传动刚性及承载能力，绝对式光栅尺实现全闭环控制，主机可配置立卧头、叉摆头及多种转台组件，满足不同情况下的加工要求，大容量链式刀库有效减少主机负载及热量传递。适用于航空航天领域中大型叶轮、机匣、整体叶盘的加工，同时也广泛应用于能源、精密模具、机械设备等多种行业的箱体类零件及复杂曲面零件机械加工及新能源汽车零部件轻量化加工，可实现进口替代。该产品凭借卓越性能与广泛适用性，已赢得市场认可，并受到航空领域用户的信赖，用于发动机机

匣等关键零部件制造。

（3）五轴叶片加工中心KTurboM1500对标力吉特、斯达拉格同类产品，床体采用高刚性钢板焊接结构，A/B轴采用更高响应速度的直驱控制。左工件主轴可实现夹具快速更换。右工件主轴端面螺钉+止口连接。顶尖采用伺服控制，可实现对叶片的夹紧和拉伸加工工艺。该设备精准解决航空航天、能源等领域对叶片的高效加工需求，可实现进口替代。该产品的推出持续成为航空、能源领域用户的信赖之选，采购多台用于加工叶轮、叶盘、叶片类零部件。

4、高档数控系统、关键功能部件市场订单稳步提升

报告期内，公司积极推动自主研发的高档数控系统及电机、电主轴、转台、多类型传感器等关键功能部件的销售，其中电机产品表现尤为出色，新签订单金额同比增长接近50%。各类型功能部件广泛服务于军工及民用客户，多用于各机床厂商高端机床产品的生产和检测，促进设备在

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加工精度、效率、质量、稳定性及可靠性等方面持续提升，已成功应用于装备制造、汽车、电力、能源、纺织机械等多个国家重点行业，在推动数控机床产业链协同进步的同时，助力产业链整体升级，为公司开辟出持续增长的第二曲线。此外，公司抢抓产业发展机遇，启动轴向磁通电机研发，重点聚焦人形机器人领域，未来将面向航空飞行器、新能源汽车、高端制造装备等领域拓展。在高端制造国产化浪潮下，功能部件业务将成为公司未来业绩增长的重要动力。

（二）创新驱动，屡结硕果公司围绕五轴联动数控机床及相关功能部件、高档数控系统投入研发力量，持续提高公司产品的市场竞争力。报告期内，公司及控股子公司新增主持及承担国家科技重大专项课题3项、其他国家及地方研发项目5项；新增授权专利93项，其中国际发明专利29项，国内发明专利40项，实用新型专利24项；新增申请中专利45项，其中国际发明专利20项，国内发明专利14项，实用新型专利11项；新增注册商标5项；公司产品“KTM120大型五轴卧式铣车复合加工中心”和“KTX1250TC中型卧式铣车复合加工中心”均获得由中国机械工程学会认定的机床装备制造成熟度8级。此外，公司“高性能五轴数控系统及其重大工程应用”项目荣获机械工业科学技术进步奖一等奖，“硬质合金刀具高性能制造及服役智能监测与诊断技术”项目荣获机械工业科学技术发明奖一等奖，“航空发动机齿箱机匣国产工艺装备数智化产线关键技术及应用”项目荣获工业和信息化部颁发的国防科学技术进步奖二等奖，公司被辽宁省工业和信息化厅认定为2025年—2027年“辽宁省制造业单项冠军企业”。

（三）夯实工艺根基，深化AI赋能公司紧密围绕战略发展目标，持续强化技术创新与工艺协同，系统推进工艺优化、提质增效、国产化替代及标准化建设等工作，成效显著，全年共完成13项工艺创新项目。在降本增效方面，通过推广多件装夹、车铣及通用宏程序等先进工艺，显著缩短产品加工周期，大幅提升人均产出；在自主可控方面，实现镗刀系列刀具的国产化替代与自主研发，有效降低供应链成本并提升加工质量；在体系构建方面，发布车削、铣削、大件三大类加工刀具参数标准，并结合实际工况建立动态浮动机制，有效支撑工时合理化管控。

在AI应用验证方面，公司基于龙芯中科服务器的国产化AI平台完成核心搭建，实现DeepSeek-R132B推理模型的本地流畅运行；在加工工艺优化方面，公司开展了新能源汽车、航空航天、能源等多个行业产品零件的AI应用验证工作，可显著缩短加工节拍，提高加工效率、加工精度，并有效降低刀具损耗，为智能制造提供有力支撑。

2025年底，公司“制器论道”大模型完成备案。该模型是面向装备制造领域的行业通用大模型，具备文字生成、智能问答等人机交互能力，聚焦金属加工、数控机床等场景，提供行业技术资料查询、标准规范解读、工艺方案咨询、典型案例分析及数控设备操作指导等专业服务。未来，公司将携手龙芯中科持续推进AI在数控领域的深度应用，一方面，基于通用大模型开展专用训练和精简优化，以适应数控系统领域的特定需求；另一方面，依托龙芯中科国产服务器的算力支撑，推动AI与数控系统的深度融合。

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（四）产能扩建有序推进，为未来增长筑基公司持续优化内部管理体系，不断加强生产计划管理、工艺技术管理、生产物料管理、供应链精益管理等，同时加强对设备升级改造和成本管控力度，助力产能扩建工作有序推进。银川新厂区已投入使用；沈阳厂区已完成主体建设，部分生产设备已进场安装调试。公司用于加工中、小规格箱体类结构件的卧加产线和用于加工大规格箱体类结构件的龙门产线均已陆续启动运行；同时公司自制的用于加工主轴内部关键零部件的五轴立式加工中心生产线已部分投入使用。

（五）重视品牌推广，触达潜在客户公司高度重视行业展会与专业研讨会等平台，积极呈现技术实力、拓展市场，并精准触达潜在客户，持续提升品牌影响力与市场竞争力。2025年4月，公司在北京举办的第十九届中国国际机床展览会上展示了多款机型，不仅吸引了众多国际同行前来交流，也赢得多领域用户的高度关注。为持续彰显技术实力与创新成果，公司已全力筹备2026年4月在上海新国际博览中心举办的第十四届中国数控机床展览会。届时，公司将重磅推出十余款新品及主力产品，包括五轴立式铣车复合加工中心KMC1000UMT、五轴车铣复合加工中心KMU180T、六轴五联动叶盘加工中心KTBM1200、非正交五轴卧式加工中心KHM150U、五轴卧式车铣复合加工中心KTX3000TC、五轴中走丝线切割加工中心KWEDM120等，并通过新技术演示、丰富应用案例分享以及现场技术交流等形式，全面呈现公司的研发成果与行业解决方案。

（六）加强人才队伍建设，提升经营质量与管理效率报告期内，公司按照年度人才发展规划，系统开展跨领域、跨部门的交叉轮岗与选拔任用，覆盖生产、质量、售后、设计、工艺、电气调试等专业技术领域及不同组织单元，重点加强对青年骨干的多维度历练，夯实复合型人才梯队基础。通过发布“横向”发展职业通道方案，实施专业技术和技能等级人才的贯通培养，依托高级职称自主评审与技能等级自主认定双重资质，构建起“技术+技能”双轨融合的人才发展体系。同时，持续深化产业工人队伍改革，创建“三维一体”技能培养模式与“五阶成长”路径，显著提升了员工技能水平与团队协同创新能力，优化了人才结构，为公司持续创新与高质量发展提供了坚实的组织保障。

在经营质量方面，公司围绕战略发展目标持续完善运营管理体系，聚焦工效提升、成本节约、质量改善及客户满意度。通过优化生产工时体系与精准执行生产计划，实现量产机型全年按时交付率100%；物料管理上推行安全库存与“再订货点”机制，外购物料齐套率稳定在98%以上；同步推进信息化与流程优化，成功上线APS/ERP系统计划模块并深度应用，初步实现物料需求计划与生产计划联动运算。此外，通过专用工艺工装与夹具的设计应用，显著提升零件加工质量与效率；设立中央刀具库统一管理与配送，大幅减少产前准备和等待时间，进一步提升了整体运营效率。

（七）加强投资者关系管理，积极践行“提质增效重回报”行动方案

公司高度重视投资者保护工作，持续优化投资者回报机制，积极履行信息披露义务，通过搭建多元化沟通渠道，包括投资者热线、邮件回复、上证e互动平台、投资者交流会和业绩说明会

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等形式，主动披露有助于投资者作出价值判断和投资决策的信息，积极传递公司价值，增强投资者信心，促进公司平稳健康发展。报告期内，公司开展各类投资者互动交流共35场，累计参加交流的投资者超500人次，共发布《投资者关系活动记录表》28份。同时，通过上证e互动平台高效回应投资者关切，全年共回复投资者提问140条，确保沟通渠道畅通、信息披露透明。此外，公司积极践行“提质增效重回报”行动方案，一方面有序推进行动方案各项具体措施，不断提升公司创新能力和盈利能力，促进公司高质量可持续发展；另一方面更加关注投资者权益和投资回报，实施权益分派，与投资者共享公司发展成果。报告期内，公司实施2024年年度权益分派，向权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.45元（含税），同时以资本公积金每10股转增3股，共计派发现金红利25,047,806.80元，转增股本30,670,772股，公司总股本由102,235,906股增加至132,906,678股。

公司2025年度利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.10元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，则以未来实施权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份数为基数，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。该方案尚需公司2025年度股东会审议通过后方可实施。届时与投资者们共享公司发展成果。非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1、坚持自主创新，持续技术积累

公司高度重视创新技术研发，坚持核心技术自主可控的发展战略。截至2025年12月31日，公司及控股子公司累计主持及承担国家科技重大专项课题47项，其他国家及地方研发项目35项；拥有专利426项，其中发明专利254项（包括国际发明专利76项，国内发明专利178项）、实用新型专利166项、外观设计专利6项；拥有注册商标67项、计算机软件著作权61项、作品著作权4项；公司累计参与制定国家标准26项，行业及团体标准12项，公司掌握的核心技术、专利，以及持续提升的自主创新能力，是公司核心竞争力的关键之一。

