2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人李海周、主管会计工作负责人左梅及会计机构负责人（会计主管人员）左梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以董事会审议该议案当日的总股本267,482,700股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.85元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 46

第五节重要事项 ...... 67

第六节股份变动及股东情况 ...... 86

第七节债券相关情况 ...... 96

第八节财务报告 ...... 97

备查文件目录

一、载有法定代表人李海周先生、主管会计工作负责人左梅女士、会计机构负责人左梅女士签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定报纸及网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、以上备查文件备置地点：公司证券部。

释义

释义项

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

统一社会信用代码

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据?是□否追溯调整或重述原因会计政策变更

稀释每股收益（元/股）

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况执行《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释第18号”），该解释自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。

解释第18号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。

企业在首次执行该解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照会计政策变更进行追溯调整。本公司自2024年度起执行该规定。

根据上述会计解释的规定，公司对原会计政策进行相应变更，追溯调整会计科目“营业成本”和“销售费用”。此项会计政策变更不影响上表的主要会计数据和财务指标。

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

?适用□不适用

单位：元

归属于上市公司股东的净利润

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□适用?不适用

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

项目

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

（一）产品介绍

公司专注从事微型传动及驱动系统的研发、生产和销售业务，为各类客户提供一站式微型驱动系统解决方案。在“1+1+1”的协同创新战略指引下，公司通过微型传动系统、微型电机系统和电控系统的深度整合，构建了涵盖核心零部件到智能集成解决方案的全链条竞争优势。

在微型传动领域，公司自主开发了齿轮零部件及微型减速器系列产品，成为“1+1+1”创新战略体系的重要组成部分。依托先进的模具成型工艺和机加工工艺，公司可自主生产核心齿轮部件，包括塑胶注塑齿轮、粉末冶金齿轮、金属粉末注射成型齿轮和金属切削齿轮，齿轮精度达到行业领先水平。公司的行星减速器广泛应用于对高精度和小型化有严格要求的领域，如医疗设备、具身机器人和高端制造。

在微型电机领域，该系统作为各类微型驱动解决方案的动力核心，需要具备高效率、小体积及优异的扭矩性能。公司已自主开发出多个电机产品系列，包括有刷直流电机、无刷直流电机以及空心杯电机，同时具备较高的功率密度、低齿槽转矩、强过载能力和良好的散热性能。

在电机控制领域，公司自主开发了高精度微型电控系统，该电驱模块采用稳定、可靠且模块化的设计，适用于各类应用场景，具备高性能标准，并可根据不同驱动组件的特定需求进行定制。同时，公司配备了业界领先的西门子贴装线，并始终坚持严格的质量控制标准。

微型传动系统

公司的微型传动及驱动系统具备高精度、小体积、低噪音等特性，能够适应下游行业的应用需求。公司产品可应用于智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等多个领域。公司适用于各个领域主要应用场景的产品介绍如下：

应用领域

应用领域

应用领域

应用领域

（二）经营模式

公司的主要经营模式介绍如下：

（1）采购模式公司采购坚持以销定采原则，物料采购周期与数量主要依据客户订单及产品需求确定，以适配公司以定制化产品为主的业务模式。销售部门与生产管理部门基于客户订单，通过MRP物料系统进行需求计算，生成物料需求计划，采购部门据此执行采购。为有效控制库存，采购严格按PMC需求计划安排交付，并通过跨部门协同、提升人效、优化工艺推动整体降本，同时结合商务谈判实现采购端成本优化。

报告期内，公司持续深化SRM系统应用，完善其与内部相关系统的集成对接。采购部门依托SRM系统，实现与供应商高效的信息共享与业务协同，提升采销工作的精准性与响应效率。系统应用有效支撑了供应商管理、采购寻源及订单协同等关键环节，进一步强化了公司与供应商之间的战略协作关系。

（2）生产模式

采购与生产和需求紧密对接，公司采用柔性化生产模式，实现各产品的生产设备通用化。同时，公司采用MES系统对生产计划、质量管理、工厂设备、库存管理及工程变更等信息进行科学管理，实时掌握车间运作信息，不断调整和优化库存准确度及资源最大化利用率。

公司明确制造战略和制造策略，实现了生产制造产能的柔性化，并通过加强工艺的能力建设、加速精益制造的落地、强化与其他系统尤其与IPD（集成产品开发）流程的接口，增强了生产应变能力，提高了设备利用率及生产效率。

（3）研发模式在研发模式方面，公司持续深化研发管理系统建设，研发团队不断追求技术进步，以技术创新为核心，进一步强化零件BU、传动BU、控制BU及技术研发中心多方位研发体系能力提升，高效响应市场需求。同时公司根据下游市场客户所属领域，深入了解客户需求并导向研发过程，将各研发团队进行合理的组织架构划分和工作任务分工，在相关行业组建了专业的研发团队，行业化经营，为客户提供专业化设计方案，以开发出更符合市场需求的产品。

（4）销售模式报告期内，随着公司产品线的丰富，我们的销售模式在原有的深度定制化直销基础上，融入了平台化产品的销售逻辑。关于直销模式：针对定制化产品，直销模式依然是公司的核心。公司深入客户应用场景，针对性地解决产品结构、尺寸、性能上的特殊需求，完成从开发到量产的转化。关于平台化产品：对于功能标准化、可复用的平台化产品，公司在保留直销团队对接大客户的同时，也在探索更高效的渠道分发模式，以提升市场渗透率。在内部协同机制上，公司继续深化“项目铁五角”的运作模式。无论是复杂的定制化项目还是平台化产品的推广项目，均由销售经理、产品经理、项目经理、工程制造、质量管理组成的团队，在项目Leader的带领下，全流程贯穿，确保项目落地质量与客户满意度。

（三）业绩驱动因素

2025年，公司经营管理团队在董事会带领下，严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规和《深圳市兆威机电股份有限公司章程》等公司制度的要求，规范公司治理，坚持市场定力、战略定力、变革定力，保持稳健发展，企业各项经营管理工作和重大项目建设均有序推进。报告期间，公司实现营业收入171,553.43万元，比上年同期增长12.52%；实现归属于上市公司股东净利润25,429.22万元，比去年同期增长12.97%。

公司秉持持续创新理念，构建“传动+电机+电控”的“1+1+1”协同创新体系，以应对数智化时代对微型系统集成度、响应速度及空间效率的极高要求。面向智能汽车、消费医疗、先进工业及智造及机器人等智能化变革的高增长行业，公司深耕场景定制方案，积累深厚的技术实力与稳固的客户基础。当前，兆威聚焦熟悉的“确定性”领域打造稳固“粮仓”，同时逐步形成以结果为导向、敢打敢拼的狼性团队。2026年，具身机器人、智能终端等人工智能浪潮将催生大产业、大赛道、大机会，夯实“传动+电机+电控”核心竞争力，做强每个“1”，并强化“+”的解决方案能力。深化平台赋能，依托零件中心根基，推进标准化、平台化、品牌化，以AI+提升效率，在基础能力上扎根更深更强。

报告期间，公司重点工作情况如下：

1、持续优化管理体系，夯实精细化管理基础

公司进一步完善公司管理体系，经营管理团队（EMT）运作机制持续运行，公司具有成熟的经营管理团队运作机制，通过不断提升经营管理效率，充分发挥团队决策优势，实现人、事决策分离；全面推行“科学采购、阳光采购”思维，提升采购开发能力与创新能力，推进采购信息化、数据化能力建设，加强供应商资源系统化管理能力，强化采购专家小组的建设与运营，推进品类采购管理，多部门、多渠道、多措施协同推进采购降本；深入推进全面质量管理，提升质量管理能力和产品品质，强化全供应链、端到端的质量管理，确保严进严出，完善供应商质量管理，把好第一道关卡，快速响应客户问题，保障质量服务；推动落实产供销拉通，优化库存管理，推进集成供应链体系信息化建设，重点围绕MES、产供销、工装设备管理等系统展开，提升粉末冶金、机加工、PCBA、微特电机等内制件成本竞争力、制造能力及质量水平；认真做好

工作目标的分解落实，优化公司经营管理指标稽核监管组织运作机制，确保战略目标推进与落地，明确职责权限、提高服务保障能力和水平，确保各项工作得到有序推进。

2、提升研发创新能力，保持核心竞争优势报告期内，公司在现有产品的生产工艺和技术基础上不断进行技术改进，充分利用内部与外部资源对现有的生产工艺和生产设备进行改造升级，提升信息化、自动化、智能化能力，保持公司在微型传动及驱动行业领先优势；坚持推进工艺创新、技术创新，加大新产品、新工艺和无尘车间建设等方面的研发投入，提高工艺和资源整合水平，进一步降低生产成本、提升产品附加值，增强产品竞争力；不断加强研发设计团队、齿轮技术团队、电子驱动团队、自动化团队、齿轮检测实验室和综合测试实验室人才建设，从研发、设计、制造到实验检测等方面打造更具竞争力的全方位开发平台。报告期内，公司获得“广东省政府质量奖”“CNAS实验认可证书”，子公司东莞兆威被认定为“专精特新小巨人”、“东莞市人工智能重点企业”。

在“1+1+1”的协同创新战略指引下，公司通过传动系统、微电机系统和电控系统的深度整合，构建了涵盖核心零部件到智能集成解决方案的全链条竞争优势，公司从单一零部件供应商，转型为可提供集成化、行业定制化和高性能驱动解决方案的综合服务商，能够更加迅速地响应不同行业客户的多样化需求，并进一步提供更加智能、高效、紧凑的运动控制解决方案。目前公司针对智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等多个领域，开发出具备高精度、小型化、超薄化特征的产品和解决方案。

3、坚持行业深度经营，积极推进业务发展及战略布局

坚持对智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等行业洞察，以行业市场洞察为切入点，挖掘市场需求与痛点、梳理客户产品的痛点，充分发挥自身的资源与平台优势，主动为客户提供优化方案与建议。紧跟时代发展趋势，在深度挖掘优势市场的同时，不断开发潜力目标市场，根据自身的资源现状整合能力，强化细分目标市场经营，扩大公司产品知名度和品牌影响力。加大国际和国内相关知名展会参加力度，增加网站、新媒体等宣传推广费用投入，不断提升品牌价值。加强销售队伍建设，促进销售人员能力提升，打造人员精锐化、组织精炼化、项目价值化的销售队伍。加强大客户管理，积极培育战略价值客户，优化客户群体结构和订单结构。加强项目立项管理，优化项目筛选、评审机制，聚焦大项目、大订单，提升价值项目数量。报告期内，公司全球化布局稳步推进，苏州兆威驱动产业园建设圆满落地，2025年6月完成厂房二次装修及生产设备全流程采购、安装与调试等筹备工作；同年7月，产业园厂房及生产设备均达到投产标准，顺利通过体系认证及客户现场审核，正式实现自主生产并形成产品销售收入，成为公司华东区域重要的生产及业务布局支点，海外拓展方面，泰国兆威正在筹建，配合德国兆威、美国兆威，为公司拓展国际市场、深化全球布局奠定了坚实基础。

