（来源：Gangtise投研）

1、2026太空算力产业大会举办。2026太空算力产业大会将于4月3日在北京经开区通明湖会展中心盛大启幕，该大会聚焦太空算力这一前沿领域，涉及卫星计算、太空数据中心、天地一体化网络等技术方向，与此前中国信通院牵头组织的"星算·智联"太空算力研讨会及发布的"算力星网"合作推进倡议形成政策与产业呼应，标志着该领域从概念探索向产业落地的实质性过渡。

2、第四届脑体互作大会召开。第四届脑体互作大会将于2026年4月3日至4月4日召开，该学术会议聚焦脑科学、神经调控、脑机接口等前沿领域，正值2026年被业界定义为"脑机量产元年"及全球首款侵入式脑机接口产品获批的关键节点，国家药监局近期仅用10余个工作日即快速批准了两项脑机接口医疗器械行业标准立项以满足监管急需。

4月2日上证指数收报3919.29点，跌幅0.74%。深证成指收报13486.94点，跌幅1.60%。创业板指收报3172.65点，跌幅2.31%。两市合计成交额1.84万亿元。

1.石油

驱动事件：

① 4月1日，据新闻报道，俄罗斯原油及汽油出口临时禁令正式实施（至7月底），国际油价小幅上行。

② 4月2日，据媒体报道，OPEC+重申维持减产，布伦特原油持稳在108–110美元/桶区间。

事件影响：

石油板块受地缘冲突与供应约束双重影响，OPEC + 维持减产及俄罗斯原油出口禁令支撑布伦特原油稳定在 108-110 美元 / 桶区间，尽管 4 月计划恢复增产 20.6 万桶 / 日，但中东局势紧张（霍尔木兹海峡运输风险）及大秦线春季检修导致的调入减少，仍对油价形成支撑，预计维持高位震荡。

2.创新药

驱动事件：

① 4月1日，据媒体报道，2026版医保目录正式执行，新增114种药品（含50种1类创新药），抗癌药总数突破230种。

② 4月2日，据媒体报道，2026年美国癌症研究协会（AACR）年会开幕，多款中国创新药临床数据集中披露。

事件影响：

创新药板块迎来医保目录扩容与 AACR 年会的双重催化，2026 版医保目录新增 114 种药品（含 50 种 1 类创新药）加速商业化落地；AACR 年会（4 月 17-22 日）超 100 家中国药企亮相披露近 400 项成果（ADC、双抗等），强化全球竞争力认知，叠加前三月创新药 BD 交易超 600 亿美元，板块处于业绩兑现与估值修复的黄金窗口。

3.AI应用

驱动事件：

① 4月1日，据媒体报道，医保目录落地带动AI+医疗诊断、医保结算系统需求集中释放。

② 4月2日，据新闻报道，Seedance 2.0正式开放企业API申请。

事件影响：

AI 应用板块进入多模态规模化商用临界点，字节 Seedance 2.0 开放企业 API 标志视频生成技术成熟，推动日均 Token 调用量达 120 万亿级，AI 云需求爆发；医保目录落地带动 AI + 医疗诊断及结算系统需求集中释放，AI 从辅助工具向核心业务流程渗透，C 端应用迎来收入拐点。

4.光模块

驱动事件：

① 4月1日，据投研资讯报道，OFC 2026闭幕，1.6T光模块批量出货、3.2T样品展出，CPO/LPO进入规模试点。

② 4月2日，据行业媒体报道，新易盛、中际旭创1.6T光模块启动对英伟达GB300平台批量交付。

事件影响：

光模块板块确认 1.6T 规模化商用元年，OFC 2026 大会披露 1.6T 光模块批量出货及 3.2T 样品进展，CPO/LPO 技术路线明确；新易盛、中际旭创启动对英伟达 GB300 平台 1.6T 光模块批量交付，验证 AI 算力基础设施新一轮升级周期启动，行业迎来量价双升的指数级增长。

5.机器人

驱动事件：

① 4月1日，据行业媒体报道，长安汽车获L4级Robotaxi测试牌照，全场景合规测试启动。

② 4月2日，据媒体报道，正海磁材披露已向多家人形机器人厂商小批量供货核心磁组件。

事件影响：

机器人板块预示量产元年开启，长安汽车获 L4 级 Robotaxi 测试牌照标志全场景合规测试启动，2026 年成为 Robotaxi 商业化放量关键节点；正海磁材向人形机器人厂商小批量供货核心磁组件，显示产业从样机研发向供应链备货过渡，硬件供应链进入实质性订单阶段。

6.减肥药

驱动事件：

① 4月1日，据媒体报道，口服GLP-1（Orforglipron/Foundayo）获FDA批准上市。

② 4月2日，据媒体报道，礼来宣布已向中国NMPA提交Orforglipron上市申请。

事件影响：

减肥药板块开启口服 GLP-1 时代，礼来 Orforglipron 获 FDA 批准并提交中国 NMPA 上市申请，作为无饮食限制的小分子口服药物将显著扩大患者人群；康龙化成、泰格医药等获礼来小分子 GLP-1 CDMO 大额订单（康龙获 2 亿美元投资），产业链订单确定性延伸至 2027 年。