公司持续深耕研发，聚焦用户需求，完善产品布局。报告期内，公司在现有四大通用技术平台和四大专用技术平台的基础上，针对市场需求，不断深化研发力度，完成技术创新与产品线的优化及拓展，使公司产品谱系更加丰富，竞争优势显著。新产品及新技术的推出和迭代，带动了公司在航空航天、能源核电、汽车、船舶、兵工兵器、医疗、电子半导体等关键领域持续性的技

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术突破，进一步打破国外的技术壁垒，实现进口替代。对强国建设、保障社会安全以及国家经济发展具有重要意义。

同时，为加速推进公司基于国产CPU芯片的智能型数控系统的研制成熟与应用迭代，公司于2025年初联合龙芯中科、清华大学胡楚雄教授团队，北京航空航天大学肖文磊教授团队，基于公司现有数控系统产品，在智能交互、预测性维护、智能编程、故障分析与诊断、加工工艺优化、技术支持库等方面，对多款AI大模型的本地化部署开展了一系列应用验证工作。借助AI大模型，不仅能够提升加工精度和效率，还能降低生产成本、增强智能化水平，并支持复杂加工任务和个性化生产需求。这种结合为制造业向智能化、数字化转型提供了强有力的技术支持，具有广泛的应用前景。

2、核心关键功能部件自主可控，高端机床实现进口替代

公司拥有完整的人才链、技术链、产业链，主要产品五轴联动数控机床自主化率达到85%，掌握高档数控系统、关键功能部件及五轴联动数控机床全产业链的核心关键技术。产品广泛应用在航空航天、能源核电、汽车、船舶、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等产业领域，实现进口替代。公司自主研发的GNC系列高档数控系统对标西门子840D。公司自研自制的关键功能部件产品类型全面，规格型号丰富，在批量配套公司自产五轴联动数控机床的同时，规模化的支持国内的同行业机床企业。产品包括不同规格型号的力矩电机、主轴电机、伺服电机、电主轴、转台、铣头、激光干涉仪、激光对刀仪、无线测头、激光尺、编码器等，下游客户涵盖高端数控机床、航空航天、纺织机械、风电能源、高等院校等众多领域。

3、高档数控系统及高端数控机床双研发体系，更高效的迭代提升

公司是国内极少数具备高档数控系统及高端数控机床双研发体系的创新型企业，是目前国内少数立足全面自主创新技术体系的高新技术企业，可根据用户工艺需求，规划设计机床结构，优化机床配置要素，为机床主机定制功能部件和功能开发。在双研发体系的支持下，公司五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统实现了功能、性能、可靠性从市场端到研发端的快速迭代提升。

4、售前技术与售后服务优势明显，提供专业化的解决方案

凭借多学科、多专业的售前技术团队，公司能够为不同行业领域用户量身订制成套高端制造加工解决方案，为其提供灵活多样的五轴联动数控机床，最大程度地向客户开放高档数控系统功能，支持个性化配置调整，实现公司产品的最优使用状态。在售后服务阶段，针对客户在实际加工制造中遇到的技术问题，公司能够提供快速响应、成本可控的售后解决方案，满足客户多层次需求。高效的售前、售中和售后市场服务能力，是公司具备市场盈利能力的重要影响因素之一。

5、面对未来制造发展需求，提供完整的产线交钥匙方案

公司得益于较高的国产化率与自主化率，依托于完整的人才链、技术链、产业链基础，结合多领域用户深度合作的应用积累，公司已具备柔性生产线“交钥匙”工程能力，可以满足客户个性化、定制化、差异化的生产需求。解决下游客户对多品种小批量的加工需求，解决劳动力生产

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成本急剧上升的痛点，实现无人化或少人化。随着公司柔性生产线业务进一步的积累与提升，未来将会为更多领域用户提供完整的国产化柔性生产线解决方案，降低用户制造业转型升级的难度，帮助用户快速实现自身制造能力转型升级，助力用户创造更高收益。

6、多领域重点用户深入合作，应用示范推动市场增长公司建立了四大通用加工中心及四大专用加工中心技术平台，能够实现对高档数控系统、关键功能部件的快速应用验证。同时，公司与航空航天、能源核电、汽车、船舶、兵工兵器等产业的重点企业建立有“共同创新、共同提升、共同受益”合作模式，借助国家科技重大专项“高档数控机床与基础制造装备”专项等平台支持，公司产品在各领域重点用户的关键零件加工制造中完成应用验证，既实现了产品快速验证提升，又能够在用户行业起到应用示范作用，良好的示范应用将对公司产品市场化推广，具有积极意义。

7、创新团队优势公司在自主创新过程中，打造、沉淀了一支多层次、多专业、多学科的创新人才队伍，建立了以总经理陈虎为带头人的创新技术团队。报告期末，研发团队共227人，拥有涵盖国内外高端装备研发、设计、制造、装配、检测等各领域的专业人才。总经理陈虎毕业于清华大学精密仪器与机械学系，博士学历，全国机械工业劳动模范，担任国家数控系统现场总线标准联盟工作组的组长，中国机床工具工业协会副理事长，第八届机械工业科学技术奖机床工具专业评审组专家，中国机械工程学会机床装备制造成熟度评价专家，享受国务院特殊津贴，入选中组部“万人计划”、科技部中青年科技创新领军人才。陈虎博士是我国数控系统和数控机床行业资深专家，长期从事高档数控系统和高端数控机床相关技术研发，带领公司技术团队攻克了各类高端五轴联动数控机床及其关键功能部件、高档数控系统，建立了行业瞩目的完整数控机床技术链和产业链。

8、品牌优势公司是国家高新技术企业，被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，被辽宁省工业和信息化厅认定为2022年省级企业技术中心。公司聚焦工业母机领域和产业链关键环节，深耕细作、创新发展，2024年被辽宁省工业和信息化厅认定为2025年—2027年“辽宁省制造业单项冠军企业”，获得由辽宁省人民政府授予的第十届辽宁省省长质量奖银奖。同时，多款高端数控机床产品屡获机床行业春燕奖、产品质量十佳，整机产品KMC800S五轴立式加工中心被中国机械工程学会评定为机床装备制造成熟度9级（最高级）、“KTM120大型五轴卧式铣车复合加工中心”和“KTX1250TC中型卧式铣车复合加工中心”均被评定为机床装备制造成熟度8级。“高性能五轴数控系统及其重大工程应用”项目荣获机械工业科学技术进步奖一等奖，“硬质合金刀具高性能制造及服役智能监测与诊断技术”项目荣获机械工业科学技术发明奖一等奖，“开放式数控系统关键技术与标准及应用”荣获辽宁省科学技术进步奖一等奖。为鼓励公司自主创新，工业和信息化部对公司“航空发动机齿箱机匣国产工艺装备数智化产线关键技术及应用”项目颁发国防科学技术进步奖二等奖。公司产品及服务已在航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等重点行业赢得了良好的市场口碑。公司将持续为用户提供

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国产高端制造完整解决方案，不断推动高档数控系统、关键功能部件在机床行业其他机床企业的应用配套，努力将公司打造为高端制造领域国内外领先的企业。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司掌握主要产品五轴联动数控机床、高档数控系统、关键功能部件的自主研发的核心技术。依靠完整的人才链、技术链和产业链，在持续高强度自主创新的支持背景下，形成及掌握了多项国内领先、国际先进的关键核心技术。主要包括高档数控系统技术、通用五轴数控机床技术、专用五轴数控机床技术、直驱功能部件技术、高性能伺服驱动系统技术、高性能传感与检测技术、高性能低速力矩电机技术、高性能高速力矩电机技术、高性能电主轴电机技术等，实现了技术成果的有效转化。产品的功能、控制精度和加工效率等方面达到国际先进水平。掌握自主可控的核心技术，对公司实现“进口替代”的战略目标起到了核心作用。

公司核心技术的先进性及成果转化体现如下：

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报告期内，公司围绕核心技术领域的通用/专用五轴数控机床技术、高端数控系统技术、高性能伺服驱动系统技术、直驱功能部件技术、高性能电主轴电机技术、高性能传感与检测技术等，新增国际授权发明专利29项，国内授权发明专利40项，主要针对五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴卧式车铣复合加工中心、五轴翻板铣削加工中心、五轴铣磨复合加工中心、五轴龙门加工中心、六轴五联动叶盘加工中心、高速叶尖磨削中心等产品及数控系统、伺服驱动、摆头、激光干涉仪等关键功能部件的技术迭代和产品创新。在数控系统的技术突破方面，公司紧密围绕多款机型的数控系统加工控制工艺，提供全方位多样化的技术支持，显著提升了数控系统的功能便捷性和工艺适用性，大幅增强了响应客户定制化开发的能力。功能部件在新品开发方面取得新进展，主要体现在CAPTO接口，以及在保持原有直驱类功能部件的技术特色与优势基础上，补充开发机械传动类功能部件；同时，在功能部件型式试验和验证测试方面，完成了重要项目要求的各项试验和测试工作以及测试报告，并顺利通过项目验收。此外，电机产品针对高精度数控机床应用方面开展了多维度的降低热辐射、降低转矩波动的设计工作，推进轴向磁通电机的研发设计和直线电机多规格产品开发工作，为公司机床产品的高性能驱动力提供保障。

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国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

√适用□不适用

注：1、国家级专精特新“小巨人”企业认定称号于2023年复审通过。

2、2024年，公司被辽宁省工业和信息化厅认定为2025年—2027年辽宁省制造业单项冠军企业。

2、报告期内获得的研发成果

（1）报告期内获得的知识产权情况

报告期内，公司新增授权专利93项，其中国际发明专利29项，国内发明专利40项，实用新型专利24项；新增注册商标5项；新增申请中专利45项，其中国际发明专利20项，国内发明专利14项，实用新型专利11项。

截至2025年12月31日，公司及控股子公司已拥有专利426项，其中发明专利254项（包括国际发明专利76项，国内发明专利178项）、实用新型专利166项、外观设计专利6项；拥有注册商标67项、计算机软件著作权61项、作品著作权4项。申请中专利135项，其中发明专利124项（包括国际发明专利63项，国内发明专利61项），实用新型专利11项。报告期内获得的知识产权列表

