2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人马增龙、主管会计工作负责人马英及会计机构负责人(会计主管人员)罗英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司近期不存在可能对公司生产经营情况、财务状况、持续盈利能力严重不足的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险及应对措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以106,747,204股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每

股转增

股。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理、环境和社会 ...... 37

第五节重要事项 ...... 58

第六节股份变动及股东情况 ...... 95

第七节债券相关情况 ...... 104

第八节财务报告 ...... 105

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、经公司法定代表人签字的2025年年度报告全文原件；

五、其他资料。以上备查文件置备地点：公司董事会办公室

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用□不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用?不适用

五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是?否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

流量净额项目

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司主要业务及产品公司业务主要分为轻量化新材料及应用、功能性新材料及应用和环保型新材料及应用。其中轻量化新材料及应用以碳纤维复合材料为核心技术平台，服务于消费电子及具有轻量化需求的市场；功能性新材料及应用专注于为消费电子、光电显示及新能源汽车等领域提供精密结构件；环保型新材料及应用专注于开发及推广可降解、高回收率、可循环的材料解决方案，产品应用于消费电子3C、新能源汽车、服务器、医疗、家电等领域。公司秉持“绿、轻、新”的发展战略，以绿色环保方案、轻量化及新材料研发、新工艺革新与产品创新作为驱动业务增长的核心引擎。

1、轻量化新材料及应用

公司聚焦轻量化新材料领域，以碳纤维复合材料的研发、销售与应用深化为核心业务。报告期内，公司坚持以客户需求为导向，通过提供从材料选型、结构设计到工艺优化的一体化轻量化方案，切实帮助客户实现产品减重与性能提升。

报告期内，公司碳纤维复合材料在笔记本电脑领域的规模化应用持续深化。公司在原有大客户中供货份额稳步提升，并通过“技术共创”模式参与客户新品研发，目前已获得新项目开发资质；同时，公司依托现有技术与交付经验积极拓展新客户，目前多个项目处于研发沟通或打样、送样阶段。未来，公司将继续推进“存量提份额、增量拓客户”的策略，扩大在笔记本电脑轻量化材料市场的业务规模。在折叠屏手机领域公司已实现规模化量产交付。报告期内，公司持续巩固和深耕在现有客户中的供货份额，持续深化与现有客户的合作；同时成功开拓新的客户，部分项目已进入量产或试产阶段；在折叠屏手机制造工艺方面，公司实现全流程激光加工技术应用，定位与加工精度处于行业领先，有效提升了产品良率；同时，通过持续优化模压工艺，以热压模替代冷压模，有效缩短了热压成型周期，提升了生产效率。通过以上工艺创新，公司正着力构建在折叠屏手机细分领域的生产、成本等优势，致力于为折叠屏手机提供行业领先的轻量化解决方案。

报告期内，公司积极布局碳纤维复合材料在AR/VR等可穿戴设备新兴领域的应用。针对该类产品对轻量化的核心诉求，公司充分发挥碳纤维材料轻质高强的特性，有效赋能终端厂商实现产品减重，显著提升佩戴舒适度，目前公司正积极推进与上述领域客户的合作。电助力自行车（E-bike）行业目前正处于高速增长的蓝海赛道，报告期内公司碳纤维产品已成功切入该领域，逐步实现对核心客户的交付。在消费级外骨骼领域，公司已实现技术突破并掌握核心生产工艺，目前正与客户协同推进生产导入工作，该领域对轻量化的高标准要求，将有力带动碳纤维材料在高端可穿戴市场的增量需求。未来，公司将继续以“材料技术创新+轻量化市场拓展”为双轮驱动，将碳纤维复合材料推广至更多头部客户，构建多元化业务格局。

碳纤维产业的核心技术除上游原丝制备外，还集中在中游工艺制造及预浸料生产环节，该环节的技术积累与质量管控能力，直接影响并传导至下游终端产品的性能实现与质量水平。基于此，公司坚持纵向深化战略，着力补强产业链关键环节。报告期内，公司持续深耕树脂研发、调配及检测核心技术，并建成碳纤维与树脂复合预浸料产线。目前，预浸料产品已顺利实现量产。通过对预浸料核心环节的技术掌握，公司不仅可以实现关键材料的自主可控，更具备针对下游多样化应用场景进行材料定制与性能优化的能力，有效保障了规模化交付中的品质一致性与成本优势，为终端产品的迭代升级及市场拓展提供了有力支撑。

2、功能性新材料及应用

公司功能性新材料业务以精密结构件为核心，依托精密模切与贴合工艺，生产具备粘贴、固定、屏蔽、绝缘及密封等多重功能的集成化部件，是保障终端产品性能与可靠性的关键组件。核心材料主要包括粘接类、保护类、反射类、导电类、散热类、屏蔽类，以及光学传导、偏振等功能性新材料。公司凭借先进的精密加工工艺和健全的综合服务体系，为终端客户提供可靠的功能性产品与优质服务：在消费电子领域，主要应用于智能手机、笔记本电脑、智能穿戴设备等内部结构件中；在光电显示领域，主要为客户提供在光学、EMI（电磁干扰）、导热等方面柔性材料的新应用与新工艺解决方案，报告期内主要以OLED、MiniLED等新型显示方案为主，终端产品主要应用于如笔记本电脑、手机、平板、车载显示设备、游戏机等。公司通过持续深化工艺升级、设备智能化改造、材料创新等，推动生产效能与产品良率显著提升，有效满足客户需求并驱动销售业绩增长。

报告期内，公司在巩固现有业务的基础上，通过收购东莞承林，构建起“消费电子-光电显示-新能源汽车”三位一体的精密结构件平台。其中，东莞承林主营智能电控精密结构件，产品具备轻量化、高附加值特性。本次收购实现了双向赋能：一方面结合双方优势深化大客户协同，开辟增长曲线；另一方面丰富了公司产品矩阵，拓展了应用场景。

展望未来，功能性材料行业正加速向高精密度、高性能及多功能集成化方向演进，市场对质量控制与稳定交付提出了更高要求，面对这一趋势，公司将通过两大路径构筑核心壁垒：一是持续优化配方工艺，提升材料性能，实现多元化场景精准适配；二是全面推进工艺技术升级，以更高标准满足市场需求。

3、环保型新材料及应用

公司已构建起品类齐全、应用广泛的防护类产品矩阵，成功实现从单一产品供应商向综合性解决方案服务商的战略转型。聚焦环保型新材料领域，公司围绕市场需求持续推动技术迭代与产品创新，形成了涵盖材料研发、产品设计到规模化应用的完整服务体系。凭借技术创新、定制化开发及高效响应的核心优势，公司在核心大客户中的供应份额持续提升，同时积极拓展新客户群体，市场影响力进一步巩固与扩大。目前，公司产品及解决方案已广泛应用于消费电子、服务器、家用电器、新能源汽车、医疗用品、大众消费品等多个行业，全方位赋能客户提升产品性能与市场竞争力。

防护性产品主要用于保障产品在生产流转过程中的安全与稳定，具备缓冲、减震等多重功能。报告期内，公司通过优化技术工艺，持续提升环保型新材料的应用占比，符合行业“去塑化”趋势及大客户“环保减碳”的要求。报告期内环保材料应用体系已实现多领域突破性发展：纸浆模塑技术不仅在手机及消费品包装领域全面落地，更通过重型服务器、（台式电脑）包装项目的技术验证成为战略性技术储备；同时，公司聚焦光学材料与工艺创新：在高反射钛分子材料工艺方面，结合微米级公差控制打造立体式结构，提升控光能力、减少膜片与灯珠用量并减薄模组厚度；基于光学反射片吸塑产品工艺成功导入TV显示屏产品并实现量产，为光学元件开辟了新的市场空间；通过自主研发的工艺结构及精密加工设备，攻克了PC注塑厚度与尺寸比的难题，相关方案已应用于光学领域各类轻薄型显示器产品并完成量产交付。

（二）主要业绩驱动因素

报告期内，公司实现营业收入159,297.99万元，同比增长

30.29%。经营性现金流量净额9,581.30万元，现金流状态良好。公司主要业绩驱动因素包括：

1、深耕核心大客户，积极开拓新客户，拓展全球布局

深耕核心大客户、积极开拓新客户是公司业绩稳健增长的关键驱动因素。公司遵循“老客户新产品、新客户老产品”的有序拓展逻辑，针对现有大客户，通过前期介入研发、拓宽产品矩阵与强化敏捷交付，深度嵌入客户价值链；针对新客户，通过导入并交付成熟产品建立合作信任，逐步向高附加值领域渗透。以PC大客户为例，公司从初期的防护性产品合作，逐步拓展至精密结构件及碳纤维复合材料，成功覆盖其PC、智能手机、服务器等系列终端，实现了从单一品类到多样化产品的深度绑定，这一战略有效构筑了稳固的客户护城河，为公司持续贡献确定性业绩增量。

公司通过“前期研发+联合创新”模式，深度嵌入客户产品开发流程。专项团队从需求阶段介入，同步提供材料与工艺创新方案；与客户共建创新联合体，开展轻量化、高可靠性等前沿技术验证，针对散热、结构强度等痛点提供定制方案；通过快速打样与小批量试产，助力客户快速迭代、降低试错成本，抢占市场先机，形成“技术-产品”强绑定。