4、加强公司人文建设，坚持人才强企

人才是企业可持续发展的基石，也是核心竞争力的根本。当前，公司正处于新的快速发展阶段，随着业务版图持续扩张，对人才储备与系统化管理提出了更高要求。为支撑战略落地，公司正式成立人才管理委员会并推进实质运营。未来将围绕企业发展目标，系统构建人才梯队、培训机制与干部管理体系。梯队建设：以业务部门为中心，识别内外部优秀人才，建立人才资源池与动态成长机制，夯实后备力量；培训赋能：建立系统化、平台化培训体系，成立兆威商学院，构建覆盖多领域的学习与发展平台，针对新员工、生产人员、基层员工及各专业领域实施差异化培养，推行“师徒制”等实战模式，同时选派中高层管理人员系统学习相关管理课程，持续提升全员专业技能与管理能力；干部与核心岗位管理：完善干部识

别与选拔标准，搭建培养体系与晋升系统，动态盘点核心梯队，强化品德作风建设，开展专项发展计划；绩效激励：深化人力资源绩效系统，推行围绕项目、导向客户与成果的考核机制，激发主动性，提升关键人员稳定性。同时，对内优化任职资格管理，细化人才梯队等级标准，打造员工与企业共赢的成长模式；对外持续引进关键岗位人才，弥补快速发展中的人才缺口。通过构建“人造环境、环境造人”的良性循环，实现组织与人才共同进化，全面提升公司竞争力。

报告期内整车制造生产经营情况

□适用?不适用报告期内汽车零部件生产经营情况?适用□不适用

产量

同比变化30%以上的原因说明?适用□不适用公司微型传动产品技术要求高，结构复杂度高、生产耗时高、相应产量减少。零部件销售模式公司开展汽车金融业务

□适用?不适用公司开展新能源汽车相关业务?适用□不适用新能源汽车整车及零部件的生产经营情况

单位：元

产品类别

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C制造业”中的“C38电气机械和器材制造业”。公司所属细分行业为微型传动行业，同时布局微型驱动领域并稳健发展。公司所处的微型传动行业与传统传动行业在产品规格、主要材料、生产工艺、主要功能、应用领域等方面存在较大差异，国内目前进入这一新兴细分领域的企业相对较少。

在“双碳”战略持续推进、人工智能模型加速产业化以及高端装备国产替代化的背景下，公司持续聚焦智能汽车、AI终端、先进制造装备及具身机器人等高成长赛道，推动核心业务结构升级与价值链上移。公司深耕微型传动、电机及控制系统的研发与产业化，构建“1+1+1”三位一体的微型驱动控制平台，使终端产品从单一功能实现，升级至系统级可靠性、长期稳定运行能力与高一致性控制精度。尤其在高频启停、高精度控制、复杂工况及长周期运转等关键应用场景中，公司微型传动及驱动系统凭借持续的技术积累和精密制造能力，实现从“成本构件”向“价值中枢”的战略跃迁，成为整机性能边界与品牌溢价能力的重要支撑。通过底层核心技术能力的持续强化，公司在智能化、精密化、微型化和系统化趋势中，保持了竞争优势和市场领先地位，为公司长期稳健增长提供坚实保障。

公司所处的微型传动与微型驱动行业具有应用领域广泛、覆盖客户多元的显著特征，无明显周期性波动，受益于下游市场如智能汽车、消费电子、医疗设备、工业自动化、机器人等产业的进一步发展，微型传动与微型驱动行业的市场也逐渐扩大。在此背景下，公司聚焦此类智能化发展的重点行业，快速适配智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等各行业的应用需求，提供微型驱动系统解决方案。报告期内，公司继续在研发能力、设备水平、产品服务、精益制造等方面保持不断精进，始终秉持“致力微型驱动领域进步，共创智能美好生活”的愿景使命，依托公司在行业中的领先地位与竞争优势，持续深耕微型传动和微型驱动行业，针对公司所服务的各主要行业的发展现状及公司在其中的市场地位，具体情况如下：

（一）智能汽车

随着动力电池、电机、电控等核心技术的突破性进展与全国充电基础设施网络的加速完善，2025年新能源汽车销量市场相较于传统汽车份额过半，从“新兴选择”转变为“主流选择”。智能汽车领域也逐步显现出高阶智能化能力下沉与成本优化并行的特征。高阶辅助驾驶由试点车型向主流价格区间车延伸，电子电气架构进一步向集中式平台演进，智能热管理及座舱动态结构执行机构渗透率显著提升。执行单元数量与复杂程度同步上升，对微型驱动系统提出高响应、高寿命及高一致性的综合要求。公司依托在精密传动设计与动态控制领域的技术积累，加快由“精密零部件供应”向“功能模组与系统解决方案”升级步伐，产品结构持续优化。

公司聚焦微型精密传动系统的自主研发与制造，与博世、比亚迪、长安等核心客户的战略合作持续深化。在智能座舱与线控底盘领域，公司多个项目已实现新增定点及量产落地，技术实力与项目落地能力获得市场验证。凭借在传动效率、

振动噪声控制及结构可靠性方面的长期技术积累，公司的电动尾门驱动系统、车载屏运动模组及ABS制动系统精密部件，已广泛应用于国内主流自主品牌及头部新势力车企的多款热门车型，覆盖从智能座舱体验到底盘安全控制的关键执行环节。随着汽车电动化渗透率的持续提升及智能底盘技术的快速发展，市场对微型传动系统的精度保持性、耐久性与轻量化设计提出更高要求。未来，在线控底盘、域控制器等前沿技术商业化落地的推动下，高精度微型驱动系统作为执行机构的核心载体，将迎来结构性增长的新机遇。

（二）消费及医疗科技随着消费科技行业呈现“AI终端化”与“场景智能化”趋势，AI大模型加速向端侧部署，推动芯片集成度不断提升。高集成度芯片在赋予终端强大算力的同时，也导致设备功耗密度急剧增加，对智能硬件的散热性能与内部集成工艺提出了更为严苛的要求，也对微型传动系统的集成度与稳定性带来了全新的技术挑战；

同时，公司作为医疗设备自动化部件的上游供应商，积极参与医疗设备电动化领域应用，如电动吻合器、手术机器人、胰岛素注射泵等产品领域，为客户提供具有产品竞争力的解决方案。公司围绕高精度减速结构，低震动静音设计及医疗级可靠性体系建设持续加大研发投入，不断提升消费及医疗科技应用领域的技术参与深度，以核心传动技术赋能客户产品迭代升级。

（三）先进工业及智造

根据国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，企业要大力促进先进设备生产应用，加快落后低效设备替代，提升工业装备整体水平。在政策持续加码的背景下，工业装备及智能制造领域强调替代产品的性能对标与规模化应用能力，工业装备向高精度、柔性化、数字化方向升级。公司整合机电一体化能力，拓展嵌入式控制算法在工业场景中的深度应用，形成以精密减速结构为核心的模块化驱动系统方案。通过优化齿轮传动效率、提升电机响应精度与控制算法适配性，公司产品在工业自动化产线、精密检测设备、物流运输设备、智能楼宇等领域的渗透率持续提升，助力下游客户实现核心部件的国产化替代与系统集成升级。

（四）机器人

2025年具身智能成为人工智能与高端制造融合的重要方向。国家层面持续加大政策支持力度，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》，明确提出到2025年确保核心部件安全有效供给，突破"肢体"关键技术，打造仿人机械臂与灵巧手，夯实基础部件研发制造能力。与此同时，工信部、市场监管总局联合印发的稳增长行动方案亦强调，坚定不移推动“国货国用”，加大对产业链关键企业的政策支持，提升元器件、零部件等产品的可靠性安全性，强化产业链供应链韧性和安全水平。公司持续提升微型传动与驱动系统的集成化研发能力，通过优化多关节协同控制算法与多模态传感融合能力，强化工业及测试标准体系建设，不断提升产品在复杂应用场景下的稳定性与可靠性。灵巧手产品在自由度拓展、独立启动控制与柔性控制能力方面进一步完善，增强复杂抓取与精细操作表现。随着具身智能商业路径逐渐清晰，核心执行部件的稳定性与可规模化量产能力成为关键，公司有望凭借微电机驱动系统的平台化能力，在人形机器人核心部件领域建立差异化竞争优势。

2025年7月，公司正式发布新一代仿生灵巧手系列产品A17与B06，其中，A17具备17个主动自由度，指关节内置全动力单元，适用于复杂精细操作场景；B06采用连杆传动方案，具备6个自由度，可满足高强度作业需求。两款产品通过差

异化设计，满足多元场景需求。2026年1月，公司于国际消费电子展（CES）进一步发布B20灵巧手，整手重量600g，具备20个主动自由度，实现了轻量化与高性能的双重突破。目前公司灵巧手产品批量化生产工作持续推进。在核心驱动层面，公司推出行业突破性的创新技术：指关节内置直线驱动电机、拇指并排电机及掌心直线驱动电机，构建起高度集成化的驱动系统架构。同时，公司发布了4-42mm全栈自研高性能电机系列，覆盖从微型到小功率段的全场景需求，以其高性能、低故障、长寿命的卓越表现，为灵巧手的精细化控制与稳定运行提供了坚实保障。公司在微型驱动系统领域取得的技术突破，进一步巩固了在仿生机器人核心零部件赛道的前沿地位。

三、核心竞争力分析公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

（一）全球领先的微型传动及驱动系统解决方案提供商，赋能多个高增长行业

微型传动及驱动组件，是众多对精密性要求极高的下游行业中至关重要甚至关键任务级的核心部件。公司产品广泛应用于智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人四大高增长应用领域的终端产品中，这些行业正处于微型化、自动化与智能化交互深度融合的变革阶段，而公司的解决方案为其核心赋能。