报告期内新增授权发明专利情况（共69项）

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（2）报告期内荣获奖项情况报告期内，公司“高性能五轴数控系统及其重大工程应用”项目荣获机械工业科学技术进步奖一等奖，“硬质合金刀具高性能制造及服役智能监测与诊断技术”项目荣获机械工业科学技术发明奖一等奖，“航空发动机齿箱机匣国产工艺装备数智化产线关键技术及应用”项目荣获工业和信息化部颁发的国防科学技术进步奖二等奖，“航天复杂舱体数字化生产线及其智能加工技术”项目荣获上海市科技进步奖二等奖。此外，中共辽宁省委、辽宁省人民政府对公司在全面振兴新突破三年行动攻坚之年作出突出贡献颁发证书予以表扬，公司“五轴数控关键技术及整机研发团队”被共青团中央、全国青联联合授予“中国青年五四奖章集体”称号。

（3）报告期内新产品研发情况报告期内，公司基于现有四大通用技术平台与四大专用技术平台的核心支撑，以市场需求为导向持续加大研发力度，通过技术创新迭代、产品线优化升级与拓展，构建起完善的产品谱系，进一步夯实核心竞争力。推出五款新产品，包括五轴车铣复合加工中心KMU180T、五轴卧式加工中心KHM80U和KHM150U、五轴叶片加工中心KTurboM1500以及五轴车铣复合加工中心KMU125Tα。1）五轴车铣复合加工中心KMU180T，对标德马吉同类产品，该机型是公司在基于市场需求及对复杂材料的加工难度分析后，打造的一款大规格五轴车铣复合加工中心。其行程范围更大，满足大型工件的加工需求，可实现进口替代。主要适用于航空航天领域大型叶轮、机匣、整体叶

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盘的加工，同时也可以广泛应用于能源、精密模具、机械设备等多种行业中的箱体类零件及复杂曲面零件的机械加工。2）五轴叶片加工中心KTurboM1500，对标力吉特、斯达拉格同类产品，床体采用高刚性钢板焊接结构，A/B轴采用更高响应速度的直驱控制。左工件主轴可实现夹具快速更换。右工件主轴端面螺钉+止口连接。顶尖采用伺服控制，可实现对叶片的夹紧和拉伸加工工艺。该设备精准解决航空航天、能源等领域对叶片的高效加工需求，可实现进口替代。3）五轴卧式加工中心KHM80U，采用双立柱支撑框架式结构，双驱动控制，进一步提升移动速度，具备加速度快、材料去除率高等特点。该机型可对汽车桥架、电机端盖、电机内外壳、发动机壳体、发动机缸体、缸盖、变速箱壳体等零部件实现高效加工，同时还可应用于精密模具、通用机械等领域，产品稀缺性强。4）非正交五轴卧式加工中心KHM150U，该产品综合性能与同类型进口设备相比，加工范围更大、精度更高、承载更强，是目前世界上首套复合材料类型的坐标级五轴精密加工设备。机床整机静、动部件全部采用复合材料，提高机床精度和稳定性。正T型、对置结构、双倾斜布置、对称设计，45°非正交转台，最大承载1500kg。最新CNC和伺服驱动系统，应用了新一代电流环控制技术和位置环控制技术，实现纳米级指令响应能力。适用于航空航天等领域，针对航空结构件，如飞机机匣、舱门、高速飞行器外腔等典型零件的高速高效加工，成为中国高端装备进口替代的标杆之作。5）五轴车铣复合加工中心KMU125Tα，对标德马吉同类产品，整机采用龙门式框架，动梁式结构，进给轴采用中空冷却丝杠，显著减少热变形，提高传动精度，滚柱直线导轨提供更高传动刚性及承载能力，绝对式光栅尺实现全闭环控制，主机可配置立卧头、叉摆头及多种转台组件，满足不同情况下的加工要求，大容量链式刀库有效减少主机负载及热量传递。适用于航空航天领域中大型叶轮、机匣、整体叶盘的加工，同时也广泛应用于能源、精密模具、机械设备等多种行业的箱体类零件及复杂曲面零件机械加工及新能源汽车零部件轻量化加工。

此外，公司还推出两款在研新品，分别为五轴卧式车铣复合加工中心KMF120和五轴车铣复合加工中心DMU125T。1）五轴卧式车铣复合加工中心KMF120，目前处于生产阶段，采用“固定工作台基台”与“零重力”立柱设计，确保了极高的刚性与稳定性，有效避免滑枕式悬伸变形，集车削和铣削功能于一体，配备B轴单摆头、大扭矩电主轴及卧式A轴工件主轴，同时配备立式车削主轴，具备立式车削功能。适用于航空航天、工程机械等领域，用于加工机翼骨架、机匣、螺杆压缩机以及具有复杂内部型面加工特征的大型回转体零件。2）五轴车铣复合加工中心DMU125T，目前处于生产阶段，该机型为高刚度重切削加工而设计，并采用45°摆头实现立卧转换加工。有效解决飞机起落架、能源钻探行业钻头等难加工材料的重切削工艺难题，适用于航空航天、模具、能源等领域，可对标德马吉同类产品，实现进口替代。

上述在研新品进展情况均为截至本报告披露日近况。

3、研发投入情况表

单位：元币种：人民币

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研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

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4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

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注:除上述在研项目外，公司另有23项正在参与的国家涉密课题项目。截至报告期末在研项目共33项，本期累计研发投入19,549.26万元。情况说明无。

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5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

研发人员学历结构

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

□适用√不适用

(三)核心竞争力风险

√适用□不适用公司目前主营业务产品持续向航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等更多领域开拓，不同领域对公司产品的需求有差异，如果公司不能迅速适应不同领域的工艺差异化需求，迅速开展技术迭代升级，丰富五轴联动数控机床品种、提供满足不同领域加工需求的差异化五轴联动数控机床产品并向用户提供最佳的加工方案，将面临产品无法适应市场新增需求，导致收入增长放缓等不利影响。

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(四)经营风险

√适用□不适用

1、竞争加剧的风险长期以来，技术含量最高的五轴联动数控机床的国内市场主要由德国、日本、美国等发达工业国家拥有上百年机床生产经验的跨国公司所占据，国内自主产能集中于低端市场，能够自主研制五轴联动数控机床的中国企业较少。

近年来，由于我国航空航天发动机、船用螺旋桨、重型发电机转子等战略装备产业对高档数控机床自主可控的现实需求，国家持续加大了对高档数控机床产业的支持力度，我国高档数控机床行业的技术水平不断提高，少数优秀国内厂商生产的五轴联动数控机床在性能、功能方面已可以满足进口替代的需要，中高端数控机床国产化进程加快。我国高档数控机床厂商的逐步崛起，可能引起竞争对手的高度重视，使得竞争加剧。再加上我国高档数控机床市场的快速增长以及对进口替代重要性的认识逐渐增强，还将吸引更多的潜在进入者。因此，公司面临市场竞争加剧的风险。

2、大型外资企业仍占据高端细分领域主要市场份额的风险

行业内大型外资企业大多是集上游功能部件和数控系统生产、整机生产制造、产品销售一体化的大型企业。基于工业化国家在架构设计、加工工艺、产业规模、人才梯队等方面上百年的积累，其高端工业产品的可靠性和精度保持性较我国新兴科技企业尚有明显优势。因此，在技术难度较高的五轴联动数控机床、数控系统和关键功能部件领域，受我国高端数控机床厂商供应能力有限以及下游用户应用习惯等因素影响，国外的先进产品仍占据着细分领域主要市场份额。

3、上游原材料采购的风险

公司关键功能部件主要为自主生产，对外采购以标准件为主，导轨、丝杠、轴承等零部件部分选用进口、部分选用国产。若未来国际贸易摩擦加剧、技术保护加强或竞争对手需求增加等，导轨、丝杠、轴承等零部件将面临价格大幅上涨或供货周期延长的风险，可能对公司生产经营产生不利影响。

(五)财务风险

√适用□不适用

1、毛利率波动风险

报告期内，公司主营业务毛利率39.48%，优于行业平均水平。随着公司市场化进程的逐步加快，公司产品正在向精密模具、汽车、清洁能源、机械设备、电子半导体、医疗等诸多民用领域拓展。由于不同行业、不同用户使用的高端数控机床在定制化配置方面有所差异，相关产品的毛利率也会有所不同，下游客户结构的变化可能使公司的整体毛利率有所波动。而且，为满足下游市场需求，行业竞争对手也在着手投入或加大五轴联动数控机床的研发与生产。若未来出现市场

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竞争加剧、国家政策调整，或产品售价及原材料采购价格发生不利变化，公司毛利率将存在下降的风险。

2、应收账款余额增加导致的坏账风险公司已根据会计准则的规定，对应收账款计提坏账准备。如果经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难，公司将面临应收账款回收困难的风险。

(六)行业风险

√适用□不适用

高档数控机床作为智能装备制造产业的重要组成部分，是国民经济和社会发展的战略性产业。国家出台了一系列鼓励政策以支持、推动我国高档数控机床与基础装备制造业的发展，增强产业创新能力和国际竞争力。随着我国制造业转型升级对核心技术自主可控的需求日益迫切，国家的产业政策持续加码。若未来国家相关产业政策支持力度减弱，可能对公司发展产生不利影响。

(七)宏观环境风险

√适用□不适用

公司的下游客户主要为航空航天、能源核电、汽车、船舶、机械设备、兵工兵器、医疗、模具、电子半导体等领域的制造业企业。下游客户所在行业的发展大多与宏观经济周期相关度较高，宏观经济政策的调整及其周期性波动会对下游产业的结构升级，以及终端客户的经营情况、资金周转速度及固定资产投资决策产生较大影响，进而影响对高端数控机床的需求。

如果未来宏观经济增速持续下滑，下游行业长时间不景气，则可能超出公司通过客户结构调整、内部挖潜等方式应对的能力范畴，进而一段时间内会对公司的经营情况产生较为不利影响。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

□适用√不适用

五、报告期内主要经营情况

详见本报告第三节“二、经营情况讨论与分析”。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

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财务费用变动原因说明：主要系报告期银行存款利息收入减少所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期收到国家研发项目补助资金增加及购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内购建固定资产的现金支出减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系2024年度收到公司2023年度向特定对象发行股票募集资金净额58,800.34万元所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