报告期内，公司光电显示领域主要客户销售额稳步增长，对整体营收贡献持续提升。该业务与现有消费电子精密模切结构件业务高度协同，既助力公司成功切入光电显示市场，又推动了关键技术的国产替代进程，为公司开辟了新的增长空间与市场机遇。报告期内，公司深化与新能源汽车领域核心客户的战略合作，在稳固原有防护性产品供应基础上，通过战略性投资成功切入精密结构件业务。该业务技术壁垒高、附加值高，预计将为公司带来稳定的收入增量，进一步增强客户粘性，实现双方深度绑定。

报告期内，公司坚定实施核心战略客户全球化服务战略，通过设立匈牙利光大同创，为大客户在欧洲的业务拓展提供本地化支持；新设安徽光大科技公司，依托在PC领域的优势，进入笔记本电脑键盘领域，旨在为客户提供一体化的轻量化方案，有望深化与大客户的PC领域合作，并布局高端配件市场。凭借境内外协同服务网络，公司可提供快速响应与深度服务，增强客户粘性与合作深度。

2、数字化转型初级阶段实施完成，进入深化应用新阶段自2024年启动数字化转型与管理变革以来，公司历经两年的系统性建设与动态迭代，已完成数字化基础设施建设。报告期内公司成功搭建起覆盖销售、供应链、客户关系、人力资源及财务管理等核心前中后台业务的数字化系统，实现了核心业务流程的线上化覆盖，打通了跨部门、跨层级的数据壁垒，初步构建起业财一体的数据互联互通体系。

报告期内公司数字化工作建设重点实现了从“系统管控”向“用户赋能”的理念跃迁，以业务流程重构与数据治理体系建设为驱动，全面提升价值链各环节的系统集成与协同效率，构建标准化、自动化的作业底座；未来1-2年会重点推动从“辅助分析”向“智能决策”的演进，聚焦人工智能技术的深度应用与场景落地，在业务价值链核心领域实现智慧运营管理与预测性洞察，驱动业务模式创新。

未来，随着数字化转型的深化与效能释放，公司将在关键维度实现价值跃升：在运营层面，系统将深度赋能业务流程再造，打破数据壁垒，驱动资源配置优化与协同效率提升；在决策层面，构建以数据洞察为核心的决策支持体系，推动管理从“经验驱动”向“数据驱动”的根本性转变。这一系列变革将有效助力公司实现降本增效，全面提升核心竞争力，为公司的可持续发展注入长期价值，夯实公司业绩发展基础。

3、消费电子技术驱动，叠加公司新材料创新研发能力

人工智能技术正深刻重塑消费电子产业格局，不仅催生了AI眼镜、AIPC等创新终端，更有效激发了新一轮换机需求；叠加国家“以旧换新”政策红利的释放，行业正加速迈入新一轮增长周期。公司紧抓行业变革机遇，依托与核心战略客户的深度协同研发机制，积极布局前沿领域，随着AI终端向高性能、便携化方向演进，轻量化材料需求显著增长。凭借在碳纤维复合材料领域深厚的产业化经验与技术积淀，公司提供的“材料优化+结构件+合作研发”一体化解决方案，精准契合行业轻薄化升级趋势，将有效提升产品渗透率，为公司的持续高质量发展注入新动能，成为公司业绩发展的关键驱动因素。

报告期内，公司紧扣主营业务发展方向，围绕碳纤维复合材料及环保材料领域持续推进研发创新。碳纤维复合材料领域，确立“产品高端化、市场多元化、供应链自主化”研发战略：产品高端化方面，聚焦高精度、高性能、高标准预浸料开发，突破进口垄断，进入高端供应链；市场多元化方面，覆盖消费电子、体育用品、新兴消费市场等赛道，实现多领域应用及收入增长；供应链自主化方面，自研树脂配方实现自主筛选匹配，推动预浸料核心工艺，降低前端材料技术垄断风险，实现产业链协同创新。环保材料领域，以“低碳、循环”为核心，通过持续提升环保材料应用比例，提升市场占有率与产品竞争力，满足ESG相关要求。

二、报告期内公司所处行业情况

报告期内，公司主要业务包括轻量化新材料及应用、功能性新材料及应用和环保型新材料及应用。主营业务所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。公司主要产品应用于消费电子、新能源汽车、光电显示、家电、医疗等领域；公司终端客户主要包括联想集团、比亚迪集团、仁宝电脑、纬创资通等终端品牌商、制造服务商、组件生产商。

1、消费电子行业

2025年，全球消费电子行业呈现出AI技术驱动下的“结构性复苏”。人工智能技术的深度渗透贯穿全年，成为驱动产业发展的核心引擎，有力推动了终端产品的迭代革新与应用场景的持续拓展。作为AI技术落地的关键载体，消费电子终端正经历从硬件性能竞争向智能生态系统构建的转型。从市场走势看，全年呈现出显著的阶段性特征：上半年在宏观政策刺激与新品密集发布的双重驱动下，市场需求回暖明显；下半年受核心元器件成本上行影响，行业面临一定价格传导压力，但得益于秋季新品周期启动及智能生态布局持续深化，市场整体动能依然得到有效维持。从产品结构看，AI手机、AI眼镜、AIPC等新兴品类加速涌现；传统PC、智能手机等成熟品类则呈现结构性分化特征：高端市场需求韧性凸显，维持稳健增长，中低端市场则面临需求收缩与增长压力。

国家政策层面持续加码提振消费与“人工智能+”战略，密集出台的补贴政策及行动方案为行业发展提供了坚实的宏观支撑，AI终端作为技术落地核心的战略地位进一步凸显。2025年内，国家层面密集出台多项政策，持续强化对人工智能与消费电子产业的支持。8月，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出到2027年，实现人工智能与六大重点领域广泛融合，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理及国际合作体系中的作用显著提升。同月，工业和信息化部、市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，明确规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速目标为7%左右，并提出强化技术与产品形态创新，提振手机、电脑、电视等传统电子产品消费。

受益于系列政策引导，消费者购买力有望增强，产品迭代进程亦将提速。当前，消费电子行业正处于技术变革关键期，AI赋能推动产品向服务型演进，生态化与场景化成为竞争焦点。在技术创新、政策与市场协同驱动下，行业正稳步迈入新一轮发展周期。

公司产品主要应用于消费电子行业中的个人电脑、智能手机、智能穿戴、服务器等细分领域。

（1）PC及AIPC领域

Omdia最新研究显示，2025年全年PC出货量达到2.787亿台，较2024年增长9.1%。标志着2025年市场在经历调整期后迎来稳健复苏，整体呈现良性增长态势。当前个人计算机行业正处于由技术革新与周期性换机需求叠加驱动的关键增长周期；同时5G网络的广泛普及与AI技术的深度融合，正从根本层面加速硬件迭代进程。

AIPC已从概念验证阶段进入规模化渗透期，成为PC市场增长的核心。其在能效比上的显著突破，以及多场景应用生态的逐步完善，正推动用户体验持续提升。2025年8月，国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确提出分阶段目标：到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，普及率超90%；到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。该政策将加快智能算力等基础设施建设，推动人工智能手机和电脑（包括AIPC）等新一代智能终端的普及，并促进智能体在各终端的应用落地。

轻量化已成为PC市场演进的核心趋势之一。随着移动办公与混合办公场景的全面普及，用户对设备的便携性与移动性提出了更高要求。轻量化设计通过削减机身重量，极大地优化了用户在差旅、通勤等多元化场景下的使用体验；同时通过提升长续航能力，进一步满足了移动办公的需求，这一趋势顺应了消费升级的浪潮，成为高端笔记本电脑的重要特征之一。轻量化的实现既依赖于精密的内部结构堆叠与工业设计创新，更得益于前沿新材料技术的突破性应用，具备轻质、高强、高韧性等特性的新型材料，在确保设备结构稳定性与散热效率的同时，成功突破了传统材料的应用瓶颈，为PC向极致轻薄化方向发展提供了坚实的技术支撑。

（2）AI手机及折叠屏手机领域

据Omdia最新研究显示，2025年全球智能手机出货量增长2%，达到12.5亿部。市场在存量竞争中实现结构性复苏，技术创新成为核心动力。中国市场AI手机渗透率预计突破40%，行业正加速进入AI时代，AI从功能优化向系统融合演进，推动智能手机向个性化智能助理转型，消费者对智能化体验的关注度持续提升。

2025年，折叠屏手机市场进入增速放缓的理性平稳期，但产品的轻薄化创新仍在持续突破。各大厂商通过将具有轻质特性的新材料应用于核心结构件，不断减轻机身重量。未来，折叠屏手机的发展将聚焦于形态创新、可靠性提升以及与AI、5G技术的深度融合。在这一进程中，碳纤维材料因其轻质强硬的特性，正成为厂商实现轻量化目标的优秀选择，逐步拓展至折叠屏手机各结构件的应用。

（3）AI智能穿戴领域

2025年，AI穿戴设备行业正从硬件能力建设阶段，迈入以AI驱动为核心的关键转型期。得益于端侧大模型技术与芯片算力的持续成熟，智能手表、智能眼镜等设备已具备本地化推理能力，能够独立完成语音交互、图像识别与情境感知等任务，实现从“被动响应”向“主动服务”的跨越式转变。

