信永中和会计师事务所近日就成都豪能科技股份有限公司（以下简称“豪能股份”）向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函进行了回复。豪能股份拟募集资金不超过18亿元，用于“智能制造核心零部件项目（二期）”及补充流动资金及偿还银行借款。

根据回复内容，“智能制造核心零部件项目（二期）”总投资13.07亿元，拟使用募集资金13亿元，主要用于场地改造和设备购置。项目建成后将新增年产608万件精密减速器关键零部件和220万套关节减速器相关产品的生产能力，税后财务内部收益率为12.46%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.40年。

设备投入方面，项目计划购置热前加工设备、热处理加工设备、热后加工设备、检测及其他辅助设备以及装配线等共586台（套/个），总投资12.77亿元。其中，精密减速器关键零部件设备387台（套/个），投资9.47亿元；关节减速器相关产品设备199台（套/个），投资3.30亿元。

豪能股份在回复中表示，本次募投项目投资测算依据充分，与公司已投产的“智能制造核心零部件项目（一期）”相比，单位产能投资额略低，主要得益于产能规模带来的效率提升。与同行业可比公司相比，公司单位产能投资额亦处于合理水平。

关于融资规模的合理性，豪能股份测算显示，截至2025年9月30日，在不考虑本次募投项目的情况下，公司资金缺口为8.91亿元。公司未来三年预计自身经营利润积累19.01亿元，但面临最低现金保有量、已审议投资项目、新增营运资金及现金分红等合计29.20亿元的资金需求。本次募集资金中5亿元用于补充流动资金及偿还银行借款，占募集资金总额的27.78%，未超过30%，符合相关规则要求。

在业绩表现方面，豪能股份报告期内（2022年至2025年1-9月）营业收入分别为14.72亿元、19.46亿元、23.60亿元和18.95亿元，呈持续增长趋势。主营业务毛利率分别为33.40%、29.24%、32.84%和30.49%，净利润分别为2.11亿元、1.82亿元、3.22亿元和2.66亿元。公司表示，业绩波动主要受市场需求、产品结构、产能释放及成本控制等因素影响，与同行业可比公司变动趋势基本一致。

信永中和会计师事务所经核查认为，豪能股份本次募投项目设备投资与新增产能匹配，融资规模合理，非资本性支出占比符合规定，效益指标测算审慎，公司持续满足可转债发行条件。

此外，豪能股份还就应收账款、存货、固定资产、商誉等财务指标的合理性及减值计提充分性进行了说明。截至2025年9月末，公司应收账款余额6.71亿元，账龄主要集中在1年以内，期后回款比例达97%以上；存货余额9.04亿元，跌价准备计提充分；固定资产及在建工程减值准备计提符合会计准则要求；商誉未出现减值迹象。

本次可转债发行尚需上海证券交易所进一步审核及中国证监会注册。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。