报告期内公司实现营业收入551,801,177.92元，同比减少8.86%；营业成本333,939,139.95元，同比减少3.45%。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

主营业务分产品说明：报告期公司主营业务以高端数控机床和柔性自动化生产线产品为主，占比分别为60.01%、33.46%。

主营业务分地区变动说明：报告期公司主营业务收入主要来自于公司东北、西北及华东区域。公司主营业务收入的区域分布与各地区对高端数控机床的需求有关，多元化的行业分布使得公司客户分布区域较为广泛。

主营业务分销售模式说明：公司国内市场销售模式以直销为主，经销为辅，报告期出口订单收入计入经销模式。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明

销售量包括柔性自动化生产线中配套的整机产品数量，不包含研发形成的设备及转固自用于产能扩建的设备。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

√适用□不适用已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

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(7).主要销售客户及主要供应商情况下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明公司将属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额34,255.87万元，占年度销售总额62.08%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：客户一及客户二受同一控制人控制。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名销售客户

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额14,224.13万元，占年度采购总额41.81%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额7,617.28万元，占年度采购总额22.39%。公司前五名供应商

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注1：供应商二系供应商一的控股子公司。注2：供应商五及供应商六受同一控制人控制。

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报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名供应商

□适用√不适用C.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要系报告期收到国家研发项目补助资金增加及购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

投资活动产生的现金流量净额同比净流出减少，主要系报告期内购建固定资产的支出减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系2024年收到公司2023年度向特定对象发行股票募集资金净额58,800.34万元所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

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(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

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其他说明无公司尚未盈利的成因及对公司的影响

□适用√不适用

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

报告期内行业经营性分析详见“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明”的有关内容。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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证券投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、私募股权投资基金投资情况

□适用√不适用其他说明无

5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1、长期以来，国产数控机床处于“低端内战、中端争夺、高端失守”的局面，高端市场被国外品牌占据

发达国家及地区在中高档数控机床等先进制造装备的行业发展历史较长，相关企业积累了技术、品牌、资金等方面的优势，具备先发优势，占据了高端市场。技术含量最高的五轴联动数控机床的国内市场主要由德国、日本、美国等发达工业国家拥有上百年机床生产经验的跨国公司所占据，国内自主产能集中于低端市场，能够自主研制五轴联动数控机床的中国企业较少。目前我国高端数控机床自给率尚低，多数依赖进口。因此，以公司为代表的我国五轴联动数控机床企业面临的主要竞争对手以国际厂商为主。

2、中国是机床消费大国，也是国产替代主阵地

中国已成为全球最主要的机床消费市场。但是整体而言，我国机床工具行业呈现出“大而不强”的发展特点，高端数控机床领域依然是薄弱环节，进口依赖性较强。

根据中国机床工具工业协会数据，2025年度中国机床工具行业总体情况方面，进出口总额同比增长5.0%，其中进口总额同比增长1.4%，出口总额同比增长6.7%。2025年，金属切削机床的消费额为1,243亿元，同比增长6.6%；出口额为62.5亿美元，同比增长11.5%；协会重点联系企业金属切削机床新增订单、在手订单同比分别增长9.3%、7.9%，相较上年度，新增订单增幅扩大，在手订单增幅收窄。在“两新”“两重”政策加力扩围，以及人形机器人、航空航天、新能源汽

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车、AI算力等新兴领域快速发展的驱动下，市场对高精度、自动化、复合化机床装备的需求持续提升，为行业高质量发展注入了新的增长动力。同时，随着新兴领域需求的快速崛起、国际市场的拓展，以五轴机床为代表的高端产品需求持续增长，需求结构的深刻变化，助推行业企业在产品结构升级与技术创新方面持续发力，高端数控机床国产化替代空间巨大。

3、五轴联动数控机床是国家重要的战略物资五轴联动数控技术是衡量一个国家复杂精密零件制造能力技术水平的重要标准之一。五轴联动数控机床是解决航天、航空发动机叶轮、叶盘、叶片、船用螺旋桨等关键工业产品切削加工的唯一手段。由于西方国家依据“巴统协定”和“瓦森纳协定”等出口控制机制限制成员国向中国等国家出口武器装备和尖端技术产品，西方国家对以五轴联动数控机床为代表的高端数控机床出口进行了严格管制。部分高端五轴联动数控机床完全无法从国外进口，导致国内重要企业的战略装备生产出现“卡脖子”的问题。中美贸易摩擦进一步加大了我国高端机床的进口限制，我国航空、航天、兵器、船舶、核、电子等急需五轴联动数控机床的军工行业面临全面封锁，因此实现关键产品和核心技术的自主可控迫在眉睫。

4、国家对高档数控机床市场的发展给予了高度的关注《中国制造2025》将“高档数控机床”列为未来十年制造业重点发展领域之一，《<中国制造2025>重点领域技术路线图》明确了高档数控机床未来发展目标，指出“到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%”。同时国家将数控机床列入国家科技重大专项中的第4项：“高档数控机床与基础制造装备”专项。2022年6月中国机械工业联合会印发了《重大技术装备推广应用导向目录——机械工业领域（2022年版）》，将“高端工业母机之数控机床”列为目录内容第一大项，同时将“高端工业母机核心系统和关键零部件”也纳入目录。公司的主力产品五轴立式加工中心、五轴卧式加工中心、五轴卧式车铣复合加工中心、五轴龙门加工中心和五轴工具磨削中心、六轴五联动叶盘加工中心和五轴翻板铣削加工中心均在目录中，公司自主研发并批量应用在五轴联动数控机床上的电主轴作为关键零部件也在目录之列。自2024年2月1日起施行的《产业结构调整指导目录（2024年本）》中，首次将数控机床从机械类中提级出来，列在鼓励类目录的第四十九项，同时也包括了数控系统及高端数控机床用的关键部件。

2025年9月，国家标准委、工业和信息化部联合印发《工业母机高质量标准体系建设方案》，

强化链式思维构建工业母机高质量标准体系，加快以标准提升引领工业母机产业优化升级，增强产业链供应链韧性和安全水平。提出到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立，以高质量标

准体系建设促进工业母机产品质量提升和设备升级换代，以高水平标准引领产业高质量发展。到2030年，适应工业母机产业高质量发展的标准体系全面形成，标准的技术水平和国际化程度持续跃升，以标准引领产业高质量发展的效能全面显现，减材、等材制造标准整体达到世界先进水平，部分增材制造标准水平达到世界领先。2025年10月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中明确提出“加强原始创新和关键核心技术攻关。完善新型举国体制，采取超常规措施，全链条推动集

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成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。”工业母机产业将以技术、产业、市场的全方位突破，实现产业稳定运行、创新能力进一步提升、中高端产品研发自主可控、产业国际化程度不断提升等目标，力争总体水平进入全球第一梯队，为中国制造业筑牢根基，为现代化工业体系注入强劲动能。

2025年发行超长期特别国债1.3万亿元持续支持“两重”“两新”政策。在“两重”方面，聚焦国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，共安排8,000亿元支持1,459个项目，涉及长江流域生态修复、长江沿线重大交通基础设施、西部陆海新通道、高标准农田、重大水利工程、城市地下管网等重点领域。工业母机作为保障产业链供应链韧性与安全的战略基石，通过超长期特别国债和中央预算内投资，支持装备制造业，筑牢制造业根基；在“两新”方面，推动大规模设备更新和消费品以旧换新，是落实扩大内需战略的重要举措。安排5,000亿元超长期特别国债资金加力扩围支持“两新”政策实施，其中消费品以旧换新资金3,000亿元，带动相关商品销售额超过约2.6万亿元，2,000亿支持设备更新的资金下达至工业、用能设备、能源电力等领域约8,400个项目，带动总投资超过1万亿元。鼓励制造业企业淘汰老旧机床、引进高端化、智能化、绿色化先进设备，以“设备更新”推动“母机升级”，为工业母机中高端产品创造规模化应用场景，形成“需求牵引供给、供给创造需求”的良性循环。

各项政策的颁布及会议的召开都表明国家对以五轴联动数控机床为代表的高端数控机床行业发展的高度关注和大力支持。新一轮的产业结构调整和升级必将是先进制造业替代传统制造业，这种转型和升级将会大大增加高端工业母机的典型代表—五轴联动数控机床的更新需求。

5、以高端设备自主可控，推动下游产业链高质量发展

随着“新质生产力”概念的提出及推进，以科技创新、质量优先的方式提高生产能力，最终实现高科技、高效能、高质量的发展目标。在工业母机应用领域，坚持科技创新引领，加速转型升级提质增效，以自主掌控核心技术的研发及生产制造为前提，提高产品的可靠性和一致性，从而使下游客户加工效能得到颠覆性提升，是高端五轴联动数控机床作为工业母机重要载体的使命。高端数控机床可广泛应用于航空航天、核、电子、船舶、兵器、能源、汽车、医疗、刀具、模具、电子半导体等重点产业，助力航空航天、国防军工等领域国产化进程的推进，市场增长可期。

（1）航空领域

以航空产业为例，高端数控机床主要服务于军用飞机及民用飞机的关键零部件加工。根据《中国商飞公司市场预测年报（CMF）（2025–2044）》发布的数据，未来二十年，中国的航空公司将接收9,736架新机，市场价值约1.48万亿美元，其中单通道喷气客机7,250架，占二十年交付总量的74.46%；双通道喷气客机1,703架，占总交付量的18.71%，其余为喷气支线客机，二十年间将交付783架。中国航空市场将成为全球最大单一航空市场，引领未来全球航空市场增长。根据中国上海市科学技术委员会发布的《2025上海科技进步报告》显示，我国大飞机规模化系列发展稳步推进：C909中短程新型涡扇支线客机累计连接179座城市及周边12个国家，载客突破3000万人次；C919喷气式干线客机累计开通37条定期航线，载客超360万人次。2025年中国商飞向

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中国国际航空股份有限公司、中国南方航空股份有限公司、中国东方航空股份有限公司共计交付15架C919大型客机。高效抢占战略前沿领域制高点。