7.锂

驱动事件：

① 4月1日，据媒体报道，澳洲锂矿商Pilbara新一轮拍卖价环比+8.5%，锂价止跌回升。

② 4月2日，据媒体报道，赣锋锂业、天齐锂业上调电池级碳酸锂出厂价至11.8万元/吨。

事件影响：

锂板块受供应扰动与需求强劲双重驱动，津巴布韦限制原料出口及江西云母矿复产延迟导致 5 月起供给收紧，而下游储能及动力电池 3 月排产创新高，碳酸锂进入紧平衡状态；赣锋锂业、天齐锂业上调出厂价至 11.8 万元 / 吨，价格中枢预计上移至 15-18 万元 / 吨，具备优质资源的锂矿企业盈利修复确定性增强。

8.AI基础设施

驱动事件：

① 4月2日，据行业媒体报道，中国移动联合五机构启动“量子+AI”融合算力平台建设。

事件影响：

AI 基础设施板块算力投资激增，中国移动 2026 年算力网络投资达 378 亿元（同比 + 62.4%），智算总规模突破 92.5 EFLOPS，并联合五机构启动 "量子 + AI" 融合算力平台建设；运营商从 "流量经营" 向 "Token 经营" 转型，AIDC 收入成为第一增长引擎，算力服务收入持续爆发。

9.CXO

驱动事件：

① 4月2日，据媒体报道，康龙化成、泰格医药获礼来小分子GLP-1 CDMO大额订单。

事件影响：

CXO 板块切入全球核心供应链，康龙化成、泰格医药获礼来 Orforglipron CDMO 大额订单，标志中国 CXO 进入小分子 GLP-1 全球供应链；药明康德、凯莱英等头部企业在手订单覆盖 1 倍以上收入，新分子类型（ADC、多肽、双抗）需求占比提升，行业从去库存周期转向技术驱动的高质量增长。

10.存储

驱动事件：

① 4月1日，据行业媒体报道，三星量产236层V9 NAND闪存，西安厂月产能提升20%。

② 4月2日，据媒体报道，SK海力士无锡厂第四代10nm DRAM扩产，月产能增25%。

事件影响：

存储板块进入 AI 驱动的超级周期，三星量产 236 层 V9 NAND 及 SK 海力士扩产第四代 10nm DRAM，但 AI 服务器对 HBM 的爆发式需求严重挤压常规 DRAM/NAND 产能；TrendForce 大幅上调 Q2 价格预期，常规 DRAM 均价环比涨 58-63%，NAND 环比涨 70-75%，行业从周期性波动转向结构性供需紧张。

11.生猪养殖

驱动事件：

① 4月1日，据媒体报道，全国生猪均价跌至10.68元/公斤（近8年新低），猪粮比价4.40:1。

事件影响：

生猪养殖板块处于周期底部左侧，全国生猪均价跌至 10.68 元 / 公斤（近 8 年新低），猪粮比价 4.40:1 进入过度下跌一级预警区间，自繁自养头均亏损超 310 元；深度亏损将加速产能出清，官方收储启动概率增加，具备成本优势的企业存在估值修复机会。

12.煤炭

驱动事件：

① 4月1日，据媒体报道，大秦线春季检修正式启动。

② 4月2日，据媒体报道，秦皇岛5500大卡动力煤价上调至830元/吨。

事件影响：

煤炭板块受大秦线检修与非电需求支撑，大秦线春季检修 30 天（4 月 1 日启动）导致北港调入减少，秦皇岛 5500 大卡动力煤价上调至 830 元 / 吨；化工、冶金等非电需求处于 "金三银四" 旺季，叠加进口煤成本倒挂及地缘冲突导致的能源替代（油改煤），煤价获坚实支撑预计高位震荡。

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机构关注事件

1.1462亿元7天期逆回购到期

机构关注度：★★☆☆☆

事件摘要：

2026年4月3日，中国人民银行公开市场将有1462亿元7天期逆回购到期，操作利率为1.40%，该到期量是3月30日至4月3日当周总计4742亿元逆回购到期的重要组成部分，且是继4月2日2240亿元到期后的又一集中到期时点，使得季初后两日的流动性回笼压力较为集中。

事件影响：

作为货币政策日常执行的常规节点，该事件对银行间市场流动性的实际冲击高度取决于央行当日的对冲操作选择；若央行选择不进行对冲或对冲规模不足，可能导致资金面在季初时点边际收紧并推升短端资金利率。

若进行等额或超额续作则有助于维持流动性合理充裕，总体而言该事件属于货币市场常规操作，其政策信号意义需结合当日操作利率与量的组合以及整体资金供需状况综合判断，单一到期日对整体市场流动性管理压力相对可控。

2.实耐格宣布上调北美未涂布再生纸板价格

机构关注度：★★☆☆☆

事件摘要：

包装行业领军企业实耐格（Silgan Holdings）宣布，自2026年4月3日起，对美国和加拿大境内的所有等级未涂布再生纸板（URB）进行价格上调，每吨涨幅高达70美元，这一举措与欧洲包装龙头Smurfit Westrock近期对欧洲回收箱板纸实施每吨100欧元涨价形成跨区域呼应，共同指向原材料成本攀升与运营压力加剧的行业共性挑战。