公司掌握了微型传动系统方案设计--精密模具设计开发--精密模具制造--精密齿轮零件制造--集成装配--性能检测的全流程一站式研发生产制造能力，并在技术上垂直延伸突破，重点布局驱动控制技术，进一步纵向延伸至电机驱动控制模块，构建了“传动系统+微电机系统+电控系统”的“1+1+1”协同创新体系，成功从单一的零部件供应商，转型为可提供集成化、行业定制化及高性能驱动解决方案的综合服务商。凭借强大的技术创新能力、卓越的产品开发能力、严格的品质管控能力和精诚的团队协作能力，公司能够快速响应智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等多个领域的多样化需求，成功开发出具备高精度、小型化、超薄化特征的产品及解决方案。这不仅增强了公司的市场应变能力，也进一步巩固了其作为行业头部企业核心伙伴的地位，获得了博世、华为、比亚迪、小米等下游行业知名企业的深度认可与长期合作，构筑了坚实的市场竞争优势壁垒。

公司构建了覆盖广泛终端场景的全矩阵化产品体系，并通过横向协同的设计理念，能够为不同场景客户群提供兼具定制化与模块化的解决方案。这种跨场景的适配能力不仅提升了运营效率，也显著增强了客户黏性，并为规模效应、系统集成及解决方案共研等多维度协同创造了广阔空间。公司在规模与创新方面的双重领先地位，为其跨行业推动微型传动及驱动系统未来发展奠定了坚实基础。依托深厚的平台化产品能力及关键行业的先发优势，公司具备持续巩固与拓展全球竞争力的能力支撑。

（二）行业领先的研发能力支撑公司持续创新，保持竞争能力

研发能力是企业实现技术领先与长期竞争力的基石，公司始终将创新视为战略重点与核心价值，围绕“1+1+1”创新协同体系建立了全面、系统的一体化研发架构，打通系统设计、工艺开发与产品实现的关键环节，确保持续的技术迭代与自主突破。截至2025年12月末，公司累计取得知识产权650件，其中发明专利102件，授权专利数量持续提升。

公司以自主研发为基础，产学研合作为载体，深入推进研发创新平台建设，形成了以零件BU、传动BU、控制BU及技术研发中心为核心的研发体系，在多个维度积累了丰富技术实力。公司建立了“以市场和客户需求”为导向的研发机制及“以客户为中心”的项目管理机制，将项目的立项与资源配置、实际应用需求紧密对接，兼顾产品解决方案开发和共性通

用技术两个方向，确保研发成果既具有前瞻性，也具备快速商业化能力。报告期内，公司完善和补充了塑料齿轮磨损和寿命的基础数据和新型传动的设计软件开发；开展并完成特种工程塑料碳纤维增强PEEK与金属齿轮高速运转的摩擦磨损研究，掌握了PEEK齿轮的结构设计、注塑工艺和扭矩载荷等对失效模式的影响规律；探究了基于塑料齿轮副修行对齿面接触应力影响的理论基础，并大幅提高塑料齿轮耐久寿命；完成塑料齿轮承载能力计算国家标准的制订，完成了3项小模数齿轮精度国家标准的修订，完成一体化关节接口的团体标准制订并参与新版《齿轮手册》的编写；完成了大负载工况下环面蜗杆斜齿轮传动的应用研究；在螺纹传动效率、小模数齿轮高效传动等技术上取得提升；完成新一代灵巧手ZWHAND的发布，以四大核心技术为底座，赋予机械手接近人类的灵活能力；电机产品已完成直流有刷电机、无刷直流电机以及无刷空心杯电机的系列化平台建设，系列化电机均实现量产；其中4mm无刷空心杯电机已成功实现批产，用于国内重大天文装备，未来会聚焦于4极微型产品开发，提升产品转矩密度，为灵巧手轻量化提供极致解决方案；无刷直流电机向小直径产品突破，定子采用拼块工艺，提升电机转矩密度，现已完成12mm/16mm电机开发，并已实现小批量产；开展消费电子产品主动散热的解决方案，现已完成样机试制。在粉末冶金小模数齿轮领域，公司针对金属粉末材料、模具设计制造、规模生产工艺稳定性等进行重点研发与技术攻关，在实现小模数粉末冶金齿轮高精度、大规模制造的基础上，开发出更低成本，更高的压制性、更高延伸率和耐冲击等性能的自研材料，兼顾降本，提高行业竞争力。

（三）依托共同创新机制，积累优质客户群体并建立高粘性合作关系

公司主动洞察客户应用场景，坚持共同创新，深入研究客户痛点与行业需求，识别未满足点，并高效将其转化为高性能解决方案，缩短设计到量产的周期；通过与客户紧密协作，联合开发前瞻性、场景化的应用方案，攻克复杂技术难题，加速产品上市。这种早期深度参与不仅助力公司赢得先发优势，更使其深度嵌入客户的创新链条。凭借突出的技术创新能力、产品开发能力、严格品质管控及高效项目协作，公司能够快速、灵活、可扩展地为客户交付高性能集成驱动解决方案。

依托卓越产品性能、严格质量保障体系及一站式定制驱动解决方案，公司积累了广泛且忠诚的客户群体，覆盖多行业、多地区的领先企业。在智能汽车领域，公司与博世、华为、比亚迪、理想、长安等头部企业建立长期合作关系，提供的精密零部件、传动系统及微型驱动产品在车载运动屏幕、汽车主动式升降尾翼、汽车热管理、车载雷达、电子驻车（EPB）等应用中获得广泛认可。在机器人领域，公司积极打造产业生态，主动与头部机器人企业建立合作。持续拓展新兴产业赛道。

通过共同创新，公司不仅是客户的组件供应商，更是其长期创新的战略伙伴，奠定了客户关系的战略深度，确保在快速变化的市场中持续保持客户相关性。随着下游应用场景拓展及业务延伸，公司可进一步扩大客户生态，持续深化在多个高增长行业的影响力。这不仅有助于分散单一行业的周期性风险，也使公司能充分受益于自动化、电气化及人机交互等结构性趋势。广泛的客户群在多元场景中对公司多产品系列均有需求，这种客户重叠显著提升了跨品类协同销售能力，并为新产品在推广初期即提供了稳定的客户基础与应用场景，加速了市场验证与规模化落地进程。

（四）卓越的先进制造能力，赋能高精度规模化生产

微型传动及驱动系统结构复杂，对精度、可靠性及适配行业变化的能力要求极高，尤其适用于人形机器人、XR设备及智能家居等前沿应用场景。这类系统的制造工艺繁杂、迭代频繁，自有产能成为关键的进入壁垒和竞争优势。公司的制造基础设施、成熟的工艺理念、严格的品控及产品试验和检测能力，为提供高性能、应用导向的微型传动及驱动系统解决方案奠定了坚实基础，有效保障了公司产品品质的可靠性、稳定性和一致性；公司也是国内少数具备微型传动及驱动系统从

系统设计、精密模具开发、齿轮零部件制造、集成装配到性能检测全流程自主制造能力的企业之一，这种全链条的高度整合使得公司能够对产品质量、成本、交付周期和创新落地实现全面把控。

在设备层面，大规模引进了全球顶级设备品牌，如进口注塑成型设备FANUC、SODIC等；齿轮加工检测中心，如蔡司CT、WAHLI等；超高速CNC加工设备如YASDA，米克朗等；高精度慢走丝，如瑞士GFAgieCharmilles等先进设备；同步投入GFEDM精密进口设备，组建了EDM自动线，并扩建精雕CNC自动线，制造过程24小时无人化、自动化加工，实现数字化，信息化智能制造；在高性能微型行星齿轮减速器机加工方面，公司引入CNC高速插齿、高精度磨齿机、高精度珩磨机等高端制造设备，并优化了0.1mm超小微粒喷砂与电解表面抛光等先进工艺。在搭配设备制造的信息化系统软件中，引进了MES系统、EMAN管理系统、iMould自动化加工系统及SRM系统等智能制造管理系统，实现生产全流程过程中数据可视化、标准化与智能化控制。

公司持续投入资源构建研发基础设施，研发中心配备先进的设计、仿真、测试与试制平台，拥有一支经验丰富的测试团队。目前公司建成了：精密检测中心，主要对于产品尺寸检测、产品表征分析、材料性能测试、可靠性测试等测试；微型传动综合实验室，主要对产品的外观、性能、可靠性、环境以及综合性测试验证的能力；智控实验室，为国家级企业技术中心，深圳市工程研究中心、与国内多所知名高校建立了联合实验室，开展研学合作，主要聚焦对产品的电性能、电信号、可靠性进行测试验证；EMC半电波暗室，符合CISPR25Ed5Class5的要求，暗室内部安装有复合吸波材料、汽车电子测试专用实验桌，专为汽车电子零部件电磁兼容测试设计；公司实验室荣获CNAS实验室认可证书。

（五）高效的业务流程及组织阵型，以价值导向文化驱动可持续增长

公司所面对的环境、业务、定位不断发展变化，公司的制度建设也随之不断创新和完善，合理进行资源调配和组织架构调整，构建技术能力与高效组织运作相结合的核心竞争力，优化公司治理，提高整体运营效率，持续推进降本增效。

在经营管理上，公司建立专门的EMT经营管理团队，进一步提升经营管理效率，发挥团队决策优势，实现人、事决策分离，明确管理层责任，做好内部预算管理和各部门及子公司KPI考核管理；在流程管理上，以客户为中心，推动流程管理变革项目，如构架流程驱动、矩阵化管理的组织阵型，实行分级流程owner责任制，对全流程端到端的结果负责；在信息化工作上，将IT系统延伸到公司业务开展的方方面面，提升业务效率，持续完善OA等内部信息化系统，进一步提高公司内部信息传递效率；公司不断优化SAP以及MES等系统，将产、供、销、人、财、物等高效的协调组织，以有限的人工支出、合理的资源配置以及精益制造与精细化管理去积极打造公司管理及成本优势。

公司的管理理念深植于独特的文化土壤，始终坚持以“创造价值、坚持创新、持续奋斗、追求卓越”为核心价值观，指引着企业在快速变化的市场环境中保持战略定力；并积极践行“致力微型驱动领域进步，共创智能美好生活”的企业使命与愿景，将价值观宣导融入日常经营与人才发展体系，形成了自上而下的价值驱动型文化氛围。通过这种深度的文化认同，公司不仅规范了治理层面的行为准则，更在员工中激发了强烈的归属感与使命感，为企业长期可持续发展提供了强大的精神动力。

与此同时，公司积极履行企业社会责任，将公益慈善事业作为回馈社会的重要途径，并倡导尊重规律、尊师重道、感恩互助的良好风尚。这些朴素而深远的文化理念，与公司的核心价值观互为表里，共同塑造了兆威机电独特且富有温度的企业品格，成为其穿越经济周期、实现基业长青的坚实保障。