飞机整机及其关键零部件制造等航空产业具备产业链带动效应，是我国高端制造业高质量发展的重要契机，特别是航空发动机零件、飞机结构件、飞机起落架等核心关键零部件的加工，对五轴联动数控机床等高端制造装备的需求持续增加。但发达国家通过“瓦森纳协定”一直将上述高端制造装备作为核心技术，长期限制出口并持续减少出口数量。因此，我国航空产业的快速发展为高端制造装备自主化和替代进口，创造了更大的市场空间，成为国内机床企业重要的市场增长点。此外，根据中国航空报报道，空客在其发布的《全球航空服务市场预测》中指出，航空售后服务市场的重心正呈现明显的东移趋势，其中，中国将成为市场价值最大的市场，规模预计将从2025年的248亿美元增长至2044年的638亿美元。

（2）国防军工领域

高端数控机床对航空、航天、军工起到强有力的支撑和保障作用。我国的国防工业正处于快速发展阶段，近年来国防经费投入逐年增长，2026年全国一般公共预算安排国防支出1.94万亿元，比上年执行数增长6.9%。“十五五”规划纲要明确指出“如期实现建军一百年奋斗目标高质量推进国防和军队现代化”，规划强调要加快先进战斗力建设，推进新域新质作战力量规模化、实战化、体系化发展，加快先进武器装备发展和国防科技创新；加快新兴领域战略能力建设，推动新质生产力同新质战斗力高效融合、双向拉动；建设先进国防科技工业体系，优化国防科技工业布局，推进军民标准通用化。随着我国国防和军队现代化的加速推进，以及航天强国建设步伐的加快，高端数控机床的应用需求正日益凸显。此外，在“十五五”期间，我国将实施一系列太空探源空间科学卫星项目，其中包括“鸿蒙计划”、“夸父二号”、系外地球巡天、增强型X射线时变与偏振空间天文台等旗舰型卫星任务。这些深空探测工程涉及大量精密的零部件加工，对高端数控机床提出了严苛要求。同时，随着卫星互联网被列为战略性新兴产业，低轨卫星星座的大规模组网生产，也催生了针对卫星结构件等零部件的制造需求。

（3）民营客户成为高端数控机床消费新主力军

除航空、航天、军工等重点产业对五轴联动数控机床需求紧迫外，随着制造业转型升级，国内民用领域对机床加工精度和效率、稳定性等精细化指标要求逐渐提升，下游客户对于五轴联动数控机床的需求大幅增加。高端数控机床可广泛应用于汽车、刀具、模具、电子、能源、医疗、半导体等领域关键零部件的生产制造。

1）新能源汽车行业

新能源汽车销量高增，渗透率有望持续提升。2024年3月，国家信息中心召开2024年国家信息中心学术年会。年会上发布报告预测，新能源车渗透率将从2023年的35.2%提升到2033年的60%。报告认为，智能电动汽车时代，中国汽车产业有望实现由大变强。在当前智能电动化转型过程中，我国汽车工业已经取得一定先发优势，正在变强，一是中国汽车产品出口量快速增长，国际影响力增大；二是中国汽车企业全球地位正显著提升，部分企业集团已经跻身全球前十大；

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三是中国汽车技术的行业影响力在提升，许多跨国汽车公司纷纷在新能源汽车、智能汽车、智能座舱领域与中国企业展开合资合作。可以预见随着智能电动汽车的发展，中国汽车产业有望实现由大变强，进入汽车强国行列。

随着系列政策出台落地，政策组合效应不断释放，将会进一步释放汽车市场潜力。2025年6

月，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，指出“发挥汽车金融公司专营特色功能，丰富居民购车消费信贷产品供给，做好对汽车经销商的信贷支持。”和“扩大消费领域金融供给”。2025年9月，工业和信息化部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，部署了加快新能源汽车全面市场化拓展、进一步大力度促进汽车消费以及加快汽车行业数字化、智能化转型等15条工作举措。2025年12月，国家发展改革委和财政部印发《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，实施消费品以旧换新，支持汽车报废更新和汽车置换更新。个人消费者报废、转让登记在本人名下的乘用车，并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0及以下排量燃油乘用车的，给予汽车报废、置换更新补贴支持。伴随着政策刺激及产品力提升，我国新能源汽车产销量不断提高。根据中国汽车工业协会数据，2025年，汽车产销分别完成3,453.1万辆和3,440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%。其中，新能源汽车产销分别完成1,662.6万辆和1,649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一。新能源汽车的快速发展给汽车制造业创造了新的机遇与挑战，主要体现在：（1）电机和减速器的结构变化带来的工艺升级需求；（2）底盘结构的变化带来前后车架加工路线升级需求；（3）电池盒的加工效能和成本有待优化。目前，对于转向架、前后桥、底盘、发动机缸盖缸体、变速箱壳体、新能源汽车电机壳体等汽车零部件的制造，格劳博、马扎克、德马吉等国外企业已采用五轴联动数控机床组成生产线，整线交付给汽车零部件制造企业。公司在新能源汽车零部件加工领域已有诸多成功案例。新能源汽车的发展带动上游汽车零部件制造企业的技术迭代和需求增长，大量的生产设备急需升级换代。根据国家统计局数据显示，2025年，汽车制造业固定资产投资（不含农户）同比增长11.7%，显著高于同期全国固定资产投资（不含农户）增速，在整体投资面临下行压力的情况下，汽车制造业作为高端制造业的代表，依然保持了强劲的投资增长势头。

2）刀具行业刀具是机械制造中用于切削加工的工具，是机械制造和重大技术领域的基础行业，约占整个机械加工工作量的90%，直接决定了机械制造业的生产水平。根据中国机床工具工业协会数据，2025年，刀具出口额260.34亿元，同比增长1.48%；刀具进口额88.34亿元，同比增长3.63%。出口额是进口额的2.95倍，出口增长放缓，进口增长稍有提高。我国刀具出口额的不断提升，说明了国内刀具产品在世界刀具市场中占据重要地位。根据前瞻研究院预测，中国刀具市场规模未来年均增长率预计约为5%，到2030年市场规模将接近700亿元。

公司产品五轴工具磨削中心是国内少有的能够完成刀片、球头刀、波纹刀等复杂刀具磨削的设备，市场前景良好。

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3）医疗行业骨科植入物是一种在骨科手术中使用的医疗器械，用于替代、修复或增强人体骨骼结构。根据国家统计局数据，截至2025年末，全国总人口为140,489万人，60岁及以上人口为32,338万人，其中65岁以上人口22,365万人，分别比上年增加1,307万人和342万人。随着人口老龄化趋势的加剧，老年人口中骨关节疾病的发病率增加。同时现代生活方式的改变也导致了骨关节疾病的发病率增加。为了维持活动性和生活质量，越来越多的老年人和病患会选择通过骨科手术来维持活动性和生活质量。以髋关节假体的加工为例，其材质包含金属材质、钛合金材质、陶瓷材质等。五轴联动数控机床在髋关节假体加工中扮演着关键角色，其高精度、多自由度的特性使其能够完成传统机床难以实现的复杂几何形状和高质量表面加工，如髋臼杯的半球形腔体、股骨柄锥度接口、多孔涂层表面及仿生曲面等。公司的产品五轴铣磨复合加工中心及德创系列五轴立式加工中心善于加工更符合人体工学特征的髋关节等植入体部件，尺寸设计灵活，舒适度高。报告期内，公司在该领域实现突破，为拓展医疗器械市场迈出关键一步。

4）低空经济近年来，国家层面接连出台重磅政策，为低空经济的发展注入强劲动力。《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》自2024年1月1日起正式实施，《中华人民共和国民用航空法》首次系统性纳入低空经济内容，从国家法律层面为这一战略性新兴产业确立了发展框架与监管依据。2024年12月27日，国家发展改革委正式成立低空经济发展司，负责拟订并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关重大问题等。2026年3月，“十五五”规划纲要指出“加快大载重固定翼无人机、长航程垂直起降航空器等新型低空装备研制，突破智能飞行、电推进和混合动力系统等关键技术，强化低空运行管理和低成本无人机安全防控技术产品攻关应用”，明确了低空装备领域的发展重点与技术方向。

低空经济的快速发展将显著拉动机床行业的市场需求，尤其是在飞行器制造、零部件加工及产业链配套领域。根据前瞻产业研究院估算数据，2024年中国低空经济核心产业规模达5,800亿元，其中低空制造（涵盖无人机、eVTOL、通用航空器等研发制造）占比高达88%，市场规模约5,104亿元。据中国民航局数据显示，2025年中国低空经济市场规模已达1.5万亿元，2035年有望突破

3.5万亿元。若低空制造占比保持80%以上，机床相关需求将突破1,200亿元，复合增速超20%。低空飞行器量产将直接带动机床行业订单增长，尤其是高精度数控机床。五轴联动数控机床可以用于加工复杂曲面零件（如无人机机翼、eVTOL螺旋桨叶片），集成车、铣、磨功能，满足轻量化材料（钛合金、碳纤维）的高效加工。低空经济将通过“飞行器制造—场景应用—技术迭代”的链条，为机床行业带来结构性增长机遇。工业机器人+数控机床的柔性生产线适配小批量、多品种生产模式，满足低空飞行器定制化需求。低空经济制造采用国产高端机床设备、产线部署，有助于突破国际垄断，成为全球低空制造供应链核心。

5）半导体行业

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半导体行业产业链是一个从上游材料设备到中游制造封测，再到下游终端应用的完整体系。上游是产业基石，技术壁垒高；中游是核心环节，资本投入巨大；下游直接面向消费者，驱动着整个产业的需求。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）2026年2月公布的数据，2025年全球半导体销售额达7,917亿美元，同比增长25.6%。预计2026年全球半导体市场销售额将同比增长

26.3%，实现9,750亿美元。近年来，我国对半导体行业的政策支持力度不断加大。2025年3月，国家发改委等部门发布《关于做好2025年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作的通知》，明确2025年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单的制定工作，包括申报、审核等相关事项。多层次的政策支持体系，为半导体行业的快速发展和自主创新提供了有力保障。2026年3月，“十五五”规划纲要指出“采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破”，“做精做细成熟制程，提高先进制程制造能力，加快发展关键装备、材料和零部件，发展高性能处理器和高密度存储器。加快宽禁带半导体产业提质升级，推动氧化镓、金刚石等超宽禁带半导体产业化发展。推进存算一体、三维集成、光电融合等技术突破应用”，为集成电路产业高质量发展指明方向。

