深圳市他山企业管理咨询有限公司

关于中兰环保科技股份有限公司

2023年限制性股票激励计划

回购注销部分限制性股票事项的

独立财务顾问报告

二〇二六年四月

目录

释义 ...... 2

声明 ...... 3

一、本激励计划已履行的必要程序 ...... 4

二、本次限制性股票的回购注销情况 ...... 6

三、独立财务顾问意见 ...... 9

四、备查文件及备查地点 ...... 10

释义在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：

声明

他山咨询接受委托，担任中兰环保2023年限制性股票激励计划的独立财务顾问并出具本报告。对本报告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：

1.本报告系依照《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》《业务办理》等规定，并根据公司提供的有关资料和信息而制作的。公司已保证：其所提供的有关本激励计划的相关资料和信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2.本独立财务顾问仅就本激励计划的可行性、是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见，不构成对上市公司的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

3.本报告所表达的意见以下述假设为前提：国家现行的相关法律、法规及政策无重大变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公司提供的资料和信息真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信地按照本激励计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务；本激励计划不存在其它障碍，并能够顺利完成；无其他不可抗力和不可预测因素造成重大不利影响。

4.本独立财务顾问遵循客观、公正、诚实信用的原则出具本报告。本报告仅供公司拟实施本激励计划之目的使用，不得用作任何其他用途。

一、本激励计划已履行的必要程序

（一）2023年4月21日，公司召开第三届董事会第十四次会议，审议通过《关于公司<2023年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2023年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2023年限制性股票激励计划有关事项的议案》。

（二）2023年4月21日，公司召开第三届监事会第十次会议，审议通过《关于公司<2023年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2023年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于核实公司<2023年限制性股票激励计划激励对象名单>的议案》。

（三）2023年4月26日至2023年5月11日，公司对本激励计划激励对象的姓名和职务进行了公示。在公示期内，公司监事会均未收到任何异议，无反馈记录。2023年5月11日，公司披露《监事会关于2023年限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

（四）2023年5月11日，公司披露《关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人与激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

（五）2023年5月17日，公司召开2022年年度股东大会，审议通过《关于公司<2023年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2023年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2023年限制性股票激励计划有关事项的议案》等议案。

（六）2023年6月7日，公司分别召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。

（七）2023年7月4日，公司披露《关于2023年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》。

（八）2024年3月29日，公司分别召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过《关于向激励对象授予预留限制性股票的议

案》。

（九）2024年5月7日，公司披露《关于2023年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》。

（十）2024年7月22日，公司分别召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于2023年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。

（十一）2025年4月24日，公司分别召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第六次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

（十二）2026年4月24日，公司召开第四届董事会第十五次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

二、本次限制性股票的回购注销情况

（一）回购原因2023年限制性股票激励计划预留授予第二个解除限售期公司层面业绩考核目标为：2024年-2025年两年营业收入累计不低于20.5亿元。根据公司2024年度、2025年度经审计的财务报告，2023年限制性股票激励计划预留授予第二个解除限售期公司层面业绩考核不达标，公司拟回购注销激励对象对应已授予但尚未解除限售的限制性股票。

（二）回购数量公司拟回购注销前述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计

27.9650万股（调整后），涉及预留授予23名激励对象。

（三）回购价格及定价依据根据《2023年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司未满足公司层面业绩考核目标的，相应解除限售期内，激励对象当期计划解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销，回购价格为授予价格。

2024年7月22日，公司分别召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。因公司已实施2023年年度权益分派方案，本次回购注销限制性股票的回购价格由8.06元/股调整为7.95元/股。2025年4月24日，公司分别召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第六次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。因公司2024年年度权益分派方案，本次回购注销限制性股票的回购价格由7.95元/股调整为

7.83元/股。

公司董事会已于第四届董事会第十五次会议审议通过《关于公司2025年度利润分配和资本公积转增股本预案及2026年中期分红规划的议案》，2025年度利润分配预案如下：以公司2025年12月31日的总股本100,068,750股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增股本40,027,500股，转增

后公司总股本增至140,096,250股（最终转增数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实际转增结果为准）。不送红股，不派发现金红利。该方案尚需公司股东会审议通过后实施，公司将在2025年年度权益分派方案实施后办理本次限制性股票的回购注销手续。

根据《2023年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，激励对象获授的限制性股票自授予登记完成之日起，若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股、缩股、派息等事项的，应当对尚未解除限售的限制性股票的回购数量作出相应调整。

资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细

Q＝Q0×（1＋n）

其中：Q0为调整前的限制性股票数量；n为每股资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细的比例；Q为调整后的限制性股票数量。

2025年年度权益分派后，Q=19.9750×（1+0.4）=27.9650万股，

则调整后的限制性股票回购数量为27.9650万股。

根据《2023年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，激励对象获授的限制性股票自授予登记完成之日起，若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股、缩股、派息等事项的，应当对尚未解除限售的限制性股票的回购价格作出相应调整。

资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细：P＝P0÷(1＋n)

其中：P0为调整前的限制性股票的授予价格；n为每股公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比例，P为调整后的限制性股票的回购价格。

2025年年度权益分派后：P=7.83÷(1＋0.4)≈5.593元/股，

则调整后的限制性股票回购价格为5.593元/股。

综上，本次回购注销限制性股票27.9650万股，回购价格为5.593元/股。

（四）回购资金来源

本次拟用于回购注销限制性股票的资金总额为1,564,082.45元，回购资金为自有资金。

三、独立财务顾问意见本独立财务顾问认为：截至独立财务顾问报告出具日，本激励计划回购注销部分限制性股票事项已经履行必要的审议程序和信息披露义务，符合《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》以及公司《2023年限制性股票激励计划（草案）》等有关规定。公司后续尚需根据有关规定办理限制性股票回购注销手续，并及时履行信息披露义务。

四、备查文件及备查地点

（一）备查文件

1.中兰环保科技股份有限公司第四届董事会第十五次会议决议

2.中兰环保科技股份有限公司第四届薪酬与考核委员会第三次会议决议

3.中兰环保科技股份有限公司董事会薪酬与考核委员会关于2023年限制性股票激励计划相关事项的核查意见

（二）备查地点

中兰环保科技股份有限公司

地址：广东省深圳市南山区蛇口南海大道1069号联合大厦三层

电话：0755-26695276

联系人：周江波

本独立财务顾问报告一式两份。

（此页无正文，为《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于中兰环保科技股份有限公司2023年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票事项的独立财务顾问报告》之签署页）

独立财务顾问：深圳市他山企业管理咨询有限公司

二〇二六年四月二十四日