（六）人才梯队建设和人才培养优势

公司始终遵循“责任、专业、进取”与“务实、积极、多元”的人才观，大胆使用人才，创新人才使用方法，充分发挥人才价值，公司人才结构将进一步向着高素质化的方向发展，这种发展趋势对公司核心竞争力的提升有着非常积极的促进作用。

报告期内，公司聚焦员工成长与发展，致力于打造全方位、多层次的人才培养体系，助力员工在职业道路上持续提升。公司成立兆威商学院，整合内外部优质资源，构建系统化课程体系，为员工提供涵盖专业技能、管理能力、职业素养等多领域的学习与发展平台，标志着公司人才培养工作迈上新台阶。公司针对不同群体，实施了差异化、精细化的培养策略。新入职员工：开展“春笋计划”新人成长集训，帮助快速融入公司，并建立师徒制，为每位新员工匹配经验丰富的导师，助力其在实践中快速成长；生产人员：实施“精英计划”班组长专业集训，提升班组长综合管理素质，打造高素质基层管理队伍；针对基层员工开展日常培训，涵盖安全生产、操作技能提升等内容，确保其熟练掌握岗位技能，保障生产工作高效、安全开展；在技术部门、营销部门、职能部门等专业领域，公司根据各部门的业务特点与岗位需求，量身定制专业技能培训，技术部门聚焦前沿技术研究与应用，开展技术研发、创新思维等培训课程；营销部门注重市场分析、客户关系管理与销售技巧提升；职能部门则侧重于流程优化、沟通协调等方面的能力培养，全面提升各专业领域员工的业务水平与专业素养。在管理人员培养上，公司派中层、高层管理人员外出系统学习管理课程，拓宽管理人员视野，提升经营管理思维与能力，为公司的长远发展提供有力的管理支持。

公司高度重视内训师队伍建设，通过开展“卓越计划”内训师专业集训，培养了一批专业能力强、授课水平高的优秀内训师。内训师不仅将自身专业知识与实践经验传授给其他员工，也为公司内部知识传承与共享搭建了重要桥梁，有力促进了整体学习氛围的提升。通过以上一系列举措，公司构建了一套完善的人才培养生态系统，为员工提供了广阔的成长空间与发展机遇。

四、主营业务分析

1、概述

参见第三节“管理层讨论与分析”中的“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年

精密零件

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

精密零件品种类

行业分类

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用公司微型传动产品营业收入增加特别是智能汽车行业有效拓展，产品结构优化，提供技术要求高，结构复杂度高相应单价高的产品，销售量减少的情况下获得营收增长。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明折旧、能源和动力、运输费等合并入制造费用。

（

）报告期内合并范围是否发生变动?是□否2025年度新设子公司的情况：

子公司名称

2025年度减少子公司情况：

（

）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用（

）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

主要研发项目名称

主要研发项

目名称

主要研发项

目名称

主要研发项

目名称

主要研发项

目名称

主要研发项目名称

公司研发人员情况

2025年

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

项目

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

1.投资活动产生的现金流量净额：期末金额为-19,741.97万元,同比减少182.91%,主要系理财投资净流出增加所致。

2.筹资活动产生的现金流量净额：期末金额为-305.52万元,同比减少103.95%,主要系银行承兑汇票和商业承兑汇票贴现融入资金减少影响所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务分析

□适用?不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

项目

其他变动的内容

1、交易性金融资产：系集合资产管理计划、银行理财、信托计划及国债逆回购等产品的投资收益；

2、应收款项融资：系在手的国有控股及上市全国性银行签发的银行承兑汇票持有增加；

3、一年内到期的非流动资产：系到期时限在1年内的封闭式银行理财产品。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

项目

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

报告期投资额（元）

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

公司名称

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明东莞市兆威机电有限公司成立于2018年10月31日，经营范围：产销、研发：齿轮箱、发电机、精密塑胶模具、精密塑胶制品、精密五金制品；加工：塑料制品、机电设备及其配件、轴承及其配件；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)，注册资本23000万元人民币，为公司持股100%的子公司。

十、公司控制的结构化主体情况

?适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略公司愿景＆使命：致力微型驱动领域进步，共创智能美好生活。公司的核心价值观：创造价值，坚持创新，持续奋斗，追求卓越。公司的业务方向：公司下游应用领域较为广泛，产品主要涉及智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等领域，在业务拓展方面，公司紧抓市场需求，进行多元化布局，实施差异化业务战略，持续加大各业务领域开拓，提高客户覆盖率。

公司的战略方向：公司专注于精密驱动系统的研发与生产，为客户提供智能驱动解决方案的设计，以及零部件制造与装配的定制化服务。多年来，公司始终致力于为各类客户提供一站式微型驱动系统解决方案。公司构建的“1+1+1”协同创

新体系将传动系统、微电机系统与电机系统高度融合为统一的创新框架，不同于传统分散式研发，可系统协同研发，实现结构融合、快速迭代和功能优化，显著提升产品价值，这种一体化的协同方式可帮助客户突破复杂技术瓶颈，加快迈向智能化、高端化的转型进程。

依托“1+1+1”协同创新战略与完善的产品及解决方案组合，公司正积极推进以自主品牌为核心的关键产品开发与市场落地，致力于通过“双轮驱动”战略进一步扩大市场份额。一方面，公司将持续深化现有客户合作关系，持续与行业头部客户共同开发定制化解决方案，满足复杂应用需求，捕捉多元化增长机会，以此打造多重增长点；另一方面，公司将加快核心产品的自主品牌商业化进程，特别是在新兴高增长行业中的布局与推广，推动标准化、规模化与市场认知。公司的职能战略支撑：

在研发方面，公司重视研发投入，以科技赋能进步，创新驱动发展。在精密零部件、微型传动系统研发制造等核心技术方面不断稳固自身优势的同时，重点加大驱动、控制研发能力建设；增强对新兴产业的产品研发和推广投入；围绕客户需求，提升为客户提供解决方案和创造价值的能力；持续改进设计水平、生产工艺、制造工艺水平，缩短研发周期，提高项目成功率。

在生产方面，公司目前主要生产基地在深圳及东莞，苏州兆威驱动产业园于报告期内建设完成并正式投产。公司结合业务开展的情况，有序推进项目建设，逐步释放产能，持续优化产业布局和产能分布；加大自动化和数据工厂建设力度，积极打造智能工厂，优化公司信息化、自动化能力，降低设备能耗，节约资源。

在人才培养方面，公司持续加大培养力度，建立完整的培养机制及激励奖励制度，留住核心人才。公司将继续倾力打造重视人才的企业文化，为人才的培养和任用建立系统的人才保障制度和公平的择优竞争机制，为员工提供多元的职业发展渠道、多维的员工关怀环境；不断完善绩效考核奖励制度、年度评优体系、股权激励制度等激励体制，充分营造良好的育人、留人和用人环境。

（二）公司2026年经营计划

1、通过自主品牌建设与客户深度渗透并行，进一步扩大市场份额

依托“1+1+1”协同创新战略与完善的产品及解决方案组合，积极推进以自主品牌为核心的关键产品开发与市场落地，坚定研发投入与产品迭代，积极参与技术研讨会、行业展会等多渠道、多形式，提升“兆威”品牌的市场认知度，将其塑造为“创新、智能、精密、可靠”的代名词。

依托公司在全球及中国市场中，与各行业头部客户建立的良好行业口碑与合作基础，进一步巩固与行业头部客户的合作关系，通过紧贴客户不断变化的应用需求，提供高度定制化的专属解决方案，以实现产品生态更深层次的融合，通过以客户为中心的创新与产品研发，进一步提升市场渗透率与占有率。

2、加速灵巧手产品商业化进程，抢占工业及消费级应用的先发优势

公司致力于加快新一代灵巧手驱动模组及整手系统的商业化进程，持续巩固在该领域的技术先发优势和市场领导地位。在硬件方面，不断优化材料选择、电机微型化以及机械结构设计，以提升功率密度、动作灵巧度和产品耐用性；在算法方面，进一步强化与硬件结构的协同能力，重点提升运动控制、手势学习和基于AI算法的自适应等核心功能。

、加大AI驱动的数智化创新投入，持续强化技术领先优势公司积极推进AI与数智化技术在全流程运营中的深度融合，持续巩固并提升在微型传动及驱动技术领域的核心竞争力。公司已设立AI智能创新部门，不断优化团队结构，积极引进海内外顶尖高校与行业领先企业的AI专业人才。当前，公司AI数字化试点项目已取得阶段性成效，未来将进一步把相关能力延伸覆盖至项目管理、设计标准化、报价与合同审核、生产排程、采购计划、销售预测等全链条关键环节，以数智化赋能高质量发展。

4、优化产能布局，积极把握全球增长机遇目前公司主要生产基地位于深圳、东莞两地，苏州兆威驱动产业园于报告期内顺利建成并正式投产。后续公司将持续引入先进智能制造技术与高端装备，打造现代化智能生产线，进一步缩短产品交付周期，提升对国内客户的服务效率。同时，泰国生产基地建设稳步推进中，以进一步提升对国际客户的响应速度，优化全球供应链体系，通过海外本地化生产，有效降低物流成本、缩短交付周期、强化本地服务能力，从而更好地把握全球市场增长机遇。

、持续拓展优化全球布局，加快业务国际化进程公司致力于将微型驱动技术与智能解决方案推向更广阔的全球市场，目前已在美国、欧洲等重点海外市场有序布局，为全球化发展奠定坚实基础。未来公司将持续深化与国际合作伙伴的协同，不断完善全球销售与服务网络，精准覆盖更多核心市场客户；有策略地开拓产品需求旺盛、营商环境优良的海外区域，推进渠道多元化布局与本地化响应能力建设，以灵活高效的服务模式，满足全球不同区域客户的多元化需求。

（三）面临的风险和应对措施

、人力成本上升的风险公司作为技术密集型企业，始终将技术创新作为经营发展的核心驱动力。然而，伴随劳动年龄人口下降、员工薪酬福利预期提升等因素影响，企业用工成本呈持续上升趋势。公司产品具备定制化、微型化、高精度、小批量等特点，标准化程度相对较低，难以全面实现自动化生产，多数产品仍依赖人工组装。在人口老龄化背景下，为吸引并稳定技术、销售、管理及生产等各类人才，保障技术工人供给，公司或将面临人力成本持续上涨压力。若未来产品销售收入及毛利率未能同步提升，不断增加的人力成本可能对公司经营业绩产生不利影响。