五轴联动数控机床在半导体产业链，尤其是在半导体制造设备、封装与测试设备以及关键工艺部件等方面发挥着重要作用。主要用于加工各类对精度、材料和洁净度有高要求的部件，是支撑半导体产业链的重要基础装备。报告期内，公司产品五轴立式加工中心KMC系列的多规格设备，成功应用于半导体行业光学仪器模具及高精度铝合金零部件的精密制造，此举不仅标志着公司在高端电子制造领域实现突破，更为公司深度融入半导体核心供应链奠定了坚实基础。展望2026年，全球机床市场将延续“温和成长、结构分化”的发展趋势。五轴加工中心、高速高精度机型、复合加工与3D打印，以及具备感测与AI功能的智能机床，将成为驱动行业增长的核心方向。

此外，随着我国加速推动高端制造业高质量发展，时速400/600公里高速列车、节能与新能源动力总成、船舶及海洋工程、大容量电力装备及新能源、新材料等重点产业也急需装备升级一批以五轴联动数控机床为代表的智能化、高效率的高端制造装备，上述产业需求也将推动具有高速高精、工艺复合、加工高效、生产稳定、智能化等产品特征的高端数控机床持续增长。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

作为技术密集型企业，公司坚持核心技术自主可控的发展战略。坚持技术平台化路线，通用技术叠加定制化设计，实现产品价值最大化。通过建立符合公司战略目标的经营体系，以现代化的企业管理制度和法人治理结构完善公司的组织架构，以技术创新为客户提供优质的产品及服务，利用资本市场合理进行生产规模的扩张，不断提升公司的综合竞争力和可持续发展能力，满足不同用户的多样化、个性化需求，持续为客户创造价值。

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公司将在现有四大通用技术平台和四大专用技术平台的基础上，融合特种加工、高效加工工艺，完善高低配产品系列，完成研发、生产、服务及人才的全国布局。在保持航空航天中小发动机等市场优势的基础上，提高大型发动机、飞机结构件等关键零部件加工装备的市场份额。公司基于全自主高端五轴机床及其数控系统等国产关键核心部件，聚焦商用飞机典型零件加工工艺、国产装备中试验证、智能产线集成验证、多域协同“数控车间”等领域开展合作，依托公司提供的自主可控高端五轴机床，面向航空典型零件的高效精密制造，合作开展典型零件的先进加工工艺开发和国产装备的中试验证鉴定及标准体系构建，国产高档数控系统面向民机场景的深度集成与优化等工作，共同推动我国民机制造技术和高端五轴机床等装备的升级发展；同时，针对汽车、模具、刀具、机械设备、能源、半导体、医疗等领域的加工装备需求持续发力，扩大公司在民品市场的份额；关注人形机器人、运动控制等领域的新兴市场需求，实现关键功能部件的销售延伸，以成为收入高速增长的新动能；提高自动化生产线完整方案解决能力，满足市场业务需求。适时独立孵化特种电机、新型传感等产品，探索公司成长的新领域。同时，探索AI大数据和数控系统的应用结合新模式，助力产品精度和加工效率提升，为制造业向智能化、数字化转型提供强有力的技术支持。

1、技术战略

（1）坚持技术平台化

公司围绕四大通用技术平台（五轴立式、五轴卧式、五轴卧式车铣复合、五轴龙门加工中心）和四大专用技术平台（五轴工具磨削中心、五轴叶片加工中心、高速叶尖磨削中心、六轴五联动叶盘加工中心），开展技术延展，坚持技术平台化路线，在依托自身技术积累的同时，逐步整合外部资源。着重将单元技术模块化、标准化，以便于核心技术重复利用，一方面实现价值最大化的效果，另一方面易于将技术应用拓展到其他领域以实现单元技术独立进化发展。

（2）重视工程化能力

以市场技术需求引导研发走向，利用技术平台推动科研成果工程化、商品化，形成满足市场需求的各类产品；将工程化能力，包括市场调研和需求分析，产品定义、性能优化迭代等，建设作为有别于高校和其他研究力量的核心竞争力。

（3）树立开放创新理念

建立“开放、融合、包容、创新”的企业文化，围绕技术平台化路线，以优势工程化能力为基础，建设以研发为核心的社会化研发平台，推动与行业周边技术资源整合，提高产品的整体集成性。深耕用户行业各层级机构及人员，以把握行业发展动向，抢占市场先机；招揽培养各类行业内专业化人员，构建专业化自运营团队，生产制造、市场销售等机构实现独立核算。

2、经营战略

（1）对内经营战略

第一，掌握核心研发能力。坚决以市场需求引导研发方向，利用平台优势、技术积累优势，快速工程化、快速迭代。

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第二，打造生产制造专业化体系。提升生产计划能力、供应链管理能力、品质控制能力；形成完整、清晰、可控的生产管理体系，从功能部件到整机，形成垂直的条线管理机制，具备随时自身产能扩大复制或扶植的能力。

第三，推行人力资源战略。挖掘各类优秀人才，组建面向具体行业的专业化团队（销售、技术、生产）；完善股权激励和绩效考核体系，通过持股平台等方式实现人才与公司的共同成长。

（2）对外经营战略

公司将加强掌握核心售前、售后能力。提升售前方案能力、服务能力，以售前的方案出具带动相关研发、生产工作开展；提升售后能力，提高响应速度和问题解决效率。此外，公司将加强对外输出标准，通过整合外协资源及整机低配系列合作生产，解决公司目前产能不足的问题。

3、产品战略

公司将以科德数控品牌价值为核心，围绕国家战略政策支持，以五轴数控机床为载体，打造科德数控品牌价值，建立行业内良好口碑；由提供五轴整机设备向提供柔性单元、再到柔性生产线的完整系统。逐步完成功能部件系统化布局，掌握数控系统、电机及电主轴、传感器、转台等核心功能部件自主研制能力。进一步扩大部件专业化辐射，以机床口碑为基础，扩大部件应用领域，由机床向航天、航空、汽车、机械设备、医疗、半导体等领域推广应用。在产品布局方面，将以高低配、差异化结构为主导，高端型号带来高附加值、高利润，流量型产品保证企业周转资金流动。

(三)经营计划

√适用□不适用

1、积极扩展业务规模，完成募投项目建设

为适应公司发展战略需要，根据公司实际情况，积极探讨和研究公司新业务、新客户的拓展工作，坚持进口替代为核心，在航空航天领域做深、做强的基础上，开拓完善其他工业领域，发挥全产业链、全技术链、全人才链的优势，以高效率解决方案、高性价比产品、高可靠性立足市场。完成募投项目建设，快速提升产能，响应市场需求。

2、持续引进科技人才，提升技术储备

公司将在现有人员的基础上，按需引进各类技术人才，优化人才结构，吸引高端人才，为后续公司发展提供充足的技术人才储备。在技术开发上，公司将对现有技术实施优化、完善，并针对不断发展的需求趋势，研发自有知识产权的高端数控机床及相关核心功能部件的技术，同时积极探索与国内外高校合作研发，保持技术领先性。

3、提升管理能力，保障产品质量

随着公司生产规模的扩大，将对公司管理能力提出更高的要求。公司未来将在制造管理方面，完成加工制造全流程管理软件完善工作，提升现有的管理效率，实现项目的全程可视化目标管理，确保整个加工制造过程的可追溯性，使设备的质量监控得到更好的保障。

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4、提升产能建设，满足客户需求公司不断优化内部管理体系，重点加强生产计划管理、工艺技术管理、生产物料管理，同时加强对设备的升级改造和成本的管控，助力产能扩建工作有序推进，以满足多行业领域客户对高端设备的智能制造加工需求。

(四)其他

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，持续优化公司治理结构、规范公司运作机制，不断完善内控制度体系。通过系统梳理并修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等核心治理制度，构建权责清晰、流程规范、运行高效、监督有力的治理体系，提升公司治理水平，保持公司健康稳定发展，维护公司及全体股东的合法权益。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

三、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

四、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

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五、董事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股

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姓名

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其他情况说明

√适用□不适用

根据《公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司于2025年12月8日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，不再设置监事会或者监事，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权。

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(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

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(三)董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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(四)公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

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其他情况说明：

冯虎田先生于2025年12月8日被选举为公司第四届董事会独立董事，因个人原因已于2026年2月2日辞任公司独立董事职务。2026年2月2日，公司召开2026年第一次临时股东会，补选张令荣先生为公司第四届董事会独立董事。

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

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(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

其他情况说明：

冯虎田先生于2025年12月8日被选举为公司第四届董事会提名委员会主任委员、战略委员会委员，因个人原因已于2026年2月2日辞去公司第四届董事会相关专门委员会职务。2026年2月2日，公司召开2026年第一次临时股东会，补选张令荣先生为公司第四届董事会独立董事，并选举张令荣先生为公司第四届董事会提名委员会主任委员、战略委员会委员。

(二)报告期内审计委员会召开7次会议

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(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

(五)报告期内战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

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(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司严格遵守国家有关劳动法律法规的规定，依法与员工签订劳动合同，并全面落实劳动用工和社会保障相关规章制度，按规定为员工缴纳相关保险和公积金。公司根据战略发展要求持续优化薪酬体系，进一步规范薪酬管理制度，充分发挥薪酬的激励作用，拓宽员工职业上升通道，薪酬水平在行业中更富有竞争力，在充分激发员工积极性、主动性与创造力的同时，有效增强组织凝聚力，推动实现公司与员工的共同成长与价值共赢。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司持续强化产品研发团队能力建设，聚焦关键核心技术攻关与产品应用化研究。通过系统化开展岗位专业技能培训、健全职业发展体系，不断激发关键岗位人才的内生动力，完善覆盖全周期的培训与发展机制，切实提升其专业技术能力。同时，公司着力加强内部团队协同，传承并深化创新驱动的企业文化，有效巩固和提升核心竞争力，为公司高质量、可持续的快速发展提供坚实支撑。

