炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：瑞恩资本Ryanben Capital

　　自动驾驶科技公司文远知行（00800.HK，WRD.US），以18C章特专科技公司在香港双重主要上市，于今日（10月28日）起至下周一（11月3日）招股，预计2025年11月6日在港交所挂牌上市，中金公司、摩根士丹利联席保荐。

　　文远知行，计划全球发售8825万股（占发行完成后总股份的8.60%），其中95%为国际发售、5%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价最高35.00港元，每手100股，入场费3535.30港元，最多募资约30.89亿港元。

　　文远知行此次招股采用机制A，香港公开发售初始分配比例5%，最高回拨至20%。

　　假设每股发售价35.00港元、超额配股权悉数行使，文远知行预计上市总开支约1.73亿港元，包括2.0%的承销佣金、1.5%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　文远知行是次IPO，募资净额约29．32亿港元：约40.0%将用于开发自动驾驶技术栈，包括基础设施和核心能力、数据、自动驾驶技术解决方案和运营平台；约40.0%将用于加快L4级车队的商业化量产及/或运营，以提升自动驾驶产品和解决方案的质量，并在未来五年扩大业务规模；约10.0%将用于建立必要的营销团队和分支机构，以拓展现有市场和更多市场，以及投资于未来五年的营销活动；约10.0%将用作营运资金和一般企业用途。

　　文远知行是次IPO，中金公司、摩根士丹利为其联席保荐人，其他承销商包括摩根大通、中银国际、富途证券、大和资本、农银国际、工银国际。

　　招股书显示，文远知行采用不同投票权架构，A类股每股可投1票，B类股每股可投40票，不同投票权持有人将促使持有其控制的B类普通股的持股公司在上市后及正式修订组织章程细则以纳入未符合的章程细则规定之前，就在本公司任何股东大会提出的任何决议案而言，对每股B类普通股可行使十票投票权，惟为在全体股东大会上通过的有关不同投票权受益人就每股B类普通股行使40票投票权的修订决议案除外。其在香港上市后的股东架构：

　　文远知行，成立于2017年，作为一家L4级自动驾驶领域的全球先行者，公司目前部署的自动驾驶产品及解决方案覆盖中国、阿联酋、沙特阿拉伯、瑞士、法国、新加坡、日本等11个国家的30多个城市，是全球唯一旗下产品拥有7国自动驾驶牌照的科技公司。同时，文远知行具备全球最大的L4自动驾驶车队之一，拥有1，500+自动驾驶车辆，其中700+为Robotaxi，在中东拥有除中美外最大的Robotaxi车队，部署在Uber、TXAI等平台上，阿布扎比robotaxi商业运营正朝着纯无人化过渡。文远知行的自动驾驶出租车服务是全球首批同时在中国和中东地区实现规模化商业化运营的服务之一。根据灼识咨询的资料，按2024年以城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，文远知行全球排名第二，占据21.8%的市场份额。

　　文远知行招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1028/2025102800020_c.pdf