其中，智能眼镜凭借自然的人机交互优势，成为AI落地的重要终端场景。产品形态加速向“轻量化+AI”方向演进，有效改善了佩戴体验，推动整体出货量显著增长；同时，在教育、旅游、导航等垂直领域，智能眼镜的应用探索不断提速，已成为年度增长最快的细分品类。展望未来，智能眼镜将持续朝着“轻量化+强AI”方向升级，精准满足细分场景需求，有力驱动智能穿戴市场整体发展。

（4）服务器领域

根据IDC数据，2025年全球服务器市场规模同比大幅提升，这得益于生成式AI带动的GPU加速服务器需求、超大规模数据中心扩容及云服务深化。中国市场表现亮眼，在“数字中国”战略与“东数西算”工程推动下，叠加数字化转型与5G应用深化，实现跨越式发展。硬件层面，高性能计算、高功耗管控及高集成度需求持续驱动高密度服务器硬件需求增长，硬件设计复杂度随之提升，倒逼防护材料与散热技术加速迭代，更高效的热管理解决方案与新型防护材料，已成为保障高性能计算系统稳定运行的关键支撑。

2、新能源汽车行业

2025年中国新能源汽车产业延续增长态势，销量同比增长约28%。从全球格局来看，2025年前

个月，中国新能源乘用车全球市场份额高达

68.4%，对全球新能源汽车增量的贡献度达到68%，确立了其作为推动全球新能源汽车产业发展的核心引擎地位。新能源汽车行业快速增长趋势得益于政策驱动、技术突破、消费需求释放及市场布局等多重因素的协同作用。

2025年9月，工业和信息化部联合相关部门出台《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出主要目标：

2025年，力争实现全年汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20%；汽车出口保持稳定增长；汽车制造业增加值同比增长6%左右。2026年，行业运行保持稳中向好发展态势，产业规模和质量效益进一步提升。2025年，“以旧换新”政策的补贴效果显著，新能源汽车购置税减半征收等政策促进市场消费；电池技术进步、汽车轻量化、智能化与智能驾驶等技术突破大幅提升了产品竞争力。新能源汽车渗透率持续提升，产品供给日益丰富，消费者接受度逐步提高。

3、光电显示行业

2025年光电显示产业经历了深刻的结构性调整与价值重构，由规模扩张向技术驱动转型；大尺寸、超高清及高刷新率等高端显示需求持续释放，直接拉动上游高性能光学膜及高精度TV模组出货量实现显著增长。

技术迭代方面，OLED技术在高端消费电子领域的渗透率稳步攀升；MiniLED作为LCD技术升级的关键路径，在车载显示、电竞显示器及高端商显领域实现爆发式增长。

这种市场分层与技术演进，对上游光学模切产品的加工精度、材料适配性及性能指标提出了更为严苛的要求。与此同时，中低端LCD产能结构性过剩导致的竞争压力持续向供应链传导，迫使供应商必须通过工艺革新、自动化升级与精益管理来实现降本增效。在此过程中，模切工艺作为产业链的关键节点，通过持续的技术精进与效率提升，为光电显示面板产业的转型升级提供了坚实的制造支撑。

三、核心竞争力分析

1、技术创新与专利布局

公司高度重视技术创新与材料应用，以聚焦客户需求为导向构建了全流程研发体系。内部研发创新流程深度整合市场调研、需求分析、技术预研与产品开发全路径。依托常态化的客户协作机制，深度参与客户产品预研，将客户需求和技术难点转化为兼具技术可行性与商业价值的创新项目，从而保障研发成果与市场的适配性。

高素质、跨学科的研发团队是公司创新体系的核心引擎，为创新体系奠定了坚实的人才基石。公司研发团队深度参与从联合研发到定制设计的全过程，确保技术方案能够精准响应客户产品应用需求，并基于反馈持续优化技术方案，最终实现产品性能与用户体验的提升。报告期内，公司积极推动与高校的研究开发合作，协同高校在前沿理论研究和基础技术探索方面的深厚积累，通过联合技术攻关、项目制联合研发的合作模式围绕行业技术创新点设立研发项目。

公司获得国家高新技术企业认证，并围绕核心技术进行专利布局，覆盖关键工艺、设备和产品设计，形成技术壁垒。截至本报告期末，公司及各全资、控股子公司拥有境内专利258项及境外专利2项（不包含期满失效专利），其中境内发明专利26项，境外发明专利2项。公司及各全资、控股子公司拥有软件著作权4件。报告期内公司及各全资、控股子公司新增专利如下：

2、稳健供应与大客户服务

公司以现代化生产基地为基点构建了完善的国内区域供应链布局，为高效的生产和物流体系提供支撑，通过跨区域资源调配能力，为客户提供快速、精准服务。在此基础上，报告期内公司积极推进产能建设和设备升级，在厦门、安徽投资建设生产基地以匹配大客户合作需求；同时，公司在匈牙利设立境外子公司，配合大客户在欧洲的业务开拓提供本地化服务，进一步提升全球化服务质量，不断强化规模化交付能力和供应链韧性。

公司始终重视产品质量，以ISO9001、ISO14001及ISO45001等多项体系认证为基石，构建了贯穿产品全生命周期的质量保证体系。从严格的来料检验，到生产制程的精密控制，直至最终的成品审核出货，公司持续推动产品良率提升，从而为客户价值提供最坚实的保障。

公司服务大客户的能力，主要依托于多个相互配合的核心体系。以客户需求为导向的研发流程，有助于使产品方案贴合市场实际需要；稳健的供应链体系，为物料供应和品质控制提供了基础保障；在此基础上形成的交付能力，支撑订单按质按量完成。上述能力与长期合作中积累的客户信任相互促进，共同构成了公司服务行业领先客户的基本竞争优势。

3、产业拓展与战略协同

公司以投资并购为战略抓手，通过收购目标领域的企业股权，高效突破行业准入与技术壁垒，快速切入新兴市场，从而丰富业务矩阵、优化产业布局；同时推动内部及外部资源的协同，促进各业务线在技术、市场与供应链等方面的整合，提升资源配置效率。公司持续看好消费电子功能性产品行业的发展前景，继2024年通过进一步受让股权实现对重庆

致贯的控制后，报告期内公司持续推进业务、资金、设备及内部管理等多维度的资源整合，逐步释放业务协同效应；报告期内，公司通过收购东莞承林部分股权，战略性切入新能源汽车领域，进一步完善产业链、拓展业务布局，深化客户合作，为构建可持续的长期竞争优势奠定了基础。

此外，公司持续推进产业链的纵向延伸与上游整合，以强化核心材料的自主可控能力。2025年公司建设完成碳纤预浸布生产线，标志着公司在关键材料领域实现了重要布局。在此基础上，公司持续深耕制造工艺的优化与创新，积极改进预浸料储存与应用技术，推动生产环节的自动化设备升级，这些举措不仅提升了供应链的稳定性与成本竞争力，也为下游产品创新与客户需求响应提供了坚实保障。

4、绿色发展与材料创新公司深刻践行“产品环保”与“环境友好”的研发导向，将可持续理念全面融入材料创新体系，积极响应国家“双碳”目标，并与全球ESG发展框架不断融合。在防护性产品方面，公司持续拓展工业回收材料及海洋塑料再生利用的应用场景，将相关材料导入台式电脑产品应用，并完成测试且实现量产；同时积极推动竹浆、秸秆浆等环保可降解材料在消费电子产业链中的应用，以满足客户环保需求。在碳纤维产品方面，为适配环保政策，公司已开展研发生物基树脂配方应用，目前处于材料开发阶段。公司不断探索材料端的环保解决方案，升级工艺流程，持续拓展环保解决方案的技术边界，在技术创新中稳步推动绿色发展。

四、主营业务分析

1、概述

参见“管理层讨论与分析”中的“

一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成营业收入整体情况

单位：元

（

）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近

年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用（

）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用

（

）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成产品分类

单位：元

说明不适用

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否详见“第八节财务报告”之“九、合并范围的变更”。（

）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明?适用?不适用公司前五大客户与公司不存在关联关系。表中第四名客户在本报告期内新增成为前五大客户。公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明?适用?不适用公司前五名供应商与公司不存在关联关系。表中第四名、第五名供应商在本报告期内新增成为前五名供应商。报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%?适用□不适用贸易业务中公司前5大客户资料

贸易业务中公司前5大供应商资料

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

公司研发人员情况

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务情况

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容不适用报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资（

）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

不适用

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局与发展趋势

详见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司所处行业情况”相关内容。

（二）2026年重点工作安排

、以创新为驱动，构建公司产品新格局2025年，全球消费电子行业呈现出AI技术驱动下的“结构性复苏”。人工智能技术的深度渗透贯穿全年为驱动产业发展的核心引擎，有力推动了终端产品的迭代革新与应用场景的持续拓展。作为AI技术落地的关键载体，消费电子终端正经历从硬件性能竞争向智能生态系统构建的深刻转型。新的一年，公司将顺应技术的创新迭代趋势，立足于长期积