此外，公司不断深化产业工人队伍建设改革工作。积极探索适合企业生产经营和职工队伍的改革新思路，创新构建以“研发部门前沿技术指导+工艺部门专业理论支持+一线实战经验沉淀”为主要内容的“三维一体”技能培训模式，以“培训-评价-激励-发展”闭环管理体系为核心路径，纵向实施技能“五阶成长”路径，实现了职工技术技能、团队创新能力、职业技术等级和企业生产效率同步提升，为公司持续创新与高质量发展提供了坚实人才支撑。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

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十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1、现金分红政策的制定情况公司在《公司章程》中制定了利润分配政策，对利润分配形式、分配期间、现金分红标准、现金分红比例、利润分配政策的调整机制等做了明确要求。公司建立了对投资者持续、科学的回报机制，利润分配政策的决策机制合法合规，充分保护了中小投资者的合法权益。

2、现金分红政策的执行情况报告期内，公司实施完成2024年年度权益分派，以实施权益分派股权登记日登记的公司总股本102,235,906股为基数，向登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.45元（含税），同时以资本公积金每10股转增3股，共计派发现金红利25,047,806.80元，转增股本30,670,772股，公司总股本由102,235,906股增加至132,906,678股。

公司2025年度利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.10元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。截至2025年年度报告披露日，公司总股本为132,906,678股，以此计算合计拟派发现金红利人民币27,910,402.38元（含税），剩余未分配利润结转至以后年度。

如在实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，则以未来实施权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份数为基数，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

2025年度利润分配方案尚需公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1、报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

其他说明：

1、标的股票数量，为公司2024年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票在截至报告披露日因公司实施2024年年度权益分派调整后的数量。激励计划预留的10.00万股第一类限制性股票（调整后为13.00万股）以及预留的7.74万股第二类限制性股票（调整后为10.062万股），因未在该激励计划经公司2024年第二次临时股东大会审议通过后12个月内明确激励对象，已作废失效。

2、标的股票数量占比，为标的股票占截至报告期末公司股本总额132,906,678股的比例，且为四舍五入并保留两位小数后的结果。

3、激励对象人数，为激励计划授予公告披露的激励对象人数。

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4、激励对象人数占比，为激励对象人数占截至报告期末公司员工总人数732人的比例，且为四舍五入并保留两位小数后的结果。

5、授予标的股票价格，为截至报告披露日因公司实施2024年年度权益分派调整后的价格。

2、报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：万股

其他说明：

1、因公司于2025年6月实施2024年年度权益分派，对2024年限制性股票激励计划已授予的股票数量和授予价格予以调整：首次授予的第一类限制性股票数量由53.30万股调整为69.29万股，授予价格由38.12元/股调整为29.135元/股；首次授予的第二类限制性股票数量由17.70万股调整为23.01万股，授予价格由45.74元/股调整为34.997元/股。

2、激励计划预留的10.00万股第一类限制性股票（调整后为13.00万股）以及预留的7.74万股第二类限制性股票（调整后为10.062万股），因未在该激励计划经公司2024年第二次临时股东大会审议通过后12个月内明确激励对象，已作废失效。

3、报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

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其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、股票期权

□适用√不适用

2、第一类限制性股票

□适用√不适用

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3、第二类限制性股票

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定公司高级管理人员的考核标准并进行考核，根据《公司法》等法律法规以及《公司章程》《科德数控股份有限公司董事会薪酬与考核委员会议事规则》《科德数控股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》等公司制度的有关规定，结合公司实际经营情况、考核体系、岗位职责等情况，并参考公司所处行业、地区的薪酬水平制定薪酬方案，经董事会批准后执行。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司已建立较为完善的治理结构和较为健全的内部控制制度体系，内部岗位职责明确，权限和业务流程清晰，内部控制实际运作情况符合中国证监会及相关部门发布的有关上市公司治理规范的要求，能够有效防范业务运行过程中的重大风险。

报告期内，公司在董事会运作、内控体系建设、合规管理等关键领域持续完善制度体系，共制定和修订15项制度，与公司同步推进取消监事会、顺利完成董事会换届等治理结构调整相配套。公司不存在内部控制制度的设计或执行方面的重大缺陷，内部控制机制的实际运作情况符合相关要求，能够保障公司及全体股东的合法权益。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司总部对子公司进行统一管理，协同子公司的战略制定、产品研发、产品制造、质量管控等各项工作，将子公司的生产经营纳入统一管理体系，通过定期的经营会，及时了解子公司的经营信息和进行业务赋能，确保子公司规范、有序、健康发展。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

具体内容详见公司于2026年4月21日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《科德数控股份有限公司内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无。

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十六、董事会有关ESG情况的声明公司董事会高度重视并参与ESG相关因素的管理，将ESG工作融入日常生产经营活动中，监测重要的风险点，指导开展相关工作，推动公司高质量发展。公司建立了科学规范的法人治理架构，在权力机构、决策机构、监督机构与管理层之间权责明确，健全完善各类内控制度，优化内控体系，通过合规方式维护公司长期价值，提升公司规范运作水平。

公司积极承担对股东、客户、员工、社会、环境的责任，稳健经营，积极创造良好的业绩回报股东；认真听取机构及中小投资者的合理意见与建议，保持畅通的沟通渠道，保护公司及全体股东利益；坚持自主创新，保持技术的先进性和产品竞争力，不断优化内部质量管理体系，为客户提供高效、优质的产品与服务，致力于创造良好的社会和环境效益；保障员工合法权益，为员工提供良好的工作条件，关注员工身心健康和长远发展；依法合规纳税，助推社会经济发展。

十七、ESG整体工作成果

□适用√不适用

十八、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十九、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标

根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C342金属加工机械制造业”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年修订）》，公司主要产品符合目录中“2高端装备制造产业之2.1智能制造装备产业之2.1.4智能加工装备”。作为装备制造业的重要一环，数控机床已成为国家工业现代化的重要物质基础之一。公司作为打造高端装备的高新技术型企业，以科技创新、质量优先的方式提高生产能力，最终实现高科技、高效能、高质量的发展目标。在工业母机应用领域，公司坚持科技创新引领，加速转型升级提质增效，以自主掌控核心技术的研发及生产制造为前提，提高产品的可靠性和一致性，从而使下游客户加工效能得到颠覆性提升。

(二)推动科技创新情况

公司致力于推动科技创新，专注于高端数控机床领域的研发与制造，不断完善自主研发创新体系、加强科技平台建设，进一步提升科技攻关能力。通过持续投入研发资源、引进先进技术和培养高素质人才，不断突破技术瓶颈，提升产品性能和质量。公司积极与高校、科研机构合作，推动产学研深度融合，加速科技成果转化，同时注重知识产权保护，申请数百项专利，推动行业技术进步。公司以创新驱动发展，致力于为客户提供高效、智能的数控解决方案，助力制造业转型升级。

(三)遵守科技伦理情况

公司始终坚守科技伦理，将社会责任融入技术研发和产品应用中，确保技术创新始终以促进人类福祉和可持续发展为目标。公司在研发过程中注重数据安全和隐私保护，严格遵守相关法律法规和行业标准，遵循公平、透明和负责任的原则，确保技术应用符合伦理要求。同时，公司通过员工培训和伦理规范建设，强化全员科技伦理意识，确保技术发展与社会价值相协调。

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(四)数据安全与隐私保护情况

公司非常重视信息安全保护和商业秘密保护工作，严格遵守《中华人民共和国网络安全法》等有关法律法规的规定，积极践行信息安全职责，加强信息安全防护举措。通过使用数据加密技术、实施严格的访问控制和网络安全防护，确保数据在传输和存储过程中的安全性。定期审视公司数据安全情况，明确数据收集、使用和保护方式，并赋予用户访问、更正和删除个人数据的权利。同时，公司还通过员工培训、应急响应机制等方式，持续提升数据安全和隐私保护水平，规范数据处理活动，确保信息安全。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

1.从事公益慈善活动的具体情况

√适用□不适用

公司以创新驱动行业发展，深化与上下游企业的合作关系，响应国家产业政策，促进高端装备制造业快速发展。公司高度重视社会公益和员工权益，与员工共发展，及时响应客户需求，以尽职尽责的态度确保公司生产经营及各项业务的平稳运营。报告期内，公司通过宁夏妇女儿童发展基金会向36名困境儿童献爱心，支持公益活动。

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

(六)股东和债权人权益保护情况

公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，股东会、董事会和管理层科学决策。公司严格履行信息披露义务，提高公司透明度，通过投资者咨询电话、机构调研、投资者互动平台等多种沟通渠道，加强与投资者的交流。同时，公司诚信经营，严格履行债务相关合同义务，与公司债权人建立互惠互利的合作关系，降低公司运营风险，切实保障股东和债权人的合法权益。

(七)职工权益保护情况

公司坚持公平、公正的用工原则，严格按照《劳动法》《劳动合同法》等国家法律、法规的规定，完善劳动用工与福利保障制度，保障并维护员工的合法权益。依法与员工签订劳动合同，明确员工享有的权益和应履行的义务。兼顾与平衡公司与员工间的利益关系，创造企业与员工双方和谐互利的用工关系。

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员工持股情况

其他情况说明：

1、以上员工持股不包含公司上市后员工自行从二级市场购买的公司股份。

2、员工持股情况，依据公司员工直接持有公司首发前股份、直接持有公司2024年限制性股票激励计划授予登记的第一类限制性股票，以及通过光洋科技、大连亚首、大连万众国强间接持股，即上述持股方式合并计算所得。

3、以上表格中的比例和持股数量均为四舍五入并保留两位小数后的结果。

(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

公司长期坚持以诚信为基础，以平等互利的商业原则与供应商、客户建立合作关系，实现互利共赢。公司不断完善采购管理制度，明确规定公司对供应商的选择及采购流程等事项，并严格监督执行相关情况，与供应商形成了长期稳定的合作关系。同时，公司坚持以客户为中心，积极响应客户需求，努力提高产品质量与服务质量，为客户提供系统化解决方案。

