加快建成

高质量的普惠金融体系

编者按 党的二十届四中全会擘画金融强国蓝图，普惠金融作为金融“五篇大文章”关键一环，是服务高质量发展、促进共同富裕的重要抓手。自2015年国家战略实施以来，我国普惠金融已实现从无到有、从量到质的跨越，但服务对象量大面广、风险管理难度大等挑战依然存在。普惠金融核心在于“包容性”，兼具普及性、便捷性、可负担性与商业可持续性，绝非简单“扶贫式金融”，而是兼顾效率与公平的制度安排。本期报道将深入解读普惠金融核心内涵与政策定位，探讨如何深度服务小微企业、“三农”等普惠群体，在数实融合、开放金融、供应链金融等领域持续拓展，为普惠金融高质量发展、更好地融入新发展格局提供更多思路。

金融案鉴

■中国经济时报记者 姜业庆

供应链金融是普惠金融落地的场景之一。中国经济时报记者日前从北京银行获悉，一家参与京津冀道路绿化建设的市属国企急需资金周转，北京银行通过京行“秒e融”实现从申请到放款全流程线上化，融资时效从“天级”压缩至“分钟级”。

看似简单的背后是一场以数字技术重构产业金融的深层变革。就产品而言，从配套工具上升到切入企业的全生命周期需求。北京银行早在2023年就发布了“京行e链通”品牌，构建“1+3+N”体系，以开放银行为底座，融合区块链、人工智能技术，辐射N个产业场景。银行角色从资金提供者转向产业链数据流、资金流、商流的整合者。

截至2025年末，该体系服务价值链主链企业超百家，核心企业突破2100家，链上企业覆盖4.4万户。服务对象从核心企业延伸至长尾供应商，风控逻辑从主体信用转向交易信用。这一布局紧扣党的二十大关于提升产业链供应链韧性和安全水平的战略部署，将金融“活水”精准滴灌至产业链末梢。

供应链金融长期面临两大痛点：核心企业信用难以穿透至多级供应商、票据结算与融资工具割裂。北京银行的破局之道是通过“链信+在线商贴”双轮驱动的办法化解。“链信”就是将核心企业应付账款数字化、可拆分、可流转，信用沿供应链向上穿透;在线商贴实现商票贴现全流程线上化。

以某汽车制造集团为例，该集团供应链层级长、融资需求分层。北京银行通过开放银行直连其产业链平台，供应商登录单一入口即可在“京信链”与商票贴现间无缝切换、自主择选、快速变现，实现了线上化贴现对接并全面打通双通道。

不仅如此，记者还了解到，其更深层的创新在于风控重构。比如北京银行通过“物的信用+数据信用”双维建模，将仓储物流数据、交易流水、税务信息纳入授信评估，推出线上仓单质押、预付款融资等产品。即便缺乏强主体担保，中小企业基于真实交易数据仍可获得融资。

不止在汽车制造领域，北京银行还围绕船舶海工、港口物流、棉花贸易、物联网等重点领域推出垂直供应链解决方案。2025年推出的“京e棉、车e融、涂e融、医e融”等行业专属方案，标志着服务从通用型向定制型跃迁。以“京e棉”为例。棉花贸易季节性强、资金占用大、货权监管复杂。北京银行对接物联网仓储系统，实现库存实时监控与动态估值，提供仓单质押融资，既解决贸易商资金缺口，又管控货权风险。

在京津冀协同发展战略下，北京银行建立京津冀客户协同服务机制，为三地产业链客户提供跨区域融资支持，打破传统银行属地化经营局限。

如果说北京银行提供的供应链金融产品解决了“有没有”的问题，技术则是解决资金需求“快不快、安全不安全”的重要保障。前述北京市属国企参与城市副中心及京津冀道路绿化、生态修复项目，市政工程资金周转分散、周期不一、需求突发，传统融资模式需数天，“秒e融”压缩至“分钟级”。

据北京银行相关人士介绍，技术支撑是北京银行“e账户+e结算+e融资”三位一体矩阵：开户线上化、结算实时化、融资自动化，三者闭环运行。金融服务从企业主动申请变为场景自动触发——系统监测到符合条件的交易行为，融资即时响应。资金效率提升直接转化为运营效率改善：供应商资金回笼加速，备货与履约能力增强;核心企业供应链稳定性提升，采购与风险成本下降。北京银行将其概括为“一点接入、多点服务、全链共享、产融共赢”，实质是构建以金融为纽带的产业价值共同体。

有业界人士分析，北京银行实践的价值在于三重突破：技术维度，以开放银行打破数据孤岛，以区块链、人工智能重构信任机制;产品维度，从单一融资工具演进为“支付+结算+融资”综合方案，从标准化深化为行业定制;生态维度，从银企双边关系拓展为银行—核心企业—链上企业多边网络，从属地化升级为跨区域协同。

这些探索的核心指向是在数字经济时代，银行核心竞争力不再仅是资金成本与网点覆盖，而是产业数据解析能力、场景需求响应速度、生态网络运营深度。对于产业实践者而言，“京行e链通”的启示在于供应链金融的终极形态不是金融产品堆砌，而是产业生态的无缝嵌入与价值共创。