中国证券报记者9月11日获悉，近日，为期两天的“华金证券2023年科技团队投资论坛”在北京落幕。本次论坛以“智领未来，向芯而行”为主题，围绕电子、通信、计算机和传媒板块的热点话题进行深度探讨，数位重量级行业专家发表主题演讲，还有数百位专业的投资者、行业资深人士以及近百家上市公司参会进行交流。

华发集团金融产业集群旗下企业华金证券党委书记、总裁燕文波在论坛上致辞时表示，今年以来，科技行业主题赛道百花齐放，数字经济、金融科技、数据要素等行业热点交替演绎。同时，全球AI产业正酝酿新动能，国产信创智能应用也处于商业化前夜。科技产业的持续投资和研发是中长期视角下经济政策久久为功的重要目标。

据悉，作为华金证券股东的珠海华发集团，经过几年努力，已从单一的区域型房地产企业转型为“科技、金融、城市”三大产业集群齐头并进的综合型企业集团。股东在科技领域的持续投入和产业优势，也为华金证券研究所带来了更多的观察视角和源源不断的发展动能。 

本次论坛由华金证券总裁助理、研究所所长孙远峰主持。孙远峰表示，近年来，华金证券研究所全面转型升级，旗下研销团队秉承“产业资源赋能深度研究”的理念，围绕科技、智能制造和总量等重要方向，坚持以硬科技研究为突破口，深度结合产业资源，及时挖掘市场投资机会，服务客户。华金证券研究所将持续为资本市场和产业界搭建高效、顺畅的沟通平台，共谋高质量发展。

华金研究行业首席分析师和行业资深专家，主要围绕着电子、通信、计算机和传媒等四大板块近期热点进行了深度分析。

电子行业方面，华金证券电子联席首席王海维表示，历史数据显示半导体周期底部临近，存储IC为超强板块，半导体封测为毛利率拐点向上板块，竞争格局稳定，设备材料智能手机芯国产化刻不容缓。千芯科技董事长陈巍指出，随着大模型技术的高速成长与普及，LLM/MLM的开源资源、部署训练架构、算力成本成为大模型应用落地和企业盈亏ROI的关键分水岭。中科驭数高级副总裁张宇认为，数据中心的架构发展主流趋势进入云原生时代，融云、网、边、端于一体的先进计算技术已成为算力网核心发展方向。

通信行业方面，华金证券通信首席李宏涛认为，数据要素是估值的蓝海。通信行业拥有大量社会兼消费属性的数据，成为“数据富矿”，以三大运营商、梦网科技、德生科技、东方国信为代表的产业链标的有望直接受益要素市场。爱数公司副总裁张鹏飞表示，随着产业数字化和数字产业化进程加快，数据资源对于企业特别是数据相关企业的价值创造等日益发挥重要作用。

计算机行业方面，华金证券计算机首席方闻千表示，模型快速进化、算力基础设施更加普惠、AI产业生态的逐渐成熟推动AI应用进入大爆发时代。生成式AI应用可分为工具型应用、通用软件、行业软件、智能硬件四大赛道，B端AI应用正临近全面商业化节点，从兑现时间来看预计要晚于基础设施层2-3个季度。

传媒行业方面，华金证券传媒首席倪爽预计，在数字经济时代，技术层面的5G、媒介层面的VR/AR、元宇宙、数字孪生以及内容层面的AIGC、NFT、数字人等多种变现方法的主线将形成。阿里影业灯塔专业版运营总经理王舒表示，在放映端，影院规模效应红利见顶，特效厅作为产业升级的新增长点，有待爆发；在供给端，头部影片“高热度+好口碑”,持续引发自来水效应，为暑期档核心驱动力；在需求端，今年暑期档观众规模扩大，女性购票偏好爆款影片频出，家庭观影或为新的用户需求增长点。

来源：中国证券报·中证网 作者：陆静