(九)产品安全保障情况

公司以为客户提供优质产品与服务为己任，对产品在设计、研发、生产各环节进行严格的过程质量控制，形成完善的质量管理体系，确保产品全生命周期的质量控制。

(十)知识产权保护情况

公司高度重视知识产权和关键技术信息的安全保护，对公司专利、注册商标、计算机软件著作权等知识产权实施统一规划与管理，形成了较为完善的知识产权管理体系；同时对市场侵权信息建立有效的风险防范和应对机制，确保创新成果得到及时、有效的法律保护。同时，公司严守内部保密红线，通过与员工签署保密及竞业限制协议、常态化开展保密培训，将安全责任压实至每一位员工，形成了制度约束与人员管控的双重防护机制。

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

□适用√不适用

二十、其他公司治理情况(一)党建情况

√适用□不适用

自2024年8月中共科德数控股份有限公司总支部委员会成立以来，党总支始终坚持把思想政治工作和公司发展建设工作紧密结合，引导广大党员和员工增强抓住机遇、加快发展的紧迫感、责任感和使命感，公司构建了党建工作与生产经营互促共进的新格局。2025年，党总支积极贯彻落实党的二十大及党中央决策部署和精神，紧紧围绕国家关于推动高端装备制造业高质量发展、加快形成新质生产力的战略部署，坚持将党的创新理论学习成果转化为谋划工作的思路、推动发展的举措。通过统一思想、凝聚共识，党总支有效激发了全员活力，有效推动了公司技术创新取得新突破、市场开拓呈现新气象、内部管理效能获得新提升，为公司实现高质量发展奠定了坚实的政治基础和组织保障。

(二)投资者关系及保护

/

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用

公司高度重视投资者关系管理工作。在接受投资者咨询中，专业、客观对投资者咨询的问题进行解答，帮助投资者深入了解公司，促进公司与投资者之间的良性互动关系，为公司树立健康、规范、透明的公众形象打下了坚实的基础。其他方式与投资者沟通交流情况说明

√适用□不适用

公司不定期与投资者进行线上和线下沟通交流，通过上证e互动平台及时发布投资者调研记录，以保证广大投资者公平公开及时了解公司经营情况。

(三)信息披露透明度

√适用□不适用

公司严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、行政法规和规范性文件的要求，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务，秉持公开、公平、公正原则，平等对待所有投资者。公司高度重视与投资者的沟通，通过上证e互动平台、电话、邮件、业绩说明会、调研等多种渠道及时回复投资者询问，认真听取投资者的建议和诉求，与投资者建立良好的互动机制，持续提升公司信息披露透明度。(四)机构投资者参与公司治理情况

□适用√不适用

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

√适用□不适用

公司坚守合规经营底线，严格遵循《中华人民共和国反垄断法》《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规的规定，恪守商业道德操守。明确禁止商业贿赂、回扣等不正当行为，将廉洁合规要求嵌入销售、采购、项目管理等核心业务流程，增强员工自律能力。通过常态化培训与宣贯，强化全员法律意识与职业操守，筑牢思想防线。公司持续建立健全反舞弊机制，内审部门定期开展内部审查与风险评估，动态识别并堵塞管理漏洞。同时，公司设立多元化举报渠道，鼓励内部员工及外部合作伙伴共同监督，形成全方位监督网，坚持对舞弊行为“零容忍”，通过严厉的奖惩机制营造风清气正的企业文化，以诚信合规护航公司可持续发展。

(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

二十一、其他

□适用√不适用

/

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用关于公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明详见本报告“第八节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“40、重要会计政策和会计估计的变更”。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

√适用□不适用

公司根据中华人民共和国财政部发布的《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定变更相应的会计政策，已经公司第四届董事会第三次会议审议通过，无需提交公司股东会批准。

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

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名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

公司2024年年度股东大会审议通过了《关于续聘公司2025年度审计机构、内部控制审计机构的议案》，同意聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务审计机构、内部控制审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改

情况

□适用√不适用

/

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

/

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

/

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

/

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

/

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

注：总数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入原因所致。其他说明

□适用√不适用

/

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

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/

注1：由于公司首次公开发行股票实际募集资金净额不能满足全部募投项目建设的资金需求，结合募投项目的重要性和紧迫性，公司取消了通过使用首次公开发行股票募集资金投资建设募投项目“航空航天关键主要部件整体加工解决方案研发验证平台”。注2：对于募投项目“面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工程”已实现的效益，自该项目结项的年度（即2024年度）开始进行统计。注3：总数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入原因所致。

/

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用□不适用公司于2024年4月11日召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司及全资子公司以自有资金预先支付2023年度向特定对象发行股票募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司及全资子公司沈阳科德、宁夏科德在2023年度向特定对象发行股票募投项目实施期间，作为相关募投项目的实施主体，根据实际生产经营需要，需以自有资金预先支付募投项目所需部分款项，包括（1）由于在实施募投项目的过程中需要领用的部分原材料采取了批量统一采购的政策，不按募投项目加以区分，以降低采购成本，因此，公司及全资子公司通过以自有资金账户预先统一支付货款，再以募集资金进行定期等额置换；（2）公司熟悉并掌握募投项目建设需要的生产、检测、仓储及配套办公相关设备的功能需求，因此募投项目建设所需的部分设备可由公司自行生产。生产成本以自有资金统一预先支出，在相关设备投入募投项目使用时，再以募集资金按照设备生产成本支出进行等额置换；（3）通过公司及全资子公司统一的人员费用支付账户支付募投项目涉及的人员费用，并以募集资金进行定期等额置换。以上置换均从相关募集资金专户划转至募投项目实施主体的自有资金账户，该部分等额置换资金视同相关募投项目已使用资金。保荐机构对上述事项出具了无异议的核查意见。

报告期内，公司及全资子公司沈阳科德、宁夏科德使用募集资金等额置换以自有资金预先支付2023年度向特定对象发行股票募投项目部分款项总额为7,481,139.67元。

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

其他说明

报告期内，公司未使用暂时闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品。截至2025年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理余额为0元。

4、其他

√适用□不适用

/

报告期内，公司首次公开发行股票募投项目“面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工程”实施主体之一陕西科德对在招商银行股份有限公司咸阳分行设立的募集资金专户（银行账号：910900426210123）已办理完成注销手续，公司已将该募集资金专户中的余额（含利息收入）

57.28元转入公司在中信银行股份有限公司大连经济技术开发区支行的募集资金专户（银行账号：

8110401013200549706）中，用于支付该募投项目已签订合同待支付的相关款项。

报告期内，公司对2022年度向特定对象发行股票募投项目在中信银行股份有限公司大连经济技术开发区支行设立的募集资金专户（银行账号分别为：8110401013100605280和8110401012800605283）已办理完成注销手续，公司已将上述募集资金专户中的利息收入合计1.25元转入公司基本账户补充流动资金。

上述内容的具体情况详见公司于2026年1月6日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《科德数控股份有限公司关于注销部分募集资金专项账户的公告》（公告编号：2026-001）。

除上述情况外，报告期内公司不存在募集资金使用的其他情况。

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用

审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）认为：“科德数控2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制，如实反映了科德数控2025年度募集资金存放、管理与使用情况。”

保荐机构中信证券股份有限公司认为：“公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在违反募集资金使用相关法律法规的情形。”核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

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第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

注：1、股份数量占公司总股本比例，以四舍五入的方式保留二位小数。

2、总数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入原因所致。

2、股份变动情况说明

√适用□不适用报告期内，公司实施2024年年度权益分派，以实施权益分派股权登记日登记的公司总股本102,235,906股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，共转增股份30,670,772股，公司股份总数由102,235,906股增加至132,906,678股。公司2024年年度权益分派实施公告的具体内容详见公司于2025年5月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《科德数控股份有限公司2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-017）。

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3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

报告期内，公司实施2024年年度权益分派，以资本公积金向股权登记日登记的全体股东共转增股份30,670,772股，公司股份总数由102,235,906股增加至132,906,678股。本次权益分派对公司每股收益、每股净资产等财务指标的影响如下：

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

情况说明：

1、向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予的533,000股第一类限制性股票，授予登记完成之日为2024年11月27日。

2、报告期内，公司实施2024年年度权益分派，以资本公积金每股转增0.3股，上述64名激励对象因限售股转增，本年共增加限售股份159,900股，限售股份总数由533,000股增加至692,900股。

3、2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票的第一个解除限售期，自相应权益授予登记完成之日起17个月后的首个交易日至授予登记完成之日起29个月内的最后一个交易日止。

4、2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票的第二个解除限售期，自相应权益授予登记完成之日起29个月后的首个交易日至授予登记完成之日起41个月内的最后一个交易日止。

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

/

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用报告期内，公司实施2024年年度权益分派，以实施权益分派股权登记日登记的公司总股本102,235,906股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，共转增股份30,670,772股，公司股份总数由102,235,906股增加至132,906,678股。本次权益分派导致公司股份总数增加，未改变公司股东结构，亦未对公司资产和负债结构产生实质性影响。

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

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持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

/

√适用□不适用

单位：股

可上市交易时间

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情况说明：

1、公司向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予的533,000股第一类限制性股票，授予登记完成之日为2024年11月27日。

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2、报告期内，公司实施2024年年度权益分派，以资本公积金每股转增0.3股，上述激励对象因限售股转增，本年相应增加其持有的限制性股票。

3、2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票的第一个解除限售期，自相应权益授予登记完成之日起17个月后的首个交易日至授予登记完成之日起29个月内的最后一个交易日止。

4、2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票的第二个解除限售期，自相应权益授予登记完成之日起29个月后的首个交易日至授予登记完成之日起41个月内的最后一个交易日止。截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

√适用□不适用

(五)首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

√适用□不适用

单位：股

/

注：报告期内，公司实施2024年年度权益分派，以资本公积金每股转增0.3股。本次权益分派完成后，上述股东持有公司的股份数量为872,560股。截至报告期末，上述股东所持公司股份已全部减持完毕。

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

√适用□不适用

单位：股

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

/

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

/

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

/

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

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第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

信会师报字[2026]第ZG11153号科德数控股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了科德数控股份有限公司（以下简称科德数控）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了科德数控2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于科德数控，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

（一）收入确认

（二）开发支出资本化

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四、其他信息科德数控管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括科德数控2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估科德数控的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督科德数控的财务报告过程。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对科德数控持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致科德数控不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就科德数控中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：谢东良（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：王幈中国?上海2026年4月17日

二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：科德数控股份有限公司

单位：元币种：人民币

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