累的技术优势和客户合作基础，积极跟踪并投入客户新产品研发的核心诉求，致力于将AI等新技术转化为产品竞争力的催化剂，在服务客户创新、满足终端需求的过程中，于既有业务之上开辟新的增长空间。

2、深化战略协同，突破产业链纵深

公司长期坚定看好消费电子功能性产品行业的广阔前景与机遇，一方面公司将向外突破，以投资并购与产业合作为战略抓手，快速切入新领域，高效跨越行业准入与技术壁垒；另一方面公司将继续向上拓展，深化产业链的纵向延伸与上游整合，2025年公司完成了碳纤预浸料生产线的建设，目前预浸料产品已顺利实现量产。未来公司将继续强化核心材料的自主可控能力，为下游产品创新与客户需求响应提供坚实保障。

、深耕核心客户合作，多维拓展客户版图

公司始终以服务大客户为战略方向之一，2026年将继续通过前期联合研发和技术共创与客户实现深度绑定，同时依托产品矩阵与敏捷交付能力，多维度深度嵌入客户价值链。在新客户和新产品拓展方面，公司持续完善全球化产业布局，以成熟产品建立合作基础，沿着技术同源与客户同网的路径，稳步向高附加值领域渗透，通过存量深耕与增量拓展，持续拓宽公司的成长空间。

4、深化数字化应用，推动效率提升

自启动数字化转型以来，公司已完成数字化基础设施建设，并历经两年动态优化。未来公司将聚焦数字化“深度赋能”，在运营上以数据打通壁垒，驱动业务流程再造与资源优化；在决策上构建数据洞察体系，完成从“经验驱动”到“数据驱动”的转型。数字化深度应用，将不仅体现为降本增效，更将内化为公司核心竞争力的引擎，为可持续发展注入数字动能，为业绩的稳健增长与长期价值的释放奠定坚实基础。

（三）公司可能面对的风险及措施

1、市场竞争加剧的风险

消费电子行业技术迭代迅速，受消费者偏好及市场需求变化的影响较为显著。产品的持续升级与推陈出新，更多新兴企业和技术将不断涌入，进一步加剧行业竞争态势。面对日趋激烈的市场竞争与未来发展的不确定性，公司将着力加大研发投入，强化核心技术攻关，深入推进管理变革与数字化转型，密切关注前沿技术演进趋势，积极布局新材料与新技术的研发与应用。同时，公司将紧跟市场需求变化，聚焦核心细分领域，推动产品向定制化、轻量化和多元化方向持续演进。在此基础上，公司还将加快开拓新兴应用场景，不断拓展产品应用边界，强化与产业链上下游企业的协同合作，积极构建新的增长空间与市场机会。

2、汇率波动的风险

公司部分业务货款存在以美元计价结算的情况，美元汇率的波动可能会通过影响公司汇兑损益，对公司净利润产生直接影响。公司制定了专门的外汇衍生品管理制度，强化外汇风险管理机制，并设置专门人员对美元汇率进行日常监控，密切关注汇率变动对公司的影响，以最大程度降低面临的外汇风险。

3、募集资金项目未能实现预期效益的风险

公司募集资金投资项目包括光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设项目、光大同创研发技术中心建设项目、企业管理信息化升级建设项目、补充流动资金，均属于公司主营业务，符合公司发展战略。公司对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证，但由于该等项目投资金额较大、投资项目需要一定的建设和达产周期，如果相关政策、宏观经济环境或市场竞争等方面因素出现重大不利变化，未来公司的市场开拓不能满足产能扩张速度，则募集资金项目将难以给公司带来预期的效益。公司将加强募集资金项目管理，积极督促募集资金项目按照原定计划实现预期经济收益。

、全球贸易环境变化风险

在全球贸易环境复杂多变、关税等贸易政策不确定性增加的背景下，公司所处的宏观经营环境可能面临风险。为有效应对全球贸易环境变化及潜在的贸易政策风险，公司持续强化对国际经济形势、产业政策及关税动态的跟踪研判，深入分析市场环境变动趋势，主动加强与客户的沟通协作，适时优化调整全球化布局。同时，公司内部加快数字化转型，提升供应链韧性与管理效能，坚持以研发创新为核心驱动力，确保经营的稳健性和可持续性；同时将加强员工合规培训，提高相关人员的风险意识，按业务及区域加强风险识别和管控。

5、商誉等资产减值风险

公司报告期内存在对外投资事项，根据《企业会计准则》的规定，公司因以往年度并购形成的商誉，需至少于每年年度终了进行减值测试。若包含商誉的资产组或资产组组合的可回收金额低于其账面价值，公司将计提商誉减值损失，并直接计入当期损益。商誉价值与相关资产组的未来经营业绩和现金流高度相关，若未来宏观经济、行业环境或标的资产自身经营状况发生重大不利变化，导致其盈利能力未达预期，则存在商誉减值的风险。公司将按照规定至少每年评估商誉是否发生减值，并对合并范围内的各类资产进行了全面检查和减值测试，根据测试结果，基于谨慎性原则，公司将对可能发生减值损失的资产计提减值准备，公允地反映公司的财务状况、资产价值和经营成果。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格遵循《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号—创业板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规及规范性文件的要求，持续优化调整公司治理结构，提升治理效能，健全以股东会、董事会、管理层为架构的经营决策和管理体系，并结合公司实际，进一步完善公司内部运行机制，严格按照各项规章制度执行。公司治理的实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件要求。

1、公司治理制度

公司持续深化治理体系建设，着力构建科学规范、运行高效的制度体系，全面提升公司治理水平。报告期内，公司制定了一系列内部管理制度，包括《会计师事务所选聘制度》《印章管理制度》《内部控制管理制度》《互动易平台信息发布及回复内部审核制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》，公司治理体系不断完善。此外，公司还修订完善了《内部审计制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《关联交易管理办法》等制度。

、关于股东与股东会

公司严格按照《公司法》《公司章程》和《股东会议事规则》等规定和要求，规范股东会的召集、召开、表决程序，确保全体股东尤其是中小股东充分行使自己的权利。报告期内，公司股东会提案与审议符合程序，经见证律师进行现场见证并出具法律意见书，保障股东的发言权，确保股东对公司重大事项的知情权、参与权、表决权，使其充分行使股东合法权利；股东会审议关联事项时，关联股东回避表决；关联交易公平合理，不存在损害股东利益的情形；股东会为中小股东提供与董事、高级管理人员沟通交流的机会，保障其平等地享有股东权利。

、关于公司与控股股东

公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、董事会下设委员会和各内部机构独立运作。控股股东、实际控制人切实履行诚信义务，维护上市公司独立性，切实保障上市公司和投资者的合法权益。公司控股股东严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等相关规定和要求，依法行使股东权利，履行股东义务，不存在超越股东会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，没有损害公司及全体股东的利益。公司不存在控股股东违规占用公司资金或为控股股东提供担保的情形。

4、关于董事与董事会

公司严格按照《公司法》《公司章程》规定选举董事，并聘请独立董事。报告期内，公司董事会由

名董事组成，其中独立董事

名，职工代表董事

名，董事会的人数及人员构成符合相关法律法规的要求。独立董事包含财务、法律和企业管理等方面的专业人士，具有履行职务所必需的知识、技能和素质，能够独立地作出判断并发表意见。公司董事会下设审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会，各专门委员会成员组成结构合理，为董事会的决策提供科学和专业的意见参考。董事会严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》等规定召集召开董事会会议，执行股东会决议。报告期内董事会成员均勤勉尽责，认真审议各项议案，按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规及规范性文件的要求，认真履行职责和义务。

报告期内全体独立董事按照《上市公司独立董事管理办法》独立履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，充分发挥独立董事在上市公司治理中的作用，保护中小股东合法权益。

5、关于相关利益者

公司积极履行企业的社会责任，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，加强与各方的沟通和交流，实现股东、员工、公司、社会等各方利益的协调均衡，共同推动公司持续、健康地发展。公司坚持将客户利益放在首位，与供应商实现互利共赢，同时不断完善健全投资者保护机制，并通过内部制度与员工构建和谐劳动关系。

、关于投资者关系管理

公司一直重视投资者关系管理工作，制定了《投资者关系管理制度》，规定了投资者关系管理的基本原则、目的、内容和方式等，与投资者建立良好的互动关系，树立公司在资本市场的规范形象。报告期内公司通过深交所互动易平台、投资者专线电话、电子邮箱等多种渠道，及时回应投资者关切的问题，并解答投资者疑问。同时公司通过举办业绩说明会、参加集体接待日活动以及组织投资者调研活动，保障与投资者的充分沟通，加强投资者对公司的了解和认同。

7、关于信息披露与透明度

公司严格按照有关法律法规、《公司章程》等规定的要求，确保信息披露工作规范有序开展，通过多层次的管理体系，切实履行信息披露义务，保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性。在制度建设方面，公司建立了信息披露管理体系，除《信息披露管理制度》外，还制定了《重大信息内部报告制度》《内幕信息及知情人管理制度》等一系列配套制度，明确了信息披露的内容、标准和程序，确保信息披露工作有章可循、有据可依。公司设立了专门的信息披露事务部门，负责统筹协调信息披露工作，确保信息披露的规范性和及时性。巨潮资讯网为公司信息披露的网站，公司严格按照监管要求及时披露定期报告和临时公告，确保所有投资者公平获取公司信息。在信息保密和内幕信息管理方面，公司严格做好未公开信息的保密工作，规范内幕信息知情人登记、报备工作，并按规定及时报送监管部门备案。公司高度重视与投资者的沟通交流，通过深交所互动易平台、投资者专线电话、电子邮箱、举办业绩说明会等多种渠道和方式，保障与投资者的充分沟通，加强投资者对公司的了解和认同。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