为此，公司将持续深化精益生产管理，优化生产流程与制造工艺，全面提升生产运营效率。薪酬激励体系方面，在保障基础薪酬的同时，公司完善短期浮动薪酬机制，倡导价值创造与多劳多得、优劳优酬；并通过股权激励等中长期激励方式，构建公司与员工利益共享、风险共担的事业平台，稳定核心人才队伍，推动企业与员工共同成长、协同发展。

2、原材料价格波动的风险

公司主要原材料包括微型电机、塑胶粒、齿轮、轴、支架、模具材料、轴承、外壳、电子料、包材等。报告期内，主要材料成本占当期主营业务成本比重较大。原材料价格波动将直接传导至生产制造成本及毛利率，给公司生产经营和盈利状况带来不确定性，进而对经营业绩产生一定影响。

为此，公司采取多项措施应对：持续拓宽供应渠道，与供应商建立长期战略合作关系，加强成本管控并合理规划采购；聚焦产品结构优化，重点提升高盈利、高附加值产品的产销量，优化产品结构与战略布局；加强生产组织统筹协调，提升

各产线产能利用率，加快设备技术改造与生产工艺优化，推进降本增效，提升公司效益；同时，及时与客户沟通协商，寻求部分成本压力的传导。

、新产品、新技术的开发风险公司下游行业技术迭代速度较快，新兴应用场景与创新项目持续催生新的技术需求。若公司未能紧跟行业技术发展趋势，及时开展新产品研发及产品迭代升级，将难以适应持续变化的市场需求，可能导致行业领先优势弱化，进而对公司长远发展与经营业绩持续增长产生不利影响。

为此，公司组建了按下游行业细分的专业化研发团队，专注于各领域技术发展研究，紧密跟踪市场需求变化。通过持续推进技术创新与产品开发，为公司各业务板块稳健发展提供坚实支撑与技术保障。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用□不适用

接待时间

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。?是□否为贯彻落实中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”的会议精神及国务院常务会议指出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，切实落实以投资者为本的发展理念，维护全体股东特别是中小股东的利益，促进公司健康可持续发展。公司结合自身发展战略、经营情况以及财务状况，制定了“质量回报双提升”的行动方案。该方案围绕“聚焦主业发展，坚持创新驱动，实施全球产业布局”、“持续加大研发力度，强化创新研发能力”、“完善公司治理，提升规范运作水平”、“提升信息披露质量，注重投资者关系管理”等方面，制定了相应的行动举措。具体详见公司于2025年1月25日在巨潮资讯网披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。

报告期内，公司积极推进“质量回报双提升”行动方案。其中聚焦、深耕主业方面，2025年度，公司实现营业收入171,553.43万元，比上年同期增长12.52%；实现归属于上市公司股东净利润25,429.22万元，比去年同期增长12.97%；在创新方面，公司坚定不移地执行高强度的研发投入策略，为技术创新提供坚实的资金保障。2025年，公司研发费用累计投入达到1.74亿元，同比增长12.36%；在投资者回报方面，公司自2020年12月上市以来，始终注重投资者回报的连续性与稳定性，已连续6年实施现金分红，累计现金分红总额约4.35亿元（含2025年度拟派发的金额）；在履行信披责任方面，公司高度重视与投资者的沟通交流，通过互动易回复、投资者热线电话接听等多元化的沟通渠道，积极主动向市场传导公司的投资价值，重视投资者的期望和建议，构建与投资者良好互动的生态，为投资者创造长期价值。

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司董事会、股东会以及高级管理人员严格遵照相关法律规定和公司规章制度认真履行职责，保证公司治理结构的规范性和有效性。公司持续在三会管理、信息披露、投资者关系管理等多方面推进公司治理工作，并严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规和中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的要求，结合公司实际情况，不断完善公司的法人治理结构，提高公司规范化运作水平，健全公司内部控制制度。公司治理完善，运作规范，公司治理实际情况符合中国证监会发布的关于上市公司治理的相关规范性文件的要求，不存在同业竞争等问题。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司与控股股东及实际控制人的业务、人员、资产、机构、财务分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。

1、业务方面：公司在业务方面独立于控股股东及实际控制人，拥有自己独立的业务部门和管理体系，自主决策、自负盈亏，具有独立完整的业务及自主经营能力。公司业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争，控股股东、实际控制人不存在直接或间接干预公司经营的情形。

2、人员方面：公司具有独立的劳动、人事、薪资管理制度，拥有独立的经营管理团队。公司董事、高级管理人员的任职程序均严格按照相关法律法规的规定进行。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均由专人专职，并在公司领取报酬，未在控股股东、实际控制人及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务和领取报酬。

3、资产方面：公司资产独立完整，权属清晰，独立拥有主营业务所需的生产系统和配套设施、土地使用权及知识产权等资产，公司的资产全部处于公司的控制之下并与股东、实际控制人严格分开，不存在控股股东及实际控制人占用公司资产的情况。

4、机构方面：公司根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文件的相关规定，按照法定程序制订了《公司章程》，建立了股东会、董事会的法人治理结构，并设置了完全独立于控股股东及实际控制人的组织机构，不存在与控股股东及实际控制人合署办公、混合经营的情况，控股股东及其职能部门与本公司及其职能部门不存在上下级关系。

5、财务方面：公司设立了独立的财务部门，财务人员均属专职，公司制定了规范、独立的财务会计制度，建立了独立

的财务核算体系及财务管理档案，并配备了相关管理人员，开设独立的银行账户，并独立纳税，不存在与大股东等关联方共用银行账户的情况，不存在货币资金或其他资产被大股东及其关联企业占用的情况。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

姓名

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否独立董事沈险峰先生因连续任职满六年离任，具体内容详见公司于2025年3月25日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于独立董事辞职的公告》（公告编号：2025-008）。公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

姓名

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（1）董事会成员李海周：男，中国国籍，1970年出生。1997年1月至2018年3月，任西乡镇兆威塑料制品厂负责人。2013年2月至2017年8月，任兆威企业（香港）有限公司董事，2015年10月至今，任兆威机电（香港）有限公司董事。2014年8月至2018年12月，任惠州市兆威机电有限公司董事长。2015年3月至2022年4月，任深圳前海兆威金融控股有限公司执行董事，2015年3月至今，任深圳前海兆威金融控股有限公司总经理。2016年8月至2017年12月，任共青城聚兆德投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。2018年7月至今，担任武汉数字化设计与制造创新中心有限公司监事。2018年10月至今，任东莞市兆威机电有限公司执行董事。2021年5月至今，任苏州兆威驱动有限公司执行董事。2001年4月至2017年12月，任深圳市兆威机电有限公司董事、董事长。2017年12月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司董事、董事长。2021年5月至今，任苏州兆威创业投资有限公司监事。现任深圳市兆威机电股份有限公司董事、董事长，兆威机电（香港）有限公司董事，深圳前海兆威投资有限公司总经理，武汉数字化设计与制造创新中心有限公司监事，东莞市兆威机电有限公司执行董事，苏州兆威驱动有限公司执行董事，苏州兆威创业投资有限公司监事。

谢燕玲：女，中国国籍，1975年出生，1998年毕业于桂林航天工业学院，长江商学院EMBA。2001年4月至2017年2月，任深圳市兆威机电有限公司财务总监。2013年2月至2017年8月，任兆威企业（香港）有限公司董事，2015年10月至今，担任兆威机电（香港）有限公司董事。2016年8月至今，任共青城清墨创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。2017年2月至2017年12月，任深圳市兆威机电有限公司董事、副董事长。2017年12月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司董事、副董事长。2022年4月至今，任深圳前海兆威金融控股有限公司执行董事。2021年5月至今，任苏州兆威创业投资有限公司执行董事。2025年7月至今，任深圳市祧涛科技有限责任公司董事。2026年1月至今，任深圳市兆威德润商贸有限公司经理、董事。现任深圳市兆威机电股份有限公司董事、副董事长，兆威机电（香港）有限公司董事，深圳前海兆威投资有限公司执行董事，共青城清墨创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，苏州兆威创业投资有

限公司执行董事，深圳市祧涛科技有限责任公司董事，深圳市兆威德润商贸有限公司经理、董事。

叶曙兵：男，中国国籍，1970年出生，本科学历。1992年7月至1994年2月，任广州渔轮船舶公司助理工程师。1994年2月至2004年7月，任东莞市万宝至实业有限公司课长。2004年8月至2009年12月，任深圳市兆威机电有限公司副总经理。2010年1月至2017年12月，任深圳市兆威机电有限公司董事、总经理。2017年12月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司董事、总经理。2018年10月至今，任东莞市兆威机电有限公司总经理。现任深圳市兆威机电股份有限公司董事、总经理，东莞市兆威机电有限公司总经理。

李平：男，中国国籍，1968年出生，本科学历，工程师。1992年7月至1999年8月任青峰机械厂工程师。1999年8月至1999年10月，任实用电器厂工程师。1999年10月至2000年7月，任春合昌电器（深圳）有限公司工程师。2000年7月至2002年6月，任深圳市宝安区福永骏达制造厂工程师。2021年5月至今，任苏州兆威驱动有限公司总经理。2022年7月至今，任领科汇智科技有限公司董事。2002年7月至2017年12月，任深圳市兆威机电有限公司董事、副总经理。2017年12月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司董事、副总经理。现任深圳市兆威机电股份有限公司董事、副总经理，苏州兆威驱动有限公司总经理，领科汇智科技有限公司董事。

陆志强：男，中国国籍，1981年出生，本科学历，副高级工程师。2003年6月至2007年10月，任富路素制品厂结构工程师。2007年10月至2010年3月，任日迈模具东莞有限公司设计部系长。2010年3月至2014年6月，任深圳市兆威机电有限公司模具设计工程师。2014年6月至2024年12月，任深圳市兆威机电股份有限公司工程部经理。2024年12月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司零件BU部经理。2025年5月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司职工代表董事。

周长江：男，中国国籍，1974年出生，博士学历。1998年7月至2002年8月，任广梅汕铁路有限责任总公司工程师。2006年6月至2008年5月，任湖南大学讲师。2008年6月至2013年10月，任湖南大学院长助理。2008年6月至2017年10月，任湖南大学副教授。2014年12月至2015年12月，昆士兰科技大学访问学者。2014年9月至2017年6月，湖南大学博士后。2016年12月至今，湖南大学博导。2017年11月至今，湖南大学教授。2021年2月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司独立董事。现任深圳市兆威机电股份有限公司独立董事、湖南大学教授。