事件影响：

此次涨价是实耐格在劳动力、能源、制造和运输成本持续上升背景下的主动应对，由于公司约90%的金属容器及大部分分配与特种盖产品通过多年期供应协议销售，此次针对URB的提价有助于修复因成本上涨而承压的利润率并强化成本传导能力；

若北美其他厂商跟随提价，可能推动该地区URB及下游电商包装、消费品包装产品价格进入上行通道，但当前债券市场对包装行业龙头持相对谨慎态度，反映出投资者对行业估值及客户接受度仍存在分歧。

3.《超级马力欧银河大电影》内地上映

机构关注度：★★★★☆

事件摘要：

环球影业出品的动画电影《超级马力欧银河大电影》定于2026年4月3日在中国内地上映，该片是2023年全球票房爆款《超级马力欧兄弟大电影》（全球票房13.6亿美元）的续集，由照明娱乐与任天堂联合制作，原班配音阵容回归，选择清明档期旨在借助假期观影红利拉动票房，截至3月底其在猫眼平台的想看人数约12.9万，多家证券机构预测内地累计票房约2.2亿元。

事件影响：

该片的上映被视为提振相对低迷的春季影市的重要变量，是清明档期内热度最高、票房预期最高的影片之一，其市场表现不仅直接影响出品方任天堂和环球影业的短期业绩，更被摩根士丹利列为任天堂公司重要的市场催化剂，从IP生态价值释放、对游戏及授权业务的潜在拉动效应角度影响投资者预期；

4.2026太空算力产业大会举办

机构关注度：★★★★★

事件摘要：

2026太空算力产业大会将于4月3日在北京经开区通明湖会展中心盛大启幕，该大会聚焦太空算力这一前沿领域，涉及卫星计算、太空数据中心、天地一体化网络等技术方向，与此前中国信通院牵头组织的"星算·智联"太空算力研讨会及发布的"算力星网"合作推进倡议形成政策与产业呼应，标志着该领域从概念探索向产业落地的实质性过渡。

事件影响：

该大会处于全球太空算力产业化临界点，兼具政策驱动（国家数据局算电协同工程）、技术验证（在轨大模型部署成功）与资本密集（SpaceX万亿估值融资）三重特征；

大会将吸引卫星运营商、云计算企业、航天机构的重点关注，推动"航天技术"、"算力技术"与"人工智能"的深度融合，涵盖卫星制造、火箭配套、算力服务、材料供应等环节的产业链标的有望受到市场关注，是"十五五"时期新质生产力发展的代表性方向。

5.第四届脑体互作大会召开

机构关注度：★★★★☆

事件摘要：

第四届脑体互作大会将于2026年4月3日至4月4日召开，该学术会议聚焦脑科学、神经调控、脑机接口等前沿领域，正值2026年被业界定义为"脑机量产元年"及全球首款侵入式脑机接口产品获批的关键节点，国家药监局近期仅用10余个工作日即快速批准了两项脑机接口医疗器械行业标准立项以满足监管急需。

事件影响：

大会的召开正值政策、技术、标准三重共振期，预计将进一步强化产学研医协同，加速脑机接口从实验室技术研发向临床转化与产业化落地迈进；结合"十五五"规划首次将脑机接口列入六大未来产业之一、多地加速建设产业集聚区及强脑科技、博睿康等头部企业冲刺IPO的背景，相关概念股或受到市场关注，推动解决跨学科术语混乱、技术布局碎片化等产业发展痛点，助力我国在新一代人机交互入口的竞争中抢占先机。

交运股份  公司发布2025年年度报告，实现营业收入43.46亿元，同比下降2.03%；归属于上市公司股东的净利润为-3.30亿元。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

博迁新材  公司于2026年4月2日召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于授权公司管理层启动公司境外发行股份(H股)并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作的议案》。为优化资本结构及拓展融资渠道，公司拟在境外发行股份(H股)并在香港联交所主板挂牌上市。目前董事会已授权管理层启动前期筹备工作，具体细节尚未确定。

津药药业  公司关注到市场将公司列为创新药概念，公司目前研发以仿制药为主，无在研创新药项目。公司主营业务为甾体激素类、氨基酸类原料药及制剂的研发、生产和销售。

莎普爱思  公司与温州医科大学附属眼视光医院、周翔天教授签署《技术转让(专利权)合同》，以7100万元及后续销售提成受让“一种采用SPAS-26021治疗近视的方法”的10项核心专利及相关权益。其中首付款为800万元，开发里程碑费用合计6300万元，中国大陆地区销售提成为不超过年销售额的2%。本次交易不构成关联交易或重大资产重组，短期内对公司经营业绩无重大影响，但有助于丰富公司眼科产品线。

华泰股份  公司主营业务为造纸与化工，近期部分化工类产品价格出现上涨，将对公司经营业绩和利润产生积极正面影响。