1、资产独立

公司已具有开展业务所需的技术、场所和必要机器设备、设施，同时具有与经营有关的商标、专利、研发系统和产品销售系统。截至报告期末，公司不存在以公司资产、信用为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用、支配公司资产、资金或者越权干预公司对其资产的经营管理而损害公司利益的情形。

、人员独立

公司拥有独立、完整的人事管理体系，劳动、人事及薪酬管理与股东单位完全独立。公司董事和高级管理人员的选举和聘任均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定执行，不存在受其他机构或个人干预的情形。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外

的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、财务独立公司已根据《企业会计准则》等法律法规的要求建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，并建立了相应的内部控制制度，能够独立进行财务决策。公司设立了独立的财务部门，配备了专职的财务人员。报告期内，公司不存在以公司资产、信用为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。公司在银行开设了独立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。本公司作为独立的纳税人进行纳税申报及履行纳税义务。

、机构独立本公司按照《公司法》和《证券法》等法律法规及相关规定建立了股东会、董事会等有效的法人治理结构。公司根据经营发展的需要，建立了一套符合公司实际情况的独立、完整的内部组织管理机构，明确了各机构的职能，并制定了相应的内部管理与控制制度。公司独立行使管理职权，不存在与实际控制人及其所控制的其他企业混同的情形。公司拥有独立的生产经营和办公场所，与关联企业不存在混合经营、合署办公的情形。公司的机构设置均独立于其他关联企业，也未发生控股股东或其他股东干预公司机构设置和生产经营活动的情况。

5、业务独立公司具有成熟的业务体系，拥有生产经营所必需的人员、资金、技术和设备。同时建立了完整、有效的组织系统，能够独立支配人、财、物等生产要素，生产经营独立进行。所有业务均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的情形或者显失公平的关联交易。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、公司具有表决权差异安排□适用?不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用?不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是?否

公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责（

）马增龙先生，1977年

月出生，博士学历，中国国籍，无境外永久居留权（同时持有香港居民身份证）。2003年

月至2018年

月，担任上海博琛包装材料厂总经理，2006年

月至2018年

月，担任惠州市光大园实业有限公司执行董事、总经理；2012年

月至2020年

月，担任光大同创有限公司执行董事、总经理；2020年

月至2026年

月担任公司总经理；2020年

月至今，担任公司董事长。（

）张京涛先生，1966年

月出生，专科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2010年

月至2024年

月，担任北京皓海嘉业精密钣金有限公司执行董事、经理；2014年

月至今，担任北京新方通信技术有限公司董事；2023年

月至今，担任北京皓海嘉业机械科技有限公司监事；2025年

月至今，担任皓海旭晖科技（香港）有限公司董事；2020年

月至今担任公司董事。

（3）马英女士，1978年5月出生，博士学历，中国国籍，无境外永久居留权。2007年4月至2011年11月，担任大华会计师事务所授薪合伙人；2011年12月至2018年12月，先后在同益股份和深圳市安泰科能源环保有限公司担任副总经理、财务总监、董事会秘书；2019年1月至2020年10月，任光大同创有限公司副总经理、财务总监；2020年10月至2023年12月，担任公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书；2023年12月至今担任公司董事、副总经理、财务总监。

（

）王辉先生，1977年

月出生，硕士学历，中国国籍，无境外永久居留权。2004年

月至2012年

月，担任深圳市博琛实业有限公司运营总监；2012年

月至2020年

月，担任光大同创有限公司销售副总裁；2020年

月至今，担任公司董事、副总经理。（

）唐都远先生，1978年

月出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权，执业律师。2004年

月至2009年

月，就职于广东君言律师事务所；2009年

月至2019年

月，就职于国浩律师（深圳）事务所；2019年

月至2020年

月，就职于广东信达律师事务所；2020年

月至2022年

月，就职于北京市君泽君（深圳）律师事务所；2022年

月至今，就职于国浩律师（深圳）事务所；2025年

月至今，担任伊戈尔电气股份有限公司独立董事；2020年

月至今，担任公司独立董事。

（6）冯泽辉先生，1962年1月出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。1982年至1990年任深圳市建筑设计院助理工程师、工程师、设计室主任。1990年至2008年担任中国深圳国际合作（集团）股份有限公司总工程师、总经理、董事；2008年至2016年，担任深圳市深越联合投资有限公司总经理；2015年至2021年，担任泰达长林管道科技（江西）股份有限公司董事；2017年至今历任四川国青川贝母生物科技股份有限公司董事、监事会主席；2020年10月至今，担任公司独立董事。

（

）曾晓亮先生，1973年

月出生，博士研究生学历，中国香港籍，拥有中国香港永久居留权。2002年至2008年任美国德克萨斯大学达拉斯分校纳文金达尔管理学院助教、讲师；2008年至2015年任香港中文大学管理学院助理教授、终身副教授；2015年至2019年任加拿大约克大学舒立克商学院终身副教授、约克教席教授；2019年至2022年任香港理工大学会计金融学院教授；2022年至2026年

月任南方科技大学商学院讲席教授，2022年至今任教育部长江讲席学者，

广东省十四届人大常委会财经咨询专家。2026年

月至今任浙江大学管理学院讲席教授，2023年

月至今，担任公司独立董事。

（8）吴永红先生，1978年3月出生，专科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2004年1月至2012年2月，担任深圳市博琛实业有限公司行政经理；2012年3月至2020年10月，担任光大同创有限公司行政部门高级经理；2020年10月至2025年9月，担任公司监事会主席、行政部门高级经理；2025年9月至今，担任公司职工代表董事、行政部门高级经理。

（9）占梦昀女士，1990年3月出生，硕士学历，中国国籍，无境外永久居留权。2020年6月加入公司，担任证券事务代表。2023年12月至今担任董事会秘书。

（

）李海全先生，1979年

月出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。2001年

月至2010年

月，担任恩斯迈电子（深圳）有限公司工程课长；2010年

月至2014年

月，担任深圳宝龙达信息技术股份有限公司工厂厂长；2014年

月至2020年

月，担任光大同创有限公司副总经理；2020年

月至今，担任公司副总经理。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况?适用□不适用

报告期内，公司实际控制人马增龙先生同时担任公司第二届董事会董事长及总经理，其主要职责为主持公司日常生产经营管理工作。此项工作安排有助于公司业务拓展，具备合理性，且不会对上市公司的独立性产生影响。2026年

月，马增龙先生卸任公司总经理职务。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况（

）董事、高级管理人员报酬的决策程序

董事、高级管理人员薪酬遵循《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》及《董事会薪酬与考核委员会议事规则》等相关规定，公司董事薪酬方案及独立董事津贴由薪酬与考核委员会、董事会及股东会审议，高级管理人员报酬由薪酬与考核委员会及董事会审议。

公司第二届董事会薪酬与考核委员会第四次会议及第二届董事会第九次会议，分别于2025年4月11日及2025年4月18日召开，审议通过了《关于2025年度董事薪酬、独立董事津贴及高级管理人员薪酬方案的议案》，上述议案已经2025年6月26日召开的2024年年度股东大会审议通过。

（

）董事、高级管理人员报酬的确定依据

按照《董事会薪酬与考核委员会议事规则》等规定，结合公司盈利情况、经营业绩，其本人绩效、工作能力、岗位职责以及履行情况等考核结果确定并发放。独立董事津贴标准参照本地区、同行业上市公司的整体水平。

（3）董事、高级管理人员报酬的实际支付情况

报告期内公司非独立董事（不含未在公司任职董事）和高级管理人员报告期所得报酬为税前收入，包括工资、奖金、津贴、社会保险等。独立董事按季度领取津贴，每年税前

万元。未在公司任职的董事不领取报酬。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明?适用□不适用报告期内，为保障核心团队稳定与公司长期战略的执行，薪酬决策亦需兼顾劳动合同的契约稳定性。

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

公司董事会成员严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》《董事会议事规则》开展工作。根据公司的实际情况，相关董事对公司的重大治理和经营决策提出了相关的建议，经过充分沟通讨论形成一致意见，并坚决推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。报告期内，各位独立董事结合审阅资料、参加会议、现场考察等形式，充分了解了公司财务管理和内部控制的执行情况、董事会决议执行情况及信息披露情况等，并对公司经营发展提供了专业、客观的建议，对公司规范、稳定、健康地发展起到了积极的作用。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

九、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

（1）薪酬理念坚持“尊重、公平、机会”的人才理念，致力于实现员工个人价值与公司长期发展的共赢。通过科学、透明、有竞争力的薪酬体系，吸引、激励和保留关键人才，支撑公司战略目标达成。