郭新梅：女，1972年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生，高级会计师。曾任深圳新合程供应链股份有限公司会计经理、（香港）悦丰集团有限公司财务总监、深圳丹邦科技股份有限公司财务总监、茂硕电源科技股份有限公司独立董事、诺德新材料股份有限公司独立董事、深圳市智动力精密技术股份有限公司独立董事、惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司独立董事，现任深圳市锦瑞生物科技股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书，深圳市安华光电技术股份有限公司独立董事，深圳市超频三科技股份有限公司独立董事，深圳市兆威机电股份有限公司独立董事。

林森先生，男，中国国籍，1976年出生，硕士研究生，中国注册会计师。曾任安永会计师事务所审计师、普华永道会计师事务所审计师、掌信彩通信息科技（中国）有限公司首席财务官、深圳第七大道科技有限公司首席财务官、深圳雷炎科技有限公司首席财务官、AsiaLinqInvestmentsPte.Ltd首席财务官、SinohopeHongKongLtd财务总监，深圳杰恩创意设计股份有限公司独立董事、加幂科技有限公司独立非执行董事。现任ChainUpLimited首席财务官，MetalphaTechnologyHoldingLimited独立董事，辉煌明天科技控股有限公司独立非执行董事，JandFriendsHoldingsLimited独立董事，深圳市兆威机电股份有限公司独立董事，深圳行德信息技术有限公司董事，广东吉高电子服务有限公司监事，广州好易电子联行服务有限公司监事，深圳尼索科连接技术股份有限公司独立董事，阿麦斯食品（集团）股份有限公司独

立董事。

（2）高级管理人员叶曙兵：董事、总经理。（简历见前述董事介绍）李平：董事、副总经理。（简历见前述董事介绍）左梅：女，中国国籍，1972年出生，研究生学历。1992年7月至2002年2月，任重庆金属材料股份有限公司主办会计、团委书记、党办主任。2002年2月至2002年9月，任深圳市海阔天空实业有限公司财务经理。2002年9月至2008年12月，任深圳万讯自控有限公司财务主管、财务副经理。2008年12月至2010年10月，任深圳万讯自控股份有限公司财务经理。2010年10月至2013年6月，任深圳万讯自控股份有限公司审计经理。2013年6月至2017年2月，任深圳万讯自控股份有限公司高级财务经理。2017年2月至2017年12月，任深圳市兆威机电有限公司财务总监。2017年12月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司首席财务官兼财务总监。2024年4月-2024年8月任深圳市兆威机电股份有限公司董事会秘书。

牛东峰：男，中国国籍，1992年出生，南开大学金融学硕士，中国注册会计师非执业会员。2015年12月至2022年4月，任招商证券股份有限公司投资银行总部经理、高级经理，2022年4月至2024年6月，任华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线副总裁，2024年6月至2024年8月，任深圳市兆威机电股份有限公司董事长助理。2024年8月至今，任深圳市兆威机电股份有限公司董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用?不适用

在股东单位任职情况

?适用□不适用

任职人员姓名

在其他单位任职情况

?适用□不适用

任职人员姓名

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况薪酬与考核委员会参照同行业及同地区类似上市公司标准，按照工作岗位、工作成绩、贡献大小及权责相结合等因素具体确定和发放董事、高级管理人员的报酬。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

姓名

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明

□适用?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明公司董事均具备良好的专业背景及履行董事职责所必需的知识、技能和素质。报告期内，公司董事严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《深圳市兆威机电股份有限公司章程》《深圳市兆威机电股份有限公司董事会议事规则》等规定开展工作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，对公司的重大治理和经营决策提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，形成一致意见，切实提高了董事会的决策效率和决策科学性，并坚决监督和推动董事会决议的执行，维护了公司和全体股东的合法权益。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

委员会名称

委员会名称

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）

初级中学

2、薪酬政策

公司重视员工权益的保障，公司按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规的规定，结合行业及公司经营特点，充分考虑公平性和竞争力，制定了较为完善的薪酬管理制度及激励机制。公司员工薪酬制度的原则是：“战略导向、以责定岗、以岗定级、以级定薪、以绩定奖、人岗匹配、岗动薪动”。

公司每年根据经营目标，综合绩效考核，确定员工的年度薪酬分配，使员工获得与贡献相匹配的薪酬收入。公司将根据实际经营情况及当地平均工资水平的变动，持续优化薪酬体系，为员工提供良好且适合长远发展的工作环境，充分保障绩效考核制度的有效执行。

3、培训计划

为深入贯彻落实公司长远发展战略，人力资源部持续推进全面、系统的培训调研工作，精准对接员工培训需求与公司发展目标的契合点。基于调研结果，科学规划并制定年度培训计划，确保培训内容与公司经营发展实际同频共振、紧密衔接。在培训实施过程中，公司坚持“走出去、引进来”双向交流模式，组织员工参与外部拓展交流活动，及时掌握行业最新发展动态，吸纳借鉴行业先进经验与技术优势，逐步构建起多层次、全方位的培训体系，着力实现公司人才在技术、管理、文化三大维度的核心优势，为公司高质量发展提供人才支撑。

①技术优势培育：聚焦专业深耕，强化人才创新力

针对先进领先技术人才，公司量身打造高标准外部学习与培训计划，重点引进行业前沿技术与创新理念，助力核心技术人才保持行业竞争力；对于关键研究型人才，持续推进博士校企联合培养计划，深化产学研深度融合，推动学术研究与实际生产应用高效衔接，为公司培育更多兼具创新精神与实践能力的高素质研究人才，夯实公司技术创新根基。

②管理优势提升：立足岗位需求，实现精准赋能

公司始终坚持以员工需求为导向，结合不同层级、不同岗位类别的员工特点，设计针对性极强的培训课程体系，涵盖管理类、技术类、职业素养类、技能提升类等多个领域。课程设置既兼顾通用管理理念与技能的普及，帮助员工夯实管理基础，又聚焦各岗位需求，提供专业化、个性化的培训内容与解决方案，实现员工能力与岗位需求的精准匹配，全面提升团队管理效能。

③文化优势传承：强化传帮带，凝聚发展合力

为推动公司文化与核心技术的有效传承，公司全面推行内部“老带新”师徒制培养计划，充分发挥经验丰富老员工的传帮带作用，助力新员工快速熟悉业务、融入团队、成长成才。同时，注重文化在管理中的引领作用，通过文化传承活动、团队建设活动等多种形式，增强员工的归属感、认同感与凝聚力，逐步形成独具公司特色的管理文化，以文化软实力驱动公司高质量发展。

④培训资源整合：内外联动，拓宽学习平台在内部资源利用上，公司已组建一支专业过硬的内部讲师队伍，充分挖掘内部优质资源，常态化开展各类内部培训活动，实现资源高效复用；在外部资源拓展上，积极联动政府部门，组织技术工人参与“多能工”培训项目，着力提升员工多技能水平，推行一人多能、一专多用的岗位横向赋能机制，满足公司对复合型人才的需求。同时，主动引进优质外部培训机构与资深讲师，搭建更为广阔的学习平台，助力员工持续提升专业技术能力与综合素养。

⑤培训效果保障：创新形式，健全评估机制为确保培训效果最大化，公司采用线上自主学习、线下集中授课、实战模拟演练等多样化培训形式，充分适配不同员工的学习习惯与需求特点，提升培训参与度与实效性。同时，建立健全完善的培训效果评估机制，通过定期考核、阶段性反馈、成果转化跟踪等方式，确保培训成果能够真正转化为员工的实际工作能力与业绩，同时根据评估结果持续优化培训计划与内容，形成“调研-实施-评估-优化”的闭环管理。

综上所述，公司通过构建多层次、全方位、闭环式的培训体系，持续强化人才在技术、管理、文化方面的综合优势，不断夯实人才基础，为公司长远战略落地、实现高质量可持续发展提供坚实的人才保障。

4、劳务外包情况

?适用□不适用

劳务外包的工时总数（小时）

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

?适用□不适用

不断创造价值并对投资者予以合理的回报是公司长期关注和践行的重点，公司实行持续、稳定的利润分配政策，利润分配政策的制定和执行符合《公司章程》的相关规定及股东会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰。公司的利润分配预案均提交到股东会进行审议，利润分配政策合规、透明。

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用□不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

2024年8月7日，公司召开第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于公司〈2024年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等相关议案。2024年8月28日，公司召开2024年第二次临时股东会审议通过了《关于公司〈2024年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等相关议案；股东会结束后，公司召开第三届董事会第五次会议及第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于向2024年股票期权与限制性股票激

励计划激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》。

以2024年8月28日为授予日，授予股票期权人数共计123人、限制性股票人数共计120人，授予股票期权126.27万份，授予限制性股票126.27万股。股票期权的行权价格为42.70元/份，限制性股票的授予价格为21.35元/股。具体内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

2025年8月14日，公司董事会薪酬与考核委员会审议通过了本次调整和本次行权及解除限售的相关议案；同日，公司召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于调整2024年股票期权与限制性股票激励计划股票期权行权价格的议案》《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期行权条件成就的议案》《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》等相关议案，2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个等待期/限售期已届满，本次行权及解除限售公司层面和个人层面的条件均已成就。

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

?适用□不适用

单位：股

姓名

高级管理人员的考评机制及激励情况

为了使公司高级管理人员更好地履行职责、明确权利和义务，公司积极建立和完善公正、透明、高效的高级管理人员绩效评价标准与激励约束机制。公司按年度从专业技能、管理水平、工作业绩等方面对高管人员的岗位职责履行情况、业务完成情况进行考核与评定；采取薪金、奖金相结合作为主要激励方式。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

本报告期，公司内部控制设计合理，内部控制执行有效，不存在重大遗漏，有效防范了经营管理中的风险。公司持续强化内部审计监督、梳理完善董事会审计委员会及内部审计部门的职能和职责，强化在董事会领导下行使监督权，加强内审部门对公司内部控制制度执行情况的监督力度，提高内部审计工作的深度和广度，不断强化董事会及关键岗位的内控意识和责任，充分发挥内部控制制度在改善企业管理、增强风险防控、帮助企业高质量发展中的作用。公司通过强化合规经营意识，确保内部控制制度得到有效执行，切实提升公司规范运作水平，促进公司健康可持续发展。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷。公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

《2025年度内部控制自我评价报告》全文同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），敬请广大投资者查阅。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司名称

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

进行错报更正（由于政策变化或其他客观因素变化导致的对以前年度的追溯调整除外）；当期财务报告存在重大错报，而内部控制在运行过程中未能发现该错报；公司董事及高级管理人员的舞弊行为；公司内部审计机构对内部控制监督无效；以前发现的重大缺陷没有在合理期间得到整改，或者整改无效。重要缺陷：