（2）薪酬管理原则合规性：遵守《劳动法》《劳动合同法》《工资支付暂行规定》，依法缴纳社保、公积金，保障员工基本权益。经济性：薪酬总额与公司经营效益、现金流及可持续发展能力相匹配，确保人力成本投入产出合理。内部公平性：基于岗位价值评估，同岗同酬，不同岗位按责任、技能、影响等要素合理分级定薪。外部竞争性：定期对标行业薪酬报告，确保核心岗位薪酬处于市场50–75分位，具备人才吸引力。激励性：薪酬与绩效强挂钩，高绩效者获得更高回报；设立专项奖励激发组织活力。时效性：动态响应市场变化、业务调整及个人成长，建立晋升调薪、即时激励等灵活机制。保密性：员工薪酬属于个人敏感信息，员工与管理者须履行保密义务。（

）薪酬设计原则以战略定位（Price）：根据企业战略，制定薪酬价位以岗位定级（Position）：根据岗位要求，制定级别以能力定薪（Person）：根据个人能力，确定薪酬以绩效定薪（Performance）：根据个人绩效，确定薪酬

（4）薪酬等级标准制定依据公司薪酬等级标准基于以下四维综合确定：

市场对标数据：参考同行业、同规模、同区域上市公司的薪酬实践；公司发展阶段：结合当前盈利水平、融资节奏、人力成本承受力；业务战略需求：对战略重点部门给予薪酬倾斜；岗位价值评估结果：确保内部结构公平，避免“倒挂”现象。该标准作为员工入职定薪、晋升调薪、横向转岗、年度回顾的核心依据，并每年复审更新。

3、培训计划

2026年，公司将以战略发展为导向，构建“分层分类、精准赋能”的培训体系，聚焦技术核心人员胜任力提升、后备管理人员梯队建设及生产一线技能夯实等领域，全方位筑牢人才根基。一方面，公司针对技术核心人员强化胜任力模型落地，同时不断推进后备管理人员梯队建设，建立动态人才池，输送合格管理人才；另一方面生产一线员工则以产业应知应会为核心，开展材料性能、设备实操、工艺标准培训，结合技能比武与专项更新课程，以实操测试与生产指标为考核，夯实技能基础。公司将成立专项小组，整合内外部师资与线上平台资源，把培训成效与晋升薪酬挂钩，通过全流程评估机制持续优化，为业务高质量发展提供坚实人才支撑。

4、劳务外包情况?适用□不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

1、现金分红条件和比例

在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营，审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；在满足前述条件的情况下，应当采取现金方式分配股利，公司原则上每年进行至少一次现金分红，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。报告期内，公司的利润分配政策未发生变更。

、报告期内现金分红政策的执行

2024年年度权益分派方案已获2025年6月26日召开的2024年年度股东大会审议通过，具体方案为：以公司现有总股本106,491,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.5元（含税），拟派发现金股利合计15,973,650元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至以后年度分配。

自权益分派方案披露至实施期间，公司办理完成2024年限制性股票激励计划首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属股份的登记工作，本次归属股票

27.2948万股于2025年

月

日上市流通，公司总股本由106,491,000股增加至106,763,948股，公司将按照“现金分红总额固定不变”的原则对分配比例进行调整。调整后的利润分派方案为：以公司现有总股本106,763,948股为基数，向全体股东每

股派发现金股利

1.496165元（含税），拟派发现金股利合计15,973,650元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至以后年度分配。上述权益分派方案已于2025年

月

日实施完毕。

报告期内，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策审议和实施利润分配方案，分红标准和分红比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备，利润分配方案审议通过后在规定时间内实施，保证了全体股东的利益。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致?是□否□不适用

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案□适用?不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

（1）2025年1月15日，公司召开第二届董事会第八次会议和第二届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格及授予数量的议案》《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，监事会对预留授予限制性股票的激励对象名单进行了核查，律师等中介机构出具了相应报告。

（2）2025年4月28日，公司召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第十次会议，审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的议案》《关于作废部分限制性股票的议案》，律师等中介机构出具了相应报告。

（

）2025年

月

日，公司披露了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属结果暨股份上市的公告》《关于2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，公司完成了2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售股份上市流通手续办理和首次授予第二类限制

性股票第一个归属期归属股份的登记工作，其中第一类限制性股票解除限售数量为

1.9656万股，第二类限制性股票归属数量为

27.2948万股，上市流通日为2025年

月

日。

（4）2025年6月26日公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同日公司披露了《关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告》。本次回购注销第一类限制性股票共计1.6744万股，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，上述股份回购注销事宜已于2025年8月18日完成，公司总股本由106,763,948股变更为106,747,204股。董事、高级管理人员获得的股权激励?适用□不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况

公司参与股权激励的高级管理人员，按照经薪酬与考核委员会、董事会及股东会审议披露的股权激励计划草案的相关规定进行考评，每一个归属期根据公司层面业绩完成情况及个人层面绩效考核情况，综合评估确认最终归属的股权激励份额。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司严格按照各项法律法规以及《内部审计制度》的相关规定，结合实际情况持续完善、健全内部控制体系，完善内部控制制度建设，不断提升内部控制管理效能及整体规范运作水平。

内部控制管理组织架构方面，董事会审计委员会、审计部门共同对公司内部控制管理进行监督和评价，提高内部审计工作的深度和广度。董事会对内部控制制度的建立健全和有效实施负责，重要的内部控制制度应当经董事会审议通过。董事会下设审计委员会，负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制。审计委员会下设审计部，独立开展工作，并对公司财务信息的真实性和完整性、内部控制制度的建立和实施等情况进行检查监督。公司经营层负责组织领导企业内部控制的日常运行，定期听取内部控制有关工作开展情况，为公司内部控制工作的开展提供充足的人力、物力和财力保障，及时协调解决公司内部管理问题。

报告期内，公司制定了《会计师事务所选聘制度》《印章管理制度》《内部控制管理制度》《互动易平台信息发布及回复内部审核制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》，不断完善内部控制制度建设。

报告期内，公司进行了2025年度内部控制自我评价，并出具相关内部控制评价报告后由公司董事会审议批准。公司已按照《内部审计制度》和相关规定要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制；同时未发现非财务报告内部控制重大缺陷。公司履行内部控制的详细情况，请参阅《2025年度内部控制评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况□是?否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常□是?否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见□是?否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十七、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

十八、社会责任情况

1、环境保护与可持续发展公司始终将“环境友好”作为核心发展理念，并将其贯穿于产品研发、生产制造及企业管理的全流程。公司致力于探索可再生与可降解材料的应用前景，积极采用工业回收料、海洋塑料及可降解纤维等环保原料，以有效降低资源消耗、减少废弃物排放，积极践行循环经济发展。在具体实践中，公司依托严格的质量管理体系，将工业回收塑料再加工为高质量的生产原料，实现资源的再生利用；在海洋塑料应用领域，通过持续的技术革新与工艺改良，将回收的海洋塑料转化为更具价值的工业原料，既助力海洋生态保护，也推动资源的高效循环。同时，公司深入践行“以竹代塑”，持续探索竹纤维及甘蔗纤维等可降解材料的应用潜力，秉持全生命周期生态设计理念，通过绿色材料选择、绿色产品设计与绿色生产流程，最终实现产品的可循环、可回收、可降解。此外，公司持续加大在节能环保领域的投入，通过设备更新换代与生产工艺优化，不断提升资源利用效率，以实际行动践行可持续发展承诺。

、投资者权益保护

为切实保障投资者合法权益，公司构建了权责分明的企业治理结构，清晰界定了股东会、董事会及各专门委员会与管理层的职责边界，并持续优化内部控制体系，为合规运作奠定坚实基础。在信息披露方面，公司始终遵循公平信息披露的原则，真实、准确、完整、及时、公平地进行信息披露，持续提升信息披露质量，保障股东及投资者的知情权。在投资者关系管理上，公司高度重视中小投资者的合法权益，通过定期举办半年度及年度业绩说明会，公司董事及高级管理人员与投资者进行实时在线交流，深入解答疑问；同时，公司依托互动易平台、投资者热线及公开邮箱等多种渠道，建立常态化的沟通机制，及时处理投资者的咨询、建议与投诉，并定期向董事会及管理层汇报。此外，公司重视股东回报，通过实施持续、稳定的现金分红政策，提高投资者回报水平。

3、客户、供应商权益保护

公司秉持“深度服务大客户”的理念，精准对接客户多样化需求，持续输出高品质的产品与服务，以创新为驱动，为客户提供定制化的解决方案，协助其实现可持续发展。通过推行公平交易、严格尊重知识产权、深度参与客户前端研发设计，并构建起高效响应的售后及物流服务体系，我们与客户形成了稳固、互信的战略合作伙伴关系，在切实维护客户权益的同时，共同创造长期价值。在供应链管理方面，公司恪守友好协商、公平合理、诚实守信的合作原则，制定《供应商管理控制程序》，明确供应商准入与评价标准，并不断完善采购流程，切实保障了供应商的权益。公司视供应商为重要的合作伙伴，通过共享行业资源与技术知识，整合双方优势，推动协同创新，在提升整体生产效率的同时，构建起互利共赢、共同成长的产业链生态。