未依照公认会计准则选择和应用会计政策；对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制；未建立反舞弊程序和控制措施；对财务报告流程中涉及的信息系统未进行有效控制。一般缺陷：

除重大缺陷及重要缺陷以外缺陷的情形。

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

内控审计报告披露情况

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

十六、社会责任情况

公司始终将依法、合规经营作为基本准则，在生产经营与业务发展中，积极平衡经济、环境和社会责任的关系。在为股东创造价值的同时，公司积极履行对股东、职工、客户、供应商及社会等利益相关方的责任，注重经济效益与社会效益的协调发展，体现社会价值，提升企业形象与认知度，进而增强企业竞争力。

1、投资者权益保护

（1）信息披露

公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《信息披露管理制度》等规定，遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则，构建以投资者需求为导向的信息披露体系，持续提升信息披露的有效性和透明度。报告期内，公司在中国证监会指定媒体披露定期报告、临时公告等文件共138份，连续3年获得信息披露A级评价。公司高度重视内幕信息管理，严格执行《内幕信息知情人登记制度》，确保信息传递、审核、披露等环节合法合规，平等保障所有股东知情权，杜绝内幕交易行为。报告期内，未发生内幕信息泄露事件，亦未受到证券监管部门处罚。

（

）投资者沟通公司秉持公开、公平、公正原则，持续健全投资者沟通机制，构建双向沟通桥梁，深化投资者对公司理解与认同。报告期内，公司共接待投资者逾580人次，发布投资者关系活动记录表6份；通过“全景路演”平台举办年度业绩说明会1次、投资者网上集体接待日活动1次，实现在线实时互动；在互动易平台回复问题45次，及时回复率100%。同时，公司认真做好投资者关系活动档案管理与日常舆情维护，切实保护投资者特别是中小股东的合法权益。

2、职工权益保护

（

）员工雇佣与权益公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等法律法规，尊重并保障员工合法权益。通过《员工手册》《考勤管理规定》《离职管理制度》《返聘管理制度》《奖惩管理制度》等内部制度，构建合规用工与权益保障的管理体系。公司雇佣类型包括劳动合同工、劳务派遣员工、实习生及返聘人员等，始终坚持公平公正用工原则，明确禁止雇佣童工与强迫劳动。公司建立规范完善的招聘管理流程，依托员工管理系统开展应聘人员年龄核验与身份审查，切实保障用工合规性。

（2）员工福利与关爱公司秉持“以人为本”的核心价值观，持续深化员工关怀体系建设，通过多元化福利提升员工归属感与幸福感。报告期内，公司成功举办首届“趣运动，Fun肆出彩”趣味运动会，并开展“布上青花”非遗手工扎染、上市五周年庆、母亲节特别活动等文化活动，丰富员工文化生活，增强团队凝聚力。

在心理关怀方面，公司围绕员工心理健康与职场安全需求，开展“BEST压力管理”“释放压力，轻松生活”等主题课程，传授压力管理与情绪调节的实用技能，帮助员工保持健康心态。在女性员工关怀方面，公司设立妇女关爱“暖心角”，持续提供贴合女性需求的暖心物资与系列关爱活动，满足女性员工在身心健康、精神文化及日常需求等方面的需要，切实增强归属感与幸福感。在困难员工关怀方面，公司设立“兆威爱心基金”，为家庭困难或遭遇意外的员工提供经济支持，传递企业关怀与温暖。报告期内，公司共资助员工19人次，累计发放资助金额195,728.5元。

（

）员工沟通与交流

公司积极打造开放包容的沟通氛围，建立多样化员工沟通渠道，及时了解员工诉求与建议，推动问题协调解决与持续改进，不断提升员工满意度与组织凝聚力。

3、供应商、客户权益保护

公司建立完善的供应链管理体系，由采购总监统筹，供应链管理团队负责供应商选择、准入及定期评审，持续监测供应商产品质量与绩效。公司制定《供应商质量管理制度》《采购控制程序》等制度，明确供应商准入、评估、采购执行及监督管理等关键流程，并持续推进供应链ESG管理，构建权责清晰、运行规范、协同高效的供应链治理机制，保障采购质量与供应链稳定运行。

公司始终坚持以客户为中心，不断提升管理与服务水平，公正保护客户合法权益，营造诚信、和谐、公平的合作氛围。公司建立覆盖前端业务线与订单执行线的客户服务管理架构，形成销售端与客户服务部门协同合作的服务体系，实现客户开发、订单执行与售后服务的全流程管理，持续提升服务效率与响应能力。

公司制定《客户分类管理》《客户满意度控制程序》等制度，规范客户服务标准与工作流程，加强服务质量监督与持续改进机制，提升客户服务规范化水平。公司以解决客户痛点为出发点，建立快速响应机制，通过电话、客户系统、邮件、微信、现场拜访等多种渠道保持紧密沟通，及时了解客户需求与反馈，不断优化产品与服务。同时，公司建立完善的客户投诉处理流程，及时有效处理客户意见与投诉，持续提升客户满意度与公司竞争力。

4、环境与社会责任

公司积极响应国家“双碳”目标，持续强化温室气体核算、减排策略执行与信息披露管理，推进绿色低碳发展。公司将节能降耗作为运营管理的重要方向，围绕能源结构优化与低碳物流等重点领域，持续完善节能管理机制，降低碳排放强度。公司制定能源管理目标，将减排任务逐级分解至各业务单元，推动责任落实。报告期内，公司持续推进屋顶光伏项目，同时，公司持续优化物流路线，以公路运输为主，通过合理规划路径、提升装载率等方式，降低运输环节能耗与排放。报告期内，公司积极进行废水、废气治理设施建设与维护，足额缴纳环保相关税费，未发生重大环境事件，未因环境问题受到行政处罚或被追究刑事责任。

公司将社会贡献纳入可持续发展战略，建立“战略统筹、专项运营、合规落地、全员参与”管理机制，由董事会战略与ESG委员会统筹，设立深圳兆威海燕爱心基金会，负责公益事务专项运营，确保资金使用规范透明。公司聚焦教育科普、文体发展、社区服务等领域，依托党建与企业文化搭建志愿服务体系，组建以党员为核心的志愿队伍，常态化开展公益献血、垃圾分类督导等活动。报告期内，公司获评2024年度“履行社会责任优秀企业”称号。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司坚守“责任担当、回馈社会”的使命，积极响应国家乡村振兴战略，携手地方政府、慈善会及社会组织，聚焦产业、人才、文化、生态和组织振兴，扎实推进巩固拓展脱贫攻坚成果与乡村振兴的有效衔接。截至报告期末，公司累计投入乡村振兴资金超过1,494.96万元，提供300余类岗位，积极吸纳重点群体就业，切实改善帮扶地区民生，彰显“实干温情”的文化理念。同时，通过结对帮扶活动，开展就业技能培训及岗位对接培训，为乡村人才提供技能提升与就业支持。2025年度，公司向贵州铜仁和广西都安永安镇安业村进行捐赠，助力当地乡村振兴发展。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用□不适用

承诺事由

承诺事由

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用

公司名称

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所报酬（万元）

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用公司报告期内聘请了立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司提供2025年度内部控制审计服务，支付费用10万元。本报告期，公司因发行境外上市外资股(H股)聘请了招商证券（香港）有限公司、德意志证券亚洲有限公司为公司H股保荐人，相关保荐承销费用已计入发行费用；聘请了立信德豪风险管理咨询服务有限公司为公司提供内控服务，支付内控服务费30万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。（

）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

1、公司向深圳市嘉隆达投资发展有限公司租赁位于深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕朝路57号1栋宿舍（4－6层）共41间作为员工宿舍；

2、公司向深圳市鸿宝电建设集团有限公司租赁位于松岗街道松河瑞园1套单间作为人才住房；

3、公司向深圳市宝安华丰实业有限公司租赁位于深圳市宝安区燕罗街道广田路华丰国际新能源汽车产业园169套单间作为人才住房；

4、公司向深圳市嘉达合成树脂功能新材料有限公司租赁位于深圳市宝安区嘉达绿色材料产业园8栋310、501-525、

618、619、621、624（30间）作为员工宿舍；

5、公司向上海翎丰维璟物业管理有限公司租赁位于上海市闵行区顾戴路2337号9幢6层C3单元作为上海分公司的办公室（2025年9月19日已退租）；

6、苏州驱动向深圳万物商企物业服务有限公司苏州分公司租赁位于苏州高新区嘉陵江路198号新一代信息技术产业园8号楼作为办公室（2025年6月30日已退租）；

7、苏州驱动向苏州科技城社会事业服务中心租赁位于苏州科技城秦岭路216号（2套单人间）作为员工宿舍；

8、苏州驱动向苏州科技城社会事业服务中心租赁位于苏州科技城秦岭路226号（2套四人间）作为员工宿舍；

9、公司向深圳市宝安区住房和建设事务中心租赁位于深圳市宝安区松岗街道金鹤路69号燕和苑47间单间作为人才房；10、公司向深圳市罗田股份合作公司租赁位于深圳市宝安区燕罗街道罗田社区第三工业区龙山八路2号（编号O）作为厂房、（编号9）作为宿舍；

11、公司向创富康企业有限公司租赁位于香港观塘敬业街61-63号利维大厦6F楼B单位（壹拾贰）室作为办公室。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保?适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

子公司对子公司的担保情况

采用复合方式担保的具体情况说明不适用。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

产品类别

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况?适用□不适用

单位：万元

受托机构名称（或

受托人姓名）

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用□不适用

单位：万元

募集年份

募集资金总体使用情况说明：

经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市兆威机电股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]2873号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）2,667万股，每股面值为人民币1元，每股发行价格人民币75.12元，共募集股款人民币200,345.04万元，扣除发行人应承担的发行费用人民币16,982.47万元（不含税）后，募集资金净额为人民币183,362.57万元。本次发行的保荐机构招商证券股份有限公司已于2020年11月30日将公司首次公开发行人民币普通股(A股)的募集资金总额扣除尚未支付的保荐承销费15,026.37万元（不含税）后的剩余募集资金合计人民币185,318.67万元汇入公司在招商银行股份有限公司深圳松岗支行开立的验资户。上述募集资金业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具了信会师报字[2020]第ZI10669号验资报告。

2021年，募集资金投资项目“松岗生产基地技改升级项目”与“补充流动资金项目”已完成，相关募集资金账户已进行销户处理，节余募集资金转入公司基本户用于永久性补充流动资金。节余金额(包含利息收入)均低于项目募集资金净额的1%，根据相关规定，豁免履行董事会的审批程序，同时豁免独立董事、监事会以及保荐机构或者独立财务顾问发表明确同意意见的程序。

2023年，“兆威机电产业园建设项目”及“研发中心建设项目”已实施完毕并达到预定可使用状态。2023年11月13日召开的2023年第二次临时股东会审议通过了《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金。截至2025年12月31日，公司尚未使用的募集资金余额（含利息收入并扣除手续费）共164.85万元，全部存放于募集资金专户。该账户于2026年1月和2026年2月用于支付工程款质保金合计为891,858.68元，截止2026年3月17日账户余额为756,702.84元系利息收入，余额于注销账户当日转入基本户。

2、募集资金承诺项目情况

?适用□不适用

单位：万元

融资项目名称

不适用

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

3、募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用□不适用招商证券股份有限公司认为：兆威机电2025年度募集资金存放与使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十七、其他重大事项的说明

?适用□不适用

（一）2024年限制性股票和股票期权激励计划的回购注销情况2025年4月25日，公司分别召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案》。同意公司注销1名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票数量共计7,000股，已获授但尚未行权的股票期权数量共计7,000份。2025年5月19日，公司召开2024年年度股东会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案》，具体内容详见公司于2025年5月20日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告》（公告编号：2025-032）。2025年7月9日，公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划的部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-037）,公司已完成1名激励对象已获授但尚未行权的股票期权数量的注销事项，共计7,000份。

2025年7月23日，公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划的部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-038），公司已完成1名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的注销事项，共计7,000股。

（二）权益分派实施

公司于2025年4月25日召开的第三届董事会第十次会议、第三届监事会第九次会议以及2025年5月19日召开的2024年年度股东会，分别审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》。

公司本次权益分派方案为：拟以董事会审议该议案当日的总股本240,203,500股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.85元（含税），共派发现金红利68,457,997.50元（含税）；不送红股；不以资本公积金转增股本。具体内容详见公

司于2025年5月22日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：

2025-033）。

（三）董事会及监事会换届事项

公司于2025年5月19日召开了2024年年度股东会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉及相关议事规则的议案》《关于补选第三届董事会独立董事的议案》，完成了第三届董事会独立董事补选，公司原独立董事沈险峰任满离任，新选举林森担任公司独立董事、陆志强担任公司职工代表董事；因公司修订《公司章程》取消监事会，公司监事齐聪、廖文远、张晓峰不再担任公司监事。具体详见公司于2024年4月29日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《第三届董事会第十次会议决议公告》（公告编号：2025-013）《关于选举职工代表董事的公告》（公告编号：2025-027）。

（四）续聘及聘请会计师事务所

公司于2025年4月7日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于聘请H股发行及上市审计机构的议案》，同意公司拟聘请安永会计师事务所作为公司发行H股股票并在香港联交所主板上市的审计机构。具体内容详见2025年4月7日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于聘请H股发行及上市审计机构的公告》（公告编号：2025-012）。

公司于2025年4月25日召开第三届董事会第十次会议、第三届监事会第九次会议及2025年5月19日召开2024年年度股东会，审议通过了《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务报告和内部控制审计机构。具体内容详见2025年5月20日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024年年度股东会决议公告》（公告编号：2025-031）。

公司于2026年3月9日召开第三届董事会第十六次会议及2026年3月27日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于聘任境外会计师事务所的议案》，同意聘任安永会计师事务所为公司2025年度境外审计机构。具体内容详见2026年3月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2026年第一次临时股东会决议公告》（公告编号：2026-008）。

（五）股东持股情况

2025年5月13日，公司于近日收到股东清墨投资出具的《关于减持所持深圳市兆威机电股份有限公司股份的减持计划告知函》，计划通过集中竞价及/或大宗交易的方式，预计减持公司股份不超过3,603,052股，不超过公司总股本的1.50%，具体内容详见公司于2025年5月13日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公司股东减持股份的预披露公告》（公告编码：2025-030）。

2025年06月13日，公司收到股东清墨投资出具的《关于股份减持计划实施完成的告知函》，自该减持计划实施以来，股东聚兆德投资合计减持公司股份3,200,000股，占公司总股本比例1.33%，本次减持计划已实施完毕，具体内容详见公司于2025年6月13日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公司股东减持计划实施完成的公告》（公告编码：

2025-035）。

（六）筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市事项

公司于2025年4月3日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》等相关议案，具体内容详见2025年4月7日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的提示性公告》（公告编号：

2025-011）。

2025年6月18日，公司向香港联合交易所有限公司递交了发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行并上市的申请材料，具体内容详见2025年6月19日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于向香港联交所递交境外上市外资股（H股）发行上市的申请并刊发申请资料的公告》（公告编号：2025-036）；公司根据相关规定已向中国证监会报送了本次发行的备案申请材料并于2025年7月7日获得中国证监会接收。

2025年11月24日，公司披露《关于发行境外上市外资股（H股）获得中国证监会备案的公告》（公告编号：2025-053），公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于深圳市兆威机电股份有限公司境外发行上市备案通知书》（国合函〔2025〕2074号）

2025年12月22日，公司向香港联合交易所有限公司更新递交了发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行并上市的申请材料，具体内容详见2025年12月22日公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于发行H股并上市的进展公告》（公告编号：2025-058）。

2026年3月9日，公司披露《关于境外上市外资股（H股）公开发行价格的公告》，公司已确定本次H股发行的最终价格为每股71.28港元（不包括1%经纪佣金、0.0027%香港证券及期货事务监察委员会交易征费、0.00565%香港联交所交易费及0.00015%香港会计及财务汇报局交易征费），本次发行的H股于2026年3月9日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。

（七）注册资本变更

2025年7月23日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划的部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2024-038），本次回购注销部分限制性股票涉及1名激励对象，合计7,000股，占回购前公司总股本240,203,500股的0.002914%。

2025年8月23日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》（公告编号：2024-044），2024年度股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期符合可解除限售条件的激励对象人数为119人，可解除限售的限制性股票数量为62.785万股，占公司现有总股本的0.2614%。

2025年8月27日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期自主行权的提示性公告》（公告编号：2024-045），2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期符合行权条件的激励对象共计122人，可行权的期权数量为62.785万份，行权价格为42.42元/份。本次股票期权行权期限自2025年8月28日至2026年8月27日止，根据可交易日及行权手续办理情况，本次实际可行权期限为2025年8月29日之日起至2026年8月27日止。

十八、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前

股份变动的原因?适用□不适用

1、2025年7月23日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划的部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2024-038），本次回购注销部分限制性股票涉及1名激励对象，合计7,000股，占回购前公司总股本240,203,500股的0.002914%。

2、2025年8月23日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》（公告编号：2024-044），2024年度股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期符合可解除限售条件的激励对象人数为119人，可解除限售的限制性股票数量为62.785万股，占公司现有总股本的0.2614%。

3、2025年8月27日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期自主行权的提示性公告》（公告编号：2024-045），2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期符合行权条件的激励对象共计122人，可行权的期权数量为62.785万份，行权价格为42.42元/份。本次股票期权行权期限自2025年8月28日至2026年8月27日止，根据可交易日及行权手续办理情况，本次实际可行权期限为2025年8月29日之日起至2026年8月27日止。

4、根据相关法律法规规定，上市公司董事和高级管理人员在就任时确定的任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份，不得超过其所持本公司股份总数的25%。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的名册，董事及高级管理人员所持高管锁定股由期初32,743,620股增加至32,802,720股，主要系2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通，导致高管锁定股增加。

股份变动的批准情况

?适用□不适用

1、2025年4月23日，公司分别召开的第三届董事会第十次会议及2025年5月19日召开的2024年年度股东会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案》。同意公司注销1名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票数量共计7000股，注销144名激励对象已获授但尚未行权的股票期权数量共计7000份。

2、2025年8月14日，公司召开的第三届董事会第十一次会议及2024年8月28日的股东会，审议通过了《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期行权条件成就的议案》《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，达到考核要求的激励对象在第一个行权期可行权股票期权数量为

62.785万份，第一个解除限售期可解除限售数量为62.785万股。

股份变动的过户情况

?适用□不适用2025年8月，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了2024年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期自主行权的申报登记工作，可行权期限自2025年8月29日之日起至2026年8月27日。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用□不适用公司实施2024年股票期权与限制性股票激励计划，符合行权条件的激励对象行权会引起基本每股收益、稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产下降。报告期内，2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期行权条件成就，本次股票期权行权期限为2025年8月28日至2026年8月27日止。2024年股票期权与限制性股票激励计划中的股票期权全部行权导致股份增加数量仅占公司最新总股本的0.52%，对公司最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标影响较小。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

股东名称

股东名称

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用□不适用

1、2025年7月23日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划的部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2024-038），本次回购注销部分限制性股票涉及1名激励对象，合计7,000股，占回购前公司总股本240,203,500股的0.002914%。

2、2025年8月23日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》（公告编号：2024-044），2024年度股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期符合可解除限售条件的激励对象人数为119人，可解除限售的限制性股票数量为62.785万股，占公司现有总股本的0.2614%。

3、2025年8月27日，公司披露《关于2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期自主行权的提示性公告》（公告编号：2024-045），2024年股票期权与限制性股票激励计划第一个行权期符合行权条件的激励对象共计122人，可行权的期权数量为62.785万份，行权价格为42.42元/份。本次股票期权行权期限自2025年8月28日至2026年8月27日止，根据可交易日及行权手续办理情况，本次实际可行权期限为2025年8月29日之日起至2026年8月27日止。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数

中信建投证券股份有限公司－景顺长城国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金

中信建投证券股份有限公司－景顺长城国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东名称

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计意见类型

审计报告正文

审计报告

信会师报字[2026]第ZI10090号深圳市兆威机电股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了深圳市兆威机电股份有限公司（以下简称兆威机电）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了兆威机电2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兆威机电，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项

四、其他信息兆威机电管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括兆威机电2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估兆威机电的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督兆威机电的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计

报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兆威机电持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致兆威机电不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就兆威机电中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国?上海2026年3月30日

二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳市兆威机电股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

项目

项目

项目

法定代表人：李海周主管会计工作负责人：左梅会计机构负责人：左梅

2、母公司资产负债表

单位：元

项目

项目

项目

3、合并利润表

单位：元

项目

项目

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：李海周主管会计工作负责人：左梅会计机构负责人：左梅

4、母公司利润表

单位：元

项目

5、合并现金流量表

单位：元

项目

项目

6、母公司现金流量表

单位：元

项目

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目

项目

上期金额

单位：元

项目

项目

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元