4、职工权益保护

公司始终秉持以人为本的理念，重视并关注员工权益，通过健全福利管理制度、建立公平合理的薪酬和绩效管理体系、提供安全健康的工作条件以及搭建有效的沟通渠道，努力创造积极向上的工作氛围，实现公司和员工的共同价值创造。公司致力于提供公平的就业机会，不以员工的性别、种族、宗教、残疾或其他特征而差异对待，提供公平的发展机会。公司依法保障女性员工产假、育儿假等合法权益，积极落实社会包容和多元化实践。持续优化员工福利保障措施，营造积极、健康、和谐的工作环境。结合公司实际经营情况，为员工提供宿舍、节假日礼品，组织开展多样化的文娱活

动和培训交流活动，致力于满足员工更多工作和生活需求。关注员工的个人成长和职业发展，通过开发全面的培训计划提升员工的职业技能和工作能力，实现公司和员工的共同成长。

5、社会公益

公司积极参与社会公益活动，以实际行动践行社会责任。报告期内，公司各子公司结合当地需求，开展一系列有温度的公益活动：墨西哥光大同创于儿童节期间，向社区学校及低收入家庭儿童捐赠物资，关爱儿童成长；在台风洪灾后，越南光大同创及时向受灾员工家庭提供慰问金与物资，体现人文关怀，践行跨国企业的责任担当；苏州领新向社区医疗项目捐款，为社区医疗服务提升注入力量；都江堰光大同创参与“党建聚情·温暖银龄”重阳慰问，以“物资捐赠+暖心陪伴”的形式展开走进福利院陪伴长者，弘扬敬老传统。未来，公司将持续践行“源于社会、回馈社会”的初心，以行动连接社区，共筑可持续未来。

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司积极响应国家关于进一步巩固拓展脱贫攻坚成果，接续推动脱贫地区发展和乡村全面振兴的号召，为实现共同富裕贡献力量。报告期内，光大同创分子公司主动开展消费助农项目，与陕西省澄城县农户建立直接合作，定向采购当地优质农产品，并作为员工福利发放。此举不仅丰富了员工关怀体系，也为澄城县农户开辟了稳定的市场销售渠道，有效提升了农产品附加值与农户收入，助力当地农业产业升级与经济内生发展。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

?适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

?适用□不适用

业绩承诺变更情况

□适用?不适用公司股东、交易对手方对公司或相关资产年度经营业绩作出的承诺情况?适用□不适用

、根据公司与股权出让方苏孟波、其他原股东李亚玲已签署的关于重庆致贯科技有限公司之《股权转让协议》：

（

）股权出让方苏孟波就《股权转让协议》签署之日起未来三年内的重庆致贯科技有限公司（以下简称“目标公司”）业绩情况，承诺如下：

）目标公司合并报表范围内2024年度实现的经审计营业收入金额不低于18,000万元；

）目标公司合并报表范围内2025年度实现的经审计营业收入金额不低于28,000万元；

）目标公司合并报表范围内2026年度实现的经审计营业收入金额不低于44,000万元；（

）针对业绩承诺的实现情况，在业绩承诺期内每年度末进行考核核算。即在业绩承诺期内，截至当年末若目标公司实际累计实现的经董事会审议通过的审计机构审计的合并财务报表中营业收入金额未达到截至当年末承诺人承诺的累计实现营业收入金额的80%（含），则：

）光大同创均有权要求目标公司及原股东在该年度审计报告出具后

天之内，回购光大同创持有的目标公司全部或部分股权，具体回购比例以光大同创书面通知为准。

）光大同创亦有权要求原股东在该年度审计报告出具后

天之内以现金、股权或现金加股权结合的方式进行补偿。（

）若截至当年度末，目标公司在业绩承诺期内累计已实现的营业收入达到累计应实现营业收入承诺目标的80%（含）的，则当期不触发《股权转让协议》上述约定的回购或补偿义务。（

）进一步收购：业绩承诺期结束后，目标公司在业绩承诺期内累计已实现的营业收入达到累计应实现营业收入承诺目标的120%（含）以上的，则触发奖励条款，即股权转让方及其一致行动人有权（但非义务）要求光大同创按照目标公司2026年度审计报告中载明的净利润以及不低于

倍市盈率来作为目标公司100%股权的价值，收购股权转让方及其一致行动人持有的目标公司全部或部分股权，具体比例以及收购事项由双方协商确定。各方确认针对本条约定的进一步收购事项，届时不再另行设置业绩补偿承诺及减值补偿承诺。

、根据公司与东莞承林、彭佳、嘉兴市壹丹股权投资合伙企业（有限合伙）、马道平、黄国玉已签署的《关于东莞市承林电子有限公司之投资协议书》：

（

）承诺净利润及估值调整历史关键股东彭佳、黄国玉、马道平不可撤销地承诺并保证，东莞市承林电子有限公司（以下简称“目标公司”）应实现以下经营目标（以下简称“承诺净利润”）：

a.目标公司2026-2028年年度合计净利润（以下，“净利润”指经具有证券从业资格的审计机构所审计确认的以扣除非经常性损益前后孰低为依据计算的归属于母公司所有者的净利润）不低于人民币2,700万元；且b.目标公司2026年年度净利润不低于人民币

万元、2027年年度净利润不低于

万元、2028年年度净利润不低于1,400万元。（

）业绩补偿

若目标公司2026-2028年度累计实现净利润低于人民币2,700万元，或2026-2028年任一年度实现净利润低于承诺净利润的80%，投资方的受让价款应做调整，调整方式为历史关键股东应向投资方进行补偿。投资方可以选择以现金或股份方式进行补偿，补偿方式如下：

a.现金补偿2026年补偿金额=投资金额（2,000万元）-[2026年的实际净利润*目标公司估值（5,500万元）/2026年承诺税后净利润（400万元）]*投资者投资时所持目标公司股权比例；2027年补偿金额=投资金额（2,000万元）-[2026年-2027年的累计实际净利润*目标公司估值（5,500万元）/2026年-2027年承诺税后净利润（1,300万元）]*投资者投资时所持目标公司股权比例；2028年补偿金额=投资金额（2,000万元）-[2026年-2028年的累计实际净利润*目标公司估值（5,500万元）/2026年-2028年承诺税后净利润（2,700万元）]*投资者投资时所持目标公司股权比例。上述补偿金额为投资方应获得的额外、不计息的现金补偿。b.股权补偿2026年股权补偿的比例=补偿时投资方所持目标公司的股权比例/[2026年的实际净利润/2026年承诺净利润]-补偿时投资方所持目标公司的股权比例；2027年股权补偿比例=补偿时投资方所持目标公司的股权比例/[2026年-2027年的累计实际税后净利润/2026年-2027年承诺税后净利润]-补偿时投资方所持目标公司的股权比例；2028年股权补偿比例=补偿时投资方所持目标公司的股权比例/[2026年-2028年的累计实际税后净利润/2026年-2028年承诺税后净利润]-补偿时投资方所持目标公司的股权比例。c.投资方有权聘请具有证券从业资格的审计机构在指定截止时间前完成对目标公司的审计工作并出具审计报告，若审计结果触发了约定的补偿条件，历史关键股东应根据投资方选定的补偿方式对投资方进行补偿，现金补偿应在接到投资方书面补偿通知之日起10日内完成，股权补偿应在20日内完成工商变更登记，此种情形下，投资方可自行决定补偿时间。历史关键股东在此不可撤销地承诺并保证，其将无条件履行本协议约定的股权补偿义务及/或现金补偿义务，历史关键股东任何一方就本次补偿义务承担连带责任。历史关键股东、目标公司及现有股东承诺，积极配合完成一切必要的内部决策及政府审批、登记、备案手续，以确保投资方获得相应股权。业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计的相关情况，重庆致贯合并报表范围内2024年度实现的营业收入为23,217.83万元，业绩承诺完成率为128.99%；重庆致贯合并报表范围内2025年度实现的营业收入为37,091.14万元，业绩承诺完成率为132.47%，重庆致贯完成了2024年度、2025年度业绩承诺。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用?不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用详见“第八节财务报告”之“九、合并范围的变更”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度内部控制审计会计师事务所，内部控制审计费用为26万元（不含税），已包含在上述“境内会计师事务所报酬”中。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。（

）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

报告期内，公司发生的租赁主要为各分子公司租赁的生产经营场地，包括墨西哥光大同创、惠州光大同创、昆山光大同创、苏州领新、苏州致贯、东莞美科、都江堰光大同创、厦门奔方等子公司租赁的厂房、办公室、宿舍等，租金价格公允，公司与出租方均不存在关联关系。报告期内，公司子公司惠州光大同创、重庆致贯、合肥奔放将厂房进行对外出租，租金价格公允，公司与承租方不存在关联关系。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目?适用□不适用

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

注：武汉光大同创新材料有限公司对合肥山秀碳纤科技有限公司担保余额为500万美元，按中国人民银行2025年12月31日美元人民币汇率中间价7.0288，折算为3,514.40万元人民币；光大同创（香港）投资有限公司对BROMAKE,S.A.DEC.V（墨西哥光大同创）担保余额为367.04万美元，按中国人民银行2025年12月31日美元人民币汇率中间价

7.0288，折算为2,579.85万元人民币。采用复合方式担保的具体情况说明不适用

3、委托他人进行现金资产管理情况

（

）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

注：

其中，未到期余额中18,500万元的资金来源为募集资金，未到期余额6,100万元的资金来源为自有资金。公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用（

）委托贷款情况□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况?适用□不适用

1、募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

①公司首次公开发行股票已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕361号”文同意注册，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票19,000,000股，每股发行价格人民币58.32元，募集资金总额1,108,080,000.00元，扣除发行费用103,717,534.12元后，募集资金净额为1,004,362,465.88元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的募集资金到账情况进行了审验，并于2023年4月13日出具了《深圳光大同创新材料股份有限公司验资报告》（中汇会验[2023]3138号）。

②公司对募集资金进行了专户存储，并与保荐人、存放募集资金的商业银行签署了《募集资金三方监管协议》。

③截至报告期末，公司累计使用募集资金75,377.72万元，累计收到募集资金专户利息收入及现金管理收益扣除银行手续费的净额1,616.22万元，光大同创研发技术中心建设项目已结项，实际节余募集资金4,529.24万元已用于永久补充流动资金，公司尚未使用的募集资金存放于相关银行募集资金专户、购买现金管理产品，截至2025年12月31日，尚未使用的募集资金为22,145.50万元，公司将根据需要合理合法使用募集资金。

2、募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

注：

、承诺投资项目-补充流动资金项目“截至期末累计投入金额”超出“调整后投资总额”的部分系该募集资金账户利息收入；

、上表所涉数据存在的尾数差异系小数点四舍五入所致；

3、募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见?适用□不适用

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况出具了《年度募集资金存放、管理与使用情况鉴证报告》，认为光大同创公司管理层编制的《关于2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》在所有重大方面符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作(2025年修订)》及相关格式指引的规定，公允反映了光大同创公司2025年度募集资金实际存放、管理与使用情况。东方证券股份有限公司对公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况出具了《2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》，经核查，保荐人认为，公司2025年度募集资金的存放、管理与使用符合《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存放和专项使用，并及时、真实、准确、完整地履行了信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

十七、其他重大事项的说明?适用□不适用

1、2024年年度权益分派2024年年度权益分派方案已获2025年6月26日召开的2024年年度股东大会审议通过，自权益分派方案披露至实施期间，公司办理完成2024年限制性股票激励计划首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属股份的登记工作，本次归属股票27.2948万股于2025年5月28日上市流通，公司总股本由106,491,000股增加至106,763,948股，公司将按照“现金分红总额固定不变”的原则对分配比例进行调整。调整后的利润分派方案为：以公司现有总股本106,763,948股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.496165元（含税），拟派发现金股利合计15,973,650元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至以后年度分配。上述权益分派方案已于2025年7月8日实施完毕。具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-045）。

2、完成回购注销部分限制性股票2025年6月26日公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，本次回购注销第一类限制性股票共计1.6744万股，本次回购注销完成后，公司总股本由106,763,948股变更为106,747,204股。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，上述股份回购注销事宜已于2025年8月18日完成。具体内容详见公司于巨潮资讯（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-049）。

3、部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金公司于2025年8月22日召开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议，于2025年9月19日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司首次公开发行股票募投项目中光大同创研发技术中心建设项目已于2025年8月1日达到预定可使用状态，公司将该项目结项，并将项目节余募集资金4,525.70万元（最终金额以资金转出当日银行结息后募集资金专户实际余额为准）用于永久补充流动资金。具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-056）。截至报告期末，上述募投项目实际节余募集资金4,529.24万元已用于永久补充流动资金。

4、对外投资公司于2025年10月31日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司对外投资的议案》，公司以现金方式向东莞市承林电子有限公司（以下简称“东莞承林”）合计投资2,000万元人民币，获得东莞承林571.4286万元的出资额，对应增资后东莞承林36.36%的股权。同时公司与东莞承林现有股东中的彭佳签署《表决权委托协议》，彭佳将其持有的东莞承林30%的股权对应的表决权等权利委托给公司行使，以实现公司对东莞承林的控制。截至2025年11月，东莞承林已完成本次增资的工商变更登记手续，公司持有东莞承林36.36%的股权，东莞承林成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于对外投资的公告》（公告编号：

2025-077）、《关于对外投资的进展公告》（公告编号：2025-081）。

十八、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

、公司2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就，本次解除限售股份

1.9656万股，上市日为2025年

月

日；首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就，本次归属第二类限制性股票

27.2948万股，上市日为2025年

月

日，其中激励对象董事会秘书占梦昀为高级管理人员，本次可归属股票

1.2096万股，自动锁定

0.9072万股为高管锁定股。

、2024年限制性股票激励计划的第一个解除限售期公司层面业绩考核及个人层面考核部分不达标，不达标部分对应的第一类限制性股票不得解除限售，由公司回购注销，公司于2025年

月

日完成回购注销

名激励对象第一类限制性股票

1.6744万股。股份变动的批准情况?适用□不适用

、公司于2025年

月

日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第十次会议，审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的议案》。

、公司于2025年

月

日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第十次会议，于2025年

月

日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。股份变动的过户情况?适用□不适用报告期内，公司2024年限制性股票激励计划首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属股份、部分限制性股票回购注销的手续已委托中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用□不适用报告期内，公司总股本由106,491,000股变更为106,747,204股，每股收益和每股净资产受到相应稀释，相关数据可详见本报告“第二节公司简介和主要财务指标”之“

五、主要会计数据和财务指标”。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用?不适用

2、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

?适用□不适用

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明

公司于2025年4月28日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第十次会议，审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》以及公司《2024年限制性股票激励计划》的有关规定，以及2024年第一次临时股东大会的授权，董事会认为本激励计划首次授予第一个归属期归属条件已成就，同意为符合归属资格的45名激励对象办理归属事项，本次可归属的第二类限制性股票共计27.2948万股。截至本报告披露日，公司已经完成了首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属股份的登记工作，本次归属股份的授予价格为18.41元/股，上市流通日为2025年5月28日。

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用□不适用

（1）2025年5月28日，公司2024年限制性股票激励计划第二类限制性股票27.2948万股上市流通，公司总股本由106,491,000股变更为106,763,948股。

（2）2025年8月18日，公司完成回购注销2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票1.6744万股，公司总股本由106,763,948股变更为106,747,204股。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前

名股东及前

名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□适用?不适用公司前

名普通股股东、前

名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

通过第一创业证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份249,900股。

3、截至报告期末,张殿强共计持有公司股份210,200股，其中通过普通证券账户持有公司股份10,200股，通过国投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份200,000股。

控股股东名称

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东?适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审计报告

中汇会审[2026]6280号深圳光大同创新材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了深圳光大同创新材料股份有限公司(以下简称光大同创公司)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光大同创公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于光大同创公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

应收账款坏账准备

(1)事项描述

相关信息披露详见财务报表第八节（五）13、（七）5。

截止2025年12月31日，光大同创公司应收账款账面余额为79,122.22万元，坏账准备为4,088.69万元，账面价值为75,033.53万元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。

由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

(2)审计应对

针对2025年度应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

1)了解与应收账款管理相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

2)复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的谨慎性；3)评价管理层预期信用减值损失计提的方法是否符合企业会计准则的规定和光大同创公司的实际情况，包括不限于组合划分的方法、预期信用损失率的计量、考虑前瞻性信息的方法的合理性等；4)检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；5)复核应收账款账龄划分，重新计算坏账计提金额是否准确；6)以抽样方式对主要客户的应收账款余额进行函证。收入确认(1)事项描述相关信息披露详见财务报表第八节（五）

、（七）

。光大同创公司的营业收入主要来自于消费电子防护性及功能性产品的销售。2025年度营业收入为159,297.99万元。光大同创公司销售消费电子防护性及功能性产品，属于在某一时点履行履约义务。光大同创公司销售模式分为VMI模式和一般模式。VMI模式下，根据与客户签订的合同或订单要求，将产品送达客户指定的VMI仓库，由客户领用后确认收入。一般模式下，(1)国内销售：根据与客户签订的合同或订单要求，将产品送达客户指定的地点，由客户签收后确认收入。(2)国外销售：公司外销主要有FOB、DAP等模式。其中，FOB以产品完成出口报关手续，并取得报关核准及单据后确认收入；DAP以产品完成出口报关手续，且在产品运抵合同约定地点交付给客户后确认收入。由于营业收入是光大同创公司关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

(2)审计应对针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；3)对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；4)对于VMI模式确认的收入，以抽样方式检查销售合同、出口报关单、销售对账单和销售发票等支持性文件。对于一般模式确认的收入，(1)国内销售：以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单、运输单及客户签收单等；(2)国外销售：获取报关单，并以抽样方式检查销售合同、出口报关单、提单、销售对账单、销售发票和客户签收单等支持性文件；

5)结合对应收账款的审计，选择主要客户对报告期销售额实施函证程序，并结合期后回款等分析收入真实性、准确性；

6)对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认。

四、其他信息光大同创公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估光大同创公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算光大同创公司、终止运营或别无其他现实的选择。光大同创公司治理层(以下简称治理层)负责监督光大同创公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对光大同创公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致光大同创公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。(六)就光大同创公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳光大同创新材料股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：马增龙主管会计工作负责人：马英会计机构负责人：罗英

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：

0.00

元，上期被合并方实现的净利润为：

0.00

元。法定代表人：马增龙主管会计工作负责人：马英会计机构负责人：罗英

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元